PPT建筑工程造價管理講義（豐富圖文）5756

第五五章章決策策階階段段工工程程造造價價管管理理5.1決策策階階段段工工程程造造價價管管理理概概述述一、、建建設設工工程程項項目目投投資資決決策策的的含含義義建設設工工程程項項目目投投資資決決策策是是選擇擇和和決決定定投投資資行行動動方方案案的的過過程程，，是指指建建設設工工程程項項目目投投資資者者按按照照自自己己的的意意圖圖和和目目的的，，在在調調查查、、分分析析和和研研究究的的基基礎礎上上，，對對投投資資規(guī)規(guī)模模、、投投資資方方向向、、投投資資結結構構、、投投資資分分配配以以及及投投資資項項目目的的選選擇擇和和布布局局等等方方面面進進行行分分析析研研究究，，在在一一定定約約束束條條件件下下，，對對擬擬建建項項目目的的必必要要性性和和可可行行性性進進行行技技術術經(jīng)經(jīng)濟濟論論證證，，對對不不同同建建設設方方案案進進行行技技術術經(jīng)經(jīng)濟濟分分析析、、比比較較及及作作出出判判斷斷和和決決定定的的過過程程。。2.建設項目投資資決策與工程程造價的關系系1）建設項目投投資決策的正正確性是工程程造價合理性性的前提。。2）建設項目投投資決策的工工作內容是決決定工程造價價的基礎。。3）工程造價的的高低影響項項目的最終決決策。4）項目投資決決策的深度影影響投資估算算的精度，也也影響工程造造價的控制效效果。1．項目建設規(guī)規(guī)模1）建設項目生生產(chǎn)規(guī)模是指生產(chǎn)要素素與產(chǎn)品在一一個經(jīng)濟實體體中的集中程程度。擬建項目想要要建多大，““生產(chǎn)多少””。如：建一座座年產(chǎn)100萬噸水泥廠。。2）規(guī)模經(jīng)濟一般說來，單單位投資額是是隨著建設規(guī)規(guī)模的擴大而而逐漸減少的的，這是因為為大規(guī)模生產(chǎn)產(chǎn)與小規(guī)模生生產(chǎn)在基礎設設施的投資上上相差很小而而導致的，這這種現(xiàn)象在經(jīng)經(jīng)濟學里被稱稱為規(guī)模效益益遞增。同時時也應注意生生產(chǎn)規(guī)模過大大，出現(xiàn)規(guī)模模效益遞減。。合理確定項目目建設規(guī)模，，不僅要考慮慮項目內部各各因素間的數(shù)數(shù)量匹配、能能力協(xié)調，還還要使所有生生產(chǎn)力因素共共同形成的經(jīng)經(jīng)濟實體在規(guī)規(guī)模上大小適適應，以合理理確定和有效效控制工程造造價。5.1.2投資決策階段段影響工程造造價的因素2．項目建設標標準項目建設標準準是指項目在在建設中想達達到的規(guī)格程度。如一座賓館館的外墻裝修修是采用貼磁磁磚、還是做做花崗巖墻面面或做玻璃幕幕墻。不同的的建設規(guī)格標標準，顯然會會使工程造價價大不一樣。。建設標準水平平應從我國目目前的經(jīng)濟發(fā)發(fā)展水平出發(fā)發(fā)，區(qū)別不同同地區(qū)、不同同規(guī)模、不同同等級、不同同功能，合理理確定。對于于我國的大多多數(shù)工業(yè)交通通項目應采用用中等適用標準準，對少數(shù)引進進國外先進技技術和設備的的項目或少數(shù)數(shù)有特殊要求求的項目，標標準可適當高高些。在建筑筑方面，應堅堅持經(jīng)濟、適用、、安全、美觀觀的原則。建設設項目標準中中的各項規(guī)定定，能定量的的應盡量給出出指標，不能能規(guī)定指標的的要有定性的的原則要求。。3．項目建設地地點項目建設地點點是指將項目建在哪里里，不同的建設設地點在建設設投資上會有有很大的差距距。項目建設地點點的選擇將從從兩個方面影影響造價，一一是項目建設設期的投資上上，二是在項項目建成后的的使用上。在在建設地點選選擇上，要綜綜合考慮下面面兩方面：1）項目投資費費用。包括土地征購購費、拆遷補補償費、土石石方工程費、、運輸設施費費、排水及污污水處理設施施費、動力設設施費、生活活設施費、臨臨時設施費、、建材運輸費費。2）項目目建成成后的的使用用費。。如工業(yè)業(yè)項目目中的的原材材料及及燃料料運入入費、、產(chǎn)品品的運運出費費、給給排水水及污污水處處理費費、動動力供供應費費等。。4．項目目生產(chǎn)產(chǎn)工藝藝和設設備方方案工程技技術方方案對對工程程造價價的影影響主主要表表現(xiàn)在在工業(yè)業(yè)項目目中，，包括括生產(chǎn)工工藝方方案與與主要要設備備選擇擇兩部分分。生產(chǎn)工工藝是是生產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)品品所采采用的的工藝藝流程程和制制作方方法。。工藝藝先進進會帶帶來產(chǎn)產(chǎn)品質質量與與生產(chǎn)產(chǎn)成本本上的的優(yōu)勢勢，但但卻需需要高高額的的前期期投資資。我我國目目前評評價擬擬采用用的工工藝是是否可可行主主要采采取兩兩項指指標：：先進適適用、、經(jīng)濟濟合理理。設備投投資在在工業(yè)業(yè)項目目的總總投資資中往往往占占的比比重極極大。。在設設備選選用中中主要要應處處理好好以下下幾個個問題題：1）盡量量選用用國有有設備備。