《財務報表分析》配套教學課件

項目一財務報表分析認知

【項目分析】角色：經營者

李英是一所高等職業(yè)技術學院的大三學生，畢業(yè)后進入中科公司擔任會計工作，工作多年后被提升后主辦會計，負責總賬和報表的編制與分析工作。

為完成適應新角色，完成財務報表分析這項工作，李英先做好以下準備：曹春益夢幻任務任務1.1認知財務報表分析的內容

任務1.2認知財務報表分析的基本方法任務1.1

認知財務報表分析的內容知識準備任務實施任務1.1認知財務報表分析的內容課前任務：1.觀看第5-20頁幻燈片2.閱讀教材P4-163.分組討論，總結財務報表分析的作用、特征、主體及各自的關注點、內容。“財務分析之父”——本杰明?格雷厄姆巴菲特的老師享有“華爾街教父”的美譽。格雷厄姆說，“市場短期看是投票器，長期看是稱重機”。你會發(fā)現，巴菲特研究的是稱重機，去稱每一個公司的重量，把握低估的買入機會。投資大師——巴菲特沃倫·巴菲特（WarrenBuffett）從小就極具投資意識，1941年，11歲的巴菲特購買了平生第一張股票。拜師于著名投資理論學家本杰明·格雷厄姆。在格雷厄姆門下,巴菲特秉承價值投資理念，通過財務報表分析企業(yè)投資價值如魚得水。他的股票在30年間上漲了2000倍，而標準普爾500家指數內的股票平均才上漲了近50倍。衛(wèi)哲——曾任阿里巴巴CEO他說，“看公司發(fā)展你不能只看損益表，還要看資產負債表和現金流量表，人生也是一樣，職業(yè)規(guī)劃也有三張財務報表（資產負債表、損益表和現金流量表）。”他分析，職業(yè)生涯早期是看資產負債表，要增加資產，例如管理、財務專業(yè)，減少負債；中期，累積的資產就有能力變現，看損益表；后期才考慮現金流量，累積退休老本。他解釋，多數經理人短視的盯著損益表，收入多少？職位如何？他卻逆勢操作，他說：“我三次跳槽都是減薪跳槽?！笔杖?、職位從來不是首要考慮，就業(yè)前期，他用跳槽累積資產.是不是能“在職進修”，是他最大考慮。

劉姝威——中國企業(yè)研究中心主任2001年，劉姝威無意中發(fā)現藍田公司的財務報表存在重大虛假信息。她立即寫了一篇600字的短文《應立即停止對藍田股份發(fā)放貸款》，此后不久，國家有關銀行相繼停止對藍田股份發(fā)放新的貸款。由于堅守學者的獨立性、良知以及社會責任，劉姝威先后被評選為“CCTV2002經濟年度人物”“CCTV2002年感動中國人物并榮獲2003年全國五一勞動獎章。望靖東——格力電器股份有限公司CFO格力電器2012年第三季度財報顯示，2012年第三季度,毛利率達到了28%,這幾乎是中國家電制造業(yè)平均毛利率的1倍。面對如此“暴利”，身為CFO的望靖東份外冷靜，他說“沒有Surprise的財務管理，才是最好的管理?！蓖笘|表示，“格力的財務管理模式主要基于‘三個中心’：以財務報表為中心、財務管理為中心和以資金管理為中心。格力電器有8萬人，20個工廠，銷售收入超1000億元，但招待費用卻沒有超過500萬元。宋延慶——蘭德咨詢總裁宋延慶，北京凱實雷德投資公司董事長，中房協經營管理委員會副秘書長。1999年創(chuàng)辦蘭德房地產咨詢公司。還兼任兩個城市特聘專家顧問，7家知名房地產企業(yè)獨立董事；清華大學、北京大學房地產MBA/EMBA/總裁班特聘講師；中國房地產報、樓市、財經等11家媒體特約撰稿人或評論員。曾在博客上將上市房地產公司的年報數據稱為“真實的謊言”，在他看來，年報數據一般都是經過“粉飾”的。財務報表分析離我們有多遠？全國工商聯曾經對21個城市進行抽樣調查，發(fā)現有40%的企業(yè)主根本看不懂財務報表。有位財務人員在網上發(fā)帖說：“我們老板只勉強看得懂利潤表的最后幾行，資產負債表、現金流量表都看不懂，怎么辦？老板說他不是學財務的，以后不希望聽到借和貸這兩個字，要求我用其他字詞來代替。要求我用幾個表格能讓他一目了然看清公司的財務狀況?？鄲馈?.哪位大師能幫幫我？”作為專業(yè)的財務人員怎樣才能讓老板和其他非專業(yè)人員明白財務報表上那些枯燥的數字的含義呢？這就必須借助財務分析報告，因此，撰寫財務分析報告是財務分析人員的基本功。課程介紹我們生活在信息高度發(fā)達的21世紀，了解、掌握和有效地利用信息，是企業(yè)及個人生存發(fā)展應具備的最基本的能力。凸現財務狀況的真實畫面記載經營過程的客觀歷史反映現金流量的生動寫照維護投資者權益的有力工具診斷企業(yè)經濟狀況的X光片評估企業(yè)價值的事實依據財務報表分析的內容1．財務報表初步分析財務報表初步分析，是指在了解企業(yè)基本情況及所處行業(yè)背景的前提下，初步了解各項目總量和結構及其變動情況，分析其總量增減和結構變動是否合理，初步判斷財務狀況、經營成果和現金流的發(fā)展趨勢是否有利，并找到需重點分析的報表項目。對財務報表的初步分析又可分為兩個方面：（1）水平分析，又稱橫向比較法，是將財務報表各項目報告期的數據與上一期的數據進行對比，分析企業(yè)財務數據變動情況。水平分析進行的對比，一般不是只對比一兩個項目，而是把財務報表報告期的所有項目與上一期進行全面的綜合的對比分析，揭示各方面存在的問題，為進一步全面深入分析企業(yè)財務狀況打下了基礎，這種本期與上期的對比分析，既要包括增減變動的絕對值，又要包括增減變動比率的相對值，才可以防止得出片面的結論。通過水平分析可以確定財務報表年度變化較大的重要項目進行具體分析。每年巴菲特致股東的信第一句就是說伯克希爾公司每股凈資產比上一年度增長的百分比?！緫门e例】（2）垂直分析垂直分析，又稱為縱向分析，實質上是結構分析。第一步，首先計算確定財務報表中各項目占總額的比重或百分比。第二步，通過各項目的占比，分析其在企業(yè)經營中的重要性。一般項目占比越大，其重要程度越高，對公司總體的影響程度越大。第三步，將分析期各項目的比重與前期同項目比重對比，研究各項目的比重變動情況，確定財務報表結構占比較大及結構變動較大的重要項目進一步分析。通過觀察資產負債表中流動資產在總資產中的比重，可以明確企業(yè)當前是否面臨較大的流動性風險，是否對長期資產投入過少，是否影響了資產整體的盈利能力等。巴菲特非常關注銷售毛利率、銷售稅前利潤率、銷售凈利率，這實質上就是對利潤表進行垂直分析?！緫门e例】2.財務報表項目分析財務報表項目分析，指對通過初步分析確定的重點項目進行分析，分析其變動的原因及是否具有合理性。對于異常變動應結合附注、報表間的勾稽關系進一步分析其深層原因，以及這種變動對企業(yè)財務狀況和經營業(yè)績的影響，為報表使用人決策提供幫助。3．財務比率分析財務比率，是根據表內或表間各項目之間存在的相互關系，計算出一系列反映企業(yè)財務能力的各項指標。財務比率分析是財務報表分析的中心內容，即根據計算得出的各項指標，結合科學合理的評價標準進行比較分析，以期深入揭示企業(yè)的財務問題，客觀評價企業(yè)的經濟活動，預測企業(yè)的發(fā)展前景。財務比率分析主要包括以下內容：（1）償債能力分析（2）盈利能力分析（3）營運能力分析（4）發(fā)展能力分析（5）財務綜合分析任務1.2

