生息資本與利息基本知識課件

第九章生息資本和利息

第一節(jié)借貸資本與利息第二節(jié)銀行資本與銀行利潤第三節(jié)股份資本與股息第四節(jié)信用第九章生息資本和利息第一節(jié)借貸資本與利息1第一節(jié)借貸資本與利息

一、借貸資本及其特點(diǎn)二、利息與企業(yè)利潤三、利息率第一節(jié)借貸資本與利息一、借貸資本及其特點(diǎn)2一、借貸資本及其特點(diǎn)借貸資本：借貸資本家為取得利息而暫時貸給職能資本家使用的貨幣資本。借貸資本的特點(diǎn)：1）借貸資本是一種作為商品的資本，即資本商品。2）借貸資本是一種所有權(quán)資本，即財產(chǎn)資本。3）借貸資本具有不同于職能資本的特殊運(yùn)動形式，它是最富有拜物教性質(zhì)的資本形式。借貸資本的運(yùn)動公式：G—G′雙重付出、雙重回流G—G—W…P…W′—G′—G＇

借貸關(guān)系還本付息一、借貸資本及其特點(diǎn)借貸資本：借貸資本家為取得利息而暫時貸給3借貸資本的形成：借貸資本的來源：借貸資本所有者利息借貸資本使用者有閑置貨幣資本的所有者借貸資本貨幣資本市場急需資本的商品生產(chǎn)者主要來源于資本循環(huán)中產(chǎn)生的閑置貨幣資本。1）固定資本折舊費(fèi)的積累；2）暫時閑置的流動資本；3）用于積累而未馬上投資的剩余價值4）食利者階層擁有的貨幣及社會各階層擁有的貨幣存款。借貸資本的形成：借貸資本的來源：借貸資本所有者利息借貸資4借貸資本與高利貸資本的關(guān)系：共同點(diǎn)：所處的經(jīng)濟(jì)條件不同來源不同貸款對象和借款目的不同利息來源及體現(xiàn)關(guān)系不同不同點(diǎn)：都是生息資本，都是為取得利息而暫時貸給他人使用的貨幣資本。借貸資本與高利貸資本的關(guān)系：共同點(diǎn)：所處的經(jīng)濟(jì)條件不同不同點(diǎn)5二、利息與企業(yè)利潤利息：職能資本家使用借貸資本而讓渡給借貸資本家的一部分剩余價值。

利息是資本所有權(quán)在經(jīng)濟(jì)上的實現(xiàn)，采取貨幣支付。在貨幣市場上，利息與一般商品價格有相同之處：1）與一般商品價格決定一樣受競爭和供求的調(diào)節(jié)2）與一般商品價格一樣調(diào)節(jié)借貸資本的供求利息的實質(zhì)：是貨幣資本作為生息資本增殖的表現(xiàn)，不是資本商品的價格。也就是說，利息只是剩余價值的特殊轉(zhuǎn)化形式。利息的表現(xiàn)特點(diǎn)：表現(xiàn)為資本商品的價格（原因）平均利潤=企業(yè)利潤+利息二、利息與企業(yè)利潤利息：職能資本家使用借貸資本而讓渡給借貸資6三、利息率一定時期內(nèi)（通常按年計算）利息量與借貸的貨幣資本量的比例，通常以百分?jǐn)?shù)來表示。利息率：公式：利息率=利息量/借貸資本量利息率的界限：影響利息率高低的因素：利息率的變動規(guī)律：趨于下降利息率的作用：調(diào)節(jié)資本供求，進(jìn)而調(diào)節(jié)儲蓄和投資0<利息率<平均利潤率平均利潤率的高低借貸資本的供求狀況和借貸雙方的競爭平均利潤率是決定利息率的最高界限，而從長期看平均利潤率有下降的趨勢。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，借貸資本的供給有超過需求的趨勢，從而引起利息率的下降。三、利息率一定時期內(nèi)（通常按年計算）利息量與借貸的貨幣資本量719781982198719921997210.646279.8單位：億元我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款情況20028700019781982198719921997210.6462781996年5月1日—1999年6月10日我國利率變化圖示1996年5月1日—1999年6月10日我國利率變化圖示9第二節(jié)銀行資本和銀行利潤

