企業(yè)金融投資風險及對策探析

本文格式為Word版，下載可任意編輯—11—企業(yè)金融投資風險及對策探析

孟可欣

現(xiàn)代企業(yè)踐行發(fā)展戰(zhàn)略以及正確理財，離不開金融投資這一必經(jīng)途徑，不僅能提升企業(yè)自身的盈利能力，還能改善資本債務(wù)結(jié)構(gòu)，但是金融投資類型多樣，相對應(yīng)的收益率以及風險參差不齊。為了對金融投資風險進行有效的防控，企業(yè)要做到對各項投資工程的風險進行確切分辯與科學評估，在此基礎(chǔ)上，制定針對性的防控策略，促進投資結(jié)構(gòu)的完善發(fā)展，實現(xiàn)對投資風險的動態(tài)監(jiān)控。基于此，論文通過對企業(yè)金融投資風險的分析，結(jié)合金融投資風險的管控要點，提出了幾點有效性對策。

Thedevelopmentstrategyandcorrectfinancialmanagementofmodernenterprisescannotbeimplementedwithoutfinancialinvestment，whichcannotonlyimprovetheprofitabilityofenterprises，butalsoimprovethecapitalanddebtstructure.However，therearevarioustypesoffinancialinvestment，andthecorrespondingratesofreturnandrisksareuneven.Inordertoeffectivelypreventandcontrolfinancialinvestmentrisks，enterprisesshouldaccuratelyidentifyandscientificallyevaluatetherisksofvariousinvestmentprojects.Onthisbasis，targetedpreventionandcontrolstrategiesshouldbeformulatedtopromotetheimprovementanddevelopmentofinvestmentstructureandrealizedynamicmonitoringofinvestmentrisks.Basedonthis，throughtheanalysisofenterprisefinancialinvestmentrisk，combinedwiththekeypointsoffinancialinvestmentriskmanagementandcontrol，thepaperputsforwardseveraleffectivecountermeasures.

現(xiàn)代企業(yè);金融投資;投資風險;管控要點

modernenterprise;financialinvestment;investmentrisk;keypointsofmanagementandcontrol

F275;F832

A

1673-1069（2021）11-0094-03

1引言

企業(yè)在金融投資的過程中，極易被來自于內(nèi)外部各種各樣的風險所影響，假若在金融投資期間并未采取卓有成效的策略進行有效規(guī)避，那么很有可能會阻礙企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，一方面會嚴重影響企業(yè)的生產(chǎn)效率，另一方面會導致企業(yè)資本消耗總量的增加。因此，對于企業(yè)來說，采取科學合理的策略，來對金融投資風險進行提前規(guī)避與操縱是十分有必要的。投資風險具有不確定性特征，企業(yè)應(yīng)當做到對不同風險的深入研究與剖析，采取相應(yīng)的策略，推動企業(yè)實現(xiàn)長足、健康發(fā)展。

2金融投資風險

2.1企業(yè)金融投資常見的風險

2.1.1企業(yè)基金投資風險

現(xiàn)階段，我國一些企業(yè)在投資方面選用的模式是基金投資，這種投資模式主要是由投資專家掌控著小額資金，然后根據(jù)金融市場的具體狀況，投資專家經(jīng)過分析后進行投資。這種投資模式區(qū)別于其他投資模式的是，這種模式有著對比高的安全程度，由于所投入的資金會經(jīng)過好多有經(jīng)驗的投資專家的手中，但是需要注意的是，任何投資都或多或少有風險，很難保證能夠永遠不會虧錢，基金投資也不例外，例如，一個企業(yè)聚集了大量的資金，假如企業(yè)選用的投資專家水平不高的話，就有很大可能形成投資風險。

2.1.2企業(yè)證券投資風險

任何投資行為都無法保證零風險，證券投資同樣如此。當前階段，一些企業(yè)進行證券投資時，經(jīng)常會發(fā)生投資決策失誤的狀況，甚至還存在盲目投資的問題。在這樣的形勢下，不僅會使企業(yè)面臨更大的金融投資風險，還會使回報率得到降低。當證券投資風險不斷增加時，金融決策人的壓力會持續(xù)攀升，受到來自于內(nèi)外部的重重壓力，會增加決策失誤的概率，直接或間接導致一系列虧損問題。