認知財務報表分析的基本方法知識準備任務實施任務1.2認知財務報表分析的基本方法課前任務：

1.觀看第23-30頁PPT.完成第27、28頁能力訓練題。

2.參閱教材第17-22頁

3.分組討論第26頁案例，總結財務報表分析方法的局限性。

財務報表分析的方法一、比較分析法1．比較分析法的含義：比較分析法是通過指標對比，從數量上確定差異，并進一步分析原因的分析方法，它是財務報表分析中最基本的方法。

2．比較形式與計劃比橫向比較：與行業(yè)標準比

(行業(yè)標準是指某項指標的同行業(yè)平均水平或同行業(yè)的先進水平）縱向比較（趨勢分析）財務報表分析的方法（1）定基動態(tài)比率分析特點：將某一時期數額固定為基期數額（比較基礎），而計算出一系列的動態(tài)比率，借以分析該指標同比變動趨勢的分析方法。財務報表分析的方法（2）環(huán)比動態(tài)比率分析特點：以每一分析期的前期數額作為基期數額（比較基礎）而計算出一系列的動態(tài)比率，借以分析該指標環(huán)比變動趨勢的分析方法。財務報表分析的方法３．小提示在財務報表分析中，經常對業(yè)利潤、凈利潤等指標進行動態(tài)計算總資產、營與分析，借以揭示企業(yè)規(guī)模的發(fā)展趨勢及長期獲利能力。能力訓練華隆公司自2010年至2014年連續(xù)5年的營業(yè)收入分別為20000元、21000元、25200元、27720元、29940元，營業(yè)利潤分別為1000萬元、1200萬元、1440萬元、1512萬元和1560萬元。你如何評價華隆公司近年來經營成果的發(fā)展趨勢？（提示：根據上述資料，計算填列動態(tài)比率分析表）項目2010年2011年2012年2013年2014年絕對金額營業(yè)收入營業(yè)利潤200001000210001200252001440277201512299401560定基比率(%)營業(yè)收入營業(yè)利潤定基增長速度(%)營業(yè)收入營業(yè)利潤環(huán)比比率(%)營業(yè)收入營業(yè)利潤環(huán)比增長速度(%)營業(yè)收入營業(yè)利潤財務報表分析的方法二、比率分析法1．比率分析法的含義2．比率分析法的特點：不受規(guī)模限制，應用廣泛。3．常用的比較形式：

(1)構成比率

(2)效率比率

(3)相關比率4．注意事項：對比指標（分子分母）的相關性。案例討論

商業(yè)銀行信貸員小周拿到光明公司2014年12月31日的資產負債表,以此計算得出理論上認為較好的有關財務比率(流動比率為2.4,速動比率為1.2)。于是，小周認為該企業(yè)財務狀況不錯，可以放心追加貸款。但信貸主任老蘇說：“且慢，這些以時點數計算出來的比率有一定問題?！蹦阌X得是什么問題？項目二資產負債表分析

【項目分析】角色：債權人

林芳剛剛畢業(yè)來到青島一家銀行擔任信貸助理，信貸部收到青島海爾的貸款申請及相關報表，經理要求她通過報表分析初步判斷該企業(yè)的償債能力、發(fā)展趨勢，為貸款決策提供參考。林芳初步了解該公司情況后，決定從分析資產負債表入手。林芳要完成以下任務：曹春益夢幻任務任務2.1資產負債表初步分析

任務2.2資產負債表項目分析任務2.3資產負債表比率分析專業(yè)能力社會能力

●會對資產負債表進行初步分析；●會對資產負債表各項目進行分析。●會利用資產負債表進行比率分析

●學會與不同的報表使用者進行溝通與協調；●學會與企業(yè)管理層進行溝通，并能夠及時提供其所需要的相關信息；●培養(yǎng)良好的團隊合作意識。方法能力

●會通過現代媒體等手段收集企業(yè)報表分析所需資料；●會運用數理統(tǒng)計等方法加工整理選取資料；●具備一定的文字表達能力，能根據分析結果撰寫財務分析報告。任務2.1

資產負債表初步分析知識準備任務實施課前任務1.觀看第7-25頁PPT2.參閱教材P34-442.各小組運用初步分析的方法對所選上市公司資產負債表進行初步分析（至少完成步驟2)知識準備資產負債表分析的作用：1．評價企業(yè)的短期償債能力2．評價企業(yè)的長期償債能力3．判斷企業(yè)財務狀況的發(fā)展趨勢資產負債表的定義資產負債表是總括反映企業(yè)在某一特定日期的全部資產、負債、所有者權益情況的會計報表，是關于企業(yè)財務情況的記錄。資產負債表反映出會計中最為基本的平衡公式，即“資產=負債+所有者權益”，表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經濟資源、承擔的債務和投資者對凈資產的所有權，是企業(yè)必須按期編制的一張主要財務報表。資產負債表的格式賬戶式報告式資產負債表格式賬戶式資產負債表的平衡關系體現在左方的資產總計等于右方的負債和所有者權益總計。優(yōu)點是易于比較流動資產和流動負債的對應關系。資產負債和所有者權益流動資產長期投資固定資產無形資產長期待攤費用其他資產流動負債長期負債（負債合計）實收資本資本公積盈余公積未分配利潤（所有者權益合計）資產合計負債和所有者權益合計

資產負債表（賬戶式）

賬戶式資產負債表的表體，左方列示資產各項目，右方列示負債和所有者權益項目，其中：資產按流動性程度的高低順序排列，依次為流動資產、長期投資、固定資產、無形資產及其他資產；負債項目列在報表右方的上半部分，按償還期由短到長依次排列，先流動負債、后長期負債；所有者權益項目列示在報表的右下部分，按形成來源分類后，按其留在企業(yè)的永久性遞減的順序排列，即先實收資本（或股本），后資本公積、盈余公積，最后是未分配利潤。賬戶式報告式資產負債表格式

此格式的資產負債表將資產、負債和所有者權益項目采用垂直分列的形式反映，按照“資產-負債=所有者權益”的等式。優(yōu)點是便于編制比較資產負債表，且易于用括弧旁注方式，注明某些項目的計價方式等。資產負債表的格式

資產負債表（報告式）項目金額資產：流動資產長期投資固定資產無形資產長期待攤費用其他資產資產合計負債：流動負債長期負債負債合計所有者權益：實收資本資本公積盈余公積未分配利潤所有者權益合計

