上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表導(dǎo)讀課件

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表導(dǎo)讀上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表導(dǎo)讀1

第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架第二節(jié)信息披露制度第三節(jié)利益相關(guān)者對(duì)財(cái)務(wù)狀況的不同理解第四節(jié)識(shí)別造假財(cái)務(wù)報(bào)表

2第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成

財(cái)務(wù)報(bào)表主要是指資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表三張報(bào)表。而財(cái)務(wù)報(bào)告除資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表外，還有報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書。第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架3財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營(yíng)成果現(xiàn)金流量收入成本費(fèi)用利潤(rùn)現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況經(jīng)41．資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表。由公司的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益等三部分構(gòu)成。通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，可以了解公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資本結(jié)構(gòu)、償債能力和財(cái)務(wù)彈性，確定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)模和公司的發(fā)展?jié)摿?，從而為?cái)務(wù)決策提供依據(jù)。1．資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司某一特定日期財(cái)務(wù)5資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)債權(quán)人股東資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資金的占用資金的來源固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債62．損益表通過對(duì)損益表的分析，有助于評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、盈利能力、償債能力和未來現(xiàn)金流量情況，以利于債權(quán)人和投資者做出信貸和投資決策，進(jìn)而有助于管理者做出合理的經(jīng)營(yíng)決策。2．損益表通過對(duì)損益表的分析，有助于評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)7上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表導(dǎo)讀課件8利潤(rùn)表概述利潤(rùn)表又稱損益表，是用來解釋企業(yè)的利潤(rùn)是如何產(chǎn)生的。利潤(rùn)表記載企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收入、成本費(fèi)用和非經(jīng)營(yíng)性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)（或凈虧損）。利潤(rùn)=收入－成本費(fèi)用損益表遵循的會(huì)計(jì)等式：利潤(rùn)表概述利潤(rùn)表又稱損益表，是用來解釋企業(yè)的利潤(rùn)是如何產(chǎn)生的93、現(xiàn)金流量表概述反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過程中以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原則現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表遵循的會(huì)計(jì)等式：3、現(xiàn)金流量表概述反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流10二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和程序

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是利用一定的技術(shù)方法，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)及相關(guān)資料進(jìn)行加工和處理的過程。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和程序財(cái)務(wù)報(bào)表分析是利111．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是從財(cái)務(wù)報(bào)表中整理出對(duì)決策有用的信息。（1）投資者。主要關(guān)注公司的盈利能力信息、股利支付能力和投資風(fēng)險(xiǎn)信息。（2）債權(quán)人。主要關(guān)注公司的償債能力信息。短期財(cái)務(wù)狀況和資產(chǎn)流動(dòng)性及未來的盈利能力信息、資本結(jié)構(gòu)。（3）經(jīng)營(yíng)管理者。關(guān)注公司的營(yíng)運(yùn)能力信息。營(yíng)運(yùn)能力是公司有效利用資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)能力。他們面對(duì)著投資者和債權(quán)人的約束。1．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是從財(cái)務(wù)報(bào)表中整理出對(duì)決122．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序（1）明確分析的目的。（2）收集有關(guān)信息資料。（3）選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒?。?）深入研究本質(zhì)因素。（5）為各種決策，提供重要依據(jù)。2．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序（1）明確分析的目的。（2）收集13

