商業(yè)銀行經(jīng)營學之現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務培訓課件

商業(yè)銀行經(jīng)營學錢先航山東大學經(jīng)濟學院金融學系Email:qxhsdu02@163.com1商業(yè)銀行經(jīng)營學錢先航1第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務

2第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務2現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務第一節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的構成和作用第二節(jié)：資金頭寸的計算與預測第三節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的管理3現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務第一節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的構成和作用3學習指引

主要內(nèi)容：商業(yè)銀行流動性管理的含義與必要性；流動性的衡量指標；流動性預測；現(xiàn)金資產(chǎn)的構成與管理；頭寸的構成與管理。

學習重點：流動性的含義、流動性的衡量指標、現(xiàn)金資產(chǎn)的構成及管理原則、幾個頭寸概念的區(qū)別、如何準確預測商業(yè)銀行流動性要求學習重點：了解現(xiàn)金資產(chǎn)的構成及來源；掌握現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則；掌握準備金、庫存現(xiàn)金和同業(yè)存款管理4學習指引主要內(nèi)容：商業(yè)銀行流動性管理的含義與必要性；流動第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構成及作用現(xiàn)金資產(chǎn)庫存現(xiàn)金存中央銀行存款存放同業(yè)存款在途現(xiàn)金現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)。5第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構成及作用現(xiàn)金資產(chǎn)庫存現(xiàn)金存中央銀行存款庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是應付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支，因此，任何一家營業(yè)性的金融機構，都必須保存一定數(shù)量的現(xiàn)金。但是由于庫存現(xiàn)金是一種非贏利性資產(chǎn)，而且保存還需要花費大量的保管費用，因此從經(jīng)營的角度來講，庫存現(xiàn)金不宜保存太多。庫存現(xiàn)金的經(jīng)營原則就是保持適度的規(guī)模。6庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。6中央銀行存款這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準備金。在中央銀行存款由兩部分構成：法定存款準備金法定存款準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。是中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段，在正常情況下一般不得動用，繳存法定比率的準備金具有強制性。7中央銀行存款這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準備金超額存款準備金概念廣義：存款數(shù)額-存款數(shù)額法定存款準備金率

狹義：存款準備金帳戶中超過法定存款準備金的部分。主要用于支付與債權債務清算。用途：規(guī)定限額部分：支付與清算。超限額部分：貸款和投資。

超額存款準備金

規(guī)定限額超限額部分8超額存款準備金8我國的法定存款準備金情況84年開始，央行按存款種類規(guī)定準備金率，企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款25%，儲蓄40%85年統(tǒng)一調(diào)整為10%，87年開始調(diào)整至12%，除1998年降低5%、99年降低2%外，其余增加至2008.6.7自2008.9.25至2010.1.18，央行先后四次降低法定準備金率自2008.9.25起，分類規(guī)定，大型和中小型金融機構（前者17.5%，后者16.5%）9我國的法定存款準備金情況84年開始，央行按存款種類規(guī)定準備金1010我國城商行的超額準備情況變量樣本均值中值最小值最大值reserve(%)2568.4396.490.42238.701樣本：2006-2010年79家城商行，共256個樣本reserve=（銀行儲備-銀行存款*法定存款準備金）/銀行存款，法定存款準備金率取當年年底數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行官方網(wǎng)站由于城商行年報中通常會把現(xiàn)金和存放中央銀行款項一同統(tǒng)一，因此銀行儲備=現(xiàn)金+存款中央銀行款項，會高估超額準備金率平均8%，即100存款，20%法定準備金率，準備金28；最小0.4，準備金20.4；最大39，準備金59資料來源：錢先航、曹廷求（2013）11我國城商行的超額準備情況變量樣本均值中值最小存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關銀行的存款。在其他銀行保持存款是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務和結算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款性質，可以隨時支用，因而可以視同現(xiàn)金資產(chǎn)。12存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關銀行的在途資金在途資金，托收未達款，是指本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取票據(jù)款項。在途資金在收妥之前，是一筆占用的資金，又由于通常在途時間較短，收妥后即成為存放同業(yè)存款，所以將其視同現(xiàn)金資產(chǎn)。

13在途資金在途資金，托收未達款，是指本行通過對方銀行向外地付款二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用保持清償力盈利：期限長、收益高的資產(chǎn)銀行風險大，資金主要來源于存款（被動）和借入資金（按期還本付息）保持流動性外部環(huán)境的變化，銀行調(diào)整資產(chǎn)負債結構，確保原有貸款和投資需要一定數(shù)量的流動性和準備資產(chǎn)，利于銀行即使抓住新的貸款或投資機會14二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用保持清償力14第二節(jié)資金頭寸的計算與預測一、資金頭寸（position）及其構成商業(yè)銀行能夠運用的資金，時點和時期商業(yè)銀行頭寸的構成基礎頭寸=庫存現(xiàn)金+超額準備金基礎：隨時可以動用；資金清算的最終支付手段現(xiàn)金和超額準備金可相互轉化：從準備金賬戶提出現(xiàn)金，也可將現(xiàn)金存入準備金賬戶二者的運動狀態(tài)不同：庫存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)準備，它將在銀行與客戶之間流通；而超額準備金是為有往來的金融機構保持的清算資金，它將在金融機構之間流通15第二節(jié)資金頭寸的計算與預測一、資金頭寸（position一、資金頭寸（position）及其構成

可用頭寸：銀行可以動用的全部可用資金

可用頭寸=基礎頭寸+存放同業(yè)款項可用頭寸事實上包含兩個方面：一是可用于應付客戶提存和滿足債權債務清償需要的頭寸，一般稱為支付準備金（備付金），二是可貸頭寸，是指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎?？少J頭寸可貸頭寸=可用頭寸-備付金限額16一、資金頭寸（position）及其構成

可用頭寸：銀行可以二、資金頭寸的預測商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務是保證銀行經(jīng)營過程中的適度流動性一方面要保證其現(xiàn)金資產(chǎn)能夠滿足正常的和非正常的現(xiàn)金支出需要另一方面，又要追求利潤的最大化需要銀行管理者準確地計算和預測資金頭寸，為流動性管理提供依據(jù)。對銀行資金頭寸的預測，事實上就是對銀行流動性需要量的預測流動性風險管理是銀行每天都要進行的日常管理。而積極的流動性風險管理要求銀行準確地預測未來一定時期內(nèi)的資金頭寸需要量或流動性需要量。

17二、資金頭寸的預測商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務是保證銀行經(jīng)存貸款業(yè)務的變化是影響銀行流動性的主要因素銀行資金頭寸或流動性準備的變化，歸根結底取決于銀行存貸款資金運動的變化任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款的減少則會增加銀行的資金頭寸資金來源（增加頭寸）

資金運用（減少頭寸）

貸款利息和本金變現(xiàn)債券及到期債券存款增加其他負債增加發(fā)行新股

新發(fā)放的貸款購買債券存款減少其他負債減少收購股份

18存貸款業(yè)務的變化是影響銀行流動性的主要因素資金來源（增加頭寸某銀行資金頭寸需要量預測

月份存款總額存款變化準備金（10%）貸款總額貸款變化頭寸剩余或不足12123456789101112593587589586591606620615616655635638643-6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0+5.0-0.6+0.2-0.3+0.5+1.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365357345330341341361375386+5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4（-6+0.6-5）-1.2-3.0-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.0-11.3-6.5

計算頭寸=存款-準備金-貸款針對頭寸余缺的變化，商業(yè)銀行應適時適量調(diào)度頭寸如閑置時間短，則主要考慮存入中央銀行、拆放同業(yè)等方式；如閑置時間長，除可拆出資金外，還可考慮擴大貸款投放、增加投資等當商業(yè)銀行面臨頭寸不足時，則應設法籌措資金；當頭寸過剩時，設法運用出去19某銀行資金頭寸需要量預測

