中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究

中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究SectorinChina中節(jié)能咨詢有限公司2022年3月CECEPConsultingCo.,Ltd.March2022中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究報(bào)告編寫(xiě)人員：廖原中節(jié)能咨詢有限公司總經(jīng)理?xiàng)盍种泄?jié)能咨詢有限公司部門主任白紅春中節(jié)能咨詢有限公司熊程程中節(jié)能咨詢有限公司趙佳佳中節(jié)能咨詢有限公司本研究由中節(jié)能咨詢有限公司統(tǒng)籌撰寫(xiě)，由能源基金會(huì)提供資金支持。本研究是能源基金會(huì)低碳轉(zhuǎn)型項(xiàng)目/工作組下的課題。在本項(xiàng)目研究過(guò)程中，研究團(tuán)隊(duì)得到了合作機(jī)構(gòu)的大力支持，包括:廣州銀行等，在此向他們表示誠(chéng)摯感謝。研究團(tuán)隊(duì)同時(shí)感謝以下專家在項(xiàng)目研究過(guò)程中作出的貢獻(xiàn)：楊軍中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行資金部副總經(jīng)理張勇淼孫玉清錢立華張明哲蘇穎華夏銀行綠色金融中心主任中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制基金管理中心財(cái)務(wù)部主任興業(yè)研究首席綠色金融分析師中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行綠色金融處副處長(zhǎng)廣州銀行綠色金融事業(yè)部關(guān)于項(xiàng)目單位中節(jié)能咨詢有限公司是中國(guó)節(jié)能環(huán)保集團(tuán)有限公司所屬專業(yè)從事咨詢服務(wù)的全資子公司。公司自2002年底成立伊始，就肩負(fù)著在節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域?yàn)榘ㄖ醒牒透骷?jí)地方政府提供咨詢服務(wù)的使命。同時(shí)也面向國(guó)內(nèi)外各類企事業(yè)單位、國(guó)際機(jī)構(gòu)提供專業(yè)化咨詢服務(wù)，公司長(zhǎng)期致力于政府部門節(jié)能環(huán)保政策研究和規(guī)劃咨詢、重要國(guó)際機(jī)構(gòu)節(jié)能環(huán)保課題研究、各領(lǐng)域重大節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目工程咨詢等服務(wù)業(yè)務(wù)。------------------------------報(bào)告正文-------------------------------I中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究執(zhí)行摘要綠色金融是實(shí)現(xiàn)我國(guó)碳達(dá)峰目標(biāo)和碳中和愿景的重要加速器，金融機(jī)構(gòu)碳排放核算尤其是投融資活動(dòng)的碳排放核算是其進(jìn)行綠色投資決策的重要依據(jù)，也是管理氣候風(fēng)險(xiǎn)、把握“雙碳”目標(biāo)下轉(zhuǎn)型發(fā)展機(jī)遇的基礎(chǔ)，因此國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融業(yè)界對(duì)于金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展碳核算尤其是投融資活動(dòng)碳排放的關(guān)注與重視程度也在不斷提升。從實(shí)踐上看，國(guó)際上開(kāi)展投融資活動(dòng)碳排放量核算與披露的金融機(jī)構(gòu)已超過(guò)五十余家，相應(yīng)資產(chǎn)超11萬(wàn)億，而我國(guó)開(kāi)展相應(yīng)工作的金融機(jī)構(gòu)寥寥無(wú)幾，多停滯在自身經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)及員工活動(dòng)排放溫室氣體核算層面?；诖耍泄?jié)能咨詢?cè)谀茉椿饡?huì)贊助支持下，開(kāi)展《中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究》項(xiàng)目，本報(bào)告是項(xiàng)目研究成果的集中體現(xiàn)。報(bào)告聚焦于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)公信貸業(yè)務(wù)，對(duì)銀行信貸資產(chǎn)碳核算相關(guān)理論、國(guó)內(nèi)外先進(jìn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、核算中的挑戰(zhàn)等方面開(kāi)展研究，建議現(xiàn)階段我國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的碳排放量進(jìn)行全口徑核算，以實(shí)現(xiàn)編制全面信貸資產(chǎn)碳排放清單，了解整個(gè)信貸組合碳排放水平及結(jié)構(gòu)，識(shí)別信貸組合中主要“碳排放源”的作用，為后續(xù)整個(gè)信貸資產(chǎn)碳排放管控提供數(shù)據(jù)支撐。課題組基于對(duì)公信貸業(yè)務(wù)碳核算相關(guān)理論和實(shí)踐的研究，結(jié)合我國(guó)碳核算工作現(xiàn)狀，提出適用于我國(guó)現(xiàn)階段國(guó)情、科學(xué)可行的碳核算方法，包括核算內(nèi)容、核算標(biāo)準(zhǔn)、核算原則、核算思路、核算工具等。在此基礎(chǔ)上，對(duì)三家銀行機(jī)構(gòu)法開(kāi)展相應(yīng)實(shí)踐工作，以此驗(yàn)證核算方法的適用性及可行性，最終提出適用于我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)公信貸碳核算的可復(fù)制、可推廣的方法和路徑。根據(jù)研究過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的我國(guó)金融機(jī)構(gòu)面臨的困難與挑戰(zhàn)，以及現(xiàn)有工作的不足之處，課題組一方面建議政府相關(guān)部門完善相應(yīng)體制機(jī)制建設(shè)，另一方面建議金融機(jī)構(gòu)提升碳核算能力和夯實(shí)工作基礎(chǔ)。期待本項(xiàng)目成果可以為政府有關(guān)部門的政策制定和金融機(jī)構(gòu)的碳核算實(shí)踐提供參考。中節(jié)能咨詢課題組2022.3II中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究ExecutiveSummaryGreenfinanceisavitalcatalysttoachieveourcarbonpeakinggoalandcarbonneutralityvision,whilecarbonemissionaccountingoffinancialinstitutions,especiallythatofinvestmentandfinancingactivities,servesasacrucialbasisformakinggreeninvestmentdecisions,controllingclimaterisksandpursuingtransformationanddevelopmentunderthegoalsof"carbonpeakingandcarbonneutrality".Therefore,domesticregulatorsandthefinancialsectorpaymoreattentiontothecarbonaccountingoffinancialinstitutions,especiallythecarbonemissionsofinvestmentandfinancingactivities.Inpractice,thereareover50financialinstitutionsaroundtheglobeengagedincarbonemissionaccountinganddisclosureofinvestmentandfinancingactivities,withcorrespondingassetsexceedingRMB11trillion.TheirpeersinChina,fewinnumber,confinethemselvestoaccountingofgreenhousegasemissionsfromtheirownbusinessoutletsandemployeeactivities.Onthisbasis,CECEPConsulting,sponsoredandsupportedbytheEnergyFoundation,launchedtheprojectResearchonPromotionofCarbonAccountingMethodsintheFinancialSectorinChina,andthisreportshedslightupontheresearchresultsoftheproject.Thereport,inlightofthecorporatecreditbusinessofbankingfinancialinstitutions,studiedtherelevanttheoriesofcarbonaccountingofbankcreditassets,advancedpracticalexperienceathomeandabroad,challengesinaccounting,etc.,andproposedthatfinancialinstitutionsinChinashouldconductfull-scaleaccountingofcarbonemissionsgeneratedbycreditbusinessatthisstage,soastoprepareacomprehensivecarbonemissioninventoryofcreditassets,understandthecarbonemissionlevelandstructureofthewholecreditportfolio,identifytheroleofthemain"carbonemissionsources"inthecreditportfolio,andprovidedatasupportforthesubsequentcarbonemissioncontrolofthewholecreditasset.Basedontheresearchonthetheoryandpracticeofcarbonaccountingincorporatecreditbusiness,andcombinedwiththecurrentsituationofcarbonaccountinginChina,theresearchgroupputforwardscientificandfeasiblecarbonIII中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究accountingmethods,includingaccountingcontents,accountingstandards,accountingprinciples,accountingideasandaccountingtools.Onthisbasis,thecorrespondingpracticalworkwascarriedoutonthreebankinginstitutionstoverifytheapplicabilityandfeasibilityoftheaccountingmethods,andfinallymethodsandpathsthatcanberepeatedandpromotedbybankingfinancialinstitutionsinChinaforcarbonaccountingofcorporatecreditwereputforward.InviewofthedifficultiesandchallengesfacedbyfinancialinstitutionsinChinaidentifiedintheresearchprocess,aswellastheshortcomingsoftheexistingwork,theresearchgroupsuggestedthattherelevantgovernmentdepartmentsshouldimprovethecorrespondingsystemandmechanismconstructionontheonehand,andthatfinancialinstitutionsshouldenhancetheircarbonaccountingabilityandlayasolidfoundationfortheirworkontheotherhand.Itisexpectedthattheresultsofthisprojectcanfacilitatepolicy-makingofrelevantgovernmentdepartmentsandthecarbonaccountingpracticeoffinancialinstitutions.CECEPConsultingResearchGroupMarch2022I中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究第一章研究背景及意義 