一、銀行資本和銀行職能二、銀行利潤及其來源三、銀行體系和金融機(jī)構(gòu)體系四、金融工具和金融風(fēng)險第二節(jié)銀行資本和銀行利潤一、銀行資本和銀行職能10一、銀行資本和銀行職能經(jīng)營貨幣資本，充當(dāng)借貸款中介的特殊企業(yè)。銀行：銀行資本來源：自有資本和通過吸取存款的借入資本銀行資本的構(gòu)成：現(xiàn)金（黃金或銀行券）和有價證券銀行資本的職能：吸收存款和發(fā)放貸款指銀行資本所有者經(jīng)營銀行所使用的全部資本。銀行資本：債權(quán)人銀行貨幣所有者職能資本家存款貸款債務(wù)人債務(wù)人債權(quán)人債務(wù)人債務(wù)人債權(quán)人中介人銀行資本的業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)一、銀行資本和銀行職能經(jīng)營貨幣資本，充當(dāng)借貸款中介的特殊企業(yè)11銀行是在商業(yè)信用和貨幣經(jīng)營業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。銀行業(yè)最早源于意大利，1272年，意大利的佛羅倫薩成立了巴爾迪銀行，1580年建立的威尼斯銀行是具有近代意義的銀行。1694年，英國英格蘭銀行的成立，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行業(yè)的正式誕生。中國的銀行業(yè)源于唐代。1845年，中國出現(xiàn)了第一家新式銀行，即英國人開設(shè)的麗如銀行。1897年5月成立的中國通商銀行是我國的第一家銀行，它標(biāo)志著中國現(xiàn)代銀行業(yè)的開始。

資料：銀行的產(chǎn)生銀行是在商業(yè)信用和貨幣經(jīng)營業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。資料：銀行的12生息資本與利息基本知識課件13二、銀行利潤及其來源銀行利潤：來源:

貸款利息與存款利息的差額中間業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)對外投資獲得的股票紅利和證券交易收益貸款利息和存款利息之間的差額，扣除經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的費(fèi)用和銀行雇員發(fā)工資后的那一部分剩余價值。貸款利息貸款

職能資本家平均利潤利息企業(yè)利潤銀行存款存款人存款利息銀行利潤銀行利潤歸根結(jié)底來源于雇傭勞動者創(chuàng)造的剩余價值二、銀行利潤及其來源銀行利潤：來源:貸款利息與存款利息的差14銀行資本不參與平均利潤率形成，但利潤量與平均利潤量要相等，否則會發(fā)生銀行資本轉(zhuǎn)移。銀行利潤的實現(xiàn)：銀行資本瓜分產(chǎn)業(yè)工人剩余價值是通過直接剝削銀行店員的剩余勞動來實現(xiàn)的。銀行利潤率=貸款利息–存款利息銀行自有資本=平均利潤率銀行利潤量：例：銀行自有資本105億元，其中5億元用于經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)費(fèi)用，100億元用于貸款；吸收存款650億元用于貸款，存款利息為3%，貸款利息為5%。銀行利潤：（105-5）×5%+650×（5%-3%）-5=13億元銀行利潤率=13億元/105億元銀行資本不參與平均利潤率形成，但利潤量與平均利潤量要相等，否15三、銀行體系和金融機(jī)構(gòu)體系金融體系：銀行體系和非銀行金融機(jī)構(gòu)美國的金融機(jī)構(gòu)體系：包括兩個層次和三個部分：第一層次和第一部分是中央銀行體系，即聯(lián)邦儲備體系；第二個層次分為兩部分，一是眾多的商業(yè)銀行，二是非銀行金融機(jī)構(gòu)。德國的金融機(jī)構(gòu)體系：德國的中央銀行是德意志聯(lián)邦銀行，它的最高機(jī)構(gòu)是中央銀行委員會。從業(yè)務(wù)劃分上看，分為綜合銀行和專業(yè)銀行。中國的金融機(jī)構(gòu)體系：主要有以下幾類：中央銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。三、銀行體系和金融機(jī)構(gòu)體系金融體系：銀行體系和非銀行金融機(jī)構(gòu)16聯(lián)邦儲備體系一級二級聯(lián)邦儲備委員會聯(lián)邦公開市場委員會聯(lián)邦咨詢委員會聯(lián)邦顧問委員會學(xué)術(shù)交流委員會消費(fèi)顧問委員會儲蓄機(jī)構(gòu)咨詢委員會最高決策機(jī)構(gòu)公開市場政策的決策機(jī)構(gòu)12家聯(lián)邦儲蓄銀行和25家分行聯(lián)邦一級二級聯(lián)邦儲備聯(lián)邦公開聯(lián)邦咨詢聯(lián)邦顧問委員會學(xué)術(shù)交流委17中國人民銀行總行分行沈陽天津濟(jì)南上海西安武漢成都廣州南京直屬營業(yè)部北京重慶北京商業(yè)銀行中國工商銀行中國銀行中國建設(shè)銀行中國農(nóng)業(yè)銀行城市商業(yè)銀行交通、中信、招商等股份制銀行外資銀行中總行分行沈陽天津濟(jì)南上海西安武漢成都廣州南京直屬營18政策性銀行國家開發(fā)銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國進(jìn)出口銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)保險公司證券公司信托投資公司融資租賃公司投資基金企業(yè)財務(wù)公司農(nóng)村信用社郵政儲蓄機(jī)構(gòu)政國家開發(fā)銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國進(jìn)出口銀行非保險公司證券公19四、金融工具和金融風(fēng)險指金融活動中與資金融通的具體形式相聯(lián)系的載體。基本金融工具包括貨幣、債券、股票等。金融工具系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險內(nèi)容：指經(jīng)濟(jì)活動中由資金籌措和運(yùn)用所產(chǎn)生的風(fēng)險，即由不確定性引起的在資金籌措中形成損失的可能性。發(fā)行者投資者期限價格和收益流通性金融風(fēng)險金融風(fēng)險管理金融風(fēng)險類型A、建立金融安全體系；B、加強(qiáng)銀行業(yè)的預(yù)防性措施；C、加強(qiáng)國際銀行業(yè)的監(jiān)管合作。四、金融工具和金融風(fēng)險指金融活動中與資金融通的具體形式相聯(lián)系20第三節(jié)股份資本與股息