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有結(jié)構(gòu)分析法、比率分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法、圖表分析法等等。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有結(jié)構(gòu)分析14（1）結(jié)構(gòu)分析法結(jié)構(gòu)分析法是將相鄰兩期財(cái)務(wù)報(bào)表中的兩個(gè)或兩個(gè)以上的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，確定數(shù)量差異的一種方法。采用結(jié)構(gòu)分析法，可以用實(shí)際數(shù)與計(jì)劃數(shù)進(jìn)行對(duì)比；也可以將本期的某一項(xiàng)目與上期的同一項(xiàng)目進(jìn)行比較；還可以進(jìn)行行業(yè)之間的對(duì)比，判斷企業(yè)在同行業(yè)中所處的地位。進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析時(shí)，可以對(duì)比絕對(duì)增減數(shù)額，即對(duì)比報(bào)表項(xiàng)目的總金額，如總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)等。也可以對(duì)比結(jié)構(gòu)百分比，即把損益表、現(xiàn)金流量表轉(zhuǎn)換成結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表。（1）結(jié)構(gòu)分析法結(jié)構(gòu)分析法是將相鄰兩期財(cái)務(wù)報(bào)表中的兩個(gè)或兩15（2）比率分析法比率分析法是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，通過分析兩個(gè)或幾個(gè)相互聯(lián)系的指標(biāo)之間的相互關(guān)系來計(jì)算出比率，揭示公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。比率分析包括：同一報(bào)表各相關(guān)項(xiàng)目之間的比率計(jì)算分析，如負(fù)債與資產(chǎn)的比率等；不同報(bào)表各相關(guān)項(xiàng)目之間的比率計(jì)算分析，如凈利潤(rùn)與資產(chǎn)總額的比率等。從報(bào)表的年度看，比率分析不但要從不同會(huì)計(jì)年度考察某一項(xiàng)目的增減變化，而且要在同一會(huì)計(jì)年度中，考察某些項(xiàng)目之間的相互關(guān)系。（2）比率分析法比率分析法是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，通過分析兩個(gè)或幾16（3）趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法是根據(jù)公司連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表資料，以某一年為基礎(chǔ)，計(jì)算每一期對(duì)基期同指標(biāo)的百分比，使之成為一系列具有比較性的百分比，借以顯示該項(xiàng)目的各期上升或下降的變動(dòng)趨勢(shì)的一種財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。趨勢(shì)分析可以揭示公司財(cái)務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的變化，分析引起變化的原因，判斷變化的性質(zhì)，預(yù)測(cè)公司未來的發(fā)展前景。（3）趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法是根據(jù)公司連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的財(cái)17（4）因素分析法因素分析法是根據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異影響程度的一種技術(shù)方法。它具體又可分為差額分法、指標(biāo)分解法、連環(huán)替代法和定基替代法等等。（4）因素分析法因素分析法是根據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的18（5）圖表分析法圖表分析法是以各種圖形或表格來表示企業(yè)在同一年度或不同年度內(nèi)有關(guān)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況的分析方法。從嚴(yán)格意義上講，圖表分析并不是一種獨(dú)立的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。（5）圖表分析法圖表分析法是以各種圖形或表格來表示企業(yè)在同19三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容1、企業(yè)償債能力分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（作用：反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)的保證程度；參考標(biāo)準(zhǔn)值：一般為2.0，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同；影響因素：流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和流動(dòng)性）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（速度資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨；作用：反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)支付能力的迅速性；參考標(biāo)準(zhǔn)值：一般為1.0，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同；影響因素：應(yīng)收賬款的流動(dòng)性）現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債（作用：企業(yè)在最壞情況下償付流動(dòng)負(fù)債的能力；一個(gè)極短的債權(quán)人可能對(duì)該指標(biāo)感興趣）三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容20資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額（作用：反映資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的償還保障程度和債務(wù)對(duì)資產(chǎn)的資金支撐程度；參考標(biāo)準(zhǔn)值：（1）債權(quán)人：要求比率越低越好。（2）股東：要求比率越高越好，前提：總資本報(bào)酬率＞借入資本利息率。（3）經(jīng)營(yíng)者：要求保持恰當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)。一般認(rèn)為該指標(biāo)應(yīng)維持在50%左右，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同；相關(guān)的比率：（1）負(fù)債—權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額；（2）權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額（作用：反映資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的償還保212、企業(yè)獲利能力分析與銷售額有關(guān)的獲利能力比率：銷售毛利率＝（銷售收入－銷售成本）／銷售收入銷售凈利率＝凈利潤(rùn)／銷售收入與投資額有關(guān)的獲利能力比率：資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA）=凈利潤(rùn)（或EBIT）／總資產(chǎn)（注：前者稱為資產(chǎn)凈利率；后者稱為總資產(chǎn)報(bào)酬率）權(quán)益報(bào)酬率（ROE）=凈利潤(rùn)／所有者權(quán)益總額（注：權(quán)益報(bào)酬率又稱凈資產(chǎn)收益率）有關(guān)比率之間的關(guān)系：資產(chǎn)報(bào)酬率=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益報(bào)酬率=資產(chǎn)報(bào)酬率權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)2、企業(yè)獲利能力分析22第二節(jié)信息披露制度一、概述信息披露制度，也稱公示制度、公開披露制度，是上市公司為保障投資者利益、接受社會(huì)公眾的監(jiān)督而依照法律規(guī)定必須將其自身的財(cái)務(wù)變化、經(jīng)營(yíng)狀況等信息和資料向證券管理部門和證券交易所報(bào)告，并向社會(huì)公開或公告，以便使投資者充分了解情況的制度。它既包括發(fā)行前的披露，也包括上市后的持續(xù)信息公開，它主要由招股說明書制度、定期報(bào)告制度和臨時(shí)報(bào)告制度組成。