2.1.3企業(yè)衍生金融資產(chǎn)投資風險

衍生金融投資作為一種新型投資模式，其與基金與證券2種投資模式相比，擁有著更大的風險，這主要是由于這一投資模式需要全方位管控企業(yè)資金，這會對企業(yè)現(xiàn)金流帶來重要的直接影響。假若企業(yè)在金融投資中選用這種模式，便會一定程度引發(fā)其自身資產(chǎn)價值的變化。而且，通過采取衍生金融資產(chǎn)投資的方式，會無形中使企業(yè)財務(wù)管理面臨更大的難度，假如在投資中表達出科學合理原則，則有助于提高企業(yè)整體的收益，但是假如投資決策失誤，就會對企業(yè)收益帶來難以預(yù)估的損失，導致?lián)p失掉好多的企業(yè)本金。

2.2金融投資風險管控的重要性和繁雜性

針對類型不一樣的金融投資產(chǎn)品，在投資過程的好多方面都各不一致，如收益形式、投資方式、期限等，企業(yè)既能尋覓第三方機構(gòu)，對金融投資產(chǎn)品進行管理，還能通過直接交易的方式，購買股權(quán)與債券。在總資產(chǎn)中，假如沒有合理安排與分派金融資產(chǎn)所占比例，或者沒有選擇恰當?shù)耐顿Y渠道，便會提高經(jīng)營風險指數(shù)，很可能形成系統(tǒng)性財務(wù)風險。企業(yè)要想對經(jīng)營風險進行精準評估，同時不斷改進金融投資策略的合理性，除了要使自身形成良好的采集、分析信息的能力，還應(yīng)當依照自身特點，建立完善的風險評估標準體系，全方位評估有意向的投資工程潛在的風險因素，提高投資決策的合理性，分級管控存在的全部風險要素。因此，預(yù)防與操縱金融投資風險，并不是一項輕而易舉的工作，是一項繁雜的技術(shù)性工作，需要企業(yè)構(gòu)建健全的操縱機制。

3金融投資風險的管控要點

3.1風險評估機制的構(gòu)建

現(xiàn)代企業(yè)運營規(guī)模與數(shù)量巨大，具備著十分繁雜的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，而且涉足到各種各樣的行業(yè)領(lǐng)域，無論是經(jīng)營風險的各種各樣的影響因素，還是對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生的影響，都具有繁雜性的特征。因此，在企業(yè)發(fā)展過程中，完備的風險評估體制是必不可少的。因此，在管控金融投資風險時，有必要針對具體的工程，采取科學合理的風險評估，對金融風險造成影響的大小，以及風險發(fā)生可能性的高低進行預(yù)計，并將評估結(jié)果當作投資決策的重要依據(jù)。

3.2對經(jīng)營風險的動態(tài)評估和確切預(yù)計

企業(yè)面臨著或大或小的經(jīng)營窘境，是金融投資風險的主要表現(xiàn)方式，所以，基于金融投資組合的多樣化，以及投資渠道不斷拓展的形勢下，企業(yè)金融投資風險的及時有效的管控，需要建立在定期預(yù)計與評估經(jīng)營風險的基礎(chǔ)之上，從而使操縱策略、風險預(yù)防以及投資決策的制定有據(jù)可依。首先，根據(jù)現(xiàn)有的管理體制、業(yè)務(wù)規(guī)模，企業(yè)應(yīng)當制定與之相應(yīng)的風險評估標準體系，結(jié)合各種不同風險要素出現(xiàn)的可能性，以及所造成后果的嚴重性，對風險管控等級進行進一步明確，制定詳細的防范策略。其次，在收集、存儲、分析以及利用信息方面，企業(yè)應(yīng)當具備健全的機制，這樣能使金融投資工程預(yù)計、投資等工作的推進獲得可靠的信息來源。

