萬(wàn)達(dá)國(guó)際股份有限公司財(cái)務(wù)解析總結(jié)報(bào)告

萬(wàn)達(dá)國(guó)際股份有限公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告——會(huì)計(jì)實(shí)習(xí)學(xué)院：商學(xué)院班級(jí)：08級(jí)會(huì)計(jì)007班指導(dǎo)老師：佘志先，陳湘洲姓名：童微2011年10月6日目錄一、公司簡(jiǎn)介????????????????????3二、償債能力分析??????????????????31.短期償債能力分析?????????????????31）短期償債能力比率分析??????????????32）短期償債能力趨向分析??????????????4長(zhǎng)久償債能力分析??????????????.??51）長(zhǎng)久償債能力比率分析??????????????52）長(zhǎng)久償債能力趨向分析??????????????6三、運(yùn)營(yíng)能力分析??????.????????????7四、盈余能力分析??????????????????81盈余能力比率分析?????????????????82盈余能力的趨向分析????????????????9五、心得意會(huì)????????????????????9六、附件財(cái)產(chǎn)欠債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表一、公司簡(jiǎn)介萬(wàn)達(dá)國(guó)際股份有限公司作為大型工業(yè)公司，公司種類(lèi)屬于股份有限公司，注冊(cè)資本為人民幣1000萬(wàn)元。主要經(jīng)營(yíng)范圍是生產(chǎn)銷(xiāo)售C-1車(chē)床和H-1銑床兩型號(hào)的產(chǎn)品，銷(xiāo)售業(yè)務(wù)為內(nèi)銷(xiāo)。所屬行業(yè)也正是機(jī)械制造業(yè)這一熱點(diǎn)行業(yè)，在外面經(jīng)濟(jì)環(huán)境優(yōu)秀，而內(nèi)部行業(yè)蓬勃發(fā)展的前提下，2009年萬(wàn)達(dá)國(guó)際股份有限公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)步發(fā)展，獲得了較大的成就。二、償債能力分析1、短期償債能力分析1）短期償債能力比率分析一般來(lái)說(shuō)，權(quán)衡公司短期償債能力的重要比率主要有以下幾個(gè)：1）流動(dòng)比率=流動(dòng)財(cái)產(chǎn)/流動(dòng)欠債2）速動(dòng)比率=錢(qián)幣資本+短期投資+應(yīng)收賬款和應(yīng)收單據(jù)/流動(dòng)欠債3）現(xiàn)金比率=現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物/流動(dòng)欠債年上期本期比份率流動(dòng)比率3.322.24速動(dòng)比率1.451.14現(xiàn)金與流動(dòng)欠債比率1.341.08流動(dòng)比率分析一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越高，說(shuō)明公司的流動(dòng)性越強(qiáng)，流動(dòng)欠債的安全程度越高，短期的債權(quán)人到期回收本息的可能性越大。但從公司的角度看，流動(dòng)比率不是越高越好，流動(dòng)比率太高，說(shuō)明公司的流動(dòng)財(cái)產(chǎn)占用資本太多，而流動(dòng)財(cái)產(chǎn)的盈余性常常較差。同時(shí)，太高的流動(dòng)比率也表示公司沒(méi)能充分利用商業(yè)信譽(yù)和現(xiàn)有的借錢(qián)能力。因此平常認(rèn)為流動(dòng)比率等于2比較合理。從圖表能夠看出，上期的流動(dòng)比率顯得太高，本期流動(dòng)比率更為湊近2，這說(shuō)明從流動(dòng)比率上判斷，萬(wàn)達(dá)國(guó)際股份有限公司在短期產(chǎn)債能力上本期優(yōu)于上期。速動(dòng)比率分析一般來(lái)說(shuō)，速動(dòng)比率越高，說(shuō)明公司的流動(dòng)性越強(qiáng)，流動(dòng)欠債的安全程度越高，短期的債權(quán)人到期回收本息的可能性越大。但與流動(dòng)比率近似，從公司的角度的看，速動(dòng)比率也不是越高越好，平常以為速動(dòng)比率在1左右比較合理。從上邊圖表能夠看出，從上期到本期速動(dòng)比率降落，而且愈來(lái)愈湊近1，說(shuō)明萬(wàn)達(dá)國(guó)際股份有限公司的流動(dòng)性和短期償債能力正在不停加強(qiáng)?，F(xiàn)金與流動(dòng)欠債比率分析一般來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金與流動(dòng)欠債比率越高，說(shuō)明公司的流動(dòng)性越強(qiáng)，流動(dòng)欠債安全程度越高，短期債權(quán)人到期回收本息的可能性越大。但與流動(dòng)比率和速動(dòng)比率近似，經(jīng)過(guò)以上的圖表能夠看出，萬(wàn)達(dá)國(guó)際股份有限公司從上期~本期的現(xiàn)金與流動(dòng)欠債比率有所下降，顛簸幅度不大，說(shuō)明萬(wàn)達(dá)國(guó)際股份有限公司的現(xiàn)金與流動(dòng)欠債比率則相對(duì)堅(jiān)固。