第二節(jié)信息披露制度23二、特征

1、信息披露的強(qiáng)制性有關(guān)市場(chǎng)主體在一定的條件下披露信息是一項(xiàng)法定義務(wù)，披露者沒有絲毫變更的余地。并且，它必須對(duì)其中的所有信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。

二、特征242、信息披露制度權(quán)利義務(wù)的單向性

信息披露制度在法律上的另一個(gè)特點(diǎn)是權(quán)利義務(wù)的單向性，即信息披露人只承擔(dān)信息披露的義務(wù)和責(zé)任，投資者只享有獲得信息的權(quán)利。

2、信息披露制度權(quán)利義務(wù)的單向性25三、證券市場(chǎng)中信息披露存在的問題1、信息披露制度透明度不高2、披露的財(cái)務(wù)信息不真實(shí)3、披露的財(cái)務(wù)信息不充分4、披露的財(cái)務(wù)信息不夠公平三、證券市場(chǎng)中信息披露存在的問題26四、信息披露不規(guī)范的成因分析1、上市公司自身的內(nèi)在原因2、外在誘因

四、信息披露不規(guī)范的成因分析27五、規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)信息披露的有效對(duì)策1、建立健全上市公司內(nèi)部控制機(jī)制2、制定科學(xué)、配套的會(huì)計(jì)規(guī)范體系3、加大證券市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露的監(jiān)督管理力度4、發(fā)展和完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度

五、規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)信息披露的有效對(duì)策28第三節(jié)利益相關(guān)者對(duì)財(cái)務(wù)狀況的不同關(guān)注點(diǎn)一般而言,與上市公司有經(jīng)濟(jì)利害關(guān)系的有關(guān)方面可以分為:上市公司股東、上市公司的貸款提供者、商品或勞務(wù)供應(yīng)商、上市公司管理人員、顧客、上市公司雇員、政府管理部門、公眾和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等。這些方面構(gòu)成了上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者。由于與上市公司經(jīng)濟(jì)關(guān)系的程度不同,上述諸方面對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況的關(guān)注點(diǎn)也就不同。

第三節(jié)利益相關(guān)者對(duì)財(cái)務(wù)狀況的不同關(guān)注點(diǎn)29上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表導(dǎo)讀上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表導(dǎo)讀30

第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架第二節(jié)信息披露制度第三節(jié)利益相關(guān)者對(duì)財(cái)務(wù)狀況的不同理解第四節(jié)識(shí)別造假財(cái)務(wù)報(bào)表

