2022-2025年汽車MCU分析報告

BUSSNESS2022-2025年汽車MCU分析報告目01汽車MCU行業(yè)綜述02汽車MCU行業(yè)環(huán)境03汽車MCU行業(yè)現(xiàn)狀04行業(yè)痛點及發(fā)展建議錄05行業(yè)發(fā)展趨勢①汽車MCU行業(yè)綜述行業(yè)定義、行業(yè)發(fā)展歷程、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈定義MCU（微控制單元）又稱單片微型計算機或者單片機，是把中央處理器的頻率與規(guī)格做適當(dāng)縮減，并將內(nèi)存、計數(shù)器、USB、A/D轉(zhuǎn)換、UART、PLC、DMA等周邊接口，甚至LCD驅(qū)動電路都整合在單一芯片上，形成芯片級的計算機，為不同的應(yīng)用場合做不同組合控制。而汽車MCU，顧名思義就是使用在汽車上的MCU，其根據(jù)處理的數(shù)據(jù)位數(shù)主要分為8位、16位、32位。汽車MCU在功能安全、數(shù)據(jù)安全、可靠性等方面要求遠超工業(yè)類和消費類MCU。首先在設(shè)計層面，汽車MCU需要耐低溫、耐高溫，適應(yīng)惡劣工作環(huán)境，需要增加車規(guī)專用模塊的電路設(shè)計，此外在制造層面，汽車MCU晶圓和封裝需要專用的生產(chǎn)線和符合汽車電子要求的工藝；同時，量產(chǎn)階段市銷率也必須滿足0ppm要求。因此汽車MCU在設(shè)計和工藝實現(xiàn)上均存在較高壁壘。行業(yè)發(fā)展歷程MCU由Intel率先提出，經(jīng)過4位、8位、16位、32位乃至64位MCU迭代更新，已廣泛應(yīng)用于多種場景。目前市場上以8位和32位MCU為主，未來隨著產(chǎn)品性能要求的不斷提高，32位MCU的市場規(guī)模將進一步擴大。而在國內(nèi)，現(xiàn)階段8位、32位MCU企業(yè)居多，未來企業(yè)加大研發(fā)投入，將進一步實現(xiàn)MCU的國產(chǎn)化。1983年16位單片機階段。Intel推出高性能的16位單片機MCS-96系列。1971年單片機發(fā)展初級階段。Intel率先設(shè)計出4位微處理器Intel4004o1990年多類型單片機。滿足不同用途的使用。1990年多類型單片機。滿足不同用途的使用。產(chǎn)業(yè)鏈上游分析硅片是汽車MCU最主要的原材料之一，隨著近年來我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，我國硅片產(chǎn)量也隨之不斷增長，為行業(yè)的發(fā)展提供了充足的原料來源。據(jù)資料顯示，2021年我國硅片產(chǎn)量達227GW，同比增長40.7%。產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游分析汽車MCU行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于汽車MCU企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游分析汽車是汽車MCU唯一終端下游需求領(lǐng)域，因此汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一定程度上決定了汽車芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。近年來，受行業(yè)景氣度和貿(mào)易摩擦影響，汽車產(chǎn)量逐漸下滑，隨著新能源汽車的崛起及汽車行業(yè)的回暖，汽車產(chǎn)量開始回升。據(jù)資料顯示2021年我國汽車產(chǎn)量為2608.2萬輛，同比增長4%。產(chǎn)業(yè)鏈下游②汽車MCU行業(yè)發(fā)展環(huán)境政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境行業(yè)主要政策國務(wù)院國務(wù)院國務(wù)院《關(guān)于集成電路生產(chǎn)企業(yè)有關(guān)企業(yè)所得稅政策問題的通知》，在2018年12月31日前自獲利年度起計算優(yōu)惠期，第一年至第二年免征企亞所得稅,第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅，并享受至期滿為止。到2020年，信息消費規(guī)模達到6萬億元，年均增長11%以上。加強核心技術(shù)研發(fā)，推動信息產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化升級,提升產(chǎn)品質(zhì)量和核心競爭力。確立集成電路生產(chǎn)企業(yè)的“兩免三減半”\‘五免減半生等稅收政第《擴大和升級信息消費三年行動計劃（2018-2020)》《關(guān)于集成電路設(shè)計和軟件產(chǎn)業(yè)企業(yè)所得稅政策的公告》行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境88%汽車電子控制單元核心部件，車載MCU芯片供給緊張持續(xù)超預(yù)期。汽車應(yīng)用是MCU芯片下游最大的應(yīng)用市場，為“車載電腦”ECU電子控制單元的核心部件，是汽車ECU的運算大腦。由于汽車廠商對終端需求誤判導(dǎo)致行業(yè)供給錯配，疊加車規(guī)MCU芯片以8英寸晶圓為主，毛利率相對較低，技術(shù)要求嚴(yán)格，產(chǎn)能易受到消費電子需求擠壓，且晶圓廠擴產(chǎn)意愿不足，汽車MCU芯片緊缺程度持續(xù)超預(yù)期。目前，全球主要MCU芯片廠商產(chǎn)品交期居高不下，甚至出現(xiàn)交期繼續(xù)延長的情況，部分廠商32位MCU芯片產(chǎn)品交期已經(jīng)達到了50周以上甚至無貨，較2019年交期普遍延長2-3倍時間，行業(yè)景氣度持續(xù)超預(yù)期經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境96%88%中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風(fēng)險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。