1 第二章銀行業(yè)對(duì)公信貸碳核算的理論與現(xiàn)狀 4一、銀行業(yè)對(duì)公信貸碳核算的相關(guān)理論 4二、銀行業(yè)對(duì)公信貸碳核算的國(guó)內(nèi)外實(shí)踐及啟示 13三、我國(guó)銀行業(yè)對(duì)公信貸碳核算面臨的挑戰(zhàn) 32第三章我國(guó)銀行業(yè)對(duì)公信貸碳核算方法探索與實(shí)踐 36核算內(nèi)容與方法 36 第四章我國(guó)銀行業(yè)對(duì)公信貸碳核算方法推廣相關(guān)建議 45 1中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究第一章研究背景及意義實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和是我國(guó)向世界做出的莊嚴(yán)承諾，也是一場(chǎng)廣泛而深刻的經(jīng)濟(jì)社會(huì)變革，是以習(xí)近平同志為核心的黨中央統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)大局和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局，推動(dòng)生態(tài)文明建設(shè)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)作出的重大戰(zhàn)略決策?！半p碳”目標(biāo)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)正在加速推進(jìn)深度低碳轉(zhuǎn)型，為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也帶來(lái)環(huán)境和氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，特別是持有高碳資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)投融資活動(dòng)碳排放核算是其進(jìn)行防范氣候風(fēng)險(xiǎn)的重要基礎(chǔ)，是支持其實(shí)現(xiàn)投融資低碳轉(zhuǎn)型的重要支撐。投融資活動(dòng)碳排放核算能夠幫助金融機(jī)構(gòu)了解資產(chǎn)碳排放狀況，摸清“家底”，為制定碳達(dá)峰和碳中和策略以及開(kāi)發(fā)實(shí)施綠色金融業(yè)務(wù)及產(chǎn)品提供依據(jù)。目前，金融主管部門正在加大推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展投融資活動(dòng)碳排放核算工作。2020年4月，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱在博鰲亞洲論壇“金融支持碳中和圓桌”上指出，人民銀行已經(jīng)指導(dǎo)試點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)測(cè)算項(xiàng)目的碳排放量，評(píng)估項(xiàng)目的氣候、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，正在探索建立全國(guó)性的碳核算體系，已按季評(píng)價(jià)銀行綠色信貸情況，正在研究對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展綠色信貸、綠色債券等的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。2021年3月，中國(guó)人民銀行制定的《推動(dòng)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露工作方案》，明確指出銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露內(nèi)容應(yīng)包括溫室氣體排放準(zhǔn)則的3個(gè)范圍，特別是在資產(chǎn)管理部分。隨后，中國(guó)人民銀行制定了《金融機(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南(試行)》，并于8月下發(fā)給各綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，鼓勵(lì)地方先試先行。此外，綠色信貸、綠色債券、綠色基金投資等綠色金融相關(guān)政策和規(guī)范中都對(duì)金融機(jī)構(gòu)核算、披露貸款和投資企業(yè)或項(xiàng)目的碳減排效益信息提出了明確的要求，但均尚未對(duì)溫室氣體的絕對(duì)排放量進(jìn)行強(qiáng)制要求。從市場(chǎng)上已公開(kāi)披露相關(guān)信息看，金融機(jī)構(gòu)披露的多為自身經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)及員工活動(dòng)排放的溫室氣體，對(duì)應(yīng)的溫室氣體排放源僅為范圍1的直接排放和范圍2的能源間接排放，對(duì)于其他間接溫室氣體，特別是對(duì)投融資排放的溫室氣體排放2中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究量測(cè)算和披露的還相對(duì)較少。本項(xiàng)目聚焦于推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展投融資活動(dòng)碳排放核算，通過(guò)對(duì)三家銀行的金融資產(chǎn)開(kāi)展碳核算，探索形成適合我國(guó)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)階段核算需求及現(xiàn)狀的碳核算方法及路徑。通過(guò)投融資活動(dòng)碳排放核算，了解資產(chǎn)的溫室氣體排放，對(duì)金融機(jī)構(gòu)具有重要的意義，主要包括以下幾方面：(一)有助于推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)碳排放信息披露。本研究將實(shí)現(xiàn)投融資活動(dòng)碳排放核算方法學(xué)的工具化和可操作化，幫助金融機(jī)構(gòu)核算投融資活動(dòng)碳排放量，為金融機(jī)構(gòu)披露碳排放信息奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。(二)有助于管理與氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)投融資活動(dòng)碳排放核算及評(píng)價(jià)，有助于其將氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量納入到業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全流程管理中，提升機(jī)構(gòu)投資者對(duì)所投資資產(chǎn)涉及的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和碳排放的分析能力，有助于其就環(huán)境和氣候因素對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響開(kāi)展壓力測(cè)試。(三)有助于開(kāi)發(fā)氣候友好型金融產(chǎn)品。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)低碳轉(zhuǎn)型的逐步深入，通過(guò)投融資活動(dòng)碳排放核算，金融機(jī)構(gòu)可清楚了解各類資產(chǎn)的碳排放情況，并在此基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，為低碳資產(chǎn)配置更多的金融資源，引導(dǎo)客戶降低其商業(yè)活動(dòng)的碳排放量。1.研究目標(biāo)本項(xiàng)目旨在探索形成適用于我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)公信貸碳核算的可復(fù)制、可推廣的方法和路徑，在此基礎(chǔ)上為政府相關(guān)主管部門和金融機(jī)構(gòu)完善相應(yīng)工作提出建議，進(jìn)一步推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展對(duì)公信貸業(yè)務(wù)碳核算，發(fā)揮支持低碳發(fā)展的資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)定價(jià)三大功能，助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)。2.研究范圍3中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究大放小”“先易后難”的原則，本項(xiàng)目碳核算對(duì)象聚焦于銀行對(duì)公信貸，針對(duì)銀行對(duì)公信貸資產(chǎn)，開(kāi)展碳排放核算。4中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究第二章銀行業(yè)對(duì)公信貸碳核算的理論與現(xiàn)狀碳核算的內(nèi)涵、發(fā)展背景、工作意義、核算標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)實(shí)踐的研究有助于準(zhǔn)確把握銀行對(duì)公信貸碳核算的定位，是探索并提出適合我國(guó)國(guó)情的實(shí)踐方案的基一、銀行業(yè)對(duì)公信貸碳核算的相關(guān)理論(一)碳核算碳核算的概念。碳核算(Carbon-accounting)一般是指實(shí)體按照監(jiān)測(cè)計(jì)劃對(duì)碳排放相關(guān)參數(shù)實(shí)施數(shù)據(jù)收集、統(tǒng)計(jì)、記錄，并將所有排放相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算、累加的一系列活動(dòng)，是測(cè)量人類活動(dòng)向地球生物圈直接和間接排放二氧化碳及其當(dāng)量氣體數(shù)量所需的過(guò)程。碳核算提出的背景。碳核算概念的提出可以追溯到上世紀(jì)八九十年代，政府間氣候變化專門委員會(huì)(IPCC)公布的第一次評(píng)估報(bào)告敲響全球氣候變暖的警鐘，自此世界各國(guó)大力倡導(dǎo)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)并積極采取措施以減少溫室氣體的排放。當(dāng)前，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)的責(zé)任最終落實(shí)到企業(yè)和個(gè)人。而企業(yè)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、開(kāi)展雙碳行動(dòng)計(jì)劃的第一步是對(duì)自身溫室氣體的排放情況進(jìn)行核算，編制企業(yè)溫室氣體排放清單(CorporateGHGinventory)，又名企業(yè)溫室氣體盤查或者企業(yè)碳盤查。具體開(kāi)展碳核算時(shí)，需要以企業(yè)為單位，按照相應(yīng)行業(yè)溫室氣體排放核算方法與報(bào)告指南以及相關(guān)技術(shù)規(guī)范，對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的各個(gè)部分、環(huán)節(jié)的溫室氣體排放進(jìn)行計(jì)算，然后編制成一個(gè)清單，清晰、全面地列出企業(yè)直接或間接排放的溫室氣體排放情況，包括溫室氣體排放構(gòu)成、涉及的溫室氣體類型等，為相應(yīng)溫室氣體管控提供決策依據(jù)，包括制定減排目標(biāo)、計(jì)劃、評(píng)估減排成效等。