理財(cái)規(guī)劃師經(jīng)常被拷問(wèn)的88個(gè)問(wèn)題

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專(zhuān)心---專(zhuān)注---專(zhuān)業(yè)專(zhuān)心---專(zhuān)注---專(zhuān)業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專(zhuān)心---專(zhuān)注---專(zhuān)業(yè)理財(cái)師最常被拷問(wèn)的88大問(wèn)題揭秘理財(cái)師lisa幾乎在大盤(pán)每蹦上一千點(diǎn)時(shí)都會(huì)收到類(lèi)似的郵件，在最近的一次，也就是10月中旬A股正式走過(guò)6000點(diǎn)時(shí)，lisa收到的這封來(lái)自客戶(hù)的信顯得格外經(jīng)典，并且這封言辭并茂的郵件在凌晨?jī)牲c(diǎn)被送出，可見(jiàn)當(dāng)事人思慮久矣，《錢(qián)經(jīng)》摘抄如下：Sa：早！今天白天的時(shí)候聽(tīng)同事說(shuō)股市已經(jīng)到6000點(diǎn)了，大家都在熱烈的討論自己的股票已經(jīng)賺了幾個(gè)漲停。我插了一句話(huà)說(shuō)我已經(jīng)在八月份的時(shí)候把所有股票賣(mài)掉了，當(dāng)時(shí)就被同事們嘲笑，嗚嗚，少賺了1000點(diǎn)。本來(lái)我以為5000點(diǎn)已經(jīng)是最高點(diǎn)了，當(dāng)時(shí)跟你討論的時(shí)候還斬釘截鐵的要“鎖定收益”，看來(lái)又是一個(gè)錯(cuò)誤的決定，我現(xiàn)在又有點(diǎn)想重整旗鼓入市了，現(xiàn)在還是進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機(jī)嗎？我有點(diǎn)猶豫，不過(guò)你還是先給我推薦幾只股票好嗎？還有個(gè)問(wèn)題想請(qǐng)教一下，前天你郵件提醒我的基金科訊要封轉(zhuǎn)開(kāi)了，分紅是指什么，回歸到一塊錢(qián)是什么意思？我要贖回出來(lái)嗎？還是繼續(xù)持有。……還有，我不得不要抱怨一下，這不是針對(duì)你個(gè)人的，但幫我管理基金的同志為什么總是選到那么爛的基金，本來(lái)上個(gè)月還在第三名的，現(xiàn)在怎么又落后了，還沒(méi)有我隔壁大姐的手氣好，她全是靠自己翻翻報(bào)紙買(mǎi)基金，今年以來(lái)已經(jīng)翻倍了，但我定投的那部分為什么50%還不到？要不我也自己隨便買(mǎi)點(diǎn)好了，能體現(xiàn)一下專(zhuān)業(yè)人士的技能嗎？……祝安張曉白（化名）特別是在今年，每個(gè)人幾乎都能體會(huì)張曉白的憤懣，“那個(gè)該死的理財(cái)經(jīng)理，給我推薦了一支基金，爬得比蝸牛還慢，我一賭氣把蝸牛給賣(mài)掉之后，居然又變成兔子了，漲得比誰(shuí)都猛。我怎么這么倒霉！”但從lisa的角度看，理財(cái)師在中國(guó)幾乎是一份科普加挨罵的差事。她每天必須回答十多個(gè)類(lèi)似的問(wèn)題，并且要做出不傷害客戶(hù)感情的解釋?zhuān)热?，為什么張曉白每月投?000的基金沒(méi)有隔壁大姐一次性投資上漲得快呢？比如，你上次給我推薦的股票為什么還沒(méi)有動(dòng)靜，不如換幾只新的吧？比如，封轉(zhuǎn)開(kāi)我應(yīng)該贖回還是繼續(xù)持有？等等。在理財(cái)觀突然蘇醒的2007年，中國(guó)人從來(lái)沒(méi)有這么疑惑過(guò)，投資、理財(cái)以及錢(qián)，是時(shí)候認(rèn)真思考了。“本著讓雙方省時(shí)省力的精神”，《錢(qián)經(jīng)》收集了理財(cái)師最常被拷問(wèn)的88個(gè)問(wèn)題——事實(shí)上，理財(cái)師被問(wèn)到的問(wèn)題絕不止這個(gè)數(shù)，我們?cè)诮o出答案的同時(shí)也花了80%的時(shí)間跑題，來(lái)探索問(wèn)題的本身，也就是，你為什么會(huì)問(wèn)這些問(wèn)題（或者，你為什么不問(wèn)這些問(wèn)題）。張曉白為什么在五千點(diǎn)的時(shí)候絕然出局，而在6000點(diǎn)的時(shí)候又變的猶豫不決了呢？我們總是游離于兩種對(duì)立的態(tài)度，對(duì)錢(qián)的漠視和無(wú)比尊重，前者讓我們像職業(yè)賭徒那樣把500美元僅僅只看成是一個(gè)藍(lán)色的籌碼，而后者則在我們對(duì)待些許虧損上顯得神經(jīng)質(zhì)。如果下文88個(gè)問(wèn)題中有那么一個(gè)恰好正中你下懷，也許你能得到正確答案之外的啟發(fā)。最需要花時(shí)間解釋的10個(gè)大問(wèn)題這十個(gè)問(wèn)題幾乎出現(xiàn)在每一個(gè)場(chǎng)景：理財(cái)論壇、專(zhuān)家演講的QA時(shí)間、理財(cái)咨詢(xún)的寒暄部分……每一位負(fù)責(zé)任的理財(cái)師都不得不嚴(yán)正以待、不厭其煩的回答問(wèn)題本身的來(lái)龍去脈。但我們必須明白，問(wèn)題一經(jīng)烙上“典型性”的標(biāo)示，則代表了不止你一個(gè)人這么問(wèn)，并且，幾乎每個(gè)人都存在誤區(qū)。第一個(gè)問(wèn)題：最近有什么新東西可做？真人出鏡，這個(gè)問(wèn)題經(jīng)常以以下幾種問(wèn)法存在。甲：我現(xiàn)在大部分錢(qián)都在基金上，現(xiàn)在剛有一筆獎(jiǎng)金，你再給我推薦只別的吧？乙：聽(tīng)說(shuō)現(xiàn)在港股不錯(cuò)，難道你不認(rèn)為我應(yīng)該買(mǎi)點(diǎn)嗎？丙：QDII基金搶瘋了！還會(huì)出什么新的嗎？丁：打新股越來(lái)越難了，不如去香港打新股？解答：求新的精神本來(lái)不是壞事，但是，到了金融產(chǎn)品的選擇時(shí)，就應(yīng)該更加小心些了。要看具體的投資方向，而不是盲目求新。讓我們來(lái)剖析一下求新者的心態(tài)：很多時(shí)候，新生事物總是很難在開(kāi)始的時(shí)候?yàn)楣娛熘瑫r(shí)伴隨著很多不確定性而被少數(shù)有冒險(xiǎn)偏好的人去追逐，投資者甚至不夠了解這個(gè)金融產(chǎn)品就需要下決定是否參與投資。在今天，火熱的中國(guó)股市，凸顯的基金賺錢(qián)效應(yīng)讓大批個(gè)人投資者嘗到了甜頭。但是，保守的說(shuō)，70%的基金投資者對(duì)基金不夠了解，但這并不影響他們獲得與熟知基金的專(zhuān)業(yè)人士同等甚至更多的收益。有如一個(gè)玩笑：只有潮水退去的時(shí)候，才知道誰(shuí)沒(méi)穿褲子。同時(shí)收益更加助長(zhǎng)了投資者的自信心。他們開(kāi)始以為自己無(wú)所不知，在多次與投資者的交流中，清晰能夠充分感受這一點(diǎn)。當(dāng)貪婪壓倒了恐懼，深入了解金融產(chǎn)品就顯的更不重要了。投資者形成個(gè)人的操作習(xí)慣和對(duì)金融產(chǎn)品的個(gè)人認(rèn)識(shí)：例如追逐新發(fā)基金并在獲得一定收益后賣(mài)出接著尋找另一個(gè)新發(fā)?；蛘呷ベI(mǎi)短期（3個(gè)月到半年）業(yè)績(jī)突出的基金，頻繁的買(mǎi)賣(mài)和“調(diào)整”，也有人買(mǎi)入數(shù)支或者數(shù)十支基金并以為可以分散風(fēng)險(xiǎn)。并且全部這些習(xí)慣都被投資者互相交流和傳播……一句謊話(huà)說(shuō)一萬(wàn)次就成了真理。當(dāng)然，在這個(gè)過(guò)程中，金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道也有著他們未能盡到的責(zé)任。在5年前，我們的金融產(chǎn)品還很少。被搶購(gòu)的是國(guó)債，甚至半年前我們還能看見(jiàn)排隊(duì)買(mǎi)國(guó)債的大爺大媽們。3，4年前，人民幣理財(cái)在市場(chǎng)不景氣和儲(chǔ)蓄利率最低的時(shí)候推出，也被人瘋搶。買(mǎi)理財(cái)也需要排隊(duì)，不買(mǎi)就沒(méi)了。長(zhǎng)長(zhǎng)的協(xié)議我猜很少有人從頭到尾認(rèn)真看完。但是，早買(mǎi)早受益已經(jīng)被人當(dāng)成了習(xí)慣，可怕的習(xí)慣啊。今天基金也是，不再象3，4年前那樣需要我們努力去講解，只要給個(gè)理由投資者就拿錢(qián)出來(lái)買(mǎi)。我們來(lái)回顧一下：在以上所有的購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的過(guò)程中，購(gòu)買(mǎi)的過(guò)程永遠(yuǎn)是快速的。沒(méi)有時(shí)間讓投資者學(xué)習(xí)和認(rèn)知。匆忙的交易和到今天為止從來(lái)沒(méi)有讓投資者失望過(guò)的收益，膨脹了他們的貪婪，也給他們養(yǎng)成了一個(gè)習(xí)慣：有了新產(chǎn)品別問(wèn)，先去買(mǎi)了，新產(chǎn)品出來(lái)都會(huì)先賺錢(qián)。第一個(gè)儲(chǔ)蓄的人，第一個(gè)買(mǎi)股票的人，第一個(gè)買(mǎi)國(guó)債，第一個(gè)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的人，第一個(gè)買(mǎi)基金的人，第一個(gè)買(mǎi)黃金的人……都賺到了。于是，我們的QDII也火暴了一把。推出的三個(gè)QDII的基金都賣(mài)出了驚人的數(shù)字?？墒沁@么多的投資者誰(shuí)可以試著回答下面的問(wèn)題呢？這個(gè)基金與投資國(guó)內(nèi)的基金有什么區(qū)別？風(fēng)險(xiǎn)和收益大約是什么樣？當(dāng)前國(guó)際市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，哪個(gè)地區(qū)的市場(chǎng)比較活躍，哪個(gè)國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇？