非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范

非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁(yè)!二、與打擊非法證券活動(dòng)相關(guān)法律法規(guī)三、非法證券活動(dòng)典型案例一、非法證券活動(dòng)基礎(chǔ)四、非法證券活動(dòng)受害人的救濟(jì)非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁(yè)!一、非法證券活動(dòng)基礎(chǔ)（一）非法證券活動(dòng)類型非法證券活動(dòng)投資咨詢非法證券委托理財(cái)非法公開(kāi)發(fā)行證券代客操盤(pán)約定盈利分成未經(jīng)核準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行投資分析、預(yù)測(cè)、建議等有償咨詢非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁(yè)!（二）非法證券投資咨詢活動(dòng)1.主要有哪些活動(dòng)？最典型構(gòu)成非法委托理財(cái)，涉嫌非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)（1）推薦股票：網(wǎng)絡(luò)、電話、短信等（2）掛銷售薦股軟件、研究報(bào)告之名，行薦股之實(shí)（3）代客操作，約定分成非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁(yè)!匯款賬戶廣告語(yǔ)合同監(jiān)管部門(mén)公司不得設(shè)立私人賬戶

“薦股黑馬”、“短期收益達(dá)50%”等煽動(dòng)性語(yǔ)言正規(guī)書(shū)面合同監(jiān)管部門(mén)中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司呼叫中心中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站以及中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司網(wǎng)站查詢證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及分析師資質(zhì)。

《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及個(gè)人不得虛假宣傳、承諾收益。3.如何識(shí)別非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁(yè)!2.上市公司信息獲取渠道招股說(shuō)明書(shū)、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等。對(duì)于網(wǎng)上論壇、其他網(wǎng)站的傳聞、所謂內(nèi)幕消息等資訊謹(jǐn)慎對(duì)待。（3）以下渠道獲取：《中國(guó)證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《金融時(shí)報(bào)》、《證券市場(chǎng)周刊》、上海交易所（.）、深圳交易所(.)以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他渠道。(1)上市公司依法披露信息(2)指定的信息披露媒體進(jìn)行查詢非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁(yè)!1.《證券法》（1）證券發(fā)行第10條法定條件核準(zhǔn)（一）向不特定對(duì)象發(fā)行證券的；（二）向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)二百人的；（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。

非公開(kāi)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。公開(kāi)發(fā)行非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁(yè)!第188條擅自公開(kāi)或變相公開(kāi)發(fā)行證券的

1.責(zé)令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款；

2.對(duì)擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券設(shè)立的公司，由依法履行監(jiān)督管理職責(zé)的機(jī)構(gòu)或者部門(mén)會(huì)同縣級(jí)以上地方人民政府予以取締；

3.對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁(yè)!第197條未經(jīng)批準(zhǔn)擅自設(shè)立證券公司或非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)

1.由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)予以取締，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；

2.沒(méi)有違法所得或者違法所得不足三十萬(wàn)元的，處以三十萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。

3.對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁(yè)!

第160條【欺詐發(fā)行股票債券罪】第161條【違規(guī)披露、不披露重要信息罪】第179條【擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪】在招股說(shuō)明書(shū)、認(rèn)股書(shū)、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的。有期徒刑或者拘役；罰金。依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的。有期徒刑或者拘役；罰金。未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的。有期徒刑或者拘役；罰金非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁(yè)!

（三）《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第十八條因參與非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)受到的損失，由參與者自行承擔(dān)。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁(yè)!網(wǎng)上申購(gòu)在股票交易網(wǎng)內(nèi)，面向廣大投資者發(fā)行的新股。網(wǎng)下申購(gòu)網(wǎng)下配售，是指不通過(guò)證券交易所的網(wǎng)上交易系統(tǒng)進(jìn)行的申購(gòu)。一般而言，網(wǎng)上申購(gòu)是針對(duì)散戶而言的，網(wǎng)下申購(gòu)針對(duì)的是資金機(jī)構(gòu)如基金公司進(jìn)行。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁(yè)!（三）非法證券投資咨詢

