收入結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行盈利和

收入結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行盈利和

風(fēng)險(xiǎn)的影響

陳建華?張琪志

作者簡(jiǎn)介：陳建華，男，深圳大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)教授、碩士生導(dǎo)師，研究方向：金融市場(chǎng)。

張琪志，女，深圳大學(xué)金融學(xué)碩士，主要研究方向：商業(yè)銀行。

摘要：隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)和互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，金融脫媒趨勢(shì)不斷加劇，各商業(yè)銀行紛紛拓展非利息業(yè)務(wù)。本文首先對(duì)2003-2015年第三季度16家上市商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)變化進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)非利息收入占比不斷增加；然后通過(guò)對(duì)各商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)與盈利性水平和風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行比較分析，發(fā)現(xiàn)非利息收入占比的增加在一定程度上能提高盈利水平，分散銀行風(fēng)險(xiǎn)。因此各商業(yè)銀行需不斷優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，積極發(fā)展新興業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

關(guān)鍵詞：收入結(jié)構(gòu)非利息收入盈利水平風(fēng)險(xiǎn)水平

在過(guò)去的十幾年間，我國(guó)銀行業(yè)的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化。隨著利率市場(chǎng)化的推出，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以純凈利差為主的收入結(jié)構(gòu)受到巨大挑戰(zhàn)，各商業(yè)銀行紛紛拓展非利息業(yè)務(wù)，尋找除傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)之外新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，不斷提高非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的比重。同時(shí)，自2003年起逐步推進(jìn)的股份制改革，以及外資銀行的引入，都為我國(guó)銀行業(yè)注入了新的活力。商業(yè)銀行面臨的不僅僅是各金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，還有金融產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)。銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇促使商業(yè)銀行不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，走向多元化發(fā)展道路；收入結(jié)構(gòu)也由單一的存貸款業(yè)務(wù)發(fā)展到利息業(yè)務(wù)與非利息業(yè)務(wù)并存，向業(yè)務(wù)多樣化、收入多元化轉(zhuǎn)變。

國(guó)際經(jīng)典的商業(yè)銀行管理教材把商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)劃分為利息收入和非利息收入。利息收入包括銀行從事貸款、租賃業(yè)務(wù)獲得的利息收入；投資政府債券等獲得的利息收入；金融企業(yè)往來(lái)利息收入以及聯(lián)邦基金出售和返回購(gòu)的利息收入；非利息收入包括信托收入、存款賬戶(hù)服務(wù)費(fèi)、投資收益及其他非利息收入。與大多數(shù)國(guó)家不同，我國(guó)銀行業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，收入結(jié)構(gòu)主要以發(fā)展傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)（凈利息收入）為主，非利息業(yè)務(wù)為輔。圖1給出了我國(guó)上市商業(yè)銀行2003-2015年第三季度的凈利息收入與非利息收入占比發(fā)展趨勢(shì)：我國(guó)2003年非利息收入占比僅為8.53%，到2015年第三季度上升為25.91%，商業(yè)銀行的非利息收入規(guī)模呈逐漸上升的趨勢(shì)。同時(shí)凈利息收入占比不斷縮減，至2015年第三季度降至80%以下。我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有差距，如美國(guó)2001年銀行業(yè)的非利息收入占比就達(dá)到43%（Strioh,2004a）。

圖1：2003年—2015年第三季度我國(guó)上市商業(yè)銀行利息收入與非利息收入占比（%）

伴隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的逐步加快，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)，但商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的變化與商業(yè)銀行盈利水平及風(fēng)險(xiǎn)水平變動(dòng)是否呈相關(guān)性變動(dòng)，仍值得研究。本文主要從商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)變化出發(fā)，研究收入結(jié)構(gòu)變化對(duì)銀行盈利水平的相關(guān)影響，以期為商業(yè)銀行發(fā)展非利息業(yè)務(wù)，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品提供理論支撐。

一、我國(guó)上市商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)與盈利水平、風(fēng)險(xiǎn)水平分析