2）注意意進口口設備備之間間以及及國內內外設設備之之間的的銜接接配套套。3）注意意進口口設備備與原原有國國有設設備、、廠房房間的的配套套。4）注意意進口口設備備與原原材料料、備備品備備件及及維修修能力力間的的配套套。5.環(huán)境保保護措措施保護廠廠址及及其周周圍地地區(qū)的的水土土資源源、海海洋資資源、、礦產(chǎn)產(chǎn)資源源、森森林資資源、、文物物古跡跡、風風景名名勝等等自然然環(huán)境境和社社會環(huán)環(huán)境。。因此，，在確確定場場址方方案和和生產(chǎn)產(chǎn)工藝藝方案案中，，調查查研究究環(huán)境境條件件，識識別和和分析析擬建建項目目影響響環(huán)境境的因因素，，提出出治理理和保保護環(huán)環(huán)境的的措施施，比比選和和優(yōu)化化環(huán)境境保護護方案案。1.分析確確定影影響建建設工工程項項目投投資決決策的的主要要因素素資金來來源：：國內內和國國外籌集方方法：：財政政、自自籌、、銀行行、外外資、、債券券、股股票。?？煽靠拷?jīng)濟濟。主要因因素：：合理理的規(guī)規(guī)模、、地區(qū)區(qū)和場場址，，科學學的選選定標標準，，適當當?shù)倪x選擇生生產(chǎn)工工藝和和設備備2.建設工工程項項目決決策階階段的的投資資估算算投資估估算是是一個個項目目決策策階段段的主主要造造價文文件，，是項項目可可行性性研究究報告告和項項目建建議書書的組組成部部分，，對于于項目目的決決策及及投資資的成成敗十十分重重要。。提高投資資估算的的準確性性，應從從以下幾幾點做起起：認真收集集并整理理各種建建設項目目的竣工工決算的的實際造造價資料料不生搬硬硬套工程程造價數(shù)數(shù)據(jù)，要要結合時時間、物物價、現(xiàn)現(xiàn)場條件件、裝備備提高造價價專業(yè)人人員和設設計人員員的技術術水平；；提高計計算機的的應用水水平合理估算算工程預預備費；；對引進進設備和和技術項項目要考考慮每年年的價格格浮動和和外匯的的折算變變化5.1.3投資決策策階段工工程造價價管理的的主要內內容3.建設工程程項目決決策階段段的經(jīng)濟濟評價建設項目目的經(jīng)濟濟評價指指以建設設工程和和技術方方案為對對象的經(jīng)經(jīng)濟方面面的研究究。它是是可行性性研究的的核心內內容，是是建設項項目決策策的主要要依據(jù)。。主要內內容是對對建設項項目的經(jīng)經(jīng)濟效果果和投資資效益進進行分析析。1）基本要要求（動動態(tài)分析析；定量量分析；；全過程程分析；；宏觀效效益分析析；價值值量分析析；預測測分析））2）財務評評價：是是項目可可行性研研究中經(jīng)經(jīng)濟評價價的重要要組成部部分，它它是根據(jù)據(jù)現(xiàn)行財財稅制度度和價格格體系，，分析、、計算項項目直接接發(fā)生的的財務效效益和費費用，編編制財務務報表，，計算評評價指標標，考察察項目的的贏利能能力、清清償能力力以及外外匯平衡衡等財務務狀況，，據(jù)以判判別項目目的財務務可行性性。其評評價結果果是決定定項目取取舍的重重要決策策依據(jù)。。5.1.3投資決策策階段工工程造價價管理的的主要內內容3.建設工程程項目決決策階段段的經(jīng)濟濟評價2）財務評評價財務盈利利能力分分析：FIRR、Pt、FNPV、投資利利潤率、、投資利利稅率、、資本金金利潤率率償債能力力分析：：固定資資產(chǎn)投資資借款償償還期、、利息備備付率、、償債備備付率財務外匯匯效果分分析：財財務外匯匯凈現(xiàn)值值、財務務換匯成成本、財財務節(jié)匯匯成本等等3）國民經(jīng)經(jīng)濟評價價（經(jīng)濟濟分析））按照資源源合理配配置的原原則，從從國家整整體角度度考慮項項目的效效益和費費用，用用貨物影影子價格格、影子子工資、、影子匯匯率和社社會折現(xiàn)現(xiàn)率等經(jīng)經(jīng)濟參數(shù)數(shù)分析、、計算項項目對國國民經(jīng)濟濟的凈貢貢獻，評評價項目目的經(jīng)濟濟合理性性。國民經(jīng)濟濟評價指指標、國國民經(jīng)濟濟評價外外匯分析析4）社會效效益評價價：目前前，我國國還沒有有規(guī)定出出社會效效益評價價指標5.1.3投資決策策階段工工程造價價管理的的主要內內容4.建設工程程項目決決策階段段的風險險管理決策階段段是進行行造價控控制的重重點階段段，也是是風險最最大的階階段，因因此分析析管理的的重點也也在建設設項目投投資決策策階段。。在該階階段，要要及時通通過分析析辨識和和風險分分析，提提出建設設投資決決策階段段的風險險防范措措施，提提供建設設項目的的抗風險險能力。。5.1.3投資決策策階段工工程造價價管理的的主要內內容機會研究究階段（（社會是是否需要要；開展展項目基基本條件件）編制項目目建議書書（初步步可行性性研究階階段，確確定是否否進行詳詳細可行行性研究究）詳細可行行性研究究階段（（提出項項目建設設方案；；進行效效益分析析和最終終方案選選擇；確確定項目目投資的的最終可可行性和和選擇依依據(jù)標準準）項目評估估階段項目決策策審批階階段（是是否建設設、何時時建設進進行審批批和決策策）建設工程程項目投投資決策策的工作作程序1.