月份存款總額存款變化準備金（如何預測頭寸困難：存貸款的變幻莫測存款：被動負債，掌握在客戶手中，銀行無法直接控制存款的數(shù)量和趨勢也有規(guī)律可循：一定會提取的存款：定期存款、金融債券可能會提取的存款：定活兩便隨時可以提取的存款：活期存款易變性存款20如何預測頭寸困難：存貸款的變幻莫測易變性存款20存款的預測總存款核心存款線商業(yè)銀行存款變動圖36912369121002003004000實際值（2008年）預測值（2009年）易變性存款線21存款的預測總存款核心存款線商業(yè)銀行存款變動圖3691236貸款的預測理論上不難：主動權在銀行手中，只有在有頭寸的情況下才會發(fā)放貸款實踐中難：貸款能否按期歸還，不取決于銀行，更多的取決于客戶是否有還款能力和意愿；銀行雖然有權拒絕貸款，但在競爭激烈情況下，銀行通常不會輕易拒絕合理貸款從某種程度上講，貸款對于銀行而言也是被動的22貸款的預測理論上不難：主動權在銀行手中，只有在有頭寸的情況下貸款的預測總貸款商業(yè)銀行貸款變動圖趨勢線3366991212月份0100200300400實際值（2008年）預測值（2009年）將不同時期貸款需求最高點連接成線，這是商業(yè)銀行貸款趨勢線，低于貸款趨勢線的曲線部分，表示銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應持有的可貸頭寸波動線23貸款的預測總貸款商業(yè)銀行貸款變動圖趨勢線336699現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽的基本保證現(xiàn)金資產(chǎn)又是一種無利或微利的資產(chǎn)，因持有現(xiàn)金資產(chǎn)而失去的利息收入構成持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機會成本?，F(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的盈利性資產(chǎn)就越少現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到適度的規(guī)模。

24現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動性而必須持有的適度存量控制原則

按照存量管理理論，微觀個體應使其非盈利性資產(chǎn)保持在最低的水平上，以保證利潤最大化目標的實現(xiàn)。就商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)而言，其存量的大小將直接影響其盈利能力。存量過大，銀行付出的機會成本就會增加，從而影響銀行盈利性目標的實現(xiàn)；存量過小，客戶的流動性需求得不到滿足，則會導致流動性風險增加，直接威脅銀行經(jīng)營的安全。因此，將現(xiàn)金控制在適度的規(guī)模上，實現(xiàn)安全性和盈利性的統(tǒng)一是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標。25適度存量控制原則

按照存量管理理論，微觀個體應使其非盈利性除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結構也具有非常重要的意義。銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由庫存現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行存款和托收中的現(xiàn)金組成這四類資產(chǎn)從功能和作用上看又各有不同的特點，其結構合理有利于存量最優(yōu)。因此，存量適度控制的同時也要注意其結構的合理性。26除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結構也具有非常重要的意義適時調(diào)節(jié)原則銀行要根據(jù)業(yè)務過程中的現(xiàn)金流量變化，及時調(diào)節(jié)資金頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度商業(yè)銀行的資金始終處于動態(tài)過程之中。隨著銀行各項業(yè)務的進行，銀行的經(jīng)營資金不斷流進流出，最初的存量適度狀態(tài)就會被新的不適度狀態(tài)所替代。具體來講：當一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會上升，此時需及時調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運用出去；當一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會減少，銀行應及時籌措資金補足頭寸。因此，適時靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是銀行維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障。

27適時調(diào)節(jié)原則銀行要根據(jù)業(yè)務過程中的現(xiàn)金流量變化，及時調(diào)節(jié)資安全性原則庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀行日常營業(yè)支付之用，是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)分布于各個網(wǎng)點，對庫存現(xiàn)金進行保管、清算、運輸成為銀行日常重要業(yè)務現(xiàn)金存在被盜、被搶、包裝差錯等風險因此，對庫存現(xiàn)金的管理應強調(diào)安全性原則。/20140212/n394796995.shtml運鈔車“拋錨”背后：員工收入2千住宿1平米28安全性原則庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法存款準備金管理庫存現(xiàn)金管理同業(yè)存款管理法定準備金超額準備金29現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法存款準備金管理庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金管理