一、股份資本及其性質(zhì)二、股票和股息三、虛擬資本與創(chuàng)業(yè)利潤四、現(xiàn)代股份制的特點(diǎn)和作用第三節(jié)股份資本與股息一、股份資本及其性質(zhì)21一、股份資本及其性質(zhì)指不同所有者通過認(rèn)購股票共同出資創(chuàng)建企業(yè)的一種財產(chǎn)組織形式和企業(yè)組織形式，是一種新型的企業(yè)制度和財產(chǎn)制度。股份制：形成古羅馬時期，便出現(xiàn)了股份制的歷史萌芽；中世紀(jì)的歐洲，出現(xiàn)了相當(dāng)多的帶有股份制特點(diǎn)的公司或組織。15世紀(jì)末至19世紀(jì)，隨著資本主義制度的出現(xiàn)及其統(tǒng)治地位的確立，股份制逐步走向成熟，從原始狀態(tài)過渡到近代股份制。19世紀(jì)下半葉，在信用制度發(fā)展的基礎(chǔ)上，股份制的發(fā)展達(dá)到了一個高潮期，在各主要資本主義國家經(jīng)濟(jì)生活中成為重要角色。至19世紀(jì)末，資本主義從自由競爭向壟斷競爭過渡。在這一過程中，股份公司成為加速資本集中，促進(jìn)壟斷的有力杠桿。股份制自身也進(jìn)一步發(fā)展為更完備、更精密，與壟斷組織結(jié)合的現(xiàn)代股份制。一、股份資本及其性質(zhì)指不同所有者通過認(rèn)購股票共同出資創(chuàng)建企業(yè)22股份制的性質(zhì)股份制雖然“出身”于資本主義，但本身并不反映資本主義的本質(zhì)特性。不同財產(chǎn)所有者都可以以股份制組織起來，它是一個有效的企業(yè)組織形式和產(chǎn)權(quán)結(jié)合形式。

根據(jù)股份資本的所有權(quán)性質(zhì)，可以判斷不同股份制企業(yè)的性質(zhì)：完全以私人股份融合的股份公司仍然是資本主義所有制；以公有股份（主要是公有法人股）組合的股份制企業(yè)當(dāng)然也屬于公有經(jīng)濟(jì)；以勞動聯(lián)合為主，并與資本聯(lián)合相結(jié)合的股份合作制，也屬于廣義的集體所有制范疇；公有股份和非公有股份參半的股份制屬于半公半私的混合所有制經(jīng)濟(jì)；股票全部由個人所有的上市公司或公眾公司，是現(xiàn)代資本主義私有制的主要形式，而非公有制。股份制的性質(zhì)股份制雖然“出身”于資本主義，但本身并不反映資本23二、股票和股息是向股份公司投資入股的憑證，也是取得一定權(quán)利的所有權(quán)證書。特點(diǎn)：沒有價值，有價格股票權(quán)利自益權(quán)和公益權(quán)特征

要式證券永久性證券有價證券權(quán)利證券分類優(yōu)先股和普通股股息股票持有者根據(jù)票面額從企業(yè)盈利獲得的收入

股票

入股的憑證（資本所有權(quán)）取利的憑證（利潤分配權(quán)）股票價格預(yù)期股息利息率=

=股票面額×股息率利息率二、股票和股息是向股份公司投資入股的憑證，也是取得一定權(quán)利的24三、虛擬資本與創(chuàng)業(yè)利潤虛擬資本

以有價證券的形式存在，能給持有者定期帶來一定收入的資本。虛擬資本與實際資本的區(qū)別質(zhì)：虛擬資本本身沒有價值，不在再生產(chǎn)過程中實際發(fā)揮資本的作用，只不過是資本所有權(quán)與收益權(quán)的證書，是資本的“紙制復(fù)本”。實際資本無論是處于實物形態(tài)還是貨幣形態(tài)，都是職能資本，它本身有價值，能在實際生產(chǎn)過程中發(fā)揮自身作用。量：第一，兩者的總量不一致。第二，由有價證券價格漲落引起的虛擬資本量的變化，不反映實際資本量的變化。第三，虛擬資本增長速度有日益快于實際資本增長速度的趨勢。三、虛擬資本與創(chuàng)業(yè)利潤虛擬資本以有價證券的形式存在，能給持25證券投機(jī)是創(chuàng)辦股份公司所發(fā)行的股票價格總額同實際投入企業(yè)的資本總額之間的差額。這是資本主義股份公司創(chuàng)辦人獲得的一筆額外收入。創(chuàng)業(yè)利潤

