《財務(wù)報表分析的局限性與改進對策（論文）11000字》

財務(wù)報表分析的局限性與改進對策TOC\o"1-3"\h\u189801引言 -13-1引言隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，會計這門“商業(yè)語言”在此背景下更是凸顯了自身的強大功能，財務(wù)報表作為“商業(yè)語言”的載體，全面、系統(tǒng)且綜合的記錄了企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的來龍去脈，因而，財務(wù)報表的分析對相關(guān)利益人來講至關(guān)重要。與此同時，通過對企業(yè)財務(wù)報表的分析，債權(quán)人、政府、稅務(wù)機關(guān)等部門也能夠更好的了解企業(yè)的財務(wù)狀況。此外，企業(yè)經(jīng)營與管理者通過對財務(wù)報表的分析，能夠有效的找出企業(yè)在經(jīng)營過程中的各種問題，進而通過不斷的調(diào)整與完善，確保企業(yè)的經(jīng)營活動按照企業(yè)的既定目標發(fā)展，并提高企業(yè)的管理水準。對于企業(yè)外部財務(wù)報表的使用者來講，通過對企業(yè)財務(wù)報表的有效分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)所提供的財務(wù)信息做出正確的評估，從而為利益者提供有效的參考。自從我國市場經(jīng)濟體制快速發(fā)展以來，業(yè)界針對財務(wù)報表分析的討論十分激烈，會計研究者以及金融行業(yè)研究人員對傳統(tǒng)的財務(wù)會計報表的要求很高，期待能從企業(yè)的財務(wù)報表中收集到有關(guān)企業(yè)的真實信息內(nèi)容。但實際上，有的企業(yè)所批露的企業(yè)會計信息存在一定的問題，如信息數(shù)據(jù)的真實性得不到保障、企業(yè)財務(wù)制度不夠完善等等?；诖?，有專家認為，財務(wù)報表分析需要進行適度改進，以期滿足企業(yè)管理層以及投資者等主體的實際需求。2財務(wù)報表相關(guān)概念2.1財務(wù)報表概念財務(wù)報表是一整套會計文件的集合，簡稱為“財報”。財務(wù)報表是以量化的財務(wù)數(shù)字來表達會計信息，反映一家單位過去一段時期內(nèi)的總體財務(wù)管理狀況。簡單來說，“財報”就是反應(yīng)組織機構(gòu)經(jīng)濟狀況的核心文件，便于組織機構(gòu)管理層更好地經(jīng)營管理本級單位，并在相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，制定未來決策及管理方案。此外，“財報”也是投資者以及債權(quán)人了解組織機構(gòu)經(jīng)營狀況的主要參考依據(jù)，當然，財務(wù)報告的真實性、時效性與準確性需要具體情況具體分析，亟待透明的財務(wù)報告出現(xiàn)，為投資者等與組織機構(gòu)關(guān)系密切各方提供有價值的準確信息。于我國商業(yè)系統(tǒng)的財務(wù)管理而言，財務(wù)報表的主要分為“資產(chǎn)負債表”、“損益表”、“現(xiàn)金流量表”等類型的報表。2.2財務(wù)報表相關(guān)概述2.2.1財務(wù)報表分析主體，對象及目的財務(wù)報表分析主體，財務(wù)報表的使用人有很多，具體包括有“權(quán)益投資人”、“債權(quán)人”、“經(jīng)理人員”或是其它與企業(yè)利益相關(guān)的組織或個人等，不同的報表使用者對于財務(wù)報表分析的主要核心內(nèi)容及分析程序等標準是不盡相同的。財務(wù)報表分析的對象是企業(yè)的各項基本活動，而財務(wù)報表是企業(yè)活動的綜合數(shù)據(jù)體現(xiàn)，其中含有大量的有效信息。通過進行財務(wù)報表分析，則能夠?qū)⑵髽I(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的相關(guān)內(nèi)容以信息的形式傳遞給財務(wù)報表的分析主體，并輔助其從財務(wù)報表分析報告中得到有關(guān)企業(yè)經(jīng)營管理以及投資等方面的啟示。從實踐過程來看，財務(wù)報表的目的十分明確，但針對不同的財務(wù)報表使用人而言，有著不同的意義。通常情況下，財務(wù)報表的目的就是為企業(yè)部門等組織機構(gòu)提供管理決策依據(jù)以及為投資者提供投資決策。