2）短期償債能力絕對(duì)數(shù)額趨向分析短期償債能力絕對(duì)數(shù)額趨向分析項(xiàng)目上期本期錢(qián)幣資本2,013,264.222,502,925.23交易性金融財(cái)產(chǎn)150,026.00277,042.55應(yīng)收單據(jù)455,136.58659,472.00應(yīng)收賬款327,765.98106,038.34預(yù)支款項(xiàng)253,800.00161,500.00存貨3,522,160.003,207,004.00其余流動(dòng)財(cái)產(chǎn)26,100.0013,500.00流動(dòng)財(cái)產(chǎn)共計(jì)6,748,252.786,927,482.12短期借錢(qián)700,000.00850,000.00交易性金融欠債0.0033,600.00對(duì)付單據(jù)92,000.0042,000.00對(duì)付賬款558,251.00716,297.00其余流動(dòng)欠債680,290.671,456,716.12流動(dòng)欠債共計(jì)2,030,541.673,098,613.12經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈631,129.44821,705.23流量?jī)纛~由上圖能夠看出，萬(wàn)達(dá)國(guó)際股份有限公司的錢(qián)幣資本基本持平，流動(dòng)財(cái)產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量都呈稍微上漲趨向，只有流動(dòng)欠債上漲幅度較大。在流動(dòng)財(cái)產(chǎn)內(nèi)部，除應(yīng)收賬款大幅度降落外，其余都基本奉上漲趨向，且上漲幅度抵消了應(yīng)收賬款的降落幅度。在流動(dòng)欠債內(nèi)部，短期借錢(qián)，交易性金融欠債，對(duì)付單據(jù)和對(duì)付賬款都奉上漲的趨向，致使了流動(dòng)欠債的上漲。2、長(zhǎng)久償債能力分析1）長(zhǎng)久償債能力比率分析長(zhǎng)久償債能力—比率分析項(xiàng)目上期本期財(cái)產(chǎn)欠債率29.62%34.71%股權(quán)比率70.38%65.29%產(chǎn)權(quán)比率42.08%53.16%由上圖可見(jiàn)，萬(wàn)達(dá)國(guó)際的財(cái)產(chǎn)欠債率略有上漲，這說(shuō)明萬(wàn)達(dá)國(guó)際財(cái)產(chǎn)對(duì)欠債的保障程度有所降落?？墒?，這其實(shí)不意味著萬(wàn)達(dá)國(guó)際的財(cái)產(chǎn)欠債率惡化，由于兩年29.62%和34.71%的財(cái)產(chǎn)欠債率其實(shí)不高。同理，股權(quán)比率的小幅度降落與產(chǎn)權(quán)比率的上漲，說(shuō)明所有者投入的資本在所有資本中所占的比率減少，而債權(quán)人投入的資本所占比率增添。2）長(zhǎng)久償債能力環(huán)比趨向分析萬(wàn)達(dá)國(guó)際財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與長(zhǎng)久償債能力的環(huán)比趨向分析環(huán)比變項(xiàng)目上期本期環(huán)比改動(dòng)額動(dòng)百分比財(cái)產(chǎn)共計(jì)16,817,725.5618,961,288.252,143,562.6911.00%欠債共計(jì)4,980,575.326,581,189.801,600,614.4824.32%股東權(quán)益共計(jì)11,837,150.2412,380,098.45542,948.214.39%息稅前利潤(rùn)306,307.28356,188.9749,881.6914.00%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生631,129.44821,705.23190,575.7923.19%的現(xiàn)金凈流量由上表可見(jiàn)，萬(wàn)達(dá)國(guó)際的財(cái)產(chǎn)增添了11%，股東權(quán)益增添了4.39%，而欠債增添了24.32%。由此能夠清楚的看出，財(cái)產(chǎn)和權(quán)益對(duì)欠債的保障程度有所降落。本期的息稅前利潤(rùn)比上期增添了14%。三、運(yùn)營(yíng)能力分析上期本期存貨周轉(zhuǎn)率0.270.33應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.279.43流動(dòng)財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.260.30固定財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.250.25總財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.100.11由上圖表能夠看出，上期與本期比較，除了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率改動(dòng)較大，其余各個(gè)周轉(zhuǎn)率沒(méi)有多大變化，幾乎比較堅(jiān)固。