從全球范圍來(lái)看，銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的變化以及非銀行金融機(jī)構(gòu)的迅速崛起，使得銀行迫切尋找除傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)以外的新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，銀行業(yè)收入結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化，非利息收入占比不斷攀升。發(fā)達(dá)地區(qū)如歐洲銀行業(yè)非利息收入占比由1989年的26%上升到了1998年的41%(ECB,2000)，新興國(guó)家如菲律賓2005年銀行業(yè)非利息收入占比達(dá)35.92%，且大部分非利息收入來(lái)自于交易業(yè)務(wù)（45.30%），以費(fèi)用為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)獲得的收入僅占38%（Meslier,et.al,2014）。我國(guó)商業(yè)銀行也從單一的存貸款業(yè)務(wù)走向了業(yè)務(wù)多元化的發(fā)展道路。但目前我國(guó)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)仍處于初步發(fā)展階段，與美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)的收入結(jié)構(gòu)相比，仍有很大的發(fā)展空間。研究者王婷（2007）認(rèn)為，中美收入結(jié)構(gòu)的差別相當(dāng)大，由于商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、金融市場(chǎng)發(fā)展程度與金融管制等不同，我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單，與美國(guó)銀行業(yè)1980年前后的水平相近。

2003年我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)始進(jìn)行股份制改革，標(biāo)志著我國(guó)商業(yè)銀行真正走上了商業(yè)化、市場(chǎng)化，經(jīng)營(yíng)績(jī)效不斷提高、競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍由單一的存貸款業(yè)務(wù)發(fā)展到涵蓋商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)和航空租賃等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。盡管我國(guó)仍實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，但各銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)愈來(lái)愈明顯，如中國(guó)銀行股份有限公司旗下就有中銀香港、中銀國(guó)際和中銀保險(xiǎn)等控股金融機(jī)構(gòu)。由這些非利息業(yè)務(wù)產(chǎn)生的非利息收入自然也隨之增加，由非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的交易收入增長(zhǎng)尤其明顯。銀行業(yè)收入結(jié)構(gòu)的這種變化對(duì)銀行盈利性及風(fēng)險(xiǎn)水平有著深刻的影響。

（一）收入結(jié)構(gòu)與盈利水平分析

從理論上來(lái)看，當(dāng)銀行擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍時(shí)，會(huì)產(chǎn)生范圍經(jīng)濟(jì)并改善收益（KleinandSaidenberg,1997）。范圍經(jīng)濟(jì)使得銀行提高業(yè)務(wù)操作效率，充分利用客戶(hù)信息來(lái)發(fā)展新的金融業(yè)務(wù)，這就是業(yè)務(wù)多元化帶來(lái)的益處。從我國(guó)銀行業(yè)整體來(lái)看，各商業(yè)銀行非利息收入占比不斷增加，收入結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，盈利能力也不斷增強(qiáng)。

表1：我國(guó)上市商業(yè)銀行規(guī)模、收入結(jié)構(gòu)與盈利水平不同年份比較

（單位：億元）

所有銀行

四大國(guó)有商業(yè)銀行

股份制商業(yè)銀行

城市商業(yè)銀行

年份

2003

2015Q3

2003

2015Q3

2003

2015Q3

2003

2015Q3

總資產(chǎn)

189,019

1,172,294

155,884

748,078

32,893

392,051

887

32,165

凈營(yíng)業(yè)收入

3,995

27,413

3,472

16,013.85

520

9,316

2

637

凈利息收入

3,688

20,070

3,187

12,957

498

6,598

2

514

92.33%

73.21%

91.81%

70.92%

93.73

70.83%

-

80.82%

非利息收入

306

7,343

284

3,056

22.21

2,717

-

122

7.67%

26.79%

8.19%

19.08%

4.27%

29.17%

-

19.18%

手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入

187

5,791

160

3,379

26.07

2,298

0.21

113

61%

78.86%

56.27%

110.56%

117.38%

84.55%

-

92.46%

凈息差（NIM）

2.62%

2.51%

2.72%

2.44%

ROE

13.90%

13.27%

12.26%

13.34%

17.22%

12.98%

13.29%

14.02%

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind資訊。

從表1可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行從2003年至2015年第三季度總資產(chǎn)和凈營(yíng)業(yè)收入均出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，體現(xiàn)了一定的范圍經(jīng)濟(jì)。凈利息收入占比出現(xiàn)不同程度的下降，其中四大國(guó)有銀行凈利息收入占比由91.81%下降至70.92%，這可能是緣于我國(guó)利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)以及銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加強(qiáng)，商業(yè)銀行紛紛轉(zhuǎn)變盈利模式，發(fā)展非利息收入。非利息收入占比由8.19%增加到19.08%，其中手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比最高，2015第三季度達(dá)到非利息收入的110.56%。相較于四大國(guó)有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行非利息收入占比上升幅度較大，2015年第三季度非利息收入占比平均水平為29.17%，接近30%的水平，說(shuō)明股份制商業(yè)銀行面對(duì)日益加劇的競(jìng)爭(zhēng)能做出積極迅速的反映，加快多元化業(yè)務(wù)發(fā)展的進(jìn)程。城市商業(yè)銀行的非利息收入占比也呈現(xiàn)一定的上升趨勢(shì)。