概念在建設工工程項目目擬建之之前，運運用多種種科學手手段綜合合論證建建設工程程項目在在技術上是否先進進、實用用，在財務上是否盈盈利，作作出環(huán)境境影響、、社會效效益和經(jīng)經(jīng)濟效益益的分析析和評價價，以及及建設工工程項目目抗風險能力力等結論，，從而確確定建設設工程項項目是否否可行以以及選擇擇最佳實實施方案案等結論論性意見見，為投投資決策策提供科科學依據(jù)據(jù)。2.作用投資決策策的依據(jù)據(jù)（先進進性、合合理性、、經(jīng)濟學學、可行行性）編制設計計文件的的依據(jù)（（根據(jù)可可研選址址、規(guī)模模、流程程、設備備）籌集資金金和向金金融機構構貸款的的依據(jù)（（財務效效益、經(jīng)經(jīng)濟效益益、社會會效益））建設單位位與各協(xié)協(xié)作單位位簽訂合合同和有有關協(xié)議議的依據(jù)據(jù)（原材材料、燃燃料、動動力、工工程建筑筑、設備備）向當?shù)卣陀杏嘘P部門門審批的的依據(jù)（（市政、、規(guī)劃、、環(huán)保））施工組織織、工程程進度安安排及竣竣工驗收收的依據(jù)據(jù)（按照照可研的的要求））項目后評評估的依依據(jù)（目目標實現(xiàn)現(xiàn)程度））5.1.4可行性研研究的概概念和作作用可行性研研究各階階段的深深度要求求研究階段深度要求目的總投資額誤差%研究費用占投資比率%花費時間/月投資研究鑒別與選擇項目，尋找投資機會±3002~1.01~3初步可行性研究對項目進行初步技術經(jīng)濟分析，篩選項目方案±200.25~1.54~6詳細可行性研究進行深入細致的技術經(jīng)濟分析，多方案選優(yōu)，提出結論性意見±101.0~3.08~102.可行性研研究的內內容提出問題題生產(chǎn)什么么用什么生生產(chǎn)產(chǎn)在何處生生產(chǎn)產(chǎn)需要什么么條件用什么方方法法專題研究究市場資源源廠址址工藝技術術外圍條件件優(yōu)化研究究方案選擇擇工廠規(guī)模模產(chǎn)品方方案工藝藝流程生生產(chǎn)設備備組織機構構人員配配備投資費用用生產(chǎn)成成本物料流程程物料平平衡建設進度度投產(chǎn)時時間現(xiàn)金流量量和利潤潤資金籌措措計劃編寫可行行性研究究報告，，提出評評價結論論編制規(guī)劃劃經(jīng)濟分析析綜合評價價市場研究究、技術術研究、、效益研研究。其其中經(jīng)濟濟分析是是核心。。以工業(yè)項項目為例例，項目目可行性性研究主主要內容容應包括括以下幾幾個方面面：（1）總論總論部分分包括項項目背景景、項目目概況和和問題與與建議三三部分。。1）項目背背景。包包括項目目名稱、、承辦單單位情況況、可行行性研究報告告編制依依據(jù)、項項目提出出的理由由與過程程等。2）項目概概況。包包括項目目擬建地地點、擬擬建規(guī)模模與目標標、主要建設設條件、、項目投投入總資資金及效效益情況況和主要要技術經(jīng)經(jīng)濟指標標等。3）問題與與建議。。主要指指存在的的可能對對擬建項項目造成成影響的的問題及及相關解解決建議議。（2）市場預預測：：市場供供應預測測、市場場需求預預測、目目標市場場分析、、價格現(xiàn)現(xiàn)狀與預預測、市市場競爭爭力分析析、市場場風險（3）資源條條件評價價：礦產(chǎn)產(chǎn)資源、、農業(yè)資資源、原原料和燃燃料、水水電氣供供應（4）建設規(guī)規(guī)模與產(chǎn)產(chǎn)品方案案（5）廠址選選擇：廠廠址所在在位置現(xiàn)現(xiàn)狀、廠廠址建設設條件、、廠址條條件比選選（6）技術方方案、設設備方案案和工程程方案（7）原材料料和燃料料及動力力供應（8）總圖運輸輸與公用輔輔助工程：：場內外運運輸量、運運輸方式（9）節(jié)能措施施（10）節(jié)水措施施（11）環(huán)境影響響評價：三三廢（12）．勞動安安全衛(wèi)生與與消防（13）．組織機機構與人力力資源配置置（14）．項目實實施進度（15）．投資估估算（16）融資方案案（17）財務評價價:不確定性和和風險分析析（18）國民經(jīng)濟濟評價（19）社會評價價:社會影響分分析（20)風險分析:市場風險、、資源風險險、技術風風險、工程程風險、政政策風險、、社會風險險(21)結論與建議議3.可行性研究究的編制1）編制程序序建設單位提提出項目建建議書和可可行性研究究報告。項目業(yè)主、、承擔單位位委托有資資格的單位位進行可行行性研究設計或咨詢詢單位進行行可行性研研究工作了解委托單單位建設項項目的意圖圖調查研究與與收集資料料方案設計和和優(yōu)選經(jīng)濟分析和和評價編制可行性性研究報告告編制依據(jù)項目建議書書及其批復復文件國家和地方方的經(jīng)濟和和社會發(fā)展展規(guī)劃，行行業(yè)部門發(fā)發(fā)展規(guī)劃法律、法規(guī)規(guī)和政策國家大中型型項目，必必須具有國國家批準的的資源報告告、國土開開發(fā)整治規(guī)規(guī)劃、區(qū)域域規(guī)劃、江江河流域規(guī)規(guī)劃、工業(yè)業(yè)基地規(guī)劃劃等有關文文件工程建設的的標準、規(guī)規(guī)范和定額額。合資、合作作項目各方方簽訂的協(xié)協(xié)議書或意意見書。