資產負債表由表首和表體兩部分組成。表首部分有報表名稱、編制單位、編制日期、貨幣名稱和計量單位。表體部分是報表的主體，企業(yè)按“期初數”、“期末數”列示金額，資產類、負債類和所有者權益類各項目按流動性的高低順序排列。資產負債表的內容

資產負債表會企02表編制單位：天津市中華商貿有限公司2010年度單位：萬元資產年末余額年初余額負債和所有者權益年末余額年初余額流動資產：流動負債：貨幣資金短期借款應收票據應付票據應收賬款應付賬款預付款項預收款項應收利息應付職工薪酬應收股利應交稅金其他應收款應付利息存貨應付股利一年內到期的非流動資產其他應付款其他流動資產一年內到期的非流動負債流動資產合計其他流動負債非流動資產：流動負債合計可供出售金融資產非流動負債：持有至到期投資長期借款長期應收款應付債券長期股權投資長期應付款表首正表資產負債表的內容左右兩方存在著對應關系：左方反映企業(yè)在某個特定日期持有的不同形態(tài)的資產價值；右方反映企業(yè)對不同的債權人所應承擔的償付責任和屬于投資人的凈資產價值。左方的“資產”總計等于右方的“負債”合計加上“所有者權益”合計的總計。初步分析的方法由粗到細，先總括了解資產、負債、所有者權益總量和結構及其變動情況，分析其總量增減和結構變動是否合理，初步判斷財務狀況的發(fā)展趨勢是否有利，即：總量變動看規(guī)模，結構變動看質量。然后逐層分解，找到需重點分析的具體項目。【分析提示】在分析中應注意資產規(guī)模和結構發(fā)生的重大變化及其方向性影響。關注主要的不良資產區(qū)域，對預測企業(yè)的發(fā)展前景和業(yè)績變動趨勢將會提供重要幫助。不良資產主要集中在其他應收款、周轉緩慢的存貨、因被投資企業(yè)巨額虧損而嚴重貶值的長期股權投資、利用率不高且難以產生效益的固定資產、無明確對應關系的無形資產、長期待攤費用等等。【分析步驟]【步驟1】總量變動及發(fā)展趨勢分析【步驟2】資產結構及其合理性分析【步驟3】資本結構分析【步驟4】分析資產結構與資本結構的對稱性【步驟5】通過水平分析和垂直分析找出需重點分析的項目【任務實施】跟著林芳一起分析：林芳根據初步分析步驟，決定進行總量分析、資產結構分析、資本結構分析，以了解資產、負債、所有者權益總額及其變動情況，各具體項目金額及結構變動情況。從中找出變化較大的項目作為重點分析的項目?！静襟E1】總量變動分析

表2-1青島海爾總量變動分析項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）增加額增幅（%）資產49,688.3239,783.749904.5824.90負債31,341.2425,969.265371.9820.69所有者權益15,426.1411,562.603863.5433.41【步驟1】總量變動分析

從表中可以看出，青島2012年末資產總量比年初

，增幅為

。負債比年初

，所有者權益比年初。初看增長形勢很好。要對企業(yè)的財務狀況作出準確、客觀的判斷和價，還要作進一步的深入分析?！静襟E2】資產結構分析

表2-2青島海爾資產結構分析

項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）2012年末比重（%）2012年初比重（%）變動（%）流動資產39,699.6931393.6879790非流動資產9,988.638,390.0721210資產49,688.3239,783.741001000【步驟2】資產結構分析根據表2-2分析，青島海爾連續(xù)兩年流動資產和非流動資產比重沒有變化，保持穩(wěn)定，流動資產占比為79%，非流動資產占比為21%。但該公司的流動資產比重及非流動資產比重到底是否合適?這就需要收集行業(yè)相關數據來進行一些深入的分析?！静襟E2】資產結構分析林芳找來與海爾同行業(yè)的格力電器、蘇泊爾，對比它們的資產結構，如表2-3所示。表2-3同行業(yè)資產結構對比分析2012年末比重（%）青島海爾格力電器蘇泊爾流動資產798075非流動資產212025林芳根據表2-3分析，青島海爾2012年末流動資產比重介于格力電器和蘇泊爾之間，而且都在70%-80%之間，符合一般制造業(yè)的資產結構特點，資產結構

?！静襟E3】資本結構分析資本結構，反映的是各種資本的構成及其比例關系。資本結構分析主要是分析企業(yè)是否合理地組織了資金來源，使不同來源的資金保持一個最佳的比例關系。【步驟3】資本結構分析

表2-4青島海爾資本結構分析項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）2012年末比重（%）2012年初比重（%）變動（%）負債34,262.1828,221.1469712所有者權益15,426.1411,562.603129-2資產49,688.3239,783.74100100【步驟3】資本結構分析根據表2-4分析，公司的負債比重由年初的71%下降為年末69%，下降了2％，但絕對比重仍較高，所有者權益占公司總資產的比重較小，初步判斷其資本結構為負債比重較高的資本結構。為了更深入地分析青島海爾的資本結構，林芳計算了格力電器和蘇泊爾等同行業(yè)公司的資本結構數據，對比如表2-5所示?！静襟E3】資本結構分析表2-5同行業(yè)資本結構對比分析2012年末比重（%）青島海爾格力電器美菱電器小天鵝蘇泊爾負債6975635032所有者權益3125375068合計100100100100100【步驟3】資本結構分析林芳根據表2-5分析，青島海爾的負債率在同行業(yè)中比較高。要最終確定青島海爾的資本結構屬于哪一種，還需要與資產結構對應分析。【步驟4】分析資產結構與資本結構的對稱性結合前面的數據可知，2012年末青島海爾流動資產占總資產的比重為79%,流動負債占全部資金來源的比重為63%，公司流動資產的資金大部分來源于流動負債，其他則來源于長期資金。雖總體負債率偏高，但公司的資產結構與資金結構對稱性搭配

,屬于

資本結構?！静襟E5】通過水平分析和垂直分析找出需重點分析的項目林芳對資產負債表的各類項目（流動資產、非流動資產、流動負債、非流動負債、所有者權益）進行結構分析和水平分析，找出變化較大的

