商業(yè)銀行資本管理課件

第五章商業(yè)銀行資本管理第五章商業(yè)銀行資本管理本章知識結(jié)構(gòu)圖本章知識結(jié)構(gòu)圖

通常意義上，企業(yè)的資本具有兩大基本功能：一是所有權(quán)讓渡；二是為企業(yè)發(fā)展提供資金。

商業(yè)銀行的特殊性決定了這兩項功能不能充分解釋銀行資本的重要性。研究表明，銀行資本的重要性至少表現(xiàn)在三個方面：

首先，資本是銀行抵御風(fēng)險的重要工具，用于緩沖非預(yù)期損失；

其次，資本的數(shù)量可以向存款人證明股東承擔(dān)風(fēng)險的意愿，提升社會公眾對銀行的信心；

最后，資本是商業(yè)銀行經(jīng)營活動的基礎(chǔ)，為銀行信貸的擴張和業(yè)務(wù)的發(fā)展提供資金來源，資本的規(guī)模在一定程度上影響了銀行的發(fā)展速度。通常意義上，企業(yè)的資本具有兩大基本功能：一是所有權(quán)讓

不同于一般工商企業(yè)，商業(yè)銀行資本的概念具有更為豐富和特殊的內(nèi)涵。具體來說，銀行的資本可以分為賬面資本（bookcapital）、監(jiān)管資本（regulatorycapital）和經(jīng)濟資本（economiccapital）。1.賬面資本

賬面資本是根據(jù)一定的會計準(zhǔn)則，在商業(yè)銀行編制的資產(chǎn)負(fù)債表中記錄的股權(quán)權(quán)益。在數(shù)量上，股東權(quán)益=總資產(chǎn)-總負(fù)債。在內(nèi)容上，股東權(quán)益包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等科目。

賬面資本（bookcapital）是公眾能夠通過商業(yè)銀行披露的財務(wù)信息觀察到的資本，也是商業(yè)銀行的股東實際投入的生產(chǎn)要素，與一般工商企業(yè)的資本含義相近。第一節(jié)

商業(yè)銀行資本管理基礎(chǔ)不同于一般工商企業(yè)，商業(yè)銀行資本的概念具有更為

與非金融企業(yè)不同的是，商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險的金融機構(gòu)，這就要求商業(yè)銀行的資本必須具有吸收風(fēng)險損失的功能，于是產(chǎn)生了監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本的概念。2.監(jiān)管資本

為增強銀行體系的穩(wěn)健性和防范金融風(fēng)險，各國監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行持有的資本提出了要求，規(guī)定了商業(yè)銀行必須達到的資本標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)量，具有強制性、普遍性、一致性等特征。監(jiān)管資本（regulatorycapital）的真正推廣和使用應(yīng)歸功于《巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生與發(fā)展，《巴塞爾協(xié)議》構(gòu)建了國際銀行業(yè)的監(jiān)管框架，為各國監(jiān)管當(dāng)局實施資本監(jiān)管提供了標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。在滿足監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的資本要求的同時，國際大型商業(yè)銀行逐漸意識到當(dāng)存在外部監(jiān)管資本約束時，合理運用稀缺的資本對于一家銀行的經(jīng)營發(fā)展具有重要意義。與非金融企業(yè)不同的是，商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險的金融3.經(jīng)濟資本

為提高資本的配置效率，一些銀行提出了經(jīng)濟資本的概念，探索和建立了一套以經(jīng)濟資本為核心的管理體系，逐步發(fā)展成為國際銀行業(yè)先進的管理方法。

在風(fēng)險管理理論中，經(jīng)濟資本（economiccapital）是指在給定的概率或置信度下，能夠覆蓋銀行非預(yù)期損失的資本水平。其中非預(yù)期損失是在一定時期內(nèi)、在既定置信區(qū)間內(nèi)可能超過預(yù)期損失的部分。一家商業(yè)銀行所需要的經(jīng)濟資本數(shù)量等于各項業(yè)務(wù)或資產(chǎn)的非預(yù)期損失總和。3.經(jīng)濟資本

為充分地理解商業(yè)銀行資本的含義，需要厘清不同資本之間的關(guān)系。

首先，從資本的性質(zhì)看，賬面資本來自銀行資產(chǎn)負(fù)債表的股東權(quán)益，體現(xiàn)了一段時期一家銀行的經(jīng)營成果，具有真實性。監(jiān)管資本是一國監(jiān)管當(dāng)局向本國的商業(yè)銀行提出最低的監(jiān)管要求，最低監(jiān)管要求對幾乎所有的銀行都具有適用性。

另外，由于監(jiān)管當(dāng)局制定的監(jiān)管資本要求會充分考慮本國銀行業(yè)的實際情況，監(jiān)管資本的要求通常是以銀行實際持有的賬面資本為出發(fā)點，基于抵御風(fēng)險的目的，賬面資本的部分科目通常被認(rèn)定為合格的監(jiān)管資本工具。

經(jīng)濟資本是一家銀行的管理者進行內(nèi)部評估而得到的理論結(jié)果，不能夠直接觀測，具有虛擬性，應(yīng)視為對銀行資本的一種深層次的理解和認(rèn)識，是一種新的資本觀。為充分地理解商業(yè)銀行資本的含義，需要厘清不同資本之間

其次，從計算方法看，賬面資本可以從資產(chǎn)負(fù)債表中獲得，通過對銀行股東權(quán)益的分析，計算出賬面資本的數(shù)量和結(jié)構(gòu)。監(jiān)管資本的計量是以賬面資本為基礎(chǔ)的，例如賬面資本中的實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等科目可以計入監(jiān)管資本，但監(jiān)管資本還包括賬面資本以外的其他合格資本工具，允許計入監(jiān)管資本的資本工具由各國銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局確定。

與賬面資本和監(jiān)管資本不同，經(jīng)濟資本的計算方法相對復(fù)雜，不直接使用銀行財務(wù)報表的信息，而是由商業(yè)銀行的管理者運用多種風(fēng)險度量方法對銀行面臨的風(fēng)險水平進行評估，測算出銀行可能出現(xiàn)的非預(yù)期損失，從而得到經(jīng)濟資本的數(shù)量。在理論上，經(jīng)濟資本等于銀行可能出現(xiàn)的非預(yù)期損失，反映了銀行真實的風(fēng)險水平。盡管經(jīng)濟資本沒有反映在財務(wù)報表上，但精確計量出的銀行非預(yù)期損失是有科學(xué)依據(jù)的，具有客觀性。其次，從計算方法看，賬面資本可以從資產(chǎn)負(fù)債表中獲得，

最后，雖然監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本是從不同的角度反映銀行的風(fēng)險水平，但都是用于吸收銀行的損失。為了能最大程度地吸收損失，原則上，監(jiān)管資本應(yīng)接近經(jīng)濟資本。

盡管在理論上監(jiān)管資本應(yīng)該與經(jīng)濟資本趨于一致，減少資本套利，但在實踐中，由于采用了統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致了存在資本套利空間。一般來說，風(fēng)險管理水平高的銀行，其經(jīng)濟資本可能低于監(jiān)管資本，即監(jiān)管資本足以吸收銀行的非預(yù)期損失，監(jiān)管當(dāng)局制定的標(biāo)準(zhǔn)對銀行過于嚴(yán)格。反之，風(fēng)險管理水平低的銀行，其經(jīng)濟資本往往會高于監(jiān)管資本，即監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的監(jiān)管資本要求對銀行的約束力不足。最后，雖然監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本是從不同的角度反映銀行的

二、商業(yè)銀行資本管理的內(nèi)涵

商業(yè)銀行資本的多重含義決定了資本管理的豐富內(nèi)涵，不僅包括對監(jiān)管資本的管理，還涉及對經(jīng)濟資本的管理。

監(jiān)管資本管理是指商業(yè)銀行為達到監(jiān)管當(dāng)局的資本監(jiān)管要求，以實現(xiàn)資本充足為目標(biāo)而進行的資本規(guī)劃和資本籌集活動。在某種程度上，監(jiān)管資本管理是商業(yè)銀行為滿足監(jiān)管的需要而采取一系列被動的調(diào)整措施。事實上，縱觀各國金融發(fā)展的歷史，在一定時期內(nèi)，一國的監(jiān)管資本要求保持相對穩(wěn)定，但是金融危機的爆發(fā)會推動金融監(jiān)管體制的改革，銀行資本監(jiān)管制度作為金融監(jiān)管體制的重要組成部分，常常成為改革的重點。在各國監(jiān)管當(dāng)局的主導(dǎo)下，商業(yè)銀行必須根據(jù)改革后的資本監(jiān)管規(guī)則，調(diào)整自身的資本結(jié)構(gòu)，最終達到新的監(jiān)管要求。二、商業(yè)銀行資本管理的內(nèi)涵

與監(jiān)管資本管理不同，經(jīng)濟資本管理是指商業(yè)銀行在經(jīng)濟資本計量的基礎(chǔ)上，通過優(yōu)化經(jīng)濟資本分配和配置，以資本約束資產(chǎn)增長，并在控制業(yè)務(wù)風(fēng)險的同時提高資本的使用效率，使業(yè)務(wù)發(fā)展的速度、效益與風(fēng)險承擔(dān)能力相協(xié)調(diào)，實現(xiàn)銀行價值最大化目標(biāo)。

經(jīng)濟資本管理屬于商業(yè)銀行日常實施的主動管理行為，可以運用到績效考核、資源配置、風(fēng)險定價等諸多領(lǐng)域，是影響商業(yè)銀行競爭力的重要因素。與監(jiān)管資本管理不同，經(jīng)濟資本管理是指商業(yè)銀行在經(jīng)濟資

正確理解監(jiān)管資本管理與經(jīng)濟資本管理的關(guān)系是做好資本管理工作的重要內(nèi)容。

一方面，由于銀行必須服從監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)定，監(jiān)管資本管理是絕大多數(shù)銀行（即納入監(jiān)管范圍的銀行）日常經(jīng)營管理的重要內(nèi)容，但是否實施經(jīng)濟資本管理是由銀行自主決策的，而且經(jīng)濟資本管理程序相對復(fù)雜，對風(fēng)險管理技術(shù)的要求更高，受到銀行管理體制、管理流程和管理手段等因素的制約，不是所有銀行都有能力進行經(jīng)濟資本管理。正確理解監(jiān)管資本管理與經(jīng)濟資本管理的關(guān)系是做好資本管

