我國(guó)電力行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及其前景專題講座

我國(guó)電力行業(yè)開(kāi)展現(xiàn)狀及其前景2021年11月目錄：一、電力行業(yè)概況二、我國(guó)電力行業(yè)開(kāi)展現(xiàn)狀三、我國(guó)電力行業(yè)外部環(huán)境四、我國(guó)電力區(qū)域分布情況五、我國(guó)電力行業(yè)代表企業(yè)六、我國(guó)電力行業(yè)投融資分析“電力行業(yè)〞是指國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類?〔GB/T4754—2002〕中的電力生產(chǎn)業(yè)和電力供給業(yè)。1、電力生產(chǎn)業(yè)：指利用熱能、水能、核能及其他能源等產(chǎn)生電能的生產(chǎn)活動(dòng)，包括火力發(fā)電、水力發(fā)電、核力發(fā)電和其他能源(風(fēng)力發(fā)電、太陽(yáng)能發(fā)電、潮汐發(fā)電等)發(fā)電四個(gè)子行業(yè)。2、電力供給業(yè)：指利用電網(wǎng)出售給用戶電能的輸送與分配活動(dòng)，以及供電局的供電活動(dòng)等，包括電網(wǎng)子行業(yè)。主要由供電公司來(lái)執(zhí)行。開(kāi)展階段：在我國(guó)電力行業(yè)開(kāi)展過(guò)程中，由于各種能源發(fā)電技術(shù)的起點(diǎn)不同，各子行業(yè)處于不同的開(kāi)展階段。火力發(fā)電技術(shù)起步較早，開(kāi)展技術(shù)較為成熟，在豐富的煤炭資源支持下，火電行業(yè)已經(jīng)步入成熟期，因此在總發(fā)電量中占了絕大局部，為76.5%；水電行業(yè)技術(shù)相對(duì)較為成熟，已經(jīng)開(kāi)展成為我國(guó)的第二大電源，占比為19.35%，近年來(lái)行業(yè)規(guī)模保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，已經(jīng)步入成長(zhǎng)期；而風(fēng)電、太陽(yáng)能和核電技術(shù)起步相對(duì)較晚，且在國(guó)內(nèi)還存在著一些本錢、技術(shù)上的問(wèn)題，尚處于導(dǎo)入期，占比相對(duì)較小，在清潔能源中風(fēng)電更成熟一些。電力市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈

電力供應(yīng)企業(yè)受到國(guó)家相關(guān)政策保護(hù)，其主要成本上網(wǎng)電價(jià)和銷售電價(jià)由國(guó)家核定，不得隨意變動(dòng)，其盈利主要依靠上網(wǎng)電價(jià)和銷售電價(jià)之間的差額，因此有較大的保證。但是最近幾年，電力供給企業(yè)虧損，為什么？

2010年全社會(huì)用電量增速持續(xù)高位運(yùn)行，2010年1-9月份，全國(guó)全社會(huì)用電量31442億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)18.05%，總體保持很高增速，但增速已經(jīng)穩(wěn)步回落。分析原因，一是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)好于預(yù)期；二是年初冬春季的嚴(yán)寒低溫、夏季的高溫極端天氣帶動(dòng)了供熱、制冷用電負(fù)荷的較高增長(zhǎng)；三是上年第四季度起的重工業(yè)用電迅猛增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)一直延續(xù)到8月份，9月份回落較大；四是上年同期“前低后高”基數(shù)影響。2000年以來(lái)，電力需求急劇增長(zhǎng)，使得上游的電力機(jī)械行業(yè)也步入了歷史上最快的開(kāi)展階段。我國(guó)電力機(jī)械行業(yè)總產(chǎn)值受電力需求的增加而逐年增加，開(kāi)展勢(shì)頭良好。

從裝備水平看，國(guó)產(chǎn)電力裝備落后于國(guó)際先進(jìn)水平，裝備可靠性、智能化和信息化等指標(biāo)明顯偏低，但過(guò)去幾年在裝備制造研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造等環(huán)節(jié)獲得突破。產(chǎn)地價(jià)格設(shè)備能力（萬(wàn)噸/年）服務(wù)采煤機(jī)/刮板機(jī)壽命（萬(wàn)噸）液壓支架壽命（萬(wàn)噸）自動(dòng)化程度國(guó)產(chǎn)較低200及時(shí)500-8001000-1500可靠性較低手動(dòng)操作進(jìn)口國(guó)產(chǎn)價(jià)格2倍以上600相對(duì)弱2000-25003000可靠性較高自動(dòng)化程度高國(guó)內(nèi)外主要電力設(shè)備比較：三峽：

三峽水電站共安裝32臺(tái)70萬(wàn)千瓦水輪發(fā)電機(jī)組，其中左岸14臺(tái)，右岸12臺(tái)，地下6臺(tái)，另外還有2臺(tái)5萬(wàn)千瓦的電源機(jī)組，總裝機(jī)容量2250萬(wàn)千瓦，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)位居世界第二的巴西伊泰普水電站〔共有20臺(tái)發(fā)電機(jī)組，每臺(tái)70萬(wàn)千瓦，總裝機(jī)容量1400萬(wàn)千瓦〕。機(jī)組設(shè)備主要由德國(guó)伏伊特〔VOITH〕公司、美國(guó)通用電氣〔GE〕公司、德國(guó)西門子〔SIEMENS〕公司組成的VGS聯(lián)營(yíng)體和法國(guó)阿爾斯通〔ALSTOM〕公司、瑞士ABB公司組成的ALSTOM聯(lián)營(yíng)體提供。它們?cè)诤炗喒┴泤f(xié)議時(shí)，都已承諾將相關(guān)技術(shù)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給中國(guó)國(guó)內(nèi)的電機(jī)制造企業(yè)。三峽水電站一年發(fā)電量約1000億度。發(fā)電行業(yè)消耗了煤炭供給的50%還多，電力生產(chǎn)和下游的電網(wǎng)調(diào)度都具有相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的議價(jià)能力。第一次煤電聯(lián)動(dòng)第一次煤電聯(lián)動(dòng)在2005年的5月,當(dāng)時(shí)電價(jià)上調(diào)了0.0252元。而隨后2005年11月份雖然再次滿足了聯(lián)動(dòng)條件,但卻并未有所動(dòng)作。

第二次煤電聯(lián)動(dòng)06年5月1日開(kāi)始實(shí)施。全國(guó)銷售電價(jià)從5月1日起平均每度提高2.52分錢，旨在解決2004年6月以來(lái)電力價(jià)格上漲、局部電廠經(jīng)營(yíng)虧損以及取消超發(fā)電價(jià)等對(duì)電價(jià)的影響，這也超出了此前業(yè)界預(yù)測(cè)的每度漲1分或者1.6分的提價(jià)幅度。第三次煤電聯(lián)動(dòng)在下游復(fù)蘇和通脹預(yù)期的支撐下，2021年電力價(jià)格依然趨漲。而對(duì)于盈利依然脆弱的火電企業(yè)而言，面對(duì)電煤漲價(jià)的壓力，新一輪“煤電聯(lián)動(dòng)〞成為企業(yè)的盼望。煤炭行業(yè)總體而言，煤炭行業(yè)市場(chǎng)集中度不高，而且由于實(shí)際煤炭產(chǎn)量和運(yùn)力往往跟不上煤炭需求，而造成議價(jià)能力很強(qiáng)，相對(duì)處于強(qiáng)勢(shì)地位；電網(wǎng)行業(yè)電網(wǎng)行業(yè)處于壟斷地位，雖然上網(wǎng)價(jià)由政府制定，但是上網(wǎng)電量主要靠電網(wǎng)調(diào)度機(jī)構(gòu)掌握，相對(duì)于發(fā)電企業(yè)，也處于強(qiáng)勢(shì)地位；發(fā)電行業(yè)發(fā)電企業(yè)最大的本錢支出就是燃料本錢，而上網(wǎng)電價(jià)又處于被動(dòng)地位，因此近年來(lái)行業(yè)的利潤(rùn)空間不斷的被擠壓直至五大發(fā)電集團(tuán)集體虧損煤電聯(lián)動(dòng)政策：始于2004年年底。當(dāng)時(shí)國(guó)家規(guī)定,以不少于6個(gè)月為一個(gè)煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)周期,假設(shè)周期內(nèi)平均煤價(jià)較前一個(gè)周期變化幅度到達(dá)或超過(guò)5％,便將相應(yīng)調(diào)整電價(jià)。圖表7：發(fā)電行業(yè)受到煤炭行業(yè)的影響火電和水電的產(chǎn)業(yè)鏈