等項目，作為重點分析的項目?！静襟E5】1．流動資產分析表２-６青島海爾流動資產結構分析表項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）2012年末比重%2012年初比重%差異貨幣資金16,283.7712,890.0941.02%41.06%-0.04%應收票據11,004.087,939.3927.72%25.29%2.43%應收賬款4,196.723,090.7510.57%9.85%0.73%預付款項719.011,088.491.81%3.47%-1.66%應收利息59.1272.520.15%0.23%-0.08%應收股利03.270.00%0.01%-0.01%其他應收款267.41280.380.67%0.89%-0.22%存貨7,098.655,980.8717.88%19.05%-1.17%其他流動資產70.9347.910.18%0.15%0.03%流動資產合計39,699.6931,393.68100.00%100.00%0.00%【步驟5】表2-7青島海爾流動資產水平分析表項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）增減額（百萬元）增減%貨幣資金16,283.7712,890.093393.6826.33%應收票據11,004.087,939.393064.6938.60%應收賬款4,196.723,090.751105.9735.78%預付款項719.011,088.49-369.48-33.94%應收利息59.1272.52-13.40-18.48%應收股利03.27-3.27-100.00%其他應收款267.41280.38-12.97-4.63%存貨7,098.655,980.871117.7818.69%其他流動資產70.9347.9123.0248.05%流動資產合計39,699.6931,393.688306.0126.46%根據表2-6分析，比重變化較大的項目有應收票據和預付款項；根據表2-7分析，金額增減幅度較大的項目有應收票據、應收賬款、預付賬款、應收股利、其他流動資產。因此，流動資產中值得重點關注的項目為應收票據、應收賬款、預付款項、應收股利和其他流動資產。2．非流動資產分析表2-8青島海爾非流動資產結構分析表項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）2012年末比重%2012年初比重%差異可供出售金融資產10.029.300.10%0.11%-0.01%長期股權投資2,201.821,700.8922.04%20.27%1.77%投資性房地產54.3064.950.54%0.77%-0.23%固定資產5,282.774,536.7552.89%54.07%-1.19%在建工程1,063.82944.6710.65%11.26%-0.61%無形資產564.59532.315.65%6.34%-0.69%長期待攤費用76.8411.640.77%0.14%0.63%遞延所得稅資產734.46589.567.35%7.03%0.33%非流動資產合計9,988.638,390.07100.00%100.00%0.00%表2-9非流動資產水平分析表項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）增減額（百萬元）增減%可供出售金融資產10.029.300.727.74%長期股權投資2,201.821,700.89500.9329.45%投資性房地產54.3064.95-10.65-16.40%固定資產5,282.774,536.75746.0216.44%在建工程1,063.82944.67119.1512.61%無形資產564.59532.3132.286.06%長期待攤費用76.8411.6465.2560.14%遞延所得稅資產734.46589.56144.924.58%非流動資產合計9,988.638,390.071598.5619.05%根據表2-8中分析，長期股權投資和長期待攤費用、固定資產比重變化最大；根據表2-9分析，長期股權投資和長期待攤費用金額變化最大，因此，決定把這三個項目作為重點分析的非流動資產項目。3.流動負債分析項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）2012年末比重%2012年初比重%差異短期借款1,097.961,143.773.50%4.40%-0.90%應付票據7,961.106,829.7225.40%26.30%-0.90%應付賬款13,117.0310,107.6241.85%38.92%2.93%預收款項2,499.992,212.347.98%8.52%-0.54%應付職工薪酬1,199.691,024.633.83%3.95%-0.12%應交稅費972.60670.283.10%2.58%0.52%應付利息7.4917.950.02%0.07%-0.05%應付股利46.04576.510.15%2.22%-2.07%其他應付款4,439.343,361.4414.16%12.94%1.22%一年內到期的非流動負債25.000.00%0.10%-0.10%流動負債合計31,341.2425,969.26100.00%100.00%0.00%表2-14流動負債結構分析表項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）增減額（百萬元）增減%短期借款1,097.961,143.77-45.81-4.01%應付票據7,961.106,829.721131.3816.57%應付賬款13,117.0310,107.623009.4129.77%預收款項2,499.992,212.34287.6513.00%應付職工薪酬1,199.691,024.63175.0617.09%應交稅費972.60670.28302.3245.10%應付利息7.4917.95-10.46-58.27%應付股利46.04576.51-530.47-92.01%其他應付款4,439.343,361.441077.9032.07%一年內到期的非流動負債25.00-25.00-100.00%流動負債合計31,341.2425,969.265371.9820.69%表2-15流動負債水平分析表根據表2-14分析，應付賬款和應付股利的比重變化最大；根據表2-15分析，應付賬款、應交稅費、應付股利和其他應付款的金額變化幅度較大，因此決定把應付賬款、應付股利、應交稅費和其他應付款作為流動負債的重點分析項目。4.非流動負債分析項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）2012年末比重%2012年初比重%差異長期借款59.5402.04%0.00%2.04%應付債券699.64669.8523.95%29.75%-5.79%預計負債2,054.831,492.3270.35%66.27%4.08%遞延所得稅負債12.999.480.44%0.42%0.02%其他非流動負債93.9480.223.22%3.56%-0.35%非流動負債合計2,920.942,251.87100.00%100.00%0.00%表2-16非流動負債結構分析表項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）增減額（百萬元）增減%長期借款59.54059.54應付債券699.64669.8529.794.45%預計負債2,054.831,492.32562.5137.69%遞延所得稅負債12.999.483.5137.03%其他非流動負債93.9480.2213.7217.10%非流動負債合計2,920.942,251.87669.0729.71%表2-17非流動負債水平分析表根據表2-16分析，預計負債和應付債券比重變化最大；根據表2-17分析，預計負債和遞延所得稅負債金額變化最大，因此，覺得把預計負債、應付債券、遞延所得稅負債作為非流動負債的重點分析項目。5.所有者權益分析項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）2012年末比重%2012年初比重%差異實收資本（或股本）2,685.132,685.1317.41%23.22%-5.82%資本公積426.72272.292.77%2.35%0.41%盈余公積1,727.381,667.4111.20%14.42%-3.22%未分配利潤6,270.273,698.2040.65%31.98%8.66%外幣報表折算差額19.0618.370.12%0.16%-0.04%歸屬于母公司所有者權益合計11,128.558,341.4072.14%72.14%0.00%少數股東權益4,297.593,221.2127.86%27.86%0所有者權益合計15,426.1411,562.60100.00%100.00%0表2-18所有者權益結構分析

項目2012年末（百萬元）2012年初（百萬元）增減額（百萬元）增減%實收資本（或股本）2,685.132,685.130.000.00%資本公積426.72272.29154.4356.72%盈余公積1,727.381,667.4159.973.60%未分配利潤6,270.273,698.202572.0769.55%外幣報表折算差額19.0618.370.693.76%歸屬于母公司所有者權益合計11,128.558,341.402787.1533.41%少數股東權益4,297.593,221.211076.3833.42%所有者權益合計15,426.1411,562.613863.5333.41%表2-19所有者權益水平分析表根據表2-18分析，比重變化最大的項目是未分配利潤和實收資本；根據表2-19分析，實收資本金額沒有變化，增幅最大的項目是未分配利潤，因此，未分配利潤項目是重點分析的項目。任務2.2

資產負債表項目分析知識準備任務實施任務2.2資產負債表項目分析資產類項目的閱讀與分析負債類項目的閱讀與分析所有者權益類項目的閱讀與分析課前任務1.觀看第51-130頁PPT2.參閱教材P51-623.各組對所選公司資產負債表進行項目分析.【資產負債表附注】附注披露內容企業(yè)基本情況財務報表編制基礎遵循企業(yè)會計準則聲明重要會計政策會計估計

會計政策會計估計變更

報表項目說明

企業(yè)注冊地、組織形式、總部地址；企業(yè)的業(yè)務性質和主要經營活動；母公司以及集團最終母公司的名稱；財務報告的批準報出者和財務報告批準報出日。企業(yè)應當聲明編制的財務報表符合企業(yè)會計準則的要求,真實、完整地反映了企業(yè)的財務狀況、經營成果和現金流量等有關信息。【資產類】（閱讀與分析）流動資產類非流動資產類流動資產類貨幣資金項目應收票據項目預付款項項目應收賬款項目交易性金融資產項目應收利息項目其他應收款項項目存貨項目流動資產合計項目流動資產類貨幣資金項目應收票據項目預付款項項目應收賬款項目交易性金融資產項目應收利息項目其他應收款項項目存貨項目流動資產合計項目“貨幣資金”項目由庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金三部分構成，其正表只提供了三者的和，而欲知每一個項目必須通過閱讀資產負債表的附注。