案例一：李某在瀏覽網(wǎng)頁(yè)時(shí)，看到一個(gè)財(cái)經(jīng)類博客，該博客發(fā)布了“重大借殼機(jī)會(huì)，潛在暴力黑馬”等40多篇股評(píng)、薦股文章。在文章評(píng)論中有多位匿名人士回復(fù)：“絕對(duì)高手”等。李某通過(guò)博客中心提供的QQ號(hào)碼與博主取得聯(lián)系，繳納3600元咨詢年費(fèi)后成為會(huì)員，但換來(lái)的卻是幾只連續(xù)下跌的股票。1.通過(guò)建立網(wǎng)站、博客、QQ、MSN等聊天工具招收會(huì)員，推薦股票騙取錢(qián)財(cái)。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁(yè)!案例二

張某在東方財(cái)富網(wǎng)的股吧上發(fā)現(xiàn)一篇文章，文章題目是《明日重大利好消息出臺(tái)敬請(qǐng)關(guān)注》。張某點(diǎn)擊查看是某證券公司網(wǎng)站，網(wǎng)站頂部寫(xiě)著“公司經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)”，并有電子版的批準(zhǔn)證書(shū)。張某按照網(wǎng)頁(yè)所顯示的電話號(hào)碼進(jìn)行聯(lián)系后，按照業(yè)務(wù)員的指示操作股票，但虧損嚴(yán)重。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁(yè)!2.通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)等媒體發(fā)布“免費(fèi)薦股”廣告從事非法證券投資咨詢。案例三：范某看到某股評(píng)節(jié)目，股評(píng)“專家”稱“要想免費(fèi)獲取漲停股票，趕快撥打節(jié)目下方的熱線電話”。范某撥打了該熱線電話，電話那頭的小姐非常熱情地介紹了該公司炒股的人業(yè)績(jī)以及跟著公司專家炒股可以達(dá)到的收益，聲稱只要交納會(huì)員費(fèi)后，就能為其推薦漲停股票”。范某抵擋不了該公司持續(xù)不斷的電話攻勢(shì)，想先交幾千元碰碰運(yùn)氣，于是給該公司匯了4000元會(huì)費(fèi)。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁(yè)!

3.以出售炒股軟件為名從事非法證券投資咨詢

案例：李某在電視上看見(jiàn)一名證券分析師宣傳某公司的炒股軟件，聲稱該軟件能準(zhǔn)確揭示股票買賣點(diǎn)，并免費(fèi)推薦了一兩只股票。李某見(jiàn)這幾支股票確實(shí)上漲，便撥打了電話并花5000元購(gòu)買了該軟件，使用期為3個(gè)月。但不久，李某發(fā)現(xiàn)該軟件的實(shí)際效果與宣稱內(nèi)容大相徑庭，遂向公司提出退款。公司則稱可以免費(fèi)給李某展期服務(wù)3個(gè)月，并推薦有內(nèi)幕信息的股票。隨后，李某每次都是高買低賣，不僅沒(méi)有賺到錢(qián)，反而陷入重度虧損的境地。經(jīng)查，該公司無(wú)證券投資咨詢資格，實(shí)際是以銷售薦股軟件的方式從事非法投資咨詢活動(dòng)。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁(yè)!4.以私募基金、內(nèi)幕消息為幌子從事非法證券投資咨詢。

案例五：投資者張某接到電話，對(duì)方稱自己是國(guó)內(nèi)知名私募基金公司，擁有大量的內(nèi)幕信息，能為其提供證券投資咨詢服務(wù)。張某經(jīng)介紹上網(wǎng)瀏覽了該公司網(wǎng)站，看見(jiàn)網(wǎng)站上公布了大量股票研究報(bào)告和行情分析，覺(jué)得該公司非常專業(yè)，便同意接受該公司的咨詢服務(wù)并繳納了8000元服務(wù)費(fèi)。事實(shí)上該公司只是個(gè)皮包公司，并不具有投資咨詢資質(zhì)，張某繳納的服務(wù)費(fèi)也打了水漂。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁(yè)!

