2022-2023年顯示器行業(yè)現(xiàn)狀與投資規(guī)劃分析報(bào)告

2022-2023年顯示器行業(yè)現(xiàn)狀與投資規(guī)劃分析報(bào)告匯報(bào)人：REPORTERContents目錄行業(yè)概況01行業(yè)發(fā)展環(huán)境02行業(yè)現(xiàn)狀03行業(yè)前景趨勢(shì)0401行業(yè)概況Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行業(yè)定義Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinvidunt行業(yè)定義“顯示器按照面板材料可分為L(zhǎng)CD、OLED和miniLED，因?yàn)長(zhǎng)CD技術(shù)相對(duì)成熟，在成本和使用壽命等優(yōu)勢(shì)更明顯，加之顯示器整體持續(xù)向大尺寸發(fā)展，目前國(guó)內(nèi)PC顯示器仍主要以LCD為主，隨著持續(xù)發(fā)展，miniLED和OLED將是產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展方向?！憋@示器行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開(kāi)始對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國(guó)市場(chǎng)參與者技術(shù)水平的提高，顯示器行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語(yǔ)權(quán)。04|產(chǎn)業(yè)鏈上游顯示器行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于顯示器企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。04|產(chǎn)業(yè)鏈中游顯示器行業(yè)下游企業(yè)市場(chǎng)空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國(guó)行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。04|產(chǎn)業(yè)鏈下游02行業(yè)發(fā)展環(huán)境Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行業(yè)政策加快重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)質(zhì)量提升。推動(dòng)信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)邁向中高端。支持集成電路、信息光電子、智能傳感器、印刷及柔性顯示創(chuàng)新中心建設(shè)，加強(qiáng)關(guān)鍵共性技術(shù)攻關(guān)，積極推進(jìn)創(chuàng)新成果的商品化、產(chǎn)業(yè)化?！蛾P(guān)于促進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量提升的實(shí)施意見(jiàn)》推動(dòng)新材料產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效。擴(kuò)大新型顯示材料等規(guī)?；瘧?yīng)用范圍，逐步進(jìn)入全球高端制造業(yè)采購(gòu)體系。《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)咯性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》加快發(fā)展智能新產(chǎn)品。園繞構(gòu)建支撐智能硬件產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的技術(shù)體系，推動(dòng)新型顯示器件等智能產(chǎn)業(yè)共性關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，促進(jìn)創(chuàng)新成果快逮轉(zhuǎn)化．《信息化和工業(yè)化融合發(fā)展規(guī)劃(2016-2020)》工信部國(guó)務(wù)院國(guó)務(wù)院經(jīng)濟(jì)環(huán)境03|經(jīng)濟(jì)環(huán)境中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國(guó)正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開(kāi)放以來(lái)，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。04|社會(huì)環(huán)境改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問(wèn)題便是就業(yè)問(wèn)題，我國(guó)人口基數(shù)大，在改革開(kāi)放后，人才的競(jìng)爭(zhēng)更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。傳統(tǒng)顯示器行業(yè)市場(chǎng)門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過(guò)程沒(méi)有專業(yè)的監(jiān)督等問(wèn)題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為顯示器行業(yè)的消費(fèi)主力。經(jīng)濟(jì)環(huán)境05|社會(huì)環(huán)境06|行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素政策支持背景下，國(guó)內(nèi)顯示面板企業(yè)迅速布局搶占國(guó)際市場(chǎng)，我國(guó)已成為全球最主要的面板供應(yīng)商國(guó)家第一，生產(chǎn)線世代水平以及產(chǎn)量的雙雙提升，可見(jiàn)國(guó)內(nèi)面板行業(yè)從業(yè)者們的決心和行動(dòng)能力?？