信用與信用工具培訓(xùn)課件

貨幣

信用金融機(jī)構(gòu)貨幣貨幣制度信用：行為信用工具：載體利息與利率：價(jià)格金融市場：場所商業(yè)銀行中央銀行政策性銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)貨幣金融學(xué)內(nèi)容（橫向線）貨幣信用金融機(jī)構(gòu)貨幣貨幣制度信用：行為信用工具：載體利2第二章信用與信用工具

第一節(jié)信用的含義與特征

第二節(jié)信用的形式與內(nèi)容

第三節(jié)信用工具

討論與思考2第二章信用與信用工具第一節(jié)信用的含義與特征討論與思3第一節(jié)信用的含義與特征一、信用的產(chǎn)生與發(fā)展二、信用的含義與要素三、信用的基本特征

四、信用的作用

3第一節(jié)信用的含義與特征一、信用的產(chǎn)生與發(fā)展4一、信用的產(chǎn)生與發(fā)展（一）信用的產(chǎn)生私有制的產(chǎn)生前提條件商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)（二）信用的發(fā)展資本主義商品經(jīng)濟(jì)社會主義商品經(jīng)濟(jì)小商品經(jīng)濟(jì)高利貸信用資本主義信用社會主義信用4一、信用的產(chǎn)生與發(fā)展私有制的產(chǎn)生前提條件商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展5高利貸信用

☆高利貸信用是指以償還并支付高額利息為特征的借貸活動。它是高利貸資本的運(yùn)動形式。

產(chǎn)生的原因：☆歷史根源：原始社會末期，私有制出現(xiàn)，借貸供求關(guān)系嚴(yán)重失衡。☆經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)：商品經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，小農(nóng)生產(chǎn)方式占主導(dǎo)地位。5高利貸信用☆高利貸信用是指以償還并支付高額利息為特征的借6特點(diǎn)：☆最大的特點(diǎn)是高利盤剝；☆不利于生產(chǎn)的發(fā)展，甚至對生產(chǎn)起破壞作用。歷史作用（雙重性）:☆導(dǎo)致生產(chǎn)力發(fā)展緩慢；☆客觀上促進(jìn)了資本主義前提條件的形成。高利貸信用6特點(diǎn)：高利貸信用7高利貸喪失壟斷地位的原因:是資本主義自身發(fā)展和反高利貸斗爭的結(jié)果：社會化大生產(chǎn)使其喪失了存在的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)使其失去了活動的領(lǐng)域

思考題：在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中是否還存在高利貸信用，為什么？高利貸信用7高利貸喪失壟斷地位的原因:是資本主義自身發(fā)展和反高利貸斗爭8資本主義信用☆資本主義信用表現(xiàn)為借貸資本的運(yùn)動。☆與高利貸的差別：利息率水平的差別資本來源的差別用途上的差別8資本主義信用☆資本主義信用表現(xiàn)為借貸資本的運(yùn)動。9產(chǎn)生的原因：

☆借貸資本的形成與資本主義生產(chǎn)關(guān)系有著密切的聯(lián)系。資本家A擁有暫時(shí)閑置貨幣資本

貸出資金增殖需要資本家B缺少生產(chǎn)所需要的貨幣資本貸入資金生產(chǎn)需要借貸資本資本主義信用9產(chǎn)生的原因：資本家A貸出資金增殖需要資本家B貸入10作用（雙重性）積極性：促進(jìn)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)資本的再分配和利潤率的平均化節(jié)省流通費(fèi)用，加速資本的周轉(zhuǎn)加速資本的集中和積累消極性：加深資本主義生產(chǎn)方式的矛盾加劇生產(chǎn)社會性與資本主義私人所有制之間的矛盾加劇資本主義各部門間的不平衡造成虛假繁榮資本主義信用10作用（雙重性）積極性：促進(jìn)促進(jìn)資本的再分配和利潤率的平均11