專欄直接溫室氣體排放與間接溫室氣體排放根據(jù)《溫室氣體協(xié)議企業(yè)會(huì)計(jì)和報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》，直接排放是指報(bào)告公司擁有或5中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究控制的來(lái)源的排放。間接排放是報(bào)告公司運(yùn)營(yíng)的結(jié)果，但發(fā)生在另一家公司擁有或控制的排放源上的排放。直接和間接排放按范圍進(jìn)一步分類，并根據(jù)排放源以及排放發(fā)生在組織價(jià)值鏈中的位置進(jìn)行區(qū)分。范圍1：由企業(yè)擁有或控制的來(lái)源產(chǎn)生的直接溫室氣體排放——如自有或控制的鍋爐燃燒產(chǎn)生的排放，熔爐、車輛等。?范圍2：企業(yè)外購(gòu)電力、蒸汽、冷汽所產(chǎn)生的間接溫室氣體排放，消耗的、加熱或冷卻。范圍2排放實(shí)際發(fā)生在產(chǎn)生電力、蒸汽、加熱或冷卻的設(shè)施中。?范圍3：報(bào)告公司價(jià)值鏈中發(fā)生的所有其他間接溫室氣體排放(不包括在范圍2中)。范圍3可以分解為供應(yīng)鏈中發(fā)生的上游排放(例如，來(lái)自采購(gòu)材料的生產(chǎn)或提取)和由于使用組織的產(chǎn)品或服務(wù)而發(fā)生的下游排放?！镀髽I(yè)價(jià)值鏈(范圍三)核算與報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》將范圍3排放分為15類，其中第15類為投資產(chǎn)生的屬于范圍3的排放，即金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)投資組合的溫室氣體3類別。碳核算的目的。碳核算幫助企業(yè)識(shí)別其主要碳排放源，找出潛在的減排環(huán)節(jié)和方式，是企業(yè)規(guī)劃低碳發(fā)展戰(zhàn)略、制定溫室氣體減排目標(biāo)的基礎(chǔ)；同時(shí)清單編制可以掌握不同年份企業(yè)各部分、環(huán)節(jié)的溫室氣體排放情況，因此可以作為動(dòng)態(tài)追蹤碳減排工作進(jìn)展、評(píng)估碳減排成效的績(jī)效指標(biāo)。根據(jù)《企業(yè)價(jià)值鏈(范圍三)核算與報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》列出的企業(yè)一般開(kāi)展范圍三碳核算可實(shí)現(xiàn)的商業(yè)目標(biāo)，分析得到金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展投融資活動(dòng)碳核算其目的，主要包括以下方面：1)確定和理解投融資活動(dòng)中與碳排放相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇；2)確定溫室氣體減排機(jī)遇，設(shè)立符合《巴黎協(xié)定》和我國(guó)“雙碳目標(biāo)”的氣候戰(zhàn)略目標(biāo)(減排目標(biāo))、制定減排措施和追蹤績(jī)效；3)吸引投資或融資主體參與溫室氣體管理；4)通過(guò)公開(kāi)報(bào)告，向利益相關(guān)方提供信息并提升金融機(jī)構(gòu)信譽(yù)。碳核算的溫室氣體種類?！毒┒甲h定書(shū)》中規(guī)定的六種溫室氣體包括如下：二氧化碳(CO2)、甲烷(CH4)、氧化亞氮(N2O)、氫氟碳化物(HFCs)、全氟化碳(PFCs)、六氟化硫(SF6)，我國(guó)2020年12月出臺(tái)的《碳排放權(quán)交6中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究易管理辦法》里還增加了NF3，但是目前僅對(duì)納入全國(guó)碳市場(chǎng)的發(fā)電企業(yè)適用，其他行業(yè)及標(biāo)準(zhǔn)仍然核算的是《京都議定書(shū)》中規(guī)定的六種溫室氣體。核算的氣候影響類型。投融資支持企業(yè)或項(xiàng)目活動(dòng)對(duì)氣候的影響可分為三種：溫室氣體排放、溫室氣體清除和避免溫室氣體排放。核算時(shí)衡量三種氣候影響類型的指標(biāo)分別為：產(chǎn)生的碳排放量(碳排放量，指排放到大氣中的溫室氣體)、碳排放清除量(碳匯量)和避免的排放量(碳減排量)。本項(xiàng)目聚焦于銀行業(yè)對(duì)公信貸碳排放量的核算，屬于銀行范圍三的范疇，旨在編制銀行機(jī)構(gòu)對(duì)公信貸的溫室氣體排放清單以幫助我國(guó)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)階段亟需了解自身資產(chǎn)碳排放情況、識(shí)別主要碳排放源的需求，核算的氣體類型涵蓋二氧化碳(CO2)、甲烷(CH4)、氧化亞氮(N2O)、氫氟碳化物(HFCs)、全氟化碳(PFCs)、六氟化硫(SF6)六種。(二)碳核算標(biāo)準(zhǔn)1.碳核算標(biāo)準(zhǔn)體系核算數(shù)據(jù)科學(xué)、準(zhǔn)確的前提是采用合乎規(guī)范、被認(rèn)可的溫室氣體核算標(biāo)準(zhǔn)及方法。目前國(guó)內(nèi)外的碳核算標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)核算對(duì)象范圍的不同主要分為四個(gè)層面：區(qū)域?qū)用?、組織層面、項(xiàng)目層面、產(chǎn)品層面。針對(duì)金融機(jī)構(gòu)投融資活動(dòng)碳排放核算，碳核算金融聯(lián)盟(PartnershipforCarbonAccountingFinancials，PCAF)、我國(guó)金融主管部門人民銀行、湖州市綠色金融改革創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)建設(shè)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室也制定了相應(yīng)方法。7中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究表1國(guó)內(nèi)外碳核算方法體系開(kāi)發(fā)組織標(biāo)準(zhǔn)名稱主要適用對(duì)象國(guó)際專業(yè)委員會(huì) (IPCC)《2006IPCC國(guó)家溫室氣體清單指南》國(guó)家或區(qū)域國(guó)家或區(qū)域溫室氣體排放核算自上而下的核算給出國(guó)家與區(qū)域的碳排放因子(WRI)&世界可持會(huì)(WBCSD)《GHGProtocol》企業(yè)(含范圍三)或項(xiàng)目或產(chǎn)品參與自愿性倡議行動(dòng)；應(yīng)強(qiáng)制性報(bào)告的要求企業(yè)內(nèi)部的碳風(fēng)險(xiǎn)管理參與溫室氣體排放市場(chǎng)或交易方案(ISO)ISO14064、ISO14067品開(kāi)發(fā)靈活的、中立的工具用于自愿或強(qiáng)制性的GHG計(jì)劃，推廣并協(xié)調(diào)最佳做法(BSI)服務(wù)在生命周期內(nèi)的溫室產(chǎn)品指導(dǎo)評(píng)價(jià)產(chǎn)品或者服務(wù)在全生命周期內(nèi)溫室氣體排放情況，幫助企業(yè)尋找在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和供應(yīng)等過(guò)程中的8中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究開(kāi)發(fā)組織標(biāo)準(zhǔn)名稱主要適用對(duì)象氣體排放評(píng)價(jià)規(guī)范》降碳機(jī)會(huì)(PCAF)《金融業(yè)碳排放核算指南》金融資產(chǎn)核算金融機(jī)構(gòu)所關(guān)聯(lián)的碳排放國(guó)內(nèi)委員會(huì)《省級(jí)溫室氣體清單編制指南(試行)》編制省級(jí)溫室氣體清單給出我國(guó)各省碳排放因子國(guó)家發(fā)改委24個(gè)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報(bào)告指南重點(diǎn)企業(yè)重點(diǎn)企業(yè)的碳核算，為配額的分配提供扎實(shí)基礎(chǔ)給出相應(yīng)行業(yè)碳排放因子國(guó)家發(fā)改委《工業(yè)企業(yè)溫室氣體排放核算和報(bào)告通則》(GB/T32150-2015)工業(yè)企業(yè)指導(dǎo)行業(yè)溫室氣體排放核算方法與報(bào)告要求標(biāo)準(zhǔn)的編制廳廣東省市縣(區(qū))級(jí)溫室氣體清單編制指南編制廣東省市縣(區(qū))級(jí)溫室氣體清單9中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究開(kāi)發(fā)組織標(biāo)準(zhǔn)名稱主要適用對(duì)象會(huì)《組織的溫室氣體排放量化和報(bào)告指南》(SZDB/Z69-2018)企業(yè)適應(yīng)于特定行政區(qū)域(碳交易試點(diǎn))企業(yè)主體的核算方法上海發(fā)改委《上海市溫室氣體排放核算與報(bào)告指南(試行)》(SH/MRV-001-2012)企業(yè)北京生態(tài)環(huán)境局北京市重點(diǎn)碳排放單位二氧化碳核算和報(bào)告指南企業(yè)天津《天津市企業(yè)碳排放核查指南(試行)》企業(yè)《湖北省溫室氣體核查指企業(yè)中國(guó)人民銀行《金融機(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)核算銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)所關(guān)聯(lián)的碳排放中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究開(kāi)發(fā)組織標(biāo)準(zhǔn)名稱主要適用對(duì)象南(試行)》的投融資活動(dòng)《湖州市銀行信貸碳排放計(jì)量方法指南》銀行對(duì)公信貸核算銀行對(duì)公信貸所關(guān)聯(lián)的碳排放中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究金融機(jī)構(gòu)投融活動(dòng)碳核算涉及上述多層次的核算。其中，直接指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)投融資活動(dòng)碳核算的標(biāo)準(zhǔn)是《企業(yè)價(jià)值鏈(范圍三)核算與報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》《金融業(yè)碳排放核算指南》《金融機(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南(試行)》和《湖州市銀行信貸碳排放計(jì)量方法指南》，其他標(biāo)準(zhǔn)在計(jì)算資金支持的投資標(biāo)的(企業(yè)或項(xiàng)目)也會(huì)涉及1。2.碳核算路徑整體而言，碳核算的路徑可分為自上而下及自下而上兩類，前者主要指國(guó)家或政府層面的宏觀測(cè)量，而后者則包括企業(yè)的自測(cè)與披露、地方對(duì)中央的匯報(bào)匯總，及各國(guó)對(duì)國(guó)際社會(huì)提交反饋。時(shí)至今日，發(fā)展出了共同目標(biāo)下政府主體和市場(chǎng)主體獨(dú)自推進(jìn)又交互反饋的路線。3.碳核算要義碳核算的核心要義包括核算方法、核算步驟、核算原則、數(shù)據(jù)收集，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)投融資業(yè)務(wù)還涉及投資碳排放分配系數(shù)的確定。(1)碳核算方法碳核算最主要的形式可以被分為基于測(cè)量和基于計(jì)算兩種方式，具體從現(xiàn)有的溫室氣體排放量核算方法來(lái)看，主要可以概括為三種：排放因子法、質(zhì)量平衡法、實(shí)測(cè)法，其中我國(guó)企業(yè)碳核算廣泛采用的碳排放因子法。(2)碳核算步驟雖然上述標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)展核算的范圍不同，但是核算程序和步驟基本是相同的：確定核算邊界→明確核算方法及原則→收集數(shù)據(jù)→計(jì)算匯總碳排放量。(3)碳核算原則溫室氣體議定書(shū)(GHGProtocol)明確核算應(yīng)遵循相關(guān)性、完整性、一致性、透明性和準(zhǔn)確性五大原則。其中，完整性要求披露涉及的全部溫室氣體排放源和活動(dòng)，若存在任何未核算的，應(yīng)解釋原由。