另一方面，伴隨《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展，監(jiān)管資本管理的理論和方法相對成熟和完善，國際資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)趨于一致。然而，經(jīng)濟資本管理是各家銀行在綜合考慮自身實際情況的基礎(chǔ)上采取的管理措施，往往帶有鮮明的銀行特色。此外，很多用于計量監(jiān)管資本要求的先進風(fēng)險管理方法成為部分銀行在實施經(jīng)濟資本管理時所采用的方法。因此，監(jiān)管資本管理是商業(yè)銀行資本管理的基本內(nèi)容，經(jīng)濟資本管理是銀行提升資本管理水平的有效途徑。另一方面，伴隨《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展，監(jiān)管資本管理的理

一、巴塞爾委員會的成立1974年，德國的赫斯塔特銀行（HerstattBank）和美國的富蘭克林銀行（FranklinNationalBank）相繼倒閉，極大地震驚了國際金融業(yè)，各國開始普遍認(rèn)識到加強銀行業(yè)監(jiān)管的重要性。在此背景下，國際清算銀行（BIS）的巴塞爾銀行條例和監(jiān)督活動常設(shè)委員會（即巴塞爾委員會）于1975年成立，由美、英、法、聯(lián)邦德國、意、日、荷蘭、比利時、加拿大和瑞典以及盧森堡和瑞士共12個國家的中央銀行代表組成。

國際金融危機爆發(fā)后，2009年巴塞爾委員會的成員國擴充到包括二十國集團在內(nèi)的27個國家和地區(qū)。設(shè)立巴塞爾委員會的目的是促進銀行業(yè)的國際合作，為國際銀行業(yè)的監(jiān)管問題提供一個正式的討論場所，改善各成員國銀行業(yè)的監(jiān)管工作。巴塞爾委員會并不承擔(dān)正式的跨國性監(jiān)管責(zé)任，盡管所作出的決議沒有法律效力，但由于它代表世界上實力最強的經(jīng)濟集團，其所達成協(xié)議的影響深遠。第二節(jié)《巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生與發(fā)展一、巴塞爾委員會的成立第二節(jié)《巴塞爾協(xié)議

巴塞爾委員會的最重要貢獻是構(gòu)建了以《巴塞爾協(xié)議》為核心的國際銀行業(yè)監(jiān)管框架，并推動《巴塞爾協(xié)議》在各國的實施工作。《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)布具有劃時代的意義，對國際銀行業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管產(chǎn)生深遠影響。

一方面，《巴塞爾協(xié)議》通過對資本的明確界定，統(tǒng)一了國際銀行業(yè)對資本的認(rèn)識，進一步強調(diào)了資本在風(fēng)險管理中的地位，為國際銀行業(yè)提供統(tǒng)一的風(fēng)險管理理念和框架，改變了銀行業(yè)風(fēng)險管理理論和實踐的進程，推動全球銀行業(yè)的經(jīng)營方式從注重規(guī)模轉(zhuǎn)向重視發(fā)展質(zhì)量。

另一方面，《巴塞爾協(xié)議》開創(chuàng)了國際金融監(jiān)管合作的新紀(jì)元，為巴塞爾委員會的國際影響力不斷擴大奠定基礎(chǔ)，巴塞爾委員會現(xiàn)已發(fā)展成為國際金融監(jiān)管領(lǐng)域的權(quán)威機構(gòu)，影響著世界的經(jīng)濟金融乃至政治領(lǐng)域的格局。巴塞爾委員會的最重要貢獻是構(gòu)建了以《巴塞爾協(xié)議》為核

二、《第一版巴塞爾協(xié)議》

《第一版巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生有深刻的歷史背景，巴塞爾委員會希望通過制定一個國際統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)解決當(dāng)時國際銀行業(yè)面臨的難題。具體來說，當(dāng)時的國際銀行業(yè)需要解決的主要問題包括：

一是在20世紀(jì)80年代初，由于受到發(fā)展中國家發(fā)生債務(wù)危機的影響，發(fā)達國家銀行業(yè)面對信用風(fēng)險上升，給銀行業(yè)金融機構(gòu)帶來巨額損失，從而引發(fā)各國銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)對信用風(fēng)險的重視，迫切需要制定一個新的監(jiān)管制度以提高國際銀行業(yè)體系的穩(wěn)健性。

二是在銀行業(yè)國際化和金融全球化的背景下，由于各國銀行的資本與資產(chǎn)的比率差異大，造成在國際銀行業(yè)中出現(xiàn)不平等競爭現(xiàn)象。國際上亟需有一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來規(guī)范各國銀行業(yè)的經(jīng)營行為，創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境。

三是活躍的金融創(chuàng)新導(dǎo)致銀行表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，表外業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L并且具有透明度低的特征，同時缺乏有效的監(jiān)管手段，已經(jīng)引起監(jiān)管當(dāng)局的重視。二、《第一版巴塞爾協(xié)議》1987年12月，國際清算銀行（BIS）召集主要成員國的中央銀行行長在瑞士巴塞爾舉行會議，專門討論對經(jīng)營國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的監(jiān)管問題。這次會議討論并通過了《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的建議》（ProposalForInternationalConvergenceofCapitalMeasurementAndCapitalStandards），簡稱《巴塞爾建議》。

經(jīng)過反復(fù)地咨詢和修訂，在《巴塞爾建議》的基礎(chǔ)上，委員會于1988年7月正式發(fā)布《關(guān)于統(tǒng)一資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》（InternationalConvergenceofCapitalMeasurementAndCapitalStandards），為了與委員會后續(xù)達成的銀行業(yè)監(jiān)管協(xié)議相區(qū)別，也稱《巴塞爾資本協(xié)議》。1988年的協(xié)議是《第一版巴塞爾協(xié)議》的原始版本，由于該版本在實施中表現(xiàn)出局限性，在其發(fā)布后的幾年時間里，委員會順應(yīng)國際金融業(yè)發(fā)展趨勢，不斷對協(xié)議進行補充和完善，先后六次發(fā)布《第一版巴塞爾協(xié)議》的修正案。1987年12月，國際清算銀行（BIS）召集

在對《第一版巴塞爾協(xié)議》的六次修訂中，1996年的修訂具有極其重要的意義，因為1988年的《第一版巴塞爾協(xié)議》旨在防范信用風(fēng)險和國家轉(zhuǎn)移風(fēng)險，沒有將市場風(fēng)險納入到整個資本監(jiān)管框架中，巴塞爾委員會及時發(fā)布《資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的修正案》，首次在資本協(xié)議中引入對市場風(fēng)險的資本要求，旨在制定全球銀行業(yè)統(tǒng)一的市場風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)。在對《第一版巴塞爾協(xié)議》的六次修訂中，199

三、《巴塞爾新資本協(xié)議》（《第二版巴塞爾協(xié)議》）

自1988年的資本協(xié)議發(fā)布以來，國際金融業(yè)的發(fā)展進入新的階段，面臨新的形勢，表現(xiàn)出新的特征，由于現(xiàn)行監(jiān)管框架存在固有的局限性，不能有效防范金融風(fēng)險。1998年10月，委員會的前主席麥克唐納在第10屆銀行監(jiān)管者國際大會上，提出以新的資本協(xié)議全面替代現(xiàn)行的1988年的資本協(xié)議。

1999年6月，委員會關(guān)于修訂資本充足性框架，發(fā)布第一輪征求意見稿，面向所有成員國和世界范圍內(nèi)的各國監(jiān)管當(dāng)局啟動咨詢程序。隨后，委員會在2001年1月和2003年4月陸續(xù)發(fā)布更新的征求意見稿，并對征求意見稿實施了三次定量的影響研究。2004年6月，《巴塞爾新資本協(xié)議》得到委員會所有成員國的一致同意，它提出了計量資本充足性和最低標(biāo)準(zhǔn)的框架，該框架被各國監(jiān)管當(dāng)局所采用，同時它所包含的框架和標(biāo)準(zhǔn)也得到了十國集團的中央銀行和銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人的同意。至此，經(jīng)過長達6年的艱難國際談判和三次全球范圍內(nèi)征詢意見，《巴塞爾新資本協(xié)議》終于正式出臺。三、《巴塞爾新資本協(xié)議》（《第二版巴塞爾協(xié)

巴塞爾委員會保留了1988年資本充足性框架的關(guān)鍵要素，包括銀行持有總的資本要求不少于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的8%，還保留1996年《市場風(fēng)險修正案》中關(guān)于市場風(fēng)險的處理方法和對合格資本的定義。

《巴塞爾新資本協(xié)議》的重要創(chuàng)新是由銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)提供風(fēng)險評估并計算資本，還為銀行和監(jiān)管當(dāng)局確定信用風(fēng)險和操作風(fēng)險的資本要求，提供不同的可供選擇的方法，使得其使用的方法能夠最適合銀行的經(jīng)營情況和各國金融市場的基本情況。此外，《巴塞爾新資本協(xié)議》還允許各國有限度的自行決定。

在監(jiān)管框架方面，巴塞爾委員會希望銀行和監(jiān)管當(dāng)局對第二支柱和第三支柱給予適當(dāng)?shù)年P(guān)注。穩(wěn)健地實施第二支柱對第一支柱的最低資本要求至關(guān)重要，因為監(jiān)管當(dāng)局需要對銀行的資本充足性評估進行監(jiān)管檢查。而框架中第三支柱下的信息披露是確保市場約束的必要措施，市場約束是對第一和第二支柱的有效補充。巴塞爾委員會保留了1988年資本充足性框架的商業(yè)銀行資本管理課件

四、《第三版巴塞爾協(xié)議》（巴塞爾Ⅲ）2008年國際金融危機全面爆發(fā)，金融危機促使國際社會對經(jīng)典金融監(jiān)管理論以及現(xiàn)行金融監(jiān)管體系和框架進行全面的反思。在金融監(jiān)管改革和金融秩序重塑的進程中，巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會做出了不懈的努力。2010年9月，巴塞爾委員會首次使用“BaselⅢ”統(tǒng)稱本輪國際銀行業(yè)監(jiān)管改革，以厘清政策邊界。2010年12月，巴塞爾委員會正式公布的《巴塞爾Ⅲ：更有彈性的銀行和銀行體系的全球監(jiān)管框架》（BaselⅢ：Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems）和《巴塞爾Ⅲ：流動性風(fēng)險計量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架》（BaselⅢ：Internationalframeworkforliquidityriskmeasurement,standardsandmonitoring）構(gòu)成了《第三版巴塞爾協(xié)議》的核心內(nèi)容。四、《第三版巴塞爾協(xié)議》（巴塞爾Ⅲ）