假定一個股份公司投資100萬元資本，發(fā)行100萬元的股票，一年后，這個公司提供股息10萬元，假定當(dāng)時的利息率是5%，則發(fā)行100萬元的股票可賣200萬元，其中的差額，即為創(chuàng)業(yè)利潤。證券投機(jī)的主要方式是定期交易，這種交易的特點(diǎn)是：買賣雙方按規(guī)定程序，有時只憑口頭議定成交，并不轉(zhuǎn)移證券，過一定時日以后，買者再拋出證券，并按照成交時的行市進(jìn)行結(jié)算。在此期間行市上漲，買者賺錢；行市下跌，賣者賺錢?；蛸r或賺，都取決于投機(jī)者的估計是否同證券行市的實際變化相一致。后來，這種投機(jī)交易，更發(fā)展到買空賣空，即買者并非要買進(jìn)有價證券，賣者也不一定有有價證券出賣。交易雙方關(guān)心的只是證券行市漲落的差價。因此，成交后，一般都是以結(jié)算時由賠方向賺方付以價格漲落的差額而結(jié)束。

證券投機(jī)是創(chuàng)辦股份公司所發(fā)行的股票價格總額同實際投入企業(yè)的資26四、現(xiàn)代股份制的特點(diǎn)和作用特點(diǎn)加速資本集中重新配置資本創(chuàng)建現(xiàn)代企業(yè)制度過渡形式法人財產(chǎn)制度和法人治理結(jié)構(gòu)作用新變化規(guī)模日益擴(kuò)大金融財團(tuán)跨國公司股權(quán)多元分散化法人互相持股參股四、現(xiàn)代股份制的特點(diǎn)和作用特點(diǎn)加速資本集中法人財產(chǎn)制度和法人27生息資本與利息基本知識課件28第四節(jié)信用

一、信用的產(chǎn)生和發(fā)展二、信用的形式和本質(zhì)三、信用的作用

第四節(jié)信用一、信用的產(chǎn)生和發(fā)展29一、信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)和條件剩余勞動產(chǎn)品的出現(xiàn)物質(zhì)基礎(chǔ)私有制的產(chǎn)生社會條件貧富差別產(chǎn)生借貸供求經(jīng)濟(jì)條件一、信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)和條件剩余勞動產(chǎn)品的出現(xiàn)物30信用的發(fā)展

貨幣借貸實物借貸2、信用領(lǐng)域的擴(kuò)張生產(chǎn)流通領(lǐng)域消費(fèi)領(lǐng)域宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域1、信貸方式的進(jìn)化3、信用形態(tài)的發(fā)展現(xiàn)代信用高利貸信用信用的發(fā)展貨幣借貸實物借貸2、31現(xiàn)代信用的兩個渠道赤字單位盈余單位金融市場金融機(jī)構(gòu)資金資金資金資金資金間接融資直接融資現(xiàn)代信用的兩個渠道赤字單位盈余單位金融市場金融機(jī)構(gòu)資金資金資32直接融資的優(yōu)勢：☆資金供求雙方直接聯(lián)系；☆加強(qiáng)監(jiān)督，提高資金的使用效益；☆通過發(fā)行股票債券籌集的資金具有穩(wěn)定性、長期性等特點(diǎn)。直接融資的局限性：☆資金供求雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到限制較多；☆資金供給者的風(fēng)險沒有金融機(jī)構(gòu)緩沖，風(fēng)險較高。間接融資的優(yōu)勢：☆解決資金供求雙方相互不了解的問題；☆突破資金融通在數(shù)量、期限等方面的限制；☆融資風(fēng)險有金融機(jī)構(gòu)緩沖，安全性較高。間接融資的局限性：