委托單位的的委托合同同國家統(tǒng)一頒頒布的項目目評價的基基本參數(shù)和和指標有關的基礎礎數(shù)據(jù)編制要求編制單位的的條件：單單位資質、、人員資質質真實性和科科學性規(guī)范化和標標準化簽證和審批批：編制單單位的行政政、技術、、經(jīng)濟方面面的負責人人簽字，上上級主管部部門審批預審（按項項目大小在在預審前1~3個月提交預預審主持單單位）審批1.政府投資建建設項目。。簡化和規(guī)規(guī)范審批程序2.社會投資建建設的項目目。重大項項目和限制制類項目從從維護社會會公共利益益角度進行行核準（項目申請請報告）。。其他項目目均采用備案制。大中型：國國家發(fā)改委委審批重大項目、、特殊項目目：國務院院審批小型項目：：主管部門門4、可行性研研究報告的的審批一、項目投投資估算的的概念估算項目從從籌建、施施工直至建建成投產(chǎn)所所需全部建建設資金總總額并測算算建設期各各年資金使使用計劃的的過程。二、項目投投資估算的的內容固定資產(chǎn)（（動、靜態(tài)態(tài)）投資、、鋪底流動動資金固定資產(chǎn)靜態(tài)部分：：設備及工工器具購置置費、建安安費、工程程建設其它費用、基基本預備費費動態(tài)部分：：建設期貸貸款利息、、漲價預備備費流動資金＝＝流動資產(chǎn)產(chǎn)（現(xiàn)金、、應收帳款款、存貨））－流動負債債（應付帳帳款）5.2建設工程項項目投資估估算三、投資估估算的階段段劃分與精精度要求項目的投資設想階段允許誤差大于±30%項目的初步可行性研究階段誤差控制在±20%以內項目的投資機會研究階段誤差控制在±30%以內項目的詳細可行性研究階段誤差控制在±10%以內項目的工程設計階段誤差控制在±5%以內項目的規(guī)劃階段允許誤差大于±30%項目建議書階段誤差控制在±30%以內初步可行性研究階段誤差控制在±20%以內詳細可行性研究階段誤差控制在±10%以內國外投資估算的階段劃分和精度要求我國投資估算的階段劃分與精度要求1.固定資產(chǎn)投投資靜態(tài)部部分的估算算方法一般以開工工的前一年年為基準年年不同階段的的投資估算算，方法和和誤差都是是不同的。。規(guī)劃和項目目建議書階階段：投資資估算精度度低，可采采取簡單的的計算法，如生產(chǎn)產(chǎn)能力指數(shù)數(shù)法、單位位生產(chǎn)能力力指數(shù)法、、比例法、、系數(shù)估算法可行性研究究階段：投投資估算精精度要求高高，需采用用相對詳細細的投資估估算，如指指標估算法法四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算單位生產(chǎn)能能力估算法法這種方法把把項目的建建設投資與與其生產(chǎn)能能力的關系系視為簡單單的線性關關系，估算算結果精確確度較差主要用于新新建項目或或裝置的估估算，十分分簡便迅速速，但要估估價人員掌掌握足夠的的典型工程程的歷史數(shù)數(shù)據(jù)。影響準確性性的因素？？生產(chǎn)能力指指數(shù)法若已建類似似項目或裝裝置的規(guī)模模和擬建項項目或裝置置的規(guī)模相相差不大，，Q1與Q2比值在0.5~2，則指數(shù)n的取值近似似為1擬建項目生生產(chǎn)規(guī)模的的擴大僅靠靠增大設備備規(guī)模來達到時，，則n的取值約在在0.6~0.7之間；若是是靠增大相相同規(guī)格設設備的數(shù)量達到時，x的取值約在在0.8~0.9之間。生產(chǎn)能力指指數(shù)法有它它獨特的好好處：即這這種估價方方法不需要要詳細的工工程設計資資料，只知知道工藝流流程及規(guī)模模就可以在在總承包工工程報價時時，承包商商大都采用用這種方法法估價。四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）例：已知年年產(chǎn)25萬噸乙烯裝裝置的投資資額為45000萬元，估算算擬建年產(chǎn)產(chǎn)60萬噸乙烯的的投資額。。若將擬建建項目的生生產(chǎn)能力提提高兩倍，，投資額將將增加多少少？（設生生產(chǎn)能力指指數(shù)為0.7，綜合調整整系數(shù)1.1）解：擬建年年產(chǎn)60萬噸乙烯裝裝置的投資資額為C2=45000××（60/25）0.7×1.1=91359.36萬元將擬建項目目的生產(chǎn)能能力提高兩兩倍，投資資額將增加加：C2=45000××（3×60/25）0.7×1.1-45000×（60/25））0.7×1.1=105763.93105763.93萬元系數(shù)估算法法（簡單易易行，精度度較低，常常用于項目目建議書階階段的投資資估算）設備系數(shù)法法C=E（f+f1P1+f2P2+f3P3+……）+IC：擬建項目目的靜態(tài)投投資E：擬建項目目根據(jù)當時時當?shù)貎r格格計算的設設備購置費費P：已建項目目中建筑、、安裝及其其他工程費費用占設備備費的百分分比f：綜合調整整系數(shù)I：擬建項目目的其他費費用主體專業(yè)系系數(shù)法C=E（f+f1P1’+f2P2’+f3P3’+………）+IP：各專業(yè)占占工藝設備備總費用的的百分比f:綜合調整系系數(shù)四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）例：某擬建建年產(chǎn)3000萬噸煉鋼廠廠，根據(jù)可可行性研究究報告提供供的已建年年產(chǎn)2500萬噸類似工工程的主廠廠房工藝設設備投資約約2400萬元。