銀行庫存現(xiàn)金集中反映了銀行經(jīng)營的資產(chǎn)流動性和盈利性狀況。庫存現(xiàn)金越多，流動性越強，則盈利性越差。為了保證在必要的流動性前提下，實現(xiàn)更多的盈利，就需要把庫存現(xiàn)金壓縮到最低程度。為此，銀行必須在分析影響庫存現(xiàn)金數(shù)量變動的各種因素的情況下，準確測算庫存現(xiàn)金需要量，及時調(diào)節(jié)庫存現(xiàn)金的存量.同時，加強各項管理措施，確保庫存現(xiàn)金的安全。影響因素規(guī)模計算管理措施30庫存現(xiàn)金管理銀行庫存現(xiàn)金集中反映了銀行經(jīng)營的資產(chǎn)流動性和盈影響因素現(xiàn)金收支規(guī)律銀行現(xiàn)金收支在數(shù)量上和時間上都有一定的規(guī)律性。如對公出納業(yè)務，一般是上午支出現(xiàn)金多，下午則大量收進現(xiàn)金。在一年當中，由于季節(jié)性因素的影響，有的季節(jié)銀行現(xiàn)金收入多而支出少，而有的季節(jié)則支出多而收入少。銀行可以根據(jù)歷年的現(xiàn)金收支情況，認真尋找期變化規(guī)律，為資金頭寸的預測提供依據(jù)。31影響因素現(xiàn)金收支規(guī)律31營業(yè)網(wǎng)點的多少銀行經(jīng)營業(yè)務的每一個營業(yè)網(wǎng)點，都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。所以銀行營業(yè)網(wǎng)點越多，對庫存現(xiàn)金的需要量也越多。因此，從一般情況來說，銀行對庫存現(xiàn)金的需要量與營業(yè)網(wǎng)點的數(shù)量成正比。32營業(yè)網(wǎng)點的多少32后勤保障的條件銀行庫存現(xiàn)金數(shù)量與銀行的后勤保障條件也有密切關系。一般說來，如果銀行后勤保障條件較好，運送現(xiàn)金的車輛、保安充足且服務周到，則在每個營業(yè)性機構就沒有必要存放太多的現(xiàn)金；否則，就必須在每個營業(yè)網(wǎng)點存放較多的現(xiàn)金。但是，這會增加占壓現(xiàn)金費用。33后勤保障的條件33與中央銀行的距離、交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定如果商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點與中央銀行發(fā)行庫距離較近，交通運輸條件較好，商業(yè)銀行就可以盡量壓縮庫存現(xiàn)金的規(guī)模。而中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間、出入庫時間的規(guī)定，也對商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金產(chǎn)生重要影響。如果中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間短，規(guī)定的出入庫時間和次數(shù)少，勢必增加商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金。34與中央銀行的距離、交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定34商業(yè)銀行內(nèi)部管理商業(yè)銀行內(nèi)部管理銀行內(nèi)部將庫存現(xiàn)金指標作為員工工作業(yè)績的考核指標與員工的經(jīng)濟利益掛鉤銀行內(nèi)部各專業(yè)崗位的配合程度，出納、儲蓄柜組的勞動組合等都會影響庫存現(xiàn)金數(shù)量的變化。35商業(yè)銀行內(nèi)部管理35規(guī)模計算要確定一個十分合理的庫存現(xiàn)金規(guī)模是非常困難的，理論上做一些定量分析庫存現(xiàn)金需要量的計算庫存現(xiàn)金周轉時間銀行庫存現(xiàn)金周轉時間的長短，受多種因素的影響：銀行營業(yè)網(wǎng)點的分布狀況和距離；交通運輸工具的先進程度和經(jīng)辦人員的配置；出入庫制度與營業(yè)時間的相互銜接情況等。管理層次的多少36規(guī)模計算要確定一個十分合理的庫存現(xiàn)金規(guī)模是非常困難的，理論上規(guī)模計算庫存現(xiàn)金支出水平在銀行業(yè)務活動中，既有現(xiàn)金支出，又有現(xiàn)金收入，從理論上講，現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入都會影響現(xiàn)金庫存。但在測算庫存現(xiàn)金需要量時，我們主要考慮做支付準備的現(xiàn)金需要量，不需要考慮所有的現(xiàn)金收支，因此，銀行通常只需考察現(xiàn)金支出水平?？紤]歷史同期水平和一些季節(jié)性和臨時性因素的影響。37規(guī)模計算庫存現(xiàn)金支出水平37庫存現(xiàn)金支出水平計算公式：前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金支出累計發(fā)生額/30保險系數(shù)=標準差×置信概率度（T分布）即期現(xiàn)金支出水平＝前期現(xiàn)金支出水平×保險系數(shù)×歷史同期平均發(fā)展速度38庫存現(xiàn)金支出水平計算公式：前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金最適度送鈔量的測算為了保持適度的庫存現(xiàn)金規(guī)模，商業(yè)銀行在營業(yè)時間需要經(jīng)常性地調(diào)度現(xiàn)金頭寸、及時運送現(xiàn)金。但運送現(xiàn)金需要花費一定的費用，如果這種費用過大，超過了占壓較多現(xiàn)金而付出的成本，就得不償失了。因此，銀行有必要對運送現(xiàn)金的成本收益作一個比較，以決定最適度的送鈔量。在這個最適度的送鈔量上，銀行為占用庫存現(xiàn)金和運送現(xiàn)金鈔票所花費的費用之和應當是最小的。39最適度送鈔量的測算為了保持適度的庫存現(xiàn)金規(guī)模，商業(yè)銀行在營業(yè)銀行的現(xiàn)金就是銀行的存貨。所以可以運用存貨管理辦法對運送現(xiàn)金鈔票所花費的總成本進行測算。TC是總成本Q是每次運送鈔票數(shù)量C是現(xiàn)金占用費率A是一定時期內(nèi)的現(xiàn)金收入（或支出）P是每次運送鈔票費用，A/Q是運送鈔票次數(shù)，Q/2是平均庫存現(xiàn)金量，P*A/Q是全年運鈔總成本,C*Q/2是庫存現(xiàn)金全年平均占用費。40銀行的現(xiàn)金就是銀行的存貨。所以可以運用存貨管理辦法對運送現(xiàn)金Q現(xiàn)金余額時間Q/2為什么是Q/2?41Q現(xiàn)金余額時間Q/2為什么是Q/2?41課堂小練習假設某銀行在距中心庫40公里處設立一個分行，根據(jù)測算年投放現(xiàn)金3600萬，平均每天10萬元（全年按360天算）。每次運鈔需支付的燃料費、司機、安保人員補助約為500元，資金占用費率為年利率10%。計算最優(yōu)送鈔量及總費用。42課堂小練習假設某銀行在距中心庫40公里處設立一個分行，根據(jù)測4343現(xiàn)金調(diào)撥臨界點的確定為什么有現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點問題？由于銀行從提出現(xiàn)金調(diào)撥申請到實際收到現(xiàn)金需要有一個或長或短的過程，特別是對于那些離中心庫較遠的營業(yè)網(wǎng)點，必須有一個時間的提前量。決不能等現(xiàn)金庫用完才申請調(diào)撥。同時，為了應付一些臨時性的大額現(xiàn)金支出也需要有一個保險庫存量。因此，銀行需要決定應當在什么時候，在多大的庫存量時調(diào)撥現(xiàn)金。44現(xiàn)金調(diào)撥臨界點的確定為什么有現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點問題？44現(xiàn)金調(diào)撥臨界點的計算現(xiàn)金調(diào)撥臨界點＝平均每天正常支出量×提前時間＋保險庫存量

保險庫存量＝（預計每天最大支出－平均每天正常支出）×提前時間上例中，分行最優(yōu)送鈔量60w，提前時間為2天，平均每天支出10w，最大指出12w，則保險庫存量=（12-10）*2=4w，現(xiàn)金調(diào)撥臨界點=10*2+4=24w45現(xiàn)金調(diào)撥臨界點的計算現(xiàn)金調(diào)撥臨界點保險庫存量＝（預計每天最大管理措施將庫存現(xiàn)金狀況與有關人員的經(jīng)濟利益掛鉤在對營業(yè)網(wǎng)點適度現(xiàn)金規(guī)模做出測算的基礎上，銀行應將網(wǎng)點實際庫存狀況與適度庫存量進行比較，并根據(jù)其庫存掌握的好壞與有關人員的經(jīng)濟利益掛鉤使其在保證支付的前提下，主動壓縮庫存規(guī)模，降低成本，實現(xiàn)現(xiàn)金庫存的最優(yōu)化。激勵導向46管理措施將庫存現(xiàn)金狀況與有關人員的經(jīng)濟利益掛鉤激勵導向46應實現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務的規(guī)范化操作銀行庫存現(xiàn)金量的大小在很大程度上取決于對公出納業(yè)務現(xiàn)金收支的規(guī)范化程度。因此，銀行應盡可能在對公業(yè)務實現(xiàn)規(guī)范化操作：銀行應盡可能開展代發(fā)工資業(yè)務，避免每月的大量工資性現(xiàn)金流出；把開戶單位發(fā)工資及每天的資金支出金額均勻排列在每一天；對開戶單位發(fā)放工資和其他大額現(xiàn)金支出實行當天轉賬，次日付現(xiàn)的預約制度。業(yè)務結構管理47應實現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務的規(guī)范化操作業(yè)務結構管理47要掌握儲蓄現(xiàn)金收支規(guī)律儲蓄現(xiàn)金收支看似凌亂，但實際上很有規(guī)律。只要掌握了規(guī)律，銀行就可以安全的壓縮備用金的庫存?？偟膩碚f儲蓄的現(xiàn)金收支一般有以下規(guī)律：在營業(yè)過程中，客戶取款和存款在正常情況下基本相等在正常情況下，上午取款的平均數(shù)大于下午在一般情況下，每個月出現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的日期基本不變。顧客管理48要掌握儲蓄現(xiàn)金收支規(guī)律顧客管理48解決壓縮庫存現(xiàn)金的技術性問題先要掌握好現(xiàn)金的票面結構；其次，要充分發(fā)揮中心庫的調(diào)劑作用；第三是各營業(yè)網(wǎng)點的出納專柜要盡可能把當天收進的現(xiàn)金全部用來抵用第二天的現(xiàn)金支出；第四要創(chuàng)造條件，使儲蓄所上繳的現(xiàn)金當日入賬；第五要對回收的殘破幣及時清點上繳，以減少庫存現(xiàn)金。內(nèi)部流程管理49解決壓縮庫存現(xiàn)金的技術性問題內(nèi)部流程管理49嚴格庫房安全現(xiàn)金管理措施銀行應嚴格庫房的安全管理，在現(xiàn)金清點、包裝、入庫、安全保衛(wèi)、出庫、現(xiàn)金運送等環(huán)節(jié)，采取嚴密的責任制度、監(jiān)測制度、保衛(wèi)制度和有效的風險防范措施，確保庫房現(xiàn)金的安全無損?，F(xiàn)金安全管理50嚴格庫房安全現(xiàn)金管理措施現(xiàn)金安全管理50存款準備金管理法定和超額法定：早期為預防流動性危機，現(xiàn)代是央行調(diào)節(jié)銀行信用規(guī)模、貨幣政策傳導的重要渠道法定存款準備金管理，首先滿足法定要求，主要是準確計算法定存款準備金的需要量和及時上繳應繳的準備金在西方國家的商業(yè)銀行，計算法定存款準備金需要量的方法有兩種:滯后準備金計算法同步準備金計算法51存款準備金管理法定和超額51滯后準備金計算法主要適用于對非交易性賬戶存款的準備金計算。是根據(jù)前期存款負債的余額確定本期準備金的需要量的方法。按照這種方法，銀行應根據(jù)兩周前的存款負債余額，來確定目前應當持有的準備金數(shù)量。這樣銀行可根據(jù)兩周前的七天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎，計算準備金持有周應持有的準備金的平均數(shù)。第一周第二周第三周計算基期周