2.2.2財務(wù)報表分析的步驟首先，需要確定分析目標，因不同類型的財務(wù)報表的使用者不同，而依托財務(wù)報表所預(yù)想制定出的決策方向不盡相同，基于此，明確財務(wù)報表分析的目標是十分必要的；其次，要收集財務(wù)報表分析報告所需要的資料，這是在目標確定之后要進行的工作，簡單來說，主要需收集的資料圍繞著“資產(chǎn)負債表”、“損益表”、“現(xiàn)金流量表”而來，此外，還需要關(guān)注并收集來自于證券管理委員會以及行業(yè)協(xié)會等部門組織的信息；最后，對收集來的財務(wù)報表數(shù)據(jù)信息內(nèi)容進行有效甄選并整理，根據(jù)適用的財務(wù)報表分析方法，以簡明扼要的文字內(nèi)容表述出。2.2.3財務(wù)報表分析的指標財務(wù)報表數(shù)據(jù)復(fù)雜多樣，如若想要快速將其進行解讀，就需要用到財務(wù)報表分析的指標來加以處理。財務(wù)報表分析和核心指標便是各類型的“比率分析”。其中，“變現(xiàn)能力比率”、“資產(chǎn)管理比率”、“負債比率”以及“贏利能力比率”等是進行“比率分析”時的主要參照指標?！白儸F(xiàn)能力比率”又可被細分為“流動比率”、“速動比率”兩項指標，從不同的角度來呈現(xiàn)企業(yè)的短期償債能力，相對于“流動比率”而言，后者所體現(xiàn)出來的企業(yè)償還短期債務(wù)的能力更為明晰，速動比率=（流動資產(chǎn)合計-存貨）/流動負債合計，從公式中可以看到，它與“流動比率”指標差在“存貨”指標數(shù)值上，因在流動資產(chǎn)中，包含有變現(xiàn)速度較慢且已經(jīng)處于貶值狀態(tài)中的“存貨”，所以，將“存貨”部分的數(shù)據(jù)剔除掉，再與流動負債合計數(shù)據(jù)進行比值運算，則更能突顯企業(yè)短期償債能力計算的精準性。一般情況下，企業(yè)設(shè)置“流動比率”的標準值為“1”。2.2.4財務(wù)報表分析的方法鑒于財務(wù)報表分析是通過收集、整理組織單位財務(wù)會計報告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合系統(tǒng)內(nèi)外的信息內(nèi)容為依托來來完成的，因此，財務(wù)報表分析的對象是組織單位的各項基本活動。一般情況下，財務(wù)報表分析是企業(yè)進行財務(wù)管理以及企業(yè)規(guī)劃未來發(fā)展策略的基礎(chǔ)。具體而言，通常將財務(wù)報表分為三個方面來進行分析，即“單個年度的財務(wù)比率分析”、“不同時期的比較分析”以及“與同業(yè)其它公司之間進行比較分析”。在實際進行財務(wù)報表分析時，往往采取的是第一種分析方法，即“單個年度的財務(wù)比率分析”方法，且要從“償債能力分析”、“資本結(jié)構(gòu)分析”、“經(jīng)營效率分析”、“利潤構(gòu)成分析”等幾個方面來著手進行分析[7]。例如：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，實質(zhì)上，流動比率可以反映出單位的短期償債能力，通常，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動比率數(shù)值為“2”，影響流動比率指標的主要因素與組織機構(gòu)自身的“營業(yè)周期”、流動資產(chǎn)中的“應(yīng)收賬款”數(shù)額以及“存貨周轉(zhuǎn)速率”有著直接的關(guān)系。2.3財務(wù)報表分析的目的財務(wù)分析的依據(jù)是公司的財務(wù)資料以及利用專業(yè)評價技術(shù)和方法對過去和現(xiàn)在的經(jīng)濟活動進行的綜合評估[[]郎東良．關(guān)于提高企業(yè)財務(wù)分析質(zhì)量的思考［J］．財經(jīng)界，2015（32）：15．]。評估涉及利潤、創(chuàng)業(yè)精神、清償能力和增長[[]郎東良．關(guān)于提高企業(yè)財務(wù)分析質(zhì)量的思考［J］．財經(jīng)界，2015（32）：15．[]賀世強，劉云麗．財務(wù)管理基礎(chǔ)［M］．長沙：中南大學(xué)出版社，2015：8．傳統(tǒng)的金融分析往往只基于一種分析。指分析過程過于簡單，常常使用一種計算財務(wù)報表數(shù)據(jù)的公式來得出財務(wù)指標，然后再參照企業(yè)和行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)。