凈息差是衡量商業(yè)銀行凈利息收入水平最常用的指標(biāo)，是銀行凈利息收入和銀行全部生息資產(chǎn)的比值，用公式表示為：

凈息差通常用來(lái)衡量銀行資金運(yùn)用的收益與資金來(lái)源的成本之間的差額。從表1可看出各銀行凈息差平均水平為2.62%，說(shuō)明銀行每100元的生息資產(chǎn)中，資金運(yùn)用的收益與資金來(lái)源的成本差額為2.62元。

凈資產(chǎn)收益率ROE通常用來(lái)衡量公司運(yùn)用自有資本的效率，指標(biāo)值越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。從表1可以看出，整個(gè)銀行業(yè)從2003年到2015年第三季度，凈資產(chǎn)收益率變化幅度不大，其中國(guó)有商業(yè)銀行出現(xiàn)上升，而股份制商業(yè)銀行不增反降。

為具體分析每家上市商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)與盈利水平，表2列出了2015年第三季度我國(guó)16家上市商業(yè)銀行的規(guī)模、收入結(jié)構(gòu)和盈利水平。從表中可以看出，截至2015年第三季度，四大國(guó)有商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模最大，規(guī)模均大于15萬(wàn)億元。其他全國(guó)性股份制銀行總資產(chǎn)規(guī)模處于1.9-7萬(wàn)億元之間，其中規(guī)模最大的為交通銀行。3家城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模最小，其中北京銀行規(guī)模約為南京銀行和寧波銀行的兩倍多。在16家上市商業(yè)銀行中非利息收入占比最高的是民生銀行（CMB,39.32%），接近40%。這可能是因?yàn)槊裆y行綜合化經(jīng)營(yíng)程度高，近幾年來(lái)大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，如設(shè)立直銷(xiāo)銀行、銀行系P2P借貸平臺(tái)等。其次分別是招商銀行（CMB,35.25%）、平安銀行(PAB,32.25%)、中國(guó)銀行（BOC,30.97%），其非利息收入占比均在30%以上。非利息收入占比最低的為南京銀行（NJCB）和寧波銀行（NBCB）兩家城市商業(yè)銀行，分別為17.41%、17.62%。全國(guó)性股份制商業(yè)銀行中華夏銀行（HXB）非利息收入占比略低，為18.79%。四大國(guó)有商業(yè)銀行中農(nóng)業(yè)銀行（ABC）的非利息收入占比也僅有19.28%，遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行非利息收入占比平均水平。

表2：2015年第三季度我國(guó)上市商業(yè)銀行規(guī)模、收入結(jié)構(gòu)與盈利水平

（單位：億元）

銀行

總資產(chǎn)

凈利息收入

非利息收入

凈息差（NIM）

凈資產(chǎn)收益率(ROE)

四大國(guó)有商業(yè)銀行

ICBC

221,049

72.42%

27.53%

2.50%

13.81%

CCB

183,213

74.51%

25.49%

2.64%

14.70%

BOC

166,720

69.03%

30.97%

2.14%

15.02%

ABC

177,095

80.72%

19.28%

2.78%

13.90%

全國(guó)性股份制商行業(yè)銀行

CNCB

46,531

71.42%

28.58%

2.33%

11.89%

CMB

52,222

64.75%

35.25%

2.75%

14.62%

CIB

52,893

78.33%

21.67%

3.43%

14.71%

SPDB

48,226

75.97%

24.03%

3.26%

13.27%

PAB

25,990

67.75%

32.25%

2.73%

12.32%

CMBC

43,748

60.68%

39.32%

2.29%

14.41%

BOCM

72,068

73.75%

26.25%

2.24%

10.51%

HXB

19,501

81.21%

18.79%

2.75%

13.03%

CEB

30,868

70.89%

29.11%

2.72%

12.08%

城市商業(yè)銀行

BJCB

17,877

79.00%

21.00%

2.31%

13.88%

NJCB

7,701

82.59%

17.41%

2.61%

13.50%

NBCB

6,585

82.38%

17.62%

2.39%

14.68%

平均值

73,267

74.09%

25.91%

2.62%

13.27%

注：表中ICBC、CCB、BOC、ABC、CNCB、CMB、CIB、SPDB、PAB、CMBC、BOCM、HXB、CEB、BJCB、NJCB、NBCB分別為中國(guó)工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)、浦發(fā)、平安、民生、交通、華夏、光大、北京、南京、寧波銀行的簡(jiǎn)稱(chēng)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：wind資訊。

