保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管的幾個(gè)問(wèn)題

保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管的

幾個(gè)研究問(wèn)題謝志剛上海財(cái)經(jīng)大學(xué)1報(bào)告內(nèi)容第I部分：過(guò)去的問(wèn)題和監(jiān)管辦法 I－1 影響償付能力的歷史問(wèn)題 I－2 償付能力監(jiān)管與監(jiān)管報(bào)告第II部分：新的問(wèn)題和監(jiān)管框架 II－1 把握中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展實(shí)際 II－2 跟蹤國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)2I－1保險(xiǎn)業(yè)償付能力狀況2003年底（海外上市之前）：

20032002年 資產(chǎn)總值9122.846495億當(dāng)年保費(fèi)3880.43054.15億責(zé)任準(zhǔn)備金累積5720.49億可運(yùn)用資金余額87396000億保險(xiǎn)業(yè)資本總和約300余億3主要特點(diǎn)：資產(chǎn)增長(zhǎng)遠(yuǎn)大于資本金增長(zhǎng)例1：標(biāo)準(zhǔn)普爾2003年報(bào)告《中國(guó)快速增長(zhǎng)的保險(xiǎn)業(yè)亟需資本》：要達(dá)到合理的資本充足水平，中國(guó)大陸壽險(xiǎn)業(yè)資本金缺口150－200億人民幣非壽險(xiǎn)業(yè)資本金缺口70－100億人民幣例2：中國(guó)人保（2001年），注冊(cè)資本77億， 資產(chǎn)總值525億，當(dāng)年自留保費(fèi)505億。4影響償付能力的一些因素資本金增長(zhǎng)遠(yuǎn)低于資產(chǎn)增長(zhǎng)速度（例1-2）歷史上（1980－1995）遺留的不良資產(chǎn)資本市場(chǎng)不成熟、資金運(yùn)用效率低(例3)壽險(xiǎn)公司的利差損負(fù)擔(dān)較重（例4）非壽險(xiǎn)公司應(yīng)收保費(fèi)和未決賠款5投資收益率2001年:4.3％，2002年:

3.14％，2003年：2.68％占比（2003）：存款54.3％，債券等40.2％，基金5.5％200320022001銀行存款3.213.61(%)國(guó)債4.576.28回購(gòu)業(yè)務(wù)2.643.52證券基金0.0516.29例3：保險(xiǎn)資金運(yùn)用效率6 保監(jiān)會(huì)主席在2003年初召開(kāi)的全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議上宣布：我國(guó)壽險(xiǎn)保單1999年前的利差損高達(dá)500多億元。（注：利差損會(huì)逐年增加。）

從1996年開(kāi)始，連續(xù)8次降息，

一年期存款利率9.18%1.98%， 目前壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率：2.5%例4：壽險(xiǎn)公司的利差損問(wèn)題7如何改善公司的償付能力狀況？

（1）調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)（利潤(rùn)核心、內(nèi)控管理） 特點(diǎn)：長(zhǎng)久之計(jì)，不能立竿見(jiàn)影（2）融資增加資本金（法人股、公眾股） 特點(diǎn)：立竿見(jiàn)影，但導(dǎo)致上市風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn)公司的選擇：