青島海爾報表附注示例貨幣資金項目分析當貨幣資金儲備快速下降且長時期保持低位的話，這樣的企業(yè)很難實現擴張，即便市場有機遇也無法把握住。企業(yè)貨幣資金儲備過多，而且長時期保持高位，這很可能意味著企業(yè)找不到好的投資項目，未來的成長性難以期待。流動資產類貨幣資金項目應收票據項目預付款項項目應收賬款項目交易性金融資產項目應收利息項目其他應收款項項目存貨項目流動資產合計項目“交易性金融資產”項目閱讀該項目可以知曉報告企業(yè)的流動資金的投向，能夠部分反映該企業(yè)的短期變現能力，進而可以分析企業(yè)短期償債能力。流動資產類貨幣資金項目應收票據項目預付款項項目應收賬款項目交易性金融資產項目應收利息項目其他應收款項項目存貨項目流動資產合計項目

“應收票據”項目是根據該賬戶和壞賬準備賬戶合并填制的，它反映的是報告企業(yè)持有的應收商業(yè)匯票的賬面價值，而非面值。應收票據項目分析該項目的增加意味著企業(yè)短期的債權增加，會降低資金周轉速度。它的減少，其一可能是應收資金收回；其二可能是到期轉賬增加了應收賬款；其三可能是辦理了銀行貼現業(yè)務。三種情況中若是第一、三種可能表明企業(yè)資金已經回籠，但第三種可能還要結合資產負債表附注部分進一步分析，是否實質上轉移了所有權亦或是具有連帶還款義務，若是實質上轉移了所有權，則表明企業(yè)的資金收回，若是仍具有連帶還款義務，則表明企業(yè)的該筆資金仍處于懸而未決的境遇；若是第二種可能意味著資金仍未收回。此項目增加或減少是利好消息還是不利消息，還需通過進一步的報表分析來實現。流動資產類貨幣資金項目應收票據項目預付款項項目應收賬款項目交易性金融資產項目應收利息項目其他應收款項項目存貨項目流動資產合計項目“應收賬款”項目源于企業(yè)采取賒銷而形成的。它的增加意味著銷售收入的增加，它的減少通常是債權的收回，貨幣資金實現回籠，但也可能是發(fā)生壞賬或抵償其他債務。此項目金額不宜過大。應收賬款項目分析如果應收賬款數額較大，說明企業(yè)的產品在市場上不是很受歡迎，起碼來說不是暢銷貨；此時企業(yè)可能產品銷售不暢，存在產品積壓，而企業(yè)為了減少庫存采用賒銷的手段，故而產生比較大的應收賬款。此時的經營可能存在較大的風險,未來的銷售可能會下降?？傊擁椖拷痤~不宜過大?！緫门e例】年終華豐公司總結時，財務經理陳總笑容滿面的把各種報表放到李總經理面前：“李總，今年的財務狀況非常良好”李總經理對財務并不太熟悉，但他把財務中一些非常關鍵，關系到企業(yè)存亡發(fā)展的科目熟記于心。這次依然這樣，去看報表中的幾個關鍵科目并發(fā)現了問題——資產負債表中雖然負債與資產結構很合理，但在資產中，應收賬款過多，而且多數集中在一家最大的采購商處。平時這家采購商基本都能按賬期結付，這次為什么會拖欠呢？而且數額巨大，如果這家采購商出了什么問題，企業(yè)的資金鏈就危險了，因為自身上游還有原料供應商，也都是有賒銷帳期的，如果回款不及時，無法如期償付，上游斷貨，生產將受到嚴重影響。李總馬上下達指令：暫停新項目的投資，把未投入的資金轉做流動資金，作為準備金；停止向該采購商繼續(xù)賒銷，及時催討賬款。原來那家采購商經營出現了問題，重大的投資決策失誤導致資金周轉緊張，拖欠李總企業(yè)的貨款依然無法短時間內償還，這時李總的企業(yè)部分銀行貸款到期，幸好李總事先有準備，企業(yè)才沒出現大問題。流動資產類貨幣資金項目應收票據項目預付款項項目應收賬款項目交易性金融資產項目應收利息項目其他應收款項項目存貨項目流動資產合計項目“預付款項”項目反映的內容可能是所需貨物屬稀缺或緊俏商品等，對于整個企業(yè)的總資產而言，一般不會產生太大的影響。

流動資產類貨幣資金項目應收票據項目預付款項項目應收賬款項目交易性金融資產項目應收利息項目其他應收款項項目存貨項目流動資產合計項目“應收利息”項目不宜過多，過多就意味著企業(yè)虛增利息收入，一般而言少比多好。

流動資產類貨幣資金項目應收票據項目預付款項項目應收賬款項目交易性金融資產項目應收利息項目其他應收款項項目存貨項目流動資產合計項目“其他應收款”項目為企業(yè)的短期債權，一般金額不大，變化亦不會很大。

分析提示如果其他應收款數額過高，即為不正常現象，容易產生一些不明原因的占用。要借助報表附注仔細分析其具體構成項目的內容和發(fā)生時間，特別是金額較大、時間較長、來自關聯方的其他應收款。要警惕企業(yè)利用該項目粉飾利潤、大股東抽逃或無償占用資金及轉移銷售收入偷逃稅款等行為。流動資產類貨幣資金項目應收票據項目預付款項項目應收賬款項目交易性金融資產項目應收利息項目其他應收款項項目存貨項目流動資產合計項目“存貨”項目為實物資產，不宜過多，過多即意味著企業(yè)的存貨可能滯銷或者積壓，資金不能迅速回籠，影響企業(yè)正常經營，但小幅度變動影響不大，出現波動也屬正常。

【分析提示】如果存貨的增長率大于主營業(yè)務成本的增長率，需要檢查庫存商品構成；產成品數額增長率大于銷售成本增長率，說明企業(yè)有可能存在商品銷售不暢，存在商品積壓，看是否超過保本期限，應及時處理，減少庫存，進而減少營運資金的占用；如果是原材料的增長率大于存貨的增長率，說明企業(yè)有可能是下游需求旺盛，企業(yè)為生產銷售而采購和儲備大量原材料，未來企業(yè)的銷售可能會實現快速增長。流動資產類貨幣資金項目應收票據項目預付款項項目應收賬款項目交易性金融資產項目應收利息項目其他應收款項項目存貨項目流動資產合計項目“流動資產合計”項目是前面各項的合計數，它的增減變動反映的是各流動資產項目綜合變動的結果。