凈息差是衡量商業(yè)銀行凈利息收入水平最常用的指標(biāo)，凈息差越高表明生息資產(chǎn)產(chǎn)生的凈利息收入越多。16家商業(yè)銀行凈息差水平均高于2%，其中最高的為興業(yè)銀行（3.43%）和浦發(fā)銀行（3.26%），而凈資產(chǎn)收益率ROE最高的為中國(guó)銀行（BOC,15.02%），其次為興業(yè)銀行（CIB,14.71%）、建設(shè)銀行（CCB,14.70%），民生銀行的凈資產(chǎn)收益率也高于平均水平。

一般來(lái)說(shuō)，大銀行擁有雄厚的資金實(shí)力，具有先進(jìn)的技術(shù)支持以及良好的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，能夠提供更多種類(lèi)的銀行產(chǎn)品和服務(wù)，在非利息收入業(yè)務(wù)中更具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。通過(guò)上述對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模、收入結(jié)構(gòu)與盈利水平的分析發(fā)現(xiàn)，四大國(guó)有商業(yè)銀行一直占有整個(gè)銀行業(yè)50%以上的市場(chǎng)份額，但其在非利息收入業(yè)務(wù)中并沒(méi)有體現(xiàn)出競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，反而是民生銀行、招商銀行及平安銀行等股份制商業(yè)銀行的非利息收入占比較高，部分支持了鄭榮年和牛慕鴻（2007）認(rèn)為銀行規(guī)模與非利息業(yè)務(wù)規(guī)模呈反向關(guān)系的觀(guān)點(diǎn)。在4家國(guó)有商業(yè)銀行中，中國(guó)銀行非利息收入占比最高，達(dá)30.97%，其凈資產(chǎn)收益率也最高，為15.02%，說(shuō)明非利息收入占比與商業(yè)銀行盈利水平存在一定程度的正相關(guān)關(guān)系。同時(shí)，凈息差最高的為興業(yè)銀行，其凈資產(chǎn)收益率僅次于中國(guó)銀行，說(shuō)明生息資產(chǎn)的運(yùn)用效率對(duì)商業(yè)銀行盈利水平也具有很大的影響。

（二）收入結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)水平分析

傳統(tǒng)觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為收入多元化會(huì)減少總風(fēng)險(xiǎn)，非利息業(yè)務(wù)與利息業(yè)務(wù)之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系，或兩者相關(guān)性很弱，因此收入多元化會(huì)使得銀行收入趨于穩(wěn)定，提高風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡。另外，非利息收入增加被認(rèn)為會(huì)減少銀行利潤(rùn)的周期性變化，不受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)條件的影響（Strioh,2004b）。

然而有許多研究銀行的學(xué)者反駁收入多樣化會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)的觀(guān)點(diǎn)。DeYoung和Roland（2001）提出非利息收入會(huì)提高銀行收益波動(dòng)性的三個(gè)原因：一是由于高轉(zhuǎn)換成本和信息成本，傳統(tǒng)借貸業(yè)務(wù)中借貸雙方都處于一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)，銀行擴(kuò)大非利息業(yè)務(wù)會(huì)使得這種狀態(tài)產(chǎn)生巨大的波動(dòng)；二是銀行固定成本增加，如增加對(duì)技術(shù)和人力資源的投資，會(huì)提高經(jīng)營(yíng)杠桿，因而提高收益的波動(dòng)性。三是非利息業(yè)務(wù)對(duì)資本的要求很低，可能會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿，同樣也會(huì)加大收益的波動(dòng)。金融創(chuàng)新如各種金融衍生工具的使用會(huì)加劇現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)，從而抵消收入多元化帶來(lái)的好處。

表3為我國(guó)銀行業(yè)2003-2015年第三季度利息收入與非利息收入占比的均值-方差分析，以及風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益與Z值分析。

表3：利息收入和非利息收入的波動(dòng)（風(fēng)險(xiǎn)Z值水平）

年份

統(tǒng)計(jì)指標(biāo)