1理論上，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)碳核算依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)主要是企業(yè)或項(xiàng)目層面的碳排放因子，但是當(dāng)無(wú)法直接獲取企業(yè)或項(xiàng)目層面數(shù)據(jù)時(shí)，往往會(huì)采用所在區(qū)域及行業(yè)的碳排放因子及方法進(jìn)行計(jì)算，此時(shí)也會(huì)涉及上述區(qū)域?qū)用娴臉?biāo)準(zhǔn)相關(guān)內(nèi)容中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究(4)數(shù)據(jù)收集由于范圍三投融資活動(dòng)支持對(duì)象的碳排放源一般并非核算企業(yè)擁有或控制，所以相應(yīng)碳核算使用的數(shù)據(jù)收集方式來(lái)源于兩類：一手?jǐn)?shù)據(jù)2和二手?jǐn)?shù)據(jù)3。一般來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的商業(yè)目標(biāo)、范圍三活動(dòng)的相對(duì)重要性、數(shù)據(jù)的可得性、可用數(shù)據(jù)的質(zhì)量綜合評(píng)估一手?jǐn)?shù)據(jù)和二手?jǐn)?shù)據(jù)的優(yōu)先使用順序，原則上一手?jǐn)?shù)據(jù)的質(zhì)量較高且可得的情況下，優(yōu)先采用一手?jǐn)?shù)據(jù)；但若一手?jǐn)?shù)據(jù)不可得或二手?jǐn)?shù)據(jù)質(zhì)量高于一手?jǐn)?shù)據(jù)或僅是處于了解金融機(jī)構(gòu)各類投融資活動(dòng)的相對(duì)水平確定熱點(diǎn)源時(shí)宜選擇二手?jǐn)?shù)據(jù)。(5)投資碳排放分配系數(shù)(歸因因子)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)投融資業(yè)務(wù)碳排放，需要明確其占被投資方碳排放量的比例，不同的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)其界定有所差異(詳見(jiàn)下表)。表2金融機(jī)構(gòu)投資碳排放分配系數(shù)4標(biāo)準(zhǔn)名稱金融資產(chǎn)分類分配系數(shù)備注《企業(yè)價(jià)值鏈 (范圍三)核算與報(bào)告標(biāo)股權(quán)投資股權(quán)比例明確要求核算債券投資(2—未知資金用途投資額在被投資項(xiàng)目明確要求已知資金用途的核算；未知資金用途的未明確要求項(xiàng)目融資明確要求核算托管投資和客戶服務(wù)未明確要求2一手?jǐn)?shù)據(jù)或以原始活動(dòng)數(shù)據(jù)的形式提供，或者以供應(yīng)商計(jì)算的具體活動(dòng)排放數(shù)據(jù)的形式提供3二手?jǐn)?shù)據(jù)是非支持對(duì)象提供的數(shù)據(jù)，包括行業(yè)平均數(shù)據(jù)(來(lái)自已公開(kāi)的數(shù)據(jù)庫(kù)、政府統(tǒng)計(jì)、文獻(xiàn)研究和行業(yè)協(xié)會(huì))、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、替代數(shù)據(jù)和其他通用數(shù)據(jù)4因《金融機(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南(試行)》和《湖州市銀行信貸碳排放計(jì)量方法指南》未公開(kāi)，此公開(kāi)報(bào)告中未列相應(yīng)碳排放分配系數(shù)中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究標(biāo)準(zhǔn)名稱金融資產(chǎn)分類分配系數(shù)備注PCAF《金融業(yè)指南》股票與債券、商業(yè)貸款與非上市公司股商業(yè)地產(chǎn)、抵押貸款、汽車投資數(shù)額除以被投資方的負(fù)債加債務(wù)(若為上市公司，除以被投資方的以含現(xiàn)金的企業(yè)價(jià)值)被投資方的邊界為范圍一與范圍二；范圍三采取不同行業(yè)分階段逐步納入的做法，2021年首批納入核算的行業(yè)包括石2024年覆蓋至交通、建筑、材料和工業(yè)生產(chǎn)行業(yè)，2026年之后將全覆蓋二、銀行業(yè)對(duì)公信貸碳核算的國(guó)內(nèi)外實(shí)踐及啟示(一)國(guó)內(nèi)外實(shí)踐在實(shí)踐方面，國(guó)際上銀行業(yè)在低碳經(jīng)濟(jì)以及“碳中和”的實(shí)踐中有更多地深度參與，在資產(chǎn)碳核算方面進(jìn)行了廣泛的探索和實(shí)踐。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，目前已核算并披露信貸及投資碳排放的金融機(jī)構(gòu)已有50家，資產(chǎn)超11萬(wàn)億，相關(guān)碳排放核算工作主要是在近幾年開(kāi)展。相對(duì)而言，國(guó)內(nèi)自“雙碳”目標(biāo)提出以后才開(kāi)始投融資業(yè)務(wù)碳核算的探索工作，處于剛剛起步階段。目前公開(kāi)了解核算并披露相應(yīng)碳排放的銀行機(jī)構(gòu)僅有5家，包括興業(yè)銀行深圳分行、廣東南海農(nóng)商銀行及本項(xiàng)目核算的三家銀行。本項(xiàng)目對(duì)國(guó)際荷蘭Triodos銀行5、英國(guó)NatWestGroup6等機(jī)構(gòu)開(kāi)展的投融資活動(dòng)碳核算工作開(kāi)展了研究，重點(diǎn)關(guān)注這些機(jī)構(gòu)核算的目的、啟動(dòng)核算的時(shí)間及歷程、碳目標(biāo)設(shè)置、碳核算指標(biāo)、數(shù)據(jù)采集、未來(lái)措施等方面，總結(jié)不同機(jī)構(gòu)核算工作中的經(jīng)驗(yàn)，為我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)展碳核算提供啟示和借鑒。同時(shí)，了解我國(guó)開(kāi)展投融資活動(dòng)碳核算銀行機(jī)構(gòu)在上述方面的實(shí)踐情況，通過(guò)對(duì)比分析發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外相關(guān)工作的異同之處，為本項(xiàng)目開(kāi)展相應(yīng)探索提供思路和依據(jù)。各機(jī)構(gòu)實(shí)踐情況見(jiàn)下表。5Triodos銀行是歐洲第一批在年報(bào)中公布碳足跡的銀行6英國(guó)國(guó)民西敏寺銀行集團(tuán)(NatWestGroup)是目前全球最大、資本質(zhì)量最佳的銀行集團(tuán)之一，與匯豐銀行、勞埃德銀行和巴克萊銀行一樣，是英國(guó)四大銀行之一，該銀行自身運(yùn)營(yíng)已實(shí)現(xiàn)碳中和，目前重點(diǎn)降低其投融資活動(dòng)對(duì)氣候產(chǎn)生的影響。中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究表3國(guó)內(nèi)外碳核算實(shí)踐類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行核算目的為實(shí)現(xiàn)巴黎氣候目標(biāo)發(fā)揮積極作用了解、監(jiān)控和幫助企業(yè)更好地控制氣候影響為債務(wù)人和被投資人提供洞察力，促進(jìn)有關(guān)可持續(xù)發(fā)展績(jī)效的對(duì)話披露此信息，品識(shí)別與氣文化中的要求開(kāi)展的環(huán)披露要求披露要求披露要求求求中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行以便利益相關(guān)者更好地了解銀行財(cái)務(wù)的影響要求)氣候相關(guān)要求從2022年大2025年以中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行轉(zhuǎn)型2017年，歐洲第一批在年報(bào)中公布碳足跡的銀行2020年公布相關(guān)信息2021年2021年2021年2021年2021年核算歷程與Guidehouse的咨詢公司合作，對(duì)主要產(chǎn)品組合進(jìn)行排放熱點(diǎn)分析2018年，開(kāi)始初步核算宅抵 (初級(jí)農(nóng)業(yè))、汽車制造商、石油和天然氣的開(kāi)采四個(gè)部拓展到其他行業(yè)(也是重點(diǎn)行業(yè))兩家上市企業(yè)八大行業(yè)涉及的9個(gè)企業(yè)和5000萬(wàn)以上的貸款(不包括項(xiàng)目貸款和固對(duì)公信貸對(duì)公信貸對(duì)公信貸7銀行選定這些行業(yè)是基于兩個(gè)考慮，一是該行業(yè)截至2019年12月31日占據(jù)銀行總體貸款和投資的比例(并綜合考慮其氣候影響程度)，即銀行資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)該行業(yè)的暴中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行使用影響報(bào)告系統(tǒng)中已有的據(jù)，并將其擴(kuò)展為來(lái)自外部數(shù)據(jù)提供商的數(shù)據(jù)(主要針產(chǎn))。核算范圍覆蓋了貸款和基金投資組合總額的68%?？钆c投資露程度；二是是否存在可用的方法學(xué)來(lái)估算該行業(yè)的排放強(qiáng)度中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行2019年，核算范圍覆蓋00%的資產(chǎn)，總體數(shù)據(jù)質(zhì)量下降，但是對(duì)于其中某些部分的數(shù)據(jù)質(zhì)量進(jìn)行改善020年及未來(lái)幾年的重點(diǎn)是設(shè)置凈零排放目標(biāo)置情況正在制定年2020年11月正在制定正在制定中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行還包括：少50%，的效果；保證50%設(shè)凈零排放的全球經(jīng)濟(jì)”的集團(tuán)氣候戰(zhàn)略 運(yùn)營(yíng)及范圍三中供應(yīng)鏈碳中年資產(chǎn)碳中和)20中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行對(duì)等標(biāo)到2021年提供20021中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行；款和承15%的自款和承22中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行核算指標(biāo)按業(yè)務(wù)板塊和行業(yè)逐一披露碳排放量及強(qiáng)度吸收或者捕獲的碳排放量及避免的碳排放量及強(qiáng)度四個(gè)部門逐一披露量未披露(僅披露自身運(yùn)營(yíng)碳排放量)每家企業(yè)的碳碳排放量及碳足跡(碳強(qiáng)度)八大行業(yè)碳排 (不包括項(xiàng)目貸款和固定資產(chǎn)貸款)碳排放總量。量行業(yè)分布量行業(yè)分布排放強(qiáng)度數(shù)據(jù)質(zhì)量水平量行業(yè)分布排放強(qiáng)度數(shù)據(jù)質(zhì)量水平23中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行凈排放量數(shù)據(jù)質(zhì)量水平活動(dòng)的值24中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行評(píng)分對(duì)2030估計(jì)值核算范圍方法學(xué)25中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行數(shù)據(jù)來(lái)源內(nèi)部系統(tǒng)采集+外部碳排放數(shù)據(jù)采購(gòu) +Guidehouse公司采購(gòu)碳排放因子公開(kāi)數(shù)據(jù)未披露公開(kāi)報(bào)告及內(nèi)部收集未披露內(nèi)部系統(tǒng)采集因子采購(gòu)內(nèi)部系統(tǒng)采集因子采購(gòu)內(nèi)部系統(tǒng)采集因子采購(gòu)構(gòu)審核是無(wú)未介紹否否否否否未來(lái)措施改進(jìn)數(shù)據(jù)報(bào)告流程，減少基于Excel的流程(采用自動(dòng)化工具)，納入決管理信息低碳轉(zhuǎn)型支持低碳新技不斷完善踐未披露測(cè)試制定碳中和銀行相關(guān)中長(zhǎng)期規(guī)劃及措施，包括制定碳中和銀行相關(guān)中長(zhǎng)期規(guī)劃及措施關(guān)目標(biāo)26中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行并為業(yè)務(wù)部門提供良好的反他們能夠更好地控制影響分析客戶的排放量和排放強(qiáng)度。