我聽(tīng)到比較多的回答：這個(gè)應(yīng)該好啊，能投資國(guó)外，那收益會(huì)更高……草率的決定在一切都是好的時(shí)候，是不會(huì)有問(wèn)題的。但是一旦有了風(fēng)險(xiǎn)，或者未能達(dá)到投資者的預(yù)期時(shí)，一般都會(huì)被扣上：“這個(gè)產(chǎn)品不好”的帽子，被遺棄。沒(méi)有人告訴他們這些都是錯(cuò)的，也沒(méi)有人有這個(gè)義務(wù)，直到理財(cái)顧問(wèn)出現(xiàn)。沒(méi)有人告訴客戶(hù)：機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)不會(huì)被錯(cuò)過(guò)。只有人在說(shuō)：這個(gè)不買(mǎi)，就沒(méi)了。投資如同在戰(zhàn)場(chǎng)，在正確的時(shí)間，正確的地點(diǎn)打一場(chǎng)有準(zhǔn)備的戰(zhàn)斗和一場(chǎng)黑夜間疲憊的遭遇戰(zhàn)，獲勝的機(jī)會(huì)是不一樣的。投資如同戰(zhàn)爭(zhēng)。《禮記·檀弓下》：“師必有名。”有人在投資前問(wèn)過(guò)自己投資的目的和目標(biāo)沒(méi)？有沒(méi)計(jì)劃自己用什么樣的投入和代價(jià)去收獲什么？給每個(gè)投資者：不是每次幸運(yùn)女神都站在你的肩膀上的。但是你需要能夠去打贏每一場(chǎng)仗。理財(cái)師不是幸運(yùn)女神，但能夠做一個(gè)軍師。時(shí)事揭秘：新的qdii基金好嗎？如果說(shuō)A股基金是一個(gè)籃子的話(huà)，那么QDII基金則是兩個(gè)以上的籃子，風(fēng)險(xiǎn)更小，但收益卻未必能讓內(nèi)地投資者完全滿(mǎn)意。時(shí)事揭秘：為什么理財(cái)師不輕易推薦新基金？一個(gè)沒(méi)有被戰(zhàn)場(chǎng)磨礪過(guò)的新兵，他敢輕易推薦嗎？時(shí)事揭秘：現(xiàn)在投資港股好不好？建議投資人留意股市可能的修正風(fēng)險(xiǎn)，但長(zhǎng)期來(lái)看，香港今明二年實(shí)質(zhì)GDP可維持4.5%成長(zhǎng)，首推和中國(guó)相關(guān)企業(yè)、地產(chǎn)以及內(nèi)需消費(fèi)型股票。第二個(gè)問(wèn)題：我有十萬(wàn)，買(mǎi)什么好？一位理財(cái)師曾經(jīng)在廁所被隔壁公司的老總問(wèn)及這個(gè)問(wèn)題，為了避免事后挨罵，她花了27分鐘解說(shuō)以引導(dǎo)“廁友”進(jìn)行正確的決策，并告訴她這絕非“推薦幾只股票、幾只基金能解決的”?？瓷先ズ芑?，一個(gè)簡(jiǎn)單的問(wèn)題能讓兩個(gè)身價(jià)不菲的職業(yè)人在不那么雅觀的環(huán)境里熱烈討論。甲：我有十萬(wàn)（一萬(wàn)、五萬(wàn)、二十萬(wàn)等等），買(mǎi)什么好？乙：我最近有筆錢(qián)，你說(shuō)買(mǎi)點(diǎn)什么？丙：聽(tīng)說(shuō)基金挺火，我剛好有點(diǎn)錢(qián)，買(mǎi)哪支？?。簾o(wú)論被演繹成哪個(gè)版本，問(wèn)題本身都顯得過(guò)于草率，像漫畫(huà)中的人物一樣，去看病而不告訴醫(yī)生詳情只求解藥。在回答之前，理財(cái)師會(huì)問(wèn)你至少三個(gè)問(wèn)題。解答：首先問(wèn)問(wèn)你自己：十萬(wàn)占你資產(chǎn)多少？如果是全部，stop！傻子才把老本和盤(pán)托出，十萬(wàn)你多長(zhǎng)時(shí)間不用？如果你打算下個(gè)月用這十萬(wàn)結(jié)婚，可別冒險(xiǎn)激進(jìn)，變化詭譎的市場(chǎng)可能會(huì)讓你的新娘子神傷——萬(wàn)一虧損，你很可能必須放棄施華洛世奇的水晶皇冠而選擇地?cái)偵弦粔K二的貨色。你受得了10%的虧損嗎？或者更多？在投資中，風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬成正比，風(fēng)險(xiǎn)越大，報(bào)酬可能越高――這是一個(gè)投資常識(shí)，但人們?cè)谕顿Y的時(shí)候往往忘記這個(gè)常識(shí)。許多投資者雖然知道，但是停留在表面上，對(duì)其中所蘊(yùn)含的投資內(nèi)涵不曾進(jìn)行深入思考，對(duì)于不同市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有深入了解，對(duì)于如何通過(guò)承擔(dān)某種風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取相應(yīng)的報(bào)酬，也無(wú)理性的認(rèn)識(shí)，投資往往失敗。因此，投資者在投資前，一定要計(jì)算好風(fēng)險(xiǎn)――－報(bào)酬線。所謂風(fēng)險(xiǎn)，是指未來(lái)的不確定性。所謂報(bào)酬，就是投資者投資某種金融產(chǎn)品獲某個(gè)項(xiàng)目時(shí)所獲得的報(bào)酬。如投資國(guó)債時(shí)獲取利息，投資股票時(shí)獲得股息等。投資國(guó)債、基金、股票等產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，獲取的報(bào)酬往往也不一樣。因此，投資者在投資某種金融產(chǎn)品時(shí)，一定要弄清楚自己所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與投資的目標(biāo)――預(yù)期的報(bào)酬，也就是要搞清楚風(fēng)險(xiǎn)――報(bào)酬線定的多高才是合適的。一般來(lái)說(shuō)，在投資領(lǐng)域，投資者通常被分為三種類(lèi)型，即風(fēng)險(xiǎn)厭惡者、風(fēng)險(xiǎn)中性者、風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者。對(duì)第一種人來(lái)說(shuō)，投資理性表現(xiàn)為：如果不存在超額收益和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，他是不愿意投資于有風(fēng)險(xiǎn)的證券的；第二種人則只是按照期望收益率來(lái)決定是否進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，風(fēng)險(xiǎn)的高低與風(fēng)險(xiǎn)中性者無(wú)關(guān)；而第三種人，則把風(fēng)險(xiǎn)的樂(lè)趣考慮在了自身效用中，所謂玩的就是心跳。大部分投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，盡管他們的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度各不相同。因此，對(duì)于大部分投資者來(lái)說(shuō)，投資理性就表現(xiàn)為：收益能增加自身效用，而風(fēng)險(xiǎn)會(huì)減少效用，多承擔(dān)一分風(fēng)險(xiǎn)，就需要多一分收益來(lái)補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)和收益要保持一定的平衡關(guān)系。投資者在對(duì)與自己所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有所了解后，還需要了解的是某種金融產(chǎn)品所隱含的風(fēng)險(xiǎn)是多大，然后，進(jìn)行資產(chǎn)的全面配置，其中常見(jiàn)的有：投資工具組合、投資時(shí)間組合、投資比例組合。投資工具組合是比較常見(jiàn)的一種組合方式。也是我們?cè)S多人所說(shuō)的組合。投資者不是把所有的資金全部用于一種投資工具，比如不是全部用來(lái)炒股票，而是股票、債券、保險(xiǎn)等許多投資方向同時(shí)進(jìn)行，這樣才能有效的避免風(fēng)險(xiǎn)。投資時(shí)間的組合，主要是從資金的流動(dòng)性角度來(lái)考慮的。所謂流動(dòng)性，就是指金融資產(chǎn)變現(xiàn)的能力。在所有的金融資產(chǎn)中，現(xiàn)金的流動(dòng)性是最強(qiáng)的。而相比之下，股票、債券、定期存款、黃金、房地產(chǎn)等金融資產(chǎn)，雖然說(shuō)同樣代表這一定的資產(chǎn)價(jià)值，而且還有許多優(yōu)點(diǎn)，比如避免通貨膨脹、收益穩(wěn)定等。這些資金一旦投入，就不容易變現(xiàn)。當(dāng)你缺錢(qián)時(shí)，就不是隨時(shí)能夠變成現(xiàn)金。投資比例的組合是指資金在各種金融工具之間的分配情況。這也主要取決于投資者對(duì)資金的流動(dòng)性、收益性和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人喜好程度。第三個(gè)問(wèn)題：每次都同時(shí)出現(xiàn)的問(wèn)題，應(yīng)不應(yīng)該賣(mài)掉？以及“現(xiàn)在買(mǎi)什么”。解答：說(shuō)到這個(gè)問(wèn)題，其實(shí)大家的潛臺(tái)詞是問(wèn)：市場(chǎng)未來(lái)行情怎么樣？現(xiàn)在什么產(chǎn)品最好？我們下面舉股票市場(chǎng)的例子來(lái)討論這個(gè)問(wèn)題：其實(shí)證券市場(chǎng)的變化，很難講清楚，因?yàn)闆](méi)有規(guī)律。在美國(guó)曾做過(guò)一次試驗(yàn)，把人分兩組，一組是股票專(zhuān)家，懂得什么曲線、階段等，另一組是家中養(yǎng)猩猩的，分別給他們一筆錢(qián)去炒股。養(yǎng)猩猩的這一組，把各個(gè)上市公司的名字寫(xiě)成紙條，貼在墻上，讓猩猩去擲標(biāo)，猩猩不認(rèn)識(shí)字，擲中那個(gè)買(mǎi)那個(gè)。經(jīng)過(guò)三年試驗(yàn)，兩邊賺到手的錢(qián)不相伯仲，專(zhuān)家和猩猩的本領(lǐng)不相上下。為什么會(huì)這樣？只能做這樣的解釋?zhuān)髦虚L(zhǎng)線問(wèn)題不大，肯定賺，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)在發(fā)展，企業(yè)效益在提高。