新疆地區(qū)民間融資的研究調(diào)查分析 財(cái)務(wù)管理專業(yè)

新疆地區(qū)民間融資的研究調(diào)查內(nèi)容摘要：當(dāng)前，在我國經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展格局和銀行信貸資金局部供給短缺的情況下，民間融資己經(jīng)成為國家投資、金融機(jī)構(gòu)貸款之外的重要融資途徑之一。本文利用對(duì)新疆區(qū)域民間融資情況、存在類型、特征、資金供求等部分開展的全面探究以及案例探究，整理扶持其規(guī)模擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境，表明現(xiàn)在民間融資出現(xiàn)的問題，然后指出促進(jìn)民間融資發(fā)展的合理意見。由于該地區(qū)民間融資在西部地區(qū)具有一定的代表性，對(duì)其研究有助于深化對(duì)西部地區(qū)民間融資的認(rèn)識(shí)，對(duì)有關(guān)部門制訂對(duì)民間融資的管理政策可能具有一定的參考價(jià)值。關(guān)鍵詞：民間融資；融資問題；信貸對(duì)策目錄TOC\o"1-3"\h\u28906引言 131148一、民間融資概述 13046（一）民間融資的定義 115721（二）民間融資的主要方式 126429（三）民間融資的特點(diǎn) 22522二、新疆地區(qū)民間融資的現(xiàn)狀 328713（一）新疆地區(qū)民間融資的現(xiàn)狀 31914（二）新疆地區(qū)民間融資的供求現(xiàn)狀 61209三、新疆地區(qū)民間融資存在的問題 97578（一）新疆A企業(yè)融資現(xiàn)狀 921134（二）新疆A公司融資存在問題 1124730四、促進(jìn)新疆地區(qū)民間融資良性發(fā)展的政策建議 1427815（一）培育良好的社會(huì)信用體系 1412063（二）深化正規(guī)金融信貸管理體制改革 1522605（三）加快利率市場化改革 1623987（四）盡快出臺(tái)規(guī)范民間融資的法律法規(guī) 174767結(jié)論 184767參考文獻(xiàn) 18新疆地區(qū)民間融資的研究調(diào)查引言近年來，隨著中央振興西部戰(zhàn)略的實(shí)施，作為西部的重要省份新疆經(jīng)濟(jì)保持了平穩(wěn)、較快發(fā)展，中小企業(yè)及個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛。隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對(duì)資金的需求也口益增加。上述公司對(duì)資金需要一般展現(xiàn)出時(shí)間短暫、額度不高、次數(shù)多的特征，但是其本身抵押擔(dān)保要求不符合，無法達(dá)到銀行提出的放貸要求。本文以新疆地區(qū)民間融資為研究對(duì)象，研究民間融資發(fā)展的現(xiàn)狀、特點(diǎn)、發(fā)展的原因及存在的問題，為促進(jìn)新疆地區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展提供有價(jià)值的政策建議，更好地為西部地區(qū)的振興服務(wù)。一、民間融資概述民間融資的定義民間融資表示融資主體不是正規(guī)金融組織但是符合法律要求的方式，在社會(huì)中沒有利用官方注冊(cè)的金融服務(wù)組織或公司乃至個(gè)人開展的融資。最近一段時(shí)間，國內(nèi)民間融資發(fā)展速度很快，一般是國家方針上的變動(dòng)。國家在近幾年一直采取緊縮的貨幣政策，銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸嚴(yán)格限制，使小微企業(yè)面臨融資異常困難的局面。小微企業(yè)從銀行貸款無望，只能轉(zhuǎn)向民間資本，因此民間金融在近幾年發(fā)展迅速。文獻(xiàn)綜述在外文文獻(xiàn)中,民間融資就是非正規(guī)金融。國外普遍將民間融資視為國家法定融資體系之外的融資方式。