火電產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成

煤炭行業(yè)是火力發(fā)電行業(yè)的重要上游行業(yè)，每年約有50%左右的煤炭用于發(fā)電，目前我國(guó)煤炭市場(chǎng)已經(jīng)形成了神華集團(tuán)和中煤能源集團(tuán)兩大央企巨頭；火力設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)是火力發(fā)電企業(yè)的重要配套企業(yè)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，東方電氣集團(tuán)、上海電氣集團(tuán)、哈爾濱電站設(shè)備集團(tuán)是我國(guó)三大動(dòng)力，這三家企業(yè)占到火電設(shè)備技術(shù)市場(chǎng)的80%，市場(chǎng)份額互相接近。水電產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成水電產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)相對(duì)較為簡(jiǎn)單，水力發(fā)電企業(yè)主要是通過(guò)水電施工企業(yè)建設(shè)水電站和通過(guò)安裝從水電設(shè)備制造企業(yè)購(gòu)進(jìn)的設(shè)備將水能轉(zhuǎn)換成電能通過(guò)電網(wǎng)供給終端用戶的生產(chǎn)活動(dòng)。太陽(yáng)能發(fā)電與核電的產(chǎn)業(yè)鏈太陽(yáng)能發(fā)電行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，目前占市場(chǎng)主流地位的是基于多晶硅電池的產(chǎn)業(yè)鏈，包括多晶硅企業(yè)、電池/組件企業(yè)、光伏發(fā)電企業(yè)以及下游電力用戶等。主要的流程是多晶硅企業(yè)通過(guò)收購(gòu)提純的硅碇，加工為硅棒，切割為硅片，提供給太陽(yáng)能電池制造商，生產(chǎn)出高效率的電池和電池組件。光伏發(fā)電企業(yè)通過(guò)購(gòu)進(jìn)光伏組件及太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備進(jìn)行發(fā)電運(yùn)營(yíng)。核電的產(chǎn)業(yè)鏈可劃分為設(shè)計(jì)、設(shè)備制造、建筑安裝、運(yùn)營(yíng)管理和燃料供給系統(tǒng)〔包括核乏料處理〕五局部。太陽(yáng)能發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成

核電產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成風(fēng)電和生物質(zhì)發(fā)電的產(chǎn)業(yè)鏈我國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均有企業(yè)布局，但各環(huán)節(jié)情況不同：下游風(fēng)電場(chǎng)，主要由于風(fēng)電并網(wǎng)的技術(shù)平安性缺乏，加上風(fēng)電建設(shè)投資回報(bào)的制約，使得風(fēng)電在一定時(shí)期內(nèi)還無(wú)法替代傳統(tǒng)能源；中游風(fēng)電整機(jī)行業(yè)，國(guó)內(nèi)技術(shù)落后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱，未來(lái)替代進(jìn)口的過(guò)程將在循序漸進(jìn)過(guò)程中一步步實(shí)現(xiàn)；上游風(fēng)電零部件設(shè)備，兆瓦級(jí)電機(jī)國(guó)內(nèi)企業(yè)根本能滿足，在葉片、主軸承等關(guān)鍵領(lǐng)域仍處于起步階段，仍是賣方市場(chǎng)，遠(yuǎn)未成熟，產(chǎn)業(yè)鏈配套尚不完整，這對(duì)中游和下游均造成較大制約。

風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成由于高本錢、低補(bǔ)助、關(guān)鍵技術(shù)未能解決等因素影響，2021年我國(guó)大多數(shù)生物質(zhì)電廠虧損。在“十二五〞期間大力開(kāi)展可再生能源背景下，生物質(zhì)發(fā)電將得到進(jìn)一步的政策扶持。一旦政策扶持到位，生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)將會(huì)復(fù)制風(fēng)電行業(yè)的高速成長(zhǎng)歷史。2021年7月出臺(tái)的?關(guān)于完善農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電價(jià)格政策的通知?，已經(jīng)將提高新建農(nóng)林生物質(zhì)電廠上網(wǎng)電價(jià)至0.75元/千瓦時(shí)，未來(lái)或有望在完善財(cái)政補(bǔ)貼、加大科技支撐力度方面獲得突破。目錄：一、電力行業(yè)概況二、我國(guó)電力行業(yè)開(kāi)展現(xiàn)狀三、我國(guó)電力行業(yè)外部環(huán)境四、我國(guó)電力區(qū)域分布情況五、我國(guó)電力行業(yè)代表企業(yè)六、我國(guó)電力行業(yè)投融資分析我國(guó)電力行業(yè)改革開(kāi)展概況：1979年2月，水利電力部撤銷，電力工業(yè)部成立。1982年3月，水利部和電力工業(yè)部再度合并為水利電力部。1984年12月，中央、國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)就組建“華能國(guó)際電力開(kāi)發(fā)公司〞，利用外資辦電、加快電力建設(shè)作出批示。1985年5月，國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)國(guó)家經(jīng)委等部門?關(guān)于鼓勵(lì)集資辦電和實(shí)行多種電價(jià)的暫行規(guī)定?的通知，集資辦電政策正式推出。1987年9月，國(guó)務(wù)院提出"政企分開(kāi)，省為實(shí)體，聯(lián)合電網(wǎng)，統(tǒng)一調(diào)度，集資辦電"的電力改革與開(kāi)展"二十字方針"。1988年4月，煤炭工業(yè)部、石油工業(yè)部、核工業(yè)部、水利電力部撤銷，組建能源部。1988年10月，中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)成立。1991年，中國(guó)南方電力聯(lián)營(yíng)公司組建。1999年11月，該公司實(shí)行廠網(wǎng)分開(kāi)，其電網(wǎng)局部資產(chǎn)重組后，改制為國(guó)家電力公司的分公司--國(guó)電南方公司。1993年1月，國(guó)務(wù)院三峽工程建設(shè)委員會(huì)成立，同月，東北、華北、華中、西北、華東五大跨省電網(wǎng)組建電力企業(yè)集團(tuán)1993年3月，能源部等7個(gè)部委撤銷，組建電力工業(yè)部等6個(gè)部委。1994年1月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)山東華能發(fā)電、華能國(guó)際電力、山東國(guó)際電源和北京大唐4家電力企業(yè)作為首批到海外上市的預(yù)選企業(yè)。8月起，4家公司陸續(xù)在紐約和香港上市。1995年12月，八屆人大十七次會(huì)議通過(guò)?中華人民共和國(guó)電力法?，并自1996年4月1日正式施行。1996年6月，國(guó)家電網(wǎng)建設(shè)成立。1997年1月16日，國(guó)家電力公司正式成立。1998年3月，電力工業(yè)部撤銷，電力行政管理職能移交國(guó)家經(jīng)貿(mào)委。1998年9月，國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家計(jì)委?關(guān)于停止執(zhí)行買用電權(quán)等有關(guān)規(guī)定的意見(jiàn)?，這標(biāo)志長(zhǎng)達(dá)20年的電力短缺局面根本結(jié)束。1998年10月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家計(jì)委“關(guān)于改造農(nóng)村電網(wǎng)改革農(nóng)電管理體制實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)同網(wǎng)同價(jià)請(qǐng)示〞的通知，“兩改一同價(jià)〞正式啟動(dòng)。1998年12月，浙江、山東、上海、遼寧、吉林、黑龍江等6省(直轄市)成為"廠網(wǎng)分開(kāi)、競(jìng)價(jià)上網(wǎng)"的改革試點(diǎn)。1999年5月，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布?關(guān)于做好電力工業(yè)政企分開(kāi)改革工作的意見(jiàn)?，就改革省級(jí)電力行政管理體制、實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)提出具體要求。2001年6月，廣東省電力體制政企分開(kāi)廠網(wǎng)分開(kāi)改革實(shí)施方案出臺(tái)。2002年2月10日，國(guó)務(wù)院印發(fā)?電力體制改革方案?的通知，有關(guān)電力體制改革的大方案確定，其主要內(nèi)容包括：重組發(fā)電資產(chǎn)，建立假設(shè)干個(gè)獨(dú)立發(fā)電公司；重組電網(wǎng)資產(chǎn)，設(shè)立國(guó)家電網(wǎng)公司和南方電網(wǎng)公司，在國(guó)家電網(wǎng)公司下轄?zhēng)讉€(gè)區(qū)域性電網(wǎng)公司；設(shè)立國(guó)家電力監(jiān)管委員會(huì)，負(fù)責(zé)電力監(jiān)管。