《第三版巴塞爾協(xié)議》是巴塞爾委員會以促進銀行部門更有彈性為目標(biāo)，為加強全球資本和流動性監(jiān)管規(guī)則而進行改革的成果。本輪改革的目標(biāo)是提高銀行部門對來自金融和經(jīng)濟體系沖擊的吸收能力，降低金融部門對實體經(jīng)濟的風(fēng)險溢出。

巴塞爾委員會實施的一系列改革措施是從金融危機中吸取的教訓(xùn)。為處理金融危機所揭示的市場失靈，巴塞爾委員會在國際監(jiān)管框架中引入一系列基礎(chǔ)性改革，并從兩個層面推進本輪改革：

一是加強微觀審慎監(jiān)管，目的是為幫助提高單個銀行在危機時期的彈性；

二是建立健全宏觀審慎監(jiān)管，目的是防范系統(tǒng)性風(fēng)險在銀行部門聚集以及因順周期性而被放大的系統(tǒng)性風(fēng)險。微觀審慎和宏觀審慎監(jiān)管方法是緊密聯(lián)系的，能夠使單個銀行更具有彈性，并減少系統(tǒng)性沖擊的風(fēng)險?！兜谌姘腿麪枀f(xié)議》是巴塞爾委員會以促進銀行部門更有商業(yè)銀行資本管理課件

在國際金融監(jiān)管改革的進程中，隨著國際監(jiān)管組織和各國監(jiān)管當(dāng)局對資本的認(rèn)識和理解不斷深入，商業(yè)銀行監(jiān)管資本的定義及構(gòu)成發(fā)生不斷調(diào)整和變化，三個版本的《巴塞爾協(xié)議》對監(jiān)管資本的定義存在一定區(qū)別。

《第二版巴塞爾協(xié)議》與《第三版巴塞爾協(xié)議》對監(jiān)管資本的界定具有明顯的差異性，這是由于2008年爆發(fā)的國際金融危機暴露出《第二版巴塞爾協(xié)議》的制度缺陷，在資本工具方面，原本認(rèn)為具有一定資本屬性的次級債、高級資本債券等幾乎沒有吸收損失的能力，超過股權(quán)資本的損失全部由政府承擔(dān)。

因此，《第三版巴塞爾協(xié)議》的修訂工作堅持“資本的數(shù)量和質(zhì)量并重”的原則，強調(diào)資本工具的損失吸收能力，大幅提高資本質(zhì)量監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，進一步明確了普通股（含留存收益）在監(jiān)管資本中的主導(dǎo)地位。第三節(jié)

商業(yè)銀行監(jiān)管資本的定義及構(gòu)成在國際金融監(jiān)管改革的進程中，隨著國際監(jiān)管組織表5-2不同版本《巴塞爾協(xié)議》對資本的認(rèn)定表5-2不同版本《巴塞爾協(xié)議》對資本的認(rèn)定

國際金融危機以來，中國銀監(jiān)會結(jié)合我國銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)的實際，對現(xiàn)行資本定義進行了調(diào)整，逐步實現(xiàn)與《第三版巴塞爾協(xié)議》接軌。目前，商業(yè)銀行總資本包括核心一級資本、其它一級資本和二級資本。核心一級資本包括：實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備、未分配利潤、少數(shù)股東資本可計入部分等。其它一級資本包括：其它一級資本工具及其溢價、少數(shù)股東資本可計入部分等。二級資本包括：二級資本工具及其溢價、超額貸款損失準(zhǔn)備等。商業(yè)銀行總資本的計算公式為：國際金融危機以來，中國銀監(jiān)會結(jié)合我國銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)的1.實收資本或普通股

在資產(chǎn)負(fù)債表中，實收資本或普通股等于商業(yè)銀行發(fā)行的總股數(shù)與每股面值的乘積，是股東權(quán)益的核心組成部分。對于所有國家的銀行業(yè)，實收資本或普通股都是資本的共同要素。作為公開的財務(wù)會計信息，銀行的實收資本或普通股能夠被市場觀測到，使得監(jiān)管機構(gòu)或投資者可以對銀行的資本充足性作出評估。普通股資本的補充來源主要包括：在境內(nèi)外股票市場上市融資、原有股東增資、引入合格戰(zhàn)略投資者等。2.資本公積

銀行的資本公積包括股本溢價、可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動儲備、現(xiàn)金流量套期儲備、分占聯(lián)營及合營公司其他所有者權(quán)益變動、可轉(zhuǎn)換公司債券權(quán)益成分和其他資本公積等。資本公積可以被銀行用于轉(zhuǎn)增股本。我國商業(yè)銀行的資本公積主要來自股票公開發(fā)行獲得的股本溢價，即銀行以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款。1.實收資本或普通股3.盈余公積

商業(yè)銀行的盈余公積是從企業(yè)會計準(zhǔn)則確定的凈利潤中提取的，由法定盈余公積、任意盈余公積和其他盈余公積三部分組成。法定盈余公積是根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定的要求，銀行必須將其每年度凈利潤的一定比例進行累積。任意盈余公積是在提取法定盈余公積后，銀行自行決定提取數(shù)量。其他盈余公積是指銀行的境外機構(gòu)根據(jù)當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)及監(jiān)管要求提取其他盈余公積或法定儲備。銀行提取法定盈余公積和任意盈余公積用于彌補虧損或轉(zhuǎn)增資本，盈余公積的數(shù)量不僅取決于銀行經(jīng)營利潤的多少，也需要由銀行的股東大會批準(zhǔn)。4.一般風(fēng)險準(zhǔn)備

一般風(fēng)險準(zhǔn)備是指銀行按照一定比例從凈利潤中提取的、用于彌補尚未識別的可能性損失的準(zhǔn)備。通常，國家會規(guī)定一般風(fēng)險準(zhǔn)備的最低計提比例，在此基礎(chǔ)上，由銀行綜合考慮其所面臨的風(fēng)險狀況等因素確定計提的數(shù)量。根據(jù)我國財政部的有關(guān)規(guī)定，銀行需要從凈利潤中提取一般風(fēng)險準(zhǔn)備作為利潤分配處理，一般風(fēng)險準(zhǔn)備的余額不應(yīng)低于風(fēng)險資產(chǎn)年末余額的1.5%。3.盈余公積5.未分配利潤

未分配利潤是指銀行經(jīng)營獲得的凈利潤在提取盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備和分配普通股現(xiàn)金股利后剩余的部分。在會計準(zhǔn)則中，盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備和未分配利潤等科目共同構(gòu)成銀行的留存收益，不同科目的具體數(shù)量取決于留存收益的分配方式，分配方式會受到國家法律、監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定和銀行經(jīng)營發(fā)展需要等因素的影響。對留存收益的管理是商業(yè)銀行建立以內(nèi)部積累為主導(dǎo)的資本補充機制的重要內(nèi)容。6.少數(shù)股東資本可計入部分

商業(yè)銀行的附屬公司如果適用于資本充足率監(jiān)管，那么當(dāng)這家附屬公司的資本滿足特定的條件時，部分資本可以計入商業(yè)銀行的監(jiān)管資本（核心一級資本或其他一級資本），用于充實商業(yè)銀行的資本實力。7.超額貸款損失準(zhǔn)備

超額貸款損失準(zhǔn)備可以計入二級資本。如果商業(yè)銀行采用權(quán)重法計量信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，超額貸款損失準(zhǔn)備是指商業(yè)銀行實際計提的貸款損失準(zhǔn)備超過最低要求的部分；如果商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，超額貸款損失準(zhǔn)備是指商業(yè)銀行實際計提的貸款損失準(zhǔn)備超過預(yù)期損失的部分。5.未分配利潤

一、商業(yè)銀行資本充足性的含義

商業(yè)銀行資本管理的目標(biāo)就是保證銀行的資本充足性，資本充足性有兩層含義：一是適度的資本數(shù)量；二是合格的資本質(zhì)量。

一方面，銀行的管理者需要對持有資本的數(shù)量作出權(quán)衡取舍。如果資本的數(shù)量過多，將提高商業(yè)銀行的運營成本，制約業(yè)務(wù)規(guī)模，影響銀行的競爭力；如果資本的數(shù)量過少，商業(yè)銀行受到的資本約束程度較低，這往往會使銀行改變風(fēng)險偏好和經(jīng)營行為，傾向于過度地承擔(dān)風(fēng)險，導(dǎo)致銀行體系的穩(wěn)健性下降。

更重要的是，當(dāng)極端損失發(fā)生時，銀行的資本數(shù)量不足以完全吸收損失，將嚴(yán)重地?fù)p害存款人和債權(quán)人的利益。此外，最優(yōu)的資本數(shù)量是相對于風(fēng)險而言的，而銀行的風(fēng)險水平與資產(chǎn)規(guī)模和類型高度相關(guān)，在量化資本充足性時，通常用相對比例表示。第四節(jié)

商業(yè)銀行資本充足性評估一、商業(yè)銀行資本充足性的含義第四節(jié)商業(yè)銀行資本充

另一方面，資本數(shù)量是衡量銀行資本充足性的重要內(nèi)容，但資本的質(zhì)量經(jīng)常被忽視。在相同的資本數(shù)量下，不同的資本質(zhì)量體現(xiàn)了銀行不同的清償能力。本次國際金融危機表明，資本的質(zhì)量與資本的數(shù)量同等重要。如果資本工具沒有吸收損失的能力或者只能在特定的情景下吸收部分損失，都將降低銀行的資本充足性。因此，有效的資本管理不僅要求資本數(shù)量的適度性，也需要提高資本結(jié)構(gòu)的合理性。另一方面，資本數(shù)量是衡量銀行資本充足性的重要內(nèi)容，但圖5-2銀行資本數(shù)量的適度性圖5-2銀行資本數(shù)量的適度性