在建工程項目固定資產項目長期股權投資項目長期應收款項目可供出售金融資產項目非流動資產項目“可供出售金融資產”項目是企業(yè)的對外長期性投資資金，能夠提高企業(yè)長期償債能力?！痉橇鲃淤Y產類】（閱讀）無形資產項目長期待攤費用項目其他非流動資產項目遞延所得稅資產項目非流動資產合計項目在建工程項目固定資產項目長期股權投資項目長期應收款項目可供出售金融資產項目非流動資產項目“長期應收款”項目包括融資租賃產生的應收款項、采用分期收款具有融資性質的銷售商品和提供勞務等業(yè)務中產生的應收款項。?！痉橇鲃淤Y產類】（閱讀）無形資產項目長期待攤費用項目其他非流動資產項目遞延所得稅資產項目非流動資產合計項目在建工程項目固定資產項目長期股權投資項目長期應收款項目可供出售金融資產項目非流動資產項目“長期股權投資”項目反映企業(yè)對外的長期股權投資資金的變現能力?！痉橇鲃淤Y產類】（閱讀）無形資產項目長期待攤費用項目其他非流動資產項目遞延所得稅資產項目非流動資產合計項目長期股權投資項目分析“長期股權投資”項目反映企業(yè)對外進行長期投資的資金實力，對外投資多，說明企業(yè)資金充足；但若企業(yè)對外投資過多，可能意味著自身發(fā)展?jié)摿Φ娜狈?，這種情況不能一概而論。在建工程項目固定資產項目長期股權投資項目長期應收款項目可供出售金融資產項目非流動資產項目“固定資產”項目反映的是固定資產的賬面價值，即固定資產的賬面余額與累計折舊、固定資產減值準備的差，反映企業(yè)固定資產的現實價值即現值。【非流動資產類】（閱讀）無形資產項目長期待攤費用項目其他非流動資產項目遞延所得稅資產項目非流動資產合計項目固定資產項目分析分析固定資產項目的增加或減少的變動是否合理，需根據企業(yè)的實際情況，結合未來的發(fā)展趨勢做出合理的分析與判斷。增加可能是企業(yè)欲擴大經營規(guī)模，減少可能是欲減小規(guī)?；蚩s減經營或可能轉產或是其他情況。小幅變動亦屬正常情況，切不能妄加評論。在建工程項目固定資產項目長期股權投資項目長期應收款項目可供出售金融資產項目非流動資產項目“在建工程”項目在資產負債表中列示的是它的賬面價值，即在建工程扣除在建工程減值準備后的凈額?！痉橇鲃淤Y產類】（閱讀）無形資產項目長期待攤費用項目其他非流動資產項目遞延所得稅資產項目非流動資產合計項目在建工程項目固定資產項目長期股權投資項目長期應收款項目可供出售金融資產項目非流動資產項目“無形資產”項目反映企業(yè)持有的專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權等無形資產的成本。在資產負債表中以其賬面價值列示。【非流動資產類】（閱讀）無形資產項目長期待攤費用項目其他非流動資產項目遞延所得稅資產項目非流動資產合計項目在建工程項目固定資產項目長期股權投資項目長期應收款項目可供出售金融資產項目非流動資產項目長期待攤費用是指企業(yè)已經發(fā)生但尚未攤銷的，攤銷期在一年以上的各項費用，如租入固定資產改良支出、大修理支出以及攤銷期在一年以上的其他待攤費用?！痉橇鲃淤Y產類】（閱讀）無形資產項目長期待攤費用項目其他非流動資產項目遞延所得稅資產項目非流動資產合計項目長期待攤費用項目分析提示“長期待攤費用”項目在總資產中不應占比過大。一般來說，其數額越大，表明未來企業(yè)的費用負擔越重。分析本項目應注意企業(yè)是否存在人為將長期待攤費用作為利潤調節(jié)器的情況。結合相關業(yè)務比如經營租入固定資產的改良業(yè)務等分析會更明了。長期待攤費用項目分析提示“長期待攤費用”項目在總資產中不應占比過大。一般來說，其數額越大，表明未來企業(yè)的費用負擔越重。分析本項目應注意企業(yè)是否存在人為將長期待攤費用作為利潤調節(jié)器的情況。結合相關業(yè)務比如經營租入固定資產的改良業(yè)務等分析會更明了。在建工程項目固定資產項目長期股權投資項目長期應收款項目可供出售金融資產項目非流動資產項目“遞延所得稅資產”項目核算的是企業(yè)確認的可抵扣暫時性差異產生的遞延所得稅資產，為新公布的《企業(yè)會計準則第18號一所得稅準則》新增科目。

【非流動資產類】（閱讀）無形資產項目商譽項目其他非流動資產項目遞延所得稅資產項目非流動資產合計項目在建工程項目固定資產項目長期股權投資項目長期應收款項目可供出售金融資產項目非流動資產項目“其他非流動資產”項目核算的是企業(yè)持有的經國家批準的特準儲備物資或涉及訴訟的財產、銀行凍結的財產等資產?！痉橇鲃淤Y產類】（閱讀）無形資產項目商譽項目其他非流動資產項目遞延所得稅資產項目非流動資產合計項目在建工程項目固定資產項目長期股權投資項目長期應收款項目可供出售金融資產項目非流動資產項目“非流動資產合計”項目反映的是企業(yè)所有非流動資產的總和，它的增減變動反映的是各項非流動資產合計項目綜合變動的結果。【非流動資產類】（閱讀）無形資產項目長期待攤費用項目其他非流動資產項目遞延所得稅資產項目非流動資產合計項目固定資產項目長期股權投資項目長期應收款項目可供出售金融資產項目非流動資產項目“非流動資產合計”項目反映的是企業(yè)所有非流動資產的總和，它的增減變動反映的是各項非流動資產合計項目綜合變動的結果。無形資產項目長期待攤費用項目其他非流動資產項目遞延所得稅資產項目非流動資產合計項目【負債類】流動負債類（閱讀）原材料庫存交易性金融負債項目預收賬款項目產成品庫存應付職工薪酬項目短期借款項目應付票據項目應付賬款項目應交稅費項目應付利息項目其他應付款項目一年內到期的非流動負債項目其他流動負債項目流動負債合計項目非流動負債類（閱讀）長期借款項目應付債券項目長期應付款項目預計負債項目遞延所得稅負債項目非流動負債項目其他非流動負債項目負債合計項目

資產負債表中此項目反映的是企業(yè)需要近期償還金融機構的負債，也是需要付出利息代價的負債。通常用于補充企業(yè)的流動資金，不能用于長期投資。閱讀此項目可以知曉報告企業(yè)的金融負債，為金融企業(yè)發(fā)放貸款提供必要的信息。

分析時可以通過與貨幣資金的數量對比來觀察短期借款的規(guī)模是否合理?！玖鲃迂搨悺浚ㄩ喿x）短期借款項目

是企業(yè)的一種金融負債，一般需要支付利息，但與短期借款的區(qū)別是其計價是公允價值，短期借款是按面值計價，閱讀時注意即可。交易性金融負債項目【流動負債類】（閱讀）

此項目反映的是商業(yè)匯票的面值，若為帶息票據，則利息通過應付利息項目反映。因為商業(yè)匯票最長期限為六個月，一旦超過六個月未支付，則應轉入應付賬款項目，所以這一項目在閱讀時，應同時關注應付賬款項目的變化，其中就可能有由應付票據結轉而增加的。應付票據項目【流動負債類】（閱讀）