作短期運(yùn)作，專(zhuān)家這組賺得適中，而賺得最多的是猩猩，賠得最多的也是猩猩，要碰運(yùn)氣，變化很大。經(jīng)濟(jì)學(xué)中把股市叫做非零和游戲，他和四個(gè)人打麻將不一樣。四人打麻將叫“零和游戲”，三家贏的等于這一家輸?shù)?。股市中可能大多?shù)人都賺，也可能是大多數(shù)人都賠，而且不是我賺的就等于你賠的，這有點(diǎn)像“擊鼓傳花”，大家圍坐一圈，只要鼓聲不停，花就一直傳下去，鼓停了，花在誰(shuí)手上，誰(shuí)就該罰。股市就是這樣，假如現(xiàn)在一直在上漲，我買(mǎi)了賣(mài)給你，你買(mǎi)了又賣(mài)給他，我們都賺了。最后，股票到某個(gè)人手上，股市下跌了，他就被套住了。被套住后，沉住氣的不要緊，作長(zhǎng)線看還是會(huì)賺回來(lái)。上海前幾年某個(gè)證券公司的交易廳作了個(gè)調(diào)查，賺錢(qián)最多的一個(gè)人是營(yíng)業(yè)廳門(mén)口賣(mài)報(bào)的。當(dāng)營(yíng)業(yè)廳人山人海的時(shí)候，他只顧賣(mài)報(bào)了；當(dāng)那里冷冷清清的時(shí)候，報(bào)也沒(méi)人買(mǎi)了，他進(jìn)去轉(zhuǎn)一會(huì)兒，買(mǎi)點(diǎn)股票，所以他賺了。不知道這個(gè)故事是真是假，但說(shuō)明了一個(gè)問(wèn)題，就是股市并無(wú)規(guī)律，一定要謹(jǐn)慎從事。討論過(guò)市場(chǎng)行情的問(wèn)題，我們來(lái)看看什么產(chǎn)品最好?，F(xiàn)在很多朋友，在用自有資金進(jìn)行證券投資時(shí)，經(jīng)常拿自己的收益率去和身邊的朋友比較，一旦發(fā)現(xiàn)收益沒(méi)有朋友的好，馬上轉(zhuǎn)投去作朋友的投資產(chǎn)品。這樣的行為好像在北京的路面上開(kāi)車(chē)，當(dāng)遇到擁堵現(xiàn)象的時(shí)候，有的朋友千方百計(jì)的并線，看到哪個(gè)車(chē)道的車(chē)走，就趕緊并過(guò)去，其實(shí)這樣做的后果往往是，剛剛費(fèi)了九牛二虎之力并過(guò)去，那個(gè)車(chē)道的車(chē)就又不走了，而自己原先車(chē)道的車(chē)又開(kāi)始動(dòng)了。所以在開(kāi)車(chē)時(shí)，我們會(huì)勸朋友不要輕易并道，因?yàn)槟愀静恢滥膫€(gè)車(chē)道會(huì)更快一點(diǎn)。同理，在投資中，我們也勸各位，不要因?yàn)猷従赢a(chǎn)品的收益率好，就輕易轉(zhuǎn)變。因?yàn)?，投資是一項(xiàng)長(zhǎng)期行為，笑到最后的才是笑得最好的。在這方面，“股神”巴菲特常常給我們提供“經(jīng)典案例”。在2000年初，當(dāng)高科技股成了眾人追捧的對(duì)象時(shí)，巴菲特仍然保持他一貫的長(zhǎng)線投資策略，以至被某些人譏笑為“網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的棄兒”。可是，當(dāng)美國(guó)的網(wǎng)絡(luò)股泡沫破滅以后，納斯達(dá)克指數(shù)縮水一半，巴菲特的伯克希爾－哈薩維公司的股價(jià)卻節(jié)節(jié)上升。這使巴菲特老到的長(zhǎng)線投資戰(zhàn)略再次得到美國(guó)人的肯定。第四個(gè)問(wèn)題：未來(lái)一個(gè)月能上7000點(diǎn)嗎？解答：在股市中，多數(shù)個(gè)人投資者能夠感覺(jué)到個(gè)人力量的渺小，而期待著跟隨而不是完全獨(dú)立的去思考和交易。很多投資者在壓力下會(huì)開(kāi)始變的不知所措。也請(qǐng)投資者們自己?jiǎn)枂?wèn)自己：如果市場(chǎng)爆跌的時(shí)候，我們會(huì)是什么反應(yīng)？是不是能夠從容面對(duì)呢？說(shuō)說(shuō)對(duì)指數(shù)的認(rèn)識(shí)，隨著更多的人在使用網(wǎng)上交易，營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)已經(jīng)難得聽(tīng)到大盤(pán)新高時(shí)的集體歡呼了。可是對(duì)指數(shù)的熱情卻沒(méi)有改變。逢人打招呼都問(wèn)：漲了么？有趣的是，幾乎全部投資者都在關(guān)注股市，卻不管自己到底是買(mǎi)的基金還是股票。股票與基金與大盤(pán)的相關(guān)度確實(shí)很高，但是，畢竟操作是針對(duì)個(gè)人擁有的金融產(chǎn)品的，而不是指數(shù)。市場(chǎng)作為一個(gè)整體，是由情緒帶動(dòng)的，指數(shù)直接牽掛著每個(gè)投資者的心，左右著他們的操作。最終，導(dǎo)致沖動(dòng)的交易。真正成熟的投資者的情緒不會(huì)受市場(chǎng)的影響而是冷靜的做出判斷。為什么沒(méi)人關(guān)心最重要的未來(lái)二十年，而去關(guān)注無(wú)足輕重且無(wú)法預(yù)測(cè)的下一秒？只要把握大趨勢(shì)才能贏得投資，未來(lái)一個(gè)月是不是會(huì)漲到7000點(diǎn)，那有怎么樣，你只要確信未來(lái)十年肯定會(huì)就行了。第五個(gè)問(wèn)題：是的，我的基金已經(jīng)幫我賺到了100%，但隔壁張大爺?shù)男∫套铀速嵉搅?20%。我想我應(yīng)該換一只。解答：你怎么定義最好的基金？其實(shí)，這是一個(gè)永遠(yuǎn)也回答不了的問(wèn)題。什么是最好的基金？漲得最快？跌得最少？次次排名第一？什么樣的基金會(huì)跌得少？從圖表1（粉色為偏股型、黃色為指數(shù)、白色為股票）的數(shù)據(jù)中，我們可以看出一些端倪。1月31日是今年的第一次大跌，黃色是指數(shù)部分跌了很多。但是很多股票型的也跌了很多，高凈值和低凈值的都跌了很多。但要判斷什么樣的基金下跌得最少，完全沒(méi)有規(guī)律可循。什么叫好基金？第一是跌得少的。但什么樣類(lèi)型的基金好？沒(méi)有。最多是統(tǒng)計(jì)概率，因?yàn)榭蛻?hù)不可能買(mǎi)所有的基金，最后買(mǎi)的就是個(gè)別的。但是對(duì)于客戶(hù)買(mǎi)的基金來(lái)講，不存在百分之百的正確性。從圖表2可以看出，一周之后基金的表現(xiàn)，一天跌得多的和一周跌得多的也沒(méi)有可重合之處，指數(shù)基金就兩個(gè)跌得多，剩下的是各種各樣的情況都有。五星的也有，三星的也有，新基金也有。跌得也完全沒(méi)有規(guī)律。圖表1和圖表2中各基金從一段時(shí)間的表現(xiàn)來(lái)看，找不到哪種基金跌得少的規(guī)律。這說(shuō)明選基金時(shí)最好的基金找不到，但要找出不好的來(lái)，永遠(yuǎn)可以找到，主要看選擇的時(shí)間段。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，追求最好的基金是永遠(yuǎn)也不能做到的。而客戶(hù)需要做的就是選擇一個(gè)表現(xiàn)差不多的基金，不要求最好，穩(wěn)健的增長(zhǎng)即可。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，要理性對(duì)待基金投資，就要克服自己的心理偏差，首先要明確投資目標(biāo)，時(shí)刻想著投資目標(biāo)，能夠幫助投資者著眼于投資的長(zhǎng)期表現(xiàn)和大的方面、監(jiān)督投資過(guò)程、判斷我們的行為與投資目標(biāo)是否相符合；其次要明確投資步驟，可以使投資者免受情緒、謠言、傳聞和其他心理偏差的影響；最后，要控制投資環(huán)境，確定查看的時(shí)間間隔、交易策略、調(diào)整策略。第六個(gè)問(wèn)題：我想買(mǎi)下這所100萬(wàn)的房子，為此我要把所有金融資產(chǎn)全賣(mài)掉，你覺(jué)得呢？甲：買(mǎi)房好還是買(mǎi)基金好？乙：買(mǎi)下這所房子還是繼續(xù)投資？潛意識(shí)分析：看上去支付得了和實(shí)際支付得了根本是兩回事。解答：現(xiàn)在買(mǎi)房好么？買(mǎi)房是好事啊，買(mǎi)到自己喜歡的房子，能夠住在里面享受生活。這是多數(shù)人的愿望。我們總是在追求更好的生活品質(zhì)。這不正是人生的一部分么？當(dāng)資產(chǎn)積累到了一定程度，房地產(chǎn)幾乎是最適合的金融產(chǎn)品。能夠獲得穩(wěn)定的收益，具有強(qiáng)大保值功能。但是，房子的價(jià)錢(qián)是所有以居住為目的的人的痛。很多人為了早日擁有自己的房子而成了“房奴”。這些時(shí)候，基金巨大的賺錢(qián)效應(yīng)讓不少人的資產(chǎn)快速膨脹，房子也成了他們“落袋為安”的很好途徑。事實(shí)如此么？房子，說(shuō)來(lái)說(shuō)去無(wú)非是買(mǎi)來(lái)住和租。先回答想買(mǎi)房住的人吧。畢竟著急住呢。說(shuō)說(shuō)未來(lái)的房?jī)r(jià)吧，這是很多人最關(guān)心的問(wèn)題。而且很多人著急買(mǎi)房的心理就來(lái)自于不斷上漲的房?jī)r(jià)的壓力上。房地產(chǎn)關(guān)系民生，而且隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，價(jià)格的平穩(wěn)增長(zhǎng)是未來(lái)的趨勢(shì)。隨著政府在房地產(chǎn)上面的調(diào)控措施，應(yīng)該可以在一定程度上遏制過(guò)度的房地產(chǎn)投機(jī)行為，平抑房?jī)r(jià)。廉租房只是開(kāi)始，我們不應(yīng)該理解為買(mǎi)房是解決個(gè)人住房的唯一手段。而著急去買(mǎi)房。的確很多房開(kāi)盤(pán)就賣(mài)的紅火，客觀上也減少了買(mǎi)房人的思考時(shí)間，更多的形成沖動(dòng)式簽約，最終完成購(gòu)房過(guò)程。給所有的投資者：機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)不會(huì)被錯(cuò)過(guò)。筆者也走訪過(guò)一些樓盤(pán)，早年的經(jīng)濟(jì)適用房到近些年購(gòu)銷(xiāo)兩旺的別墅。