對(duì)于排放戶，將要求提供額外數(shù)據(jù)或使用工具來(lái)提高數(shù)據(jù)質(zhì)量。荷蘭銀行氣候發(fā)展理計(jì)算等考慮能力術(shù)、新模式銀行能力提升關(guān)目標(biāo)等方式標(biāo)轉(zhuǎn)型險(xiǎn)管控等方式標(biāo)轉(zhuǎn)型險(xiǎn)管控27中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行示，其貸款和基金投資的氣候強(qiáng)度相對(duì)較低，但正在研究能夠以多快的速度率先實(shí)現(xiàn)凈零投資組合。這要求荷蘭銀行批判性地反思投資組合，希望確保事，而不是快速設(shè)定目標(biāo)。28中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行正在制定和實(shí)施有關(guān)如何實(shí)現(xiàn)凈零排放目標(biāo)的戰(zhàn)略。這并不意味著剝離荷蘭銀行投資組合的一部分，而是意味著更多地與其客戶和被投資低他們的碳足跡，并在自然開(kāi)發(fā)和可持續(xù)林業(yè)等碳清除29中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究類型荷蘭Triodos銀行NatWestGroup英國(guó)匯豐集團(tuán)興業(yè)銀行深圳分行南海農(nóng)商銀行廣州銀行A銀行工商銀行湖州分行項(xiàng)目上進(jìn)行更多投資。30中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究(二)對(duì)比分析及啟示1.對(duì)比分析基于上述研究及對(duì)比分析發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外銀行機(jī)構(gòu)在核算投融資活動(dòng)的現(xiàn)狀如1.從開(kāi)展核算目的來(lái)看，國(guó)外銀行機(jī)構(gòu)除滿足合規(guī)要求外，更多的是認(rèn)識(shí)到在當(dāng)今全球應(yīng)對(duì)氣候變化進(jìn)程中，實(shí)體客戶面臨較大轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，銀行為把握相應(yīng)業(yè)務(wù)機(jī)遇、加強(qiáng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管控，加強(qiáng)自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力能力而開(kāi)展碳核算。2.從啟動(dòng)資產(chǎn)核算時(shí)間來(lái)看，國(guó)外機(jī)構(gòu)大多是從近幾年開(kāi)展的，基本處于初期探索階段。3.從核算歷程上看，國(guó)外一般對(duì)各資產(chǎn)及支持行業(yè)的碳資產(chǎn)進(jìn)行熱點(diǎn)分析，確定其投資組合中溫室氣體密集程度較高的資產(chǎn)及行業(yè)，然后優(yōu)先聚焦于這些對(duì)其投融資活動(dòng)產(chǎn)生顯著影響的行業(yè)，對(duì)其碳排放數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、核算并開(kāi)展相關(guān)管理，如NatWestGroup核算住宅抵押貸款、農(nóng)業(yè)(初級(jí)農(nóng)業(yè))、汽車制造商、石油和天然氣四個(gè)部門，英國(guó)匯豐集團(tuán)從石油、天然氣、電力三個(gè)板塊開(kāi)始，而后隨著時(shí)間的發(fā)展不斷擴(kuò)展至全行業(yè)。4.從碳目標(biāo)制定情況來(lái)看，銀行在碳核算的基礎(chǔ)上制定了氣候戰(zhàn)略目標(biāo)及碳減排目標(biāo)，如國(guó)外NatWestGroup和匯豐銀行已經(jīng)承諾2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放，NatWestGroup還對(duì)核算行業(yè)設(shè)置了2030年和2050年具體的行業(yè)發(fā)展碳強(qiáng)度目標(biāo)。NatWestGroup在目標(biāo)設(shè)置過(guò)程中注重目標(biāo)設(shè)置的科學(xué)性及保持巴黎協(xié)定目標(biāo)的一致性，為此申請(qǐng)通過(guò)科學(xué)碳目標(biāo)的認(rèn)證。5.從核算指標(biāo)來(lái)看，一般根據(jù)資產(chǎn)或行業(yè)的不同，分類核算其排放總量和排放強(qiáng)度，據(jù)此制定相應(yīng)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略措施、評(píng)估及披露相應(yīng)進(jìn)展情況。6.從數(shù)據(jù)來(lái)源來(lái)看，目前國(guó)外銀行基本都面臨企業(yè)或項(xiàng)目碳排放數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺失的情況，一般采用自行收集結(jié)合外部數(shù)據(jù)采購(gòu)的模式。但是會(huì)制定數(shù)據(jù)管理計(jì)劃，通過(guò)逐步完善相應(yīng)數(shù)據(jù)質(zhì)量提高碳核算結(jié)果的精確度及實(shí)際應(yīng)用效力。反觀國(guó)內(nèi)，我國(guó)銀行在資產(chǎn)碳核算啟示時(shí)間上稍微晚于國(guó)外機(jī)構(gòu)幾年，相應(yīng)實(shí)踐處于摸索階段，雖然興業(yè)分行深圳分行、廣東南海農(nóng)商銀行在該領(lǐng)域率先開(kāi)31中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究展實(shí)踐，但是均是對(duì)部分信貸行業(yè)的碳核算，無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)信貸全口徑、全行業(yè)的碳排放水平及其結(jié)構(gòu)的了解，均未實(shí)現(xiàn)編制全面的信貸資產(chǎn)碳排放清單、為整個(gè)信貸資產(chǎn)碳排放管控提供支持?jǐn)?shù)據(jù)支撐的作用。2.相關(guān)啟示通過(guò)對(duì)上述案例的對(duì)比分析，對(duì)于本研究的啟示主要有以下幾個(gè)方面：(1)目標(biāo)明確：開(kāi)展碳核算與金融機(jī)構(gòu)的工作目標(biāo)緊密結(jié)合，核算結(jié)果的準(zhǔn)確性應(yīng)滿足工作目標(biāo)。在不同發(fā)展階段，企業(yè)開(kāi)展碳核算的目的及所需精度不同。目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)碳中和的第一步就是摸清楚自身各投資組合、支持行業(yè)的碳排放情況，明確投資組合中的碳排放熱點(diǎn)，以及哪些資產(chǎn)有可能受到未來(lái)碳政策的影響，哪些投資可能與碳中和目標(biāo)一致。同時(shí)國(guó)家碳管控政策的重點(diǎn)在八大行業(yè)，對(duì)于這些行業(yè)的核算的精度要求較高，以方便銀行設(shè)定績(jī)效管理目標(biāo)并追蹤管理。(2)核算內(nèi)容完整：碳核算應(yīng)該對(duì)投資組合中的各金融產(chǎn)品、投資標(biāo)的的碳排放情況開(kāi)展核算，以保證熱點(diǎn)識(shí)別的正確，但是對(duì)于碳排放影響較小的、減碳管理空間小的投資經(jīng)謹(jǐn)慎分析后可不納入核算范圍。(3)核算指標(biāo)兼具總量及強(qiáng)度:總量指標(biāo)反映金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)產(chǎn)生的總的碳排放量，強(qiáng)度指標(biāo)反映金融機(jī)構(gòu)單位資金產(chǎn)生的碳排放量，有利于同業(yè)之間比較分析，提升資金碳排放的水平。(4)數(shù)據(jù)采集多途徑：在數(shù)據(jù)可得的情況下，使用正式的企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)是最理想的情況，也是最精確的。但是當(dāng)前企業(yè)的碳排放核算與數(shù)據(jù)披露普及程度有待提高，因此收集企業(yè)級(jí)的排放數(shù)據(jù)是個(gè)挑戰(zhàn)。對(duì)大多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，目前很多企業(yè)的排放數(shù)據(jù)仍然很難或無(wú)法獲取。在此情況下，盡可能地多途徑收集數(shù)據(jù)，包括公開(kāi)數(shù)據(jù)挖掘、供應(yīng)商采購(gòu)、物理活動(dòng)數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)據(jù)估算的方法，以滿足現(xiàn)有我國(guó)金融機(jī)構(gòu)碳核算需求，在此基礎(chǔ)上制定措施不斷提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，特別是對(duì)銀行來(lái)說(shuō)溫室氣體排放密集行業(yè)。(5)注重碳核算結(jié)果的運(yùn)用：碳核算不是目的，是幫助銀行在雙碳目標(biāo)下把握機(jī)遇、管理風(fēng)險(xiǎn)的工具和途徑，是銀行制定碳目標(biāo)、實(shí)施減排措施的基礎(chǔ)，對(duì)核算結(jié)果的運(yùn)用場(chǎng)景及需求決定核算過(guò)程中遇到問(wèn)題的處理方式，比如若是銀32中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究行進(jìn)行熱點(diǎn)分析，則無(wú)須使用精確度較高、獲取難度大的企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)；若是銀行針對(duì)某一特定高排放行業(yè)的企業(yè)的碳排放開(kāi)展相應(yīng)管理，包括設(shè)定具體的碳減排績(jī)效目標(biāo)等，則需要使用精確度極高的企業(yè)自身的數(shù)據(jù)，且最好經(jīng)過(guò)第三方機(jī)構(gòu)的核查。目前我國(guó)相關(guān)監(jiān)管部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展投融資活動(dòng)碳核算處于鼓勵(lì)倡導(dǎo)而非強(qiáng)制性披露的階段，在此情況下，不少商業(yè)銀行雖然認(rèn)識(shí)到資產(chǎn)碳核算對(duì)于自身風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的重要性，但是由于不是強(qiáng)制開(kāi)展，核算又面臨不會(huì)、無(wú)基礎(chǔ)、協(xié)調(diào)難度大的阻礙，在此情況下相應(yīng)推進(jìn)資產(chǎn)碳核算的動(dòng)力不足、參與熱情有限。經(jīng)文獻(xiàn)調(diào)研及訪談銀行機(jī)構(gòu)相關(guān)人員，總結(jié)歸納我國(guó)銀行業(yè)目前開(kāi)展對(duì)公信貸碳核算面臨的主要挑戰(zhàn)。