31第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成

財(cái)務(wù)報(bào)表主要是指資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表三張報(bào)表。而財(cái)務(wù)報(bào)告除資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表外，還有報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書。第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架32財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營(yíng)成果現(xiàn)金流量收入成本費(fèi)用利潤(rùn)現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況經(jīng)331．資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表。由公司的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益等三部分構(gòu)成。通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，可以了解公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資本結(jié)構(gòu)、償債能力和財(cái)務(wù)彈性，確定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)模和公司的發(fā)展?jié)摿?，從而為?cái)務(wù)決策提供依據(jù)。1．資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司某一特定日期財(cái)務(wù)34資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)債權(quán)人股東資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資金的占用資金的來源固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債352．損益表通過對(duì)損益表的分析，有助于評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、盈利能力、償債能力和未來現(xiàn)金流量情況，以利于債權(quán)人和投資者做出信貸和投資決策，進(jìn)而有助于管理者做出合理的經(jīng)營(yíng)決策。2．損益表通過對(duì)損益表的分析，有助于評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)36上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表導(dǎo)讀課件37利潤(rùn)表概述利潤(rùn)表又稱損益表，是用來解釋企業(yè)的利潤(rùn)是如何產(chǎn)生的。利潤(rùn)表記載企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收入、成本費(fèi)用和非經(jīng)營(yíng)性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)（或凈虧損）。利潤(rùn)=收入－成本費(fèi)用損益表遵循的會(huì)計(jì)等式：利潤(rùn)表概述利潤(rùn)表又稱損益表，是用來解釋企業(yè)的利潤(rùn)是如何產(chǎn)生的383、現(xiàn)金流量表概述反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過程中以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原則現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表遵循的會(huì)計(jì)等式：3、現(xiàn)金流量表概述反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流39二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和程序

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是利用一定的技術(shù)方法，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)及相關(guān)資料進(jìn)行加工和處理的過程。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和程序財(cái)務(wù)報(bào)表分析是利401．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是從財(cái)務(wù)報(bào)表中整理出對(duì)決策有用的信息。（1）投資者。主要關(guān)注公司的盈利能力信息、股利支付能力和投資風(fēng)險(xiǎn)信息。（2）債權(quán)人。主要關(guān)注公司的償債能力信息。短期財(cái)務(wù)狀況和資產(chǎn)流動(dòng)性及未來的盈利能力信息、資本結(jié)構(gòu)。（3）經(jīng)營(yíng)管理者。關(guān)注公司的營(yíng)運(yùn)能力信息。營(yíng)運(yùn)能力是公司有效利用資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)能力。他們面對(duì)著投資者和債權(quán)人的約束。1．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是從財(cái)務(wù)報(bào)表中整理出對(duì)決412．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序（1）明確分析的目的。（2）收集有關(guān)信息資料。（3）選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒?。?）深入研究本質(zhì)因素。（5）為各種決策，提供重要依據(jù)。2．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序（1）明確分析的目的。（2）收集42