重組、股份制改造、上市慕資，上市推動(dòng)管理改革。8例5：中國(guó)人保的上市過(guò)程（略）資料：2003－2004，上市融資規(guī)模：人保（2003-11-6，香港）：54億港幣國(guó)壽（2003-12-17/18,紐約、香港）： 34.75億美元平安（2004，香港）：143億港元 三家共籌資約：50億美元9I－2償付能力監(jiān)管內(nèi)容及框架最低注冊(cè)資本及管理要求保險(xiǎn)資金的使用范圍出售的險(xiǎn)種類(lèi)別高級(jí)管理人員的任職資格償付能力額度（風(fēng)險(xiǎn)資本）最低要求財(cái)務(wù)及償付能力狀況的定期披露10《保保險(xiǎn)險(xiǎn)法法》》(2003)73條條：：設(shè)設(shè)立立保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司，，其其注注冊(cè)冊(cè)資資本本金金的的最最低低限限額額為為人人民民幣幣二二億億元元。。保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司注注冊(cè)冊(cè)資資本本最最低低限限額額必必須須為為實(shí)實(shí)繳繳貨貨幣幣資資本本。?！侗１ｋU(xiǎn)險(xiǎn)法法》》(2003)79條條：：保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司成成擬擬后后應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)按按照照其其注注冊(cè)冊(cè)資資本本總總額額的的20％％提提取取保保證證金金，，存存入入保保險(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)督督管管理理機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)指指定定的的銀銀行行，，除除保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司清清算算時(shí)時(shí)用用于于清清償償債債務(wù)務(wù)外外，，不不得得動(dòng)動(dòng)用用。。注：：《《保保險(xiǎn)險(xiǎn)法法》》(1995)：：5億億元元1最最低低注注冊(cè)冊(cè)資資本本及及管管理理要要求求112保險(xiǎn)險(xiǎn)資資金金的的使使用用范范圍圍《保保險(xiǎn)險(xiǎn)法法》》(2003)105條條：：保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司的的資資金金運(yùn)運(yùn)用用，，限限于于在在銀銀行行存存款款、、買(mǎi)買(mǎi)賣(mài)賣(mài)政政府府債債券券、、金金融融債債券券和和國(guó)國(guó)務(wù)務(wù)院院規(guī)規(guī)定定的的其其它它資資金金運(yùn)運(yùn)用用形形式式。。保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司運(yùn)運(yùn)用用的的資資金金和和具具體體項(xiàng)項(xiàng)目目的的資資金金占占其其資資金金總總額額的的具具體體比比例例，，由由保保險(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)監(jiān)督督管管理理機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)規(guī)規(guī)定定。。保監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)/人人行行(2004.8.18)－－《《保保險(xiǎn)險(xiǎn)外外匯匯資資金金境境外外運(yùn)運(yùn)用用管管理理辦辦法法》》：：80％％可可境境外外運(yùn)運(yùn)用用。。123出售售的的險(xiǎn)險(xiǎn)種種的的范范圍圍《保保險(xiǎn)險(xiǎn)法法》》第第92、、93條條、、《保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司管管理理規(guī)規(guī)定定》》第第47、、48條條：規(guī)規(guī)定定保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司的的業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)及及險(xiǎn)險(xiǎn)種種范范圍圍。。《人人身身保保險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)產(chǎn)品品審審批批和和備備案案管管理理辦辦法法》》若若干干問(wèn)問(wèn)題題的的通通知知(保監(jiān)監(jiān)發(fā)發(fā)〔〔2004〕76號(hào))關(guān)于于實(shí)實(shí)施施《《財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)保保險(xiǎn)險(xiǎn)公公司司條條款款費(fèi)費(fèi)率率事事后后備備案案制制度度》》有有關(guān)關(guān)問(wèn)問(wèn)題題的的通通知知（（保保監(jiān)監(jiān)發(fā)發(fā)[2004]34號(hào)））134高級(jí)管理理人員的的任職資資格保監(jiān)會(huì)2002年3月月1日發(fā)發(fā)布《保保險(xiǎn)公司司高級(jí)管管理人員員任職資資格管理理規(guī)定》》。2003年年7月23日修修改，第第三條定定義：保保險(xiǎn)公司司的高級(jí)級(jí)管理人人員是指指，總公公司的董董事長(zhǎng)、、董事、、獨(dú)立董董事、董董事會(huì)秘秘書(shū)；總總公司總總經(jīng)理、、副總經(jīng)經(jīng)理；分分支機(jī)構(gòu)構(gòu)總經(jīng)理理（經(jīng)理理）；以以及與上上述高級(jí)級(jí)管理人人員具有有相同職職權(quán)的負(fù)負(fù)責(zé)人。。保險(xiǎn)公司司任命總總公司精精算部門(mén)門(mén)、財(cái)務(wù)務(wù)會(huì)計(jì)部部門(mén)、資資金運(yùn)用用部門(mén)的的主要負(fù)負(fù)責(zé)人，，應(yīng)當(dāng)根根據(jù)規(guī)定定報(bào)中國(guó)國(guó)保監(jiān)會(huì)會(huì)核準(zhǔn)和和備案。。