在實踐中，銀行業(yè)發(fā)展早期，資本發(fā)揮著保護存款人利益的作用，監(jiān)管當(dāng)局長期使用“資本/存款”來度量資本充足性。20世紀(jì)30年代經(jīng)濟危機以后，各國先后建立存款保險制度，銀行擠兌基本消失，監(jiān)管當(dāng)局意識到銀行面臨的損失不再來自負(fù)債方，更多的是由資產(chǎn)方帶來的風(fēng)險，因而開始采用“資本/總資產(chǎn)”代替“資本/存款”，于是對資本充足性的探討轉(zhuǎn)變?yōu)閷︺y行資產(chǎn)風(fēng)險的分析，這種情況延續(xù)到20世紀(jì)80年代。

1988年，《巴塞爾協(xié)議》提出了“風(fēng)險加權(quán)的資本比例”——資本充足率，統(tǒng)一了各國銀行業(yè)長期以來形成的資本充足性度量方法，成為國際銀行業(yè)最重要的資本監(jiān)管指標(biāo)。時至今日，各國監(jiān)管當(dāng)局主要是在《巴塞爾協(xié)議》的框架下，對商業(yè)銀行的資本充足性進行評估。在實踐中，銀行業(yè)發(fā)展早期，資本發(fā)揮著保護存款

二、資本充足率的計算方法

資本充足率是衡量銀行穩(wěn)健性的最重要指標(biāo)，是指商業(yè)銀行持有的資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。一級資本充足率是指商業(yè)銀行持有的一級資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。核心一級資本充足率是指商業(yè)銀行持有的核心一級資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。商業(yè)銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)包括信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)、市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。具體計算公式如下：二、資本充足率的計算方法

其中，商業(yè)銀行可以采用權(quán)重法或內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，采用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部模型法計量市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，采用基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法或高級計量法計量操作風(fēng)險資本要求。

按照中國銀監(jiān)會的規(guī)定，在計算資本充足率時，從核心一級資本中扣除的項目包括：商譽、其它無形資產(chǎn)、由經(jīng)營虧損引起的凈遞延稅資產(chǎn)、貸款損失準(zhǔn)備缺口、資產(chǎn)證券化銷售利得、確定受益類的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額、直接或間接持有本銀行的股票、對資產(chǎn)負(fù)債表中未按公允價值計量的項目進行套期形成的現(xiàn)金流儲備、商業(yè)銀行自身信用風(fēng)險變化導(dǎo)致其負(fù)債公允價值變化帶來的未實現(xiàn)損益等。此外，由銀監(jiān)會認(rèn)定的其他項目也應(yīng)從各級監(jiān)管資本中對應(yīng)扣除。其中，商業(yè)銀行可以采用權(quán)重法或內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險商業(yè)銀行資本管理課件

我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求包括最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求。

商業(yè)銀行的核心一級資本充足率不得低于5%，略高于國際規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)（4.5%），一級資本充足率不得低于6%，資本充足率不得低于8%。在最低資本要求的基礎(chǔ)上，我國商業(yè)銀行需要計提儲備資本。儲備資本要求為風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的2.5%，由核心一級資本來滿足。

特定情況下，在最低資本要求和儲備資本要求之上，我國商業(yè)銀行還需要計提逆周期資本。逆周期資本要求為風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的0-2.5%，由核心一級資本來滿足。

此外，如果一家商業(yè)銀行被中國銀監(jiān)會認(rèn)定為國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，除最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求外，這家銀行還應(yīng)當(dāng)計提風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)1%的附加資本，由核心一級資本滿足。如果一家商業(yè)銀行被巴塞爾委員會認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行，則要按照巴塞爾委員會的要求計提附加資本要求。我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求包括最低資本要

我國商業(yè)銀行的資本要求表示為：

基于上述規(guī)定，我國大型銀行和中小型銀行的資本充足率監(jiān)管要求分別為11.5%和10.5%，多層次的監(jiān)管資本要求既符合《第三版巴塞爾協(xié)議》確定的資本監(jiān)管新要求，又增強了資本監(jiān)管的審慎性和靈活性，確保資本充分覆蓋國內(nèi)銀行面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險和個體風(fēng)險。我國商業(yè)銀行的資本要求表示為：基于上第五節(jié)

商業(yè)銀行監(jiān)管資本管理

商業(yè)銀行監(jiān)管資本管理是指商業(yè)銀行建立穩(wěn)健的內(nèi)部資本充足評估程序，通過審慎評估資本充足水平和資本質(zhì)量，制定資本規(guī)劃和資本充足率管理計劃，確保銀行資本能夠充分抵御其所面臨的風(fēng)險，滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

資本管理的基本要素包括：治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險評估和資本規(guī)劃。治理結(jié)構(gòu)是銀行實施資本管理的基礎(chǔ)性制度安排，風(fēng)險評估是資本管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，資本規(guī)劃是資本管理的核心內(nèi)容。

商業(yè)銀行要做好資本管理，必須不斷完善治理結(jié)構(gòu)，建立健全風(fēng)險評估程序，制定合理的、可行的資本規(guī)劃，確保主要風(fēng)險得到識別、計量或評估、監(jiān)測和報告，確保資本水平與風(fēng)險偏好及風(fēng)險管理水平相適應(yīng)，確保資本規(guī)劃與銀行經(jīng)營狀況、風(fēng)險變化趨勢及長期發(fā)展戰(zhàn)略相匹配。第五節(jié)商業(yè)銀行監(jiān)管資本管理商業(yè)銀行監(jiān)管資本管理是

一、治理結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行能夠獨立、有效地開展資本管理工作的基礎(chǔ)是擁有完善的治理結(jié)構(gòu)。一個完善的治理結(jié)構(gòu)由明確的治理主體、清晰的權(quán)責(zé)關(guān)系以及合理的職責(zé)安排組成。

商業(yè)銀行實施資本管理的治理主體包括：董事會、高級管理層、監(jiān)事會、資產(chǎn)管理相關(guān)部門、內(nèi)部審計部門等。在理順權(quán)責(zé)關(guān)系的前提下，各個治理主體在其職責(zé)范圍內(nèi)履行相應(yīng)的職責(zé)。

對于采用不同資本計量方法的銀行，治理結(jié)構(gòu)不完全相同。一般來說，資本計量方法的選擇不會導(dǎo)致治理主體和權(quán)責(zé)關(guān)系發(fā)生明顯的變化，但在職責(zé)范圍方面，為達到監(jiān)管要求，采用資本計量高級方法的商業(yè)銀行將承擔(dān)更多的職責(zé)。一、治理結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行資本管理課件

二、風(fēng)險評估

資本充足性是一個相對于銀行風(fēng)險水平的概念，由資本充足率的計算公式可知，在給定監(jiān)管要求的條件下，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的規(guī)模決定了銀行必須持有的最低資本數(shù)量，因此，資本充足評估的重要內(nèi)容是考察銀行面臨的主要風(fēng)險，即對銀行進行風(fēng)險評估。

在全面風(fēng)險管理框架中，風(fēng)險評估要覆蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、國別風(fēng)險等各類對銀行產(chǎn)生實質(zhì)性影響的風(fēng)險。

風(fēng)險評估過程一般遵循識別、計量、監(jiān)測、控制等風(fēng)險管理流程，與單一風(fēng)險不同的是，資本管理中的風(fēng)險評估面向多種風(fēng)險，這就要求銀行采用審慎、合理的風(fēng)險加總方法，對不同層次、不同類型的風(fēng)險進行加總。

由于不同風(fēng)險之間可能發(fā)生相互傳染或產(chǎn)生分散化效應(yīng)，風(fēng)險加總是一個復(fù)雜的理論問題，對監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行的管理者提出了挑戰(zhàn)。二、風(fēng)險評估

三、資本規(guī)劃

商業(yè)銀行在綜合考慮風(fēng)險水平、未來短期和長期資本需求、資本監(jiān)管要求和各種資本可獲得性等因素的基礎(chǔ)上，通過對資產(chǎn)質(zhì)量、利潤增長與資本市場波動性的審慎估計，制定出與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險偏好、風(fēng)險管理水平和外部經(jīng)營環(huán)境相適應(yīng)的資本規(guī)劃。

為提高資本規(guī)劃的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，在技術(shù)上，銀行可以運用壓力測試方法，測試不同壓力條件下的資本需求和資本可獲得性，并制定資本應(yīng)急預(yù)案以滿足計劃外的資本需求。

資本應(yīng)急預(yù)案旨在設(shè)計資本補充渠道并提出應(yīng)對措施，通常包括緊急籌資成本分析、資本籌集的可行性分析和風(fēng)險緩釋措施等內(nèi)容。三、資本規(guī)劃

資本規(guī)劃的中心問題是資本籌集，一家銀行能否以較低的成本籌集到所需的資本，直接關(guān)系到銀行的發(fā)展速度，在一定程度上決定了銀行的市場競爭力。

在資本監(jiān)管框架下，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)增長受到資本的約束，一直以來，我國商業(yè)銀行資本補充壓力較大，主要原因有兩個：

一是資本補充渠道單一。目前，銀行可以選擇的資本補充渠道并不多，主要通過發(fā)行股票和可轉(zhuǎn)債方式籌集資本，但由于我國資本市場存在制度缺陷，限制了銀行的融資規(guī)模，不足以滿足銀行的資本需求。

二是我國商業(yè)銀行過度依賴存貸利差的發(fā)展模式?jīng)]有實質(zhì)性轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致銀行過度依賴貸款增長，追求做大信貸規(guī)模，對中間業(yè)務(wù)的重視程度不足。信貸資產(chǎn)的增長意味著銀行對資本需求的增加，但以利潤留存為主的內(nèi)源性資本補充速度明顯跟不上資本消耗的速度。

我國銀行業(yè)已經(jīng)開始探索通過發(fā)行優(yōu)先股、創(chuàng)新二級資本工具或開拓境外發(fā)行市場等方式籌集資本。資本規(guī)劃的中心問題是資本籌集，一家銀行能否以較低的成第六節(jié)

商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理

早在20世紀(jì)70年代，美國信孚銀行（BankersTrust）開始使用風(fēng)險調(diào)整資本收益率（RAROC），但沒有立即得到國際銀行業(yè)的普遍關(guān)注。直到20世紀(jì)90年代，許多銀行嘗試應(yīng)用經(jīng)濟資本管理方法，但由于缺少數(shù)據(jù)、技術(shù)不完善、商業(yè)壓力等原因，這些努力并沒有成功。

隨著國際銀行業(yè)的發(fā)展，特別是風(fēng)險管理技術(shù)和方法不斷提高，經(jīng)濟資本管理正在獲得越來越多國際大型商業(yè)銀行的認(rèn)可和接受，一些先進銀行實施經(jīng)濟資本管理取得了較好的經(jīng)營業(yè)績。