☆隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上降低資金使用效率。

直接融資與間接融資比較直接融資的優(yōu)勢：直接融資的局限性：間接融資的優(yōu)勢：間接融資的33

二、信用的形式和本質(zhì)概念商品買賣中延期付款或貨幣借貸活動的總稱，以償還為條件的價值特殊運(yùn)動形式?；拘问缴虡I(yè)信用銀行信用概念：用賒帳方式出售商品時買賣雙方提供的信用工具：商業(yè)票據(jù)—商業(yè)本票與匯票特點(diǎn)與局限：以商品買賣為基礎(chǔ)；既受自身規(guī)模、方向和期限的局限，也受實際商品供求狀況的影響概念：銀行向職能資本家提供貸款而形成的信用特點(diǎn)：間接信用；無對象和規(guī)模的局限；期限靈活工具：銀行票據(jù)—銀行本票、匯票、支票二、信用的形式和本質(zhì)概念商品買賣中延期付款或貨幣借貸活動34三、信用的作用加速利潤率的平均化節(jié)省流通費(fèi)用加速資本積聚和集中宏觀調(diào)控的重要經(jīng)濟(jì)杠桿促進(jìn)國際貿(mào)易和世界市場的形成與擴(kuò)大信用的負(fù)面效應(yīng)：加劇矛盾，加深危機(jī)。三、信用的作用加速利潤率的平均化信用的負(fù)面效應(yīng)：加劇矛盾，加35

某銀行資本家自有資本11.5萬元；吸收存款100萬元，存款利息率為3％；除銀行業(yè)務(wù)開支5000元外，其余全部貸出，貸款利息率為5％。銀行資本家用獲得的利潤創(chuàng)辦股份公司，以票面額100元一張發(fā)行股票，按股息6％向外拋售。試計算：（1）銀行利潤是多少？（2）銀行利潤率是百分之多少？（3）每張股票價格是多少？（4）通過拋售股票又撈取多少利潤？計算題某銀行資本家自有資本11.5萬元；吸收存款36銀行利潤＝（115000－5000）×5％＋1000000×（5％－3％）－5000＝20500元銀行利潤率＝銀行利潤/銀行自有資本總額＝20500/115000＝17.8％股票價格＝股息/利息率＝股票票面額×股息率/利息率＝100元×6％/3％＝200元拋售股票取得的利潤額＝拋售額/票面額×（股票價格－股票票面額）＝20500/100×（200－100）＝20500元答：（1）銀行利潤是20500元；（2）銀行利潤率是17.8％；（3）每張股票價格是200元；（4）通過拋售股票又撈取利潤20500元題解銀行利潤＝（115000－5000）×5％＋1000000×37第九章生息資本和利息

第一節(jié)借貸資本與利息第二節(jié)銀行資本與銀行利潤第三節(jié)股份資本與股息第四節(jié)信用第九章生息資本和利息第一節(jié)借貸資本與利息38第一節(jié)借貸資本與利息

一、借貸資本及其特點(diǎn)二、利息與企業(yè)利潤三、利息率第一節(jié)借貸資本與利息一、借貸資本及其特點(diǎn)39一、借貸資本及其特點(diǎn)借貸資本：借貸資本家為取得利息而暫時貸給職能資本家使用的貨幣資本。借貸資本的特點(diǎn)：1）借貸資本是一種作為商品的資本，即資本商品。2）借貸資本是一種所有權(quán)資本，即財產(chǎn)資本。3）借貸資本具有不同于職能資本的特殊運(yùn)動形式，它是最富有拜物教性質(zhì)的資本形式。借貸資本的運(yùn)動公式：G—G′雙重付出、雙重回流G—G—W…P…W′—G′—G＇

借貸關(guān)系還本付息一、借貸資本及其特點(diǎn)借貸資本：借貸資本家為取得利息而暫時貸給40借貸資本的形成：借貸資本的來源：借貸資本所有者利息借貸資本使用者有閑置貨幣資本的所有者借貸資本貨幣資本市場急需資本的商品生產(chǎn)者主要來源于資本循環(huán)中產(chǎn)生的閑置貨幣資本。1）固定資本折舊費(fèi)的積累；2）暫時閑置的流動資本；3）用于積累而未馬上投資的剩余價值4）食利者階層擁有的貨幣及社會各階層擁有的貨幣存款。借貸資本的形成：借貸資本的來源：借貸資本所有者利息借貸資41借貸資本與高利貸資本的關(guān)系：共同點(diǎn)：所處的經(jīng)濟(jì)條件不同來源不同貸款對象和借款目的不同利息來源及體現(xiàn)關(guān)系不同不同點(diǎn)：都是生息資本，都是為取得利息而暫時貸給他人使用的貨幣資本。借貸資本與高利貸資本的關(guān)系：共同點(diǎn)：所處的經(jīng)濟(jì)條件不同不同點(diǎn)42二、利息與企業(yè)利潤利息：職能資本家使用借貸資本而讓渡給借貸資本家的一部分剩余價值。

