某公司財務(wù)報表及財務(wù)管理知識分析課件

第五章財務(wù)報表及其分析第五章財務(wù)報表及其分析財務(wù)報表及其構(gòu)成財務(wù)報表的分析財務(wù)報表及其構(gòu)成5.1資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表的內(nèi)容和格式資產(chǎn)負債表應(yīng)列示所有資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的重要項目。我國的資產(chǎn)負債表按流動性進行排列。5.1資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表的內(nèi)容和格式資產(chǎn)負債表的作用（1）揭示企業(yè)擁有和控制的經(jīng)濟資源及其分布情況。（2）揭示企業(yè)的資金來源及資本結(jié)構(gòu)。（3）揭示企業(yè)的流動性及短期償債能力。（4）揭示企業(yè)的經(jīng)營績效。使用資產(chǎn)負債表的注意事項（1）現(xiàn)金和其他資產(chǎn)。（2）負債和所有者權(quán)益。（3）可選擇的會計方法。（4）時間維度問題。資產(chǎn)負債表的作用5.2利潤表利潤表的內(nèi)容和格式利潤表應(yīng)反映的主要內(nèi)容包括營業(yè)收入、成本、費用、投資凈收益、營業(yè)外收支、所得稅費用、凈利潤等。對于利潤表中的凈利潤應(yīng)包括哪些內(nèi)容，分成兩種觀點：一種稱為當期經(jīng)營觀，另一種稱為損益滿計觀。我國采取的是哪一種觀點？5.2利潤表利潤表的內(nèi)容和格式我國采取的是哪一種觀點？某公司財務(wù)報表及財務(wù)管理知識分析課件利潤表的作用（1）可以反映企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力。（2）有利于考核與評價企業(yè)管理人員的經(jīng)營業(yè)績。（3）可以分析企業(yè)未來利潤的發(fā)展趨勢。（4）有助于評估企業(yè)取得未來現(xiàn)金流量的風險和不確定性。利潤表的作用使用利潤表的注意事項（1）會計利潤與現(xiàn)金流量。（2）未能反映的項目。（3）會計方法的影響。（4）主觀判斷的因素。使用利潤表的注意事項5.3現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表的內(nèi)容和格式現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)可以概括為：一分為三、一分為六、一分為九：“一分為三”：指主表的三大部分，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?！耙环譃榱保褐溉蟛糠值拿恳粔K都包含現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出?！耙环譃榫拧保褐冈谥鞅硪环譃榱幕A(chǔ)上，加上附表中的三塊內(nèi)容：不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況。5.3現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表的內(nèi)容和格式經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指除投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建（如固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等）及不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動是指導致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。如借款、發(fā)行股票、吸收投資、償還借款、回購股票等等。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表的作用（1）有利于分析、評價和預(yù)測企業(yè)產(chǎn)生未來現(xiàn)金流量的能力。（2）有利于分析、評價和預(yù)測企業(yè)償還債務(wù)和支付股利的能力。（3）有利于分析、評價和預(yù)測企業(yè)經(jīng)營凈收益與經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量之間差異的原因。（4）有利于分析、評價和預(yù)測企業(yè)現(xiàn)金和非現(xiàn)金籌資、投資活動的有效性。現(xiàn)金流量表的作用使用現(xiàn)金流量表應(yīng)注意的事項（1）現(xiàn)金流量表的概念和原則。（2）國內(nèi)外現(xiàn)金流量表的差異。（3）現(xiàn)金流出。（4）非現(xiàn)金性項目。使用現(xiàn)金流量表應(yīng)注意的事項5.4財務(wù)報表分析5.4.1財務(wù)報表分析的方法5.4.2比率分析法5.4.3杜邦分析體系5.4.4財務(wù)報表分析中需要注意的問題5.4財務(wù)報表分析5.4.1財務(wù)報表分析的方法5.4.1財務(wù)報表分析的方法比率分析法水平分析法趨勢分析法垂直分析法其他分析方法5.4.1財務(wù)報表分析的方法比率分析法145.4.2比率分析法流動性比率1）流動比率2）速動比率償債能力比率1）資產(chǎn)負債率2）負債權(quán)益比3）利息保障倍數(shù)5.4.2比率分析法流動性比率15資產(chǎn)管理比率1）存貨周轉(zhuǎn)率2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率盈利能力比率1）銷售毛利率2）銷售凈利率3）總資產(chǎn)收益率4）凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)管理比率16市場價值比率1）每股收益2）每股凈資產(chǎn)3）市盈率4）市凈率5）股利支付率6）股利收益率市場價值比率175.4.3杜邦分析體系5.4.3杜邦分析體系185.4.4財務(wù)報表分析中需要注意的問題財務(wù)報表分析的評價標準1）歷史標準2）行業(yè)標準3）經(jīng)驗標準財務(wù)報表數(shù)據(jù)的時間屬性財務(wù)報表分析存在的局限性1）不同的會計方法2）通貨膨脹因素3）財務(wù)報表粉飾4）季節(jié)性因素5）財務(wù)指標的兩面性5.4.4財務(wù)報表分析中需要注意的問題財務(wù)報表分析的評價19第五章財務(wù)報表及其分析第五章財務(wù)報表及其分析財務(wù)報表及其構(gòu)成財務(wù)報表的分析財務(wù)報表及其構(gòu)成5.1資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表的內(nèi)容和格式資產(chǎn)負債表應(yīng)列示所有資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的重要項目。