2002年3月1日，國(guó)務(wù)院下發(fā)由國(guó)務(wù)院副總理吳邦國(guó)主持召開(kāi)的研究電力、電信、民航體制改革實(shí)施有關(guān)問(wèn)題的會(huì)議紀(jì)要。電力體制改革工作小組成立，電力體制改革正式實(shí)施，并隨后成立了電力體制改革工作小組，國(guó)家計(jì)委主任曾培炎任組長(zhǎng)。2002年6月，工作小組通過(guò)了?重組劃分電網(wǎng)發(fā)電和輔業(yè)、三產(chǎn)企業(yè)的初步方案框架?，并上報(bào)國(guó)務(wù)院。2002年10月15日，電力體制改革工作小組召開(kāi)第四次會(huì)議，電監(jiān)會(huì)、電網(wǎng)公司和發(fā)電公司籌備組主要負(fù)責(zé)人人選落定。柴松岳任國(guó)家電監(jiān)會(huì)主席和黨組書(shū)記。2002年12月29日，國(guó)家電網(wǎng)公司，中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司，中國(guó)華能集團(tuán)公司、中國(guó)大唐集團(tuán)公司、中國(guó)華電集團(tuán)公司、中國(guó)國(guó)電集團(tuán)公司、中國(guó)電力投資集團(tuán)公司等5家發(fā)電公司，中國(guó)電力工程參謀集團(tuán)公司、中國(guó)水電工程參謀集團(tuán)公司、中國(guó)水利水電建設(shè)集團(tuán)公司、中國(guó)葛洲壩水利水電工程集團(tuán)公司等4家輔業(yè)集團(tuán)公司同時(shí)掛牌。至此，現(xiàn)在電力行業(yè)格局根本形成。我國(guó)電力投資存在重電源、輕電網(wǎng)的傾向，富煤地區(qū)發(fā)出的電不能及時(shí)送到電力負(fù)荷區(qū)域。

我國(guó)電力資源分布圖2002年我國(guó)電力體制改革后形成兩大電網(wǎng)公司，即國(guó)家電網(wǎng)公司和南方電網(wǎng)公司，負(fù)責(zé)投資、建設(shè)和經(jīng)營(yíng)管理電網(wǎng)，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)開(kāi)展提供電力保障。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)電力建設(shè)投資一直存在重電源、輕電網(wǎng)這種傾向，使得出現(xiàn)了由于局部省區(qū)由于電網(wǎng)建設(shè)比較薄弱，發(fā)出的電不能及時(shí)輸送到電力負(fù)荷區(qū)域，“窩電〞、“卡電〞現(xiàn)象屢有發(fā)生，同時(shí)由于我國(guó)能源結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致了我國(guó)電力富集區(qū)域在北方等富煤地區(qū)，而電力負(fù)荷集中在東部經(jīng)濟(jì)興旺地區(qū)?！笆濞暺陂g國(guó)家將重點(diǎn)開(kāi)展依托煤炭產(chǎn)地的大型煤電基地建設(shè)，大型電力運(yùn)輸通道也就是特高壓輸電線路的建設(shè)將是必然的選擇。近年來(lái)我國(guó)電力裝機(jī)容量保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，裝機(jī)容量平均增速保持在10%以上，全國(guó)電力生產(chǎn)能力總體較為充足。截至2021年底，全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量到達(dá)114491萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)7.8%；其中，水電24890萬(wàn)千瓦〔含抽水蓄能2031萬(wàn)千瓦〕，占全部裝機(jī)容量的21.7%；火電81917萬(wàn)千瓦〔含煤電75811萬(wàn)千瓦、氣電3827萬(wàn)千瓦〕，占全部裝機(jī)容量的71.5%；核電1257萬(wàn)千瓦，并網(wǎng)風(fēng)電6083萬(wàn)千瓦，并網(wǎng)太陽(yáng)能發(fā)電328萬(wàn)千瓦。到今年年底，我國(guó)電力裝機(jī)總量將到達(dá)12億千瓦，成為世界第一，但人均電力裝機(jī)量只有0.85KW，只有美國(guó)的1/4。我國(guó)電力裝機(jī)容量持續(xù)增長(zhǎng)，電力生產(chǎn)能力較為充足。2005-2021年我國(guó)電力裝機(jī)容量增長(zhǎng)情況煤炭在我國(guó)能源行業(yè)中占據(jù)越來(lái)越重要的地位，基于“富煤少油〞的現(xiàn)實(shí)情況，我國(guó)能源產(chǎn)業(yè)對(duì)于電力資源的依賴程度非常高。受資源條件的影響，中國(guó)形成了“以煤為主〞的能源結(jié)構(gòu)，電力在能源供給中所占比重遠(yuǎn)高于其他國(guó)家，與歐美國(guó)家“石油為主，煤炭、天然氣為輔，水電、核能為補(bǔ)充〞的情況差異顯著。

中國(guó)能源行業(yè)對(duì)電力資源的依存度由于我國(guó)以煤為主的能源結(jié)構(gòu)決定了我國(guó)火力發(fā)電行業(yè)在電力行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位，目前我國(guó)約有80%以上的發(fā)電量來(lái)自于火力發(fā)電。2021年全國(guó)累計(jì)完成火電發(fā)電量38137億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)13.9%，占全國(guó)發(fā)電量的78.6%。火電行業(yè)