已建建類似項目目資料：與與設備有關關的其他各各專業(yè)工程程投資系數(shù)數(shù)，如表1所示。與主主廠房投資資有關的輔輔助工程及及附屬設施施投資系數(shù)數(shù)，見表2.加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動化儀表起重設備供電與傳動建安工程0.120.010.040.020.090.180.40動力系統(tǒng)機修系統(tǒng)總圖運輸系統(tǒng)行政及生活福利設施工程工程建設其他費0.300.120.200.300.20四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）表1：與設備投投資有關的的各專業(yè)工工程投資系系數(shù)表2：與主廠房房投資有關關的輔助及及附屬設施施投資系數(shù)數(shù)已知擬建項項目建設期期與類似項項目建設期期的綜合價價格差異系系數(shù)為1.25，試用生產(chǎn)產(chǎn)能力指數(shù)數(shù)估算法估估算擬建項項目的工藝藝設備投資資額；用系系數(shù)估算法法估算該項項目主廠房房投資和項項目建設的的工程費和和其他費投投資。估算主廠房房工藝設備備投資：2400××（3000/2500）×1.25＝3600萬元主廠房投資資=3600（1+0.86）=6696萬元工程費及工工程建設其其他費=6696（1+1.12）=14195.52萬元（工程程費包括建建安工程費費0.4和設備費1.46）（續(xù)）本項項目的資金金來源為自自有資金和和貸款，貸貸款總額為為8000萬元，貸款款利率8%。建設期3年，第一年年投入30%，第二年投投入50%，第3年投入20%，預計建設設期物價平平均上漲率率3%，基本預備備費率5%。求項目固定定資產(chǎn)投資資總額。14195.52+14195.52x5%+利息+漲價預備費費四、固定資資產(chǎn)投資靜靜態(tài)部分估估算（Cont’’d）擬建項目建建設投資估估算表，見見下表序號工程費用名稱系數(shù)建安工程費設備購置費工程建設其他費合計占總投資比例（%)1工程費7600.32525612856.3281.531.1主廠房1440.0052566696.001.2動力系統(tǒng)0.32008.802008.81.3機修系統(tǒng)0.12803.52803.521.4總圖運輸系統(tǒng)0.21339.21339.201.5行政、生活福利設施0.32008.82008.82工程建設其他費0.21339.21339.208.49（1+2）14195.523預備費1574.221574.229.983.1基本預備費709.78709.783.2漲價預備費864.44864.44項目建設投資合計=（1+2+3）7600.3252562913.4215769.74100朗格系數(shù)法法:C=E·（1+ΣKi）·KcKi:管線、儀表表、建筑物物等項費用用的估算系系數(shù)Kc:管理費、合合同費、應應急費等項項目費用的的總估算系系數(shù)KL=（1+ΣKi)Kc朗格系數(shù)KL3.1(a)包括基礎、設備、絕熱、油漆及設備安裝費E×1.43(b)包括上述在內的管道工程費(a)×1.1(c)直接成本總和（裝置直接費）(b)×1.5(d)總費用(c)×1.31四、固定資產(chǎn)產(chǎn)投資靜態(tài)部部分估算（Cont’d）例：在某地建建設一座年產(chǎn)產(chǎn)30萬套汽車輪胎胎的工廠，已已知該工廠的的設備到達工工地的費用為為22040萬元，計算各各階段費用并并估算工廠的的靜態(tài)投資。。解(a)=22040×1.43-22040＝31517.2-22040＝9477.20（基礎、設備、絕熱、油漆漆及設備安裝裝費）(b)=22040×1.43×1.1-22040-9477.2＝34668.9-22040-9477.2＝3151.72（上述及配管工程費））(c)=22040×1.43×1.1×1.5＝52003.38（裝置直接費費）(d)＝22040××1.43××1.1×1.5×1.31＝68124.43（上述在內與與直接費）(e)=68124.43（靜態(tài)投資））四、固定資產(chǎn)產(chǎn)投資靜態(tài)部部分估算（Cont’d）比例估算法K：擬建項目主主要設備投資資占擬建項目目投資的比例例n:設備種類數(shù),Qi第i種設備的數(shù)量量，Pi：第i種設備的價格格指標估算法:根據(jù)具體的投投資估算指標標計算資金周轉率法法（簡單，速速度快，精確確度低，用于于機會研究及及建議書階段段）四、固定資產(chǎn)產(chǎn)投資靜態(tài)部部分估算（Cont’d）2.固定資產(chǎn)投資資動態(tài)部分的的估算方法漲價預備費、、建設期貸款款利息、匯率率3.