145最最低償付能力力額度要要求2003年3月月24日日，中國(guó)國(guó)保監(jiān)會(huì)會(huì)頒布《《保險(xiǎn)公公司最低低償付能能力額度度及監(jiān)管管指標(biāo)管管理規(guī)定定》（保保監(jiān)發(fā)[2003]1號(hào)）。。1號(hào)文要要求：各各公司于于每年4月30日前提提交““償償付能能力狀況況報(bào)告””。原理：償償付能力力額度（（法定））＋監(jiān)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)（預(yù)警警）15公司概況況主要經(jīng)營(yíng)營(yíng)和償付付能力情情況審計(jì)報(bào)告告償付能力力報(bào)告表表格監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)報(bào)告管理層對(duì)對(duì)公司償償付能力力變化趨趨勢(shì)的分分析指定聯(lián)系系人及聯(lián)聯(lián)系方式式5.1償償付付能力報(bào)報(bào)告內(nèi)容容16A－償付付能力額額度狀況況表B－最低低償付能能力額度度計(jì)算表表C－認(rèn)可可資產(chǎn)表表D－認(rèn)可可負(fù)債表表注：B－－返照歐歐盟舊指指引；實(shí)實(shí)際額度度＝C－DC－監(jiān)管會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則；D－準(zhǔn)備金金管理辦辦法5.2償償付付能力報(bào)報(bào)告表格格17A---償付能能力狀況況表（表表樣）本年上年認(rèn)可資產(chǎn)（1）認(rèn)可負(fù)債（2）實(shí)際償付能力額度（3）=(1)–(2)最低償付能力額度（4）償付能力余額（5）=(3)–(4)償付能力充足率(%)（6）=(3)/(4)18B---最低償償付能力力計(jì)算表表（表樣樣）一財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)或短期意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)本年上年（1）二長(zhǎng)期人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)（2）最低償付能力額度（1）＋（2）19C---認(rèn)認(rèn)可資產(chǎn)產(chǎn)表（表表樣）序號(hào)帳面價(jià)值（1）非認(rèn)可價(jià)值（2）凈認(rèn)可價(jià)值(3)=(1)-(2)1銀行存款2政府債券3金融債券……資產(chǎn)合計(jì)20D---認(rèn)認(rèn)可負(fù)債債表（表表樣）序號(hào)本年上年1未到期責(zé)任準(zhǔn)備金2未決賠款準(zhǔn)備金3長(zhǎng)期財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金4壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金認(rèn)可負(fù)債合計(jì)21償付能力充足率監(jiān)管措施>100％正常70%~100％關(guān)注，限期整改30%~70％停止新業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)<30％接管5.3監(jiān)監(jiān)管管措施實(shí)際償付付能力額額度SM----參照照歐盟舊舊辦法最低償付付能力額額度SMSM----正正在研制制中償付能力力充足率率＝SM/SMSM22目標(biāo)：用用3－5年時(shí)間，，建成一一套既符符合我國(guó)國(guó)保險(xiǎn)業(yè)業(yè)發(fā)展實(shí)實(shí)際，又又符合國(guó)國(guó)際保險(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)管發(fā)發(fā)展趨勢(shì)勢(shì)的償付付能力監(jiān)監(jiān)管制度度體系。。II－1如何把握握中國(guó)保保險(xiǎn)業(yè)發(fā)發(fā)展實(shí)際際，如中中國(guó)保險(xiǎn)險(xiǎn)公司司、保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成成？II－2國(guó)際保險(xiǎn)險(xiǎn)監(jiān)管發(fā)發(fā)展趨勢(shì)勢(shì)：采用用風(fēng)險(xiǎn)管管理導(dǎo)向向的償償付能力力監(jiān)管模模式？II新新的問(wèn)題題和監(jiān)管管框架23II－1中中國(guó)保保險(xiǎn)業(yè)實(shí)實(shí)際問(wèn)題題從人保上上市為起起點(diǎn)，中中國(guó)保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)發(fā)生重重大變化化，保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成成更加復(fù)復(fù)雜，新新的問(wèn)題題有：如何鞏固固保險(xiǎn)公公司體制制改革的的成果，，完善公公司治理理結(jié)構(gòu)、、行業(yè)治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)建設(shè)？？如何通過(guò)過(guò)擴(kuò)大對(duì)對(duì)外開(kāi)放放、培育育大型保保險(xiǎn)集團(tuán)團(tuán)、金控控公司、、發(fā)展專(zhuān)專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)險(xiǎn)公司、、開(kāi)發(fā)新新型產(chǎn)品品來(lái)做大大市場(chǎng)？？如何為上上市和增增資擴(kuò)股股所募集集的資金金開(kāi)辟資資金運(yùn)用用渠道并并控制風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)？等等等等24國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)（IAIS）（巴塞爾委員會(huì)）新巴塞爾協(xié)定國(guó)際精算師協(xié)會(huì)（IAA）國(guó)