準備金保持周02.212.27非交易存款余額1000w存款準備金10%準備金余額100w52滯后準備金計算法主要適用于對非交易性賬戶存款的準備金計算。是同步準備金計算法主要適用于對交易性賬戶存款的準備金計算。同步準備金計算法是指以本期的存款余額為基礎計算本期的準備金需要量的方法。通常的作法是：確定兩周為一個計算期，如從4月23日（星期二）~5月5日（星期一）為一個計算期，計算在這14天中銀行交易性賬戶存款的日平均余額。準備金的保持期從4月25日（星期四）開始到5月7日（星期三）結束。在這14天中的準備金平均余額以4月25日~5月5日的存款平均余額為基礎計算。困難：不能準確知道保持期前12天的存款的變化，從而不能準確預測所需日平均存款計算期保持期5.753同步準備金計算法主要適用于對交易性賬戶存款的準備金計算。計算超額準備金管理

額存款準備金是指在中央銀行超出了法定存款準備金的那部分存款。銀行可以用來進行日常的各種支付和貸放活動，如支票的清算、電子劃撥和其他交易。超額存款準備金是商業(yè)銀行的最重要的可用頭寸，是銀行用來進行投資、貸款、清償債務和提取業(yè)務周轉金的準備資產(chǎn)。在存款準備金總量一定的情況下，與法定存款準備金有此消彼長的關系。54超額準備金管理額存款準備金是指在中央銀行超出了法定存款準備雖然超額準備金也能獲得一定利益，但屬于微利資產(chǎn)，因此銀行的超額準備金賬戶保留的存款不宜過多。銀行超額準備金管理的重點就是要在準確測算超額準備金需要量的情況下，適當控制準備金規(guī)模。超額存款準備金也是貨幣政策的中介指標，直接影響社會信用總量。影響因素規(guī)模計算管理措施55雖然超額準備金也能獲得一定利益，但屬于微利資產(chǎn)，因此銀行的超超額準備金的影響因素存款波動商業(yè)銀行的存款包括對公存款和儲蓄存款。一般來說，對公存款的變化主要是通過轉賬形式發(fā)生，如本行客戶對他行客戶付款會導致對公存款下降，同時本行超額準備金流出；本行客戶收取他行客戶支付的貨款，則會使本行對公存款和超額準備金增加。對個人儲蓄存款和部分對公存款的變化主要是通過現(xiàn)金收支來表現(xiàn)，當存款增加，首先表現(xiàn)為現(xiàn)金增加，然后銀行將現(xiàn)金交存中央銀行，最終引起超額準備金的增加；反之，存款下降，銀行現(xiàn)金支出增加，這時，需從中央銀行提取現(xiàn)金，導致超額準備金減少。56超額準備金的影響因素存款波動56存款波動對超額準備金需求量的影響本月存款波動周轉金需要量=（前三月平均關鍵性存款降幅×保險系數(shù)×歷史同期平均展速度每月關鍵性存款降幅＝月中累計存款下降額－其他因素（如貸款收回）前三月平均關鍵性存款降幅＝前三月累計關鍵性存款降幅/3保險系數(shù)＝標準差×置信概率度置信概率度＝置信度對應的t值，一般95%。正態(tài)分布表對應的t值為1.96.57存款波動對超額準備金需求量的影響本月存款波動周轉金需要量=貸款的發(fā)放與收回貸款的發(fā)放與收回對超額準備金的影響主要取決于貸款使用的范圍。如果貸款的使用對象是本行開戶的企業(yè)，本行在中央銀行的存款不會發(fā)生變化；如果貸款的使用對象是他行開戶的企業(yè)，或者本行開戶的企業(yè)取得貸款后立即對外支付，就會減少本行在中央銀行的存款，從而使本行的超額準備金下降，此時，銀行就需要準備足夠的超額準備金。貸款收回也因貸款對象不同而不同：他行開戶貸款企業(yè)歸還，本行超額準備增加；本行開戶企業(yè)歸還貸款不會影響準備金貸款發(fā)放對超額準備金的需要量=用于對他行支付的貸款+（用于對本行支付的貸款-已收回貸款）*法定準備金比率58貸款的發(fā)放與收回58其他影響因素向中央銀行借款的因素同業(yè)往來因素法定存款準備金因素信貸資金調(diào)撥因素財政性存款因素。59其他影響因素59超額準備金的調(diào)節(jié)方式同業(yè)拆借商業(yè)銀行靈活調(diào)度頭寸的最主要的渠道或方式是同業(yè)拆借。任何一家經(jīng)營有方的銀行，都應當建立起廣泛的短期資金融通網(wǎng)絡在本行出現(xiàn)資金短缺時，可以及時地拆入資金而當本行資金暫時剩余時，則可以及時地將多余資金運用出去，以獲得利潤。60超額準備金的調(diào)節(jié)方式同業(yè)拆借60短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易短期證券和商業(yè)票據(jù)是商業(yè)銀行的二級準備，也是商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的重要渠道。當商業(yè)銀行頭寸不足時，可以在市場上通過出售證券回購協(xié)議的方式補足頭寸；當頭寸多余時，則可以通過買入證券回購協(xié)議的方式將資金調(diào)出。另外，商業(yè)銀行也可以通過短期商業(yè)票據(jù)的買賣來調(diào)節(jié)現(xiàn)金頭寸的余缺。61短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易61通過中央銀行融資中央銀行是金融體系的最后貸款人。當商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中出現(xiàn)暫時性資金頭寸不足時，可以通過再貸款或再貼現(xiàn)的方式，向中央銀行融資。但由于中央銀行再貸款和再貼現(xiàn)是貨幣政策的操作手段，商業(yè)銀行能否獲得中央銀行的貸款，在很大程度上取決于貨幣政策的需要和商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況。當中央銀行的貨幣政策偏緊時，或商業(yè)銀行經(jīng)營狀況不是很好時從中央銀行融通資金就比較困難。62通過中央銀行融資62商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度商業(yè)銀行實行的是一級法人體制。為了加強行內(nèi)資金調(diào)度能力，各商業(yè)銀行都實行二級準備制度。各級銀行在日常經(jīng)營活動中，如果出現(xiàn)頭寸不足或剩余，可以在系統(tǒng)內(nèi)通過本行內(nèi)的資金調(diào)度來調(diào)劑余缺。如當某個分、支行頭寸不足時，可以向上級行要求調(diào)入資金當分、支行頭寸多余時，則可以上存資金。63商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度63出售其他資產(chǎn)當商業(yè)銀行通過以上渠道或方式仍不能滿足頭寸調(diào)度的需要時，還可以通過出售中長期證券、貸款甚至固定資產(chǎn)來獲得資金。通常情況下，中長期證券和貸款是商業(yè)銀行贏利的主要來源，固定資產(chǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營的基本條件如果僅僅從資金調(diào)度的角度來講，只要銀行通過其他渠道可以獲得所需資金，一般不出售這些資產(chǎn)。但如果商業(yè)銀行通過上述幾種方式不足以滿足資金調(diào)度的需要，或者預測這些資產(chǎn)未來的價格將有較大幅度的下降，或者目前出售資產(chǎn)確實能給銀行帶來豐厚的利潤，銀行也可以通過出售中長期證券或固定資產(chǎn)的方式來融通資金。64出售其他資產(chǎn)64同業(yè)存款管理目的任何一家銀行，都不可能在其業(yè)務觸及的每一個地方都設立分支機構，它在沒有分支機構的地區(qū)的一些金融業(yè)務就需要委托當?shù)氐你y行等金融機構代理因此，除了現(xiàn)金及在中央銀行存款之外，大多數(shù)銀行都會在其他銀行保持一定的活期存款較大的銀行一般都是雙重角色，這就形成了銀行之間的代理行業(yè)務。

