川大《投資銀行理論與實(shí)踐》19秋在線作業(yè)1-0001參考答案

《投資銀行理論與實(shí)踐》19在線作業(yè)1-0001試卷總分:100得分:100一、單選題（共10道試題,共30分）當(dāng)不受歡迎的收購者開始收購目標(biāo)公司股票時，目標(biāo)公司立即發(fā)行一大堆債券或優(yōu)先股的做法被稱為（）。金降落傘；毒丸防御；綠郵勒索；小精靈術(shù)。答案:B投資銀行的本源業(yè)務(wù)是（）。承銷；經(jīng)紀(jì)；C啟營；D.并購。答案:A投資銀行按照客戶指令在證券交易所買入或賣出證券的業(yè)務(wù)是（）業(yè)務(wù)。承銷；經(jīng)紀(jì)；C啟營；D.做市。答案:B投資銀行的活動領(lǐng)域主要集中在（）。貨幣市場；資本市場；股票市場；債券市場。答案:B投資銀行利用金融技術(shù)的負(fù)債和創(chuàng)新解決金融問題，并利用融資機(jī)會使資產(chǎn)增值的業(yè)務(wù)，即（）業(yè)務(wù)。金融工程；基金管理；私募；項(xiàng)目融資。答案:A證券發(fā)行的登記制遵循（）原則。公開管理；實(shí)質(zhì)管理；市場自由；實(shí)質(zhì)條件。答案:A與投資銀行不同，商業(yè)銀行的活動領(lǐng)域主要集中在（）。貨幣市場；資本市場；股票市場；債券市場。答案:B先作為代理，投資銀行盡力銷售，未售出的證券由投資銀行承擔(dān)購買，負(fù)有限責(zé)任的承銷方式被稱為（）。代銷；承銷；余額包銷；全額包銷。答案:C在（）中，將商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行了嚴(yán)格分離?！陡窭挂灰凰沟俑駹柗ò浮罚弧?933年證券法》；《1938年瑪隆尼法案》；《1940投資公司法》答案:A投資銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)是（）業(yè)務(wù)。承銷；經(jīng)紀(jì)；C啟營；D.并購。答案:A二、多選題（共10道試題,共30分）根據(jù)發(fā)行的證券種類劃分，證券發(fā)行分為（）。股票發(fā)行；公募；私募；債券發(fā)行；基金單位發(fā)行。答案:ADE影響承銷費(fèi)用的因素包括（）。股票市場狀況；證券發(fā)行規(guī)模；發(fā)行公司的信用狀況發(fā)行證券的種類；投資銀行信譽(yù)。答案:ABCDE影響公司債券發(fā)行成本的因素包括（）。金融市場狀況；儲畜存款利率；發(fā)行公司的信用狀況發(fā)行證券的種類；投資銀行信譽(yù)。答案:ABCD債券的信用等級主要反映債券的（）。質(zhì)量；發(fā)行計劃；還本付息能力；還本付息資金來源；投資風(fēng)險。答案:ACE屬于投資級的債券包括（）。AA；A；AAA；BB；CCC。答案:ABC證券發(fā)行管理制度大致分為（）。賣空制；信用制；登記制；核準(zhǔn)制；買空制。答案:CD公司債券承銷與公司股票承銷的不同之處包括（）承銷方式；承銷程序；發(fā)行定價；承銷費(fèi)用的收取；投資銀行的選擇。答案:CD投資銀行的信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指（）業(yè)務(wù)。融資；投資咨詢；融券；D啟營；基金管理。答案:AC在股票交易中運(yùn)用的反并購手段包括（）。小精靈防衛(wèi)術(shù)；毒丸防御；金降落傘法；股票回購；尋找“白衣騎士”。答案:ADE在管理方面可以使用的反并購手段包括（）。小精靈防衛(wèi)術(shù)；毒丸防御；金降落傘法；董事會輪選制；尋找“白衣騎士”。答案:BCD三、判斷題（共10道試題,共40分）信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是投資銀行融資功能與一般經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相結(jié)合的產(chǎn)物。答案:正確風(fēng)險投資的退出方式選擇與股票市場的運(yùn)行狀況無關(guān)。答案:錯誤風(fēng)險投資家提供資本一般選擇較大比例的權(quán)益資本的方式，較小比例的借貸資本方式，因?yàn)楹笳呖梢詭磔^穩(wěn)定的收益。答案:錯誤投資銀行可以以自有資金為并購企業(yè)提供期限短、利率高的過渡貸款。答案:正確投資銀行的出現(xiàn)促進(jìn)了證券市場的信息披露。答案:正確投資銀行的風(fēng)險投資業(yè)務(wù)是指把資金投放到高風(fēng)險的業(yè)務(wù)上。答案:錯誤在自營業(yè)務(wù)中，投資銀行動用的是自有資金和賬戶。答案:正確風(fēng)險投資家一般都愿意選擇企業(yè)上市方式退出，所以當(dāng)時機(jī)不合適的時候，只有等待更長時間。答案:錯誤投資銀行同時從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)時，應(yīng)遵循自營業(yè)務(wù)優(yōu)先的原則。