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有結(jié)構(gòu)分析法、比率分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法、圖表分析法等等。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有結(jié)構(gòu)分析43（1）結(jié)構(gòu)分析法結(jié)構(gòu)分析法是將相鄰兩期財(cái)務(wù)報(bào)表中的兩個(gè)或兩個(gè)以上的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，確定數(shù)量差異的一種方法。采用結(jié)構(gòu)分析法，可以用實(shí)際數(shù)與計(jì)劃數(shù)進(jìn)行對(duì)比；也可以將本期的某一項(xiàng)目與上期的同一項(xiàng)目進(jìn)行比較；還可以進(jìn)行行業(yè)之間的對(duì)比，判斷企業(yè)在同行業(yè)中所處的地位。進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析時(shí)，可以對(duì)比絕對(duì)增減數(shù)額，即對(duì)比報(bào)表項(xiàng)目的總金額，如總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)等。也可以對(duì)比結(jié)構(gòu)百分比，即把損益表、現(xiàn)金流量表轉(zhuǎn)換成結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表。（1）結(jié)構(gòu)分析法結(jié)構(gòu)分析法是將相鄰兩期財(cái)務(wù)報(bào)表中的兩個(gè)或兩44（2）比率分析法比率分析法是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，通過分析兩個(gè)或幾個(gè)相互聯(lián)系的指標(biāo)之間的相互關(guān)系來計(jì)算出比率，揭示公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。比率分析包括：同一報(bào)表各相關(guān)項(xiàng)目之間的比率計(jì)算分析，如負(fù)債與資產(chǎn)的比率等；不同報(bào)表各相關(guān)項(xiàng)目之間的比率計(jì)算分析，如凈利潤(rùn)與資產(chǎn)總額的比率等。從報(bào)表的年度看，比率分析不但要從不同會(huì)計(jì)年度考察某一項(xiàng)目的增減變化，而且要在同一會(huì)計(jì)年度中，考察某些項(xiàng)目之間的相互關(guān)系。（2）比率分析法比率分析法是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，通過分析兩個(gè)或幾45（3）趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法是根據(jù)公司連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表資料，以某一年為基礎(chǔ)，計(jì)算每一期對(duì)基期同指標(biāo)的百分比，使之成為一系列具有比較性的百分比，借以顯示該項(xiàng)目的各期上升或下降的變動(dòng)趨勢(shì)的一種財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。趨勢(shì)分析可以揭示公司財(cái)務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的變化，分析引起變化的原因，判斷變化的性質(zhì)，預(yù)測(cè)公司未來的發(fā)展前景。（3）趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法是根據(jù)公司連續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的財(cái)46（4）因素分析法因素分析法是根據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異影響程度的一種技術(shù)方法。它具體又可分為差額分法、指標(biāo)分解法、連環(huán)替代法和定基替代法等等。（4）因素分析法因素分析法是根據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的47（5）圖表分析法圖表分析法是以各種圖形或表格來表示企業(yè)在同一年度或不同年度內(nèi)有關(guān)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況的分析方法。從嚴(yán)格意義上講，圖表分析并不是一種獨(dú)立的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。（5）圖表分析法圖表分析法是以各種圖形或表格來表示企業(yè)在同48三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容1、企業(yè)償債能力分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（作用：反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)的保證程度；參考標(biāo)準(zhǔn)值：一般為2.0，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同；影響因素：流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和流動(dòng)性）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（速度資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨；作用：反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)支付能力的迅速性；參考標(biāo)準(zhǔn)值：一般為1.0，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同；影響因素：應(yīng)收賬款的流動(dòng)性）現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債（作用：企業(yè)在最壞情況下償付流動(dòng)負(fù)債的能力；一個(gè)極短的債權(quán)人可能對(duì)該指標(biāo)感興趣）三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容49資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額（作用：反映資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的償還保障程度和債務(wù)對(duì)資產(chǎn)的資金支撐程度；參考標(biāo)準(zhǔn)值：（1）債權(quán)人：要求比率越低越好。（2）股東：要求比率越高越好，前提：總資本報(bào)酬率＞借入資本利息率。（3）經(jīng)營(yíng)者：要求保持恰當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)。一般認(rèn)為該指標(biāo)應(yīng)維持在50%左右，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的標(biāo)準(zhǔn)不同；相關(guān)的比率：（1）負(fù)債—權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額；（2）權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額（作用：反映資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的償還保502、企業(yè)獲利能力分析與銷售額有關(guān)的獲利能力比率：銷售毛利率＝（銷售收入－銷售成本）／銷售收入銷售凈利率＝凈利潤(rùn)／銷售收入與投資額有關(guān)的獲利能力比率：資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA）=凈利潤(rùn)（或EBIT）／總資產(chǎn)（注：前者稱為資產(chǎn)凈利率；后者稱為總資產(chǎn)報(bào)酬率）權(quán)益報(bào)酬率（ROE）=凈利潤(rùn)／所有者權(quán)益總額（注：權(quán)益報(bào)酬率又稱凈資產(chǎn)收益率）有關(guān)比率之間的關(guān)系：資產(chǎn)報(bào)酬率=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益報(bào)酬率=資產(chǎn)報(bào)酬率權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)2、企業(yè)獲利能力分析51第二節(jié)信息披露制度一、概述信息披露制度，也稱公示制度