一方面它作為其他代理銀行的代理行而接受其他銀行的存放同業(yè)存款另一方面，它又是被代理行，將一部分資金以活期存款形式存放代理行銀行之間開展代理行業(yè)務需要花費一定成本，商業(yè)銀行在其代理行保持一定數(shù)量的活期存款，主要目的就是為了支付代理行代辦業(yè)務的手續(xù)費。代理行可以將同業(yè)存款用于投資，并以投資的收入補償他們的成本，并獲得利潤。65同業(yè)存款管理目的65由于這部分存款也隨時可以使用，與庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準備金沒有什么區(qū)別，因此也成為商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的組成部分。按照銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則，同業(yè)存款也應當保持一個適當?shù)牧?。同業(yè)存款過多，會使銀行付出一定的機會成本，而同業(yè)存款過少，又會影響銀行委托他行代理業(yè)務的開展，甚至影響本行在同業(yè)市場上的聲譽。因此，銀行在同業(yè)存款的管理過程中，需要準確地預測同業(yè)存款的需要量。66由于這部分存款也隨時可以使用，與庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準同業(yè)存款需要量的測算使用代理行的服務數(shù)量和項目代理行的收費標準可投資余額的收益率代理行通過對同業(yè)存款的投資獲取收益來彌補其為其他行代理業(yè)務所支付的成本，因此同業(yè)存款可投資余額的高低，直接影響同業(yè)存款的需求量收益率高，同業(yè)存款的需要量就少67同業(yè)存款需要量的測算使用代理行的服務數(shù)量和項目671.某月份代理行提供的服務成本（元）支票清算10000筆

每筆0.05元電子轉帳20筆

每筆2元證券保管20筆

每筆3元數(shù)據(jù)處理及計算機軟件服務總計2.代理行收益計算機服務手續(xù)費應從同行業(yè)存款中獲得的投資收益總計3.同業(yè)存款余額需要量投資收益=投資收益率×30/360*（同業(yè)存款余額-浮存-應提準備金）同業(yè)存款余額=？50040

60100

700100600700某銀行同業(yè)存款需要量的測算表。假設該銀行在一個月中需要購買代理行的以下一些業(yè)務，如果代理行同業(yè)存放款的準備金率為10%，平均浮存（即托收未達款）為5000元；可投資余額的年收益率為8%，那么至少要多少同業(yè)存款？600=8%*（30/360）*（余額-5000-余額*10%）余額=105555.6681.某月份代理行提供的服務成本（元）支票清算1000練習假設某銀行在1個月中購買了代理行的如下服務：支票清算10000筆，每筆0.05元；電子轉賬50筆，每筆2元；證券保管100筆，每筆2元；此外，代理行還為本行提供數(shù)據(jù)處理服務，收取手續(xù)費200元。假定同業(yè)存款的準備金率為10%，平均浮存為1000元，可投資余額的年收益率為12%，則該銀行至少要在代理行存放多少存款？69練習假設某銀行在1個月中購買了代理行的如下服務：支票清算10TheEnd70TheEnd70

商業(yè)銀行經(jīng)營學錢先航山東大學經(jīng)濟學院金融學系Email:qxhsdu02@163.com71商業(yè)銀行經(jīng)營學錢先航1第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務

72第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務2現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務第一節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的構成和作用第二節(jié)：資金頭寸的計算與預測第三節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的管理73現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務第一節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的構成和作用3學習指引

主要內(nèi)容：商業(yè)銀行流動性管理的含義與必要性；流動性的衡量指標；流動性預測；現(xiàn)金資產(chǎn)的構成與管理；頭寸的構成與管理。

學習重點：流動性的含義、流動性的衡量指標、現(xiàn)金資產(chǎn)的構成及管理原則、幾個頭寸概念的區(qū)別、如何準確預測商業(yè)銀行流動性要求學習重點：了解現(xiàn)金資產(chǎn)的構成及來源；掌握現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則；掌握準備金、庫存現(xiàn)金和同業(yè)存款管理74學習指引主要內(nèi)容：商業(yè)銀行流動性管理的含義與必要性；流動第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構成及作用現(xiàn)金資產(chǎn)庫存現(xiàn)金存中央銀行存款存放同業(yè)存款在途現(xiàn)金現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)。75第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構成及作用現(xiàn)金資產(chǎn)庫存現(xiàn)金存中央銀行存款庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是應付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支，因此，任何一家營業(yè)性的金融機構，都必須保存一定數(shù)量的現(xiàn)金。但是由于庫存現(xiàn)金是一種非贏利性資產(chǎn)，而且保存還需要花費大量的保管費用，因此從經(jīng)營的角度來講，庫存現(xiàn)金不宜保存太多。庫存現(xiàn)金的經(jīng)營原則就是保持適度的規(guī)模。76庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。6中央銀行存款這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準備金。在中央銀行存款由兩部分構成：法定存款準備金法定存款準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。是中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段，在正常情況下一般不得動用，繳存法定比率的準備金具有強制性。77中央銀行存款這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準備金超額存款準備金概念廣義：存款數(shù)額-存款數(shù)額法定存款準備金率

狹義：存款準備金帳戶中超過法定存款準備金的部分。主要用于支付與債權債務清算。用途：規(guī)定限額部分：支付與清算。超限額部分：貸款和投資。

超額存款準備金

規(guī)定限額超限額部分78超額存款準備金8我國的法定存款準備金情況84年開始，央行按存款種類規(guī)定準備金率，企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款25%，儲蓄40%85年統(tǒng)一調(diào)整為10%，87年開始調(diào)整至12%，除1998年降低5%、99年降低2%外，其余增加至2008.6.7自2008.9.25至2010.1.18，央行先后四次降低法定準備金率自2008.9.25起，分類規(guī)定，大型和中小型金融機構（前者17.5%，后者16.5%）79我國的法定存款準備金情況84年開始，央行按存款種類規(guī)定準備金8010我國城商行的超額準備情況變量樣本均值中值最小值最大值reserve(%)2568.4396.490.42238.701樣本：2006-2010年79家城商行，共256個樣本reserve=（銀行儲備-銀行存款*法定存款準備金）/銀行存款，法定存款準備金率取當年年底數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行官方網(wǎng)站由于城商行年報中通常會把現(xiàn)金和存放中央銀行款項一同統(tǒng)一，因此銀行儲備=現(xiàn)金+存款中央銀行款項，會高估超額準備金率平均8%，即100存款，20%法定準備金率，準備金28；最小0.4，準備金20.4；最大39，準備金59資料來源：錢先航、曹廷求（2013）81我國城商行的超額準備情況變量樣本均值中值最小存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關銀行的存款。在其他銀行保持存款是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務和結算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款性質，可以隨時支用，因而可以視同現(xiàn)金資產(chǎn)。82存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關銀行的在途資金在途資金，托收未達款，是指本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取票據(jù)款項。在途資金在收妥之前，是一筆占用的資金，又由于通常在途時間較短，收妥后即成為存放同業(yè)存款，所以將其視同現(xiàn)金資產(chǎn)。