社會環(huán)境1改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)發(fā)展社會環(huán)境通常，MCU完成內(nèi)部生產(chǎn)需要12-16周。與22Q1相比，MCU的短缺更加明顯，大多數(shù)MCU都處于短缺狀態(tài)，尤其是意法半導(dǎo)體和恩智浦。車載MCU目前只有瑞薩和賽普拉斯提供，貨期為32-45周，其他品牌處于短缺狀態(tài)。2022年，汽車MCU訂單幾乎滿員，價格持續(xù)上漲。其中，意法半導(dǎo)體3月24日宣布，將在第二季度上調(diào)所有產(chǎn)品線的價格。如今，對MCU的需求不僅是數(shù)量上的。隨著新興產(chǎn)業(yè)的推動，對低功耗、高算力、定制化、專用外設(shè)的新要求逐漸增加。目前，MCU根據(jù)不同指標(biāo)分為消費級MCU、工業(yè)級MCU和汽車級MCU，不同MCU的良品率要求各異其中消費級MCU注重功耗和成本，工業(yè)級MCU注重平衡新能、功耗、成本和可靠性，汽車級MCU則注重安全和可靠從消費到工業(yè)再到汽車的領(lǐng)域，對MCU自身的要求愈發(fā)嚴(yán)格，產(chǎn)線也越來越高端，這是汽車MCU最難造的重要原因。在此處添加內(nèi)容關(guān)鍵詞在此處添加內(nèi)容③行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀分析隨著全球汽車產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，新能源汽車滲透率的提升，促進了汽車MCU需求的增長，推動了行業(yè)市場規(guī)模的增長。據(jù)資料顯示，2021年全球汽車MCU市場規(guī)模達76億美元，同比增長26%。到2025年市場規(guī)模將增長至1112億美元。行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)市場分析受益于汽車智能化、電動化、網(wǎng)聯(lián)化和共享化的迅猛發(fā)展，MCU在汽車電子領(lǐng)域的應(yīng)用規(guī)模正在逐步擴大，帶來需求量的快速增長。在2020年疫情期間，我國汽車MCU市場規(guī)模仍保持增長趨勢。據(jù)資料顯示，2021年我國汽車MCU行業(yè)市場規(guī)模達30.01億美元，同比增長16%。到2025年市場規(guī)模將增長至474億美元。到2025年，市場規(guī)模將增長至474億美元。從我國MCU應(yīng)用結(jié)構(gòu)情況來看，隨著近年來我國汽車智能化、電動化、網(wǎng)聯(lián)化的發(fā)展，MCU在汽車電子領(lǐng)域的應(yīng)用規(guī)模正在逐步擴大。據(jù)資料顯示，2020年MCU下游應(yīng)用結(jié)構(gòu)中，汽車電子占比第一，達35%，其次為工業(yè)電子和消費電子，占比分別為24%和18%。行業(yè)市場分析這些信息用以識別和界定市場營銷機會和問題，產(chǎn)生、改進和評價營銷活動，監(jiān)控營銷績效，增進對營銷過程的理解。市場與企業(yè)之間的“共諧”。行業(yè)現(xiàn)狀分析2021年上半年，受行業(yè)缺芯影響，MCU行業(yè)景氣度持續(xù)高漲，MCU渠道價格一度上漲數(shù)倍。2021年Q3以來，由于海運受阻、亞馬遜查封跨境電商等原因，芯片價格有所回落。然而據(jù)我們月度價格跟蹤數(shù)據(jù)，MCU渠道價格在春節(jié)后已經(jīng)企穩(wěn)，更有部分主流中高端型號價格開始反彈:兆易M3系列GD32F103C8T6、M4系列GD32F405RGT6等產(chǎn)品3月價格均環(huán)比2月有所上漲，海外意法STM32F103C8T6、STM32F103VCT6等型號產(chǎn)品則有更大反彈力度，甚至創(chuàng)下歷史新高。行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀分析價值量占比商品的價值量是指商品價值用貨幣計量的數(shù)量，我國汽車單車搭載MCU芯片價值量整體保持在20%左右。在新能源汽車高速普及階段，汽車單車芯片價值量與新能源汽車滲透率呈一定程度的同向相關(guān)性。價值量占比高,意味著上市公司未來凈利增值空間大。在傳統(tǒng)燃油車中，MCU價值占比最高，達到23%；而在純電動車型中，MCU占比排名第二，達到11%。搭載數(shù)量從不同車輛搭載MCU數(shù)量情況來看，智能汽車所需MCU數(shù)量是傳統(tǒng)燃油車的4倍以上。具體來看，傳統(tǒng)燃油車單車平均搭載MCU數(shù)量約為70個，豪華燃油車單車平均搭載MCU數(shù)量約為150個，智能汽車單車平均搭載MCU數(shù)量約300個，其增長部分主要用在智能座艙、車身穩(wěn)定性以及安全性方面。行業(yè)現(xiàn)狀分析MCU作為我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，其發(fā)展備受國家的關(guān)注，近年來，有關(guān)部門陸續(xù)出臺一系列相關(guān)政策支持行業(yè)的發(fā)展，汽車MCU作為MCU產(chǎn)業(yè)的主要分支，相關(guān)政策的出臺為行業(yè)的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。