在許多情況下，這些數(shù)據(jù)都是以企業(yè)為基礎(chǔ)的[[]季靜．淺析會計信息質(zhì)量的真實性原則［J］．科技經(jīng)濟導(dǎo)刊，2016（7）：171-172．]，以下是財務(wù)指標的比較，以反映其自身的發(fā)展水平和與行業(yè)的競爭。這些財務(wù)指標的價值只能大致反映企業(yè)以往的商業(yè)活動，而不考慮企業(yè)的實質(zhì)性方面，因此企業(yè)管理層、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者很難準確評估企業(yè)的經(jīng)營狀況，根據(jù)這些財務(wù)指標開展業(yè)務(wù)[[]胡月．對企業(yè)財務(wù)報表的分析與評價［J］．經(jīng)濟視野，2013（17）：128．[]季靜．淺析會計信息質(zhì)量的真實性原則［J］．科技經(jīng)濟導(dǎo)刊，2016（7）：171-172．[]胡月．對企業(yè)財務(wù)報表的分析與評價［J］．經(jīng)濟視野，2013（17）：128．[]常青麗．淺析財務(wù)分析在財務(wù)管理中的作用［J］．現(xiàn)代商業(yè)，2017（34）：227-228．它通常包括對一個企業(yè)的清償能力、盈利能力、創(chuàng)業(yè)能力和發(fā)展能力的分析，也可以通過分析來預(yù)測，在分析結(jié)果的基礎(chǔ)上做出正確的決定。按照定義，財務(wù)報表通常與公司財務(wù)報表一起分析，因為這些報表是按照國家標準編制的。主要相關(guān)作為公司經(jīng)理和投資者、債權(quán)人等于企業(yè)相關(guān)的利益群體制定相應(yīng)的管理策略與經(jīng)營決策。所以這個時候就需要報表的使用者能夠?qū)⒇攧?wù)報表上的數(shù)據(jù)進一步的整理，使之將相關(guān)的財務(wù)指標有機的結(jié)合起來。財務(wù)報表與每個財務(wù)報表的相關(guān)性通過公司在分析財務(wù)報表時，操作者可以觀察企業(yè)的進展，例如其資本、投資等狀況；它也是一個很好的工具，投資者可以了解公司的經(jīng)濟狀況，以確定投資是否繼續(xù)或是否繼續(xù)。財務(wù)報表的分析在今后的發(fā)展中起著關(guān)鍵作用。因此，本文分析了財務(wù)報表的局限性，以幫助企業(yè)更好地分析財務(wù)報表。2.4財務(wù)報表分析的重要性2.4.1財務(wù)報表分析有助于合理分析企業(yè)的過去正確評估一個企業(yè)過去的業(yè)務(wù)是確定其財務(wù)狀況和預(yù)測其未來運作的基礎(chǔ)，有上述我們已經(jīng)知道，財務(wù)報表的分析主要包括對聯(lián)合國財務(wù)報表中所反映的財務(wù)數(shù)據(jù)的分析。有數(shù)據(jù)支持的分析一般是全面的，通過分析財務(wù)報表也能發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展問題。然后通過對公司的分析來解決阻礙未來發(fā)展的問題。因此，對財務(wù)報表的分析可以對企業(yè)的財務(wù)狀況進行適當?shù)脑u估，并能夠指導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展。2.4.2企業(yè)財務(wù)報表分析有助于預(yù)估企業(yè)的未來對企業(yè)的發(fā)展做出一定的預(yù)測這是財務(wù)報表能夠做到的事，因為事物的發(fā)展都有一定的連貫性，企業(yè)增長迅速并不是一個突發(fā)性的情況。這與市場和企業(yè)自身都有關(guān)聯(lián)，許多投資者都是通過財務(wù)報表來分析企業(yè)是否擁有良好的前景來進行投資。首先，通過財務(wù)報表分析能夠有效的為企業(yè)未來的財務(wù)決策，財務(wù)預(yù)算做出正確的指引；再者就是能夠很好的對企業(yè)的價值進行全面的評估，同時也能夠有效的反應(yīng)企業(yè)管理人員的績效情況；最后就是通過財務(wù)報表分析能夠給企業(yè)提供更多的危機預(yù)測，避免不必要的損失。3財務(wù)報表分析的局限性在編制企業(yè)的財務(wù)報表時，財務(wù)人員應(yīng)按照會計準則和財務(wù)報表的有關(guān)規(guī)定這樣做。這樣一來，財務(wù)報表里面的內(nèi)容或多或少的會被這些規(guī)定所限制，其內(nèi)容也就不能很好的符合本體企業(yè)的特質(zhì)。