(一)企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱8雖然國(guó)務(wù)院在《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》等文件中提出構(gòu)建國(guó)家、地方、企業(yè)三級(jí)溫室氣體排放核算工作體系，八大碳排放權(quán)交易試點(diǎn)地區(qū)參與碳排放權(quán)交易的企業(yè)每年有專業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)對(duì)其溫室氣體排放量進(jìn)行核算，但是涉及行業(yè)及企業(yè)數(shù)量都比較少；全國(guó)碳交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)后，計(jì)劃第一批納入交易的行業(yè)也僅為發(fā)電、石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、航空八個(gè)高耗能行業(yè)，目前僅有電力企業(yè)納入；另外，國(guó)家發(fā)展改革委自2014年下發(fā)《關(guān)于組織開(kāi)展重點(diǎn)企(事)業(yè)單位溫室氣體排放報(bào)告工作的通知》后，我國(guó)于2015年起建立重點(diǎn)單位溫室氣體排放報(bào)告制度，要求2010年溫室氣體排放達(dá)到13000噸二氧化碳當(dāng)量或2010年綜合能源消費(fèi)總量達(dá)到5000噸標(biāo)準(zhǔn)煤的法人企 (事)業(yè)單位每年報(bào)告上一年度溫室氣體排放情況，據(jù)統(tǒng)計(jì)目前需要報(bào)告的重點(diǎn)單位目前數(shù)量也只有八千多家，而我國(guó)截至2020年7月底規(guī)模以上企業(yè)為36.81萬(wàn)家，可見(jiàn)具備二氧化碳排放量的重點(diǎn)單位數(shù)量在全社會(huì)的占比也是微小的(約為2%左右)；國(guó)家發(fā)改委也已基于國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)ISO14064建立發(fā)電、鋼鐵、鎂冶煉、平板玻璃、水泥、陶瓷、民用航空、石油化工、獨(dú)立焦化、電網(wǎng)、化工、電8國(guó)家碳排放核算工作的現(xiàn)狀、問(wèn)題及挑戰(zhàn)[J].李繼峰,郭焦鋒,高世楫,顧阿倫.發(fā)展研究.2020(06)33中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究解鋁、石油天然氣、煤炭生產(chǎn)等24個(gè)行業(yè)的溫室氣體排放核算與報(bào)告指南，其中12個(gè)指南已經(jīng)升級(jí)為國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，以指導(dǎo)相應(yīng)企業(yè)開(kāi)展碳核算。除上述政府監(jiān)管和市場(chǎng)交易需要開(kāi)展核算的企業(yè)外，部分外資企業(yè)和大型國(guó)有企業(yè)出于供應(yīng)鏈國(guó)際合作方的要求，或是為提升企業(yè)社會(huì)責(zé)任形象也主動(dòng)開(kāi)展了碳排放核算?？傮w而言，目前我國(guó)開(kāi)展碳核算的企業(yè)主要為重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)單位，覆蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)所有門類的、全國(guó)性的企業(yè)碳排放核算工作至今沒(méi)有有效開(kāi)展，這阻礙了資金支持領(lǐng)域廣泛的金融機(jī)構(gòu)投融資活動(dòng)的碳核算。(二)企業(yè)碳核算標(biāo)準(zhǔn)復(fù)雜且有動(dòng)態(tài)調(diào)整的可能如上所說(shuō)，2015年我們國(guó)家有關(guān)部門先后制訂了10個(gè)行業(yè)的溫室氣體排放核算國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，還有24個(gè)行業(yè)的溫室氣體排放核算方法報(bào)告指南，這些標(biāo)準(zhǔn)或指南中公布了基于碳排放因子法計(jì)算企業(yè)碳排放量的方法和相應(yīng)排放因子，這給銀行獲取自身雖無(wú)碳排放數(shù)據(jù)但有能耗統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)企業(yè)的碳排放提供了基礎(chǔ)和解決方案：銀行可通過(guò)要求企業(yè)提供能源活動(dòng)數(shù)據(jù)，然后剩以相應(yīng)碳排放因子得到企業(yè)相應(yīng)碳排放量。針對(duì)國(guó)家溫室氣體自愿減排項(xiàng)目(CCER項(xiàng)目)，我國(guó)已開(kāi)發(fā)并在國(guó)家發(fā)改委備案了193個(gè)9方法學(xué)。但上述碳排放的方法學(xué)較為復(fù)雜，且均需要通過(guò)第三方核查機(jī)構(gòu)依據(jù)相關(guān)指南或方法對(duì)碳排放數(shù)據(jù)進(jìn)行收集和核算。除此之外，我國(guó)碳核算的指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)本身也有完善提升的空間，如已經(jīng)發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)和指南中的某些技術(shù)參數(shù)隨著技術(shù)進(jìn)步可能需要適時(shí)調(diào)整等，銀行若采用這些標(biāo)準(zhǔn)和指南自行計(jì)算則需要跟蹤并動(dòng)態(tài)更新其測(cè)算方法及參數(shù)。這對(duì)從業(yè)者多為金融、財(cái)會(huì)等專業(yè)背景的金融機(jī)構(gòu)而言，也是個(gè)不小的挑戰(zhàn)。投資標(biāo)的碳核算標(biāo)準(zhǔn)復(fù)雜且有后續(xù)動(dòng)態(tài)調(diào)整的現(xiàn)狀，明顯不利于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際應(yīng)用，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)碳核算工作尚未有效運(yùn)轉(zhuǎn)。(三)缺少金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)碳核算實(shí)操細(xì)則2021年8月，人民銀行聯(lián)合相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜揖幹仆瓿伞督鹑跈C(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南(試行)》，該指南是我國(guó)第一個(gè)專門屬于金融機(jī)構(gòu)的碳核算方法，也是全數(shù)據(jù)截至2016年7月18日34中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究球首個(gè)由央行下發(fā)的金融機(jī)構(gòu)碳排放核算指南性文件，旨在幫助金融機(jī)構(gòu)核算自身及其投融資業(yè)務(wù)相關(guān)的碳排放量。文件明確了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)投融資業(yè)務(wù)的核算要求、流程、數(shù)據(jù)采集方式、質(zhì)量保證措施等，為形成統(tǒng)一、透明的碳排放核算方法奠定了基礎(chǔ)。然而具體到實(shí)操層面，仍舊缺少相對(duì)成熟、可行的細(xì)則或操作手冊(cè)，致使金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展核算工作中仍面臨一定的障礙，不同人員核算的結(jié)果可能會(huì)因?yàn)槔斫獠煌赡軐?dǎo)致數(shù)據(jù)采集口徑不同、結(jié)果不可比的情況，比如判定屬于項(xiàng)目融資或非項(xiàng)目融資的標(biāo)準(zhǔn)(項(xiàng)目建設(shè)配套流動(dòng)資金屬于項(xiàng)目融資還是非項(xiàng)目融資)、企業(yè)碳排放量核算邊界(法人邊界還是股權(quán)控制法確定的邊界還是運(yùn)營(yíng)控制法確定的邊界等)、核算的溫室氣體類別等。(四)碳核算相關(guān)數(shù)據(jù)收集體系尚未健全銀行信貸客戶相關(guān)信息龐大，通常是通過(guò)一線員工自下而上的收集傳導(dǎo)形成，按照銀行現(xiàn)有信息收集管理要求，企業(yè)或項(xiàng)目碳排放相關(guān)信息并未納入其中。由于沒(méi)有完整的數(shù)據(jù)收集機(jī)制，實(shí)際開(kāi)展核算過(guò)程中需要重新開(kāi)始收集貸款支持企業(yè)或項(xiàng)目的碳排放數(shù)據(jù)，且會(huì)出現(xiàn)溝通成本高、協(xié)調(diào)難度大、采集數(shù)據(jù)可用度低的問(wèn)題，建立相應(yīng)數(shù)據(jù)收集體系成為銀行開(kāi)展投融資碳核算的當(dāng)務(wù)之急，也是現(xiàn)階段銀行開(kāi)展碳核算的主要挑戰(zhàn)之一。伴隨碳核算數(shù)據(jù)積累，政策趨勢(shì)的發(fā)展，數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確度及需求會(huì)不斷增加，需要銀行完善相應(yīng)工作機(jī)制，包括體系化地建立相應(yīng)組織構(gòu)架、有效的管理模式、明確的職責(zé)分工等，以符合碳核算工作日常化、動(dòng)態(tài)化、持久化的趨勢(shì)。(五)金融機(jī)構(gòu)缺乏碳核算相關(guān)專業(yè)能力碳排放的核算，需要銀行相關(guān)人員具備相應(yīng)知識(shí)儲(chǔ)備，了解相關(guān)相關(guān)方法、標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)處理方式等，作為金融背景出身而非環(huán)境、能源相關(guān)專業(yè)的銀行而言，能力提升需要時(shí)間和過(guò)程。雖然自2016年我國(guó)發(fā)展綠色金融以來(lái)，銀行在完善組織構(gòu)架、配備相應(yīng)專業(yè)人員方面取得一定進(jìn)展，但從目前實(shí)踐開(kāi)展情況來(lái)看，銀行各分行乃至總行仍然是缺乏相應(yīng)專業(yè)能力的人員，特別是作為業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)輸入端的一線營(yíng)銷人員的專業(yè)能力不足，直接影響銀行整體開(kāi)展碳核算的效率和質(zhì)量。加強(qiáng)員工專業(yè)能力建設(shè)，培養(yǎng)和引進(jìn)相關(guān)專業(yè)人才，提高員工對(duì)碳核算的認(rèn)識(shí)和35中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究專業(yè)技能對(duì)推動(dòng)銀行綠色金融、碳金融發(fā)展至關(guān)重要。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在行內(nèi)專業(yè)人才的配備、定期化的培訓(xùn)以及“實(shí)戰(zhàn)型”案例交流等方面的建設(shè)都有待加強(qiáng)。36中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究第三章我國(guó)銀行業(yè)對(duì)公信貸碳核算方法探本項(xiàng)目以銀行對(duì)公信貸為研究對(duì)象，依據(jù)世界資源研究所、世界可持續(xù)發(fā)展工商理事會(huì)《企業(yè)價(jià)值鏈(范圍三)核算與報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》，參考碳核算金融合作伙伴關(guān)系(PCAF)《全球金融行業(yè)溫室氣體核算和報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》，在全面梳理國(guó)內(nèi)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)碳核算工作基礎(chǔ)和面臨的挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)上，借鑒國(guó)際相關(guān)機(jī)構(gòu)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，探索性地提出銀行業(yè)對(duì)公信貸業(yè)務(wù)碳核算的思路、原則、方法10及核算工具，并將此核算方法成功應(yīng)用于三家銀行對(duì)公信貸資產(chǎn)碳核算的實(shí)踐工作中。與方法(一)核算內(nèi)容及目的與國(guó)內(nèi)其他實(shí)踐案例不同，本項(xiàng)目借鑒國(guó)外銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)展碳核算的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)三家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的所有對(duì)公信貸碳排放量進(jìn)行核算，編制溫室氣體排放清單，以滿足現(xiàn)階段我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)摸清楚對(duì)公貸款業(yè)務(wù)碳排放情況，明確碳排放集中的行業(yè)，為銀行有效減少對(duì)公信貸產(chǎn)生的碳排放、管控環(huán)境與氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提供抓手，為銀行制定信貸領(lǐng)域碳減排和碳中和目標(biāo)及措施提供堅(jiān)實(shí)的依據(jù)。