多數(shù)項(xiàng)目在集中銷(xiāo)售結(jié)束后，都會(huì)有機(jī)會(huì)再買(mǎi)得到，至少在不斷成長(zhǎng)成熟的2手房市場(chǎng)，我們多了很多選擇。所以，我們喜歡的房子不會(huì)被錯(cuò)過(guò)，只需要擔(dān)心我們的支付能力就好了。我國(guó)多年來(lái)傳統(tǒng)的土地觀念和現(xiàn)在的形勢(shì)讓絕大多數(shù)人期待有一套自己的住房。不少家庭在為此而努力，也有不少家庭已經(jīng)開(kāi)始了努力支付按揭，甚至“啃老族”的首付是家人出的。房子影響了多少人的生活？在此提醒全部即將買(mǎi)房的人，特別是第一次買(mǎi)房的人：買(mǎi)房前，慎重，讓自己知道什么樣的生活是自己想要的，明白買(mǎi)房對(duì)自己未來(lái)的影響后再?zèng)Q策。對(duì)于多數(shù)家庭來(lái)說(shuō)，衡量房子是不是買(mǎi)得起的過(guò)程驚人的簡(jiǎn)單和草率：看房，計(jì)算價(jià)格，看看首付多少錢(qián)，按揭20年每月還多少。然后回頭看看自己的存款夠不夠首付，有沒(méi)可能再找誰(shuí)借些湊夠。按揭的錢(qián)按照家庭目前生活是不是付得起，然后就買(mǎi)了。對(duì)理財(cái)師來(lái)說(shuō)，這么做是件危險(xiǎn)的事：通常家庭按揭是按照當(dāng)前收入水平計(jì)算的，2個(gè)工作不錯(cuò)的年輕人，一個(gè)月賺下15000左右算不錯(cuò)了。省些花能夠每月攢下約10000。對(duì)于不少人，他們也許認(rèn)為每月60000或者再多點(diǎn)的按揭沒(méi)什么。但是作為理財(cái)師，會(huì)擔(dān)心一旦兩個(gè)人中的一個(gè)開(kāi)始收入降低或者失業(yè)，會(huì)嚴(yán)重影響生活質(zhì)量。同時(shí)，按揭期間一些跳槽，創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)都將被錯(cuò)過(guò)。兩個(gè)人如果多了孩子就將面對(duì)更多的生活壓力。而不是簡(jiǎn)單的看到當(dāng)前個(gè)人的收入，和看來(lái)不錯(cuò)的收入前景。說(shuō)的不客氣些：今天拿6000以上的人們，請(qǐng)問(wèn)問(wèn)自己，如果現(xiàn)在自己是無(wú)業(yè)狀況，有沒(méi)可能3個(gè)月內(nèi)擁有一份與當(dāng)前收入相當(dāng)或者更好的薪水？如果超越了自己的支付能力，再多了一套房子后也許才能體會(huì)自己不會(huì)因?yàn)橐惶讓儆谧约旱姆孔佣黾有腋８小Ｒ酝顿Y為目的的買(mǎi)房，應(yīng)該評(píng)價(jià)一下個(gè)人資產(chǎn)的比例，看看有沒(méi)讓房子一項(xiàng)占了超過(guò)60%的個(gè)人資產(chǎn)。畢竟我國(guó)目前還沒(méi)有開(kāi)設(shè)遺產(chǎn)稅，當(dāng)有一天你留給后人價(jià)值500萬(wàn)的房子需要他支付150萬(wàn)的現(xiàn)金作為遺產(chǎn)稅的時(shí)候，就尷尬了。第七個(gè)問(wèn)題：到底什么是理財(cái)？解答：我們經(jīng)常聽(tīng)到“你不理財(cái)，財(cái)不理你”這句俗語(yǔ)，那究竟什么是理財(cái)，理財(cái)是否真的是人人都需要呢？理財(cái)就是理財(cái)規(guī)劃，也就是我們經(jīng)常說(shuō)的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃、家庭理財(cái)規(guī)劃。理財(cái)規(guī)劃自上世紀(jì)七十年代在美國(guó)興起，目前在西方已經(jīng)成為專(zhuān)門(mén)行業(yè)和個(gè)人理性投資的必備前提。理財(cái)規(guī)劃（FinancialPlanning）通過(guò)測(cè)算客戶(hù)財(cái)產(chǎn)規(guī)模、生活質(zhì)量、預(yù)期收益目標(biāo)和真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)偏好，有機(jī)組合存款、保險(xiǎn)、證券和房地產(chǎn)等多種理財(cái)工具，實(shí)現(xiàn)既定風(fēng)險(xiǎn)下的收益最優(yōu)；就是管理自己的財(cái)富，進(jìn)而提高財(cái)富的效能的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；也就是對(duì)資本金和負(fù)債資產(chǎn)的科學(xué)合理的運(yùn)作。通俗的來(lái)說(shuō)，理財(cái)就是賺錢(qián)、省錢(qián)、花錢(qián)之道；理財(cái)就是打理錢(qián)財(cái)。說(shuō)起來(lái)理財(cái)規(guī)劃是一件非常平凡的事情，但實(shí)際上卻非常有學(xué)問(wèn)。理財(cái)規(guī)劃是一門(mén)新興的實(shí)用科學(xué)，它是以經(jīng)濟(jì)學(xué)為指導(dǎo)（追求極大化目標(biāo)）、以會(huì)計(jì)學(xué)為基礎(chǔ)（客觀忠實(shí)記錄）、以財(cái)務(wù)學(xué)為手段（計(jì)劃與滿(mǎn)足未來(lái)財(cái)務(wù)需求、維持資產(chǎn)負(fù)債平衡）的邊緣科學(xué)。家庭理財(cái)規(guī)劃的根本目的就是家庭財(cái)產(chǎn)保值增值，或者叫家庭財(cái)富最大化；是為自己及家人建立一個(gè)安心富足健康的生活體系，實(shí)現(xiàn)人生各階段的目標(biāo)和理想，最終達(dá)到財(cái)務(wù)自由的境界，即首先是安排好當(dāng)前的生活，將金錢(qián)做合理的儲(chǔ)蓄和投資。更進(jìn)一步說(shuō)，追求財(cái)富，就是追求成功，追求人生目標(biāo)的自我實(shí)現(xiàn)。所以我們提倡科學(xué)的理財(cái)，就是要善用錢(qián)財(cái)，使家庭財(cái)務(wù)狀況處于最佳狀態(tài)，滿(mǎn)足各層次的需求，從而擁有一個(gè)豐富的人生。從這個(gè)意義上講，人人都需要理財(cái)。專(zhuān)業(yè)一點(diǎn)說(shuō)，家庭理財(cái)規(guī)劃就是確定階段性的生活與投資目標(biāo)，審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力，根據(jù)專(zhuān)家的建議或自己的學(xué)習(xí)，調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)，及時(shí)了解資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，通過(guò)有效控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)收益的最大化。同其他理財(cái)顧問(wèn)提供具體投資建議或售賣(mài)金融產(chǎn)品不同，理財(cái)規(guī)劃提供的是總體的理財(cái)戰(zhàn)略與方案，側(cè)重的是度身定做，作用在于使投資者不至于因外界誤導(dǎo)而偏離符合自身特點(diǎn)與需要的預(yù)設(shè)理財(cái)目標(biāo)。簡(jiǎn)單地說(shuō)：沒(méi)有規(guī)劃的理財(cái)，就像沒(méi)有地圖的旅行，隨時(shí)都會(huì)出現(xiàn)南轅北轍的錯(cuò)誤。我們?cè)趯?shí)際做家庭理財(cái)規(guī)劃時(shí)，需要了解做家庭理財(cái)規(guī)劃的基本步驟。第八個(gè)問(wèn)題：存錢(qián)合適嗎？甲：存款和基金分別讓我賺到了2%不到和200%，我為什么還要把錢(qián)放銀行，你不是說(shuō)過(guò)存款根本沒(méi)法子抵御通貨膨脹嗎？解答：中國(guó)人對(duì)儲(chǔ)蓄的偏愛(ài)歷史悠久，但這個(gè)問(wèn)題近期卻頻頻有人問(wèn)起，可見(jiàn)股市的火爆和高企的通貨膨脹率已經(jīng)讓很多人改變了傳統(tǒng)的觀念，他們開(kāi)始考慮徹底放棄儲(chǔ)蓄。特別是年輕人，工資一到手就買(mǎi)幾手股票是很普遍的做法，更不用說(shuō)那些債臺(tái)高筑和“房奴”和“血拼一族”了?，F(xiàn)在，連街頭小販都懂得CPI這個(gè)概念了，存錢(qián)等于虧錢(qián)這個(gè)道理地球人都知道。那么，“負(fù)利率”就是不再存錢(qián)的理由嗎？特別對(duì)于年輕人，只因?yàn)槟贻p，就可以不考慮存錢(qián)嗎？理財(cái)規(guī)劃中一個(gè)基本的原則是手中要始終有能夠維持6個(gè)月生活費(fèi)的現(xiàn)金，這個(gè)原則不應(yīng)放棄，即使在股市如此火爆的情況下。我們更進(jìn)一步建議，每個(gè)月仍然要將最少20%的家庭收入進(jìn)行強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。如此“保守”的做法可能會(huì)讓你很不屑，但我們要說(shuō)的是，在當(dāng)今的市場(chǎng)行情下，維持一定的儲(chǔ)蓄比例依然是有很多好處的。首先目前正處在一個(gè)加息周期，盡管利息還趕不上CPI的上漲幅度，或者你在股市上的收益率，但不能否認(rèn)的是，隨著進(jìn)一步加息（到年底還可能有兩次加息），它們之間的差距在縮小。其實(shí)別看股指節(jié)節(jié)攀升，沒(méi)賺到錢(qián)甚至虧錢(qián)的大有人在，這樣看來(lái)，把錢(qián)放在股市還不如存起來(lái)更安全穩(wěn)當(dāng)。這么說(shuō)絕不是讓你不再進(jìn)行投資了，踏空這么好的行情太虧了，只是告訴你不要對(duì)自己的投資能力過(guò)分自信，維持一定的儲(chǔ)蓄比例依然是適當(dāng)?shù)摹Ｊ种心弥芫S持6個(gè)月生活費(fèi)的現(xiàn)金也非常必要，一旦出現(xiàn)意外急需用錢(qián)，沒(méi)有儲(chǔ)蓄是不行的，因?yàn)槠渌Y產(chǎn)都存在流動(dòng)性的問(wèn)題。