2005年至今我國(guó)火電裝機(jī)情況近年來(lái)，由于煤炭?jī)r(jià)格市場(chǎng)化的推動(dòng)，盡管煤電聯(lián)動(dòng)政策實(shí)施不力，但是仍使得我國(guó)火電上網(wǎng)價(jià)格有一定幅度的上升，截止2021年我國(guó)火電平均上網(wǎng)價(jià)格為0.377元/千瓦時(shí)，但是目前的火電上網(wǎng)價(jià)格仍不能夠緩解火電企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力?；痣娦袠I(yè)山西、內(nèi)蒙古、安徽、貴州和新疆等五大煤炭資源稟賦突出的省份在電力結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及電力市場(chǎng)格局變遷中，區(qū)域電力行業(yè)將大有開(kāi)展，同時(shí)在未來(lái)電力體制改革后的新市場(chǎng)中，分布在這些區(qū)域的火電資產(chǎn)將具有競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)煤炭及煤電一體化基地分布水電行業(yè)水電政策導(dǎo)向及裝機(jī)情況變化水電是目前世界上最重要的可再生能源，優(yōu)先開(kāi)發(fā)利用水電是興旺國(guó)家的普遍做法。幾十年以來(lái)我國(guó)的水電開(kāi)展已經(jīng)取得了巨大的成績(jī)，而在開(kāi)展中水電也經(jīng)歷了正所謂一波三折的過(guò)程，水電行業(yè)大致經(jīng)歷了技術(shù)制約、資金制約和環(huán)境制約三個(gè)階段。在針對(duì)水電的開(kāi)展政策方面主要還是圍繞著優(yōu)先支持或者是大力支持的方針。與火電相比較，水電運(yùn)行本錢低，水電上網(wǎng)電價(jià)也低于火電。以葛州壩-三峽電站2021年數(shù)據(jù)為例，葛州壩綜合上網(wǎng)電價(jià)約為180元/千千瓦時(shí)，三峽電站265元/千千瓦時(shí)，三峽電站售電區(qū)域火電平均上網(wǎng)電價(jià)為370元/千千瓦時(shí)?？梢?jiàn)，老水電、新水電、火電上網(wǎng)電價(jià)之間存在巨大價(jià)差。水電與火電的上網(wǎng)電價(jià)比照水電與火電上網(wǎng)電價(jià)的價(jià)差源于本錢差異。但值得注意的是，目前水電開(kāi)發(fā)中的一些隱性本錢并沒(méi)有完全反響在水電上網(wǎng)電價(jià)中。隱性本錢主要包括移民補(bǔ)償、環(huán)保補(bǔ)償和水資源使用補(bǔ)償。在移民、環(huán)保、水資源價(jià)值與水電開(kāi)發(fā)的矛盾日益突出的情下，水電投資回報(bào)率降低，開(kāi)發(fā)進(jìn)度受制約。水電行業(yè)我國(guó)水電資源豐富，全國(guó)水電資源.技術(shù)可開(kāi)發(fā)量為5.4億千瓦，且分布廣泛。其中，水能資源主要集中在中西部地區(qū)的大中型河流上：長(zhǎng)江、金沙江、雅礱江、大渡河、烏江、瀾滄江、黃河和怒江等干流上的可開(kāi)發(fā)裝機(jī)容量約占總量的60%。目前，我國(guó)水電開(kāi)發(fā)量已經(jīng)到達(dá)27%左右，估計(jì)到2021至2030年期間，我國(guó)水電資源將根本開(kāi)發(fā)完畢，屆時(shí)可以形成3億千瓦的發(fā)電能力，在當(dāng)時(shí)的全國(guó)電力裝機(jī)中占據(jù)28%左右的比例。我國(guó)十三大水電根本分布圖水電行業(yè)2021年中國(guó)水電站裝機(jī)容量排行〔Top15〕1、三峽水電站70×32臺(tái)＋5×2臺(tái)〔自用電源〕=2250萬(wàn)KW