(二)核算標(biāo)準(zhǔn)銀行業(yè)對(duì)公貸款業(yè)務(wù)碳核算過(guò)程本質(zhì)上就是計(jì)算貸款支持的客戶或項(xiàng)目(投資標(biāo)的)的碳排放中歸屬于銀行的部分，核算涉及明確核算對(duì)象、核算流程、收集投資標(biāo)的碳排放數(shù)據(jù)、按照核算公式計(jì)算等過(guò)程。本項(xiàng)目核算所采用的對(duì)公信貸業(yè)務(wù)碳排放量核算方法11主要依據(jù)《溫室氣體議定書(shū)--企業(yè)價(jià)值鏈(范圍3)核算與報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)》的相關(guān)原則，參考《金融機(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南(試行)》和《湖10本項(xiàng)目開(kāi)展實(shí)際核算工作時(shí)間為2021年2月-9月，而中國(guó)人民銀行編制的《金融機(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《指南》)是在2021年8月向綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)下發(fā)，因此實(shí)際核算并未依據(jù)《指南》37中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究州市銀行信貸碳排放計(jì)量方法指南》，在充分借鑒國(guó)外PCAF實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)金融機(jī)構(gòu)實(shí)際情況而提出。所采用的核算思路和計(jì)算公式本質(zhì)上與《金融機(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南(試行)》基本相同，且在碳排放數(shù)據(jù)收集方面根據(jù)實(shí)操經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了細(xì)化。此外，在非項(xiàng)目融資碳排放量核算公式中歸因因子的分母設(shè)置上有所差異，主要是考慮到信貸業(yè)務(wù)碳排放量的歸因因子用債權(quán)占企業(yè)總資產(chǎn)(債權(quán)與所有權(quán))的比例更合理，且數(shù)據(jù)在報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)相對(duì)較小。1.核算對(duì)象對(duì)公信貸業(yè)務(wù)的類型分為項(xiàng)目融資和非項(xiàng)目融資。對(duì)于項(xiàng)目融資，除報(bào)告期內(nèi)，除相關(guān)項(xiàng)目在境外的碳排放不納入核算范圍外，其他的均應(yīng)納入核算范圍。對(duì)于非項(xiàng)目融資，以下兩種非項(xiàng)目融資的碳排放量不納入核算范圍外，其他的均應(yīng)納入核算范圍：報(bào)告期內(nèi)，符合小型、微型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的融資主體以及個(gè)人、個(gè)體工商戶等融資主體的碳排放不納入核算。融資主體在境外的碳排放不納入核算。2.核算流程銀行對(duì)公信貸業(yè)務(wù)碳排放核算的工作流程主要包括：1)確定對(duì)公信貸業(yè)務(wù)的類型，包括明確資金投向到項(xiàng)目的項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)和資金未能明確到項(xiàng)目?jī)H能明確到企業(yè)的非項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)(如一般流動(dòng)資金貸款)；2)確定各類對(duì)公信貸業(yè)務(wù)下的全部核算對(duì)象；3)收集和驗(yàn)證各個(gè)核算對(duì)象的碳排放數(shù)據(jù)；4)匯總計(jì)算各類對(duì)公信貸業(yè)務(wù)的碳排放總量。3.核算公式對(duì)公信貸排放量是將銀行資金支持企業(yè)或項(xiàng)目的排放量根據(jù)投資金額的貢獻(xiàn)比例分配給金融機(jī)構(gòu)的部分，其計(jì)算公式等于分?jǐn)偙壤?稱為“歸因因子”)乘以投資標(biāo)的的碳排放量。對(duì)于銀行對(duì)公貸款，歸因因子根據(jù)資產(chǎn)標(biāo)的不同可分為兩種：項(xiàng)目貸款排放量和非項(xiàng)目貸款排放量。項(xiàng)目貸款排放量=x×項(xiàng)目排放量38中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究式中：氧化碳當(dāng)量(tCO2e)；非項(xiàng)目貸款排放量=x×企業(yè)排放量式中：?jiǎn)挝粸閲嵍趸籍?dāng)量(tCO2e)；單位為噸二氧化碳當(dāng)量(tCO2e)。4.碳排放數(shù)據(jù)收集在量化銀行提供貸款的客戶或項(xiàng)目產(chǎn)生的排放時(shí)，涉及兩個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題：一是明確投資標(biāo)的(公司或項(xiàng)目)負(fù)責(zé)的排放；二是找到一種方法來(lái)準(zhǔn)確地從各種內(nèi)外部來(lái)源獲取和處理數(shù)據(jù)，以量化這些排放。對(duì)于前者，目前國(guó)內(nèi)外相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)量化主要是核算主體邊界內(nèi)范圍一和范圍二的溫室氣體排放；對(duì)于后者，目前獲取途徑包括以下三種：碳排放數(shù)據(jù)收集法、能源活動(dòng)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化法和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化法。其中碳排放數(shù)據(jù)收集法是直接收集企業(yè)或項(xiàng)目的碳排放數(shù)據(jù)；能源活動(dòng)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化法是直接收集企業(yè)或項(xiàng)目的能源活動(dòng)數(shù)據(jù)，通過(guò)相應(yīng)排放因子轉(zhuǎn)化為碳排放量；經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化法是直接收集企業(yè)或項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)據(jù)(如投入數(shù)據(jù)或產(chǎn)出數(shù)據(jù)或其他)轉(zhuǎn)化為碳排放量的數(shù)據(jù)。上述三種方法，精度逐漸降低，所以采用優(yōu)先度是反向：碳排放數(shù)據(jù)收集法＞能源活動(dòng)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化法＞經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化法。39中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究(三)核算原則針對(duì)于銀行業(yè)對(duì)公信貸的碳排放進(jìn)行核算，即涉及到資金層面，也涉及到資金所支持(投資)的客戶或項(xiàng)目層面。在核算的原則主要包括以下幾個(gè)方面： 匹配性原則主要包括兩個(gè)方面的匹配，一是資金核算的時(shí)間與排放核算的時(shí)間一致；二是資金核算的范圍邊界與核算排放的核算邊界一致。抓大放小突出重點(diǎn)原則銀行可根據(jù)自身資產(chǎn)的特點(diǎn)，設(shè)置合理的閾值，對(duì)于金額占比較小或碳排放影響較小的類別或客戶予以免除核算?？茖W(xué)性和可操作性平衡在數(shù)據(jù)的獲取上和核算的顆粒度上，考慮可操作性和精確度之間的平衡。對(duì)于重點(diǎn)行業(yè)的企業(yè)和項(xiàng)目，建議采用更為精確的核算方法。對(duì)于一般行業(yè)建議采用更低成本的方式進(jìn)行估算，適度降低精度，提升可操作性。(四)核算思路理論上，銀行對(duì)公信貸業(yè)務(wù)碳排量應(yīng)通過(guò)自下而上方式逐一收集投資標(biāo)的 (項(xiàng)目或企業(yè))碳排放量，然后根據(jù)信貸支持資金占投資標(biāo)的總資產(chǎn)的占比得到，但是目前我國(guó)并非各行各業(yè)的企業(yè)都開(kāi)展了碳核算工作或能效統(tǒng)計(jì)工作，確切地說(shuō)開(kāi)展相應(yīng)工作的企業(yè)數(shù)量很小。在此情況下，銀行逐一獲取所有客戶或項(xiàng)目碳排放的成本較高，且對(duì)評(píng)估識(shí)別自身資產(chǎn)低碳轉(zhuǎn)型工作起到的影響及效果也比較小(如批發(fā)零售業(yè)等能耗低、碳排放小的行業(yè))。根據(jù)銀行碳核算應(yīng)用的目的，即全面編制對(duì)公信貸溫室氣體排放清單、識(shí)別信貸業(yè)務(wù)中溫室氣體密集程度較高的行業(yè)對(duì)其開(kāi)展相應(yīng)轉(zhuǎn)型管理，建議碳核算思路按照“自上而下、自下而上”的步驟開(kāi)展。自上而下——基于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)轉(zhuǎn)化因子，快速對(duì)投資組合中各行業(yè)的碳排放量進(jìn)行估算，初步識(shí)別其中溫室氣體密集程度高的重點(diǎn)行業(yè)；自下而上——對(duì)于“自上而下”初步識(shí)別出的重點(diǎn)行業(yè)和國(guó)家八大重點(diǎn)高碳排放行業(yè)，自下而上逐一收集項(xiàng)目或企業(yè)相應(yīng)的碳排放數(shù)據(jù)，根據(jù)企業(yè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的不同，碳排放相關(guān)數(shù)據(jù)收集方式的優(yōu)先順序依次為：碳排放數(shù)據(jù)收集40中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究法＞能源活動(dòng)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化法＞經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化法。在我國(guó)碳核算數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱的大環(huán)境下，中節(jié)能咨詢碳核算工具為銀行全面測(cè)算其投資資產(chǎn)所排放的溫室氣體提供了企業(yè)層面的碳排放數(shù)據(jù)及各種層面的碳排放因子，以確保銀行低成本、高質(zhì)量地進(jìn)行核算；另外，工具實(shí)現(xiàn)碳核算工作軟件化，既可以指導(dǎo)銀行中不懂碳核算技術(shù)的人快速進(jìn)行核算，減少或避免計(jì)算過(guò)程中錯(cuò)誤，提高計(jì)算的精確性和有效性，又可以大大降低人工成本，提高工作效率?？蛻籼寂欧艛?shù)據(jù)方面，從多個(gè)渠道收集了被投標(biāo)的碳排放數(shù)據(jù)，確保了低成本、高質(zhì)量的進(jìn)行核算。碳排放因子方面，形成了多區(qū)域多層次的碳排放因子數(shù)據(jù)庫(kù)，為銀行實(shí)現(xiàn)全口徑核算信貸業(yè)務(wù)碳排放提供可能；同時(shí)提供重點(diǎn)行業(yè)的評(píng)價(jià)基準(zhǔn)數(shù)據(jù)(準(zhǔn)入值、平均值、先進(jìn)值)，輔助銀行對(duì)同類型企業(yè)或項(xiàng)目的碳排放數(shù)據(jù)進(jìn)行校核；這些基準(zhǔn)數(shù)據(jù)在之后的階段還可以幫助銀行對(duì)企業(yè)或項(xiàng)目在行業(yè)內(nèi)的碳排放水平進(jìn)行判定，為其投資決策提供評(píng)價(jià)依據(jù)。碳排放數(shù)據(jù)收集及核算方面，設(shè)置不同的數(shù)據(jù)收集方式，同時(shí)將不同收集方式相匹配的計(jì)算公式及默認(rèn)排放因子嵌入工具中，用戶將收集的輸入活動(dòng)水平數(shù)據(jù)錄入后只需一鍵操作即可生成核算結(jié)果，減少了用戶的工作量，且用戶自身也無(wú)須深入了解核算理論和方法。