非利息收入占比

凈利息收入占比

RARROE

Z值

2003-2015Q3

均值

14.72%

85.28%

7.32

9.48

標(biāo)準(zhǔn)差

6.28%

6.28%

離散系數(shù)

0.43

0.07

其中RAPROE為風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，用來(lái)衡量銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率，用凈資產(chǎn)收益率的均值與標(biāo)準(zhǔn)差σROE的比值來(lái)表示，計(jì)算公式為。本文在Boyd和Graham（1986）研究的基礎(chǔ)上，采用Z值來(lái)衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平，其公式為，其中為權(quán)益資產(chǎn)比的平均值。因此Z值上升，表明風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益增加。

從表3的數(shù)據(jù)可知，2003年至2015年第三季度非利息收入占比均值僅14.72%，離散系數(shù)為0.43；凈利息收入占比均值為85.28%，離散系數(shù)為0.07。非利息收入波動(dòng)比較大，而利息收入相對(duì)比較穩(wěn)定。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益RARROE為7.32，Z值水平為9.48，說(shuō)明在目前的宏觀(guān)環(huán)境下，銀行破產(chǎn)的概率較小，可認(rèn)為非利息收入占比的增加在一定程度上能分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。

（三）收入結(jié)構(gòu)進(jìn)一步細(xì)化分析

一般認(rèn)為，利息收入主要包括發(fā)放貸款及墊款獲得的利息收入、進(jìn)行債券投資獲得的利息收入、存放中央銀行的利息收入以及存放同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)的利息收入。非利息收入有手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資凈收益、公允價(jià)值變動(dòng)凈收益、匯兌凈收益以及其他業(yè)務(wù)收入。其中手續(xù)費(fèi)和傭金收入在非利息收入中占比最高，主要分為銀行卡業(yè)務(wù)、代理委托業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)、托管及其他受托業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)、結(jié)售匯業(yè)務(wù)以及其他業(yè)務(wù)。本文借鑒Strioh（2004a）對(duì)商業(yè)銀行收入進(jìn)行分解的做法，將非利息收入分為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的非利息收入（TRADTL）和非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的非利息收入(NONTRDTL)。銀行卡業(yè)務(wù)、代理委托業(yè)務(wù)、咨詢(xún)顧問(wèn)業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)和基金托管類(lèi)業(yè)務(wù)，屬于在銀行資產(chǎn)負(fù)債信用業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的業(yè)務(wù)，因而本文將這些業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入歸于傳統(tǒng)的非利息收入。表外業(yè)務(wù)主要包括擔(dān)保承諾業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和金融衍生業(yè)務(wù)三大類(lèi)，屬于銀行新興業(yè)務(wù)，因此將這些業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入歸于新興的非利息收入。出于數(shù)據(jù)的可得性，本文以2014年四大國(guó)有商業(yè)銀行中非利息收入占比最高的中國(guó)銀行為例，列出其利息收入和非利息收入各部分?jǐn)?shù)據(jù)（見(jiàn)表4）。

表4：2014年度中國(guó)銀行收入結(jié)構(gòu)細(xì)分

（單位：億元）

2014年

2013年

變化

利息收入

6026.80

5189.95

16.12%

??發(fā)放貸款及墊款獲得的利息收入

4285.72

3795.70

12.91%

??進(jìn)行債券投資獲得的利息收入

862.10

746.51

15.48%

??存放中央銀行的利息收入

301.33

270.94

11.22%

??存放同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)的利息收入

577.65

376.80

53.30%

非利息收入

1352.29

1239.23

9.12%

??手續(xù)費(fèi)及傭金收入

985.38

885.85

11.24%

????TRADTL：代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)

199.73

175.46

13.83%

????????銀行卡手續(xù)費(fèi)

215.67

173.12

24.58%

????????結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)

148.15

151.96

-2.51%

????????托管和其他受托業(yè)務(wù)傭金

34.26

28.74

19.21%

????????顧問(wèn)與咨詢(xún)費(fèi)

