最全金融學知識點、概念理解

貨幣流通是指貨幣作為流通手段和支付手段在經濟活動中所形成的連續(xù)不斷的收支運動劣幣驅逐良幣(Badmoneydrivesoutgood)是指當一個國家同時流通兩種實際價值不同而法定比價不變的貨幣時，實際價值高的貨幣（良幣）必然要被熔化、收藏或輸出而退出流通領域，而實際價值低的貨幣（劣幣）反而充斥市場。經濟學中的貨幣，狹義地講，是用作交換商品的標準物品；廣義地講，是用作交換媒介、價值尺度、支付手段、價值儲藏的物品。具體地講，貨幣具有交換媒介、價值標準、延期支付標準、價值儲藏、世界貨幣等職能。貨幣是指任何一種可以執(zhí)行交換媒介、價值尺度、延期支付標準和完全流動的財富儲藏手段等功能的商品，都可被看作是貨幣；從商品中分離出來固定地充當一般等價物的商品，就是貨幣；貨幣是商品交換發(fā)展到一定階段的產物。貨幣的本質就是一般等價物。

貨幣制度演變，銀本位制、金銀復本位制、金本位制、不兌換的信用貨幣制度美元化制度是指放棄本幣而用\o"美元"美元代替本幣執(zhí)行\(zhòng)o"貨幣"貨幣的各項職能的制度。信用是以償還付息為條件的\o"價值運動"價值運動的特殊形式。如賒銷商品、貸出貨幣，買方和借方要按約定日期償還貨款并支付利息。\o"馬克思"在社會化生產和商品經濟發(fā)展中，\o"信用形式"信用形式也不斷發(fā)展，主要形式有\(zhòng)o"商業(yè)信用"商業(yè)信用、\o"銀行信用"銀行信用、\o"國家信用"國家信用、\o"消費信用"消費信用等。金融;是\o"貨幣"貨幣流通和信用活動以及與之相聯(lián)系的經濟活動的總稱，廣義的金融泛指一切與\o"信用貨幣"信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、\o"結算"結算，融通有關的經濟活動，甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通。收益資本化是指各種有收益的事物，不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額，甚至也不論它是否是一筆資本，都可以通過收益與利率的對比而倒過來算出它相當于多大的資本金額?；鶞世适墙鹑谑袌錾暇哂衅毡閰⒄兆饔玫睦?，其他利率水平或金融資產價格均可根據這一基準利率水平來確定。利率是按不同的劃分法和角度來分類：按計算利率的期限單位可劃分為：年利率、月利率與日利率；按利率的決定方式可劃分為：官方利率、公定利率與市場利率；按借貸期內利率是否浮動可劃分為：固定利率與浮動利率；按利率的地位可劃分為：基準利率與一般利率；按信用行為的期限長短可劃分為：長期利率和短期利率；按利率的真實水平可劃分為：名義利率與實際利率；按借貸主體不同劃分為：中央銀行利率，包括再貼現(xiàn)、再貸款利率等；商業(yè)銀行利率，包括存款利率、貸款利率、貼現(xiàn)率等；非銀行利率，包括債券利率、企業(yè)利率、金融利率等；按是否具備優(yōu)惠性質可劃分為：一般利率和優(yōu)惠利率。馬克思的利率決定理論是以\o"剩余價值"剩余價值在不同資本家之間分割為起點的。馬克思認為，\o"產業(yè)資本家"產業(yè)資本家和\o"商業(yè)資本家"商業(yè)資本家在生產和流通過程中產生和實現(xiàn)剩余價值，利潤又是剩余價值的轉化形式，貨幣資本家把資本借給產業(yè)資本家和商業(yè)資本家，從中獲得的補償利息就是產業(yè)資本家和商業(yè)資本家利潤的一部分。利息是放棄使用產業(yè)資本而獲利的出借人應得到的一種報酬，是產業(yè)利潤的一部分。而市場真實利率水平則主要取決于市場中利率期限結構理論：流動性偏好理論（LiquidityPreferenceTheory）長期債券收益要高于短期債券收益，因為短期債券流動性高，易于變現(xiàn)。而長期債券流動性差，人們購買長期債券在某種程度上犧牲了流動性，因而要求得到補償。