汽車MCU產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于汽車MCU行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關(guān)系，汽車MCU市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展從應(yīng)用領(lǐng)域來看，汽車MCU行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營領(lǐng)域在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務(wù)主體趨于多元化政策支持供需平衡促進市場發(fā)展商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展④行業(yè)痛點及發(fā)展建議在此處添加標(biāo)題汽車MCU行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細分領(lǐng)域之一，隨著汽車MCU的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，行業(yè)存在一下下痛點：汽車MCU行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力質(zhì)量參差不齊政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學(xué)研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，汽車MCU行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，汽車MCU行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大行業(yè)監(jiān)管難度大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，汽車MCU行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于汽車MCU行業(yè)的發(fā)展高端產(chǎn)品發(fā)展落后行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范汽車MCU行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用汽車MCU行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證汽車MCU行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：汽車MCU行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土汽車MCU行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，汽車MCU行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為汽車MCU行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，汽車MCU行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的汽車MCU行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土汽車MCU行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。汽車MCU行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。5行業(yè)競爭格局及發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局1從全球汽車MCU市場份額情況來看，由于汽車MCU研發(fā)周期較長，認證要求較高，目前國內(nèi)廠商滲透率較低，僅有幾家企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)中低端產(chǎn)品的量產(chǎn)。目前全球汽車MCU市場主要被瑞薩、恩智浦、英飛凌等海外廠商占據(jù)主要市場份額，國產(chǎn)廠商滲透率較低。具體來看，2020年全球汽車MCU市場CR7達98%，其中瑞薩電子市場占比為30%，恩智浦市場占比為26%，英飛凌市場占比為14%。競爭格局1競爭格局是指市場經(jīng)營主體進入市場的一種狀態(tài)，主要表現(xiàn)為市場經(jīng)營主體全部到位和所有市場經(jīng)濟經(jīng)營主體之間公平競爭。競爭格局行業(yè)競爭格局2由于近年來MCU特別是汽車MCU的短缺，使得整車廠開始通過更多渠道采購芯片、增加供應(yīng)商備選，國產(chǎn)MCU廠商發(fā)展迎來窗口期。目前包括兆易創(chuàng)新、復(fù)旦微、芯?？萍?、中穎電子等廠商均在發(fā)力車規(guī)級MCU產(chǎn)品并已陸續(xù)通過AEC-Q100認證，其中兆易創(chuàng)新車規(guī)級MCU將在2022年中實現(xiàn)量產(chǎn)。競爭格局2市場格局行業(yè)發(fā)展趨勢04030201政策利好行業(yè)發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟中基礎(chǔ)性、關(guān)鍵性和戰(zhàn)略性的產(chǎn)業(yè)，作為現(xiàn)代信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)和核心產(chǎn)業(yè)之一，在保障國家安全等方面發(fā)揮著重要的作用，是衡量一個國家或地區(qū)現(xiàn)代化程度以及綜合國力的重要標(biāo)志。近年來，國家陸續(xù)推出多項政策鼓勵和支持集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展。多項文件的出臺體現(xiàn)出我國大力提升集成電路產(chǎn)業(yè)技術(shù)，解決遏制國家經(jīng)濟社會建設(shè)、產(chǎn)業(yè)技術(shù)瓶頸問題的決心，為集成電路設(shè)計行業(yè)營造了良好的發(fā)展環(huán)境。需求增長推動行業(yè)發(fā)展目前，汽車已逐漸步入電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化的時代，相較于傳統(tǒng)燃油車，電