利息是資本所有權(quán)在經(jīng)濟(jì)上的實現(xiàn)，采取貨幣支付。在貨幣市場上，利息與一般商品價格有相同之處：1）與一般商品價格決定一樣受競爭和供求的調(diào)節(jié)2）與一般商品價格一樣調(diào)節(jié)借貸資本的供求利息的實質(zhì)：是貨幣資本作為生息資本增殖的表現(xiàn)，不是資本商品的價格。也就是說，利息只是剩余價值的特殊轉(zhuǎn)化形式。利息的表現(xiàn)特點(diǎn)：表現(xiàn)為資本商品的價格（原因）平均利潤=企業(yè)利潤+利息二、利息與企業(yè)利潤利息：職能資本家使用借貸資本而讓渡給借貸資43三、利息率一定時期內(nèi)（通常按年計算）利息量與借貸的貨幣資本量的比例，通常以百分?jǐn)?shù)來表示。利息率：公式：利息率=利息量/借貸資本量利息率的界限：影響利息率高低的因素：利息率的變動規(guī)律：趨于下降利息率的作用：調(diào)節(jié)資本供求，進(jìn)而調(diào)節(jié)儲蓄和投資0<利息率<平均利潤率平均利潤率的高低借貸資本的供求狀況和借貸雙方的競爭平均利潤率是決定利息率的最高界限，而從長期看平均利潤率有下降的趨勢。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，借貸資本的供給有超過需求的趨勢，從而引起利息率的下降。三、利息率一定時期內(nèi)（通常按年計算）利息量與借貸的貨幣資本量4419781982198719921997210.646279.8單位：億元我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款情況20028700019781982198719921997210.64627451996年5月1日—1999年6月10日我國利率變化圖示1996年5月1日—1999年6月10日我國利率變化圖示46第二節(jié)銀行資本和銀行利潤

一、銀行資本和銀行職能二、銀行利潤及其來源三、銀行體系和金融機(jī)構(gòu)體系四、金融工具和金融風(fēng)險第二節(jié)銀行資本和銀行利潤一、銀行資本和銀行職能47一、銀行資本和銀行職能經(jīng)營貨幣資本，充當(dāng)借貸款中介的特殊企業(yè)。銀行：銀行資本來源：自有資本和通過吸取存款的借入資本銀行資本的構(gòu)成：現(xiàn)金（黃金或銀行券）和有價證券銀行資本的職能：吸收存款和發(fā)放貸款指銀行資本所有者經(jīng)營銀行所使用的全部資本。銀行資本：債權(quán)人銀行貨幣所有者職能資本家存款貸款債務(wù)人債務(wù)人債權(quán)人債務(wù)人債務(wù)人債權(quán)人中介人銀行資本的業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)一、銀行資本和銀行職能經(jīng)營貨幣資本，充當(dāng)借貸款中介的特殊企業(yè)48銀行是在商業(yè)信用和貨幣經(jīng)營業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。銀行業(yè)最早源于意大利，1272年，意大利的佛羅倫薩成立了巴爾迪銀行，1580年建立的威尼斯銀行是具有近代意義的銀行。1694年，英國英格蘭銀行的成立，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行業(yè)的正式誕生。中國的銀行業(yè)源于唐代。1845年，中國出現(xiàn)了第一家新式銀行，即英國人開設(shè)的麗如銀行。1897年5月成立的中國通商銀行是我國的第一家銀行，它標(biāo)志著中國現(xiàn)代銀行業(yè)的開始。

資料：銀行的產(chǎn)生銀行是在商業(yè)信用和貨幣經(jīng)營業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。資料：銀行的49生息資本與利息基本知識課件50二、銀行利潤及其來源銀行利潤：來源:

貸款利息與存款利息的差額中間業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)對外投資獲得的股票紅利和證券交易收益貸款利息和存款利息之間的差額，扣除經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的費(fèi)用和銀行雇員發(fā)工資后的那一部分剩余價值。貸款利息貸款