83在途資金在途資金，托收未達款，是指本行通過對方銀行向外地付款二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用保持清償力盈利：期限長、收益高的資產(chǎn)銀行風險大，資金主要來源于存款（被動）和借入資金（按期還本付息）保持流動性外部環(huán)境的變化，銀行調(diào)整資產(chǎn)負債結構，確保原有貸款和投資需要一定數(shù)量的流動性和準備資產(chǎn)，利于銀行即使抓住新的貸款或投資機會84二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用保持清償力14第二節(jié)資金頭寸的計算與預測一、資金頭寸（position）及其構成商業(yè)銀行能夠運用的資金，時點和時期商業(yè)銀行頭寸的構成基礎頭寸=庫存現(xiàn)金+超額準備金基礎：隨時可以動用；資金清算的最終支付手段現(xiàn)金和超額準備金可相互轉化：從準備金賬戶提出現(xiàn)金，也可將現(xiàn)金存入準備金賬戶二者的運動狀態(tài)不同：庫存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)準備，它將在銀行與客戶之間流通；而超額準備金是為有往來的金融機構保持的清算資金，它將在金融機構之間流通85第二節(jié)資金頭寸的計算與預測一、資金頭寸（position一、資金頭寸（position）及其構成

可用頭寸：銀行可以動用的全部可用資金

可用頭寸=基礎頭寸+存放同業(yè)款項可用頭寸事實上包含兩個方面：一是可用于應付客戶提存和滿足債權債務清償需要的頭寸，一般稱為支付準備金（備付金），二是可貸頭寸，是指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎?？少J頭寸可貸頭寸=可用頭寸-備付金限額86一、資金頭寸（position）及其構成

可用頭寸：銀行可以二、資金頭寸的預測商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務是保證銀行經(jīng)營過程中的適度流動性一方面要保證其現(xiàn)金資產(chǎn)能夠滿足正常的和非正常的現(xiàn)金支出需要另一方面，又要追求利潤的最大化需要銀行管理者準確地計算和預測資金頭寸，為流動性管理提供依據(jù)。對銀行資金頭寸的預測，事實上就是對銀行流動性需要量的預測流動性風險管理是銀行每天都要進行的日常管理。而積極的流動性風險管理要求銀行準確地預測未來一定時期內(nèi)的資金頭寸需要量或流動性需要量。

87二、資金頭寸的預測商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務是保證銀行經(jīng)存貸款業(yè)務的變化是影響銀行流動性的主要因素銀行資金頭寸或流動性準備的變化，歸根結底取決于銀行存貸款資金運動的變化任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款的減少則會增加銀行的資金頭寸資金來源（增加頭寸）

資金運用（減少頭寸）

貸款利息和本金變現(xiàn)債券及到期債券存款增加其他負債增加發(fā)行新股

新發(fā)放的貸款購買債券存款減少其他負債減少收購股份

88存貸款業(yè)務的變化是影響銀行流動性的主要因素資金來源（增加頭寸某銀行資金頭寸需要量預測

月份存款總額存款變化準備金（10%）貸款總額貸款變化頭寸剩余或不足12123456789101112593587589586591606620615616655635638643-6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0+5.0-0.6+0.2-0.3+0.5+1.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365357345330341341361375386+5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4（-6+0.6-5）-1.2-3.0-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.0-11.3-6.5

計算頭寸=存款-準備金-貸款針對頭寸余缺的變化，商業(yè)銀行應適時適量調(diào)度頭寸如閑置時間短，則主要考慮存入中央銀行、拆放同業(yè)等方式；如閑置時間長，除可拆出資金外，還可考慮擴大貸款投放、增加投資等當商業(yè)銀行面臨頭寸不足時，則應設法籌措資金；當頭寸過剩時，設法運用出去89某銀行資金頭寸需要量預測

月份存款總額存款變化準備金（如何預測頭寸困難：存貸款的變幻莫測存款：被動負債，掌握在客戶手中，銀行無法直接控制存款的數(shù)量和趨勢也有規(guī)律可循：一定會提取的存款：定期存款、金融債券可能會提取的存款：定活兩便隨時可以提取的存款：活期存款易變性存款90如何預測頭寸困難：存貸款的變幻莫測易變性存款20存款的預測總存款核心存款線商業(yè)銀行存款變動圖36912369121002003004000實際值（2008年）預測值（2009年）易變性存款線91存款的預測總存款核心存款線商業(yè)銀行存款變動圖3691236貸款的預測理論上不難：主動權在銀行手中，只有在有頭寸的情況下才會發(fā)放貸款實踐中難：貸款能否按期歸還，不取決于銀行，更多的取決于客戶是否有還款能力和意愿；銀行雖然有權拒絕貸款，但在競爭激烈情況下，銀行通常不會輕易拒絕合理貸款從某種程度上講，貸款對于銀行而言也是被動的92貸款的預測理論上不難：主動權在銀行手中，只有在有頭寸的情況下貸款的預測總貸款商業(yè)銀行貸款變動圖趨勢線3366991212月份0100200300400實際值（2008年）預測值（2009年）將不同時期貸款需求最高點連接成線，這是商業(yè)銀行貸款趨勢線，低于貸款趨勢線的曲線部分，表示銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應持有的可貸頭寸波動線93貸款的預測總貸款商業(yè)銀行貸款變動圖趨勢線336699現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽的基本保證現(xiàn)金資產(chǎn)又是一種無利或微利的資產(chǎn)，因持有現(xiàn)金資產(chǎn)而失去的利息收入構成持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機會成本。現(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的盈利性資產(chǎn)就越少現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到適度的規(guī)模。

94現(xiàn)金資產(chǎn)的管理原則現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動性而必須持有的適度存量控制原則

按照存量管理理論，微觀個體應使其非盈利性資產(chǎn)保持在最低的水平上，以保證利潤最大化目標的實現(xiàn)。就商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)而言，其存量的大小將直接影響其盈利能力。存量過大，銀行付出的機會成本就會增加，從而影響銀行盈利性目標的實現(xiàn)；存量過小，客戶的流動性需求得不到滿足，則會導致流動性風險增加，直接威脅銀行經(jīng)營的安全。因此，將現(xiàn)金控制在適度的規(guī)模上，實現(xiàn)安全性和盈利性的統(tǒng)一是現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要目標。95適度存量控制原則

按照存量管理理論，微觀個體應使其非盈利性除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結構也具有非常重要的意義。銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由庫存現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行存款和托收中的現(xiàn)金組成這四類資產(chǎn)從功能和作用上看又各有不同的特點，其結構合理有利于存量最優(yōu)。因此，存量適度控制的同時也要注意其結構的合理性。96除總量控制外，合理安排現(xiàn)金資產(chǎn)的存量結構也具有非常重要的意義適時調(diào)節(jié)原則銀行要根據(jù)業(yè)務過程中的現(xiàn)金流量變化，及時調(diào)節(jié)資金頭寸，確保現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度商業(yè)銀行的資金始終處于動態(tài)過程之中。隨著銀行各項業(yè)務的進行，銀行的經(jīng)營資金不斷流進流出，最初的存量適度狀態(tài)就會被新的不適度狀態(tài)所替代。具體來講：當一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會上升，此時需及時調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運用出去；當一定時期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會減少，銀行應及時籌措資金補足頭寸。因此，適時靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是銀行維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障。

97適時調(diào)節(jié)原則銀行要根據(jù)業(yè)務過程中的現(xiàn)金流量變化，及時調(diào)節(jié)資安全性原則庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀行日常營業(yè)支付之用，是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)分布于各個網(wǎng)點，對庫存現(xiàn)金進行保管、清算、運輸成為銀行日常重要業(yè)務現(xiàn)金存在被盜、被搶、包裝差錯等風險因此，對庫存現(xiàn)金的管理應強調(diào)安全性原則。/20140212/n394796995.shtml運鈔車“拋錨”背后：員工收入2千住宿1平米98安全性原則庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法存款準備金管理庫存現(xiàn)金管理同業(yè)存款管理法定準備金超額準備金99現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法存款準備金管理庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金管理

