金融科技概述課后習題答案第5章

單項選擇題全國證券公司的數(shù)量基本保持在130家左右，其中絕大局部公司的經(jīng)營業(yè)績?yōu)椋–）A虧損B保本C盈利D.不確定⑵近幾年,證券經(jīng)紀業(yè)務收入在證券公司營業(yè)收入中的占比逐年（A）A下降B不變C.上升0.不確定（3）程序化交易就是根據(jù)事先制定的入市、離市、資金和倉位管理、風險控制等一系列交易規(guī)那么，由（D）進行的自動化交易A.投資者B交易員C交易所D.計算機（4）自（C）年4月1日起取消證券公司外資持股比例限制，符合條件的境外投資者可根據(jù)法律法規(guī)、證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定,依法提交設(shè)立證券公司或變更公司實際控制人的申請。2018201920202021⑸近幾年，證券市場新增投資的增速（C）A.加快B.不變C.放緩D.不確定2.多項選擇題⑴程序化交易就是根據(jù)事先制定的(ABCD)等一系列交易規(guī)那么，由計算進行的自動化交易A.入市B離市C.資金和倉位管理D.風險控制(2)證券公司經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準，取得經(jīng)營證券業(yè)務許可，可以經(jīng)營(ABCD)等。A.證券經(jīng)紀業(yè)務B.投資咨詢業(yè)務C.承銷與保薦業(yè)務D.融資融券業(yè)務(3)目前，金融科技在證券業(yè)務中創(chuàng)新應用的成果主要有(BCD)等。A柜臺父易B.智能投顧C.智能投研D.程序化交易(4)一個理想中完整的智能投顧流程大致可以分為:用戶分析、(ABCD)調(diào)整優(yōu)化等階段。A.資產(chǎn)配置B.投資分析C.策略生成D.分析反應(5)智能投研的商業(yè)模式包括(ABC)A.金融文本處理工具B一級市場數(shù)據(jù)庫C二級市場數(shù)據(jù)庫D上下游數(shù)據(jù)庫.判斷題⑴程序化交易是一個簡單的由計算機進行自動交易的過程。（錯）⑵區(qū)塊鏈（blockchain）是一種集中共享數(shù)據(jù)庫（數(shù)據(jù)分布式儲存和記錄）、利用去中心化和去信任方式集體維護一本數(shù)據(jù)簿的可靠性的技術(shù)方案（錯）⑶金融科技在證券行業(yè)落地將放緩,證券產(chǎn)品創(chuàng)新將減速。（錯）⑷互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的進入，使得傳統(tǒng)證券公司的競爭加劇、利潤下降。（對）⑸金融科技在證券行業(yè)的廣泛使用,對個人和企業(yè)信息泄露、隱私保護未產(chǎn)生任何影響。（錯）.簡答題（1）什么是智能投顧?其主要目標和驅(qū)動力分別是什么？答案：（1）智能投顧，是基于對用戶基本信息、社交行為、消費記錄、財務狀況、理財目標等數(shù)據(jù)進行綜合分析，結(jié)合現(xiàn)代投資組合理論、效用函數(shù)理論、行為金融學理論等，應用一系列人工智能算法為客戶量身定制打造資產(chǎn)配置方案,并對投資組合進行實時跟蹤和自動再平衡。主要目標：將理財服務普及到未被人工覆蓋的群體，帶給用戶更好的體驗，并使金融服務本錢降低、效率提高。主要驅(qū)動力：大數(shù)據(jù)、云計算、機器學習、語音識別、語言處理、知識圖譜與傳統(tǒng)金融理論、產(chǎn)品、服務的結(jié)合。⑵什么是程序化交易?一個完整的程序化交易包含哪些環(huán)節(jié)？答案：（2）程序化交易是一種在計算機和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持下，根據(jù)事先制定的入市、離市、資金和倉位管理及風險控制等一系列交易規(guī)那么，由計算機自動完成的交易方式。程序化交易并不是一個簡單的由計算機進行自動交易的過程，而是一個由交易策略構(gòu)思、計算機程序?qū)崿F(xiàn)、歷史數(shù)據(jù)回測、參數(shù)優(yōu)化、模擬應用檢驗、實盤交易、跟蹤監(jiān)測、改進完善等眾多相互獨立又相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)構(gòu)成的一個系統(tǒng)性動態(tài)過程。程序化交易從接受信息、分析信息、制定決策、下達指令，到交易信息反應、賬戶管理、風險控制等全過程，都是在計算機實時聯(lián)網(wǎng)過程中完成。5.分析應用題智能投研是人工智能在投資研究上的應用o通過人工智能技術(shù)拓寬投資信息來源,提高獲取信息的及時性,減少基礎(chǔ)數(shù)據(jù)處理的工作量,通過自動化的數(shù)據(jù)分析,為投資決策提供參考,從而提高投資研究的效率。從使用者的角度來看,智能投研的受眾包括各種類型的投資者（買方）、券商（賣方）、監(jiān)管機構(gòu)、銀行和財經(jīng)媒體等。從研究標的來看，智能投研覆蓋一級市場公司、股票、債券，外匯，宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)等。請研究現(xiàn)有市場上的智能投研平臺，如蘿卜投研、同人智能投研、巨靈智能投研等。（1）梳理智能投研的大致實現(xiàn)過程。答案：（1）智能投研是人工智能在證券公司及其他資產(chǎn)管理公司的投資研究領(lǐng)域應用，其核心是提升金融數(shù)據(jù)的分析能力，提高工作效率。梳理智能投研的大致實現(xiàn)過程：第一，深入了解公司及行業(yè)信息。如管理層情況、公司戰(zhàn)略、行業(yè)滲透率、客戶來源、產(chǎn)能、業(yè)務分拆等。第二，拆解信息形成定性結(jié)論。如議價能力、護城河深度、行業(yè)增長潛力等第三，分析數(shù)據(jù)形成定量結(jié)論和模型。如細分業(yè)務數(shù)據(jù)拆解、業(yè)務收入分析、業(yè)務本錢分析、估值分析、盈利預測等。第四，跟蹤監(jiān)控變化檢討修正。如政府政策、新技術(shù)出現(xiàn)、客戶需求變化、新競爭者出現(xiàn)等。（2）分析金融科技在智能投研中如何發(fā)揮作用？答案：智能投研中，主要應用人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)，構(gòu)建開放、提供、高效的智能投研平臺。輔助用戶在證券研究過程中高效處理信息、快速挖掘投資線索，為投資決策提供重要支持；幫助機構(gòu)沉淀積累碎片化的研究成果，從而構(gòu)建投研團隊核心競爭力。在智