3.3金融投資決策流程的優(yōu)化

企業(yè)在確定最終金融投資方案之前，需要對相關(guān)的具體工程展開深入的調(diào)查，進行可行性論證再確定方案。決策流程是否合理，是影響投資風險管控有效性的決定性因素。首先，為保證投資決策的理性，企業(yè)需要樹立科學嚴謹?shù)膽B(tài)度，建立健全合理的內(nèi)控機制，以企業(yè)中遠期戰(zhàn)略目標為方向性指導，充分結(jié)合經(jīng)營的實際需求，依照風險評估的具體結(jié)果，再考慮財務(wù)管理實際狀況，制定最優(yōu)的決策方案。其次，面對多種多樣的金融投資產(chǎn)品，企業(yè)在同一財務(wù)周期內(nèi)，需要做出不止一項的投資決策，一一對應(yīng)不同類型的金融投資產(chǎn)品。為了讓運營戰(zhàn)略的方向能夠保持一致性，需要宏觀操縱投資方式，以及產(chǎn)品組合方式。因此，企業(yè)需要具備合理、完備的金融投資決策流程，能夠站到全局視角，對投資決策的可行性進行評判，這樣不僅有助于收益目標的如期實現(xiàn)，還能對管控經(jīng)營風險進行很好的管控。

3.4資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適當調(diào)控

對于一個企業(yè)來說，金融投資不僅是踐行經(jīng)營戰(zhàn)略的途徑，還是一個很好的理財工具，它要比實物投資的風險指數(shù)高出好多。因此，企業(yè)要不斷了解金融投資政策，根據(jù)金融投資市場的走向，密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，科學地調(diào)控企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對經(jīng)營存在的風險指數(shù)進行全面把控，要盡最大努力保證整表達金流的穩(wěn)定性，以防受到金融投資失敗帶來的不良影響。而要相對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行調(diào)控，企業(yè)必需要具備健全的財務(wù)內(nèi)部操縱機制，科學地預(yù)計經(jīng)營的發(fā)展趨勢，通過動態(tài)評估的方式，評判資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理。在此基礎(chǔ)上，在落實金融投資策略時，對投資方向與結(jié)構(gòu)進行適當?shù)膬?yōu)化與調(diào)整，力爭使企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出顯著的戰(zhàn)略性與前瞻性。

4金融投資風險的管控策略

4.1建立健全風險評估機制

為使金融投資決策能夠帶來更大的收益，企業(yè)有必要加強前期的風險評估機制，尋覓經(jīng)驗豐富、可靠的專業(yè)技術(shù)團隊，也能委托第三方投資機構(gòu)，階段性地評估與預(yù)計投資風險。首先，圍繞具體的金融投資產(chǎn)品，對其實際價值、背后的供給方進行深入調(diào)查研究，根據(jù)預(yù)計的收益率、投資規(guī)模以及支付方式等，對風險指數(shù)進行客觀評估，不斷改善投資策略。其次，選中定好意向投資工程，并制定投資執(zhí)行步驟的過程中，應(yīng)當對風險管控責任以及操縱措施進行進一步明確，在經(jīng)營風險防控體系中，應(yīng)當將金融投資工程添加進來，進而實現(xiàn)良好的動態(tài)監(jiān)控，實時跟蹤并完成與不同風險要素的評估，不斷改善防范策略，為企業(yè)資產(chǎn)安全提供保障。