建設投資估算算表編制按概算法分類類建設投資：工工程費用、工工程建設其他他費用、預備備費工程費用：設設備購置費、、建筑工程費費、安裝工程程費按形成資產(chǎn)法法分類：建設投資：固固定資產(chǎn)費用用、無形資產(chǎn)產(chǎn)費用、其他他資產(chǎn)費用、、預備費固定資產(chǎn)費用用：指項目投投產(chǎn)時將直接接形成固定資資產(chǎn)的建設投投資，包括：：工程費用，，部分工程建建設其他費用用無形資產(chǎn)：專專利權、非專專利技術、商商標權、土地地使用權和商商譽其他資產(chǎn)：生生產(chǎn)準備費、、開辦費對土地使用權權的特殊處理理：尚未開發(fā)發(fā)和建造自用用項目前，土土地使用權作作為無形資產(chǎn)產(chǎn)核算，房地地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)業(yè)轉入開發(fā)成成本，企業(yè)自自建自用的轉轉入在建工程程成本。建設投資估算算表中通?？煽蓪⑼恋厥褂糜脵嘀苯恿腥肴牍潭ㄙY產(chǎn)其其他費用四、財務效效益和費用的的估算表格1、建設投資估估算表（概算算法）（人民民幣單位：萬萬元，外幣單單位，萬美元元）序號工程或費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計其中：外幣比例（％）1工程費用1.1主體工程1.1.1×××等1.2輔助工程1.2.1×××等1.3公用工程1.3.1×××等1.4服務性工程1.4.1×××等1.5廠外工程1.5.1×××等1.6×××（其他）2工程建設其他費用2.1×××等3預備費3.1基本預備費3.2漲價預備費4建設投資合計比例（％）1、建設投資估估算表（形成成資產(chǎn)法）（（Cont’d）序號工程或費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計其中：外幣比例（％）1固定資產(chǎn)費用1.1工程費用1.1.1×××1.1.2×××1.2固定資產(chǎn)其他費用1.2.1×××……2無形資產(chǎn)費用2.1×××……3其他資產(chǎn)費用3.1×××……4預備費4.1基本預備費4.2漲價預備費5建設投資合計比例（％）五、流動資金金投資估算方方法分項詳細估算法流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債其中：流動資產(chǎn)=應收賬款+存貨+現(xiàn)金+預付賬款流動負債=應付賬款＋預收賬款流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金各項流動資金平均占用額=周轉額/周轉次數(shù)擴大指標估算法年流動資金額=年費用基數(shù)×各類流動資金率五、流動資金金投資估算方方法（Cont’d）（1）應收賬款=年經(jīng)營成本/應收賬款周轉轉次數(shù)（2）存貨＝外購購材料、燃料料＋其他材料料＋在產(chǎn)品＋＋產(chǎn)成品外購原材料、、燃料=年外購原材料料燃料費用/周轉次數(shù)其他材料＝年年其他材料費費用/其他材料周轉轉次數(shù)在成品=（年外購原材材料、燃料+工資及福利費費+年其他制造費費用）/周轉次數(shù)其他制造費用用是指制造費用用中扣除生產(chǎn)產(chǎn)單位管理人人員工資及福福利費、折舊舊費及修理費費后的剩余部部分。產(chǎn)成品＝（年經(jīng)營成本-年營業(yè)費用）/產(chǎn)成品周轉次次數(shù)（3）現(xiàn)金=（工資及福利利費+年其他費用））/現(xiàn)金周轉次數(shù)數(shù)年其他費用＝＝制造費用＋＋管理費用＋＋營業(yè)費用-（以上三項所所含的工資及及福利費、折折舊費、攤銷銷費、修理費費）（4）預付賬款＝＝外購商品或或服務年費用用金額/預付賬款周轉轉次數(shù)（5）應付賬款＝＝外購原材料料、燃料動力力及其他材料料年費用/應付賬款周轉轉次數(shù)（6）預收賬款＝＝預收的營業(yè)業(yè)收入年金額額/預收賬款周轉轉次數(shù)某建設項目的的工程費與工工程建設其他他費的估算額額為52180萬元，預備費費為5000萬元，建設期期3年。3年的投資比例例是：第1年20%，第2年55%，第3年25%，第4年投產(chǎn)。該該項目固定資資產(chǎn)投資來源源為自有資金金和貸款。貸貸款的總額為為40000萬元，其中外外匯貸款為2300萬美元。外匯匯牌價為1美元兌換6.6元人民幣。貸貸款的人民幣幣部分從中國國建設銀行獲獲得，年利率率6%（按季計息））。貸款的外外匯部分從中中國銀行獲得得，年利率8%(按年計息）。。建建設項目目達到設計生生產(chǎn)能力后，，全廠定員為為1100人，工資和福福利費按照每每人每年7.2萬元估算；每每年其他費用用為860萬元（其中：：其他制造費費用為660萬元）；年外外購原材料、、燃料、動力力費估算為19200萬元；年經(jīng)營營成本為21000萬元，年銷售售收入33000萬元，年修理理費占年經(jīng)營營成本10%；年預付賬款款800萬元，年預收收賬款為1200萬元。各項流流動資金最低低周轉天數(shù)分分別為：應收收賬款為30天，現(xiàn)金為40天，應付賬款款為30天，存貨為40天，預付賬款款為30天，預收賬款款為30天。