世界銀行(1997)認(rèn)為,不為央行所管控的投融資都可以被稱為非正規(guī)金融,可以分為兩類:第一類是非信貸和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)所從事的融資活動(dòng);第二類是為資金借貸雙方提供的中介服務(wù)。Scheriner(2000)認(rèn)為,民間融資是基于未來現(xiàn)金承諾而制定的一種合同和契約,不受法定金融系統(tǒng)的約束,并且可以追索。AndersIsaksson(2002)認(rèn)為,民間融資是指沒有受到國家政府控制并監(jiān)管的融資活動(dòng),相對(duì)應(yīng)的,一些沒有受到政府控制并監(jiān)管的金融部門就是民間融資部門。國內(nèi)也有很多學(xué)者對(duì)民間融資進(jìn)行了定義,基本上認(rèn)同了國外的基本觀點(diǎn),認(rèn)為民間融資是與正規(guī)金融相對(duì)應(yīng)的融資方式。也有學(xué)者對(duì)民間融資和非正規(guī)金融進(jìn)行了區(qū)別。姜旭朝、丁昌鋒(2004)指出民間融資表示并未在工商機(jī)構(gòu)記載過的有關(guān)組織、市場以及主體等。他們認(rèn)為并非所有的非正式金融都是民間融資,那些由主流金融主體(國有商業(yè)銀行等)涉足民間融資領(lǐng)域而形成的融資組織和市場,就不屬于民間融資。張軍(1997)認(rèn)為民間融資的形式與正規(guī)金融相對(duì),是非正規(guī)的部門。他明確了民間融資的非正規(guī)性,但是沒有給出何為“民間”何為“官方”的明確限定。高發(fā)(2006)認(rèn)為民間融資是與正規(guī)金融相對(duì)應(yīng)的融資方式,沒有經(jīng)過國家政府部門的正式批準(zhǔn)。二、新疆地區(qū)民間融資的現(xiàn)狀（一）新疆地區(qū)民間融資的現(xiàn)狀1.樣本構(gòu)成第一，樣本企業(yè)的構(gòu)成。為研究新疆地區(qū)企業(yè)民間融資的情況筆者抽樣調(diào)查了300家企業(yè)，這些企業(yè)的區(qū)域分布和行業(yè)結(jié)構(gòu)如下：表1：新疆地區(qū)樣本企業(yè)的行業(yè)構(gòu)成從以上表1可以看出，所選的樣本企業(yè)大多屬于第二、三產(chǎn)業(yè)，其選取的原則主要是：第一，在全省行業(yè)結(jié)構(gòu)中所占比例較大的行業(yè)所選取的樣本數(shù)量較多，比如制造業(yè)、采掘業(yè)和批發(fā)零售業(yè)在新疆地區(qū)行業(yè)結(jié)構(gòu)中所占比例較多，其所選取的樣本數(shù)也相應(yīng)的增多；第二，民間融資活動(dòng)較活躍的行業(yè)所選擇的樣本數(shù)也相應(yīng)的多些。2.新疆地區(qū)民間融資具體情況分析第一，新疆地區(qū)民間融資渠道分析。根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，到2016年末，這些樣本企業(yè)通過民間融資共115548萬元，相比上半年多了33345萬元，其增幅達(dá)到了40.56%。其中，通過投資公司、典當(dāng)商行實(shí)現(xiàn)的融資達(dá)71840萬元，其所占比例是62.17%，向其他企業(yè)或者個(gè)人的融資額為37444萬元，所占比例為32.41%，通過企業(yè)內(nèi)部員工集資的金額為5546萬元，所占比例為4.82%，通過其他形式進(jìn)行融資的金額為700萬元，所占比例為0.6%[1]，具體情況見下表2所示：表2：新疆地區(qū)樣本企業(yè)實(shí)現(xiàn)民間融資的渠道同時(shí)，對(duì)兩千戶樣本家庭的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，發(fā)生融資的戶數(shù)有1020，占樣本家庭總數(shù)的55.1%。其中是通過民間融資有656戶家庭，通過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的有446戶家庭，其所占融資家庭的比例分別為：59.5%和40.5%，占樣本家庭總數(shù)的比例分別是：32.8%和22.3%。