房產(chǎn)、基金就不用說(shuō)了，即使股票這種資產(chǎn)也一樣?？赡苣阌X(jué)得今天拋了股票明天就能拿到錢(qián)，流動(dòng)性挺高呀，但是假如你的股票正處在虧損狀態(tài)而你覺(jué)得還會(huì)漲上去怎么辦？你舍不舍得拋？即使是著名的投資大師也會(huì)拿出一部分資金放在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的固定收益產(chǎn)品上，何況風(fēng)險(xiǎn)承受能力非常弱的小散戶(hù)。股指已經(jīng)攀上6000點(diǎn)，未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間要維持這種高位震蕩的局面。如果你手中沒(méi)有存款，遇到市場(chǎng)向下深幅調(diào)整時(shí)怎么辦？或許這正是你加倉(cāng)獲利的絕佳時(shí)機(jī)呢。既然你看好長(zhǎng)期牛市，那就要做好打持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備。面對(duì)敵人一波一波的進(jìn)攻，很快將子彈打光豈不是要坐以待斃。儲(chǔ)蓄是為了更好的投資，在震蕩的行情中，必須要保持充足的“彈藥”。下面想對(duì)年輕人談?wù)剝?chǔ)蓄的必要性，因?yàn)椤霸鹿庾濉薄ⅰ柏?fù)翁”都是指這一代人。年輕人收入一般不高、但有很好的預(yù)期，現(xiàn)在資本市場(chǎng)又如此的火爆，好像實(shí)在沒(méi)有理由考慮儲(chǔ)蓄。而我們恰恰認(rèn)為，年輕人養(yǎng)成一種強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的習(xí)慣非常必要。因?yàn)槔碡?cái)本身就是一種習(xí)慣，要求你在一生中始終保持有節(jié)制的生活方式和盡早進(jìn)行合理規(guī)劃?！板X(qián)是掙出來(lái)的，不是攢出來(lái)的”，這話(huà)沒(méi)錯(cuò)，不過(guò)大多數(shù)年輕人不要對(duì)未來(lái)的收入報(bào)有過(guò)高的預(yù)期。日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家大前研一在《M型社會(huì)》中指出中產(chǎn)階級(jí)正在消失，日本已經(jīng)進(jìn)入這一階段，中國(guó)也將如此，當(dāng)一國(guó)經(jīng)濟(jì)體走向成熟時(shí)必然伴著收入增長(zhǎng)的放緩。所以我們還是要說(shuō)，錢(qián)也是攢出來(lái)的，其實(shí)看看很多真正的富人生活都非常節(jié)儉就明白這個(gè)道理了。強(qiáng)制儲(chǔ)蓄不是要讓你成為吝嗇鬼，而是敦促你學(xué)會(huì)控制自己的欲望，這是一種美德，能讓你更早的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)健康乃至財(cái)務(wù)自由。第九個(gè)問(wèn)題：我憑什么相信你？甲：我為什么需要理財(cái)顧問(wèn)？乙：你比我自己作要強(qiáng)很多嗎？答：理財(cái)顧問(wèn)的作用，在投資方面，我們都需要專(zhuān)業(yè)的幫助，金融世界又是如此廣博復(fù)雜，單個(gè)的個(gè)人不可能萬(wàn)事精通，這就是為什么連很多金融從業(yè)人員都要尋求專(zhuān)業(yè)的個(gè)人投資建議。個(gè)人的精力畢竟有限，不可能把所有精力都投入到理財(cái)上來(lái)，而理財(cái)顧問(wèn)作為一名專(zhuān)業(yè)人士，其經(jīng)驗(yàn)和精力不是可以隨便取代的。理財(cái)顧問(wèn)可以做什么？ü審查你的投資組合理財(cái)顧問(wèn)可以幫助你定期（比如每三個(gè)月或每半年）審查你的投資組合，判斷你的投資組合表現(xiàn)是否如你計(jì)劃的一樣，并且在需要調(diào)整時(shí)調(diào)整投資策略。如果你在某種高度波動(dòng)的市場(chǎng)上投資，這樣的審查與調(diào)整就尤為重要。ü重新平衡你的投資組合由于市場(chǎng)條件在不斷改變，有時(shí)撤出某項(xiàng)投資轉(zhuǎn)而投到別處才是明智之舉。隨著時(shí)間的流逝，你的資產(chǎn)分配或許失衡，因?yàn)槟承┩顿Y比別的投資增長(zhǎng)的要快。比如說(shuō)，假如你決心把60%投在股票上、30%投在債券上、10%投在外匯資產(chǎn)上，作出這樣的決定之后，股市突然出現(xiàn)了大牛市。幾年后，你的股票已經(jīng)大漲，資產(chǎn)的比重現(xiàn)在變成了股票85%、債券15%、外匯資產(chǎn)5%。你的理財(cái)顧問(wèn)或許會(huì)和你討論過(guò)多持有股票的利弊，并建議你售出一部分股票，把它們換成債券或現(xiàn)金。根據(jù)擬投資的樹(shù)木大小，你有時(shí)也需要在同一個(gè)資產(chǎn)類(lèi)別內(nèi)進(jìn)行再平衡。比如說(shuō)你投資在幾個(gè)國(guó)家的股市，一段時(shí)間后隨著各個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況的改變，你可能也需要重新平衡你在各處的投資比例。ü幫你聯(lián)系專(zhuān)家如果你在某項(xiàng)投資上有技術(shù)問(wèn)題，理財(cái)顧問(wèn)會(huì)幫助你聯(lián)系專(zhuān)家解答。不要指望每名顧問(wèn)都萬(wàn)事精通，但他們會(huì)幫你得到你所需的專(zhuān)業(yè)信息。ü使你免于頻繁買(mǎi)賣(mài)出售一項(xiàng)投資再買(mǎi)入另一項(xiàng)投資通常需要繳納費(fèi)用和傭金，這筆成本會(huì)損耗你的投資回報(bào)，所以避免過(guò)于頻繁的交易是非常重要的。所謂“攪動(dòng)”投資組合，就是指不停的買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出，以追求更高回報(bào)——但交易成本積累下來(lái)可能是一個(gè)你無(wú)法承受的數(shù)字。好的投資顧問(wèn)會(huì)幫你避免這種情況發(fā)生，勸告你把交易次數(shù)盡可能降低。如何挑選優(yōu)秀的理財(cái)顧問(wèn)？在與理財(cái)顧問(wèn)接觸之前，務(wù)必先想清楚：“你把理財(cái)顧問(wèn)當(dāng)成什么？”代客操作員？還是萬(wàn)用的金融秘書(shū)？說(shuō)實(shí)在的，理財(cái)顧問(wèn)應(yīng)該扮演的角色是提供金融資訊與金融產(chǎn)品，協(xié)助投資人根據(jù)自己的理財(cái)目標(biāo)來(lái)管理資產(chǎn)，不要奢望理財(cái)顧問(wèn)能為自己百分百帶來(lái)獲利，市場(chǎng)本來(lái)就有風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)顧問(wèn)只是扮演善盡告知義務(wù)與善良管理人的角色，該如何投資的最后決定權(quán)還是在自己。有了這層認(rèn)識(shí)，再依照下列狀況，篩選對(duì)自己有利的理財(cái)顧問(wèn)。狀況一：理財(cái)顧問(wèn)是否一直在推銷(xiāo)商品？你的理財(cái)顧問(wèn)只會(huì)大力推銷(xiāo)某些商品，對(duì)于其獲利性或保本性講得口沫橫飛，天花亂墜，根本不了解你的理財(cái)能力以及需求。分析一：有可能它嚴(yán)重只有業(yè)績(jī)，枉顧客戶(hù)權(quán)益，真正優(yōu)秀的理財(cái)顧問(wèn)，應(yīng)該先為投資人進(jìn)行“投資屬性測(cè)試”，得知風(fēng)險(xiǎn)承受度，并且將理財(cái)商品也進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)，不能強(qiáng)迫投資人購(gòu)買(mǎi)不合適的產(chǎn)品，而投資人更明白熱賣(mài)商品背后隱藏的各項(xiàng)危機(jī)與風(fēng)險(xiǎn)。你應(yīng)該問(wèn)理財(cái)顧問(wèn)的問(wèn)題：1、他的業(yè)績(jī)目標(biāo)為何？2、銀行怎樣抽取手續(xù)費(fèi)等傭金？3、該款金融商品的風(fēng)險(xiǎn)何在？4、他認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)機(jī)與原因，可能是什么？狀況二：理財(cái)顧問(wèn)看起來(lái)好像很菜，一點(diǎn)都不專(zhuān)業(yè)？理財(cái)顧問(wèn)的需求堵在這一年多以來(lái)急劇增加，許多人在擔(dān)任理財(cái)顧問(wèn)之前，可能毫無(wú)投資經(jīng)驗(yàn)或者只有一點(diǎn)點(diǎn)儲(chǔ)蓄在投資上，坦白說(shuō)，他的投資經(jīng)驗(yàn)可能都沒(méi)你多。如果你碰到這樣的理財(cái)顧問(wèn)，就不能把過(guò)多的資金交給他來(lái)處理，畢竟投資能力的養(yǎng)成是需要諸多經(jīng)驗(yàn)才能累計(jì)精準(zhǔn)的眼光。分析二：投資人不妨把資產(chǎn)分散在不同銀行，多與幾位理財(cái)顧問(wèn)配合，找出最有緣、配合度最高的理財(cái)顧問(wèn)，將同樣的狀況考問(wèn)不同理財(cái)顧問(wèn)，觀察他們的回應(yīng)。你應(yīng)該問(wèn)理財(cái)顧問(wèn)的問(wèn)題：1、入行多久了？相關(guān)的工作經(jīng)驗(yàn)、操作經(jīng)驗(yàn)以及具備哪些證照？2、曾經(jīng)在哪些時(shí)候做過(guò)投資賺了錢(qián)？曾經(jīng)在哪些時(shí)候做了投資又賠了錢(qián)？3、評(píng)估金融商品值得投資的指標(biāo)有哪些？4、請(qǐng)他仔細(xì)分析金融商品的風(fēng)險(xiǎn)以及獲利點(diǎn)在哪？狀況三：我的理財(cái)顧問(wèn)好久沒(méi)跟我聯(lián)絡(luò)？或者人選一換再換。分析三：理財(cái)顧問(wèn)對(duì)自己的投資盈虧不必背負(fù)賠損的責(zé)任，因此投資人要多關(guān)心自己的資產(chǎn)一點(diǎn)，不論理財(cái)顧問(wèn)做了什么建議或者根本忽略自己，最好還是經(jīng)常主動(dòng)與理財(cái)顧問(wèn)保持聯(lián)絡(luò)，了解市場(chǎng)趨勢(shì)。