5.以代客理財(cái)、坐莊操盤(pán)、收益分成等名義從事非法證券投資咨詢。

案例六：投資者王某接到某咨詢公司電話，業(yè)務(wù)員稱該公司為專業(yè)證券投資咨詢服務(wù)公司，可以向投資者推薦股票，由投資者自行操作，利潤(rùn)三七分成。抱著試試看的心態(tài)，王某同意了與該咨詢公司的合作，只股票賺了1萬(wàn)，王某按照約定給公司匯去了3000元，可是其后推薦的幾只股票卻是連續(xù)下跌，王某想找公司的業(yè)務(wù)員討要說(shuō)法，而電話卻再也打不通，王某為此虧損達(dá)數(shù)萬(wàn)元。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁(yè)!

6.通過(guò)假冒或仿冒合法證券經(jīng)營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)之名從事非法證券投資咨詢。

案例七：投資者張某接到金某來(lái)電，稱其是中金公司員工，通過(guò)上海證券交易所得知他的股票賬戶虧損，中金公司可以為其推薦股票，幫助賺錢(qián)。出于對(duì)中金公司的信任，張某向金某提供的賬戶匯入了3個(gè)月的會(huì)員費(fèi)6000元。此后，金某多次通過(guò)手機(jī)飛信和電話向張某推薦股票。但是，張某非但沒(méi)有從其推薦的股票獲得預(yù)期的收益，反而出現(xiàn)了虧損。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁(yè)!

四、非法證券活動(dòng)受害人的救濟(jì)途徑依據(jù)：

最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于整治非法證券活動(dòng)有關(guān)問(wèn)題的通知》構(gòu)成犯罪

被害人應(yīng)當(dāng)通過(guò)公安、司法機(jī)關(guān)刑事追贓程序追償一般違法行為

當(dāng)事人符合民事訴訟法規(guī)定的起訴條件的，可以通過(guò)民事訴訟程序請(qǐng)求賠償。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁(yè)!2.主要手法服務(wù)方式營(yíng)銷方式

提供技術(shù)指導(dǎo)或者給客戶薦股，由客戶自己操作

①?gòu)V告包裝：“民間股神”、“炒股高手”，以高額回報(bào)為誘餌，誘騙投資者上當(dāng)；

②利用網(wǎng)絡(luò)、手機(jī)短信、電話等流動(dòng)性大的方式兜售產(chǎn)品，逃避監(jiān)管。如果投資者向其詢問(wèn)經(jīng)營(yíng)資格，他們會(huì)強(qiáng)調(diào)已經(jīng)工商注冊(cè)，但對(duì)證監(jiān)會(huì)的經(jīng)營(yíng)許可只字不提。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁(yè)!（三）非法公開(kāi)發(fā)行證券——非法發(fā)行股票區(qū)分公開(kāi)發(fā)行與非公開(kāi)發(fā)行（監(jiān)管制度）公開(kāi)發(fā)行：涉及人數(shù)多，嚴(yán)格監(jiān)管非公開(kāi)發(fā)行：尚未正式將其納入監(jiān)管范圍之內(nèi)一是發(fā)行對(duì)象是否特定二是在發(fā)行對(duì)象特定的情況下，發(fā)行對(duì)象的人數(shù)一般區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁(yè)!二、與打擊非法證券活動(dòng)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定《證券法》《刑法》《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁(yè)!第104條證券交易所

必須在其名稱中標(biāo)明證券交易所字樣。其他任何單位或者個(gè)人不得使用證券交易所或者近似的名稱。第122條證券公司

設(shè)立證券公司，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁(yè)!