這些通過民間融資的家庭中，采取典當(dāng)商行和投資擔(dān)保公司方式的有163戶，占民間融資總數(shù)的24.8%，采取親朋好友借資的方式進(jìn)行民間融資的家庭有343戶，占民間融資總數(shù)的52.3%，通過其他渠道進(jìn)行民間融資的家庭戶數(shù)有150戶，占民間融資總數(shù)的22.9%。同時(shí)所有的民間融資總額在整個(gè)樣本家庭資產(chǎn)總額中的比例為66.7%[3]。第二，新疆地區(qū)民間融資的行業(yè)分析。根據(jù)對(duì)樣本企業(yè)的調(diào)查分析可知，發(fā)生民間融資的民營企業(yè)主要是制造業(yè)、采掘業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、電力行業(yè)等等，其民間融資比例在整個(gè)樣本企業(yè)融資總額中的比例分別為：5.21%,18.88%,21.99%和51.94%，其中，電力所發(fā)生的民間融資高達(dá)8571.43萬元，是最高的，房地產(chǎn)行業(yè)民間融資額為747.06萬元，居其次，采掘業(yè)所發(fā)生的民間融資金額為389.57萬元[2]。3.新疆地區(qū)民間融資的規(guī)模分析第一，新疆地區(qū)所有企業(yè)民間融資規(guī)模。為了更好地使樣本企業(yè)在行業(yè)結(jié)構(gòu)和規(guī)模上跟全市的情況相對(duì)應(yīng)，筆者將根據(jù)企業(yè)的年銷售收入將樣本企業(yè)劃分區(qū)間，即年收入五百萬以下、五百萬至一千元、一千萬至五千萬元、五千萬元以上，從而根據(jù)這些區(qū)間，對(duì)其中的樣本企業(yè)所發(fā)生的民間融資規(guī)模進(jìn)行戶均估算，再以所計(jì)算的結(jié)果跟各區(qū)間中的企業(yè)戶數(shù)進(jìn)行相乘，便可得知某區(qū)間內(nèi)新疆地區(qū)民間融資規(guī)模。2016年末新疆地區(qū)樣本企業(yè)民間融資戶均額為385.16萬元，新疆地區(qū)各區(qū)間企業(yè)的民間融資估值為176.56億元[4]。第二，新疆地區(qū)所有家庭民間融資規(guī)模。按照調(diào)查的結(jié)果顯示，2016年年底所有兩千戶樣本家庭所發(fā)生的民間融資戶均額是63253萬元。這些主要是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)戶主、城鎮(zhèn)居民經(jīng)營生產(chǎn)以及個(gè)體工商戶主所進(jìn)行的生產(chǎn)性借貸、消費(fèi)性和經(jīng)營性融資。因此，在對(duì)新疆地區(qū)所有家庭民間融資規(guī)模進(jìn)行估算的過程中，應(yīng)該將樣本家庭的調(diào)查數(shù)據(jù)根據(jù)不同群體進(jìn)行劃分，劃分為城鎮(zhèn)居民、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶。將全市所有參與民間融資的城鎮(zhèn)居民、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，共有37.6萬戶。從而通過民間融資額乘以參與民間融資的戶數(shù)得出新疆地區(qū)全市家庭發(fā)生民間融資達(dá)240多億元[5]。第三，新疆地區(qū)民間融資總額估算。將前面得出的全市企業(yè)民間融資總額加上全市家庭民間融資總額，并可得到新疆地區(qū)全市民間融資總額，即為416億元。（二）新疆地區(qū)民間融資的供求現(xiàn)狀1.新疆地區(qū)民間融資的供給現(xiàn)狀第一，居民閑置資金的充分供給。城鎮(zhèn)居民和鄉(xiāng)村居民手里的閑置的資金，使民間融資達(dá)到了一種繁榮階段。2016年末，新疆地區(qū)人民幣各種項(xiàng)目的存款余額達(dá)到610.7億元，同期增長了35.37%，其中儲(chǔ)蓄余額為266.83億元，較年初儲(chǔ)蓄余增加了40.83億元，同比增長了18.07%。根據(jù)各方調(diào)查，現(xiàn)在股市處于低迷階段，連存款利率也在持續(xù)調(diào)低，一年期定期存款利率3.25%-3.3%然而居民卻在民間市場獲得比較高的利率，故促使多數(shù)的居民有目的性的選擇了民間融資。另外，在全省各個(gè)市縣，出現(xiàn)了大量的個(gè)人巨富，他們通過資金原始的積累，讓積累的大額資金直接進(jìn)入了民間市場，這樣就使他們直接成為食利階層。