在我國，部分大型國有商業(yè)銀行和股份制銀行已經(jīng)開始研究、建立和完善經(jīng)濟資本管理框架，一些實力雄厚的銀行還著手開發(fā)涵蓋經(jīng)濟資本在內(nèi)的資本管理系統(tǒng)，并將經(jīng)濟資本的理念引入經(jīng)營決策的制定過程。

總體上，受到經(jīng)營管理水平、風(fēng)險管理能力、組織架構(gòu)等因素的制約，各家銀行的經(jīng)濟資本管理體系有待完善，經(jīng)濟資本管理的理念還未深入人心，我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理尚處于起步階段。第六節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理早在20世紀(jì)7

實施經(jīng)濟資本管理可以推動商業(yè)銀行由規(guī)模擴張型發(fā)展方式向資本約束型轉(zhuǎn)變，使得銀行的管理者通過提高資本的配置效率，在風(fēng)險可控的范圍內(nèi)，最大程度地提高資本收益率。

經(jīng)濟資本管理體系的基本要素包括：經(jīng)濟資本計量、經(jīng)濟資本分配和配置、以經(jīng)濟資本回報率或經(jīng)濟增加值為核心的績效考核等。銀行經(jīng)濟資本管理圍繞各個基本要素展開。

第一步是由銀行的總行制定包括全行的經(jīng)濟資本配置總量及各分支行的經(jīng)濟資本限額在內(nèi)的經(jīng)濟資本計劃，并將經(jīng)濟資本限額分配給各個分支機構(gòu)，要求各個分支機構(gòu)本年度的經(jīng)濟資本增量不應(yīng)超過分配的限額；

第二步是分支機構(gòu)在從事發(fā)放貸款等業(yè)務(wù)時，需要根據(jù)本行的風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模，定期測算經(jīng)濟資本余額，并對經(jīng)濟資本計劃的執(zhí)行情況進行分析。如果預(yù)計不能完成計劃目標(biāo)，即本年度的經(jīng)濟資本增量超過計劃的經(jīng)濟資本限額，銀行必須改變經(jīng)營業(yè)務(wù)的策略，通過改變資產(chǎn)的規(guī)模或結(jié)構(gòu)降低本年度的經(jīng)濟資本增量。

第三步是由總行對各個分支機構(gòu)的經(jīng)濟資本管理情況進行績效考核，進而調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略。實施經(jīng)濟資本管理可以推動商業(yè)銀行由規(guī)模擴張型發(fā)展方式商業(yè)銀行資本管理課件1.風(fēng)險調(diào)整資本收益率和經(jīng)濟增加值

兩個關(guān)鍵指標(biāo)構(gòu)成了經(jīng)濟資本管理的基礎(chǔ)，即風(fēng)險調(diào)整資本收益率（Risk-AdjustedReturnonCapital,RAROC）和經(jīng)濟增加值（EconomicValueAdded,EVA）。其中RAROC被銀行業(yè)廣泛使用，而EVA經(jīng)常作為RAROC的必要補充指標(biāo)。

風(fēng)險調(diào)整資本收益率（RAROC），也稱經(jīng)濟資本回報率，其計算公式為：RAROC的重要貢獻在于同時兼顧收益和風(fēng)險兩個方面，相比會計利潤指標(biāo)更能真實地反映銀行的經(jīng)營成果。1.風(fēng)險調(diào)整資本收益率和經(jīng)濟增加值

經(jīng)濟增加值（EVA），也稱經(jīng)濟利潤，其計算公式為：EVA最初是由Stern-Stewart管理咨詢公司于1982年設(shè)計的績效考核指標(biāo)，后出于風(fēng)險管理的需要，由國際先進銀行進行開發(fā)和研究，與經(jīng)濟資本理論相結(jié)合，從而引入了銀行的經(jīng)濟資本管理。在實踐中，銀行通常在經(jīng)濟資本計劃中制定計劃期的經(jīng)濟增加值目標(biāo)，并預(yù)先給出經(jīng)濟資本成本率的設(shè)定值，經(jīng)濟資本成本率由股東要求的回報率等因素確定。經(jīng)濟增加值（EVA），也稱經(jīng)濟利潤，其計算公式

假設(shè)一家銀行在經(jīng)濟資本計劃中設(shè)定的經(jīng)濟增加值目標(biāo)為15億元，經(jīng)濟資本成本率為13%，年初的經(jīng)濟資本余額為90億元。在對各類資產(chǎn)的經(jīng)濟資本進行計量后，得出年末經(jīng)濟資本余額為100億元。為實現(xiàn)計劃目標(biāo)，本年度的凈利潤必須超過28億元。如果銀行的管理者預(yù)期本年度的凈利潤難以達到28億元，在全年的經(jīng)營業(yè)務(wù)過程中，必須控制本年度的經(jīng)濟資本增量低于10億元。假設(shè)一家銀行在經(jīng)濟資本計劃中設(shè)定的經(jīng)濟增加值2.經(jīng)濟資本計量范圍和方法

經(jīng)濟資本的計量范圍一般包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險，經(jīng)濟資本等于信用風(fēng)險經(jīng)濟資本、市場風(fēng)險經(jīng)濟資本和操作風(fēng)險經(jīng)濟資本的加總。

針對信用風(fēng)險，我國商業(yè)銀行采用的經(jīng)濟資本計量方法包括：內(nèi)部系數(shù)法、內(nèi)部評級法等。市場風(fēng)險的經(jīng)濟資本計量方法主要為標(biāo)準(zhǔn)法、VaR（風(fēng)險價值法）等；

操作風(fēng)險的經(jīng)濟資本計量方法有：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級計量法等。

在計量方法方面，目前我國的銀行主要是以借鑒《巴塞爾協(xié)議》中提供的技術(shù)和方法為主，基本上遵循依據(jù)監(jiān)管資本調(diào)整經(jīng)濟資本的思路，逐步完善自身的經(jīng)濟資本管理體系。2.經(jīng)濟資本計量范圍和方法

以內(nèi)部系數(shù)法為例，內(nèi)部系數(shù)法是銀行參照監(jiān)管當(dāng)局的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合自身經(jīng)營政策導(dǎo)向，根據(jù)各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況，統(tǒng)一制定各項資產(chǎn)的經(jīng)濟資本系數(shù)。各項資產(chǎn)經(jīng)濟資本的計算公式為：

內(nèi)部系數(shù)法在操作中比較簡單，也是我國目前很多銀行主要采用的方法，但經(jīng)濟資本系數(shù)的確定更多反映了監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險偏好，與銀行實際的風(fēng)險水平存在一定的偏離，容易造成計量誤差。以內(nèi)部系數(shù)法為例，內(nèi)部系數(shù)法是銀行參照監(jiān)管當(dāng)局的有關(guān)3.經(jīng)濟資本計劃和配置

經(jīng)濟資本計劃是指銀行根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需求、風(fēng)險狀況、計劃期利潤目標(biāo)等因素，制定計劃期經(jīng)濟資本增量目標(biāo)，具體包括：經(jīng)濟資本配置總量、最低經(jīng)濟資本回報率要求和各分支機構(gòu)的經(jīng)濟資本限額等內(nèi)容。

銀行在可供分配的經(jīng)濟資本增量目標(biāo)內(nèi)，依據(jù)各分支機構(gòu)基期的經(jīng)濟增加值、預(yù)期經(jīng)濟資本回報率等指標(biāo)確定分配經(jīng)濟資本限額，視同虛擬地分配用于抵御業(yè)務(wù)風(fēng)險的資本，并以此約束業(yè)務(wù)風(fēng)險的增加，確保增量業(yè)務(wù)具有充分的風(fēng)險抵御能力。

各分支機構(gòu)制定經(jīng)濟資本配置計劃，將可用的經(jīng)濟資本重點配置到風(fēng)險相對較低并具有較高經(jīng)濟資本回報率的業(yè)務(wù)上，并限制經(jīng)濟資本回報率較低的業(yè)務(wù)發(fā)展，提升各項業(yè)務(wù)或資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整后績效。3.經(jīng)濟資本計劃和配置4.績效考核

績效考核是指銀行以經(jīng)濟資本回報率（RAROC）和經(jīng)濟增加值（EVA）為主要依據(jù)，對各分支機構(gòu)、業(yè)務(wù)部門及各項業(yè)務(wù)經(jīng)營績效的考核評價，以促進實現(xiàn)銀行價值最大化目標(biāo)。在操作中，實施經(jīng)濟資本管理的銀行會對分支機構(gòu)建立以經(jīng)濟資本回報率、經(jīng)濟增加值為核心的績效考核制度，定期監(jiān)測和考核各分支機構(gòu)的經(jīng)濟資本計劃執(zhí)行情況，對考核期末實際經(jīng)濟資本增量超過總行下達當(dāng)期經(jīng)濟資本計劃的分支機構(gòu)給予一定的處罰。4.績效考核謝謝！謝謝！第五章商業(yè)銀行資本管理第五章商業(yè)銀行資本管理本章知識結(jié)構(gòu)圖本章知識結(jié)構(gòu)圖

通常意義上，企業(yè)的資本具有兩大基本功能：一是所有權(quán)讓渡；二是為企業(yè)發(fā)展提供資金。

商業(yè)銀行的特殊性決定了這兩項功能不能充分解釋銀行資本的重要性。研究表明，銀行資本的重要性至少表現(xiàn)在三個方面：

首先，資本是銀行抵御風(fēng)險的重要工具，用于緩沖非預(yù)期損失；

其次，資本的數(shù)量可以向存款人證明股東承擔(dān)風(fēng)險的意愿，提升社會公眾對銀行的信心；

最后，資本是商業(yè)銀行經(jīng)營活動的基礎(chǔ)，為銀行信貸的擴張和業(yè)務(wù)的發(fā)展提供資金來源，資本的規(guī)模在一定程度上影響了銀行的發(fā)展速度。通常意義上，企業(yè)的資本具有兩大基本功能：一是所有權(quán)讓

不同于一般工商企業(yè)，商業(yè)銀行資本的概念具有更為豐富和特殊的內(nèi)涵。具體來說，銀行的資本可以分為賬面資本（bookcapital）、監(jiān)管資本（regulatorycapital）和經(jīng)濟資本（economiccapital）。1.賬面資本