2、溪洛渡水電站77×18臺(tái)=1386萬(wàn)KW〔即將投產(chǎn)〕

3、白鶴灘水電站75×16臺(tái)=1200萬(wàn)KW〔在建〕

4、烏東德水電站72.5×12臺(tái)=870萬(wàn)千瓦〔在建〕

5、向家壩水電站80×8臺(tái)=640萬(wàn)KW+135萬(wàn)KW(45×3臺(tái)增容)=775萬(wàn)KW

6、龍灘水電站70×9臺(tái)=630萬(wàn)KW

7、糯扎渡水電站65×9臺(tái)=585萬(wàn)KW

8、錦屏二級(jí)水電站60×8臺(tái)=480萬(wàn)KW

9、拉西瓦水電站70×6臺(tái)=420萬(wàn)KW

10、小灣水電站70×6臺(tái)=420萬(wàn)KW

11、錦屏一級(jí)水電站60×6臺(tái)=360萬(wàn)KW

12、瀑布溝水電站60×6臺(tái)=360萬(wàn)KW

13、二灘水電站55×6臺(tái)=330萬(wàn)KW

14、構(gòu)皮灘水電站60×5臺(tái)=300萬(wàn)KW

15、觀音巖水電站60×5臺(tái)=300萬(wàn)KW〔在建，今年發(fā)電〕水電行業(yè)葛洲壩在哪？核電行業(yè)主要核電上網(wǎng)價(jià)格2005年之前，我國(guó)核電開(kāi)展一直堅(jiān)持“適當(dāng)開(kāi)展〞的戰(zhàn)略，新開(kāi)工建設(shè)的核電站很少，因此，在“十一五〞期間，我國(guó)只有田灣核電站、嶺澳二期一號(hào)機(jī)組以及秦山二期擴(kuò)建工程三號(hào)機(jī)組投入商業(yè)運(yùn)營(yíng)。從“十一五〞規(guī)劃開(kāi)始，國(guó)家將核電開(kāi)展戰(zhàn)略由“適當(dāng)開(kāi)展〞轉(zhuǎn)變?yōu)椤胺e極開(kāi)展〞。2007年?核電中長(zhǎng)期開(kāi)展規(guī)劃〔2005-2021〕?出臺(tái)，標(biāo)志著我國(guó)核電已步入“積極開(kāi)展〞的新階段。根據(jù)?核電中長(zhǎng)期開(kāi)展規(guī)劃〔2005-2021〕?，至2021年我國(guó)核電裝機(jī)容量要到達(dá)4000萬(wàn)千瓦，2021年末在建核電裝機(jī)容量應(yīng)保持1800萬(wàn)千瓦左右。在“十二五〞規(guī)劃中，預(yù)計(jì)新的核電規(guī)劃將對(duì)開(kāi)展目標(biāo)進(jìn)行大幅調(diào)整。根據(jù)新的核電開(kāi)展規(guī)劃，到2021年，核電裝機(jī)規(guī)模將到達(dá)4000萬(wàn)千瓦；到2021年的核電裝機(jī)規(guī)模將提高到8600萬(wàn)千瓦，占屆時(shí)全國(guó)總裝容量的5%左右，在建規(guī)模也高達(dá)4000萬(wàn)千瓦。我國(guó)核電發(fā)電量全部上網(wǎng)，核電不參加競(jìng)價(jià)上網(wǎng)，采取還本付息加一定投資回報(bào)率的方式核定上網(wǎng)電價(jià)。但?核電中長(zhǎng)期規(guī)劃?〔2005-2021年〕明確指出核電工程建成后要參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。目前核電已初步具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，隨著技術(shù)的提高，核電競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步增強(qiáng)。秦山二期核電上網(wǎng)電價(jià)是0.393元/千瓦時(shí)，已低于同地區(qū)的煤電標(biāo)桿電價(jià)〔0.4045元/千瓦時(shí)，脫硫0.4195元/千瓦時(shí)〕。風(fēng)電行業(yè)目前，我國(guó)已成為風(fēng)電裝機(jī)容量世界第一的風(fēng)電大國(guó)，累計(jì)裝機(jī)7532萬(wàn)千瓦，并網(wǎng)6230萬(wàn)千瓦，年發(fā)電量1004億千瓦時(shí)。我國(guó)風(fēng)能資源豐富，儲(chǔ)量約為32億千瓦，可開(kāi)發(fā)利用的風(fēng)能儲(chǔ)量約10億千瓦，其中陸地上約2.53億千瓦〔陸地上離地10米高度資料計(jì)算〕，海上7.5億千瓦，可開(kāi)發(fā)資源量是水電的3倍，具有巨大的商業(yè)化、規(guī)模化開(kāi)展?jié)摿?。風(fēng)電行業(yè)2021年，國(guó)內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)棄風(fēng)共計(jì)達(dá)200億千瓦時(shí)，相當(dāng)于一個(gè)裝機(jī)400萬(wàn)千瓦的大型火力發(fā)電廠一年的發(fā)電量，也相當(dāng)于一個(gè)中等城市一年的用電量，造成的直接經(jīng)濟(jì)損失超過(guò)100億元棄風(fēng)現(xiàn)象：主要是指由于某些原因不能讓風(fēng)電上網(wǎng)，只能將風(fēng)機(jī)停止發(fā)電?；蛘甙l(fā)出來(lái)的電送不出去的現(xiàn)象。風(fēng)電建設(shè)存在“重發(fā)輕送不管用〞的現(xiàn)象，只重視風(fēng)電廠的建設(shè)而輕視送出通道的建設(shè)，棄風(fēng)就在所難免。我國(guó)風(fēng)電場(chǎng)資源主要集中在國(guó)家五大電力集團(tuán)及下屬公司手中，占據(jù)風(fēng)電場(chǎng)市場(chǎng)份額在50%以上，2021年國(guó)電集團(tuán)〔含龍?jiān)措娏Α承略鲲L(fēng)電裝機(jī)2600MW，市場(chǎng)占有率18.8%，位列市場(chǎng)第一位；排名前5的開(kāi)發(fā)商中，還有大唐、華能、華電、中廣核，市場(chǎng)占有率分別為12.6%、11.9%、8.3%、6.2%，其中大唐、華能、華電三家企業(yè)當(dāng)年新增風(fēng)電裝機(jī)超過(guò)1000MW。2021年我國(guó)五大發(fā)電集團(tuán)風(fēng)電新增裝機(jī)份額風(fēng)電行業(yè)2021年中國(guó)國(guó)電集團(tuán)已躍升為全球最大的風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商。風(fēng)電行業(yè)此前中電聯(lián)和國(guó)家能源局披露的數(shù)據(jù)顯示，2021年全年風(fēng)電發(fā)電量到達(dá)501億千瓦時(shí)，較2021年增長(zhǎng)81.41%。2021年中國(guó)風(fēng)電上網(wǎng)電量800億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)60%。而2021年全年，全國(guó)全年風(fēng)電發(fā)電量1008億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)41%，風(fēng)電發(fā)電量增速過(guò)去三年一直處于下滑狀態(tài)。出現(xiàn)這一情況的原因，一方面是由于近年來(lái)新增風(fēng)電裝機(jī)量的增速在不斷下滑，導(dǎo)致了發(fā)電量增速下滑。而由于并不上網(wǎng)所導(dǎo)致的諸多風(fēng)電場(chǎng)逐年加重的“棄風(fēng)〞現(xiàn)象，那么是發(fā)電量下滑的更深層次的原因。2006-2021年我國(guó)并網(wǎng)風(fēng)力發(fā)電量及增速隨著2021年8月份實(shí)行分區(qū)域標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)政策，2021年全國(guó)平均上網(wǎng)電價(jià)同比小幅提高，極大改善工程經(jīng)營(yíng)情況。同時(shí)，該固定電價(jià)政策使風(fēng)電運(yùn)營(yíng)商在發(fā)電本錢逐漸降低、收入維持穩(wěn)定情況下，保障了工程盈利空間，使得我國(guó)風(fēng)電行業(yè)進(jìn)入較為成熟的、規(guī)模化的開(kāi)展周期。2007-2021風(fēng)電平均價(jià)格風(fēng)電行業(yè)我國(guó)典型風(fēng)電場(chǎng)預(yù)期投資本錢和上網(wǎng)電價(jià):2021年被稱為是太陽(yáng)能發(fā)電元年，全年新增并網(wǎng)電站49MW，在建工程1366MW，已納入“金太陽(yáng)示范工程〞的工程有640MW，成為世界太陽(yáng)能發(fā)電增長(zhǎng)最快的區(qū)域之一。截止2021年底，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量為3280兆瓦。太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)主要表達(dá)在太陽(yáng)能電池制造技術(shù)，太陽(yáng)能電池主要經(jīng)歷了晶硅、薄膜、聚光三代技術(shù)的開(kāi)展。太陽(yáng)能發(fā)電行業(yè)由于正處于開(kāi)展初期，行業(yè)保持較快的開(kāi)展速度，2006-2021年我國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電的裝機(jī)容量呈逐年翻倍式的增長(zhǎng)，但是總的裝機(jī)量不大，到2021年底僅40兆瓦。由于2021年國(guó)家針對(duì)太陽(yáng)能發(fā)電政策導(dǎo)向的明朗化，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量呈現(xiàn)了井噴的態(tài)勢(shì)，到達(dá)1415兆瓦。2021年的1415兆瓦裝機(jī)容量中，有49兆瓦是建成投運(yùn)的，1366兆瓦是在建的工程。金太陽(yáng)示范工程累計(jì)640兆瓦，已根本建成。太陽(yáng)能電池主要技術(shù)太陽(yáng)能發(fā)電行業(yè)發(fā)改委副主任張曉強(qiáng)在2021大連達(dá)沃斯論壇之“重啟增長(zhǎng)〞分論壇上作出表示：今年我國(guó)的太陽(yáng)能發(fā)電量會(huì)超過(guò)德國(guó)，成為世界第一。根據(jù)中科院的工程數(shù)據(jù)，我國(guó)符合太陽(yáng)能光熱發(fā)電根本條件〔DNI≥5kWh/m2，坡度＜3%〕的太陽(yáng)能光熱發(fā)電可裝機(jī)容量約有16000GW，與美國(guó)相近，遠(yuǎn)超過(guò)走在光熱技術(shù)利用前沿的西班牙。太陽(yáng)能發(fā)電行業(yè)生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)生物質(zhì)：生物質(zhì)是植物通過(guò)光合作用生成的有機(jī)物，包括植物、動(dòng)物排泄物，垃圾及有機(jī)廢水等，是生物質(zhì)能的載體，是唯一一種可儲(chǔ)存和可運(yùn)輸?shù)目稍偕茉?。