而民間融資足以得到更進(jìn)一步的的擴(kuò)張正是因?yàn)檫@些充足的資金來源。此外，國家又實(shí)施了宏觀調(diào)控政策，使得民間融資越來越多，導(dǎo)致銀行儲(chǔ)蓄資金越來越少了。第二，金融機(jī)構(gòu)對(duì)市場上小額信貸的供給不足大大釋放了民間融資供給的空間。由于社會(huì)各種小額信貸組織的貸款供給出現(xiàn)缺位，使得民營企業(yè)和農(nóng)村中心的專業(yè)戶對(duì)民間融資產(chǎn)生了強(qiáng)烈的依賴。據(jù)調(diào)查在小額信貸的市場上，提供金融服務(wù)的主要的機(jī)構(gòu)是農(nóng)村信用社，但是通過對(duì)它的經(jīng)營狀況分析發(fā)現(xiàn)由于受到各種因素(如：政策體制、管理能力、網(wǎng)點(diǎn)分布、資金實(shí)力等)的制約，它并沒有足夠的能力為民營企業(yè)以及農(nóng)村中心的專業(yè)戶提供小額信貸服務(wù)。而一些專業(yè)的小額信貸組織的出現(xiàn)，滿足了市場的需求，極大地支持了個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。例如：榆林銀鑫小額信貸有限公司，經(jīng)過幾年的運(yùn)營，注冊(cè)資金由五千萬元發(fā)展到一億元，銀鑫信貸有限公司的成功進(jìn)一步表明個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)的未來發(fā)展。然而，這樣小型的小額信貸公司因?yàn)闄C(jī)構(gòu)模式和資金實(shí)力問題，對(duì)于中小企業(yè)和個(gè)體工商戶的資金需求還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能得到滿足。第三，我國近幾年趨緊的宏觀經(jīng)濟(jì)政策直接刺激了民間融資的供給量。由于正規(guī)的金融供給被進(jìn)一步的壓縮，使得民間融資的活躍程度再一次被加大，2016年上半年，由于貨幣政策的從緊讓各個(gè)金融機(jī)構(gòu)縮減了信貸規(guī)模，減弱了信貸的投放力。通過統(tǒng)計(jì)四家國有的商業(yè)銀行的各種貸款，截止2016年末，我國人民幣的所有貸款實(shí)現(xiàn)了同比20%的增長，但是這增幅跟2015年同期相比下降了兩個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)上半年的貸款額實(shí)現(xiàn)了三十五億元的增量，可是跟2015年同期相比其增量減少了七億多。而且其中主要原因是因?yàn)楣I(yè)貸款的下降，這跟2015年同期相比下降了十八億元。然而，工業(yè)貸款數(shù)量的下降，使得新疆地區(qū)許多中小企業(yè)和個(gè)體戶在生產(chǎn)和經(jīng)營上出現(xiàn)了非常大的資金缺口，其流動(dòng)性資金嚴(yán)重缺乏，將近有70%的中小民營企業(yè)面臨周轉(zhuǎn)困難，80%的個(gè)體戶出現(xiàn)資金緊張的現(xiàn)象。這些情況的出現(xiàn)直接激發(fā)他們向民間資本進(jìn)行融資，這不斷增大的資金需求直接促使了民間融資資金供給量的增加。最終促使新疆地區(qū)民間融資迅速膨脹[8]?！?.新疆地區(qū)民間融資的需求現(xiàn)狀新疆地區(qū)民間融資的需求情況主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，新疆地區(qū)產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展對(duì)民間融資有較大需求。目前新疆地區(qū)民間融資在一些發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展的比較快，主要是因?yàn)榘l(fā)達(dá)地區(qū)所帶來的產(chǎn)業(yè)集聚效果，使得當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)資金需求增加。這些產(chǎn)業(yè)主要表現(xiàn)在陜北地區(qū)的房地產(chǎn)行業(yè)。