問題：：1.估算建設期貸貸款利息。2.用分項詳細估估算法擬建項項目的流動資資金，編制流流動資金估算算表。3.估算擬建項目目的總投資問題1：解：建設期期貸款利息：：1.人民幣實際利利率計算：（1+6%/4）4-1=6.14%2.每年投資的貸貸款部分本金金額計算：人民幣部分：：美美元部分：貸款總額為：：40000-2300*6.6=15180萬元貸貸款總額為：：2300萬美元第1年為：15180*20%=3036萬元第第1年為：2300*20%=460萬美元第2年為：15180*55%=8349萬元第第2年為：2300*55%=1265萬元第3年為：15180*25%=3795萬元第第3年為：2300*20%=575萬元3.每年應計利息息計算：人民幣利息部部分：第1年貸款利息為為：（0+3036/2）*6.14%=93.29萬元第2年貸款利息為為：（3036+93.29+8349/2）*6.14%=448.45萬元第3年貸款利息為為：（3036+93.29+8349+448.45+3795/2）*6.14%=848.81萬元人民幣貸款利利息合計=93.29+448.45+848.81=1390.55萬元外幣利息部分分：第1年外幣貸款利利息為：（0+460/2）*8%=18.4萬美元第2年外幣貸款利利息為：（460+18.4+1265/2）*8%=88.87萬美元第3年外幣貸款利利息為：（460+18.4+1265+88.87+575/2）*8%=169.58萬美元外幣貸款利息息合計=18.4+88.87+169.58=276.85萬美元問題21.用分項詳細估估算法估算流流動資金：流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債式中：流動資資產(chǎn)=應收賬款+現(xiàn)金+存貨+預付賬款流動負債=應付賬款+預收賬款（1）應收賬款=年經(jīng)營成本/年周轉次數(shù)=21000/（360/30）=1750萬元（2）現(xiàn)金=（年工資福利利費+年其他費）/年周轉次數(shù)=（1100*7.2+860）/（360/40）=975.56萬元（3）存貨：外購原材料、、燃料、動力力費=年外購外購原原材料、燃料料、動力費/年周轉次數(shù)=19200/（360/40）=2133.33萬元在產(chǎn)品=（年工資福利利費+年其他制造費費+年外購原材料料燃料費+年修理費）/年周轉次數(shù)=（1100*7.2+660+19200+21000*10%）/（360/40）=3320萬元產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本/年周轉次數(shù)=21000/（360/40）=2333.33萬元存貨=2133.33+3320+2333.33=7786.66萬元（4）預付賬款=年預付賬款/年周轉次數(shù)=800/（360/30）=66.67萬元（5）預付付賬款款=外購原原材料料、燃燃料、、動力力費/年周轉轉次數(shù)數(shù)=19200/（360/30）=1600萬元（6）預收收賬款款=年預收收賬款款/年周轉轉次數(shù)數(shù)=1200/（360/30）=100萬元由此求求得：：流動動資產(chǎn)產(chǎn)=1750+976.56+7786.66+66.67=10578.89萬元流動負負債=應收賬賬款+預付賬賬款=1600+100=1700萬元流動資資金=流動資資產(chǎn)-流動負負債=10578.89-1700=8878.89萬元問題3總投資資=建設投投資+貸款利利息+流動資資金=52180+5000+276.85*6.6+1390.55+8878.89=69276.65萬元5.2.4投資估估算的的審查查1.審查投投資估估算編編制依依據(jù)的的可信信性。。方法的的科學學性和和適用用性2.審查投投資估估算的的編制制內容容與規(guī)規(guī)定、、規(guī)劃劃要求求的一一致性性（漏漏項、、符合合規(guī)劃劃、環(huán)環(huán)境因因素））3.審查投投資估估算費費用項項目的的符合合性（（三廢廢、物物價、、三新新）5.3建設工工程項項目財財務評評價一、財財務評評價的的目的的與內內容又稱財財務分分析，，是根根據(jù)國國家現(xiàn)現(xiàn)行財財稅制制度、、價格格體系系和項項目評評價的的有關關規(guī)定定，從從項目目的財財務角角度，，在財財務效效益與與費用用的估估算以以及編編制財財務報報表的的基礎礎上，，計算算財務務分析析指標標，考考察和和分析析項目目的盈利能能力、、償債債能力力和財財務生生存能能力，，判斷項項目在在財務務上的的可行行性，，明確確項目目對財財務主主體的的價值值以及及對投投資者者的貢貢獻，，為投投資決決策、、融資資決策策以及及銀行行審貸貸提供供科學學的依依據(jù)。。1.目的（1）從企企業(yè)或或項目目角度度出發(fā)發(fā)，分分析投投資效效果，，評價價項目目竣工工投產(chǎn)產(chǎn)后的的獲利利能力力。（2）確定進進行某項項目所需需資金來來源，制制定資金金規(guī)劃。。（3）估算項項目的貸貸款償還還能力。。（4）為協(xié)調調企業(yè)利利益和國國家利益益提供依依據(jù)。2.