賬面資本是根據(jù)一定的會計準(zhǔn)則，在商業(yè)銀行編制的資產(chǎn)負(fù)債表中記錄的股權(quán)權(quán)益。在數(shù)量上，股東權(quán)益=總資產(chǎn)-總負(fù)債。在內(nèi)容上，股東權(quán)益包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等科目。

賬面資本（bookcapital）是公眾能夠通過商業(yè)銀行披露的財務(wù)信息觀察到的資本，也是商業(yè)銀行的股東實際投入的生產(chǎn)要素，與一般工商企業(yè)的資本含義相近。第一節(jié)

商業(yè)銀行資本管理基礎(chǔ)不同于一般工商企業(yè)，商業(yè)銀行資本的概念具有更為

與非金融企業(yè)不同的是，商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險的金融機構(gòu)，這就要求商業(yè)銀行的資本必須具有吸收風(fēng)險損失的功能，于是產(chǎn)生了監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本的概念。2.監(jiān)管資本

為增強銀行體系的穩(wěn)健性和防范金融風(fēng)險，各國監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行持有的資本提出了要求，規(guī)定了商業(yè)銀行必須達到的資本標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)量，具有強制性、普遍性、一致性等特征。監(jiān)管資本（regulatorycapital）的真正推廣和使用應(yīng)歸功于《巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生與發(fā)展，《巴塞爾協(xié)議》構(gòu)建了國際銀行業(yè)的監(jiān)管框架，為各國監(jiān)管當(dāng)局實施資本監(jiān)管提供了標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。在滿足監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的資本要求的同時，國際大型商業(yè)銀行逐漸意識到當(dāng)存在外部監(jiān)管資本約束時，合理運用稀缺的資本對于一家銀行的經(jīng)營發(fā)展具有重要意義。與非金融企業(yè)不同的是，商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險的金融3.經(jīng)濟資本

為提高資本的配置效率，一些銀行提出了經(jīng)濟資本的概念，探索和建立了一套以經(jīng)濟資本為核心的管理體系，逐步發(fā)展成為國際銀行業(yè)先進的管理方法。

在風(fēng)險管理理論中，經(jīng)濟資本（economiccapital）是指在給定的概率或置信度下，能夠覆蓋銀行非預(yù)期損失的資本水平。其中非預(yù)期損失是在一定時期內(nèi)、在既定置信區(qū)間內(nèi)可能超過預(yù)期損失的部分。一家商業(yè)銀行所需要的經(jīng)濟資本數(shù)量等于各項業(yè)務(wù)或資產(chǎn)的非預(yù)期損失總和。3.經(jīng)濟資本

為充分地理解商業(yè)銀行資本的含義，需要厘清不同資本之間的關(guān)系。

首先，從資本的性質(zhì)看，賬面資本來自銀行資產(chǎn)負(fù)債表的股東權(quán)益，體現(xiàn)了一段時期一家銀行的經(jīng)營成果，具有真實性。監(jiān)管資本是一國監(jiān)管當(dāng)局向本國的商業(yè)銀行提出最低的監(jiān)管要求，最低監(jiān)管要求對幾乎所有的銀行都具有適用性。

另外，由于監(jiān)管當(dāng)局制定的監(jiān)管資本要求會充分考慮本國銀行業(yè)的實際情況，監(jiān)管資本的要求通常是以銀行實際持有的賬面資本為出發(fā)點，基于抵御風(fēng)險的目的，賬面資本的部分科目通常被認(rèn)定為合格的監(jiān)管資本工具。

經(jīng)濟資本是一家銀行的管理者進行內(nèi)部評估而得到的理論結(jié)果，不能夠直接觀測，具有虛擬性，應(yīng)視為對銀行資本的一種深層次的理解和認(rèn)識，是一種新的資本觀。為充分地理解商業(yè)銀行資本的含義，需要厘清不同資本之間

其次，從計算方法看，賬面資本可以從資產(chǎn)負(fù)債表中獲得，通過對銀行股東權(quán)益的分析，計算出賬面資本的數(shù)量和結(jié)構(gòu)。監(jiān)管資本的計量是以賬面資本為基礎(chǔ)的，例如賬面資本中的實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等科目可以計入監(jiān)管資本，但監(jiān)管資本還包括賬面資本以外的其他合格資本工具，允許計入監(jiān)管資本的資本工具由各國銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局確定。

與賬面資本和監(jiān)管資本不同，經(jīng)濟資本的計算方法相對復(fù)雜，不直接使用銀行財務(wù)報表的信息，而是由商業(yè)銀行的管理者運用多種風(fēng)險度量方法對銀行面臨的風(fēng)險水平進行評估，測算出銀行可能出現(xiàn)的非預(yù)期損失，從而得到經(jīng)濟資本的數(shù)量。在理論上，經(jīng)濟資本等于銀行可能出現(xiàn)的非預(yù)期損失，反映了銀行真實的風(fēng)險水平。盡管經(jīng)濟資本沒有反映在財務(wù)報表上，但精確計量出的銀行非預(yù)期損失是有科學(xué)依據(jù)的，具有客觀性。其次，從計算方法看，賬面資本可以從資產(chǎn)負(fù)債表中獲得，

最后，雖然監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本是從不同的角度反映銀行的風(fēng)險水平，但都是用于吸收銀行的損失。為了能最大程度地吸收損失，原則上，監(jiān)管資本應(yīng)接近經(jīng)濟資本。

盡管在理論上監(jiān)管資本應(yīng)該與經(jīng)濟資本趨于一致，減少資本套利，但在實踐中，由于采用了統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致了存在資本套利空間。一般來說，風(fēng)險管理水平高的銀行，其經(jīng)濟資本可能低于監(jiān)管資本，即監(jiān)管資本足以吸收銀行的非預(yù)期損失，監(jiān)管當(dāng)局制定的標(biāo)準(zhǔn)對銀行過于嚴(yán)格。反之，風(fēng)險管理水平低的銀行，其經(jīng)濟資本往往會高于監(jiān)管資本，即監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的監(jiān)管資本要求對銀行的約束力不足。最后，雖然監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本是從不同的角度反映銀行的

二、商業(yè)銀行資本管理的內(nèi)涵

商業(yè)銀行資本的多重含義決定了資本管理的豐富內(nèi)涵，不僅包括對監(jiān)管資本的管理，還涉及對經(jīng)濟資本的管理。

監(jiān)管資本管理是指商業(yè)銀行為達到監(jiān)管當(dāng)局的資本監(jiān)管要求，以實現(xiàn)資本充足為目標(biāo)而進行的資本規(guī)劃和資本籌集活動。在某種程度上，監(jiān)管資本管理是商業(yè)銀行為滿足監(jiān)管的需要而采取一系列被動的調(diào)整措施。事實上，縱觀各國金融發(fā)展的歷史，在一定時期內(nèi)，一國的監(jiān)管資本要求保持相對穩(wěn)定，但是金融危機的爆發(fā)會推動金融監(jiān)管體制的改革，銀行資本監(jiān)管制度作為金融監(jiān)管體制的重要組成部分，常常成為改革的重點。在各國監(jiān)管當(dāng)局的主導(dǎo)下，商業(yè)銀行必須根據(jù)改革后的資本監(jiān)管規(guī)則，調(diào)整自身的資本結(jié)構(gòu)，最終達到新的監(jiān)管要求。二、商業(yè)銀行資本管理的內(nèi)涵

與監(jiān)管資本管理不同，經(jīng)濟資本管理是指商業(yè)銀行在經(jīng)濟資本計量的基礎(chǔ)上，通過優(yōu)化經(jīng)濟資本分配和配置，以資本約束資產(chǎn)增長，并在控制業(yè)務(wù)風(fēng)險的同時提高資本的使用效率，使業(yè)務(wù)發(fā)展的速度、效益與風(fēng)險承擔(dān)能力相協(xié)調(diào)，實現(xiàn)銀行價值最大化目標(biāo)。

經(jīng)濟資本管理屬于商業(yè)銀行日常實施的主動管理行為，可以運用到績效考核、資源配置、風(fēng)險定價等諸多領(lǐng)域，是影響商業(yè)銀行競爭力的重要因素。與監(jiān)管資本管理不同，經(jīng)濟資本管理是指商業(yè)銀行在經(jīng)濟資

正確理解監(jiān)管資本管理與經(jīng)濟資本管理的關(guān)系是做好資本管理工作的重要內(nèi)容。

一方面，由于銀行必須服從監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)定，監(jiān)管資本管理是絕大多數(shù)銀行（即納入監(jiān)管范圍的銀行）日常經(jīng)營管理的重要內(nèi)容，但是否實施經(jīng)濟資本管理是由銀行自主決策的，而且經(jīng)濟資本管理程序相對復(fù)雜，對風(fēng)險管理技術(shù)的要求更高，受到銀行管理體制、管理流程和管理手段等因素的制約，不是所有銀行都有能力進行經(jīng)濟資本管理。正確理解監(jiān)管資本管理與經(jīng)濟資本管理的關(guān)系是做好資本管

另一方面，伴隨《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展，監(jiān)管資本管理的理論和方法相對成熟和完善，國際資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)趨于一致。然而，經(jīng)濟資本管理是各家銀行在綜合考慮自身實際情況的基礎(chǔ)上采取的管理措施，往往帶有鮮明的銀行特色。此外，很多用于計量監(jiān)管資本要求的先進風(fēng)險管理方法成為部分銀行在實施經(jīng)濟資本管理時所采用的方法。因此，監(jiān)管資本管理是商業(yè)銀行資本管理的基本內(nèi)容，經(jīng)濟資本管理是銀行提升資本管理水平的有效途徑。另一方面，伴隨《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展，監(jiān)管資本管理的理

一、巴塞爾委員會的成立1974年，德國的赫斯塔特銀行（HerstattBank）和美國的富蘭克林銀行（FranklinNationalBank）相繼倒閉，極大地震驚了國際金融業(yè)，各國開始普遍認(rèn)識到加強銀行業(yè)監(jiān)管的重要性。在此背景下，國際清算銀行（BIS）的巴塞爾銀行條例和監(jiān)督活動常設(shè)委員會（即巴塞爾委員會）于1975年成立，由美、英、法、聯(lián)邦德國、意、日、荷蘭、比利時、加拿大和瑞典以及盧森堡和瑞士共12個國家的中央銀行代表組成。