職能資本家平均利潤利息企業(yè)利潤銀行存款存款人存款利息銀行利潤銀行利潤歸根結(jié)底來源于雇傭勞動者創(chuàng)造的剩余價值二、銀行利潤及其來源銀行利潤：來源:貸款利息與存款利息的差51銀行資本不參與平均利潤率形成，但利潤量與平均利潤量要相等，否則會發(fā)生銀行資本轉(zhuǎn)移。銀行利潤的實現(xiàn)：銀行資本瓜分產(chǎn)業(yè)工人剩余價值是通過直接剝削銀行店員的剩余勞動來實現(xiàn)的。銀行利潤率=貸款利息–存款利息銀行自有資本=平均利潤率銀行利潤量：例：銀行自有資本105億元，其中5億元用于經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)費(fèi)用，100億元用于貸款；吸收存款650億元用于貸款，存款利息為3%，貸款利息為5%。銀行利潤：（105-5）×5%+650×（5%-3%）-5=13億元銀行利潤率=13億元/105億元銀行資本不參與平均利潤率形成，但利潤量與平均利潤量要相等，否52三、銀行體系和金融機(jī)構(gòu)體系金融體系：銀行體系和非銀行金融機(jī)構(gòu)美國的金融機(jī)構(gòu)體系：包括兩個層次和三個部分：第一層次和第一部分是中央銀行體系，即聯(lián)邦儲備體系；第二個層次分為兩部分，一是眾多的商業(yè)銀行，二是非銀行金融機(jī)構(gòu)。德國的金融機(jī)構(gòu)體系：德國的中央銀行是德意志聯(lián)邦銀行，它的最高機(jī)構(gòu)是中央銀行委員會。從業(yè)務(wù)劃分上看，分為綜合銀行和專業(yè)銀行。中國的金融機(jī)構(gòu)體系：主要有以下幾類：中央銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。三、銀行體系和金融機(jī)構(gòu)體系金融體系：銀行體系和非銀行金融機(jī)構(gòu)53聯(lián)邦儲備體系一級二級聯(lián)邦儲備委員會聯(lián)邦公開市場委員會聯(lián)邦咨詢委員會聯(lián)邦顧問委員會學(xué)術(shù)交流委員會消費(fèi)顧問委員會儲蓄機(jī)構(gòu)咨詢委員會最高決策機(jī)構(gòu)公開市場政策的決策機(jī)構(gòu)12家聯(lián)邦儲蓄銀行和25家分行聯(lián)邦一級二級聯(lián)邦儲備聯(lián)邦公開聯(lián)邦咨詢聯(lián)邦顧問委員會學(xué)術(shù)交流委54中國人民銀行總行分行沈陽天津濟(jì)南上海西安武漢成都廣州南京直屬營業(yè)部北京重慶北京商業(yè)銀行中國工商銀行中國銀行中國建設(shè)銀行中國農(nóng)業(yè)銀行城市商業(yè)銀行交通、中信、招商等股份制銀行外資銀行中總行分行沈陽天津濟(jì)南上海西安武漢成都廣州南京直屬營55政策性銀行國家開發(fā)銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國進(jìn)出口銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)保險公司證券公司信托投資公司融資租賃公司投資基金企業(yè)財務(wù)公司農(nóng)村信用社郵政儲蓄機(jī)構(gòu)政國家開發(fā)銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國進(jìn)出口銀行非保險公司證券公56四、金融工具和金融風(fēng)險指金融活動中與資金融通的具體形式相聯(lián)系的載體?；窘鹑诠ぞ甙ㄘ泿拧?、股票等。金融工具系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險內(nèi)容：指經(jīng)濟(jì)活動中由資金籌措和運(yùn)用所產(chǎn)生的風(fēng)險，即由不確定性引起的在資金籌措中形成損失的可能性。發(fā)行者投資者期限價格和收益流通性金融風(fēng)險金融風(fēng)險管理金融風(fēng)險類型A、建立金融安全體系；B、加強(qiáng)銀行業(yè)的預(yù)防性措施；C、加強(qiáng)國際銀行業(yè)的監(jiān)管合作。四、金融工具和金融風(fēng)險指金融活動中與資金融通的具體形式相聯(lián)系57第三節(jié)股份資本與股息

一、股份資本及其性質(zhì)二、股票和股息三、虛擬資本與創(chuàng)業(yè)利潤四、現(xiàn)代股份制的特點(diǎn)和作用第三節(jié)股份資本與股息一、股份資本及其性質(zhì)58一、股份資本及其性質(zhì)指不同所有者通過認(rèn)購股票共同出資創(chuàng)建企業(yè)的一種財產(chǎn)組織形式和企業(yè)組織形式，是一種新型的企業(yè)制度和財產(chǎn)制度。股份制：形成古羅馬時期，便出現(xiàn)了股份制的歷史萌芽；中世紀(jì)的歐洲，出現(xiàn)了相當(dāng)多的帶有股份制特點(diǎn)的公司或組織。15世紀(jì)末至19世紀(jì)，隨著資本主義制度的出現(xiàn)及其統(tǒng)治地位的確立，股份制逐步走向成熟，從原始狀態(tài)過渡到近代股份制。19世紀(jì)下半葉，在信用制度發(fā)展的基礎(chǔ)上，股份制的發(fā)展達(dá)到了一個高潮期，在各主要資本主義國家經(jīng)濟(jì)生活中成為重要角色。至19世紀(jì)末，資本主義從自由競爭向壟斷競爭過渡。在這一過程中，股份公司成為加速資本集中，促進(jìn)壟斷的有力杠桿。股份制自身也進(jìn)一步發(fā)展為更完備、更精密，與壟斷組織結(jié)合的現(xiàn)代股份制。一、股份資本及其性質(zhì)指不同所有者通過認(rèn)購股票共同出資創(chuàng)建企業(yè)59股份制的性質(zhì)股份制雖然“出身”于資本主義，但本身并不反映資本主義的本質(zhì)特性。不同財產(chǎn)所有者都可以以股份制組織起來，它是一個有效的企業(yè)組織形式和產(chǎn)權(quán)結(jié)合形式。