銀行庫存現(xiàn)金集中反映了銀行經(jīng)營的資產(chǎn)流動性和盈利性狀況。庫存現(xiàn)金越多，流動性越強，則盈利性越差。為了保證在必要的流動性前提下，實現(xiàn)更多的盈利，就需要把庫存現(xiàn)金壓縮到最低程度。為此，銀行必須在分析影響庫存現(xiàn)金數(shù)量變動的各種因素的情況下，準確測算庫存現(xiàn)金需要量，及時調(diào)節(jié)庫存現(xiàn)金的存量.同時，加強各項管理措施，確保庫存現(xiàn)金的安全。影響因素規(guī)模計算管理措施100庫存現(xiàn)金管理銀行庫存現(xiàn)金集中反映了銀行經(jīng)營的資產(chǎn)流動性和盈影響因素現(xiàn)金收支規(guī)律銀行現(xiàn)金收支在數(shù)量上和時間上都有一定的規(guī)律性。如對公出納業(yè)務，一般是上午支出現(xiàn)金多，下午則大量收進現(xiàn)金。在一年當中，由于季節(jié)性因素的影響，有的季節(jié)銀行現(xiàn)金收入多而支出少，而有的季節(jié)則支出多而收入少。銀行可以根據(jù)歷年的現(xiàn)金收支情況，認真尋找期變化規(guī)律，為資金頭寸的預測提供依據(jù)。101影響因素現(xiàn)金收支規(guī)律31營業(yè)網(wǎng)點的多少銀行經(jīng)營業(yè)務的每一個營業(yè)網(wǎng)點，都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。所以銀行營業(yè)網(wǎng)點越多，對庫存現(xiàn)金的需要量也越多。因此，從一般情況來說，銀行對庫存現(xiàn)金的需要量與營業(yè)網(wǎng)點的數(shù)量成正比。102營業(yè)網(wǎng)點的多少32后勤保障的條件銀行庫存現(xiàn)金數(shù)量與銀行的后勤保障條件也有密切關系。一般說來，如果銀行后勤保障條件較好，運送現(xiàn)金的車輛、保安充足且服務周到，則在每個營業(yè)性機構就沒有必要存放太多的現(xiàn)金；否則，就必須在每個營業(yè)網(wǎng)點存放較多的現(xiàn)金。但是，這會增加占壓現(xiàn)金費用。103后勤保障的條件33與中央銀行的距離、交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定如果商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點與中央銀行發(fā)行庫距離較近，交通運輸條件較好，商業(yè)銀行就可以盡量壓縮庫存現(xiàn)金的規(guī)模。而中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間、出入庫時間的規(guī)定，也對商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金產(chǎn)生重要影響。如果中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間短，規(guī)定的出入庫時間和次數(shù)少，勢必增加商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金。104與中央銀行的距離、交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定34商業(yè)銀行內(nèi)部管理商業(yè)銀行內(nèi)部管理銀行內(nèi)部將庫存現(xiàn)金指標作為員工工作業(yè)績的考核指標與員工的經(jīng)濟利益掛鉤銀行內(nèi)部各專業(yè)崗位的配合程度，出納、儲蓄柜組的勞動組合等都會影響庫存現(xiàn)金數(shù)量的變化。105商業(yè)銀行內(nèi)部管理35規(guī)模計算要確定一個十分合理的庫存現(xiàn)金規(guī)模是非常困難的，理論上做一些定量分析庫存現(xiàn)金需要量的計算庫存現(xiàn)金周轉時間銀行庫存現(xiàn)金周轉時間的長短，受多種因素的影響：銀行營業(yè)網(wǎng)點的分布狀況和距離；交通運輸工具的先進程度和經(jīng)辦人員的配置；出入庫制度與營業(yè)時間的相互銜接情況等。管理層次的多少106規(guī)模計算要確定一個十分合理的庫存現(xiàn)金規(guī)模是非常困難的，理論上規(guī)模計算庫存現(xiàn)金支出水平在銀行業(yè)務活動中，既有現(xiàn)金支出，又有現(xiàn)金收入，從理論上講，現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入都會影響現(xiàn)金庫存。但在測算庫存現(xiàn)金需要量時，我們主要考慮做支付準備的現(xiàn)金需要量，不需要考慮所有的現(xiàn)金收支，因此，銀行通常只需考察現(xiàn)金支出水平。考慮歷史同期水平和一些季節(jié)性和臨時性因素的影響。107規(guī)模計算庫存現(xiàn)金支出水平37庫存現(xiàn)金支出水平計算公式：前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金支出累計發(fā)生額/30保險系數(shù)=標準差×置信概率度（T分布）即期現(xiàn)金支出水平＝前期現(xiàn)金支出水平×保險系數(shù)×歷史同期平均發(fā)展速度108庫存現(xiàn)金支出水平計算公式：前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金最適度送鈔量的測算為了保持適度的庫存現(xiàn)金規(guī)模，商業(yè)銀行在營業(yè)時間需要經(jīng)常性地調(diào)度現(xiàn)金頭寸、及時運送現(xiàn)金。但運送現(xiàn)金需要花費一定的費用，如果這種費用過大，超過了占壓較多現(xiàn)金而付出的成本，就得不償失了。因此，銀行有必要對運送現(xiàn)金的成本收益作一個比較，以決定最適度的送鈔量。在這個最適度的送鈔量上，銀行為占用庫存現(xiàn)金和運送現(xiàn)金鈔票所花費的費用之和應當是最小的。109最適度送鈔量的測算為了保持適度的庫存現(xiàn)金規(guī)模，商業(yè)銀行在營業(yè)銀行的現(xiàn)金就是銀行的存貨。所以可以運用存貨管理辦法對運送現(xiàn)金鈔票所花費的總成本進行測算。TC是總成本Q是每次運送鈔票數(shù)量C是現(xiàn)金占用費率A是一定時期內(nèi)的現(xiàn)金收入（或支出）P是每次運送鈔票費用，A/Q是運送鈔票次數(shù)，Q/2是平均庫存現(xiàn)金量，P*A/Q是全年運鈔總成本,C*Q/2是庫存現(xiàn)金全年平均占用費。110銀行的現(xiàn)金就是銀行的存貨。所以可以運用存貨管理辦法對運送現(xiàn)金Q現(xiàn)金余額時間Q/2為什么是Q/2?111Q現(xiàn)金余額時間Q/2為什么是Q/2?41課堂小練習假設某銀行在距中心庫40公里處設立一個分行，根據(jù)測算年投放現(xiàn)金3600萬，平均每天10萬元（全年按360天算）。每次運鈔需支付的燃料費、司機、安保人員補助約為500元，資金占用費率為年利率10%。計算最優(yōu)送鈔量及總費用。112課堂小練習假設某銀行在距中心庫40公里處設立一個分行，根據(jù)測11343現(xiàn)金調(diào)撥臨界點的確定為什么有現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點問題？由于銀行從提出現(xiàn)金調(diào)撥申請到實際收到現(xiàn)金需要有一個或長或短的過程，特別是對于那些離中心庫較遠的營業(yè)網(wǎng)點，必須有一個時間的提前量。決不能等現(xiàn)金庫用完才申請調(diào)撥。同時，為了應付一些臨時性的大額現(xiàn)金支出也需要有一個保險庫存量。因此，銀行需要決定應當在什么時候，在多大的庫存量時調(diào)撥現(xiàn)金。114現(xiàn)金調(diào)撥臨界點的確定為什么有現(xiàn)金調(diào)撥的臨界點問題？44現(xiàn)金調(diào)撥臨界點的計算現(xiàn)金調(diào)撥臨界點＝平均每天正常支出量×提前時間＋保險庫存量