根據(jù)對(duì)新疆地區(qū)某房地產(chǎn)企業(yè)的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，此企業(yè)在2016年就因規(guī)模擴(kuò)大和采購新設(shè)備出現(xiàn)過資金短缺的現(xiàn)象，加上正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)其貸款的限制，因而其大多選擇民間融資進(jìn)行資金積累。據(jù)調(diào)查，該企業(yè)在2016年通過典當(dāng)商行分別向多位貸主貸入了兩百多萬元的資金，其月息在百分之三到百分之五之間，到目前為止已經(jīng)結(jié)息將近七十多萬元?？梢娒耖g融資需求的緊迫性。同時(shí)，據(jù)房產(chǎn)局的資料顯示，新疆地區(qū)房地產(chǎn)最近三年時(shí)間內(nèi)平均以兩到三倍的速度在迅速增長，直至2016年末，新疆地區(qū)房地產(chǎn)企業(yè)就有兩百八十多家，其施工面積有七百七十多萬平方米，開發(fā)投資就達(dá)到了六十多億元，而房地產(chǎn)企業(yè)的這些資金中有百分之七十是來源于新疆地區(qū)的民間融資。再者，房地產(chǎn)行業(yè)具有非常高的利潤空間，所有許多居民閑資和企業(yè)愿意將自己的資金借給房地產(chǎn)商。所以，新疆地區(qū)發(fā)展較快的行業(yè)或者產(chǎn)業(yè)直接擴(kuò)大了對(duì)民間融資的需求[9]。第二，新疆地區(qū)中的一些利潤比較高的行業(yè)，在民間融資方面需求非常大。新疆地區(qū)屬于資源型地區(qū)，所有宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和下滑可以在房地產(chǎn)、電力、煤炭等價(jià)格上得到反映，這些產(chǎn)業(yè)或者產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)直接刺激著利潤的變化，從而吸引著新疆地區(qū)大量的民間融資資金。三、新疆地區(qū)民間融資存在的問題（一）新疆A企業(yè)融資現(xiàn)狀1995年，新疆A清真食品工業(yè)集團(tuán)有限公司創(chuàng)辦人阿迪力·阿布拉以及熱迪力·阿布拉共同注冊(cè)了“新疆A商貿(mào)有限公司”，1997年，將其變成成“A實(shí)業(yè)有限公司”，2008年正式成為“新疆A清真食品工業(yè)集團(tuán)有限公司”。股權(quán)融資可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，模式清晰方向正確的企業(yè)，可以通過富余的資金和優(yōu)厚的資源，快速領(lǐng)先對(duì)手，占領(lǐng)行業(yè)制高點(diǎn)；股權(quán)融資成功的企業(yè)，代表資本市場對(duì)企業(yè)商業(yè)模式的認(rèn)可，對(duì)企業(yè)發(fā)展方向的認(rèn)可，對(duì)企業(yè)未來的良好預(yù)期，對(duì)企業(yè)提高行業(yè)知名度和吸引人才有積極作用；股權(quán)融資順利的公司，有經(jīng)濟(jì)能力的風(fēng)險(xiǎn)投資組織，不只會(huì)投放大量的資金，此外更關(guān)鍵的就是會(huì)產(chǎn)生充足的資源，例如：顧客、政府、人脈資等，包含公司發(fā)展各個(gè)關(guān)鍵時(shí)期所需要的眾多資源；股權(quán)融資產(chǎn)生的可協(xié)助公司提高自身管理能力，改善管理結(jié)構(gòu)，讓獨(dú)裁專制轉(zhuǎn)變成良好的群體決策，減少公司的決策風(fēng)險(xiǎn)。新疆A公司營業(yè)總收入是在逐步穩(wěn)定增加的，2014年年中營業(yè)總收入比2013年年中增加了5002萬元，2015年年中比2014年年中增加了12813萬元。2014年年末比2013年年末增加了17531萬元。說明A有限公司營業(yè)收入穩(wěn)定。