二、信用的含義與要素

1.含義信用是以償還本金和支付息為條件的借貸行為。

2.信用的基本要素信用主體信用標(biāo)的信用載體信用條件11二、信用的含義與要素1.含義12信用經(jīng)濟(jì)關(guān)系中的主體（1）個人部門作為一個整體，是盈余部門，是貨幣的主要貸出者。（2）企業(yè)部門作為一個整體，通常是需求大大超過供給。（3）政府部門一般是貨幣資金的需求者。（4）國外部門盈余赤字互見，即國際收支順差或逆差（5）金融部門主要作為信用媒介12信用經(jīng)濟(jì)關(guān)系中的主體（1）個人部門13

三、信用的基本特征平等性暫時(shí)性償還性收益性風(fēng)險(xiǎn)性13三、信用的基本特征14

四、信用的作用籌集資金的作用配置資金的作用節(jié)省流通費(fèi)用的作用宏觀調(diào)控的作用14四、信用的作用15第二節(jié)信用形式與內(nèi)容

一、商業(yè)信用二、銀行信用

三、國家信用

四、消費(fèi)信用

五、民間信用六、國際信用

15第二節(jié)信用形式與內(nèi)容一、商業(yè)信用16

一、商業(yè)信用

1.特點(diǎn)與特定商品買賣相聯(lián)系債權(quán)人和債務(wù)人都是商品的經(jīng)營者供求與經(jīng)濟(jì)景氣狀態(tài)一致

2.

局限性在授信規(guī)模上受到局限在授信方向上受到局限例如：棉花商→紡紗廠→織布廠→印染廠→服裝加工廠在管理和調(diào)節(jié)上的局限性16一、商業(yè)信用17

二、銀行信用

1.銀行信用的特點(diǎn)以貨幣形式提供是一種中介信用和產(chǎn)業(yè)資本變動的不一致性具有創(chuàng)造信用的功能

2.銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系

1914年17二、銀行信用1.銀行信用的特點(diǎn)1914年18新增存款新增貸款18新增存款新增貸款19

三、國家信用

1．作用調(diào)節(jié)財(cái)政收支的短期不平衡彌補(bǔ)財(cái)政赤字調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給月份當(dāng)月(億元)同比增長環(huán)比增長累計(jì)(億元)同比增長2013年02月份224267.20%-224267.20%2012年12月份830729.17%5.54%11721012.80%2012年11月份787121.90%-24.64%10890311.90%2012年10月份1044413.70%26.47%10103211.20%2012年09月份825811.90%5.02%9058810.90%2012年08月份78634.20%-26.32%8233010.80%2012年07月份106728.20%-3.33%7446711.60%2012年06月份110409.80%-8.04%6379512.20%2012年05月份1200513.10%11.43%5275512.70%2012年04月份107746.90%18.94%4075012.50%2012年03月份9057.9718.70%-56.70%29976.2514.70%2012年02月份20918.2813.10%-20918.2813.1019三、國家信用1．作用月份當(dāng)月(億元20國家信用的形式國際信用公開征募銀行承銷國內(nèi)信用信用資金來源信用資金期限國庫券（1年內(nèi)）中期國庫券（1-10年）長期國庫券（>=10年）信用發(fā)行方式20國家信用的形式國際信用公開征募銀行承銷國內(nèi)信用信用資金來21

四、消費(fèi)信用形式：分期付款消費(fèi)信貸賒銷商品信用卡21四、消費(fèi)信用22

五、民間信用

主體客體用途一般期限較短利率一般要高于銀行同期貸款利率具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性由個人擴(kuò)大到個體經(jīng)營者由實(shí)物轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿庞缮钚枰獢U(kuò)大到生產(chǎn)22五、民間信用由個人擴(kuò)大到個體經(jīng)營者由實(shí)物23

