EIA下調(diào)2023年美國(guó)原油產(chǎn)量預(yù)期

截止2022年10月31，布特油TI、俄斯ESO油分為943865、8600美元，近一個(gè)主油漲幅別為布特油（78、TI油886、俄斯EP（578。初今不同品跌分為布倫原（007TI原134、羅斯EP（933。表：不同原油品種價(jià)格變化原油品種日期對(duì)應(yīng)價(jià)格2022/9/30-2022/10/312022/7/31-2022/10/312021/10/31-2022/10/312022/1/1-2022/10/31138%-2%.%.%W138%-8%9%.%107%7%3%3%資料來：萬，圖：布倫特、WT、俄羅斯原油價(jià)格變化走勢(shì)圖（美元/桶）資料來：萬，2022年10美指平均為9較9月均漲6，增長(zhǎng)3；LE銅結(jié)算平為37美噸較9均值跌1美元，環(huán)降11。圖：美元指數(shù)與WTI原油價(jià)格（點(diǎn)，美元桶） 圖：銅價(jià)與TI原油價(jià)格（美元/噸，美元/桶）資料來：萬， 資料來：萬，截至22年10月28，美原總存為2萬，較9底減少7萬，比降16；美原商業(yè)庫(kù)為3桶較9月底長(zhǎng)7萬，比長(zhǎng)戰(zhàn)儲(chǔ)原油為9桶較9月減少-1660萬桶環(huán)降；欣區(qū)油存為6桶較9底加221桶環(huán)增加。2022年9，洲油庫(kù)為0萬較8月少610萬，下降。2022年9D商原油為0萬，較8月加600萬環(huán)比加05。圖：美國(guó)原油總庫(kù)存（萬桶） 圖：美國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存（萬桶）萬得，，注：原總庫(kù)存指商業(yè)原油庫(kù)存戰(zhàn)略油庫(kù)，數(shù)截至2年1月4日

萬，，注數(shù)據(jù)截至 2年1月4日?qǐng)D：美國(guó)戰(zhàn)略儲(chǔ)備原油庫(kù)存（萬桶） 圖：美國(guó)庫(kù)欣地區(qū)原油庫(kù)存（萬桶）萬得 ，注數(shù)據(jù)至2年1月日

萬，，注數(shù)據(jù)截至 2年1月4日?qǐng)D：歐洲商業(yè)原油庫(kù)存（萬桶） 圖：ECD商業(yè)原油庫(kù)存（萬桶）OE，：歐地指EU、英國(guó)、挪，數(shù)截至2年9月

OE，，據(jù)至 2年9月根據(jù)2年1報(bào)預(yù)測(cè)，EEA和C評(píng)估2全原庫(kù)變化別為1、、9萬桶日較2年0預(yù)測(cè)別9、67萬桶，大預(yù)測(cè)22年化均為1萬桶/日，較022年10月均值9萬桶；預(yù)測(cè)023全原油分別為、8、4萬桶較22年10月測(cè)別、、3萬桶，大構(gòu)測(cè)023庫(kù)變平為41萬桶2022年10測(cè)0桶日對(duì)于22，EEA和PC預(yù)全球油存將別8、、4萬桶，大預(yù)測(cè)存均6萬日。機(jī)將0224油市趨由庫(kù)為，中EA和C為調(diào)羅量所EA為調(diào)原油量致慮23初盟俄斯裁落PC從22年1月續(xù)至23年12月減、原油量速限三機(jī)構(gòu)預(yù)了023年球原去存趨勢(shì)。圖1：2221IEA對(duì)全球原油供需及庫(kù)存變化預(yù)測(cè)（萬桶/日，萬桶日）

圖：0221EIA對(duì)全球原油供需及庫(kù)存變化預(yù)測(cè)（萬桶日，桶日）EA I，圖2：202.1PEC對(duì)全球原油供需及庫(kù)存變化預(yù)測(cè)（萬桶日萬桶/日）