在這種情況下制作的財務(wù)報表本身就具有一定的缺陷，無法良好的反映企業(yè)的財務(wù)情況，這樣一來，當分析者使用這些具有缺陷的財務(wù)報表進行分析時，就會出現(xiàn)一系列的問題。筆者通過文獻分析，再結(jié)合萬科公司的財務(wù)報表分析，可以發(fā)現(xiàn)主要出現(xiàn)在以下問題。3.1萬科公司財務(wù)報表分析與評價萬科企業(yè)股份有限公司是以房地產(chǎn)項目為主要業(yè)務(wù)的股份制企業(yè)，自其1984年成立以來，所占的市場份額越來越大，目前為中國最大的專業(yè)住宅開發(fā)企業(yè)。萬科公司在成立伊始至2006年左右，始終堅持以我國內(nèi)陸的珠三角、長三角地區(qū)為開發(fā)區(qū)域，并陸續(xù)發(fā)展商業(yè)地產(chǎn)經(jīng)濟，為日后的城市經(jīng)濟圈建設(shè)埋下伏筆。從數(shù)據(jù)上看，萬科早在2006年前后布局深圳、廣州、上海、北京等地時，其主營業(yè)務(wù)收入及凈利潤指標數(shù)據(jù)十分可觀，這兩項指標分別為61%和75%，發(fā)展前景廣闊。隨著我國市場經(jīng)濟體制的不斷深入，萬科企業(yè)股份有限公司的業(yè)務(wù)拓展規(guī)模也在不斷壯大，從萬科近年來的財務(wù)報表數(shù)據(jù)指標來看，企業(yè)的經(jīng)營效益維持穩(wěn)定增長的態(tài)勢。從萬科2015年前三季的財務(wù)報表數(shù)據(jù)來看，盡管企業(yè)的“凈資產(chǎn)收益率有所增長”，但從縱向統(tǒng)計指標數(shù)據(jù)來看，其“營業(yè)利潤同比增長率”指標有所下降，具體的數(shù)據(jù)指標如表1所示：1萬科企業(yè)股份有限公司財務(wù)報表數(shù)據(jù)（2014年前三季部分數(shù)據(jù)指標）報告期日期14-09-3014-06-3014-03-31每股指標凈資產(chǎn)收益率(%)8.286.131.97總資產(chǎn)凈利率(%)1.521.120.34銷售毛利率(%)30.0630.9239.92銷售凈利率(%)12.0413.4117.25資產(chǎn)負債率(%)79.5878.9379.45營業(yè)利潤同比增長率(%)-4.14-3.50-15.76利潤表摘要營業(yè)總收入(元)63,139,592,563.4940,961,902,094.719,497,216,581.95營業(yè)總成本(元)55,214,173,734.3935,417,670,139.088,209,714,274.81營業(yè)收入(元)63,139,592,563.4940,961,902,094.719,497,216,581.95營業(yè)成本(元)44,157,105,583.2528,298,414,139.655,706,277,172.09營業(yè)利潤(元)9,557,660,289.886,856,260,391.032,017,750,434.26利潤總額(元)9,830,773,053.487,122,474,745.792,039,197,873.75凈利潤(元)7,604,997,410.845,492,479,926.521,638,330,423.87資產(chǎn)負債表摘要資產(chǎn)總計(元)519,974,136,115.25501,774,293,462.21495,118,977,268.60負債合計(元)413,791,622,756.40396,054,413,569.37393,368,005,532.22現(xiàn)金流量表摘要經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(元)17,204,500,325.053,432,682,161.49-5,579,130,508.35投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(元)-2,911,676,564.06-1,546,892,981.67-1,201,597,262.55籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(元)-9,501,231,607.49-3,196,644,619.98142,283,987.00現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加(元)4,816,617,298.29-1,291,824,957.06-6,613,017,345.91從表1中的數(shù)據(jù)情況來看，實際上，萬科企業(yè)的經(jīng)營狀況與國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控有著密切的關(guān)聯(lián)，由于近幾年房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展過于激進，國家采取了緊縮財政政策來約束市場行為，這對于企業(yè)財務(wù)管理而言，是一種規(guī)范企業(yè)管理的行為，以便于企業(yè)更穩(wěn)定地實現(xiàn)經(jīng)營目標。