41中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究在輸出數(shù)據(jù)方面，基于金融機(jī)構(gòu)需求設(shè)計(jì)，可直接輸出資產(chǎn)層面、資產(chǎn)組合層面的碳排放參數(shù)及分析結(jié)果，包括資產(chǎn)碳排放行業(yè)分布、分支機(jī)構(gòu)碳排放量排名、分行業(yè)碳排放強(qiáng)度等，方便金融機(jī)構(gòu)對(duì)結(jié)果的分析和使用。投融資活動(dòng)碳核算在國(guó)內(nèi)屬于開(kāi)創(chuàng)性的工作，本研究兼顧核算銀行的代表性及自身核算意愿，選取兩家國(guó)有銀行的分行和一家區(qū)域性城商銀行(廣州銀行)開(kāi)展相應(yīng)實(shí)踐。三家銀行機(jī)構(gòu)核算結(jié)果說(shuō)明上述核算方法的合理性和可行性。1.核算結(jié)果需要說(shuō)明的是，因廣州銀行已公開(kāi)披露其碳核算結(jié)果，而另外兩家銀行未公開(kāi)，所以本報(bào)告僅展示廣州銀行碳核算結(jié)果。廣州銀行采用第二章提出的核算方法對(duì)其項(xiàng)目和企業(yè)客戶信貸產(chǎn)生的碳排放量進(jìn)行核算，并編制了碳排放清單，相應(yīng)內(nèi)容已在“粵信融”平臺(tái)和廣州銀行官網(wǎng)公開(kāi)發(fā)布。表4廣州銀行2020年各行業(yè)對(duì)公信貸碳排放量行業(yè)分類行業(yè)貸款排放量(萬(wàn)噸)A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)1.0327200260.08%B采礦業(yè)0.9370041810.07%C制造業(yè)19.171809171.48%D電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)106.71448028.23%E建筑業(yè)250.539023119.31%F批發(fā)和零售業(yè)75.633960835.83%G交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)110.39350668.51%H住宿和餐飲業(yè)6.8920.53%I信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)0.0900018060.01%J金融業(yè)0.1305339760.01%K房地產(chǎn)業(yè)636.73156549.08%42中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究L租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)68.436615315.28%M科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)0.1018354830.01%N水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)20.468031831.58%O居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)0.0173628650.00%P教育0.0096755130.00%Q衛(wèi)生和社會(huì)工作0.0113151890.00%R文化、體育和娛樂(lè)業(yè)0.070829850.01%總計(jì)1297.382264從信貸金額上看，廣州銀行對(duì)公信貸主要投放在房地產(chǎn)(23.92%)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)(20.05%)，批發(fā)和零售業(yè)(16.65%)，建筑業(yè)(9.41%)，制造業(yè) (8.00%)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)(7.36%)，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)(6.42%)等行業(yè)。從碳核算總量上看，其對(duì)公信貸碳排放量主要集中在房地產(chǎn)(49.08%)、建筑業(yè)(19.31%)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)(8.51%)、電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)(8.23%)、批發(fā)和零售(5.83%)、租賃和商務(wù)服務(wù)(5.28%)等行業(yè)，其中僅電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)涉及國(guó)家八大重點(diǎn)碳排放行業(yè) (發(fā)電行業(yè))。43中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究圖1廣州銀行2020年對(duì)公信貸業(yè)務(wù)主要碳排放行業(yè)此外，本項(xiàng)目基于上述各行業(yè)信貸金額及碳排放量計(jì)算得到廣州銀行各行業(yè)信貸的碳排放強(qiáng)度，識(shí)別出碳排放強(qiáng)度均大于信貸組合平均水平的行業(yè)，為廣州銀行提升貸款組合碳排放強(qiáng)度、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)提供決策依據(jù)。但是，鑒于涉及銀行各行業(yè)信貸金額等敏感信息，本報(bào)告無(wú)法展示各行業(yè)信貸金額及其碳排放強(qiáng)度的內(nèi)容。作為大灣區(qū)首家開(kāi)展投融資業(yè)務(wù)碳核算的法人銀行，廣州銀行通過(guò)核算對(duì)公信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的排放量，識(shí)別對(duì)公信貸業(yè)務(wù)主要“碳排放源”，有助于廣州銀行適時(shí)制定針對(duì)性地減少信貸碳排放強(qiáng)度的管控措施，如關(guān)注房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)客戶的碳排放強(qiáng)度，優(yōu)先給予碳排放強(qiáng)度低的企業(yè)貸款等；同時(shí)，有助于廣州銀行將氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量納入到業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全流程管理中，提升本行對(duì)所投資資產(chǎn)涉及的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和碳排放風(fēng)險(xiǎn)的分析能力，為下一步開(kāi)展環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試夯實(shí)基礎(chǔ)。此外，廣州銀行對(duì)信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展碳核算也是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向“碳中和”邁出的第一步，符合人民銀行綠色金融發(fā)展的相關(guān)要求，也為廣東省綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)綠色金融的縱深發(fā)展提供了“廣銀”實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。據(jù)公開(kāi)報(bào)道，廣州銀行是目前開(kāi)展對(duì)公信貸碳核算覆蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)最多的城商行，其先行先試有44中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究助于帶動(dòng)更多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展碳核算，同時(shí)也有助于總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不斷完善相關(guān)工具、核算方法。2.數(shù)據(jù)可得性關(guān)于數(shù)據(jù)獲取，本次碳核算工作中，三家銀行整體上可以收集到企業(yè)能源使用、原料消耗、企業(yè)年度碳排放等精算數(shù)據(jù)的比例12分別約為10%%、57%%、32%，具體到貸款投向的行業(yè)，各行業(yè)精算數(shù)據(jù)的可獲得性范圍為0-69%，其他未有能耗或碳排放數(shù)據(jù)的企業(yè)，只能根據(jù)企業(yè)項(xiàng)目投入量/產(chǎn)出量等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平數(shù)據(jù)與同行業(yè)企業(yè)/項(xiàng)目類比得到。3.核算結(jié)論三家對(duì)公信貸碳核算的結(jié)果印證咨詢公司開(kāi)展碳核算的方法和工具的可行性，幫助銀行機(jī)構(gòu)了解并評(píng)估以下內(nèi)容：貸款組合年碳排放量為多少？都有哪些排放源？排放量較高的是哪里？貸款組合年碳排放強(qiáng)度均值是多少？哪些行業(yè)碳排放強(qiáng)度高于均值？制定行動(dòng)方案時(shí)，投資組合里的碳排放源都列入計(jì)劃內(nèi)了嗎？此外，碳核算指標(biāo)的獲得使金融機(jī)構(gòu)能夠滿足本文第一章節(jié)所描述金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展碳核算的用途：設(shè)定科學(xué)碳減排目標(biāo)(SBTs)；追蹤碳減排工作的進(jìn)展與考核；根據(jù)氣候相關(guān)財(cái)務(wù)披露工作組(TCFD)建議評(píng)估與氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；向碳披露項(xiàng)目(CDP)等利益相關(guān)者報(bào)告；為氣候戰(zhàn)略和行動(dòng)提供信息，以開(kāi)發(fā)創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，支持向凈零排放經(jīng)濟(jì)過(guò)渡。12注：數(shù)據(jù)可得率=可獲得數(shù)據(jù)的企業(yè)或項(xiàng)目數(shù)量/應(yīng)核算企業(yè)或項(xiàng)目數(shù)量×100%45中國(guó)金融業(yè)碳核算方法推廣研究第四章我國(guó)銀行業(yè)對(duì)公信貸碳核算方法推廣相關(guān)建議基于上述梳理的銀行在開(kāi)展碳核算方面的問(wèn)題及難點(diǎn)，結(jié)合國(guó)外金融機(jī)構(gòu)碳核算先進(jìn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，本研究提出供政府相關(guān)主管部門、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參考的工作建議，以推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展對(duì)公信貸業(yè)務(wù)乃至全資產(chǎn)的碳核算，助力我國(guó)“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。門1.加強(qiáng)企業(yè)碳核算的主體責(zé)任我國(guó)建立的國(guó)家、地方、企業(yè)三級(jí)溫室氣體排放基礎(chǔ)統(tǒng)計(jì)和核算工作體系，其中企業(yè)是碳排放的主體。金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展投融資活碳核算，主體應(yīng)是企業(yè)本身。為此，應(yīng)通過(guò)各種方式加強(qiáng)企業(yè)碳核算的主體責(zé)任，包括但不限于政策強(qiáng)制、投資者采用責(zé)任投資、公益組織呼吁等，通過(guò)多方共同努力，促使企業(yè)積極開(kāi)展自身碳排放核算。2.加快建立企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)“可用不可見(jiàn)”的共享平臺(tái)我國(guó)還未建立強(qiáng)制信息披露制度，但是國(guó)家或地方相應(yīng)行政主管部門已經(jīng)具有企業(yè)相關(guān)碳核算數(shù)據(jù)或能耗數(shù)據(jù)，如應(yīng)