圖1：222.1三大機(jī)構(gòu)對(duì)全球原油供需及庫(kù)存變化預(yù)測(cè)均值（萬桶日，萬桶日） EC E，IAOEC全球原油供給全球原油供給總覽：EAE、C在202年1月中對(duì)202球原供預(yù)量為99941995009995桶日，相較202年10月測(cè)分別91、29、34萬桶對(duì)223原供給測(cè)分為106223、0075、101355萬，較0月測(cè)分473、589、39桶日平來看三機(jī)上了22全原油供給測(cè)主考美等非EC國(guó)產(chǎn)增，以俄斯復(fù)于此預(yù)；了23年球油供給預(yù)，要慮PC減產(chǎn)俄斯油運(yùn)題。具體看22年1月E、EA和EC預(yù)測(cè)24球給將別為5、、3萬桶，較222年10月預(yù)量245、114、127萬桶。圖1：222.1三大機(jī)構(gòu)對(duì)全球原油年度供給預(yù)測(cè)量（萬桶/日）

圖1：202.1三大機(jī)構(gòu)對(duì)全球原油季度供給預(yù)測(cè)量（萬桶日）I，ECEA I，E，E，圖1：222.1IA對(duì)全球原油季度供給預(yù)測(cè)較02210調(diào)整（萬桶日）

圖1：222.1EIA對(duì)全球原油季度供給預(yù)測(cè)較02.0調(diào)整（萬桶日） EA I，圖1：0221PEC對(duì)全球原油季度供給預(yù)測(cè)較202.10調(diào)整（萬桶/日）資料來：OEC鉆機(jī)板塊：222年10，全鉆總到83臺(tái)較022年9加40臺(tái)其增主自于東（18臺(tái)拉美8和美（5圖1：010202.10全球各地區(qū)鉆機(jī)數(shù)量（臺(tái)） 圖2：010202.10全球原油鉆機(jī)數(shù)量占比（）貝休斯 貝休斯，全球主要區(qū)原油供給情況：1、三大機(jī)構(gòu)分地區(qū)原供增量預(yù)測(cè)分區(qū)看，EA在022年1報(bào)預(yù)，22年全原供增主集在C美為表的洲CD地區(qū)巴、亞所的美非ED地等EA預(yù)到23，原油給量中歐美E、美洲等區(qū)而歐禁俄羅石、格限保險(xiǎn)令響前聯(lián)區(qū)原供出大下。圖2：222.1IEA對(duì)222年全球原油供給增量預(yù)測(cè)（萬桶/日）

圖2：222.1IEA對(duì)223年全球原油供給增量預(yù)測(cè)（萬桶/日）EA EA，EA在222年1報(bào)預(yù)計(jì)202全原給增主集在PC和美EA計(jì)023全球增量中美、拿等美洲CD國(guó)，以巴、亞為表非D國(guó)受禁運(yùn)羅石油、格限保禁影響前聯(lián)區(qū)油給出大下。圖2：202.1IA對(duì)22年全球原油供給預(yù)測(cè)增量（萬桶/日）

圖4：202.1EIA對(duì)223年全球原油供給預(yù)測(cè)增量（萬桶日）IA I，PC在022年1月中，計(jì)202全油供增主集在P、洲D(zhuǎn)拉地區(qū)。PC預(yù)計(jì)223全原給增仍要美為代的洲D(zhuǎn)，而歐禁俄斯油、格限和保險(xiǎn)令響俄斯油供出大下。圖2：222.1PEC對(duì)22年全球原油供給預(yù)測(cè)增量（萬桶日）