在萬科企業(yè)的2014年半年報的數(shù)據(jù)中，“營業(yè)總收入”仍然高居不下，“營業(yè)總收入”指標數(shù)據(jù)達4096190萬元的較高水平，同期“凈利潤”指標達549247萬元。萬科企業(yè)的核心項目與“房地產(chǎn)開發(fā)”、“興辦實業(yè)”、“國內(nèi)商業(yè)”以及“進出口業(yè)務(wù)”為主，目前，公司為國內(nèi)規(guī)模最大的地產(chǎn)開發(fā)商。在2013年四季度-2014年三季度的一整年中，萬科企業(yè)實現(xiàn)銷售面積達到1806萬平米，同比增長21%，由此可見，盡管國內(nèi)一些城市的銷售面積同比下降近十個百分點，但萬科企業(yè)仍保持較高的增長速率，且強于同業(yè)。在2014年的12月單月，萬科的土地項目有新進展，取得了深圳、珠海兩個項目的經(jīng)營權(quán)，共新增建筑面積49萬平米，總地價高達99億元，萬科企業(yè)環(huán)比增長93%，拿地額占比當期銷售額比值低位回升至39%，但公司對土地市場仍持謹慎態(tài)度；平均樓面地價20,084元/平米，占比周邊房價平均僅為34%；前12月，萬科企業(yè)股份公司合計拿地435億元，占比當期銷售低位回升至原有財務(wù)數(shù)據(jù)的兩成左右，但較2011年-2013年40%、38%和63%呈現(xiàn)大幅下降，目前土地市場價格未充分調(diào)整之際，而且，公司拿地仍趨于謹慎[8]。3.2財務(wù)報表的局限性3.2.1財務(wù)報表的可靠性有待提高財務(wù)報表為債權(quán)人、股東、投資者和政府提供了一個基礎(chǔ)，使它們能夠了解聯(lián)合國的財務(wù)狀況。公司人們對會計有信心，因為會計的可靠性和職業(yè)的完整性正在逐漸積累。然而，公司公布的財務(wù)報表沒有準確和完整地反映財務(wù)狀況和業(yè)務(wù)結(jié)果，這已成為一個普遍的問題，使財務(wù)報表的可靠性受到質(zhì)疑。但造成這種情況的原因是多方面的，主要的影響是一般的社會環(huán)境，特別是會計環(huán)境。原因如下:1.締約方之間的利益沖突各部分如果會計的利益與其專業(yè)標準發(fā)生沖突，他們應(yīng)優(yōu)先考慮這些利益。除了個人利益外，會計師還受到其上級甚至其上司的壓力。同事們會計作為管理系統(tǒng)的一個組成部分，必須完全獨立地履行職責，并遵循機構(gòu)和最高當局的指示。會計行業(yè)受專業(yè)規(guī)范的約束，管理關(guān)系受上級要求的約束，這一事實本身就是一種不可避免的矛盾，往往會使會計人員陷入困境。2.在自籌資金和利潤操縱的幌子下。事實上，委員會對股票的首次發(fā)行和權(quán)利的分配都規(guī)定了一些條件。一些公司進行各種形式的財務(wù)包裝和利潤操縱，以便能夠發(fā)行股票，獲得證券交易所的報價，并進行投資，使財務(wù)信息符合。有的掛牌公司進行非法和非正常利潤操縱,以展示他們的所謂成果向行政當局和避免浪費資源的哪里是由于每年損失,保留其權(quán)利,認購股份,達到一定的凈資產(chǎn)收益率上或與二級市場炒作。比如，在上述的萬科財務(wù)報表分析上，該企業(yè)本年度購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金比上年支出增加約2.5億元，但從2014年的資產(chǎn)負債表和利潤表的分析看出本年購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金比上年支出增加最多約為2億元，那么還有5000萬元現(xiàn)金流向何處?從這一點可以看出，該企業(yè)對現(xiàn)金的管理存在問題，現(xiàn)金流量表提供的購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金有虛假嫌疑。3.2.2財務(wù)報表信息披露內(nèi)容不完整一方面，財務(wù)報表信息披露可以提高信息的使用價值。