國際金融危機爆發(fā)后，2009年巴塞爾委員會的成員國擴充到包括二十國集團在內(nèi)的27個國家和地區(qū)。設(shè)立巴塞爾委員會的目的是促進銀行業(yè)的國際合作，為國際銀行業(yè)的監(jiān)管問題提供一個正式的討論場所，改善各成員國銀行業(yè)的監(jiān)管工作。巴塞爾委員會并不承擔(dān)正式的跨國性監(jiān)管責(zé)任，盡管所作出的決議沒有法律效力，但由于它代表世界上實力最強的經(jīng)濟集團，其所達成協(xié)議的影響深遠。第二節(jié)《巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生與發(fā)展一、巴塞爾委員會的成立第二節(jié)《巴塞爾協(xié)議

巴塞爾委員會的最重要貢獻是構(gòu)建了以《巴塞爾協(xié)議》為核心的國際銀行業(yè)監(jiān)管框架，并推動《巴塞爾協(xié)議》在各國的實施工作?！栋腿麪枀f(xié)議》的發(fā)布具有劃時代的意義，對國際銀行業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管產(chǎn)生深遠影響。

一方面，《巴塞爾協(xié)議》通過對資本的明確界定，統(tǒng)一了國際銀行業(yè)對資本的認(rèn)識，進一步強調(diào)了資本在風(fēng)險管理中的地位，為國際銀行業(yè)提供統(tǒng)一的風(fēng)險管理理念和框架，改變了銀行業(yè)風(fēng)險管理理論和實踐的進程，推動全球銀行業(yè)的經(jīng)營方式從注重規(guī)模轉(zhuǎn)向重視發(fā)展質(zhì)量。

另一方面，《巴塞爾協(xié)議》開創(chuàng)了國際金融監(jiān)管合作的新紀(jì)元，為巴塞爾委員會的國際影響力不斷擴大奠定基礎(chǔ)，巴塞爾委員會現(xiàn)已發(fā)展成為國際金融監(jiān)管領(lǐng)域的權(quán)威機構(gòu)，影響著世界的經(jīng)濟金融乃至政治領(lǐng)域的格局。巴塞爾委員會的最重要貢獻是構(gòu)建了以《巴塞爾協(xié)議》為核

二、《第一版巴塞爾協(xié)議》

《第一版巴塞爾協(xié)議》的產(chǎn)生有深刻的歷史背景，巴塞爾委員會希望通過制定一個國際統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)解決當(dāng)時國際銀行業(yè)面臨的難題。具體來說，當(dāng)時的國際銀行業(yè)需要解決的主要問題包括：

一是在20世紀(jì)80年代初，由于受到發(fā)展中國家發(fā)生債務(wù)危機的影響，發(fā)達國家銀行業(yè)面對信用風(fēng)險上升，給銀行業(yè)金融機構(gòu)帶來巨額損失，從而引發(fā)各國銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)對信用風(fēng)險的重視，迫切需要制定一個新的監(jiān)管制度以提高國際銀行業(yè)體系的穩(wěn)健性。

二是在銀行業(yè)國際化和金融全球化的背景下，由于各國銀行的資本與資產(chǎn)的比率差異大，造成在國際銀行業(yè)中出現(xiàn)不平等競爭現(xiàn)象。國際上亟需有一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來規(guī)范各國銀行業(yè)的經(jīng)營行為，創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境。

三是活躍的金融創(chuàng)新導(dǎo)致銀行表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，表外業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L并且具有透明度低的特征，同時缺乏有效的監(jiān)管手段，已經(jīng)引起監(jiān)管當(dāng)局的重視。二、《第一版巴塞爾協(xié)議》1987年12月，國際清算銀行（BIS）召集主要成員國的中央銀行行長在瑞士巴塞爾舉行會議，專門討論對經(jīng)營國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的監(jiān)管問題。這次會議討論并通過了《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的建議》（ProposalForInternationalConvergenceofCapitalMeasurementAndCapitalStandards），簡稱《巴塞爾建議》。

經(jīng)過反復(fù)地咨詢和修訂，在《巴塞爾建議》的基礎(chǔ)上，委員會于1988年7月正式發(fā)布《關(guān)于統(tǒng)一資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》（InternationalConvergenceofCapitalMeasurementAndCapitalStandards），為了與委員會后續(xù)達成的銀行業(yè)監(jiān)管協(xié)議相區(qū)別，也稱《巴塞爾資本協(xié)議》。1988年的協(xié)議是《第一版巴塞爾協(xié)議》的原始版本，由于該版本在實施中表現(xiàn)出局限性，在其發(fā)布后的幾年時間里，委員會順應(yīng)國際金融業(yè)發(fā)展趨勢，不斷對協(xié)議進行補充和完善，先后六次發(fā)布《第一版巴塞爾協(xié)議》的修正案。1987年12月，國際清算銀行（BIS）召集

在對《第一版巴塞爾協(xié)議》的六次修訂中，1996年的修訂具有極其重要的意義，因為1988年的《第一版巴塞爾協(xié)議》旨在防范信用風(fēng)險和國家轉(zhuǎn)移風(fēng)險，沒有將市場風(fēng)險納入到整個資本監(jiān)管框架中，巴塞爾委員會及時發(fā)布《資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的修正案》，首次在資本協(xié)議中引入對市場風(fēng)險的資本要求，旨在制定全球銀行業(yè)統(tǒng)一的市場風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)。在對《第一版巴塞爾協(xié)議》的六次修訂中，199

三、《巴塞爾新資本協(xié)議》（《第二版巴塞爾協(xié)議》）

自1988年的資本協(xié)議發(fā)布以來，國際金融業(yè)的發(fā)展進入新的階段，面臨新的形勢，表現(xiàn)出新的特征，由于現(xiàn)行監(jiān)管框架存在固有的局限性，不能有效防范金融風(fēng)險。1998年10月，委員會的前主席麥克唐納在第10屆銀行監(jiān)管者國際大會上，提出以新的資本協(xié)議全面替代現(xiàn)行的1988年的資本協(xié)議。

1999年6月，委員會關(guān)于修訂資本充足性框架，發(fā)布第一輪征求意見稿，面向所有成員國和世界范圍內(nèi)的各國監(jiān)管當(dāng)局啟動咨詢程序。隨后，委員會在2001年1月和2003年4月陸續(xù)發(fā)布更新的征求意見稿，并對征求意見稿實施了三次定量的影響研究。2004年6月，《巴塞爾新資本協(xié)議》得到委員會所有成員國的一致同意，它提出了計量資本充足性和最低標(biāo)準(zhǔn)的框架，該框架被各國監(jiān)管當(dāng)局所采用，同時它所包含的框架和標(biāo)準(zhǔn)也得到了十國集團的中央銀行和銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人的同意。至此，經(jīng)過長達6年的艱難國際談判和三次全球范圍內(nèi)征詢意見，《巴塞爾新資本協(xié)議》終于正式出臺。三、《巴塞爾新資本協(xié)議》（《第二版巴塞爾協(xié)

巴塞爾委員會保留了1988年資本充足性框架的關(guān)鍵要素，包括銀行持有總的資本要求不少于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的8%，還保留1996年《市場風(fēng)險修正案》中關(guān)于市場風(fēng)險的處理方法和對合格資本的定義。

《巴塞爾新資本協(xié)議》的重要創(chuàng)新是由銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)提供風(fēng)險評估并計算資本，還為銀行和監(jiān)管當(dāng)局確定信用風(fēng)險和操作風(fēng)險的資本要求，提供不同的可供選擇的方法，使得其使用的方法能夠最適合銀行的經(jīng)營情況和各國金融市場的基本情況。此外，《巴塞爾新資本協(xié)議》還允許各國有限度的自行決定。

在監(jiān)管框架方面，巴塞爾委員會希望銀行和監(jiān)管當(dāng)局對第二支柱和第三支柱給予適當(dāng)?shù)年P(guān)注。穩(wěn)健地實施第二支柱對第一支柱的最低資本要求至關(guān)重要，因為監(jiān)管當(dāng)局需要對銀行的資本充足性評估進行監(jiān)管檢查。而框架中第三支柱下的信息披露是確保市場約束的必要措施，市場約束是對第一和第二支柱的有效補充。巴塞爾委員會保留了1988年資本充足性框架的商業(yè)銀行資本管理課件

四、《第三版巴塞爾協(xié)議》（巴塞爾Ⅲ）2008年國際金融危機全面爆發(fā)，金融危機促使國際社會對經(jīng)典金融監(jiān)管理論以及現(xiàn)行金融監(jiān)管體系和框架進行全面的反思。在金融監(jiān)管改革和金融秩序重塑的進程中，巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會做出了不懈的努力。2010年9月，巴塞爾委員會首次使用“BaselⅢ”統(tǒng)稱本輪國際銀行業(yè)監(jiān)管改革，以厘清政策邊界。2010年12月，巴塞爾委員會正式公布的《巴塞爾Ⅲ：更有彈性的銀行和銀行體系的全球監(jiān)管框架》（BaselⅢ：Aglobalregulatoryframeworkformoreresilientbanksandbankingsystems）和《巴塞爾Ⅲ：流動性風(fēng)險計量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架》（BaselⅢ：Internationalframeworkforliquidityriskmeasurement,standardsandmonitoring）構(gòu)成了《第三版巴塞爾協(xié)議》的核心內(nèi)容。四、《第三版巴塞爾協(xié)議》（巴塞爾Ⅲ）

《第三版巴塞爾協(xié)議》是巴塞爾委員會以促進銀行部門更有彈性為目標(biāo)，為加強全球資本和流動性監(jiān)管規(guī)則而進行改革的成果。本輪改革的目標(biāo)是提高銀行部門對來自金融和經(jīng)濟體系沖擊的吸收能力，降低金融部門對實體經(jīng)濟的風(fēng)險溢出。

巴塞爾委員會實施的一系列改革措施是從金融危機中吸取的教訓(xùn)。為處理金融危機所揭示的市場失靈，巴塞爾委員會在國際監(jiān)管框架中引入一系列基礎(chǔ)性改革，并從兩個層面推進本輪改革：

一是加強微觀審慎監(jiān)管，目的是為幫助提高單個銀行在危機時期的彈性；

二是建立健全宏觀審慎監(jiān)管，目的是防范系統(tǒng)性風(fēng)險在銀行部門聚集以及因順周期性而被放大的系統(tǒng)性風(fēng)險。微觀審慎和宏觀審慎監(jiān)管方法是緊密聯(lián)系的，能夠使單個銀行更具有彈性，并減少系統(tǒng)性沖擊的風(fēng)險。《第三版巴塞爾協(xié)議》是巴塞爾委員會以促進銀行部門更有商業(yè)銀行資本管理課件