圖2：0221PEC對(duì)203年全球原油供給預(yù)測(cè)增量（萬桶日）OEC OE，2、PC+產(chǎn)量方面：22年10，C10國(guó)產(chǎn)為0桶，少3萬桶，降要來沙、和安拉原產(chǎn)分為8和7桶日較022年9別降9和78萬桶。22年10月，PC0中阿聯(lián)和蓬，余家均達(dá)目產(chǎn)EC10實(shí)產(chǎn)較標(biāo)平低58萬桶/日。對(duì)于參減的朗利比和內(nèi)拉三國(guó)在22年0月油產(chǎn)分為5、13、69桶/日，、6、0萬桶。對(duì)于非EC家22年10月油量為12萬桶，比增加23桶日產(chǎn)增主來哈薩斯，其原產(chǎn)加5桶日至46萬桶日。2年0，非PC均未到量標(biāo)其際產(chǎn)較標(biāo)產(chǎn)量低28日。圖2：PE-13國(guó)產(chǎn)量（萬桶日）資料來：萬，注截至2年0月圖2：PE-10國(guó)原油產(chǎn)量（萬桶日） 圖2：伊朗、利比亞、委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量（萬桶日）資料來：萬，，注截至2年0月 萬，，注截至 2年0月圖0：202.10PEC-10實(shí)際產(chǎn)量與目標(biāo)產(chǎn)量之差（萬桶/日） 圖3：02210非PEC實(shí)際產(chǎn)量與目標(biāo)產(chǎn)量之差（萬桶/日）OEC OE，圖3：PE-10目標(biāo)產(chǎn)量與實(shí)際產(chǎn)量（萬桶日） 圖3：非PEC目標(biāo)產(chǎn)量與實(shí)際產(chǎn)量（萬桶日）OEC EA產(chǎn)量目標(biāo)完成情況：0年初新疫沖，際油暴，穩(wěn)原市場(chǎng)2020年5月PC式減產(chǎn)協(xié)，價(jià)穩(wěn)升隨著情步解原需求步蘇2021年3月起C始執(zhí)產(chǎn)，使國(guó)原油產(chǎn)復(fù)疫前平，產(chǎn)在22年8月根據(jù)油情況22年9月，EC決在8月產(chǎn)量標(biāo)礎(chǔ)繼增產(chǎn)10桶。22年0月，PC議在9量目基上產(chǎn)0桶日22年1月，C議在8月產(chǎn)目基上規(guī)減產(chǎn)00桶日減劃執(zhí)至023年12月。22年0C10國(guó)減執(zhí)率為，環(huán)上漲3pc。其，安拉剛、道內(nèi)亞尼利亞和爾亞5減執(zhí)行已現(xiàn)幅升遠(yuǎn)超100，際量低于量標(biāo)沒完增產(chǎn)劃能力達(dá)頸科特沙特阿酋3國(guó)減執(zhí)行況好實(shí)產(chǎn)與目產(chǎn)基一，本完增計(jì)；伊拉受內(nèi)局蕩基礎(chǔ)施足響近5個(gè)月產(chǎn)行出較上升實(shí)產(chǎn)遠(yuǎn)于量目，完成增計(jì)；蓬乎遵守PC制定產(chǎn)劃。圖3：PE-10減產(chǎn)執(zhí)行率（） 圖35：安哥拉、剛果、赤道幾內(nèi)亞、尼日利亞和阿爾及利亞減產(chǎn)執(zhí)行率（）OPE，，注：高于%表示超額完成減產(chǎn)目或未到增目標(biāo)于%表未完減產(chǎn)標(biāo)或額完增產(chǎn)目。數(shù)截至2年0

OE，，：高于 %表超額完成減目標(biāo)未達(dá)增產(chǎn)標(biāo)低于表示完成產(chǎn)目或超額完增產(chǎn)標(biāo)。據(jù)至2年7圖3：伊拉克、阿聯(lián)酋、沙特和科威特減產(chǎn)執(zhí)行率（） 圖3：加蓬減產(chǎn)執(zhí)行率（）OEC，：高于%表超額成減產(chǎn)目或未到增目標(biāo)低于%表示完成產(chǎn)目或超完增產(chǎn)目。數(shù)截至2年0