88.35

95.74

-7.72%

???NONTRDTL：外匯買(mǎi)賣(mài)價(jià)差收入

76.10

71.47

6.48%

????????信用承諾手續(xù)費(fèi)及傭金

161.12

132.94

21.20%

????????其他

62.00

56.42

9.89%

其他

366.91

353.38

3.83%

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀行2014年年報(bào)。

從表4可以看出，利息收入依然是我國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)的主要來(lái)源，發(fā)放貸款及墊款獲得的利息收入又是利息收入的主要構(gòu)成部分。收入結(jié)構(gòu)的變化主要體現(xiàn)在非利息收入占比增加，傳統(tǒng)的結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)、代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、銀行卡手續(xù)費(fèi)依然是主要的非利息收入來(lái)源，新興業(yè)務(wù)如顧問(wèn)和咨詢(xún)費(fèi)、理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入目前對(duì)非利息收入的貢獻(xiàn)也達(dá)到了較高的水平。2014年中國(guó)銀行傳統(tǒng)的結(jié)算與清算、顧問(wèn)與咨詢(xún)費(fèi)收入出現(xiàn)較小程度的降低，而信用承諾手續(xù)費(fèi)及傭金出現(xiàn)了較大幅度的增長(zhǎng)，說(shuō)明中國(guó)銀行近年來(lái)注重新興非利息業(yè)務(wù)的發(fā)展，收入結(jié)構(gòu)多元化趨勢(shì)越來(lái)越明顯。

二、結(jié)論與建議

通過(guò)上述分析發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)不斷變化，非利息收入占比逐步提升，并與商業(yè)銀行盈利性水平存在一定的正向相關(guān)關(guān)系，因此，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。

（一）積極發(fā)展非利息收入，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)

在當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)全面開(kāi)放的條件下，商業(yè)銀行面臨利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)和互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展帶來(lái)的巨大壓力，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，但目前傳統(tǒng)的貸款利息收入仍占絕大比重，非利息收入占比仍不是很高，因此商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)改變長(zhǎng)期以來(lái)以賺取凈利差為主的盈利模式，適時(shí)加大發(fā)展中間業(yè)務(wù)的力度，提高非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的比重，同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

（二）建立傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新興業(yè)務(wù)并重的業(yè)務(wù)發(fā)展模式

商業(yè)銀行在大力發(fā)展新興業(yè)務(wù)的同時(shí)，仍要保持一定比例的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。對(duì)于投行、擔(dān)保承諾類(lèi)等新興業(yè)務(wù)，由于投入成本較低，且能帶來(lái)較大收益，因此應(yīng)加大對(duì)這些業(yè)務(wù)的投入，并加強(qiáng)業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)性，擴(kuò)大非利息收入業(yè)務(wù)市場(chǎng)范圍，推動(dòng)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。而銀行卡、結(jié)算和代理業(yè)務(wù)等這些傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，在手續(xù)費(fèi)及傭金收入中占主要部分。它們主要依賴(lài)于銀行既有的資產(chǎn)負(fù)債信用業(yè)務(wù)，即依賴(lài)于客戶(hù)基礎(chǔ)和網(wǎng)點(diǎn)資源。在這些業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)上，商業(yè)銀行積累的經(jīng)驗(yàn)比較豐富，且客戶(hù)對(duì)這些業(yè)務(wù)的需求比較穩(wěn)定，因此商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)這些業(yè)務(wù)的重視，進(jìn)一步提高服務(wù)質(zhì)量，增強(qiáng)客戶(hù)對(duì)渠道產(chǎn)品的依賴(lài)度。

（三）積極推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，走差異化發(fā)展道路

商業(yè)銀行的產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重，加之目前互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，許多商業(yè)銀行先后成立銀行系P2P平臺(tái)，爭(zhēng)相發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，但往往不盡如人意。商業(yè)銀行應(yīng)明確產(chǎn)品定位，走差異化發(fā)展道路，根據(jù)不同客戶(hù)需求，打造特色業(yè)務(wù)，創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)品牌。如招商銀行的信用卡業(yè)務(wù)已然成為一塊金字招牌，成為招商銀行重要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。本文認(rèn)為對(duì)于四大國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，龐大的市場(chǎng)規(guī)模和客戶(hù)資源是其最大的優(yōu)勢(shì)，應(yīng)不斷提高服務(wù)質(zhì)量，繼續(xù)向綜合化、國(guó)際化發(fā)展；對(duì)于股份制商業(yè)銀行，應(yīng)積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)壓力，加強(qiáng)與非金融機(jī)構(gòu)的合作，依靠強(qiáng)大的創(chuàng)新能力積極發(fā)展新興業(yè)務(wù)；對(duì)于規(guī)模較小的城市商業(yè)銀行，需重點(diǎn)拓展新型、高附加值中間業(yè)務(wù)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)“長(zhǎng)尾市場(chǎng)”的關(guān)注，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

參考文獻(xiàn)：

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[2]LiLi.&YuZhang.Aretherediversificationbene