傮w來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)整體面板供給商京東方和華星光電已成為全球關(guān)鍵面板供應(yīng)商。政策支持顯示器產(chǎn)業(yè)處于快速增長(zhǎng)時(shí)期，由于顯示器行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場(chǎng)與需求市場(chǎng)存在較強(qiáng)的相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，顯示器市場(chǎng)在良好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展供需平衡促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，顯示器行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗(yàn)學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營(yíng)領(lǐng)域商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展在市場(chǎng)發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭(zhēng)取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，尤其是大中型企業(yè)，越來(lái)越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長(zhǎng)，企業(yè)科研服務(wù)市場(chǎng)逐步打開(kāi)，未來(lái)科研用檢測(cè)試劑的服務(wù)主體趨于多元化行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展03行業(yè)現(xiàn)狀分析Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART就全球整體顯示器產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀而言，隨著全球游戲市場(chǎng)的持續(xù)火熱加之面板技術(shù)持續(xù)發(fā)展，高刷和高分辨率持續(xù)推進(jìn)帶動(dòng)顯示器換新需求，全球PC顯示器出貨量表現(xiàn)為逐年上升趨勢(shì)，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年全球PC顯示器出貨量達(dá)到近年來(lái)最高值，達(dá)到37億臺(tái)左右，同比2019年增長(zhǎng)8.3%，2021年出貨再度上升，但增速下降較大，達(dá)4億臺(tái)左右。01|行業(yè)現(xiàn)狀就我國(guó)顯示器出口情況而言，2016年為我國(guó)顯示器出口狀況改變的分界線，2016年以前我國(guó)顯示器主要以低端產(chǎn)品為主，整體價(jià)格較低，隨著國(guó)內(nèi)技術(shù)突破和銷售方向轉(zhuǎn)變，國(guó)內(nèi)顯示器質(zhì)量提升帶動(dòng)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提升，整體價(jià)格上升，出口價(jià)格和數(shù)量整體表現(xiàn)為同步增長(zhǎng)趨勢(shì)，2021年數(shù)據(jù)來(lái)看，雖然整體出口量小幅度下降，但整體價(jià)格高漲仍帶動(dòng)出口金額較大幅度上升。就出口目的地情況而言，目前我國(guó)液晶顯示器整體出口以發(fā)達(dá)國(guó)家為主，其中美國(guó)、墨西哥和日本需求較高，2021年整體出口量分比為9108萬(wàn)臺(tái)、666.44萬(wàn)臺(tái)和435.72萬(wàn)臺(tái)。主要原因是發(fā)達(dá)國(guó)家整體辦公和休閑整體電腦需求更高，加之美國(guó)整體主要以高端電子科技制造業(yè)，顯示器屬于中低端制造業(yè)，主要以進(jìn)口為主。目前國(guó)內(nèi)新增顯示器基本由液晶顯示器組成，其產(chǎn)業(yè)鏈上游行業(yè)由各種原材料生產(chǎn)廠商構(gòu)成，主要包括液晶材料、彩色濾光片、驅(qū)動(dòng)IC、偏光片、背光模組、玻璃基板等；其中高附加值的部分體現(xiàn)在材料的供給，其中玻璃基板、光學(xué)薄膜等因整體壁壘深厚嚴(yán)重毛利率較高（35%以上），整體面板供給商和顯示器集成商毛利都在10%-25%之間，相對(duì)較低。2021年初以來(lái)，大宗商品整體上漲帶動(dòng)面板價(jià)格小幅度上升，8月份開(kāi)始整體面板價(jià)格持續(xù)下降，截止2022年初整體仍處于下降趨勢(shì)，但已接近底部。02|行業(yè)現(xiàn)狀就我國(guó)PC顯示器出貨量情況而言近年來(lái)整體表現(xiàn)為增長(zhǎng)趨勢(shì)，主要受疫情背景下線上辦公、網(wǎng)課需求帶動(dòng)整體顯示器需求上升，2021年達(dá)到3231萬(wàn)臺(tái)，同比2020年增長(zhǎng)約9.7%。2022年整體俄烏局勢(shì)長(zhǎng)期動(dòng)蕩帶動(dòng)能源價(jià)格上漲導(dǎo)致大宗商品原材料價(jià)格高漲，顯示器整體增長(zhǎng)有限，有負(fù)增長(zhǎng)可能性。03|行業(yè)現(xiàn)狀就我國(guó)PC顯示器整體結(jié)構(gòu)而言隨著電競(jìng)產(chǎn)業(yè)逐步認(rèn)可，電競(jìng)顯示器滲透率持續(xù)升高，2021年出貨量為313萬(wàn)臺(tái)，同比2020年增長(zhǎng)約隨著人們對(duì)顯示器觀感的持續(xù)提高，大尺寸占比持續(xù)提高，數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)非捆綁顯示器（2020占比66.1%）26英寸及以上占比達(dá)七成以上。