OE，，：高于%表示額完成減產(chǎn)目標(biāo)或未達(dá)到增產(chǎn)目標(biāo)低于%表示未完成減產(chǎn)目標(biāo)或超額成增目標(biāo)數(shù)據(jù)至2年82022年10月非PC家計(jì)產(chǎn)行為5環(huán)下降87pc主原是薩斯坦田施結(jié)束維修，產(chǎn)量水平恢復(fù)。其中，10期間，除阿曼能較好遵循減產(chǎn)（增產(chǎn)）計(jì)劃外，其他國(guó)家在進(jìn)入22年后的減產(chǎn)執(zhí)行率大幅提升，也就是說明實(shí)際產(chǎn)量明顯小于目標(biāo)產(chǎn)量，俄羅斯和哈薩克斯坦擁有少量剩余產(chǎn)能但由于俄烏沖突影響，俄羅斯剩余產(chǎn)能較難進(jìn)一步釋放，阿塞拜疆及其他國(guó)家剩余產(chǎn)能不足，增產(chǎn)能力受限。非PC家未愿守計(jì)，是有力一步產(chǎn)并非PC國(guó)家產(chǎn)過兩持下降。圖3：非PEC國(guó)家總體減產(chǎn)執(zhí)行率（） 圖3：阿塞拜疆、哈薩克斯坦、阿曼和俄羅斯減產(chǎn)執(zhí)行率（%）OPEC，EA，，注：高于%表示超額完減產(chǎn)標(biāo)或達(dá)到產(chǎn)標(biāo)，低于%示未成減標(biāo)或超額成增目標(biāo)數(shù)據(jù)至2年0月。

OE，A，，：高于%表示超額完成減產(chǎn)目標(biāo)或未達(dá)到增產(chǎn)目標(biāo)，低于%表示未完成減產(chǎn)標(biāo)或超完成產(chǎn)目。數(shù)截至2年0月。根據(jù)A2年1月披露據(jù)2年10月PC計(jì)余為68桶日環(huán)降14萬桶。中，PC13國(guó)余能為32萬桶日主集在特、聯(lián)和三剩余能別為13、6、129萬桶非EC國(guó)剩產(chǎn)為78萬桶日主要中薩克坦俄兩剩余為2、48桶日。圖4：PE+產(chǎn)能、產(chǎn)量及剩余產(chǎn)能（萬桶日，萬桶日） 圖4：0221IEA對(duì)PE+剩余產(chǎn)能測(cè)算（萬桶/日）EA E，圖4：PE-13產(chǎn)能、產(chǎn)量及剩余產(chǎn)能（萬桶/日，萬桶/日）

圖4：非PEC國(guó)家產(chǎn)能、產(chǎn)量及剩余產(chǎn)能（萬桶日，萬桶/日）EA E，圖4：沙特產(chǎn)能、產(chǎn)量及剩余產(chǎn)能（萬桶/日，萬桶/日） 圖4：伊朗產(chǎn)能、產(chǎn)量及剩余產(chǎn)能（萬桶/日，萬桶/日）EA E，3、俄羅斯產(chǎn)量方面：22年10，俄斯油為972萬桶，少2日，油余能為48萬桶，比增加2萬桶。出口方面：22年10，俄斯油原和品油出總為0桶日環(huán)增加0萬桶日。中俄羅斯原出為490萬桶日，加10萬桶，成油口為0桶日環(huán)增加10桶日。圖4：俄羅斯原油產(chǎn)能、產(chǎn)量（萬桶日，萬桶日） 圖4：俄羅斯原油和成品油出口量（萬桶/日）EA IA，貿(mào)易流向方面：022年0月俄斯西國(guó)石油原石產(chǎn)）口數(shù)為305萬桶日比少0萬桶日對(duì)方油原油油品出數(shù)為0桶，加10桶；其地區(qū)未知的的出口為60桶日比加20桶。2022年10，羅歐盟油口為150萬桶，較22年9月少10桶。2022年10，羅中國(guó)油口為190萬桶，與2022年9持平。2022年10，羅印度油口為0萬桶，與2022年9持平。圖4：俄羅斯對(duì)西方、東方和其他地區(qū)原油出口量（萬桶/日） 圖4：俄羅斯對(duì)世界不同地區(qū)石油出口量（萬桶/日）IA，注：東方國(guó)家包括中國(guó)、印度和OECD亞成員，西國(guó)家歐盟、國(guó)、國(guó)、耳其