從化學(xué)的角度上看，生物質(zhì)的組成是C-H化合物，它與常規(guī)的礦物能源如石油、煤等是同類，〔煤和石油都是生物質(zhì)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間轉(zhuǎn)換而來(lái)的〕，所以它的特性和利用方式與礦物燃料有很大的相似性，可以充分利用已經(jīng)開(kāi)展起來(lái)的常規(guī)能源技術(shù)開(kāi)發(fā)利用生物質(zhì)能，這也是開(kāi)發(fā)利用生物質(zhì)能的優(yōu)勢(shì)之一。生物質(zhì)發(fā)電：生物質(zhì)發(fā)電是利用生物質(zhì)所具有的生物質(zhì)能進(jìn)行的發(fā)電，是可再生能源發(fā)電的一種，包括農(nóng)林廢棄物直接燃燒發(fā)電、農(nóng)林廢棄物氣化發(fā)電、垃圾燃燒發(fā)電、垃圾填埋氣發(fā)電、沼氣發(fā)電。根據(jù)國(guó)際上通行的能源預(yù)測(cè)，石油在未來(lái)40年左右步入枯竭，天然氣將在60年左右被用光，煤炭也只能用220年左右。國(guó)際能源機(jī)構(gòu)的有關(guān)研究說(shuō)明，秸稈是很好的清潔可再生能源，平均含硫量只有千分之三點(diǎn)八，而煤的平均含硫量約達(dá)1%。據(jù)專家估算，我國(guó)目前每年廢棄的農(nóng)作物秸稈約有1億噸，折合標(biāo)準(zhǔn)煤500萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)到2021年全國(guó)每年秸稈廢棄量將達(dá)2億噸以上。因此，加快開(kāi)發(fā)利用生物質(zhì)能源顯得迫在眉睫。生物質(zhì)發(fā)電裝機(jī)容量及投資情況預(yù)測(cè)在政策扶持下，我國(guó)生物質(zhì)能發(fā)電產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)快速開(kāi)展的態(tài)勢(shì)。2006-2021年，生物質(zhì)能發(fā)電投資額從168億元提高到452億元，年均增長(zhǎng)率到達(dá)30%以上，投產(chǎn)機(jī)組容量也從140萬(wàn)千瓦增加到430萬(wàn)千瓦，年均增長(zhǎng)到達(dá)30%以上。生物能源可利用的資源估算我國(guó)2021年生物質(zhì)能源可利用量到達(dá)3.81億噸標(biāo)準(zhǔn)煤當(dāng)量，而按照2021年發(fā)電量約240億千瓦時(shí)折合標(biāo)準(zhǔn)煤當(dāng)量約0.03億噸，我國(guó)未來(lái)生物質(zhì)能利用空間非常廣闊。生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)目錄：一、電力行業(yè)概況二、我國(guó)電力行業(yè)開(kāi)展現(xiàn)狀三、我國(guó)電力行業(yè)外部環(huán)境四、我國(guó)電力區(qū)域分布情況五、我國(guó)電力行業(yè)代表企業(yè)六、我國(guó)電力行業(yè)投融資分析我國(guó)電力行業(yè)供給形勢(shì)2021年全國(guó)分區(qū)域裝機(jī)容量構(gòu)成2021年在各區(qū)域裝機(jī)容量扇形圖中，供電最多的是華北地區(qū)，占到總裝機(jī)容量的22.2%，其次是華東地區(qū)，占21.1%。裝機(jī)容量最少的是東北和西北地區(qū)。由于資源稟賦特點(diǎn)及經(jīng)濟(jì)開(kāi)展水平的不同決定了各區(qū)域發(fā)電裝機(jī)容量及結(jié)構(gòu)差異較大。截至2021年底，華北、華東、華中區(qū)域裝機(jī)容量超過(guò)2億千瓦，約占全國(guó)總裝機(jī)容量的22%、21%、21%。南方區(qū)域到達(dá)1.7億千瓦，約占全國(guó)總機(jī)容量的18%，西北和東北區(qū)域裝機(jī)容量相對(duì)較小，分別到達(dá)8754萬(wàn)千瓦和8787萬(wàn)千瓦，占全國(guó)總裝機(jī)容量比重分別僅為9%。華北地區(qū)是我國(guó)各區(qū)域內(nèi)煤炭資源最多的區(qū)域，占全國(guó)保有儲(chǔ)量的49.25%，區(qū)內(nèi)的山西、內(nèi)蒙古、山東和河北是我國(guó)煤炭資源大省，但是北京、天津、河北都需要“西電東送〞。①北京電網(wǎng)三分之二的電力由區(qū)域外供給，外送電比例較高，是典型的受端電網(wǎng)，在電力開(kāi)展方面的政策導(dǎo)向是側(cè)重于電網(wǎng)建設(shè)；②天津市的電源結(jié)構(gòu)較為單一，以火電電源結(jié)構(gòu)為主，同時(shí)需要從周邊區(qū)域調(diào)入大量的電力，因此該地區(qū)也主要側(cè)重于電網(wǎng)建設(shè)；③河北省在電力“十二五〞規(guī)劃中提出未來(lái)主要調(diào)整火力發(fā)電結(jié)構(gòu)和加快新能源開(kāi)展步伐；④山西省是能源大省，電力行業(yè)開(kāi)展優(yōu)勢(shì)較為突出，但是目前山西省電力行業(yè)小火電機(jī)組比重大，大容量超臨界機(jī)組工程空白；⑤電力行業(yè)是內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)的支柱性產(chǎn)業(yè)，有豐富的資源保障；⑥山東省電源結(jié)構(gòu)以燃煤機(jī)組為主，水電、風(fēng)電裝機(jī)容量相對(duì)較小。華北地區(qū)裝機(jī)容量構(gòu)成地區(qū)裝機(jī)容量（萬(wàn)千瓦）其中：各類型裝比重機(jī)（%）水電火電核電風(fēng)電華北區(qū)域215182.9391.505.56北京市63116.6981.501.81天津市10940.0599.720.24河北省42154.2586.928.84山西省44294.1195.050.84蒙西49001.1485.8912.97山東省62481.7196.052.21東北電網(wǎng)覆蓋地區(qū)煤炭資源相對(duì)豐富，同時(shí)水能和風(fēng)能資源也有所分布，有豐富多樣的能源根底作為保障，東北地區(qū)的電源結(jié)構(gòu)分布多樣且清潔能源比重相對(duì)較高。東北地區(qū)裝機(jī)容量構(gòu)成遼寧省是東北地區(qū)的電力負(fù)荷中心，電力供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能夠滿足的用電需求。將在繼續(xù)開(kāi)展火電的根底上，加快推進(jìn)核電、水電等清潔能源建設(shè)；黑龍江省的電力相對(duì)較為充裕，2021年黑龍江凈送出電量30.27億千瓦時(shí)；吉林省的電力行業(yè)的政策導(dǎo)向主要是大力開(kāi)展火電、風(fēng)電，有序開(kāi)發(fā)水電資源，引進(jìn)國(guó)外大排量、高效率供熱機(jī)組，積極開(kāi)展城市熱電聯(lián)產(chǎn)。地區(qū)裝機(jī)容量（萬(wàn)千瓦）其中：各類型裝機(jī)比重（%）水電火電核電風(fēng)電東北區(qū)域87877.9480.0212.04遼寧省32284.5585.899.56吉林省203520.9968.1510.86黑龍江省19654.8085.459.74蒙東15601.8976.4921.61華東地區(qū)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)最興旺的地區(qū)，工農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值約占全國(guó)四分之一，但是能源匱乏，水資源和煤炭?jī)?chǔ)量?jī)H占全國(guó)的3.6%和4.2%，必須從山西、河南等地大量運(yùn)入發(fā)電用煤和從葛洲壩、三峽輸入水電。圖表41：東北地區(qū)裝機(jī)容量構(gòu)成華東地區(qū)電網(wǎng)根本結(jié)構(gòu)華東地區(qū)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)最活潑的地區(qū)，也是電力缺口最大的區(qū)域，該區(qū)域的電力負(fù)荷中心主要集中在上海、江蘇和浙江三省市，福建省電力供給根本上能滿足本地需求，安徽省由于煤炭資源較為豐富電力較為充裕，是該區(qū)域的電力輸出省份。地區(qū)裝機(jī)容量（萬(wàn)千瓦）其中：各類型裝機(jī)比重（%）水電火電核電風(fēng)電華東區(qū)域2045511.5584.432.831.13上海市185899.160.76江蘇省64701.7692.703.282.12浙江省29335.7894.22安徽省29335.7894.22福建省347331.9866.441.59華中區(qū)域水電資源豐富，四川和湖北水電裝機(jī)容量比重分別到達(dá)67.8%和65.7%，湖南和重慶水電裝機(jī)容量比重也在40%左右；而煤炭資源比較缺乏，僅河南省煤炭資源較為豐富。華中地區(qū)裝機(jī)容量構(gòu)成華中電網(wǎng)在全國(guó)互聯(lián)電網(wǎng)中處于樞紐地位：四川－重慶電網(wǎng)與華中電網(wǎng)通過(guò)三峽輸電工程的高壓直流輸電線相連；華中地區(qū)的水電比例比其他地區(qū)高，通過(guò)葛洲壩水電站向華中和華南地區(qū)供電；三峽輸電工程使華中電網(wǎng)與華南電網(wǎng)相連，增強(qiáng)了華中與華東電網(wǎng)的連接。華中地區(qū)電網(wǎng)根本結(jié)構(gòu)地區(qū)裝機(jī)容量（萬(wàn)千瓦）其中：各類型裝機(jī)比重（%）水電火電核電風(fēng)電華中區(qū)域2007543.3956.470.14河南省50577.2192.690.10湖北省490662.8837.000.12湖南省291244.6255.250.13江西省170623.6775.830.49四川省432770.9429.06重慶市116741.8357.770.4南方區(qū)域也屬于“少煤多水〞的能源格局，水電裝機(jī)容量比重接近40%，其中云南水電裝機(jī)容量占本省裝機(jī)容量的66%，廣西也接近60%；海南和廣東火電比重最高，其中廣東火電裝機(jī)容量占到南方區(qū)域火電裝機(jī)容量的54%。南方地區(qū)是我國(guó)“西電東送〞的主產(chǎn)區(qū)，廣東省是南方地區(qū)的主要負(fù)荷區(qū)域，每年需要大量調(diào)入大量的電力保障當(dāng)?shù)氐挠秒娦枨?，已?jīng)成為西電東送最大的受端市場(chǎng)；貴州是西電中送電量最多的省份的地位根本保持穩(wěn)定。值得注意的是，貴州地區(qū)電力行業(yè)利潤(rùn)規(guī)模占全國(guó)比重在逐步增加。這主要是由于貴州地區(qū)煉焦煤資源較為豐富，同時(shí)由于煉焦煤價(jià)格漲幅最大，且鄰近四川等重要的鋼鐵生產(chǎn)基地，貴州的電力銷售行情較好，企業(yè)盈利水平提高。