該請(qǐng)銀行更換理財(cái)顧問(wèn)的時(shí)候，就不要遲疑了。你應(yīng)該問(wèn)理財(cái)顧問(wèn)的問(wèn)題：1、停損點(diǎn)如何設(shè)定？2、多久通知一次資產(chǎn)變化？3、問(wèn)清楚理財(cái)顧問(wèn)的穩(wěn)定度，也要跟銀行確定當(dāng)理財(cái)顧問(wèn)更換的時(shí)候，相關(guān)權(quán)益該怎么保障。第十個(gè)問(wèn)題：有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)？說(shuō)到風(fēng)險(xiǎn)，首要說(shuō)明的一點(diǎn)是：風(fēng)險(xiǎn)不等于虧損，而是指對(duì)未來(lái)的不確定性。比如投資無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的固定利率國(guó)債，也仍然會(huì)存在一定的市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)。以投資十年期國(guó)債為例，如果該國(guó)債品種的票面利率是3.00%，而目前的市場(chǎng)利率是4.00%，由于國(guó)債的實(shí)際利率有向市場(chǎng)利率接近的趨勢(shì)。粗略的估算，該國(guó)債的市場(chǎng)價(jià)格與票面價(jià)格就可能產(chǎn)生一個(gè)10％的折價(jià)，原來(lái)面值100元的國(guó)債，在市場(chǎng)上可能會(huì)跌到90元。這就是說(shuō)，盡管投資者獲取的票面利率是確定的，但由于市場(chǎng)利率的不確定性，投資者也會(huì)面臨國(guó)債價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源看，投資風(fēng)險(xiǎn)可以分為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)。而從風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系看，投資風(fēng)險(xiǎn)可以分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩種。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指與整個(gè)市場(chǎng)波動(dòng)相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，它是由影響所有同類(lèi)投資產(chǎn)品價(jià)格的因素所導(dǎo)致的投資受益的變化。經(jīng)濟(jì)、政治、利率、通脹都是導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的原因。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和貨幣市場(chǎng)等。非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指與整個(gè)市場(chǎng)波動(dòng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，它是某一企業(yè)或某一個(gè)行業(yè)特有的那部分風(fēng)險(xiǎn)。例如管理能力、勞工問(wèn)題、消費(fèi)者偏好變化等對(duì)于證券受益的影響。非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。具有較高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，如公用事業(yè)、通訊行業(yè)和食品行業(yè)等。由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)相聯(lián)系，因此，無(wú)論投資者如何分散投資資金都無(wú)法消除和避免這一部分風(fēng)險(xiǎn)；非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)無(wú)關(guān)，投資者可以通過(guò)分散投資來(lái)消除這部分風(fēng)險(xiǎn)。不僅如此，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與投資收益成正相關(guān)關(guān)系。投資者承擔(dān)較高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以獲得與之相適應(yīng)的較高的收益補(bǔ)償。所以，從這個(gè)角度說(shuō)，大部分投資者通常所問(wèn)的“有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)”是指“投資品保不保本”，而實(shí)際上，大部分投資品宣傳材料中揭示的風(fēng)險(xiǎn)通常是投資收益的不確定性。關(guān)于這點(diǎn)，投資者一定要在投資前搞清楚。以上的這10個(gè)問(wèn)題幾乎出現(xiàn)在每一個(gè)場(chǎng)景：理財(cái)論壇、專(zhuān)家演講的QA時(shí)間、理財(cái)咨詢(xún)的寒暄部分……每一位負(fù)責(zé)任的理財(cái)師都不得不嚴(yán)正以待、不厭其煩地回答問(wèn)題本身的來(lái)龍去脈。但我們必須明白，問(wèn)題一經(jīng)烙上“典型性”的標(biāo)示，則代表了不止你一個(gè)人這么問(wèn)，并且，幾乎每個(gè)人都存在誤區(qū)。因此，以上的10個(gè)問(wèn)題我們定義為“最需要花時(shí)間解釋的10個(gè)大問(wèn)題”。那么接下來(lái)的38個(gè)問(wèn)題，則是不得不羅嗦幾句的常見(jiàn)問(wèn)題。1問(wèn)：我今年炒股特別不順，有些我看好的、也確實(shí)不錯(cuò)的股票拿了幾個(gè)月就是不漲。剛拋掉就開(kāi)始漲。那叫一個(gè)后悔呀，你說(shuō)我該怎么辦？答：先問(wèn)自己兩個(gè)問(wèn)題：你確定手中拿著的那些股票是好股票嗎？你確定買(mǎi)入的價(jià)格沒(méi)有被嚴(yán)重高估嗎？如果都確定的話(huà)，接下來(lái)要做的就是把電腦上的炒股軟件刪掉、看到聽(tīng)到關(guān)于股票的新聞不要理會(huì)。一年之后，再看看自己的股票表現(xiàn)怎么樣。如果還沒(méi)漲，說(shuō)明你的股票選錯(cuò)了。在目前市場(chǎng)情況下，好股票不可能不漲。2問(wèn)：我貸款買(mǎi)了房，還款壓力隨著不斷的加息越來(lái)越大?，F(xiàn)在股市行情好，我準(zhǔn)備把每月結(jié)余的錢(qián)全部放在股市上，用股市上掙的錢(qián)來(lái)養(yǎng)房，這種辦法可行不？答：怎么感覺(jué)你是在拆東墻補(bǔ)西墻。要想清楚：別人賺錢(qián)了是不是意味著你也能賺到錢(qián)、去年買(mǎi)股票的都賺到錢(qián)是不是說(shuō)現(xiàn)在買(mǎi)股票也保證能賺錢(qián)、在股市上的收益率能不能高于房貸利率。如果你確信股票投資100%能實(shí)現(xiàn)超過(guò)房貸利率的收益，就投資吧。如果不敢保證，老老實(shí)實(shí)提前還貸。3問(wèn)：大盤(pán)點(diǎn)位迭創(chuàng)新高，但我的股票卻沒(méi)賺什么錢(qián)，我身邊很多人跟我一樣?，F(xiàn)在知道了這叫“二八現(xiàn)象”，就幾只大盤(pán)藍(lán)籌股上漲帶動(dòng)整個(gè)股指上揚(yáng)。但說(shuō)句實(shí)在話(huà)，我打心里不喜歡一些大盤(pán)股，靠壟斷維持利潤(rùn)算什么能耐呀。但是買(mǎi)別的股票不賺錢(qián)呀，我該怎么辦？答：很欣賞你的正氣，但要記住，要想賺錢(qián)，別當(dāng)憤青。中國(guó)股市有很多看不懂的地方，可至少現(xiàn)在比以前公平多了。何況分享一下壟斷收益也沒(méi)什么不好，炒股也要有中國(guó)特色。其實(shí)除了那些壟斷國(guó)企股，還有很多真正有競(jìng)爭(zhēng)力的好公司股票也能給你帶來(lái)豐厚的回報(bào)，當(dāng)然需要認(rèn)真的挖掘。我們的建議是，在股票籃子里仍然放一定比例的大盤(pán)藍(lán)籌股，然后獨(dú)立尋找自己認(rèn)為有價(jià)值的股票，長(zhǎng)期持有。4問(wèn)：前幾天有家保險(xiǎn)公司的女業(yè)務(wù)員給我打電話(huà)，聲音特甜，說(shuō)他們公司可以給我提供一份免費(fèi)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。只要我先交一筆錢(qián)，二十年后如數(shù)返還，還額外提供一份保障。有這種好事嗎，我真有點(diǎn)心動(dòng)了。答：她可以侮辱你的人格，但不能侮辱你的智商。你可以問(wèn)問(wèn)那個(gè)小姑娘，讓她借你20萬(wàn)，20年后你如數(shù)還給她，問(wèn)她愿不愿意。如果真能夠提供切切實(shí)實(shí)的保障，理賠的時(shí)候痛痛快快的，其實(shí)人們還是愿意支付一筆費(fèi)用購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的，何必還要耍花招。5問(wèn)：我和我老公加起來(lái)的月收入有1000多元，我們想好好理理財(cái)，有沒(méi)有那種又便宜、又沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)的股票或者基金給我推薦一只呀？答：想一切辦法盡快增加收入，啥都別考慮買(mǎi)。6問(wèn)：我一個(gè)朋友想從我借錢(qián)買(mǎi)房，他說(shuō)反正我那點(diǎn)錢(qián)也不夠支付首付的，還不如把錢(qián)借給他，買(mǎi)了房子等著升值。答：你對(duì)“朋友”這個(gè)詞的定義好寬泛呀，占你便宜讓你承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，你還把他當(dāng)朋友，夠大度的。借他錢(qián)可以，讓他除了還你本錢(qián)外，還要把房產(chǎn)升值的錢(qián)一并給你。或者房子買(mǎi)來(lái)之后，先讓你免費(fèi)住三年。