E，4、美國(guó)產(chǎn)量方面：22年0，美原產(chǎn)平均為5桶日，較22年9月減少1萬桶。，七頁油產(chǎn)區(qū)總為900萬桶環(huán)比長(zhǎng)12萬桶日Pin地區(qū)巖產(chǎn)為1萬桶日環(huán)比長(zhǎng)6桶日。EA在2022年1報(bào)預(yù)測(cè)2022年國(guó)油量為231萬桶，較21年加58萬桶較2022年10月預(yù)測(cè)調(diào)8萬；23年國(guó)油量為231萬桶，較22年增加49桶日較22年0月測(cè)調(diào)4萬桶鉆采方面：22年10，美活鉆均為609，較9月均加0臺(tái)。國(guó)裂隊(duì)平均為4，較9增加8部2022年10月美國(guó)大巖產(chǎn)區(qū)機(jī)為683臺(tái)環(huán)比加1，井產(chǎn)為950桶/日，比降6桶日中Pin區(qū)機(jī)數(shù)為46，比加3臺(tái)，井油量078日，比降17桶。庫(kù)存井方面2年0月，國(guó)存U數(shù)量為8口環(huán)加8口總井率為9環(huán)7個(gè)pc中Pn區(qū)存數(shù)為14口環(huán)減少13口區(qū)完率為1%比下降08個(gè)pc。圖5：美國(guó)原油產(chǎn)量（萬桶日） 圖5：美國(guó)原油產(chǎn)量（萬桶日）I，，注截至..4 I，，注截至..4圖5：美國(guó)7大頁巖油產(chǎn)區(qū)原油產(chǎn)量及占比（萬桶日，） 圖5：美國(guó)7大頁巖油產(chǎn)區(qū)原油產(chǎn)量（萬桶日）I，注截至.0 I，，注截至 .0圖5：0221EIA預(yù)計(jì)美國(guó)各區(qū)域原油產(chǎn)量（萬桶日） 圖5：222.1EIA預(yù)計(jì)美國(guó)各區(qū)域原油產(chǎn)量較02210預(yù)測(cè)值調(diào)整（萬桶日）IA I，圖5：美國(guó)原油鉆機(jī)數(shù)和油價(jià)走勢(shì)（臺(tái)，美元桶） 圖5：美國(guó)壓裂車隊(duì)數(shù)和油價(jià)走勢(shì)（部，美元桶）資料來：貝休斯萬得注：至.1 資料來：萬，，注截至..圖5：美國(guó)七大頁巖油產(chǎn)區(qū)總鉆機(jī)數(shù)量和單井原油產(chǎn)量（臺(tái)，桶日）