為企業(yè)的不帶息流動負債，是一種信用負債，過多則可能導致短期償債風險或可能影響企業(yè)的信譽。閱讀時關注其變動，多少應依企業(yè)的采購規(guī)模等具體情況決定。應付賬款項目【流動負債類】（閱讀）分析提示分析時應關注其變動不宜過大，應特別注意應付賬款與應付票據的規(guī)模變化及其與企業(yè)存貨規(guī)模變化之間的關系。在企業(yè)存貨規(guī)模增加較大，同時企業(yè)應付票據與應付賬款的規(guī)模也增長較大的情況下，這種應付賬款與應付票據的增加可能在很大程度上代表了企業(yè)供應商的債權風險。

這一項目的償還需通過提供商品、貨物或勞務來實現，此項目不宜過多，過多可能使企業(yè)商品供應不到位等，長期發(fā)展可能會影響企業(yè)的信譽。但仍需具體問題具體分析，分析時比較多期數據和相關資料。預收款項項目【流動負債類】（閱讀）

包括工資、職工福利、社會保險費、住房公積金、工會經費、職工教育經費、非貨幣性福利、辭退福利、股份支付等內容。應付職工薪酬屬于企業(yè)的經營活動中的日常負債，一般各月變動不大。應付職工薪酬項目【流動負債類】（閱讀）

項目包括增值稅、消費稅、營業(yè)稅、所得稅、資源稅、土地增值稅、城市維護建設稅、房產稅、土地使用稅、車船使用稅、教育費附加等稅費。企業(yè)代扣的個人所得稅也在此列報。具體還需結合利潤表及相關附表進一步分析才能知曉。應交稅費項目【流動負債類】（閱讀）

作為一般企業(yè)而言，主要是長期借款和應付債券兩項負債需要分期支付的利息。應付利息項目其他應付款項目

項目核算的是企業(yè)除應付票據、應付賬款、預收賬款、應付職工薪酬、應交稅費、應付利息、長期應付款等以外的其他各項暫收或應付的款項?！玖鲃迂搨悺浚ㄩ喿x）

“其他流動負債”項目反映的是企業(yè)除上述流動負債之外的流動負債，一般企業(yè)無此項目。一年內到期的非流動負債項目

“一年內到期的非流動負債”項目反映的是企業(yè)的非流動負債距到期日還有不到一年(含一年)，如長期借款還有不到一年到期等，這一項目提醒報表使用者注意近期需要償還這些債務。其他流動負債項目【流動負債類】（閱讀）

“流動負債合計”項目反映的是企業(yè)流動負債的整體水平，通過閱讀這一項目，可以總體把握企業(yè)的短期負債水平。對經營者而言，應及時調配資金，以及時還債；對債權人而言，可以衡量債務企業(yè)的短期還款能力，進而確定放債的規(guī)模；對股東而言，可以進一步了解企業(yè)的現金流量，進而做出投資決策。流動負債合計項目【流動負債類】（閱讀）【非流動負債類】

長期借款項目本項目只反映截至報告期末償還期限超過一年的金融機構借款，分析時須注意本項目僅僅反映的是實質上的長期借款。其可能因企業(yè)長期資產的增減而增減，但不一定同比例變動，這要依據企業(yè)自有資金的情況來決定。

應付債券項目本項目如果金額較大，那么企業(yè)的財務風險將提高，企業(yè)的長期債務償還壓力同時增大。因此，應付債券業(yè)務在企業(yè)不是經常發(fā)生。本項目變化體現為一次還本付息債券的利息計提或到期償還本金。【非流動負債類】（閱讀）

長期應付款項目項目核算的是企業(yè)除長期借款、應付債券以外的其他各種長期應付款項，包括應付融資租入固定資產的租賃費、以分期付款方式購入固定資產等發(fā)生的長期應付款項等。

預計負債項目項目核算的是企業(yè)確認的對外提供擔保、未決訴訟、產品質量保證、重組義務、虧損性合同等原因產生的預計負債，一般企業(yè)不會經常發(fā)生，如對外提供擔保、未決訴訟、虧損性合同、重組義務等而確認的預計負債很少發(fā)生。一項或有事項是否會被確認為負債，在很大程度上要由人來主觀判斷，因此不可避免會出現有的企業(yè)利用該項目來進行利潤操縱的現象。是否具有利用預計負債操縱利潤的嫌疑，要根據財務報告中的其他資料以及企業(yè)的歷史資料進行判斷。【小提示】【非流動負債類】（閱讀）

遞延所得稅負債項目“遞延所得稅負債”項目核算企業(yè)確認的應納稅暫時性差異產生的所得稅負債。

其他非流動負債項目“其他非流動負債”項目反映的是企業(yè)除上述非流動負債之外的非流動負債項目，一般企業(yè)無此項目。若有，應結合相關資料認真分析和研讀。【非流動負債類】（閱讀）

非流動負債合計項目“非流動負債合計”項目是綜合項目，總括反映企業(yè)非流動負債的金額，讓相關報表信息使用者綜合掌握報告企業(yè)的長期債務，進而做出相關決策。負債合計項目“負債合計”項目是流動負債與非流動負債兩項的合計，總體反映企業(yè)負債的規(guī)模與水平，也能反映出經營者的經營理念，同時相關信息使用者也可借此項目初步做出相關判斷，最終決策須通過進一步的多方分析和研究才能做出?！舅姓邫嘁骖悺浚ㄩ喿x）

實收資本項目

資本公積項目

盈余公積項目

未分配利潤項目所有者權益合計項目

負債和所有者權益合計項目“實收資本(或股本)”項目一般不會減少，增加的情況也為數不多，一般在年度內變化不大。如有變化，應結合相關資料認真閱讀和分析?！舅姓邫嘁骖悺浚ㄩ喿x）

實收資本項目

資本公積項目

盈余公積項目

未分配利潤項目所有者權益合計項目

負債和所有者權益合計項目閱讀這一項目時，應結合企業(yè)具體說明認真分析和研讀，不能只關注資產負債表主表，還應關注附表和報表附注?！舅姓邫嘁骖悺浚ㄩ喿x）

實收資本項目

資本公積項目

盈余公積項目

未分配利潤項目所有者權益合計項目

負債和所有者權益合計項目根據法律規(guī)定法定盈余公積達注冊資本50%時可不再提取，任意盈余公積是由企業(yè)股東大會或類似權力機構審議通過提取的盈余公積，不受法律法規(guī)的限制。分析提示分析“盈余公積”項目時注意本項目各年之間是否平穩(wěn)增加，本項目平穩(wěn)增加說明企業(yè)經營平穩(wěn)?！舅姓邫嘁骖悺浚ㄩ喿x）

實收資本項目

資本公積項目

盈余公積項目

未分配利潤項目所有者權益合計項目

負債和所有者權益合計項目

“未分配利潤”項目反映的是企業(yè)由凈利潤分配后歷年滾存而形成的累計未分配利潤(或待彌補的虧損)，這一項目的平穩(wěn)增加，一表明企業(yè)經營情況平穩(wěn)上升，二表明企業(yè)經營穩(wěn)健。這一項目減少，則意味著可能企業(yè)經營發(fā)生虧損或者可能企業(yè)多分配了以往留存的未分配利潤。具體仍需通過附注分析。【所有者權益類】（閱讀）