4.2構(gòu)建科學的風險預(yù)計與評估標準體系

為全方位管控金融投資風險，企業(yè)需要結(jié)合內(nèi)部的實際狀況，打造一支高水平評估與管控風險的團隊，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部風險管理的需求，創(chuàng)立與之相符的標準體系，合理評級與歸類金融投資具備的經(jīng)營風險。首先，引入先進性的工具軟件，創(chuàng)立專門的數(shù)據(jù)分析模型，科學合理地分析多種多樣的經(jīng)濟活動，針對各種類型的風險，條理清楚地整理其發(fā)生、影響等內(nèi)容，同時展開分級與定性，并根據(jù)不同影響因素的影響形式以及發(fā)生概率，確定各自的權(quán)重。其次，以風險的不同等級為衡量標準，對防控措施進行明確，從而在對企業(yè)金融投資工程進行動態(tài)監(jiān)測時，能夠適當?shù)丶訌婏L險管控機制，盡量使金融投資風險指數(shù)能夠處于合理、可控的范圍內(nèi)，這樣不僅能使資產(chǎn)進行滾動，還能很好地規(guī)避風險。

4.3完善企業(yè)的內(nèi)部操縱機制

在企業(yè)運營過程中，金融投資活動越來越繁雜與多樣，為使企業(yè)價值得到持續(xù)的提升，并操縱好經(jīng)營風險，企業(yè)十分有必要建立健全風險管理機制，而內(nèi)部操縱機制的建立，是決定企業(yè)能否成功免受投資風險影響的關(guān)鍵性因素。因此，當金融投資策略出現(xiàn)失誤時，為了不讓企業(yè)陷入經(jīng)營窘境，企業(yè)應(yīng)當密切結(jié)合經(jīng)濟活動的規(guī)律與特征，對風險決策環(huán)節(jié)以及風險防控機制進行不斷完善，從金融投資的多個環(huán)節(jié)入手，主要包括企業(yè)資產(chǎn)的日常管理、金融投資工程以及不同階段的投資規(guī)劃等，建立科學的內(nèi)部操縱制度，不斷優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上制定科學的對策。此外，還要對企業(yè)投資規(guī)劃進行不斷完善，以企業(yè)遠期戰(zhàn)略目標為方向性指導，確定與之保持統(tǒng)一性的中短期金融投資活動目標，從而充分地發(fā)揮出金融投資工程的價值。

4.4保持企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性

無論是通過哪一種渠道、什么樣的方式來購買金融投資產(chǎn)品，企業(yè)都需要確切、全面地把握自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，做到對經(jīng)營風險指數(shù)的有效操縱。因此，對于企業(yè)的管理層來說，首先，應(yīng)當充分利用動態(tài)風險評估機制，對各種資產(chǎn)類型所面臨的風險做到全面了解，對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)具備的預(yù)期收益率以及存在的風險指數(shù)進行評估，判斷各項內(nèi)容的合理性，并為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及投資方向的調(diào)整提供理論依據(jù)。其次，企業(yè)應(yīng)當站到戰(zhàn)略高度上，對接下來一個階段的金融投資戰(zhàn)略進行合理評估，深入分析其對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)所產(chǎn)生的深遠影響，對金融投資戰(zhàn)略進行不斷完善，從而有效地防范可能出現(xiàn)的各種經(jīng)營風險，還能很好地調(diào)控企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

4.5加強投資管理人員隊伍建設(shè)

在這個經(jīng)濟飛速發(fā)展的時代，人才競爭是不同企業(yè)之間競爭的關(guān)鍵所在，人才是企業(yè)有序運轉(zhuǎn)與健康發(fā)展的強有力的支柱，對于企業(yè)綜合實力的提升作出了極大的貢獻。因此，在企業(yè)金融投資活動中，應(yīng)當打造一支專業(yè)化、高水平的金融人才團隊，還要通過相應(yīng)的舉措，提高這支團隊的綜合素養(yǎng)，從而為企業(yè)競爭實力的加強注入新鮮血液，還能推動金融投資活動的順利完成。首先，組織多樣化的培訓活動，包括團隊活動、探討以及講座等形式，在培訓期間，正確、科學地引導加入培訓的管理人員，使其綜合素質(zhì)與管理能力有所提升，還要不斷滲透企業(yè)文化，使管理人員全面把握市場的動態(tài)與發(fā)展趨勢，從而使管理人員更好地服務(wù)于企業(yè)的進步與發(fā)展，為企業(yè)管理層提出更多有參考價值的金融投資決策。其次，對于