南方地區(qū)裝機(jī)容量構(gòu)成地區(qū)裝機(jī)容量（萬(wàn)千瓦）其中：各類型裝機(jī)比重（%）水電火電核電風(fēng)電南方區(qū)域1705240.5855.772.590.68廣東省711317.7174.337.080.87廣西自治區(qū)253358.9741.03貴州省340948.5651.44云南省360567.5631.440.49海南省39219.1575.625.23西北地區(qū)裝機(jī)容量構(gòu)成西北地區(qū)是電能凈輸出的區(qū)域。甘肅省是該區(qū)域的電力負(fù)荷中心，而陜西省是該區(qū)域的電力輸送區(qū)域；西北電網(wǎng)的特點(diǎn)是能源資源豐富，水電調(diào)節(jié)性能好，電網(wǎng)覆蓋面積大，陜西負(fù)荷中心與甘青寧負(fù)荷中心相距較遠(yuǎn)，電網(wǎng)較松散。西北區(qū)域的煤炭資源比較豐富，新疆、陜西和寧夏等地區(qū)均是我國(guó)的煤炭資源大省，因此得天獨(dú)厚的資源優(yōu)勢(shì)使得該區(qū)域的火電裝機(jī)比重較大；水電主要集中在青海、甘肅；風(fēng)電主要分布在新疆和甘肅。地區(qū)裝機(jī)容量（萬(wàn)千瓦）其中：各類型裝機(jī)比重（%）水電火電核電風(fēng)電西北區(qū)域875426.1170.013.73陜西省23589.3790.63甘肅省207529.4663.826.72青海省126284.6715.33寧夏自治區(qū)13743.1092.513.73新疆160718.6072.938.47西藏7855.9839.38目錄：一、電力行業(yè)概況二、我國(guó)電力行業(yè)開(kāi)展現(xiàn)狀三、我國(guó)電力行業(yè)外部環(huán)境四、我國(guó)電力區(qū)域分布情況五、我國(guó)電力行業(yè)代表企業(yè)六、我國(guó)電力行業(yè)投融資分析截至2021年底，全國(guó)全口徑裝機(jī)容量為10.6億千瓦。其中，華能、大唐、華電、國(guó)電、中電投等中央直屬5大發(fā)電集團(tuán)總裝機(jī)容量51472萬(wàn)千瓦，約占48.75％；其他7家中央發(fā)電企業(yè)(神華、三峽、華潤(rùn)、國(guó)開(kāi)投、中核、中廣核、新力能源)總裝機(jī)容量13301萬(wàn)千瓦，約占12.60％；15家規(guī)模較大的地方國(guó)有發(fā)電企業(yè)總裝機(jī)容量為10615萬(wàn)千瓦，約占10.05％。上述27家大型發(fā)電集團(tuán)裝機(jī)容量約占全國(guó)總裝機(jī)容量的71.41％，同比提升了1.33個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)發(fā)電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局華能集團(tuán)電力產(chǎn)業(yè)布局1.公司簡(jiǎn)介