不要為錢(qián)傷了和氣這話(huà)沒(méi)錯(cuò)，但這樣任意掠奪你的財(cái)富還能叫朋友嗎。7問(wèn)：我已經(jīng)在股市上掙了一些錢(qián)，如果再掙10萬(wàn)的話(huà)，我就想收手，買(mǎi)房買(mǎi)車(chē)安家置業(yè)了。但最近幾個(gè)月我發(fā)現(xiàn)股票賬戶(hù)資產(chǎn)基本沒(méi)增加，不如以前掙得那么容易了。我是不是應(yīng)該狂賭一把，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)目標(biāo)？答：如果你想在股市上掙一輛車(chē)，那你可能連褲子都會(huì)輸?shù)?，這不是我說(shuō)的，這是《股票操作手回憶錄》的作者說(shuō)的。輸?shù)淖顟K的往往是那些急功近利的人。8問(wèn)：我好像很有炒股天賦，盡管只做了一年，但周?chē)硕紱](méi)有我的股票收益率高，很多人都想把錢(qián)交給我做，利潤(rùn)分成。你說(shuō)我該不該辭掉工作，專(zhuān)心做這個(gè)，反正我也不喜歡現(xiàn)在這份工作？答：21世紀(jì)什么最貴——人才。2005年以來(lái)什么最不值錢(qián)——股神。我身邊一個(gè)連股票是什么都不知道的人掙了翻倍，可我怎么還是不放心把錢(qián)交給他做。你現(xiàn)在應(yīng)該做的是別再理會(huì)股票了，認(rèn)真的工作或者換一份自己喜歡的工作。如果你真想繼續(xù)充股神，記住：把別人的錢(qián)賠了別賴(lài)賬，賠得太多也別跳樓。9問(wèn)：我還沒(méi)有入市，非常想入市，不過(guò)聽(tīng)人說(shuō)股指會(huì)大幅回調(diào)，會(huì)跌到3000點(diǎn)，我想等真的回調(diào)到那個(gè)點(diǎn)位再入市行不行？答：你這個(gè)問(wèn)題相當(dāng)于：我聽(tīng)說(shuō)小行星可能撞地球，等撞完了之后再考慮安家置業(yè)行不行。首先，股指不太可能這么大幅度回調(diào)。其次，即使回調(diào)你就能保證能抄到底嗎？如果你有些恐高，用小部分資金入市，控制好倉(cāng)位就行了。不要認(rèn)為自己真能預(yù)測(cè)出股市的走勢(shì)。10問(wèn)：現(xiàn)在幾乎身邊所有人都在談“錢(qián)”，辦公室的同事談股票，回家后女朋友嘮叨買(mǎi)房子，跟好朋友喝酒時(shí)侃創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，你們雜志不也叫《錢(qián)經(jīng)》嗎。我有時(shí)感到窒息，難道錢(qián)真的那么重要嗎？我最大的夢(mèng)想就是在35歲之前走遍世界的每一個(gè)角落，不考慮賺錢(qián)攢錢(qián)的事，但身邊的人都說(shuō)我這種想法太幼稚可笑了，其實(shí)我也怕離開(kāi)這世俗的氛圍和圈子。我該怎么辦？答：在越來(lái)越浮躁越來(lái)越物質(zhì)的社會(huì)中，你還保留著這份純真的夢(mèng)想是很可貴的。人們往往最愿意和別人談及的是自己精彩美妙的經(jīng)歷，而不是怎么賺的錢(qián)怎么攢的錢(qián)，可見(jiàn)經(jīng)歷是比金錢(qián)更寶貴的財(cái)富。你應(yīng)該還很年輕吧，那還可以實(shí)現(xiàn)自己的夢(mèng)想呀。美國(guó)不有一對(duì)夫婦就靠一輛房車(chē)周游世界，投資大師羅杰斯不也寫(xiě)過(guò)一本《風(fēng)險(xiǎn)投資周游世界》。不過(guò)前者是靠販賣(mài)旅游紀(jì)念品維持生計(jì)、后者在周游世界之前就已經(jīng)是投資高手。可見(jiàn)在這個(gè)物質(zhì)的世界里徹底與錢(qián)絕緣是不現(xiàn)實(shí)的，因此我們建議你在實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想的路途中不妨帶上幾期《錢(qián)經(jīng)》。11問(wèn)：我是剛剛開(kāi)始理財(cái)?shù)?，現(xiàn)在有2萬(wàn)元放在股票、基金上，手上有10只股票、8只基金，都是我覺(jué)得挺好或別人推薦的。專(zhuān)家不是說(shuō)嗎，不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里，這樣可以分散風(fēng)險(xiǎn)。可我卻虧錢(qián)了，這是咋回事？答：天啊，你不會(huì)提著20只籃子去菜市場(chǎng)買(mǎi)2斤雞蛋吧。別把雞蛋放在一只籃子里也不是讓你放這么多籃子呀。不過(guò)挺佩服你在金融市場(chǎng)里也能淘到這么多便宜貨，你不適合投資，適合開(kāi)辦個(gè)跳蚤市場(chǎng)。12問(wèn)：我發(fā)現(xiàn)自己耳根子特別軟，總是聽(tīng)風(fēng)是風(fēng)，聽(tīng)雨是雨的。朋友熱心給我推薦幾只股票，我看看不錯(cuò)就買(mǎi)了。在股票論壇里看到大家都說(shuō)某只股票好，我也立刻就換掉手中的股票?，F(xiàn)在不流行板塊輪動(dòng)嗎，都把我輪暈了，每次熱點(diǎn)我都沒(méi)落下，結(jié)果每次也都沒(méi)賺到錢(qián)。一個(gè)月我換股達(dá)30次，專(zhuān)家說(shuō)頻繁換手不好，可我就是改不了。當(dāng)聽(tīng)到新的薦股時(shí)，我就又換了，我該怎么辦？答：沒(méi)啥好辦法。每換一次手并且判斷錯(cuò)誤，就扇自己10個(gè)耳光，使勁打，要有真正痛的感覺(jué)。對(duì)于你這種毫無(wú)主見(jiàn)的人，只有通過(guò)自虐的方式來(lái)長(zhǎng)記性了。13問(wèn)：我剛剛畢業(yè)，靠父母關(guān)系進(jìn)了一家銀行工作，收入很殷實(shí)，工作也很穩(wěn)定，但我一點(diǎn)都不喜歡。我從小就喜歡天文，上大學(xué)時(shí)是在父母的要求下才讀的經(jīng)濟(jì)，可我現(xiàn)在大部分時(shí)間仍然在看天文書(shū)籍，每月定期買(mǎi)天文雜志。我甚至想辭掉工作，回學(xué)校去專(zhuān)門(mén)研究天文。同學(xué)說(shuō)我有病，父母勸告我在金融機(jī)構(gòu)工作才最容易賺錢(qián)。我知道身邊一些人挺羨慕我的，可我一點(diǎn)都不快樂(lè)。我真的很迷茫？答：從金融業(yè)到天文領(lǐng)域，跨度是夠大的。從職業(yè)理財(cái)規(guī)劃的角度確實(shí)不建議你這么選擇，就如大多數(shù)人的婚姻不是和自己最喜歡的人在一起，大部分人工作也僅是為了謀生而已。其實(shí)，最終的決定權(quán)還是在你自己手上，如果你真的對(duì)天文那樣狂熱，甚至愿意為之付出一生，不在乎金錢(qián)、地位，就勇敢的做出選擇吧。畢竟從事自己喜歡的事業(yè)成功的幾率更大。另外，你父母對(duì)金錢(qián)的理解有點(diǎn)狹隘了。很多人之所以非常有錢(qián)是因?yàn)樗嬲龍?zhí)著的做成了一件事，就像《阿甘正傳》里那個(gè)貌似聰明絕頂?shù)纳倘瞬幌嘈虐⒏蕰?huì)是百萬(wàn)富翁一樣，在世俗的世界中庸庸碌碌未必有所收獲，而當(dāng)你追逐自己的夢(mèng)想時(shí)，即使沒(méi)有收獲金錢(qián)，那些經(jīng)歷也是寶貴的財(cái)富。14問(wèn)：現(xiàn)在是投資股票好還是投資房產(chǎn)好？我更傾向于后者，因?yàn)榉孔邮菍?shí)實(shí)在在的東西，股票看不見(jiàn)摸不著，不知道啥時(shí)就跌沒(méi)了，你說(shuō)我說(shuō)的有道理沒(méi)？答：一點(diǎn)道理都沒(méi)有。如果你把房子也看成是投資品，那和股票沒(méi)有任何區(qū)別。而且在目前的情況下，房子的風(fēng)險(xiǎn)更高，流動(dòng)性更差。股票比房子其實(shí)更真實(shí)、更可觸及。因?yàn)槟忝刻於伎梢韵碛媚阃顿Y的上市公司的產(chǎn)品和服務(wù)，很容易躲避風(fēng)險(xiǎn)捕捉機(jī)會(huì)，而房子的價(jià)格波動(dòng)受制于很多你沒(méi)法控制的因素，比如房子本身的質(zhì)量、城市規(guī)劃以及自然災(zāi)害。問(wèn)：我覺(jué)得實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由非常簡(jiǎn)單，手中有兩套沒(méi)有貸款的房，一套自住、一套出租，下半輩子就不用工作了，是吧？答：給你講個(gè)俗不可耐的故事，非洲大草原的清晨，獅子和羚羊一睜開(kāi)眼睛就開(kāi)始奔跑，獅子捕捉羚羊，否則就會(huì)被餓死。羚羊躲避獅子，否則就會(huì)被吃掉。這個(gè)故事還沒(méi)講完，善于奔跑的獅子和羚羊都好好的活了下來(lái)，被吃掉的是躲在安樂(lè)窩里，自以為沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)的羚羊。在房?jī)r(jià)高得離譜的時(shí)期，指望以房養(yǎng)老，坐吃山空的人和這類(lèi)羚羊沒(méi)啥區(qū)別。房子可能是你遮風(fēng)避雨，累了后休息的家，也可能禁錮你活力和思想的牢籠。15問(wèn)：我想組織成立一個(gè)家族基金，這樣錢(qián)多，可以做一些大的投資。比如打新股、投資房產(chǎn)呀，你覺(jué)得可行嗎？答：可以一試，但前提是要事先界定好權(quán)責(zé)，利益劃分，最好再設(shè)定嚴(yán)格的決策制度，親朋好友之間也要把丑話(huà)說(shuō)在前面。另外，盡量不要讓女人操盤(pán)。這不是我說(shuō)的，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家加爾布雷斯在《1929大崩盤(pán)》中就提到：股市崩盤(pán)的一個(gè)前兆是女人成為炒股的主力。16問(wèn)：我現(xiàn)在對(duì)自己的工作非常不滿(mǎn)意，和領(lǐng)導(dǎo)、同事的關(guān)系處得都不好，這種環(huán)境下也沒(méi)法做出業(yè)績(jī)。我想辭職創(chuàng)業(yè)，你能給推薦一個(gè)好項(xiàng)目嗎？答：世界上沒(méi)有適合你的項(xiàng)目，因?yàn)槟悴豢赡軇?chuàng)業(yè)成功。不想當(dāng)將軍的士兵不是好士兵，沒(méi)當(dāng)好士兵就不可能成為好將軍。