答案:錯誤一國如果建立了“二板市場”，將有利于該國風(fēng)險投資的發(fā)展。答案:正確以下內(nèi)容可以刪除：遠(yuǎn)程教育復(fù)學(xué)科的教學(xué)和研究工作有利于總結(jié)我國遠(yuǎn)程教育的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)并進(jìn)行理論概括和創(chuàng)新，開創(chuàng)開放與遠(yuǎn)程教育的中國模式和中國學(xué)派，為世界制遠(yuǎn)程教育的繁榮和發(fā)展作出我們的貢獻(xiàn);有利于借鑒世界各國遠(yuǎn)程教育的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和理論研究成果，使我國遠(yuǎn)程教育學(xué)科理論研究和教學(xué)的起點(diǎn)高、成效快;同時，將有利于更好百地以理論指導(dǎo)教育決策。這是因?yàn)?，遠(yuǎn)程教育度已經(jīng)成為世界各國教育發(fā)展新的增長點(diǎn)，旅得了國際社會和教育界的關(guān)注，成為各國教育決策的新的熱點(diǎn)之一.商業(yè)銀行的發(fā)展與宏微觀因素都密切相關(guān)。從宏觀層次來看，作為金融的核心企業(yè)，民生銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展與國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、整體經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境、政策的變動都密不可分；在微觀層次上來看，銀行總的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、利息收入等都和民生銀行中間業(yè)務(wù)收入密切的聯(lián)系。結(jié)合前文的分析，民生銀行要充分把握我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，結(jié)合自身具體特點(diǎn)，充分利用銀行本身的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，及時調(diào)整業(yè)務(wù)的方向和重點(diǎn)，提高中間業(yè)務(wù)的競爭能力。本章從不同角度對民生銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展提出建議，旨在為民生銀行的發(fā)展提供指導(dǎo)。（一）應(yīng)對宏觀經(jīng)濟(jì)方面的對策銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展與宏觀環(huán)境密不可分，面對日益復(fù)雜的國內(nèi)外環(huán)境，商業(yè)銀行應(yīng)該積極把握時代脈搏，主動應(yīng)對各種挑戰(zhàn)，順應(yīng)大環(huán)境的變化，積極推進(jìn)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。1、面對我國經(jīng)濟(jì)增長大形勢的措施宏觀經(jīng)濟(jì)的繁榮可促進(jìn)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。國家生產(chǎn)總值的提高利于金融業(yè)的繁榮，貨幣供應(yīng)量的對數(shù)與商業(yè)銀行非利息收入呈正相關(guān)。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平提高，經(jīng)濟(jì)活動日益復(fù)雜多樣。在這種情況下，對銀行的業(yè)務(wù)提出了更高要求。商業(yè)銀行要適應(yīng)這種需求，就要提高業(yè)務(wù)的質(zhì)量和水準(zhǔn)，為人們提供更好的服務(wù)。首先優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量，縮短辦理業(yè)務(wù)的時間，提高資金跨國跨地劃轉(zhuǎn)速度，提高服務(wù)的便捷度，為客戶提供更好的服務(wù)。其次提高服務(wù)水準(zhǔn)，提高財富管理產(chǎn)品的收益、優(yōu)化控制匯率利率多重風(fēng)險產(chǎn)品的設(shè)計。這樣才能讓商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的浪潮中立于不敗之地，2、應(yīng)對我國資本市場新形勢的方法隨著我國資本市場的成熟，企業(yè)融資方式越來越多元，外資也越來越多的參與我國資本市場。隨著股票發(fā)行籌資額增長，商業(yè)銀行的非利息收入隨之提高。