保險庫存量＝（預計每天最大支出－平均每天正常支出）×提前時間上例中，分行最優(yōu)送鈔量60w，提前時間為2天，平均每天支出10w，最大指出12w，則保險庫存量=（12-10）*2=4w，現(xiàn)金調(diào)撥臨界點=10*2+4=24w115現(xiàn)金調(diào)撥臨界點的計算現(xiàn)金調(diào)撥臨界點保險庫存量＝（預計每天最大管理措施將庫存現(xiàn)金狀況與有關人員的經(jīng)濟利益掛鉤在對營業(yè)網(wǎng)點適度現(xiàn)金規(guī)模做出測算的基礎上，銀行應將網(wǎng)點實際庫存狀況與適度庫存量進行比較，并根據(jù)其庫存掌握的好壞與有關人員的經(jīng)濟利益掛鉤使其在保證支付的前提下，主動壓縮庫存規(guī)模，降低成本，實現(xiàn)現(xiàn)金庫存的最優(yōu)化。激勵導向116管理措施將庫存現(xiàn)金狀況與有關人員的經(jīng)濟利益掛鉤激勵導向46應實現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務的規(guī)范化操作銀行庫存現(xiàn)金量的大小在很大程度上取決于對公出納業(yè)務現(xiàn)金收支的規(guī)范化程度。因此，銀行應盡可能在對公業(yè)務實現(xiàn)規(guī)范化操作：銀行應盡可能開展代發(fā)工資業(yè)務，避免每月的大量工資性現(xiàn)金流出；把開戶單位發(fā)工資及每天的資金支出金額均勻排列在每一天；對開戶單位發(fā)放工資和其他大額現(xiàn)金支出實行當天轉賬，次日付現(xiàn)的預約制度。業(yè)務結構管理117應實現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務的規(guī)范化操作業(yè)務結構管理47要掌握儲蓄現(xiàn)金收支規(guī)律儲蓄現(xiàn)金收支看似凌亂，但實際上很有規(guī)律。只要掌握了規(guī)律，銀行就可以安全的壓縮備用金的庫存?？偟膩碚f儲蓄的現(xiàn)金收支一般有以下規(guī)律：在營業(yè)過程中，客戶取款和存款在正常情況下基本相等在正常情況下，上午取款的平均數(shù)大于下午在一般情況下，每個月出現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的日期基本不變。顧客管理118要掌握儲蓄現(xiàn)金收支規(guī)律顧客管理48解決壓縮庫存現(xiàn)金的技術性問題先要掌握好現(xiàn)金的票面結構；其次，要充分發(fā)揮中心庫的調(diào)劑作用；第三是各營業(yè)網(wǎng)點的出納專柜要盡可能把當天收進的現(xiàn)金全部用來抵用第二天的現(xiàn)金支出；第四要創(chuàng)造條件，使儲蓄所上繳的現(xiàn)金當日入賬；第五要對回收的殘破幣及時清點上繳，以減少庫存現(xiàn)金。內(nèi)部流程管理119解決壓縮庫存現(xiàn)金的技術性問題內(nèi)部流程管理49嚴格庫房安全現(xiàn)金管理措施銀行應嚴格庫房的安全管理，在現(xiàn)金清點、包裝、入庫、安全保衛(wèi)、出庫、現(xiàn)金運送等環(huán)節(jié)，采取嚴密的責任制度、監(jiān)測制度、保衛(wèi)制度和有效的風險防范措施，確保庫房現(xiàn)金的安全無損?，F(xiàn)金安全管理120嚴格庫房安全現(xiàn)金管理措施現(xiàn)金安全管理50存款準備金管理法定和超額法定：早期為預防流動性危機，現(xiàn)代是央行調(diào)節(jié)銀行信用規(guī)模、貨幣政策傳導的重要渠道法定存款準備金管理，首先滿足法定要求，主要是準確計算法定存款準備金的需要量和及時上繳應繳的準備金在西方國家的商業(yè)銀行，計算法定存款準備金需要量的方法有兩種:滯后準備金計算法同步準備金計算法121存款準備金管理法定和超額51滯后準備金計算法主要適用于對非交易性賬戶存款的準備金計算。是根據(jù)前期存款負債的余額確定本期準備金的需要量的方法。按照這種方法，銀行應根據(jù)兩周前的存款負債余額，來確定目前應當持有的準備金數(shù)量。這樣銀行可根據(jù)兩周前的七天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎，計算準備金持有周應持有的準備金的平均數(shù)。第一周第二周第三周計算基期周

準備金保持周02.212.27非交易存款余額1000w存款準備金10%準備金余額100w122滯后準備金計算法主要適用于對非交易性賬戶存款的準備金計算。是同步準備金計算法主要適用于對交易性賬戶存款的準備金計算。同步準備金計算法是指以本期的存款余額為基礎計算本期的準備金需要量的方法。通常的作法是：確定兩周為一個計算期，如從4月23日（星期二）~5月5日（星期一）為一個計算期，計算在這14天中銀行交易性賬戶存款的日平均余額。準備金的保持期從4月25日（星期四）開始到5月7日（星期三）結束。在這14天中的準備金平均余額以4月25日~5月5日的存款平均余額為基礎計算。困難：不能準確知道保持期前12天的存款的變化，從而不能準確預測所需日平均存款計算期保持期5.7123同步準備金計算法主要適用于對交易性賬戶存款的準備金計算。計算超額準備金管理

額存款準備金是指在中央銀行超出了法定存款準備金的那部分存款。銀行可以用來進行日常的各種支付和貸放活動，如支票的清算、電子劃撥和其他交易。超額存款準備金是商業(yè)銀行的最重要的可用頭寸，是銀行用來進行投資、貸款、清償債務和提取業(yè)務周轉金的準備資產(chǎn)。在存款準備金總量一定的情況下，與法定存款準備金有此消彼長的關系。124超額準備金管理額存款準備金是指在中央銀行超出了法定存款準備雖然超額準備金也能獲得一定利益，但屬于微利資產(chǎn)，因此銀行的超額準備金賬戶保留的存款不宜過多。銀行超額準備金管理的重點就是要在準確測算超額準備金需要量的情況下，適當控制準備金規(guī)模。超額存款準備金也是貨幣政策的中介指標，直接影響社會信用總量。影響因素規(guī)模計算管理措施125雖然超額準備金也能獲得一定利益，但屬于微利資產(chǎn)，因此銀行的超超額準備金的影響因素存款波動商業(yè)銀行的存款包括對公存款和儲蓄存款。一般來說，對公存款的變化主要是通過轉賬形式發(fā)生，如本行客戶對他行客戶付款會導致對公存款下降，同時本行超額準備金流出；本行客戶收取他行客戶支付的貨款，則會使本行對公存款和超額準備金增加。對個人儲蓄存款和部分對公存款的變化主要是通過現(xiàn)金收支來表現(xiàn)，當存款增加，首先表現(xiàn)為現(xiàn)金增加，然后銀行將現(xiàn)金交存中央銀行，最終引起超額準備金的增加；反之，存款下降，銀行現(xiàn)金支出增加，這時，需從中央銀行提取現(xiàn)金，導致超額準備金減少。126超額準備金的影響因素存款波動56存款波動對超額準備金需求量的影響本月存款波動周轉金需要量=（前三月平均關鍵性存款降幅×保險系數(shù)×歷史同期平均展速度每月關鍵性存款降幅＝月中累計存款下降額－其他因素（如貸款收回）前三月平均關鍵性存款降幅＝前三月累計關鍵性存款降幅/3保險系數(shù)＝標準差×置信概率度置信概率度＝置信度對應的t值，一般95%。正態(tài)分布表對應的t值為1.96.127存款波動對超額準備金需求量的影響本月存款波動周轉金需要量=貸款的發(fā)放與收回