2022年中國(guó)鋼鐵業(yè)：從“散射”到“聚焦”

中國(guó)鋼鐵業(yè)：從“散射”到“聚焦”中國(guó)鋼鐵業(yè)：從“多點(diǎn)散射”到“戰(zhàn)略聚焦”

進(jìn)口鐵礦石價(jià)格持續(xù)看漲、鋼材出口引發(fā)貿(mào)易摩擦和產(chǎn)業(yè)集中度不升反降是中國(guó)鋼鐵業(yè)目前面臨的三大問(wèn)題。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，處理這三個(gè)問(wèn)題不應(yīng)割裂開(kāi)來(lái)，而是應(yīng)看作一個(gè)整體，形成“聚焦”戰(zhàn)略和長(zhǎng)期戰(zhàn)略，適當(dāng)提高鋼鐵業(yè)成本“門檻”，防止鋼價(jià)大起大落，保持適度的鋼材出口彈性，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)整合，確保鋼鐵業(yè)為整體制造產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)穩(wěn)定的支撐。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，處理中國(guó)鋼鐵業(yè)三個(gè)問(wèn)題不應(yīng)割裂開(kāi)來(lái)，而是應(yīng)看作一個(gè)整體，形成“聚焦”戰(zhàn)略和長(zhǎng)期戰(zhàn)略，適當(dāng)提高鋼鐵業(yè)成本“門檻”，防止鋼價(jià)大起大落，保持適度的鋼材出口彈性，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)整合，確保鋼鐵業(yè)為整體制造產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)穩(wěn)定的支撐。

三大問(wèn)題“可能長(zhǎng)期糾結(jié)”

在鋼鐵業(yè)的三大問(wèn)題中，鐵礦石問(wèn)題是一個(gè)“最惹眼的問(wèn)題”。隨著國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)連續(xù)以年均20%的增速進(jìn)展，進(jìn)口鐵礦石數(shù)量猛增，2000年至2022年間增幅近4倍?，F(xiàn)在這方面主要的問(wèn)題，一是巴西與澳大利亞礦業(yè)巨頭壟斷全球礦石市場(chǎng)的格局難以根本轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)供求的主動(dòng)權(quán)尚偏于供應(yīng)方；二是相對(duì)分散、以印度礦為主的現(xiàn)貨市場(chǎng)始終與長(zhǎng)期合同礦之間形成一個(gè)“價(jià)格博弈參照系”；三是國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)與國(guó)外礦石供應(yīng)商之間包括長(zhǎng)期合同、相互投資持股在內(nèi)的上下游關(guān)系尚不完整和穩(wěn)定。

鋼材出口也是一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題。據(jù)國(guó)家發(fā)改委和中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的最新報(bào)告，2022年中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)出口發(fā)生重大變化，由凈進(jìn)口國(guó)一舉成為凈出口國(guó)，今年前4個(gè)月凈出口粗鋼又達(dá)1873萬(wàn)多噸，海外不時(shí)傳出貿(mào)易摩擦的信號(hào)。在國(guó)家相關(guān)出口政策的調(diào)整過(guò)程中，由于預(yù)期引導(dǎo)，“渠道分散、時(shí)間集中、目標(biāo)市場(chǎng)集中”的出口頻頻消失，形成了反向作用。而在政策導(dǎo)向與市場(chǎng)反應(yīng)不全都的狀況下，極易形成政策框架的不穩(wěn)定。

至于鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度問(wèn)題，是一個(gè)“老大難問(wèn)題”，鋼鐵投資分散、過(guò)熱，產(chǎn)能膨脹無(wú)序出口，反過(guò)來(lái)引起礦價(jià)過(guò)快上漲。去年年產(chǎn)鋼超千萬(wàn)噸的鋼廠已擴(kuò)大到9家；重點(diǎn)鋼企產(chǎn)鋼量占全國(guó)總量的比重不升反降，同比低了2.3個(gè)百分點(diǎn)，也就是說(shuō)行業(yè)集中度在進(jìn)一步下滑。

“多點(diǎn)散射”難收完整效應(yīng)