金融市場的繁榮削弱了銀行金融中介的作用，證券信托等金融機(jī)構(gòu)開始與銀行在部分業(yè)務(wù)上競爭。隨著我國資本賬戶開放程度的逐漸加大，我國股票、債券市場逐漸打開，資本跨境流動規(guī)模和頻率逐漸加大，給我國的股份制商業(yè)銀行帶來了巨大挑戰(zhàn)。隨之，直接融資逐漸成為社會融資的重要組成情況。2016年10月，人民幣加入國際貨幣基金組織特別提款權(quán)的籃子，有力的推動了人民幣的國際化，進(jìn)一步促進(jìn)了中國資本市場的開放。伴隨著我國資本市場的逐步開放，部分外資銀行也進(jìn)入我國金融業(yè)，給中國傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來巨大沖擊。面對資本市場開放帶來的重重挑戰(zhàn)，民生銀行應(yīng)該積極應(yīng)對。首先，商業(yè)銀行要積極學(xué)習(xí)外資銀行業(yè)務(wù)方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，取長補(bǔ)短，彌補(bǔ)自己的不足。其次，民生銀行要提升自己參與資本市場的程度。民生銀行投資業(yè)務(wù)占總資產(chǎn)的比例2016年達(dá)37.43%，比上年提高17.22%，但仍有進(jìn)一步提高的空間。銀行在參與資本市場在獲得資本收益的同時，拓寬了銀行收入來源豐富了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可謂實(shí)現(xiàn)多方面共贏。3、應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的辦法在今天的中國，互聯(lián)網(wǎng)給人們的生活帶來了極大的便利，智能手機(jī)已然成為人們生活的重要工具。對人們的生活來說，網(wǎng)絡(luò)像水和空氣不可缺少。P2P網(wǎng)貸、第三方支付、眾籌等新興的籌融資形式給傳統(tǒng)的銀行存貸業(yè)務(wù)帶來了巨大沖擊，給銀行的盈利能力造成了負(fù)面影響?；ヂ?lián)網(wǎng)依靠大數(shù)據(jù)、云計算等新興技術(shù)降低了傳統(tǒng)金融服務(wù)的成本和困擾銀行已久的信息不對稱情況，減少了銀行傳統(tǒng)的傭金收入、手續(xù)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入。互聯(lián)網(wǎng)金融已然在我國傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域占有重要影響。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行不能消極被動接受，更要主動積極應(yīng)對。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該充分利用互聯(lián)網(wǎng)的先進(jìn)技術(shù)，運(yùn)用到自身的中間業(yè)務(wù)中。技術(shù)給人們的生活帶來了翻天覆地的變化。民生應(yīng)該積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計算等先進(jìn)技術(shù)，減少核心中間業(yè)務(wù)的運(yùn)營成本。大數(shù)據(jù)技術(shù)的運(yùn)用，可以判斷客戶的風(fēng)險和個人偏好；云計算的使用，可以提高處理海量數(shù)據(jù)的效率和準(zhǔn)確性。其次，如果有機(jī)會的話與實(shí)力雄厚的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，達(dá)到互利共贏的效果。盡管互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在商業(yè)銀行有了一定程度的應(yīng)用，但在信息技術(shù)等領(lǐng)域仍與專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有一定差距。商業(yè)銀行可通過與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，將自身的資金、客戶資源等優(yōu)勢與對方的數(shù)據(jù)處理能力等技術(shù)相結(jié)合，為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，實(shí)多方共贏。4、應(yīng)對利率市場化的措施隨著我國利率市場化措施的逐步完成，商業(yè)銀行在利率的自主定價方面擁有絕對的主動權(quán)。銀行之間的競爭從傳統(tǒng)的存貸利差轉(zhuǎn)向?yàn)榭蛻籼峁└觾?yōu)質(zhì)的服務(wù)，銀行之間存貸利率競爭的加劇也進(jìn)一步增加了銀行的脆弱性。面對利率市場化的沖擊，商業(yè)銀行首