你應(yīng)該先認(rèn)真考慮為什么工作那么不順心，有多少是你自己的原因，能不能先改正過(guò)來(lái)。創(chuàng)業(yè)是為了夢(mèng)想而不是為了逃避。17問(wèn)：打算買(mǎi)一份保險(xiǎn)，有的保險(xiǎn)品種投資收益高，但保障額度小，有的沒(méi)什么投資收益，但保障高。我該選哪一種？答：選保障高的，想投資獲益，你可以直接去買(mǎi)股票、基金。18問(wèn)：我想認(rèn)真研究一下投資，想多學(xué)一點(diǎn)這方面的東西，該看什么書(shū)籍呢？這方面的書(shū)現(xiàn)在太多了。答：想法很好，買(mǎi)那些經(jīng)典的書(shū)籍來(lái)讀吧。別碰那些書(shū)名是什么“只賺不賠的炒股方法”，“保證讓你賺100倍的金股”之類(lèi)的書(shū)。我就不信世界上活雷鋒那么多。有如此絕技在身，何必還攢書(shū)賺錢(qián)呢，累不累呀。其實(shí)，最好的學(xué)習(xí)方法還是實(shí)際操作，當(dāng)然要做好交學(xué)費(fèi)的準(zhǔn)備。19問(wèn)：現(xiàn)在車(chē)越來(lái)越便宜了，想買(mǎi)車(chē)，可是停車(chē)費(fèi)、油費(fèi)越來(lái)越貴，公共交通也越來(lái)越發(fā)達(dá)，還買(mǎi)不買(mǎi)？答：如果你真的特別需要，就買(mǎi)，如果只是為了炫耀那就算了。車(chē)是純粹的消費(fèi)品，會(huì)給你的財(cái)務(wù)帶來(lái)一定的壓力。當(dāng)然消費(fèi)品也可以轉(zhuǎn)化為投資，如果你自己做生意，有個(gè)車(chē)很方便，也有利于你跟客戶(hù)談判，就買(mǎi)吧。記住，在購(gòu)買(mǎi)一件消費(fèi)品的時(shí)候，要學(xué)會(huì)思考它的投資價(jià)值，這是成功理財(cái)?shù)囊粋€(gè)訣竅。20問(wèn)：現(xiàn)在股票、基金都不太容易賺錢(qián)了，看了《錢(qián)經(jīng)》那期封面“股票、基金之外的十大最具潛力投資品種”很受啟發(fā)，決定也做一做外匯、黃金、期貨，再買(mǎi)兩件收藏品，怎么樣？答：《天龍八部》里六脈神劍是一種威力巨大的武功，但是沒(méi)有一個(gè)人能純熟的運(yùn)用。段譽(yù)只使用一劍就打敗了南慕容。投資也是一個(gè)道理，對(duì)一種投資品種能非常專(zhuān)業(yè)、純熟的運(yùn)用就足夠了，貪多反而嚼不爛。當(dāng)然，那些尚未充分發(fā)掘的，有潛力的投資品種還是值得嘗試的。如果8月份就想辦法去投資港股，現(xiàn)在都獲利不菲。21問(wèn)：我今年在股市上賺了不少錢(qián)，但為了犒勞自己，把這些錢(qián)很快就花光了，也不知道花在哪了，相當(dāng)于沒(méi)賺。這怎么辦？答：這是年輕人理財(cái)?shù)囊粋€(gè)很大的誤區(qū)，錢(qián)來(lái)得容易的話(huà)去得也就快。如果沒(méi)有長(zhǎng)期合理的規(guī)劃，一時(shí)賺到一點(diǎn)錢(qián)真的沒(méi)有太大的意義。還是要把理財(cái)當(dāng)作一種習(xí)慣，腦中始終有理財(cái)意識(shí)，這比短期投機(jī)炒作更重要。22問(wèn)：我從懂事起就特別羨慕有錢(qián)人，但看了很多本傳記、很多超級(jí)富豪的采訪，也沒(méi)有總結(jié)出什么經(jīng)驗(yàn)，好像大家走的是完全不一樣的路，沒(méi)辦法概括出來(lái)，怎么樣才能變得富有？答：如果我能回答，那也許我就不坐在這里以“回答問(wèn)題”為業(yè)了。事實(shí)上，經(jīng)濟(jì)學(xué)家、社會(huì)科學(xué)家甚至易學(xué)大師們都分析過(guò)有錢(qián)人的成功經(jīng)驗(yàn)，如果說(shuō)有一條亙古不變的真理可以被總結(jié)出來(lái)的話(huà)，那也許是：要想有錢(qián)，先得有本錢(qián)。你應(yīng)該知道方向了吧。23問(wèn)：我還有幾年就退休了，但是我最近的一次實(shí)業(yè)投資中遭遇滑鐵盧，讓家庭的財(cái)務(wù)大傷元?dú)猓瑸榱吮M快的彌補(bǔ)損失，我打算把剩余的資金放在股市上博一把，如果結(jié)果好的話(huà)希望能減少一些我對(duì)家庭的歉疚，你覺(jué)得呢？答：我對(duì)你的處境深表同情，也許對(duì)實(shí)業(yè)投資而言，失敗的教訓(xùn)比成功更有裨益，因?yàn)檫@件事情教育我們，任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，不管是實(shí)業(yè)投資還是股票投資。如果你打算傾盡家資投入股市的滾滾洪流的話(huà)，先做好遭遇另一次滑鐵盧的心理準(zhǔn)備——從某種意義上，在現(xiàn)在的市場(chǎng)里買(mǎi)對(duì)一支讓你迅速翻本而沒(méi)多大波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的股票可能比在廣州的服裝集散地管理一家有三百多人的服裝廠更難。那好，你現(xiàn)在不妨效仿美國(guó)的一位金融投資家，在他事業(yè)最低迷的日子里，他邀請(qǐng)妻子兒子去當(dāng)時(shí)紐約最豪奢的餐廳“巴黎的春天”吃了一頓晚餐，事后，他覺(jué)得自己重獲新生了，“事情不如你想象的那么糟糕，至少我們支付得起”。比起支付不起的那些人，你幸運(yùn)得多，所以沒(méi)必要因?yàn)榍妇味_冒險(xiǎn)，選擇些穩(wěn)健的基金投資并建議一個(gè)組合，讓時(shí)間來(lái)彌補(bǔ)一切，放低消費(fèi)水平與姿態(tài)，稍安勿躁大約是你最好的選擇。24問(wèn)：我最近也想嘗試去炒港股，也還不知道一些具體規(guī)則。你能告訴我嗎？答：具體規(guī)則？比如，次債危機(jī)導(dǎo)致香港市場(chǎng)受牽連的那幾天，基金經(jīng)理的臉是什么顏色？不不，臉不是變綠了，而是滿(mǎn)面紅光，因?yàn)楦酃傻能浖?，紅色跌綠色漲。如果你想了解更多的具體規(guī)則，不妨去yahoo香港的財(cái)經(jīng)網(wǎng)站了解，前提是你不討厭繁體。再給你一個(gè)提示，港股現(xiàn)在好不代表永遠(yuǎn)上漲，請(qǐng)密切關(guān)注港股直通車(chē)的出臺(tái)，業(yè)界普遍認(rèn)為這將是扭轉(zhuǎn)的信號(hào)。25問(wèn)：我應(yīng)該怎么建立自己的基金組合？答：如果錢(qián)少，二支三支；錢(qián)多，三至五支，分別涵蓋股票型、平衡型以及貨幣市場(chǎng)型，根據(jù)你的情況調(diào)整比例。26問(wèn)：你總是說(shuō)基金經(jīng)理的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)，那上電轉(zhuǎn)債事件說(shuō)明了什么？基金公司的風(fēng)險(xiǎn)也不小吧？答：個(gè)人與專(zhuān)家的差別在哪里？2004年，在總投資163億港元的馬鞍山鐵路建成之后，住在馬鞍山山區(qū)內(nèi)的香港居民到達(dá)尖沙嘴只需要30分鐘。這條訊息馬上引起了香港股民的熱烈回應(yīng)——馬鞍山的房?jī)r(jià)可期，那么馬鞍山的股票也能漲，馬鞍山鋼鐵（0323）當(dāng)然值得投。這個(gè)笑話(huà)諷刺了懶得做案頭工作的香港股民，前者位于香港沙田區(qū)的烏紗溪，后者赫然是我國(guó)特大型的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，地處安徽馬鞍山，此馬鞍山非彼馬鞍山。這只是個(gè)人投資者經(jīng)常鬧的笑話(huà)。想想，一個(gè)十五六七人的團(tuán)隊(duì)每天花至少八個(gè)小時(shí)研究上市公司，并且為你工作，基金公司比個(gè)人專(zhuān)業(yè)毋庸置疑，但一點(diǎn)你說(shuō)的很對(duì)，上電事件向我們警示了基金公司本身的風(fēng)險(xiǎn)，所以，找出穩(wěn)健并值得信賴(lài)的基金公司才是你該花時(shí)間研究的。27問(wèn)：我應(yīng)該怎樣去選擇基金？答：選擇什么類(lèi)型的基金相對(duì)說(shuō)來(lái)是較為容易的，但具體該如何選擇基金，或者說(shuō)選擇哪些基金則是一件很困難的事。因?yàn)檫@牽涉到如何去評(píng)價(jià)基金，如何去關(guān)注基金，該關(guān)注基金的哪些方面等問(wèn)題?？傮w說(shuō)來(lái)，投資者可以從基金所述基金公司、基金的投資風(fēng)格、基金經(jīng)理，基金的投資組合、基金的費(fèi)用以及基金的歷史業(yè)績(jī)（包括收益和風(fēng)險(xiǎn)）、基金的費(fèi)用、基金的服務(wù)等方面進(jìn)行考察，然后選擇優(yōu)質(zhì)又合適的基金。由于基金的評(píng)價(jià)是一個(gè)比較專(zhuān)業(yè)也很困難的事，所以投資者可以考慮借助于專(zhuān)業(yè)的第三方顧問(wèn)機(jī)構(gòu)來(lái)更好的為自己的基金理財(cái)服務(wù)。28問(wèn)：我一個(gè)朋友是做私募的，他想讓我也加入，雖然我對(duì)他的投資實(shí)力不是很了解，但看在朋友的份上，我想拿出十多萬(wàn)讓他操作，反正市場(chǎng)這么火，錢(qián)也不閑著。你的建議呢？答：為了這份友情就拿錢(qián)出來(lái)吃螃蟹，可見(jiàn)你的私募朋友不大會(huì)騙你。那么，投資私募基金的第一要?jiǎng)?wù)——防止基金經(jīng)理卷錢(qián)逃跑，對(duì)你來(lái)說(shuō)不足為慮。但就算知根知底，也不能拿錢(qián)開(kāi)玩笑，在酒肉場(chǎng)合之外找個(gè)時(shí)間，和他好好探討一下他的投資哲學(xué)。如果并不能得到你的認(rèn)同，還不如退而求其次買(mǎi)公募基金。29問(wèn)：我應(yīng)該在什么時(shí)候申購(gòu)（贖回）基金份額？答：如果你已經(jīng)對(duì)某基金情有獨(dú)鐘，接下來(lái)您就面臨在何時(shí)申購(gòu)也就是申購(gòu)時(shí)機(jī)的把握問(wèn)題?；鸬纳曩?gòu)時(shí)機(jī)雖然不像股票的買(mǎi)入點(diǎn)那樣講究，但選擇好的時(shí)機(jī)無(wú)疑可以增加您的收益或者降低你的損失。投資者可以從兩方面來(lái)