上海鋼鐵市場(chǎng)專家賈良群等人士認(rèn)為，這三個(gè)問(wèn)題雖各有側(cè)重，但其實(shí)是一個(gè)整體。如分拆開(kāi)來(lái)做一些“單向”或臨時(shí)的支配，很簡(jiǎn)單正反抵消，市場(chǎng)上下波動(dòng)，難以形成一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)。

專家舉例說(shuō)，比如礦價(jià)與鋼價(jià)的問(wèn)題。沒(méi)有鋼價(jià)的下降、鋼產(chǎn)量的壓縮，就很難使源頭的鐵礦石價(jià)格下降。在市場(chǎng)支持鋼鐵業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)或行業(yè)散亂競(jìng)爭(zhēng)引發(fā)肯定程度的行業(yè)“泡沫”的狀況下，行業(yè)的增速是很難抑制的，礦價(jià)談判就會(huì)很困難。2022年度的礦價(jià)談判中就遇到了“兩者的沖突”。

國(guó)內(nèi)與國(guó)際市場(chǎng)關(guān)系失當(dāng)，也會(huì)使鋼鐵業(yè)進(jìn)退失據(jù)。國(guó)內(nèi)外鋼價(jià)“剪刀差”讓產(chǎn)能過(guò)剩的國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)熱衷出口，但出口多了就有反傾銷和國(guó)內(nèi)鋼價(jià)上漲的顧慮。另一方面，業(yè)內(nèi)和市場(chǎng)又在擔(dān)憂抑制出口是否會(huì)“反過(guò)來(lái)壓塌國(guó)內(nèi)市場(chǎng)”。市場(chǎng)波動(dòng)頻繁，炒作空間不斷，產(chǎn)業(yè)重組就難有根本性的進(jìn)展?？梢哉f(shuō)，市場(chǎng)的波動(dòng)是離散性產(chǎn)業(yè)布局的土壤。這個(gè)土壤不轉(zhuǎn)變，產(chǎn)業(yè)集中度的轉(zhuǎn)變也是不行能的。

形成整體聚焦“戰(zhàn)略框架”刻不容緩

從國(guó)家近期在淘汰落后、抑制出口及推動(dòng)產(chǎn)業(yè)重組等多項(xiàng)政策的組合中，已可以看出“聚焦戰(zhàn)略”的內(nèi)在關(guān)系。從“多點(diǎn)散射”到“整體聚焦”，這個(gè)進(jìn)程已刻不容緩。

記者近期采訪了包括寶鋼在內(nèi)的多家鋼企和機(jī)構(gòu)的專家，他們認(rèn)為要在礦石進(jìn)口—鋼材出口—產(chǎn)業(yè)整合上形成三重“聚焦”：

在鐵礦石問(wèn)題上，與其做不切實(shí)際的“短時(shí)博弈”，不如“為我所用”，轉(zhuǎn)化不利因素為有利因素，形成合理有效的資源成本體系，建立聯(lián)合購(gòu)礦、聯(lián)合租船、長(zhǎng)期貿(mào)易的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，盡可能掌握礦價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

在鋼材出口和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的關(guān)系處理上，要有長(zhǎng)期戰(zhàn)略性的推斷，不要“畏首畏尾”。國(guó)內(nèi)鋼企過(guò)分倚重出口通道來(lái)釋放產(chǎn)能，長(zhǎng)期而言，會(huì)形成畸形的產(chǎn)業(yè)格局，較為徹底地調(diào)整相關(guān)出口政策是完全正確的。在“弱平衡”中適度抑制鋼價(jià)，有利于支撐中國(guó)整個(gè)制造產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)展。同時(shí)，國(guó)內(nèi)外存在的剛性需求，又會(huì)消退一些人“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷將使國(guó)內(nèi)鋼市崩盤”的擔(dān)憂。

在提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度上，應(yīng)市場(chǎng)和政策法規(guī)“兩手并舉”。一方面，要形成有利的產(chǎn)業(yè)整合市場(chǎng)氛圍。長(zhǎng)期較為平穩(wěn)的鋼價(jià)抑價(jià)運(yùn)行狀態(tài)，將使鋼鐵業(yè)的盈利