營業(yè)總成本三年來也在逐步增加，其中大幅增加的是營業(yè)成本、資產(chǎn)減值損失和投資收益。對(duì)比資產(chǎn)負(fù)債表我們不難看出，由于存貨的大量增加從而導(dǎo)致營業(yè)成本也在相應(yīng)增加，2013—2015固定資產(chǎn)也在不斷增加，所以計(jì)提的資產(chǎn)減值損失也會(huì)相應(yīng)增加。投資收益或者投資損失是指企業(yè)對(duì)外投資所取得的收益或者損失。投資收益包括長期股權(quán)投資收益和金融資產(chǎn)投資收益，無論哪一種收益增加對(duì)企業(yè)而言無疑都是好的。因?yàn)楣驹?013—2015年并沒有擴(kuò)大規(guī)?；蛘邷p小規(guī)模，所以期間費(fèi)用相對(duì)平穩(wěn)。

營業(yè)利潤在2013—2015也在逐漸平穩(wěn)增長，說明公司發(fā)展良好，市場前景不錯(cuò)，但公司還是要加強(qiáng)管理，努力做好增收節(jié)支，加強(qiáng)拓展公司的主營業(yè)務(wù)，控制各項(xiàng)費(fèi)用，這樣才能使公司的凈利潤有較大幅度地提升。（二）新疆A公司融資存在問題 1.融資管理水平較低新疆A企業(yè)監(jiān)管體制并不完善、產(chǎn)品十分簡單，多種問題和融資信用逐漸降低，產(chǎn)生負(fù)面影響。公司自身運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)可被轉(zhuǎn)變成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)公司最終融資效果產(chǎn)生影響。此外新疆A企業(yè)點(diǎn)大面積分散劃分，多頭開戶情況十分常見，金融機(jī)構(gòu)無法精準(zhǔn)的了解其現(xiàn)實(shí)狀況。此外其各部分的監(jiān)管實(shí)力無法緊跟公司發(fā)展腳步，進(jìn)一步提升了公司的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，造成不良影響。2.信用等級(jí)較低信用系統(tǒng)并不完善，換句話說就是級(jí)別不足，乃至出現(xiàn)部分公司并未參與公司資信級(jí)別的判定，上述原因?qū)е虏糠諥公司在銀行處喪失信用。這是造成A公司融資難的主要原因之一，但是是什么原因造成A公司的信用體系不健全呢？我認(rèn)為有四個(gè)原因，主要從A公司自身和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)兩個(gè)方面來說。（1）A公司的的財(cái)務(wù)核算制度不完善，加上有些小企業(yè)主的納稅意思薄弱，這就導(dǎo)致它們納稅環(huán)節(jié)的漏洞，出現(xiàn)偷漏稅的問題。（2）A公司的企業(yè)發(fā)展理念、企業(yè)主自身的素質(zhì)不高。在取得銀行的貸款后，當(dāng)出現(xiàn)虧損時(shí)，作為市場經(jīng)濟(jì)主體的A公司逃廢銀行債務(wù)行為屢禁不止，嚴(yán)重影響了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益，扭曲了正常的社會(huì)信用關(guān)系，給社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的發(fā)展帶來了嚴(yán)重的不良后果，對(duì)A公司的發(fā)展帶來負(fù)面影響。（3）專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)單一且管理混亂?，F(xiàn)在，我國進(jìn)行的評(píng)估一般包含公司長久債券信用評(píng)價(jià)、短時(shí)間融資券評(píng)價(jià)、公司評(píng)價(jià)或貸款公司評(píng)價(jià)，證券企業(yè)、信托投資企業(yè)等為銀行實(shí)施的評(píng)價(jià)。最近一段時(shí)間，國內(nèi)少數(shù)城市逐漸利用第三方組織處理信用評(píng)價(jià)問題，在沈陽、上海、北京等地區(qū)設(shè)置了資信評(píng)估企業(yè)。此類企業(yè)重點(diǎn)根據(jù)目前公司開展信息籌集、利用市場化模式開展此類評(píng)估和宣傳使用。國內(nèi)資信評(píng)價(jià)一般是將眾多商業(yè)銀行自身修訂的系統(tǒng)當(dāng)做關(guān)鍵點(diǎn)，重點(diǎn)開展的公司信用級(jí)別，尤其是公司信貸、結(jié)算等業(yè)服務(wù)的信用等級(jí)。