根據(jù)股份資本的所有權(quán)性質(zhì)，可以判斷不同股份制企業(yè)的性質(zhì)：完全以私人股份融合的股份公司仍然是資本主義所有制；以公有股份（主要是公有法人股）組合的股份制企業(yè)當(dāng)然也屬于公有經(jīng)濟(jì)；以勞動聯(lián)合為主，并與資本聯(lián)合相結(jié)合的股份合作制，也屬于廣義的集體所有制范疇；公有股份和非公有股份參半的股份制屬于半公半私的混合所有制經(jīng)濟(jì)；股票全部由個人所有的上市公司或公眾公司，是現(xiàn)代資本主義私有制的主要形式，而非公有制。股份制的性質(zhì)股份制雖然“出身”于資本主義，但本身并不反映資本60二、股票和股息是向股份公司投資入股的憑證，也是取得一定權(quán)利的所有權(quán)證書。特點(diǎn)：沒有價值，有價格股票權(quán)利自益權(quán)和公益權(quán)特征

要式證券永久性證券有價證券權(quán)利證券分類優(yōu)先股和普通股股息股票持有者根據(jù)票面額從企業(yè)盈利獲得的收入

股票

入股的憑證（資本所有權(quán)）取利的憑證（利潤分配權(quán)）股票價格預(yù)期股息利息率=

=股票面額×股息率利息率二、股票和股息是向股份公司投資入股的憑證，也是取得一定權(quán)利的61三、虛擬資本與創(chuàng)業(yè)利潤虛擬資本

以有價證券的形式存在，能給持有者定期帶來一定收入的資本。虛擬資本與實際資本的區(qū)別質(zhì)：虛擬資本本身沒有價值，不在再生產(chǎn)過程中實際發(fā)揮資本的作用，只不過是資本所有權(quán)與收益權(quán)的證書，是資本的“紙制復(fù)本”。實際資本無論是處于實物形態(tài)還是貨幣形態(tài)，都是職能資本，它本身有價值，能在實際生產(chǎn)過程中發(fā)揮自身作用。量：第一，兩者的總量不一致。第二，由有價證券價格漲落引起的虛擬資本量的變化，不反映實際資本量的變化。第三，虛擬資本增長速度有日益快于實際資本增長速度的趨勢。三、虛擬資本與創(chuàng)業(yè)利潤虛擬資本以有價證券的形式存在，能給持62證券投機(jī)是創(chuàng)辦股份公司所發(fā)行的股票價格總額同實際投入企業(yè)的資本總額之間的差額。這是資本主義股份公司創(chuàng)辦人獲得的一筆額外收入。創(chuàng)業(yè)利潤

假定一個股份公司投資100萬元資本，發(fā)行100萬元的股票，一年后，這個公司提供股息10萬元，假定當(dāng)時的利息率是5%，則發(fā)行100萬元的股票可賣200萬元，其中的差額，即為創(chuàng)業(yè)利潤。證券投機(jī)的主要方式是定期交易，這種交易的特點(diǎn)是：買賣雙方按規(guī)定程序，有時只憑口頭議定成交，并不轉(zhuǎn)移證券，過一定時日以后，買者再拋出證券，并按照成交時的行市進(jìn)行結(jié)算。在此期間行市上漲，買者賺錢；行市下跌，賣者賺錢?；蛸r或賺，都取決于投機(jī)者的估計是否同證券行市的實際變化相一致。后來，這種投機(jī)交易，更發(fā)展到買空賣空，即買者并非要買進(jìn)有價證券，賣者也不一定有有價證券出賣。交易雙方關(guān)心的只是證券行市漲落的差價。因此，成交后，一般都是以結(jié)算時由賠方向賺方付以價格漲落的差額而結(jié)束。

證券投機(jī)是創(chuàng)辦股份公司所發(fā)行的股票價格總額同實際投入企業(yè)的資63四、現(xiàn)代股份制的特點(diǎn)和作用特點(diǎn)加速資本集中重新配置資本創(chuàng)建現(xiàn)代企業(yè)制度過渡形式法人財產(chǎn)制度和法人治理結(jié)構(gòu)作用新變化規(guī)模日益擴(kuò)大金融財團(tuán)跨國公司股權(quán)多元分散化法人互相持股參股四、現(xiàn)代股份制的特點(diǎn)和作用特點(diǎn)加速資本集中法人財產(chǎn)制度和法人64生息資本與利息基本知識課件65第四節(jié)信用

一、信用的產(chǎn)生和發(fā)展二、信用的形式和本質(zhì)三、信用的作用

第四節(jié)信用一、信用的產(chǎn)生和發(fā)展66一、信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)和條件剩余勞動產(chǎn)品的出現(xiàn)物質(zhì)基礎(chǔ)私有制的產(chǎn)生社會條件貧富差別產(chǎn)生借貸供求經(jīng)濟(jì)條件一、信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)和條件剩余勞動產(chǎn)品的出現(xiàn)物67信用的發(fā)展

貨幣借貸實物借貸2、信用領(lǐng)域的擴(kuò)張生產(chǎn)流通