預期理論（ExpectationTheory）如果人們預期利率會上升（例如在經濟周期的上升階段），長期利率就會高于短期利率。如果所有投資者預期利率上升，收益曲線將向上傾斜；當經濟周期從高漲、繁榮即將過渡到衰退時如果人們預期利率保持不變，那么收益曲線將持平。市場分隔理論（MarketSegmentationTheory）因為人們有不同的期限偏好，所以長期、中期、短期債券便有不同的供給和需求，從而形成不同的市場，它們之間不能互相替代。根據供求量的不同，它們的利率各不相同外匯（ForeignExchange，或Forex）是貨幣行政當局以\o"銀行存款"銀行存款、財政部證券、長短期政府證券等形式所持有的\o"國際收支"國際收支逆差時可以使用的\o"債權"債權。它是\o"國際貿易"國際貿易的產物，是國際貿易清償?shù)腬o"支付手段"支付手段。外匯管制廣義上指一國政府授權國家的貨幣金融當局或其他機構，對外匯的收支、買賣、借貸、轉移以及國際間結算、外匯匯率和\t"/item/%E5%A4%96%E6%B1%87%E7%AE%A1%E7%90%86/_blank"外匯市場等實行的控制和管制行為；狹義上是指對本國貨幣與外國貨幣的兌換實行一定的限制。匯率亦稱“外匯行市或匯價”。一國\o"貨幣"貨幣兌換另一國貨幣的比率，是以一種貨幣表示另一種貨幣的價格。直接標價法：直接標價法又稱價格標價法。

是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法。

一般是1個單位或100個單位的外幣能夠折合多少本國貨幣。本國貨幣越值錢，單位外幣所能換到的本國貨幣就越少，匯率值就越??；反之，本國貨幣越不值錢，單位外幣能換到的本幣就越多，匯率值就越大。

間接標價法：間接標價法又稱數(shù)量標價法。是以外國貨幣來表示一定單位的本國貨幣的匯率表示方法。

一般是1個單位或100個單位的本幣能夠折合多少外國貨幣。本國貨幣越值錢，單位本幣所能換到的外國貨幣就越多，匯率值就越大；反之，本國貨幣越不值錢，單位本幣能換到的外幣就越少，匯率值就越小。金融市場是指資金供應者和\o"資金需求者"資金需求者雙方通過\o"信用工具"信用工具進行交易而\o"融通資金"融通資金的\o"市場"市場，廣而言之，是實現(xiàn)\o"貨幣借貸"貨幣借貸和\o"資金融通"資金融通、辦理各種\o"票據"票據和\o"有價證券"有價證券交易活動的\o"市場"市場。金融工具是指在金融市場中可交易的金融資產。金融工具指的是人們可以用它們在市場中尤其是在不同的金融市場中發(fā)揮各種“工具”作用，以期實現(xiàn)不同的目的。比如：企業(yè)可以通過發(fā)行股票、債券達到融資的目的。股票、債券就是企業(yè)的融資工具等。金融市場從不同的角度考察，可作如下分類：

（1）按地理范圍可分為：

①國際金融市場，由經營國際間貨幣業(yè)務的金融機構組成，其經營內容包括資金借貸、外匯買賣、證券買賣、資金交易等。②國內金融市場，由國內金融機構組成，辦理各種貨幣、證券及作用業(yè)務活動。它又分為城市金融市場和農村金融市場，或者分為全國性、區(qū)域性、地方性的金融市場。

（2）按經營場所可分為：

①有形金融市場，指有固定場所和操作設施的金融市場；②無形金融市場，以營運網絡形式存在的市場，通過電子電訊手段達在交易。

（3）按融資交易期限劃分為：

①長期資金市場（資本市場），主要供應一年以上的中長期資金，如股票與長期債券的發(fā)行與流通；②短期資金市場（貨幣市場），是一年以下的短期資金的融通市場，如同業(yè)拆借、票據貼現(xiàn)、短期債券及可轉讓存單的買賣。