因?yàn)橹贫攘舸嫦聛淼膯栴}銀行無法脫離行政限制，金融方針伴隨政府的喜好變化而變動(dòng)，公司以及銀行運(yùn)作承擔(dān)了明顯的不明確性；絕大部分評(píng)估組織自身監(jiān)管十分混亂，評(píng)估體系形同虛設(shè)。3.融資渠道狹窄，成本過高現(xiàn)在，A企業(yè)融資方式一般是將之前的融資組織貸款當(dāng)做重點(diǎn)，此處尤其是以國有銀行為重點(diǎn)部分，貸款來源十分集中，不便于銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防。從貸款要求進(jìn)行分析，大部分公司貸款利率處于5%～8%，貸款時(shí)間是半年到一年，綜合貸款業(yè)績低于500萬元。而且貸款期限過短，貸款額相對(duì)較低，貸款成本偏高，不利于A公司發(fā)展回報(bào)期長、收益高的項(xiàng)目。也有分析指出，44%的公司指出社會(huì)職能機(jī)構(gòu)為規(guī)模不大的公司提供貸款服務(wù)的時(shí)候流程眾多，成本高。擔(dān)保方在進(jìn)行物權(quán)抵押、評(píng)估保險(xiǎn)等有關(guān)流程的時(shí)候，部分登記組織一般將盈利當(dāng)做目標(biāo)，將收費(fèi)當(dāng)做方式，流程多且繁雜，成本高，使用的時(shí)間長，這在一定層面上為公司申請(qǐng)貸款增加了難度。4.民間金融市場法律法規(guī)不健全民間借貸法律位置并未明確，長久以來政府與有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)此類借貸的政策缺少連續(xù)性以及相同性，乃至出現(xiàn)政出多門的局面。部分法規(guī)條文執(zhí)行性不強(qiáng)。比如對(duì)高利貸的劃分上，各個(gè)機(jī)構(gòu)修訂的規(guī)章制度中有明顯的差異。最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》指出，民間借貸利率“最高也要低于銀行同種類利率的四倍，超出上述邊界的利息無法得到法律維護(hù)”；但是《中國人民銀行關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》要求，“雙方協(xié)調(diào)的利率不能超出中國人民銀行公開的金融組織同期、同等級(jí)貸款利率不含浮動(dòng)的四倍，超出以上要求的，需要被判定成高利借貸舉動(dòng)?！彪S著民間借貸的發(fā)展，中介機(jī)構(gòu)口趨活躍。但是到現(xiàn)在依舊未對(duì)民間借貸中介組織制定相關(guān)法律條文，導(dǎo)致其運(yùn)作始終位于無法可依的局面。四、促進(jìn)新疆地區(qū)民間融資良性發(fā)展的政策建議（一）培育良好的社會(huì)信用體系一是加快中小企業(yè)信用體系建設(shè)。中小企業(yè)無法得到銀行信貸付出的主要因素就是本身專業(yè)素養(yǎng)低。誠信法制觀念沒有深入人心，此外一般還出現(xiàn)財(cái)務(wù)體制不完善、報(bào)表信息不符合實(shí)際情況等不足。所以，全面提高公司素養(yǎng)，加強(qiáng)誠信觀念，不只能夠暢通公司與銀行兩者的融資方式，此外也可以利用公司主體的規(guī)范化來加快綜合民間融資市場的合理化。二是加快個(gè)人征信體系建設(shè)，與中小企業(yè)信用體系組成一個(gè)覆蓋全社會(huì)的征信網(wǎng)絡(luò)。通過征信服務(wù)為依據(jù)創(chuàng)建民間融資管理組織，且要求在融資兩者開展小額信貸記載的時(shí)候可得到個(gè)人征信、產(chǎn)業(yè)政策和法律相關(guān)信息服務(wù)，其可以全面加快民間融資合法化，全面滿足信息指導(dǎo)的目標(biāo)。（二）深化正規(guī)金融信貸管理體制改革只要出現(xiàn)明顯金融壓制的國家以及區(qū)域，因?yàn)楣俜浇鹑谙到y(tǒng)無法達(dá)到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，因此會(huì)發(fā)生非正式金融活動(dòng)或機(jī)構(gòu)。