我國的資產(chǎn)負債表按流動性進行排列。5.1資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表的內(nèi)容和格式資產(chǎn)負債表的作用（1）揭示企業(yè)擁有和控制的經(jīng)濟資源及其分布情況。（2）揭示企業(yè)的資金來源及資本結(jié)構(gòu)。（3）揭示企業(yè)的流動性及短期償債能力。（4）揭示企業(yè)的經(jīng)營績效。使用資產(chǎn)負債表的注意事項（1）現(xiàn)金和其他資產(chǎn)。（2）負債和所有者權(quán)益。（3）可選擇的會計方法。（4）時間維度問題。資產(chǎn)負債表的作用5.2利潤表利潤表的內(nèi)容和格式利潤表應(yīng)反映的主要內(nèi)容包括營業(yè)收入、成本、費用、投資凈收益、營業(yè)外收支、所得稅費用、凈利潤等。對于利潤表中的凈利潤應(yīng)包括哪些內(nèi)容，分成兩種觀點：一種稱為當期經(jīng)營觀，另一種稱為損益滿計觀。我國采取的是哪一種觀點？5.2利潤表利潤表的內(nèi)容和格式我國采取的是哪一種觀點？某公司財務(wù)報表及財務(wù)管理知識分析課件利潤表的作用（1）可以反映企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力。（2）有利于考核與評價企業(yè)管理人員的經(jīng)營業(yè)績。（3）可以分析企業(yè)未來利潤的發(fā)展趨勢。（4）有助于評估企業(yè)取得未來現(xiàn)金流量的風險和不確定性。利潤表的作用使用利潤表的注意事項（1）會計利潤與現(xiàn)金流量。（2）未能反映的項目。（3）會計方法的影響。（4）主觀判斷的因素。使用利潤表的注意事項5.3現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表的內(nèi)容和格式現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)可以概括為：一分為三、一分為六、一分為九：“一分為三”：指主表的三大部分，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。“一分為六”：指三大部分的每一塊都包含現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出?！耙环譃榫拧保褐冈谥鞅硪环譃榱幕A(chǔ)上，加上附表中的三塊內(nèi)容：不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況。5.3現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表的內(nèi)容和格式經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是指除投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建（如固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等）及不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動是指導致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。如借款、發(fā)行股票、吸收投資、償還借款、回購股票等等。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表的作用（1）有利于分析、評價和預(yù)測企業(yè)產(chǎn)生未來現(xiàn)金流量的能力。（2）有利于分析、評價和預(yù)測企業(yè)償還債務(wù)和支付股利的能力。（3）有利于分析、評價和預(yù)測企業(yè)經(jīng)營凈收益與經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量之間差異的原因。（4）有利于分析、評價和預(yù)測企業(yè)現(xiàn)金和非現(xiàn)金籌資、投資活動的有效性?，F(xiàn)金流量表的作用使用現(xiàn)金流量表應(yīng)注意的事項（1）現(xiàn)金流量表的概念和原則。（2）國內(nèi)外現(xiàn)金流量表的差異。（3）現(xiàn)金流出。（4）非現(xiàn)金性項目。使用現(xiàn)金流量表應(yīng)注意的事項5.4財務(wù)報表分析5.4.1財務(wù)報表分析的方法5.4.2比率分析法5.4.3杜邦分析體系5.4.4財務(wù)報表分析中需要注意的問題5.4財務(wù)報表分析5.4.1財務(wù)報表分析的方法5.4.1財務(wù)報表分析的方法比率分析法水平分析法趨勢分析法垂直分析法其他分析方法5.4.1財務(wù)報表分析的方法比率分析法335.4.2比率分析法流動性比率1）流動比率2）速動比率償債能力比率1）資產(chǎn)負債率2）負債權(quán)益比3）利息保障倍數(shù)5.4.2比率分析法流動性比率34資產(chǎn)管理比率1）存貨周轉(zhuǎn)率2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率盈利能力比率1）銷售毛利率2）銷售凈利率3）總資產(chǎn)收益率4）凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)管理比率35市場價值比率1）每股收益2）每股凈資產(chǎn)3）市盈率4）市凈率5）股利支付率6）股利收益率市場價值比率365