就存貨周轉(zhuǎn)率來(lái)說(shuō)，一般存貨周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)得越快，存貨的流動(dòng)性越強(qiáng)。從上圖看來(lái)，存貨周轉(zhuǎn)率極低，說(shuō)明萬(wàn)達(dá)國(guó)際的存貨周轉(zhuǎn)得不順暢，存貨的流動(dòng)性弱。總的來(lái)說(shuō)，萬(wàn)達(dá)國(guó)際股份有限公司本期的運(yùn)營(yíng)能力比較上期變化幅度不大，比較堅(jiān)固。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越短，說(shuō)明應(yīng)收賬款回收的越快，應(yīng)收賬款的流動(dòng)性越強(qiáng)，同時(shí)應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性也越小。本期萬(wàn)達(dá)國(guó)際股份有限公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大幅度上漲，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期比上期要短好多。這說(shuō)明萬(wàn)達(dá)國(guó)際股份有限公司本期的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度及發(fā)展態(tài)勢(shì)好于上期。三、盈余能力分析1）盈余能力比率分析主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行盈余能力比率分析1）總財(cái)產(chǎn)酬勞率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率*財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2）銷(xiāo)售利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入3）財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/財(cái)產(chǎn)上期本期銷(xiāo)售利潤(rùn)率13.5%13.3%財(cái)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5.1%5.4%總財(cái)產(chǎn)酬勞率68.85%71.82%總財(cái)產(chǎn)酬勞率越高，說(shuō)明公司的所有資進(jìn)獲得酬勞越高。比較上期，萬(wàn)達(dá)國(guó)際股份有限公司本期的銷(xiāo)售利潤(rùn)率和財(cái)產(chǎn)酬勞率總的來(lái)說(shuō)變化不大，都有所提升，總財(cái)產(chǎn)酬勞率進(jìn)而就獲得了提升。說(shuō)明萬(wàn)達(dá)國(guó)際股份有限公司本期的盈余能力有所提升。2）盈余能力的趨向分析萬(wàn)達(dá)國(guó)際投資酬勞與盈余能力的絕對(duì)數(shù)趨向分析項(xiàng)目上期

單位：元本期一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1,726,450.002,045,360.00減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本968,379.401,110,532.20主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附帶18,066.2020,153.33二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)740,004.40914,674.47減：營(yíng)業(yè)開(kāi)銷(xiāo)41,218.0036,590.00管理開(kāi)銷(xiāo)251,006.27264,112.97財(cái)務(wù)開(kāi)銷(xiāo)30,468.8535,338.74財(cái)產(chǎn)減值損失22,000.0038,138.34加：投資利潤(rùn)25,000.0049,522.550三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)420,311.28590,016.97營(yíng)業(yè)外收入5,040.003,280.00減：營(yíng)業(yè)外支出119,044.00237,108.00四、利潤(rùn)總數(shù)306,307.28356,188.97減：所得稅73,286.4583,878.33五、凈利潤(rùn)233,020.83272,310.64經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~631,129.440財(cái)產(chǎn)總數(shù)16,817,725.5618,961,288.25欠債總數(shù)4,980,575.326,581,189.80所有者權(quán)益11,837,150.2412,380,098.4