在國際金融監(jiān)管改革的進程中，隨著國際監(jiān)管組織和各國監(jiān)管當(dāng)局對資本的認(rèn)識和理解不斷深入，商業(yè)銀行監(jiān)管資本的定義及構(gòu)成發(fā)生不斷調(diào)整和變化，三個版本的《巴塞爾協(xié)議》對監(jiān)管資本的定義存在一定區(qū)別。

《第二版巴塞爾協(xié)議》與《第三版巴塞爾協(xié)議》對監(jiān)管資本的界定具有明顯的差異性，這是由于2008年爆發(fā)的國際金融危機暴露出《第二版巴塞爾協(xié)議》的制度缺陷，在資本工具方面，原本認(rèn)為具有一定資本屬性的次級債、高級資本債券等幾乎沒有吸收損失的能力，超過股權(quán)資本的損失全部由政府承擔(dān)。

因此，《第三版巴塞爾協(xié)議》的修訂工作堅持“資本的數(shù)量和質(zhì)量并重”的原則，強調(diào)資本工具的損失吸收能力，大幅提高資本質(zhì)量監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，進一步明確了普通股（含留存收益）在監(jiān)管資本中的主導(dǎo)地位。第三節(jié)

商業(yè)銀行監(jiān)管資本的定義及構(gòu)成在國際金融監(jiān)管改革的進程中，隨著國際監(jiān)管組織表5-2不同版本《巴塞爾協(xié)議》對資本的認(rèn)定表5-2不同版本《巴塞爾協(xié)議》對資本的認(rèn)定

國際金融危機以來，中國銀監(jiān)會結(jié)合我國銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)的實際，對現(xiàn)行資本定義進行了調(diào)整，逐步實現(xiàn)與《第三版巴塞爾協(xié)議》接軌。目前，商業(yè)銀行總資本包括核心一級資本、其它一級資本和二級資本。核心一級資本包括：實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備、未分配利潤、少數(shù)股東資本可計入部分等。其它一級資本包括：其它一級資本工具及其溢價、少數(shù)股東資本可計入部分等。二級資本包括：二級資本工具及其溢價、超額貸款損失準(zhǔn)備等。商業(yè)銀行總資本的計算公式為：國際金融危機以來，中國銀監(jiān)會結(jié)合我國銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)的1.實收資本或普通股

在資產(chǎn)負(fù)債表中，實收資本或普通股等于商業(yè)銀行發(fā)行的總股數(shù)與每股面值的乘積，是股東權(quán)益的核心組成部分。對于所有國家的銀行業(yè)，實收資本或普通股都是資本的共同要素。作為公開的財務(wù)會計信息，銀行的實收資本或普通股能夠被市場觀測到，使得監(jiān)管機構(gòu)或投資者可以對銀行的資本充足性作出評估。普通股資本的補充來源主要包括：在境內(nèi)外股票市場上市融資、原有股東增資、引入合格戰(zhàn)略投資者等。2.資本公積

銀行的資本公積包括股本溢價、可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動儲備、現(xiàn)金流量套期儲備、分占聯(lián)營及合營公司其他所有者權(quán)益變動、可轉(zhuǎn)換公司債券權(quán)益成分和其他資本公積等。資本公積可以被銀行用于轉(zhuǎn)增股本。我國商業(yè)銀行的資本公積主要來自股票公開發(fā)行獲得的股本溢價，即銀行以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款。1.實收資本或普通股3.盈余公積

商業(yè)銀行的盈余公積是從企業(yè)會計準(zhǔn)則確定的凈利潤中提取的，由法定盈余公積、任意盈余公積和其他盈余公積三部分組成。法定盈余公積是根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定的要求，銀行必須將其每年度凈利潤的一定比例進行累積。任意盈余公積是在提取法定盈余公積后，銀行自行決定提取數(shù)量。其他盈余公積是指銀行的境外機構(gòu)根據(jù)當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)及監(jiān)管要求提取其他盈余公積或法定儲備。銀行提取法定盈余公積和任意盈余公積用于彌補虧損或轉(zhuǎn)增資本，盈余公積的數(shù)量不僅取決于銀行經(jīng)營利潤的多少，也需要由銀行的股東大會批準(zhǔn)。4.一般風(fēng)險準(zhǔn)備

一般風(fēng)險準(zhǔn)備是指銀行按照一定比例從凈利潤中提取的、用于彌補尚未識別的可能性損失的準(zhǔn)備。通常，國家會規(guī)定一般風(fēng)險準(zhǔn)備的最低計提比例，在此基礎(chǔ)上，由銀行綜合考慮其所面臨的風(fēng)險狀況等因素確定計提的數(shù)量。根據(jù)我國財政部的有關(guān)規(guī)定，銀行需要從凈利潤中提取一般風(fēng)險準(zhǔn)備作為利潤分配處理，一般風(fēng)險準(zhǔn)備的余額不應(yīng)低于風(fēng)險資產(chǎn)年末余額的1.5%。3.盈余公積5.未分配利潤

未分配利潤是指銀行經(jīng)營獲得的凈利潤在提取盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備和分配普通股現(xiàn)金股利后剩余的部分。在會計準(zhǔn)則中，盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備和未分配利潤等科目共同構(gòu)成銀行的留存收益，不同科目的具體數(shù)量取決于留存收益的分配方式，分配方式會受到國家法律、監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定和銀行經(jīng)營發(fā)展需要等因素的影響。對留存收益的管理是商業(yè)銀行建立以內(nèi)部積累為主導(dǎo)的資本補充機制的重要內(nèi)容。6.少數(shù)股東資本可計入部分

商業(yè)銀行的附屬公司如果適用于資本充足率監(jiān)管，那么當(dāng)這家附屬公司的資本滿足特定的條件時，部分資本可以計入商業(yè)銀行的監(jiān)管資本（核心一級資本或其他一級資本），用于充實商業(yè)銀行的資本實力。7.超額貸款損失準(zhǔn)備

超額貸款損失準(zhǔn)備可以計入二級資本。如果商業(yè)銀行采用權(quán)重法計量信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，超額貸款損失準(zhǔn)備是指商業(yè)銀行實際計提的貸款損失準(zhǔn)備超過最低要求的部分；如果商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，超額貸款損失準(zhǔn)備是指商業(yè)銀行實際計提的貸款損失準(zhǔn)備超過預(yù)期損失的部分。5.未分配利潤

一、商業(yè)銀行資本充足性的含義

商業(yè)銀行資本管理的目標(biāo)就是保證銀行的資本充足性，資本充足性有兩層含義：一是適度的資本數(shù)量；二是合格的資本質(zhì)量。

一方面，銀行的管理者需要對持有資本的數(shù)量作出權(quán)衡取舍。如果資本的數(shù)量過多，將提高商業(yè)銀行的運營成本，制約業(yè)務(wù)規(guī)模，影響銀行的競爭力；如果資本的數(shù)量過少，商業(yè)銀行受到的資本約束程度較低，這往往會使銀行改變風(fēng)險偏好和經(jīng)營行為，傾向于過度地承擔(dān)風(fēng)險，導(dǎo)致銀行體系的穩(wěn)健性下降。

更重要的是，當(dāng)極端損失發(fā)生時，銀行的資本數(shù)量不足以完全吸收損失，將嚴(yán)重地?fù)p害存款人和債權(quán)人的利益。此外，最優(yōu)的資本數(shù)量是相對于風(fēng)險而言的，而銀行的風(fēng)險水平與資產(chǎn)規(guī)模和類型高度相關(guān)，在量化資本充足性時，通常用相對比例表示。第四節(jié)

商業(yè)銀行資本充足性評估一、商業(yè)銀行資本充足性的含義第四節(jié)商業(yè)銀行資本充

另一方面，資本數(shù)量是衡量銀行資本充足性的重要內(nèi)容，但資本的質(zhì)量經(jīng)常被忽視。在相同的資本數(shù)量下，不同的資本質(zhì)量體現(xiàn)了銀行不同的清償能力。本次國際金融危機表明，資本的質(zhì)量與資本的數(shù)量同等重要。如果資本工具沒有吸收損失的能力或者只能在特定的情景下吸收部分損失，都將降低銀行的資本充足性。因此，有效的資本管理不僅要求資本數(shù)量的適度性，也需要提高資本結(jié)構(gòu)的合理性。另一方面，資本數(shù)量是衡量銀行資本充足性的重要內(nèi)容，但圖5-2銀行資本數(shù)量的適度性圖5-2銀行資本數(shù)量的適度性

在實踐中，銀行業(yè)發(fā)展早期，資本發(fā)揮著保護存款人利益的作用，監(jiān)管當(dāng)局長期使用“資本/存款”來度量資本充足性。20世紀(jì)30年代經(jīng)濟危機以后，各國先后建立存款保險制度，銀行擠兌基本消失，監(jiān)管當(dāng)局意識到銀行面臨的損失不再來自負(fù)債方，更多的是由資產(chǎn)方帶來的風(fēng)險，因而開始采用“資本/總資產(chǎn)”代替“資本/存款”，于是對資本充足性的探討轉(zhuǎn)變?yōu)閷︺y行資產(chǎn)風(fēng)險的分析，這種情況延續(xù)到20世紀(jì)80年代。

1988年，《巴塞爾協(xié)議》提出了“風(fēng)險加權(quán)的資本比例”——資本充足率，統(tǒng)一了各國銀行業(yè)長期以來形成的資本充足性度量方法，成為國際銀行業(yè)最重要的資本監(jiān)管指標(biāo)。時至今日，各國監(jiān)管當(dāng)局主要是在《巴塞爾協(xié)議》的框架下，對商業(yè)銀行的資本充足性進行評估。在實踐中，銀行業(yè)發(fā)展早期，資本發(fā)揮著保護存款

二、資本充足率的計算方法

資本充足率是衡量銀行穩(wěn)健性的最重要指標(biāo)，是指商業(yè)銀行持有的資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。一級資本充足率是指商業(yè)銀行持有的一級資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。核心一級資本充足率是指商業(yè)銀行持有的核心一級資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。商業(yè)銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)包括信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)、市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。具體計算公式如下：二、資本充