財務(wù)報表是根據(jù)公司會計賬簿的余額和出現(xiàn)情況來準備的，某些信息不能以數(shù)字形式披露。隨著市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，特別是現(xiàn)代公司和證券市場的成熟，信息使用者對信息披露的要求越來越嚴格。它不僅要披露財務(wù)信息，而且還要披露其他非財務(wù)信息企業(yè)戰(zhàn)略信息等信息，既要披露某些信息，也要披露不確定性信息，既要充分披露歷史信息，又要充分披露未來信息；致知識產(chǎn)權(quán)示例，新產(chǎn)品的研發(fā)，以及組織對企業(yè)質(zhì)量管理、可管理性、組織結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)能力的權(quán)威，未來發(fā)展思路，新產(chǎn)品開發(fā)能力，營銷能力，市場份額預(yù)測，利潤預(yù)測，人力資源價值等。此信息通常對于報表用戶判斷企業(yè)的盈利能力和發(fā)展前景，會計報表附注信息可以更好地滿足會計信息變更需求。另一方面，財務(wù)報表信息披露可以協(xié)調(diào)信息質(zhì)量之間矛盾。相關(guān)性、可比性、可靠性和及時性是了解會計信息收益的關(guān)鍵質(zhì)量特征，但是，不同質(zhì)量特性的要求之間存在矛盾。例如，可靠性要求會計信息是可核實和準確復(fù)制的。會計基礎(chǔ)必須以企業(yè)以前的經(jīng)濟活動的確認和計量為基礎(chǔ)；但相關(guān)性也需要會計信息，以使用戶能夠做出不同的決定救命。各種各樣的各種因素，經(jīng)濟環(huán)境的不確定性，各行業(yè)的不同特點，各企業(yè)在每個期間前后的情況變化以及會計準則和會計準則規(guī)定的不同的會計處理方法，充分促進了會計的發(fā)展。同一事件的會計系統(tǒng)，可能導(dǎo)致不同行業(yè)或同一行業(yè)不同企業(yè)提供的會計差異。用戶最希望獲得的報告是有關(guān)公司未來財務(wù)狀況，經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的信息，財務(wù)報表提供的信息范圍將繼續(xù)擴大，如人力資源、環(huán)境和社會責任。但是，在實際中，財務(wù)報表如名稱的意義一樣，其只代表著企業(yè)的財務(wù)情況，以貨幣數(shù)量為計算主體?？梢哉f再財務(wù)報表中的全部數(shù)據(jù)都是通過貨幣計算之后的結(jié)果，這樣一來就勢必忽略掉了另外一些對于企業(yè)有巨大影響力的因素。比如公司管理層的情況、公司現(xiàn)行的內(nèi)部控制機制、公司人力資源能力是否強大，企業(yè)在市場上的占有率等等。財務(wù)報表的局限性主要體現(xiàn)于它所承載的信息量過于簡單，財務(wù)只是公司能力的一個部分。對于當今社會的企業(yè)形勢而言，對于財務(wù)報表的使用者而言，他們需要的不僅僅是企業(yè)的財務(wù)情況，他們對于企業(yè)的信息有更多方面的最求，而財務(wù)報表恰恰不能滿足此類情況。3.2.3財務(wù)報告未形成完善的系統(tǒng)財務(wù)報表并不是完整的系統(tǒng)，缺乏預(yù)測性和嚴重的滯后性。未來方向的信息涉及公司管理人員或其他相關(guān)客戶關(guān)于未來商業(yè)環(huán)境、發(fā)展前景、業(yè)務(wù)成果、長期管理規(guī)劃等方面的信息、機會和風險企業(yè)。在知識經(jīng)濟時代，這種面向未來的信息是非常重要的.在知識經(jīng)濟時代，股票、債券、資本流動全球化、投資多樣化、投資者、潛在投資者和企業(yè)等資本市場日益擴大，都在做出投資決策。由于缺乏經(jīng)驗、分析技能和對企業(yè)影響的充分了解，他們無法合理地評估企業(yè)的未來，并委托公司確定新的投資方向或繼續(xù)聘用現(xiàn)有管理人員是否可取，是投資者最迫切需要的信息，幫助決策者根據(jù)風險承受能力選擇合適的投資方案。從因此，投資前景必須日益反映面向未來的信息披露。無可否認的事實。然而，目前的財務(wù)報告受到客觀性和可靠性的限制，其中大多數(shù)提供了歷史上的財務(wù)信息。很好信息更可信，因為它不是主觀的，沒有什么意義。此外，在許多情況下，歷史真相是不真實的，它提供的信息遠遠沒有達到未來的要求。此外，財務(wù)報表存在嚴重的滯后性。一切的財務(wù)報表都代表著企業(yè)已經(jīng)過去的財務(wù)情況，針對這種情況財務(wù)分析就顯得尤為重要。