六、國際信用

1．國際銀行信貸

2．出口信貸

3．市場信貸

4．政府貸款

5．補(bǔ)償貿(mào)易

6．國際租賃

7．國際金融組織貸款23六、國際信用1．國際銀行信貸24第三節(jié)信用工具

一、信用工具的涵義

二、信用工具的特征

三、信用工具的分類

24第三節(jié)信用工具一、信用工具的涵義25

一、信用工具的涵義

信用工具是資金供應(yīng)者和需求者之間以書面形式發(fā)行和流通，借以保證債權(quán)人和債務(wù)人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的具有法律效力的憑證。

構(gòu)成要素：面值到期日期限利率利息的支付方式25一、信用工具的涵義信用工具是資金供應(yīng)者和26

二、信用工具的特征

1．償還性償還期持有期待償期

償還期持有期待償期發(fā)行日到期日購買日26二、信用工具的特征1．償還性償還期27

2．流動性

與償還期成反比，與發(fā)行者的資信情況成正比。

3．風(fēng)險(xiǎn)性違約風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)市場利率越高，信用工具的市場價(jià)格就越低；反之，市場利率越低，信用工具的市場價(jià)格就越高。購買力風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)收益性思考：以下是若干的信用工具請將它們分別按流動性大小，收益率大小，風(fēng)險(xiǎn)大小排序：現(xiàn)金3個月的商業(yè)票據(jù)5年期的企業(yè)債券5年期的國債272．流動性與償還期成反比，與發(fā)行者284．收益性

名義收益率

例：某種債券票面金額為100元，10年還本，每年利息為6元，其名義收益率就是6％。當(dāng)期收益率續(xù)例：假如該債券可以在市場上自由轉(zhuǎn)讓買賣，某日的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為95元，則購入者當(dāng)期收益率是6.32%(6/95)。

284．收益性名義收益率29實(shí)際收益率（持有期收益率）

續(xù)例：如一個人以95元買入該債券并持有到期，那么，他每年除了得到利息收益6元外，還獲得資本盈利0.5元(5/10)。這樣他每年的實(shí)際收益就是6.5元，其實(shí)際收益率為6.84％。

29實(shí)際收益率（持有期收益率）30

三、信用工具的分類

按融資方式按接受程度按償還期直接融資工具間接融資工具普遍接受的信用工具有限接受的信用工具長期信用工具短期信用工具股票、債券、商業(yè)票據(jù)存單、保單、銀行票據(jù)貨幣、活期存款各種有價(jià)證券國債、公司債券、股票國庫券、商業(yè)票據(jù)30三、信用工具的分類按融資方式按接受程度按償還期直31復(fù)習(xí)思考題1.信用的含義及特征2.商業(yè)信用的特點(diǎn)及其局限性3.銀行信用的含義及其特點(diǎn)4.民間信用的含義及其特點(diǎn)5.信用工具的含義及其特征31復(fù)習(xí)思考題1.信用的含義及特征32討論與思考美國次貸危機(jī)四論金融危機(jī)信用評級機(jī)構(gòu)在次貸危機(jī)中遭質(zhì)疑

結(jié)合2008年金融危機(jī)，從完善信用體系的角度討論解決或避免方法？32討論與思考美國次貸危機(jī)結(jié)合2008年金融危機(jī)，從貨幣

信用金融機(jī)構(gòu)貨幣貨幣制度信用：行為信用工具：載體利息與利率：價(jià)格金融市場：場所商業(yè)銀行中央銀行政策性銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)貨幣金融學(xué)內(nèi)容（橫向線）貨幣信用金融機(jī)構(gòu)貨幣貨幣制度信用：行為信用工具：載體利34第二章信用與信用工具

第一節(jié)信用的含義與特征

第二節(jié)信用的形式與內(nèi)容

第三節(jié)信用工具

討論與思考2第二章信用與信用工具第一節(jié)信用的含義與特征討論與思35第一節(jié)信用的含義與特征一、信用的產(chǎn)生與發(fā)展二、信用的含義與要素三、信用的基本特征