（4）按交易性質劃分為：

①發(fā)行市場，也稱一級市場，是新證券發(fā)行的市場；②流通市場，也稱二級市場，是已經發(fā)行、處在流通中的證券的買賣市場。

（5）按交易對象劃分為折借市場、貼現(xiàn)市場、大額定期存單市場、證券市場（包括股票市場和債券市場）、外匯市場、黃金市場和保險市場。

（6）按交割期限可分為：

①金融現(xiàn)貨市場，融資活動成交后立即付款交割；②金融期貨市場，投融活動成交后按合約規(guī)定在指定日期付款交割。

（7）按交易標的物劃分為：

①貨幣市場②資本市場③金融衍生品市場④外匯市場⑤保險市場⑥黃金及其他投資品市場

（8）根據融資方式劃分為：

①直接融資市場②間接融資市場

（9）根據具體的交易工具類型劃分：

①債券市場②票據市場③外匯市場④股票市場⑤黃金市場⑥保險市場貨幣市場是\o"短期資金"短期資金市場，是指\o"融資期限"融資期限在一年以下的\o"金融市場"金融市場，是金融市場的重要組成部分。由于該市場所容納的\o"金融工具"金融工具，主要是政府、銀行及工商企業(yè)發(fā)行的短期\o"信用工具"信用工具，具有期限短、流動性強和風險小的特點，在\o"貨幣供應量"貨幣供應量層次劃分上被置于現(xiàn)金貨幣和\o"存款貨幣"存款貨幣之后，稱之為“\o"準貨幣"準貨幣”，所以將該\o"市場"市場稱為“貨幣市場”。一級市場;在\t"/subview/21873/_blank"金融市場方面的一級市場（PrimaryMarket/NewIssueMarket）是籌集資金的公司或\t"/subview/21873/_blank"政府機構將其新發(fā)行的股票和債券等證券銷售給最初購買者的\t"/subview/21873/_blank"金融市場。二級市場：證券交易市場也稱證券流通市場（SecurityMarket）、二級市場（SecondaryMarket）、次級市場，是指對已經發(fā)行的證券進行買賣，轉讓和流通的市場。在二級市場上銷售證券的收入屬于出售證券的投資者，而不屬于發(fā)行該證券的公司。金融衍生工具是在貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具的基礎上衍化和派生的，以杠桿和信用交易為特征的金融工具。期貨(Futures)是包含\o"金融工具"金融工具或未來\o"交割"交割\o"實物"實物商品銷售（一般在\o"商品交易所"商品交易所進行）的金融合約。\o"期貨合約"期貨合約對一種指數(shù)或商品在未來某一日期的價值期權（Option），是一種選擇權，指是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權利。它是在\o"期貨"期貨的基礎上產生的一種\o"金融工具"金融工具，給予買方（或持有者）購買或出售\o"標的資產"標的資產(\o"Underlyingasset"underlyingasset)的權利?；Q兩個或兩個以上的當事人按照共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權互換、信用互換等類別。投資基金（investmentfunds）是一種利益共享、風險共擔的集合投資制度。投資基金集中投資者的資金，由基金托管人委托職業(yè)經理人員管理，專門從事投資活動。基金的分類:根據基金單位是否可增加或贖回，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。(2)根據組織形態(tài)的不同，投資基金可分為公司型投資基金和契約型投資基金。(3)根據投資風險與收益的不同，投資基金又可分為成長型投資基金、收入型投資基金和平衡型投資基金。(4)根據投資對象的不同，投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權基金、指數(shù)基金和認購權證基金等。(5)根據投資貨幣的種類，投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等。（6）根據資本來源和運用地域的不同，投資基金可分為國際基金、海外基金、國內基金、國家基金和區(qū)域基金等。貨幣市場基金（Moneymarketfunds，簡稱MMF）是指投資于貨幣市場上短期（一年以內，平均期限120天）有價證券的一種\t"/subview/10481/_blank"投資基金。該基金資產主要投資于短期貨幣工具如\t"/subview/10481/_blank"國庫券、商業(yè)票據、銀行定期存單、銀行承兌匯票、政府\t"/subview/10481/_blank"短期債券、企業(yè)債券等短期有價證券。\t"/subview/10481/_blank"貨幣基金只有一種分紅方式——紅利轉投資。貨幣市場基金每份單位始終保持在1元，超過1元后的收益會按時自動轉化為\t"/subview/10481/_blank"基金份額，擁有多少基金份額即擁有多少資產。