因為分析者對于財務(wù)報表分析的主要目標是找出公司的發(fā)展前景，推測出公司未來的發(fā)展走向，但由財務(wù)報表數(shù)據(jù)的滯后性，投資者與企業(yè)的決策者都無法對于財務(wù)報表做出直觀的判斷，只有通過分析結(jié)果來研究。比如，在上述的萬科財務(wù)報表分析上，直到2015年4月，萬科公司的2014年度的財務(wù)報表還沒有對外公布，如果此時有潛在的投資者想對美利紙業(yè)有限公司進行投資的話，他只能通過對2013年的年度報表的分析來了解有關(guān)該企業(yè)的財務(wù)狀況，他了解的是一年以前的財務(wù)狀況，至少現(xiàn)金流量表己經(jīng)沒有太大的參考價值了。財務(wù)報告對外披露的財務(wù)信息的有用性在很大程度上取決于它的及時性，對于會計信息的使用人來講，會計信息的披露和傳遞是越快越好，及時性是會計信息重要質(zhì)量特征。就企業(yè)年度財務(wù)報表而言所披露的會計信息間隔時間過長，就越缺乏及時性，也就越缺乏有用性，財務(wù)報表的分析一般都是在財務(wù)報表編制后才進行的，在使用時往往己經(jīng)過時。同時，比率分析所使用的數(shù)據(jù)均屬于歷史性的，對預(yù)測、決策只能起參考作用。3.2.4財務(wù)報表的模式單一財務(wù)報表的分析方法也是具有局限性的，比如在使用各種分析方法進行分析的時候，總會出現(xiàn)一些不同。當然這也是采用不同分析方法的目的。但每種分析方法都有他獨特的注重點。所以在使用這些分析方法的時候，比較分析只能橫向或縱向使用，不能有效地將兩者結(jié)合起來，也不能確定差異的真正原因。此外，在企業(yè)采用比率分析法的情況下，這種方法無法對財務(wù)報表數(shù)據(jù)之間的差異進行直觀的說明，也無法十分密切地加以合并，比率所涉及的行業(yè)標準并不總是易于采用[[][]劉督紅，張璐.財務(wù)報表局限性分析[J].國際商務(wù)財會，2011(2):59-62.3.2.5財務(wù)報表缺乏對衍生金融工具信息的披露長期以來，由于衍生工具的特殊性和復(fù)雜性，我國無法將衍生工具的信息包括在內(nèi)。審計委員會還注意到，難民專員辦事處的財務(wù)報表是按照《聯(lián)合國財務(wù)條例和細則》第七條編制的。新的準則界定了衍生工具，作為表中識別這些工具的基礎(chǔ)。然而，由于傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債表和損益表的局限性，衍生工具的會計信息無法提供。這是完全正確的。傳統(tǒng)的流動性資產(chǎn)負債表側(cè)重于投資者在價格穩(wěn)定的情況下償還債務(wù)的能力。衍生金融工具顯然不適合按流動性分類。傳統(tǒng)的損益表仍然要披露已實現(xiàn)的損益。與衍生工具有關(guān)的未實現(xiàn)和未實現(xiàn)的損益不能反映在賬目中。此外，隨著衍生工具的廣泛使用，未實現(xiàn)的損益也在增加。4改進企業(yè)財務(wù)分析的對策建議為了分析年度賬目的真實性和有效性，企業(yè)還應(yīng)該對整個企業(yè)的財務(wù)人員，例如采購部門，擁有一定的權(quán)力?；谶@些部門的有效數(shù)據(jù)；更詳細的財務(wù)報表和分析可以由更接近企業(yè)需要的公司提供。作為進一步發(fā)展商業(yè)友好規(guī)劃的第一步。4.1加強財務(wù)報表的可靠性公司應(yīng)加強基礎(chǔ)財務(wù)工作，確保基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的完整性，并且要重視對公司財務(wù)報表的監(jiān)測和分析，在財務(wù)報表數(shù)據(jù)的收集和整理過程中要嚴格遵守行業(yè)標準，使用正確的方式對財務(wù)報表進行分析，永久防止會計數(shù)據(jù)欺詐和管理業(yè)績，把財務(wù)報表的準確性放在財務(wù)分析工作的首要。公司應(yīng)通過財務(wù)報表附注披露各種披露人力資源，經(jīng)營和市場風險，公司背景信息，業(yè)務(wù)計劃和戰(zhàn)略目標，公司競爭力和可持續(xù)發(fā)展等非貨幣估值信息的方法。深化和擴大財務(wù)報表的披露，使報告用戶可以收到貨幣和非貨幣估值信息，以確保會計數(shù)據(jù)的有用性，從而準確，全面地評估公司的財務(wù)狀況，幫助分析人員獲得較為準確的信息和證據(jù)。