為減弱民間融資對(duì)正規(guī)金融的打擊，就需要從本質(zhì)上處理中小公司貸款艱難的問題。各個(gè)國家的商業(yè)銀行需要強(qiáng)化以及改良金融服務(wù)作用，促進(jìn)信貸管理制度變革，激發(fā)融資主渠道影響，持續(xù)增加信貸扶持中小企業(yè)的程度，組建單獨(dú)為中小公司服務(wù)的信貸組織，房款下放信貸審批要求，減少貸款要求，對(duì)于滿足貸款標(biāo)準(zhǔn)的中小公司需要縮減貸款流程，按時(shí)給予中小公司資金扶持。此外，需要自主擴(kuò)展融資市場，激勵(lì)知道中小公司利用下放公司債券、上市籌資、實(shí)施股權(quán)交易等眾多方式增加融資方式，合理處理資金不足問題。此外，還可以利用限制委托貸款服務(wù)，將民間融資添加到商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍中。也就是上述銀行依照委托人明確的借款主體、方式、資金、時(shí)間、利率等，代為下放、管理使用且共同收回貸款本息。銀行只承擔(dān)委托義務(wù)，擔(dān)負(fù)確保融資手續(xù)符合法律的職責(zé)，不擔(dān)負(fù)其中的風(fēng)險(xiǎn)。銀行開展委托貸款業(yè)務(wù)，可以充分利用其管理優(yōu)勢，又不用承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。（三）加快利率市場化改革民間融資目前可以快速發(fā)展的重要原因就是可以憑借高于銀行的利率開展資金服務(wù)。其利率可以全面展現(xiàn)出資金市場供需情況，可以全面的展現(xiàn)資金市場。伴隨央行多次增加人民幣貸款利率浮動(dòng)范圍，金融組織具備良好的貸款定價(jià)權(quán)，持續(xù)加快了信貸資金完善高效劃分，但是由于存款利率依舊實(shí)施全面管控，不利于金融組織確定良好的成本核算以及市場競爭理念；負(fù)利率政策效應(yīng)也會(huì)造成眾多民眾存款具備游離于正式金融系統(tǒng)以外的沖動(dòng)，減弱國家政策調(diào)控成果，阻礙了國家金融系統(tǒng)的持續(xù)發(fā)展。因此，中央銀行要加快利率市場化改革，使基準(zhǔn)利率接近市場利率水平，加大對(duì)民間資金借貸利率、企業(yè)財(cái)務(wù)成本的監(jiān)測分析，逐步縮小金融市場不同性質(zhì)資金價(jià)格的差距，合理引導(dǎo)民間資金流動(dòng)。（四）盡快出臺(tái)規(guī)范民間融資的法律法規(guī)需要盡早依照經(jīng)濟(jì)發(fā)展走勢修訂符合要求的法律條文，減少非法融資的范疇，明確劃分違法融資業(yè)務(wù)。首先是對(duì)非法融資行為做出精準(zhǔn)概念，全面禁止開展融資活動(dòng)的內(nèi)容以及范疇。比如，缺少實(shí)際借貸環(huán)境、以詐取他人錢財(cái)為目標(biāo)、得到超過法律要求的高利息、對(duì)抵押品提出不合理要求等借貸行為都不會(huì)被法律所認(rèn)可。二是明確開辦民間融資業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的條件。如注冊(cè)資本、從業(yè)人員資格、業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍、經(jīng)營場所等。三是確定民間融資的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化對(duì)民間融資的監(jiān)管?，F(xiàn)在民間融資組織位于管理失控的局面，由眾多機(jī)構(gòu)記載監(jiān)管，且上數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)只承擔(dān)市場準(zhǔn)入管理業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)合規(guī)性管理的力度以及深度明顯缺乏。比如商務(wù)機(jī)構(gòu)擔(dān)負(fù)對(duì)典當(dāng)行的監(jiān)管責(zé)任，由于典當(dāng)行是獨(dú)特領(lǐng)