實收資本項目

資本公積項目

盈余公積項目

未分配利潤項目所有者權益合計項目

負債和所有者權益合計項目本項目總括反映企業(yè)權益中歸屬于投資者所有的部分，投資者據以了解自身投資應享有的權益。通過比較年初年末此項目的增加與減少的變動，來了解企業(yè)的經營情況。【所有者權益類】（閱讀）

實收資本項目

資本公積項目

盈余公積項目

未分配利潤項目所有者權益合計項目

負債和所有者權益合計項目“負債和所有者權益合計”項目與資產總計相應，通過閱讀資產負債表比較其增減變動是信息使用者關注的信息。本項目增加說明企業(yè)運行平穩(wěn)，經營形勢不錯；本項目減少，說明企業(yè)經營出現困境，需要注意謹慎決策?！救蝿諏嵤苛址紝η鄭u海爾合并資產負債表重點項目進行分析，同時結合財務報表附注進行。

1．應收項目（附注七、2—4）在任務2.1中，林芳確定把青島海爾2012年報中的應收票據、應收賬款、預付款項、應收股利作為重點分析項目。她翻開報表附注：

附注七、2應收票據項目2012年末2011年末銀行承兌匯票5,331,082,531.094,202,927,502.31商業(yè)承兌匯票5,672,995,525.353,736,461,620.08合計11,004,078,056.447,939,389,122.39表2-16應收票據情況表單位：元附注七、2應收票據青島海爾期末質押的應收票據為4,868,144,433.19元；應收票據中包含應收關聯公司重慶海爾電器銷售有限公司及其他關聯方的票據，詳見附注八；期末賬面余額較期初上升38.60%，主要是未到期結算票據增加所致。

應收票據分析從附注中可以看出，應收票據的增加主要是未到期結算票據增加所致，主要是經銷商加大了銀行承兌匯票的使用量，不影響資產質量，公司對供應商的應付也大幅增加，增加的部分也是以票據為主。附注七、3應收賬款青島海爾應收賬款2012年12月31日的賬面價值為4,196,720,339.90元，2011年12月31日的賬面價值為3,090,747,300.64元。計提的壞賬準備情況如表2-17所示。附注七、3應收賬款賬齡2012年末2011年末賬面余額比例壞賬準備賬面余額比例壞賬準備1年以內4,268,618,832.8396.62%213,430,941.663,218,378,441.5698.92%160,895,822.951-2年132,415,422.433.00%6,620,771.1218,139,281.190.56%906,964.062-3年16,273,598.990.37%813,679.9515,362,422.510.47%768,121.133年以上292,503.560.01%14,625.181,513,751.070.05%75,687.55合計4,417,600,357.81100.00%220,880,017.913,253,393,896.33100.00%162,646,595.69表2-17組合中計提壞賬準備的應收賬款情況表附注七、3應收賬款（1）期末應收賬款中前5名的金額總計為2,672,851,628.72元，占應收賬款賬面余額的60.10%，其對應的賬齡均為1年以內。（2）期末應收關聯方賬款占應收賬款賬面余額的46.51%。（3）期末無應收持本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位的款項。（4）期末賬面余額較期初上升35.71%，主要是銷售規(guī)模增加所致。

應收賬款分析從表中可以看出，青島海爾2012年末的應收賬款絕大多數都處于一年之內，屬于正常的信用范圍，結合利潤表中營業(yè)收入資料，應收賬款增加和營業(yè)收入規(guī)模相適應。附注七、4預付款項賬齡2012年末2011年末賬面余額比例賬面余額比例1年以內638,031,631.1988.74%1,047,690,893.9396.25%1-2年72,232,101.4110.05%32,497,472.662.99%2-3年6,144,634.270.85%1,236,668.520.11%3年以上2,601,761.600.36%7,066,984.010.65%合計719,010,128.47100.00%1,088,492,019.12100.00%（1）青島海爾預付款項賬齡情況如表2-18所示。表2-18預付款項賬齡情況表（2）期末預付款項中前5名的金額總計317,984,207.84元，占預付款項賬面余額的44.23%，其對應的賬齡均為1年以內。（3）期末預付關聯方款項占預付款項賬面余額的42.58%。（4）期末無持本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位預付款。（5）期末預付款項較期初下降33.94%，主要是預付工程及設備款余額減少所致。

從附注七、4可以看出，預付款項88.74%都在一年內，期末預付款項較期初下降33.94%，主要是預付工程及設備款余額減少所致。2．長期股權投資（附注七、10）

在任務2.1中，林芳確定把青島海爾2012年報中的長期股權投資作為重點分析項目。她翻開報表附注七、10。長期股權投資明細情況如表2-23所示、成本法核算的長期股權投資情況如表2-24所示、權益法核算的長期股權投資情況如表2-25所示、長期股權投資減值準備情況表如表2-26所示。表2-23長期股權投資明細情況表項目2012年末余額2011年末余額賬面余額減值準備賬面余額減值準備長期股權投資其中：成本法核算的長期股權投資383,328,736.353,200,000.00383,428,736.353,200,000.00權益法核算的長期股權投資1,838,933,610.0217,238,692.251,337,898,446.6517,238,692.25合計2,222,262,346.3720,438,692.251,721,327,183.0020,438,692.25表2-24成本法核算的長期股權投資情況表被投資公司名稱初始投資額2011年末本期權益增減額2012年末占注冊資本比例青島銀行376,303,736.35376,303,736.35376,303,736.359.45%青島海爾設備管理有限公司2,000,000.002,000,000.002,000,000.00海爾金塑制品有限公司900,000.00900,000.00900,000.0010%青島海爾海外電器有限公司400,000.00-400,000.00武漢家電集團公司1,000,000.001,000,000.001,000,000.00武漢華信高新技術股份公司200,000.00200,000.00200,000.00海爾家居集成股份有限公司2,500,000.002,500,000.002,500,000.005%青島海永成認證服務有限公司100,000.00100,000.00100,000.0020%海爾創(chuàng)新技術服務有限公司25,000.0025,000.0025,000.005%北京家維億科技有限公司300,000.00300,000.00300,000.0015%合計383,328,736.35383,428,736.35-100,000.00383,328,736.35表2-25權益法核算的長期股權投資情況表被投資單位名稱初始投資額期初數本期增加投資本期被投資單位權益增減額本期分得現金紅利額其他減少期末數聯營企業(yè)海爾集團財務有限責任公司420,000,000.001,246,837,494.20485,514,294.881,732,351,789.08青島海爾軟件投資有限公司12,500,000.0017,447,299.15137,419.6817,584,718.83上海海爾集成電路設計有限公司47,557,111.0051,453,542.5010,634,469.7162,088,012.21合肥華東包裝有限公司6,840,000.0022,160,110.804,748,979.1026,909,089.90合計486,897,111.001,337,898,446.65501,035,163.371,838,933,610.02表2-26長期股權投資減值準備情況表項目2012年末余額2011年末余額賬面余額減值準備賬面余額減值準備武漢家電集團公司1,000,000.001,000,000.001,000,000.001,000,000.00武漢華信高新技術股份公司200,000.00200,000.00200,000.