圖5：美國(guó)Peian產(chǎn)區(qū)總鉆機(jī)數(shù)量和單井原油產(chǎn)量（臺(tái)，桶/日） I，注截至 .0 IA，，注截至.圖6：美國(guó)頁巖油庫(kù)存井和總完井率（口，%） 圖6：美國(guó)Pean地區(qū)頁巖油庫(kù)存井和完井率（口，）I，注截至 .0 I，，注截至 .全球原油需求全球原油需總覽：EAE、EC三構(gòu)在2022年1月對(duì)2022球求測(cè)分為、、7萬桶日相較22年10預(yù)測(cè)分別1、5、1萬桶；對(duì)3年求測(cè)分為、、9日，較22年10預(yù)測(cè)分、4、2萬桶日。A調(diào)3全球原油求測(cè)主考未來國(guó)油求復(fù)而EA和EC則了23全原需預(yù)測(cè)主考經(jīng)濟(jì)增放、冠情控政不及緣治因影。具體看，EEA和PC測(cè)4全油需或分為7、3和9萬桶，相較22年10預(yù)量別、3、0萬桶圖6：222.1三大機(jī)構(gòu)對(duì)全球原油年度需求預(yù)測(cè)量（萬桶/日）

圖6：202.1三大機(jī)構(gòu)對(duì)全球原油季度需求預(yù)測(cè)量（萬桶日）I，ECEA I，E，E，圖6：222.1IA對(duì)全球原油季度需求預(yù)測(cè)較02210調(diào)整（萬桶日）

圖6：222.1EIA對(duì)全球原油季度需求預(yù)測(cè)較02.0調(diào)整（萬桶日） EA I，圖6：0221PEC對(duì)全球原油季度需求預(yù)測(cè)較202.10調(diào)整（萬桶/日）資料來：OEC全球主要區(qū)域原油需求情況：對(duì)于023年油求望，AEA和C三機(jī)均明將界行、F等際織調(diào)DP增考在內(nèi)，場(chǎng)濟(jì)退期在023的CD原油求測(cè)反出，2023年年D國(guó)家油求環(huán)比222年半出明下降。EEA和C202年1報(bào)期203年D家求同比81、222、32萬桶至639.、48114652萬桶，較022原需求量164671368桶日分別降981891036萬桶。圖6：222.1IE、EIA和PEC對(duì)202-203年ECD國(guó)家原油需求水平預(yù)測(cè)（萬桶/日）

圖8：202.1IE、IA和PEC對(duì)202-223年ED國(guó)家原油需求預(yù)測(cè)同比增量（萬桶日） E，IA，OEC EA，IOEC3非ED家求預(yù)仍持長(zhǎng)勢(shì)據(jù)AEA和PC2年1月預(yù)，3，非D國(guó)家原需分、、0桶日至5、、59萬桶，較2原需求增量、0、96桶日增加264桶日。圖6：222.1IE、EIA和PEC對(duì)202-203年非國(guó)家原油需求水平預(yù)測(cè)（萬桶日）

圖0：202.1IE、EIA和PEC對(duì)202-203年非國(guó)家原油需求預(yù)測(cè)同比增量（萬桶/日） E，IA，OEC EA，IOEC2023年中原需期出較恢性長(zhǎng)根據(jù)、EA和PC2022年1月23，中原需求分別、、4萬桶至、1010萬桶日較22需增、5、2萬桶日別加1061、66萬桶圖7：222.1IE、EIA和PEC對(duì)2022-2023年中國(guó)原油需求水平預(yù)測(cè)（萬桶日）

圖2：202.1IE、EIA和PEC對(duì)202-203年中國(guó)原油需求預(yù)測(cè)同比增量（萬桶日） E，IA，OEC EA，IOEC分區(qū)看，EA在22年1月中預(yù)計(jì)22年全原需增主集中洲ED地歐洲D(zhuǎn)等，而疫情控影中國(guó)出了需下。A計(jì)到23，原油需增量漸向拉美地轉(zhuǎn)，具體中中和他洲地等俄沖影響東地需下。圖7：222.1IEA對(duì)222年全球原油需求增量預(yù)測(cè)（萬桶/日）

圖7：222.1IEA對(duì)223年全球原油需求增量預(yù)測(cè)（萬桶/日）EA EA，EA在202年1月，計(jì)222全原需求量要中美、洲D(zhuǎn)家一亞洲，而受俄烏沖突影響，歐亞地