四、信用的作用

3第一節(jié)信用的含義與特征一、信用的產(chǎn)生與發(fā)展36一、信用的產(chǎn)生與發(fā)展（一）信用的產(chǎn)生私有制的產(chǎn)生前提條件商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)（二）信用的發(fā)展資本主義商品經(jīng)濟(jì)社會主義商品經(jīng)濟(jì)小商品經(jīng)濟(jì)高利貸信用資本主義信用社會主義信用4一、信用的產(chǎn)生與發(fā)展私有制的產(chǎn)生前提條件商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展37高利貸信用

☆高利貸信用是指以償還并支付高額利息為特征的借貸活動。它是高利貸資本的運(yùn)動形式。

產(chǎn)生的原因：☆歷史根源：原始社會末期，私有制出現(xiàn)，借貸供求關(guān)系嚴(yán)重失衡?！罱?jīng)濟(jì)基礎(chǔ)：商品經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，小農(nóng)生產(chǎn)方式占主導(dǎo)地位。5高利貸信用☆高利貸信用是指以償還并支付高額利息為特征的借38特點(diǎn)：☆最大的特點(diǎn)是高利盤剝；☆不利于生產(chǎn)的發(fā)展，甚至對生產(chǎn)起破壞作用。歷史作用（雙重性）:☆導(dǎo)致生產(chǎn)力發(fā)展緩慢；☆客觀上促進(jìn)了資本主義前提條件的形成。高利貸信用6特點(diǎn)：高利貸信用39高利貸喪失壟斷地位的原因:是資本主義自身發(fā)展和反高利貸斗爭的結(jié)果：社會化大生產(chǎn)使其喪失了存在的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)使其失去了活動的領(lǐng)域

思考題：在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中是否還存在高利貸信用，為什么？高利貸信用7高利貸喪失壟斷地位的原因:是資本主義自身發(fā)展和反高利貸斗爭40資本主義信用☆資本主義信用表現(xiàn)為借貸資本的運(yùn)動。☆與高利貸的差別：利息率水平的差別資本來源的差別用途上的差別8資本主義信用☆資本主義信用表現(xiàn)為借貸資本的運(yùn)動。41產(chǎn)生的原因：

☆借貸資本的形成與資本主義生產(chǎn)關(guān)系有著密切的聯(lián)系。資本家A擁有暫時(shí)閑置貨幣資本

貸出資金增殖需要資本家B缺少生產(chǎn)所需要的貨幣資本貸入資金生產(chǎn)需要借貸資本資本主義信用9產(chǎn)生的原因：資本家A貸出資金增殖需要資本家B貸入42作用（雙重性）積極性：促進(jìn)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)資本的再分配和利潤率的平均化節(jié)省流通費(fèi)用，加速資本的周轉(zhuǎn)加速資本的集中和積累消極性：加深資本主義生產(chǎn)方式的矛盾加劇生產(chǎn)社會性與資本主義私人所有制之間的矛盾加劇資本主義各部門間的不平衡造成虛假繁榮資本主義信用10作用（雙重性）積極性：促進(jìn)促進(jìn)資本的再分配和利潤率的平均43

二、信用的含義與要素

1.含義信用是以償還本金和支付息為條件的借貸行為。

2.信用的基本要素信用主體信用標(biāo)的信用載體信用條件11二、信用的含義與要素1.含義44信用經(jīng)濟(jì)關(guān)系中的主體（1）個人部門作為一個整體，是盈余部門，是貨幣的主要貸出者。（2）企業(yè)部門作為一個整體，通常是需求大大超過供給。（3）政府部門一般是貨幣資金的需求者。（4）國外部門盈余赤字互見，即國際收支順差或逆差（5）金融部門主要作為信用媒介12信用經(jīng)濟(jì)關(guān)系中的主體（1）個人部門45

三、信用的基本特征平等性暫時(shí)性償還性收益性風(fēng)險(xiǎn)性13三、信用的基本特征46

四、信用的作用籌集資金的作用配置資金的作用節(jié)省流通費(fèi)用的作用宏觀調(diào)控的作用14四、信用的作用47第二節(jié)信用形式與內(nèi)容