中國(guó)華能集團(tuán)公司〔簡(jiǎn)稱中國(guó)華能〕是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立的國(guó)有重要骨干企業(yè)。中國(guó)華能注冊(cè)資本200億元人民幣，截至2021年底，公司在全國(guó)27個(gè)省、市、自治區(qū)及海外擁有運(yùn)營(yíng)的全資、控股電廠154座，裝機(jī)容量10438萬(wàn)千瓦，為電力主業(yè)開(kāi)展效勞的煤炭、金融、科技研發(fā)、交通運(yùn)輸?shù)犬a(chǎn)業(yè)初具規(guī)模，被?財(cái)富?雜志列入世界企業(yè)500強(qiáng)。2.上市公司——華能國(guó)際華能國(guó)際2021年收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)華能國(guó)際2021年凈利潤(rùn)和每股收益2021年華能集團(tuán)的裝機(jī)規(guī)模、發(fā)電量、銷售收入、利潤(rùn)、供電煤耗等主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先。2021年上半年，公司完成發(fā)電量2549億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)36.8%，其中國(guó)內(nèi)發(fā)電量占全國(guó)的12.7%；完成合并銷售收入1124億元，同比增長(zhǎng)44.3%；完成煤炭產(chǎn)量2362萬(wàn)噸；完成供電煤耗323.77克/千瓦時(shí)，同比下降6.16克/千瓦時(shí)；列入“千家企業(yè)節(jié)能行動(dòng)〞的19家電廠完成節(jié)能量135.2萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤，完成年度分解目標(biāo)的150%；新投運(yùn)脫硫裝置341萬(wàn)千瓦，累計(jì)投運(yùn)脫硫裝置8485.9萬(wàn)千瓦，完成“十一五〞環(huán)保責(zé)任書(shū)目標(biāo)的171%；關(guān)停小火電機(jī)組46.8萬(wàn)千瓦，累計(jì)完成與國(guó)家所簽“十一五〞責(zé)任書(shū)的225.2%。公司再次入選?財(cái)富?雜志評(píng)選的世界企業(yè)500強(qiáng)，排名313位，比上年上升了112位。1.公司簡(jiǎn)介大唐集團(tuán)公司是2002年12月29日在原國(guó)家電力公司局部企事業(yè)單位根底上組建而成的特大型發(fā)電企業(yè)集團(tuán)，是中央直接管理的國(guó)有獨(dú)資公司，是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)和國(guó)家控股公司試點(diǎn)。注冊(cè)資本金為人民幣153.9億元。主要經(jīng)營(yíng)范圍為：經(jīng)營(yíng)集團(tuán)公司及有關(guān)企業(yè)中由國(guó)家投資形成并由集團(tuán)公司擁有的全部國(guó)有資產(chǎn)；從事電力能源的開(kāi)發(fā)、投資、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)和管理；組織電力〔熱力〕生產(chǎn)和銷售；電力設(shè)備制造、設(shè)備檢修與調(diào)試；電力技術(shù)開(kāi)發(fā)、咨詢；電力工程、電力環(huán)保工程承包與咨詢；新能源開(kāi)發(fā)；與電力有關(guān)的煤炭資源開(kāi)發(fā)生產(chǎn)；自營(yíng)和代理各類商品及技術(shù)的進(jìn)出口；承包境外工程和境內(nèi)國(guó)際招標(biāo)工程；上述境外工程所需的設(shè)備、材料出口；對(duì)外派遣實(shí)施上述境外工程所需的勞務(wù)人員。2.上市公司——大唐發(fā)電大唐發(fā)電成立于1994年12月13日，是中國(guó)五大發(fā)電集團(tuán)之一——中國(guó)大唐集團(tuán)控股的上市公司〔以下稱“大唐發(fā)電〞或“公司〞〕。公司于1997年3月在香港聯(lián)交所和倫敦證交所同時(shí)上市，2006年12月20日回歸A股，在上海證券交易所正式掛牌交易。公司發(fā)電工程地域優(yōu)勢(shì)明顯，主要分布在：〔1〕本錢優(yōu)勢(shì)地區(qū)：煤炭資源豐富的內(nèi)蒙古、山西、河北等地區(qū)；〔2〕市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地區(qū)：人均收入較高，電價(jià)水平較高的京津唐、江蘇、浙江、廣東等地區(qū)；〔3〕具有資源和政策優(yōu)勢(shì)地區(qū)：享受西部開(kāi)發(fā)優(yōu)惠政策、水電資源豐富的云南、四川、重慶等地區(qū)。公司是全國(guó)最大的煉焦煤生產(chǎn)基地，是特大型電力企業(yè)，是山西焦煤集團(tuán)公司的核心企業(yè)，是全國(guó)首批循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)單位，擁有全國(guó)最大的燃用中煤電廠。由山西焦煤集團(tuán)有限責(zé)任公司有限責(zé)任公司、太原西山勞動(dòng)效勞公司、山西慶恒建筑、太原杰森木業(yè)、太原佳美彩印包裝等五家股東共同發(fā)起設(shè)立，于1999年4月26日注冊(cè)成立。從企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，2021年1-11月份，集團(tuán)公司發(fā)電量保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，同比增長(zhǎng)22.96%；營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)26.47%。近30%的火電企業(yè)開(kāi)展了配煤摻燒工作，累計(jì)摻燒各類經(jīng)濟(jì)煤種約3505萬(wàn)噸，節(jié)約燃料采購(gòu)費(fèi)用約13億元。從裝機(jī)容量來(lái)看，截至2021年底，中國(guó)大唐集團(tuán)公司裝機(jī)規(guī)模到達(dá)10017.23萬(wàn)千瓦，比組建時(shí)的2384.75萬(wàn)千瓦增加了3.2倍。建成了裝機(jī)容量87萬(wàn)千瓦的世界最大在役風(fēng)電場(chǎng)——內(nèi)蒙古赤峰賽罕壩風(fēng)電場(chǎng)、裝機(jī)容量540萬(wàn)千瓦的國(guó)內(nèi)在役最大火力發(fā)電廠——內(nèi)蒙古大唐國(guó)際托克托發(fā)電公司、裝機(jī)容量490萬(wàn)千瓦的國(guó)內(nèi)第二大在役水電站——大唐龍灘水電站。大唐電力裝機(jī)增長(zhǎng)情況2021年大唐電力的盈利能力/噸1.公司簡(jiǎn)介中國(guó)國(guó)電集團(tuán)公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，于2002年12月29日成立的以發(fā)電為主的綜合性電力集團(tuán)，主要從事電源的開(kāi)發(fā)、投資、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)和管理，組織電力〔熱力〕生產(chǎn)和銷售；從事煤炭、發(fā)電設(shè)施、新能源、交通、高新技術(shù)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、技術(shù)效勞、信息咨詢等電力業(yè)務(wù)相關(guān)的投資、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)和管理；從事國(guó)內(nèi)外投融資業(yè)務(wù)，自主開(kāi)展外貿(mào)流通經(jīng)營(yíng)、國(guó)際合作、對(duì)外工程承包和對(duì)外勞務(wù)合作等業(yè)務(wù)。公司在2004-2006年和2007-2021年國(guó)務(wù)院國(guó)資委兩個(gè)任期業(yè)績(jī)考核中均獲A級(jí)。2021年，公司入選世界500強(qiáng)企業(yè)。2.上市公司——國(guó)電電力中國(guó)國(guó)電目前擁有45家二級(jí)企業(yè)，300多家基層企業(yè)；擁有國(guó)電電力、長(zhǎng)源電力、平莊能源、英力特、龍?jiān)醇夹g(shù)等5家國(guó)內(nèi)A股上市公司和龍?jiān)措娏?家香港H股上市公司。截至2021年8月底，公司可控裝機(jī)容量8526.8萬(wàn)千瓦，資產(chǎn)總額5008.9億元，產(chǎn)業(yè)遍布全國(guó)31個(gè)省、市、自治區(qū)?？刂泼禾抠Y源量138億噸，年煤炭產(chǎn)量4100萬(wàn)噸。新能源開(kāi)展獨(dú)具特色，風(fēng)電裝機(jī)亞洲第一、世界第五。以節(jié)能環(huán)保及裝備制造為主的高科技產(chǎn)業(yè)在發(fā)電行業(yè)處于領(lǐng)先地位，擁有3個(gè)國(guó)家級(jí)實(shí)驗(yàn)室，3家科研院所，7個(gè)技術(shù)研發(fā)中心，承擔(dān)國(guó)家“863〞工程和重大科技專項(xiàng)21項(xiàng)。2021年國(guó)電電力裝機(jī)情況圖表55:2021年國(guó)電電力各廠商發(fā)電量圖表53:2021年國(guó)電電力主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)圖表54：2021年國(guó)電電力凈利潤(rùn)走勢(shì)圖2021年國(guó)電電力實(shí)現(xiàn)主營(yíng)收入407.7億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)34.57億元，截至10年底總資產(chǎn)1501.5億元，負(fù)債1136.1億元。1.公司簡(jiǎn)介中國(guó)華電集團(tuán)公司是2002年底國(guó)家電力體制改革時(shí)組建的五家全國(guó)性國(guó)有獨(dú)資發(fā)電企業(yè)集團(tuán)之一。注冊(cè)資本120億元人民幣，主營(yíng)業(yè)務(wù)為：電力生產(chǎn)、熱力生產(chǎn)和供給；與電力相關(guān)的煤炭等一次能源開(kāi)發(fā)；相關(guān)專業(yè)技術(shù)效勞。截至2021年底，中國(guó)華電裝機(jī)容量7550.73萬(wàn)千瓦，其中，火電6239萬(wàn)千瓦，水電1235.96萬(wàn)千瓦，風(fēng)電75.43萬(wàn)千瓦，其他0.3432萬(wàn)千瓦；資產(chǎn)總額3300億元人民幣；2021年發(fā)電量超過(guò)3000億千瓦時(shí)。擁有國(guó)內(nèi)單機(jī)容量最大、國(guó)產(chǎn)化程度最高的100萬(wàn)千瓦超超臨界機(jī)組和國(guó)內(nèi)首批60萬(wàn)千瓦級(jí)空冷機(jī)組、60萬(wàn)千瓦級(jí)脫硝機(jī)組，單機(jī)容量最大的39.5萬(wàn)千瓦天然氣發(fā)電機(jī)組；積極開(kāi)發(fā)建設(shè)風(fēng)電、核電、生物質(zhì)能、太陽(yáng)能等清潔能源。2.上市公司——華電國(guó)際2021年華電國(guó)際主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2021年華電國(guó)際凈利潤(rùn)走勢(shì)圖2021年華電國(guó)際凈利潤(rùn)率及凈資產(chǎn)收益率從圖上可以看出，自2006年開(kāi)始華電電力主營(yíng)業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長(zhǎng)，但2021年受國(guó)際金融危機(jī)影響，虧損嚴(yán)重，凈利潤(rùn)率到達(dá)-20%，09年呈現(xiàn)出V型反轉(zhuǎn)，但是進(jìn)入2021年后利潤(rùn)率跌落下來(lái)，預(yù)計(jì)今后兩年將會(huì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。1.公司簡(jiǎn)介中國(guó)電力投資集團(tuán)公司組建于2002年12月29日，注冊(cè)資本金人民幣120億元。2021年，中電投集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入突破千億大關(guān)，到達(dá)1012億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)31.65億元。完成發(fā)電量2515億千瓦時(shí)、煤炭產(chǎn)量4297萬(wàn)噸、電解鋁產(chǎn)量110萬(wàn)噸。目前，中電投集團(tuán)可控裝機(jī)容量600