4.2企業(yè)應(yīng)提高對現(xiàn)金流量表的重視程度除了考慮資產(chǎn)負債表和損益表外，更應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金流量表，直觀地反映公司的流入和現(xiàn)金流量被反射?，F(xiàn)金流量申報使公司能夠：找出他們活動中的一些缺點，并根據(jù)這些缺點找出企業(yè)經(jīng)營中的其他問題，比如企業(yè)現(xiàn)階段的盈利情況。在公司發(fā)展過程中，如果多次經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額減少或公司應(yīng)盡可能增加銷售額。債權(quán)人的權(quán)利和修飾不利于風險狀況，不良債權(quán)人的權(quán)利與現(xiàn)金的減少-流動，但是，股票也有顯著增加：一些公司由于擴大生產(chǎn)或儲存、價格上漲等原因大量買入股票，卻忽視了價格和成本廢棄庫存并加工成成品。[[[]王亭.現(xiàn)行財務(wù)報表分析的局限性及策略[J].智富時代，2017(1X):88-88.從目前的情況來看，企業(yè)的流量表上的數(shù)據(jù)可以看出企業(yè)近期發(fā)生的所有業(yè)務(wù)活動。如果現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動出現(xiàn)的數(shù)字均為正，這就能夠很好的證明企業(yè)目前的經(jīng)營情況比較好、企業(yè)財務(wù)良好，而且在融資等方面的能力非常強。反向推理，如果企業(yè)在生產(chǎn)運營中出現(xiàn)現(xiàn)金流入大于流出的情況，[[]王豐.高校合并財務(wù)報表局限性與財務(wù)管理對策研究[J].財會研究，2010(9):42-43.]另外，現(xiàn)金流量之和小于零，折舊能夠很好的表示企業(yè)近期出現(xiàn)的財務(wù)問題較大，體現(xiàn)在[]王豐.高校合并財務(wù)報表局限性與財務(wù)管理對策研究[J].財會研究，2010(9):42-43.4.3增加未來預(yù)測性財務(wù)報表隨著資本市場的發(fā)展和完善，投資者和潛在投資者迫切需要了解其業(yè)務(wù)的未來發(fā)展和對未來的預(yù)測，特別是財務(wù)規(guī)劃，收到。之后面向未來的財務(wù)管理原則，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化，預(yù)測公司的經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。一般來說，我們可以利用上一年度、本年度和下一年度的結(jié)構(gòu)，利用預(yù)測資產(chǎn)負債表、預(yù)測損益表和預(yù)測現(xiàn)金流量表披露相關(guān)預(yù)測信息。創(chuàng)造。中國適用法律法規(guī)要求上市公司在發(fā)行經(jīng)注冊會計師審計的股票時，只能提供過于狹窄的損益預(yù)測。鼓勵企業(yè)不僅要披露這些信息，而且要在年報中披露這些信息，只要這些信息是基于合理假設(shè)的。此外，還需要提高財務(wù)報表分析的時效性。就財務(wù)報表的及時性而言，財務(wù)分析師需要結(jié)合多種分析方法，提供全面、及時、真實的信息，從而做出科學(xué)、合理的決策。目前會計電算化已經(jīng)基本普及，這為實時提供財務(wù)信息做出了保障，但是仍需要會計人員的有效操作。4.4構(gòu)造內(nèi)容豐富的財務(wù)報表模式一個良好的財務(wù)安排并不意味著我們過去是現(xiàn)行會計模式的主要組成部分，包括資產(chǎn)負債表、損益表和財務(wù)報表。應(yīng)作為財務(wù)報表第一部分保留的現(xiàn)金流量表。同時，我們建議將這三份報表中的會計資料分為基本資料，而不是我們必須注意的基本資料。更多的注意測量的可靠性，投資者可以正確理解公司股本的價值，并在評估時遵守客觀性和專題性原則，這是一個優(yōu)勢。根據(jù)歷史成本模型作為公允價值的核心信息。4.5增加衍生金融工具的財務(wù)報表在傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債表中，資產(chǎn)和負債按流動資金和流動資金分類，并根據(jù)新的資產(chǎn)負債表項目進行調(diào)整，這些項目包括：作為衍生工具。應(yīng)修訂會計準則，將其分為金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)，負債分為金融債務(wù)