捆綁顯示器主要為企業(yè)辦公需求，因?yàn)榭紤]成本因素，一般會(huì)比個(gè)人單獨(dú)選購(gòu)主機(jī)和顯示器尺寸小，且隨著大尺寸趨勢(shì)持續(xù)推進(jìn)，目前我國(guó)捆綁顯示器尺寸也逐步趨近26英寸，且目前主流捆綁顯示器也已達(dá)26英寸，隨著市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展，大尺寸、高分辨率和高刷將是未來(lái)顯示器主要技術(shù)方向。就我國(guó)顯示器產(chǎn)量情況，2009-2016年我國(guó)顯示器產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)并在2016年達(dá)到頂峰，主要原因是我國(guó)顯示器整體以低端產(chǎn)品為主，隨著網(wǎng)吧管理競(jìng)爭(zhēng)逐步規(guī)范，整體網(wǎng)吧數(shù)量出現(xiàn)較大幅度下降，加之二手市場(chǎng)逐步完善，國(guó)內(nèi)需求逐步飽和，也因?yàn)閲?guó)內(nèi)整體低端顯示器出口量持續(xù)下降，產(chǎn)量開(kāi)始逐步下降，2019-2020年受線上辦公和網(wǎng)課等帶動(dòng)需求回升，政策和企業(yè)采購(gòu)增長(zhǎng)，行業(yè)景氣度回升，產(chǎn)量小幅度增長(zhǎng)。從出貨量和出口數(shù)據(jù)來(lái)看，2021年我國(guó)顯示器產(chǎn)量變化幅度較小，可能存在小幅度下降。04|行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模質(zhì)量參差不齊顯示器行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力05|行業(yè)痛點(diǎn)行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開(kāi)放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，顯示器行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，顯示器行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，顯示器行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴，不利于顯示器行業(yè)的發(fā)展++單一的資金提供方角色僅能為顯示器行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，顯示器行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的顯示器行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土顯示器行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位全面增值服務(wù)06|發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范顯示器行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用顯示器行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證顯示器行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：顯示器行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土顯示器行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，顯示器行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。顯示器行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。04行業(yè)前景趨勢(shì)Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)雖然目前LCD在電視和顯示器等大尺寸面板仍占據(jù)主要市場(chǎng)，隨著我國(guó)OLED產(chǎn)線的投產(chǎn)，OLED產(chǎn)能逐漸擴(kuò)大,未來(lái)有望持續(xù)提高在大尺寸面板滲透率。2017-2020年我國(guó)OLED產(chǎn)能保持上升趨勢(shì)，2018年達(dá)到最快同比增長(zhǎng)率，為148.3%，2020年我國(guó)OLED產(chǎn)能達(dá)到7.5平方千米，相比2019年上升127.3%。OLED持續(xù)發(fā)展，未來(lái)有望逐步替代LED通過(guò)進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶制定科研問(wèn)題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入供科研咨詢服務(wù)顯示器行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實(shí)驗(yàn)需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競(jìng)爭(zhēng)力提升技術(shù)服務(wù)能力顯示器行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，設(shè)備融資租賃和服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持。顯示器行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過(guò)杠桿提升資金效率聚焦投資業(yè)務(wù)全球顯示器競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈，市場(chǎng)集中體相對(duì)較高，CR5達(dá)66%。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前全球PC顯示器整體競(jìng)爭(zhēng)格局未明，五大企業(yè)仍持續(xù)搶占市場(chǎng)份額。2021年Q3企業(yè)結(jié)構(gòu)中，戴