而其他\t"/subview/10481/_blank"開放式基金是份額固定不變，\t"/subview/10481/_blank"單位凈值累加的，投資者只能依靠基金每年的分紅來實現(xiàn)收益。風險資本是一種以\o"私募"私募方式募集\o"資金"資金，以\o"公司"公司等\o"組織形式"組織形式設立，\o"投資"投資于未上市的新興\o"中小型企業(yè)"中小型企業(yè)(尤其是新興高科技企業(yè))的一種承擔高風險、謀求高回報的\o"資本"資本形態(tài)。風險投資的運作包括融資、投資、管理、退出四個階段傳統(tǒng)意義上的歐洲貨幣市場是指非居民間以銀行為中介在某種\t"/subview/628211/_blank"貨幣發(fā)行國國境之外從事該種\t"/subview/628211/_blank"貨幣借貸的市場，又可以稱為\t"/subview/628211/_blank"離岸金融市場。離岸\t"/subview/491303/_blank"金融市場（offshorefinancemarket），是指主要為非居民提供境外\t"/subview/491303/_blank"貨幣借貸或投資、貿易結算；\t"/subview/491303/_blank"外匯黃金買賣、保險服務及證券交易等金融業(yè)務和服務的一種\t"/subview/491303/_blank"國際金融市場，亦稱境外金融市場，其特點可簡單概括為市場交易以非居民為主，基本不受所在國法規(guī)和稅制限制。市盈率＝普通股每股市場價格÷普通股每年每股盈利。本益比（PricetoEarningsratio）也稱“股價收益比率”或“市價盈利比率（簡稱市盈率）”市盈率是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一，由\o"股價"股價除以年度\o"每股盈余"每股盈余(\o"EPS"EPS)得出逆向選擇是指由于交易雙方\o"信息不對稱"信息不對稱和\o"市場價格"市場價格下降產生的劣質品驅逐優(yōu)質品，進而出現(xiàn)\o"市場"市場交易產品平均質量下降的現(xiàn)象。所謂政策性銀行，主要是指由政府創(chuàng)立或擔保、以貫徹國家\o"產業(yè)政策"產業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策為目的、具有特殊的融資原則、不以盈利為目標的金融機構。我國政策性銀行的金融業(yè)務受\o"中國人民銀行"中國人民銀行的指導和監(jiān)督。1994年，我國組建了三家政策性銀行，即\o"國家開發(fā)銀行"國家開發(fā)銀行、\o"中國進出口銀行"中國進出口銀行、\o"中國農業(yè)發(fā)展銀行"中國農業(yè)發(fā)展銀行，均直屬國務院領導。四大國家政策性金融管理公司：中國東方資產管理公司、中國信達資產管理公司、中國華融資產管理公司、中國長城資產管理公司中國東方資產管理公司對應接收中國銀行不良資產，中國信達資產管理公司對應接收中國建設銀行和國家開發(fā)銀行中國華融資產管理公司對應接收中國工商銀行部分，中國長城資產管理公司對應接收中國農業(yè)銀行的不良資產。但現(xiàn)在各公司同樣也接收、處置其他金融機構和非對口銀行的不良資產影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關機構和業(yè)務活動）。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風險的因素主要包括四個方面：期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿。影子銀行又稱為影子金融體系或者影子銀行系統(tǒng)(ShadowBankingsystem)，是指\o"銀行貸款"銀行貸款被加工成\o"有價證券"有價證券，交易到\o"資本市場"資本市場，\o"房地產業(yè)"房地產業(yè)傳統(tǒng)上由\o"銀行系統(tǒng)"銀行系統(tǒng)承擔的融資功能逐漸被投資所替代，屬于銀行的證券化活動\o""[1]國際貨幣基金組織宗旨是通過一個常設機構來促進國際貨幣合作，為國際貨幣問題的磋商和協(xié)作提供方法；通過國際貿易的擴大和平衡發(fā)展，把促進和保持成員國的就業(yè)、生產資源的發(fā)展、實際收入的高低水平，作為經濟政策的首要目標；穩(wěn)定國際匯率，在成員國之間保持有秩序的匯價安排，避免競爭性的匯價貶值；國際貨幣基金組織職能為匯率監(jiān)督、資金融通、提供\o"國際貨幣合作"國際貨幣合作與\o"協(xié)商"協(xié)商的場所。特別提款權（SpecialDrawingRight，SDR），亦稱“紙黃金”（PaperGold），最早發(fā)行于1969年，是國際貨幣基金組織根據會員國認繳的份額分配的，可用于償還國際貨幣基金組織債務、彌補會員國政府之間國際收支逆差的一種賬面資產。