一、商業(yè)信用二、銀行信用

三、國家信用

四、消費(fèi)信用

五、民間信用六、國際信用

15第二節(jié)信用形式與內(nèi)容一、商業(yè)信用48

一、商業(yè)信用

1.特點(diǎn)與特定商品買賣相聯(lián)系債權(quán)人和債務(wù)人都是商品的經(jīng)營者供求與經(jīng)濟(jì)景氣狀態(tài)一致

2.

局限性在授信規(guī)模上受到局限在授信方向上受到局限例如：棉花商→紡紗廠→織布廠→印染廠→服裝加工廠在管理和調(diào)節(jié)上的局限性16一、商業(yè)信用49

二、銀行信用

1.銀行信用的特點(diǎn)以貨幣形式提供是一種中介信用和產(chǎn)業(yè)資本變動的不一致性具有創(chuàng)造信用的功能

2.銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系

1914年17二、銀行信用1.銀行信用的特點(diǎn)1914年50新增存款新增貸款18新增存款新增貸款51

三、國家信用

1．作用調(diào)節(jié)財(cái)政收支的短期不平衡彌補(bǔ)財(cái)政赤字調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給月份當(dāng)月(億元)同比增長環(huán)比增長累計(jì)(億元)同比增長2013年02月份224267.20%-224267.20%2012年12月份830729.17%5.54%11721012.80%2012年11月份787121.90%-24.64%10890311.90%2012年10月份1044413.70%26.47%10103211.20%2012年09月份825811.90%5.02%9058810.90%2012年08月份78634.20%-26.32%8233010.80%2012年07月份106728.20%-3.33%7446711.60%2012年06月份110409.80%-8.04%6379512.20%2012年05月份1200513.10%11.43%5275512.70%2012年04月份107746.90%18.94%4075012.50%2012年03月份9057.9718.70%-56.70%29976.2514.70%2012年02月份20918.2813.10%-20918.2813.1019三、國家信用1．作用月份當(dāng)月(億元52國家信用的形式國際信用公開征募銀行承銷國內(nèi)信用信用資金來源信用資金期限國庫券（1年內(nèi)）中期國庫券（1-10年）長期國庫券（>=10年）信用發(fā)行方式20國家信用的形式國際信用公開征募銀行承銷國內(nèi)信用信用資金來53

四、消費(fèi)信用形式：分期付款消費(fèi)信貸賒銷商品信用卡21四、消費(fèi)信用54

五、民間信用

主體客體用途一般期限較短利率一般要高于銀行同期貸款利率具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性由個人擴(kuò)大到個體經(jīng)營者由實(shí)物轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿庞缮钚枰獢U(kuò)大到生產(chǎn)22五、民間信用由個人擴(kuò)大到個體經(jīng)營者由實(shí)物55

六、國際信用

1．國際銀行信貸

2．出口信貸

3．市場信貸

4．政府貸款

5．補(bǔ)償貿(mào)易

6．國際租賃

7．國際金融組織貸款23六、國際信用1．國際銀行信貸56第三節(jié)信用工具

一、信用工具的涵義

二、信用工具的特征

三、信用工具的分類

24第三節(jié)信用工具一、信用工具的涵義57

一、信用工具的涵義

信用工具是資金供應(yīng)者和需求者之間以書面形式發(fā)行和流通，借以保證債權(quán)人和債務(wù)人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的具有法律效力的憑證。

構(gòu)成要素：面值到期日期限利率利息的支付方式25一、信用工具的涵義信用工具是資金供應(yīng)者和58

二、信用工具的特征

1．償還性償還期持有期待償期

償還期持有期待償期發(fā)行日到期日購買日26二、信用工具的特征1．償還性償還期59

2．流動性

與償還期成反比，與發(fā)行者的資信情況成正比。