（2）證券投資咨詢

第169條投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第25頁(yè)!（二）刑法非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第26頁(yè)!第225條非法經(jīng)營(yíng)罪

第三款未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，非法經(jīng)營(yíng)證券、期貨或者保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的；第266條詐騙罪

詐騙公私財(cái)物，數(shù)額較大的：管制、拘役、有期徒刑、無(wú)期徒刑、罰金、沒(méi)收財(cái)產(chǎn)非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第27頁(yè)!三、非法證券活動(dòng)典型案例介紹

（一）非法發(fā)行股票

擬上市公司之名虛假網(wǎng)下申購(gòu)案：2008年5月，張某接到電話：“我們是一家剛過(guò)會(huì)的公司，能夠提供網(wǎng)下申購(gòu)服務(wù)。我們公司上市已是鐵板釘釘?shù)氖铝?，現(xiàn)在網(wǎng)上申購(gòu)中簽率低，千萬(wàn)不要錯(cuò)過(guò)這個(gè)機(jī)會(huì)?！?/p>

《證券發(fā)行與承銷管理辦法》：網(wǎng)上申購(gòu)、網(wǎng)下配售，網(wǎng)下配售僅針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第28頁(yè)!（二）以代客操盤(pán)、約定盈利分成方式騙取客戶資金劉某接到一個(gè)電話，對(duì)方自稱是廣州某投資有限公司，詢問(wèn)劉某的炒股情況。劉某說(shuō)不會(huì)炒股，對(duì)方便勸劉某將錢(qián)交給他們公司代為操作，并保證每月利潤(rùn)在50%以上，獲利后三七分成，不獲利不收錢(qián)。劉某陸續(xù)將35000元匯到指定賬戶。該機(jī)構(gòu)定期給劉某傳真對(duì)賬單，顯示其股票市值已達(dá)20萬(wàn)元。劉某要求兌現(xiàn)，該機(jī)構(gòu)幾經(jīng)拖延。全權(quán)委托利潤(rùn)分成非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第29頁(yè)!（1）“撒網(wǎng)釣魚(yú)”，群發(fā)帖子及選擇性薦股樹(shù)立起網(wǎng)絡(luò)薦股專家的形象。（2）投資者接受證券期貨投資咨詢和理財(cái)服務(wù)應(yīng)委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的具有證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)資格的合法機(jī)構(gòu)進(jìn)行。（3）合法證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)名錄可通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站(.)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站(.)、中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司網(wǎng)站(.)查詢。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第30頁(yè)!

（2）網(wǎng)址大多為數(shù)字與英文組合，如.38baidu.,.1678888.cn,.,或采用與合法證券公司相類似的域名。為誘騙投資者上當(dāng)，不法分子還聲稱公司經(jīng)過(guò)證券監(jiān)督管理部門(mén)的批準(zhǔn)，有的甚至刊登虛假的資質(zhì)證書(shū)。在收取投資者服務(wù)費(fèi)時(shí)，往往要求投資者將款項(xiàng)匯到個(gè)人銀行賬戶中。

（3）合法證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供咨詢服務(wù)一般要與客戶簽訂書(shū)面服務(wù)合同。（1）不法分子利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)假冒合法證券公司設(shè)立山寨網(wǎng)站和冒牌機(jī)構(gòu)。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第31頁(yè)!

（1）不法分子發(fā)布“免費(fèi)薦股”廣告的目的是誘騙投資者撥打電話或發(fā)送短信，在獲取投資者的聯(lián)系方式之后便展開(kāi)強(qiáng)有力的電話攻勢(shì)，反復(fù)向投資者推薦股票，騙取服務(wù)費(fèi)。

（2）投資者不可輕信免費(fèi)推薦黑馬、免費(fèi)薦股、免費(fèi)診股等夸大過(guò)往薦股業(yè)績(jī)、直接或變相承諾收益、公開(kāi)招收會(huì)員的非法證券節(jié)目和廣告，不要輕易泄露個(gè)人電話號(hào)碼和個(gè)人資料。非法證券活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第32頁(yè)!（1）不法分子在銷售炒股軟件的過(guò)程中，往往會(huì)夸大宣傳軟件的薦股能力，并將證券投資咨詢作為軟件的功能和后期服務(wù)，騙取高額的服務(wù)費(fèi)。

（2）投資者要保持理性的投資心態(tài)，證券市場(chǎng)存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有任何個(gè)人和任何炒股軟件能夠?qū)κ袌?chǎng)做出準(zhǔn)確無(wú)誤的判斷，不要被任何高額回報(bào)的口頭承諾所蠱惑。非法證券活動(dòng)