國際復興開發(fā)銀行(InternationalBankforReconstructionandDevelopment--IBRD)通稱“世界銀行”(WorldBank)。1945年12月27日，28個國家政府的代表簽署了這一協(xié)定?？偛吭O在美國華盛頓，并在巴黎、紐約、倫敦、東京、日內瓦等地設有辦事處，此外還在20多個發(fā)展中成員國設立了\o"辦事處"辦事處世界銀行的宗旨是：(1)通過對生產事業(yè)的投資，協(xié)助成員國經濟的復興與建設，鼓勵不發(fā)達國家對資源的開發(fā)；(2)通過擔保或參加私人貸款及其他\o"私人投資"私人投資的方式，促進私人\o"對外投資"對外投資。；(3)鼓勵\o"國際投資"國際投資，協(xié)助成員國提高\o"生產能力"生產能力，促進成員國國際貿易的平衡發(fā)展和\o"國際收支"國際收支狀況的改善；商業(yè)銀行在現(xiàn)代經濟活動中有\(zhòng)o"信用中介"信用中介、\o"支付中介"支付中介、金融服務、\o"信用創(chuàng)造"信用創(chuàng)造和調節(jié)經濟等\o"職能"職能，負債業(yè)務是商業(yè)銀行通過對外負債方式籌措日常工作所需資金的活動，是商業(yè)銀行資產業(yè)務和中間業(yè)務的基礎，主要由自有資本、存款和借款構成，其中存款和借款屬于吸收的外來資金，另外聯(lián)行存款、同業(yè)存款、借入或拆入款項或發(fā)行債券等，也構成銀行的負債。商業(yè)銀行的中間業(yè)務和表外業(yè)務之間既有聯(lián)系，又有區(qū)別，極易混淆。其聯(lián)系是：二者都不在商業(yè)銀行的資產負債表中反映，二者有的業(yè)務也不都占用銀行的資金、銀行在當中發(fā)揮代理人、被客戶委托的身份；收入來源主要是服務費、手續(xù)費、管理費等。其區(qū)別是：中間業(yè)務更多的表現(xiàn)為傳統(tǒng)的業(yè)務，而且風險較?。槐硗鈽I(yè)務則更多的表現(xiàn)為創(chuàng)新的業(yè)務，風險較大，這些業(yè)務與表內的業(yè)務一般有密切的聯(lián)系，在一定的條件下還可以轉化表內的業(yè)務。表外業(yè)務是指\o"商業(yè)銀行"商業(yè)銀行從事的不列入\o"資產負債表"資產負債表，但能影響銀行\(zhòng)o"當期損益"當期損益的經營活動，它有狹義和廣義之分。中間業(yè)務，是指\o"商業(yè)銀行"商業(yè)銀行\(zhòng)o"代理"代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項而收取手續(xù)費的業(yè)務。是\o"銀行"銀行不需動用自己的\o"資金"資金，依托業(yè)務、技術、機構、信譽和人才等優(yōu)勢，以\o"中間人"中間人的身份代理客戶承辦收付和其他委托事項，提供各種\o"金融"金融服務并據以收取手續(xù)費的業(yè)務。商業(yè)銀行的組織形式有兩種：一種是銀行有限責任公司；第二種是銀行股份有限公司。貸款五級分類制度是根據內在風險程度將商業(yè)貸款劃分為正常、關注、次級、可疑、損失五類。商業(yè)銀行經營原則1、效益性、安全性、流動性原則。2．依法獨立自主經營的原則。3．保護存款人利益原則。4．自愿、平等，誠實信用原則。5.嚴格貸款人資信擔保，依法按期收回貸款本金和利息6.依法營業(yè)，不損害社會公共利益7.公平競爭8.依法接受中央銀行與銀監(jiān)會的監(jiān)督和管理商業(yè)銀行的監(jiān)管：銀行監(jiān)管指政府對銀行的監(jiān)督與管理，即政府或權力機構為保證銀行遵守各項規(guī)章、避免不謹慎的經營行為而通過法律和行政措施對銀行進行的監(jiān)督與指導。四條監(jiān)管目標：保護廣大存款人和金融消費者的利益；增進市場信心；增進公眾對現(xiàn)代金融的了解；努力減少金融犯罪，維護金融穩(wěn)定。中國銀監(jiān)會現(xiàn)場檢查的重點內容包括：業(yè)務經營的合法合規(guī)性、風險狀況和資本充足性、資產質量、流動性、盈利能力、管理水平和內部控制、市場風險敏感度。資本充足率是指銀行自身資本和加權風險資產的比率，代表了銀行對負債的最后償債能力。為了讓金融業(yè)在眾多風險面前有足夠的抵抗能力，最低限度地降低金融業(yè)暴發(fā)危機引起社會動蕩，1988年在瑞士巴塞爾召開的“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會”會議上確定了8%的資本充足率要求，中國在20世紀90年代中后期開始金融體制改革中也確立了這個風險控制指標。中央銀行的幾種類型:1、單一式中央銀行制度：又分為一元式中央銀行制度和二元式中央銀行制度。一元式是絕大多數(shù)國家使用的制度，包括中國；二元式的代表國家是美國和德國。

2、復合式中央銀行制度：早期的央行，1983年前的人民銀行也是。

3、準中央銀行制度：香港特區(qū)，新加坡等。

4、跨過中央銀行制度：典型代表是歐洲中央銀行央行的作用:發(fā)行的銀行。中央銀行由國家以法律形式授予貨幣的發(fā)行權，因此也承擔起對調節(jié)貨幣供應量、穩(wěn)定幣值的重要責任。獨占貨幣發(fā)行權是其最先具有的職能，也是其區(qū)別于普通商業(yè)銀行的根本標志。貨幣發(fā)行權一經國家法律形式授予，中央銀行即對保證貨幣流通的正常與穩(wěn)定負有責任。

2、銀行的銀行。中央銀行集中保管商業(yè)銀行的準備金，并對它們發(fā)放貸款，充當最后貸款者；作為全國票據的清算中心，并對所有金融機構負有監(jiān)督和管理的責任。3、國家的銀行。中央銀行是國家貨幣政策的執(zhí)行者和干預經濟的工具，，代表國家執(zhí)行金融政策，代為管理國家財政收支以及為國家提供各種金融服務。原始存款和派生存款:原始存款：是指銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對商業(yè)銀行貸款所形成的存款。

派生存款是“原始存款”的對稱，是商業(yè)銀行通過發(fā)放貸款、購買有價證券等方式創(chuàng)造的存款。但銀行創(chuàng)造