財務評價價的主要要內容（1）融資前前分析現(xiàn)金流量量指標：：營業(yè)收收入、建建設投資資、流動動資金、、經(jīng)營成成本、營營業(yè)稅金金及附加加和所得得稅。只只進行項項目盈利利能力分分析。分分所得稅稅前和所所得稅后后指標。。指標：項項目投資資內部收收益率、、凈現(xiàn)值值和投資資回收期期（2）融資后后分析盈利能力力分析、、償債能能力分析析和財務務生存能能力分析析。盈利能力力分析：：1、A.項目資本本金現(xiàn)金金流量分分析。（（動態(tài)分分析）B.投資各方方現(xiàn)金流流量分析析。從投投資各方方實際收收入和支支出的角角度，確確定其現(xiàn)現(xiàn)金流入入和現(xiàn)金金流出。。不按股股本比例例分配或或其他不不對等收收益時。。（動態(tài)態(tài)分析））2、依據(jù)利潤和和利潤分配表表計算項目資資本金利潤率率和總投資收收益率指標。。（靜態(tài)分析析）償債能力分析析：考察項目的財財務狀況和按按期償還債務務的能力，直直接關系到企企業(yè)面臨的財財務風險和企企業(yè)的財務信信用程度。A.考察項目償還還固定資產(chǎn)投投資國內借款款所需要的時時間。借款償償還期。B.項目資金的流流動性水平。。利息備付率率、償債備付付率、流動比比率、速動比比率和資產(chǎn)負負債率等各種種財務比率指指標。財務生存能力力分析：在財務分析輔輔助報表和利利潤與利潤分分配表的基礎礎上編制財務務計劃現(xiàn)金流流量表，通過過考察項目計計算期內的投投資、融資和和經(jīng)營活動所所產(chǎn)生的各項項現(xiàn)金流入和和現(xiàn)金流出，，計算凈現(xiàn)金金流量和累計計盈余資金，，分析項目是是否有足夠的的凈現(xiàn)金流量量維持正常運運營，以實現(xiàn)現(xiàn)財務可持續(xù)續(xù)性。二、財務務評價指標標體系評價內容基本報表財務評價指標靜態(tài)指標動態(tài)指標盈利能力分析項目投資現(xiàn)金流量表項目投資靜態(tài)投資回收期財務內部收益率財務凈現(xiàn)值動態(tài)投資回收期資本金現(xiàn)金流量表資本金靜態(tài)投資回收期財務內部收益率財務凈現(xiàn)值動態(tài)投資回收期投資各方現(xiàn)金流量表投資各方財務內部收益率利潤及利潤分配表投資利潤率投資利稅率資本金利潤率償債能力分析資產(chǎn)負債表利潤及利潤分配表借款還本付息計劃表資產(chǎn)負債率償債備付率利息備付率流動比率速動比率借款償還期財務生存能力分析財務計劃現(xiàn)金流量表累計盈余資金二、財務務評價指標標和基本報報表評價內容基本報表財務評價指標靜態(tài)指標動態(tài)指標外匯平衡分析財務外匯平衡表不確定性分析盈虧平衡分析項目投資靜態(tài)投資回收期盈虧平衡產(chǎn)量盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率敏感性分析靈敏度不確定性因素的臨界值風險分析風險分析概率分析概率分析NPV≥0的累計概率定性分析該表反映建建設項目財財務評價內內容、評價價報表、評評價指標之之間的關系系2.財務評價指指標計算1）財務評價價指標計算算財務盈利能能力評價主主要考察投投資項目投投資的盈利利水平，指指標主要有財務凈凈現(xiàn)值、財財務內部收收益率、投投資回收期期、投資收收益率等指標。（1）財務凈現(xiàn)現(xiàn)值用一個預定定的基準收收益率（或或設定的折折現(xiàn)率）ic，分別把整整個計算期期間內各年年所發(fā)生的的凈現(xiàn)金流流量都折現(xiàn)現(xiàn)到投資方方案開始實實施時的現(xiàn)現(xiàn)值之和。。（1）凈現(xiàn)值的的計算公式式為(P175例題5.6)

標準折現(xiàn)率。CI:表示項目現(xiàn)金流入。

CO:表示項目現(xiàn)金流出。（2）凈現(xiàn)值評評價準則如如下：1.當方案的NPV≥0時，說明該該方案能滿滿足基準收收益率要求求的盈利水水平，故在在經(jīng)濟上是是可行的。。2.方案的NPV<0時，說明該該方案不能能滿足基準準收益率要要求的盈利利水平，故故在經(jīng)濟上上是不可行行的。凈現(xiàn)值（NPV)指標考慮了了資金的時時間價值，，并全面考考慮了項目目在整個計計算期內的的經(jīng)濟狀況況，經(jīng)濟意意義明確直直觀，能夠夠直接以貨貨幣額表示示項目的盈盈利水平，，因此判斷斷直觀。不足之處：：必須確定定一個經(jīng)濟濟現(xiàn)實的基基準收益率率，而基準準收益率的的確定往往往是比較困困難的。（2）財務內部部收益率數(shù)學表達式式

IRR:表示項目基準收益率。CI:表示項目現(xiàn)金流入。

CO:表示項目現(xiàn)金流出。計算方法：：1）根據(jù)經(jīng)驗驗，選定一一個適當?shù)牡恼郜F(xiàn)率i0.2）根據(jù)投資資方案的現(xiàn)現(xiàn)金流量情情況，利用用選定的折折現(xiàn)率i0求出方案的的凈現(xiàn)值NPV。3）若NPV>0，則適當使使i0繼續(xù)增大；；若NPV<0，則適當使使i0繼續(xù)減?。?；4）重復。直直到找到這這樣的兩個個折現(xiàn)率i1和i2，使其所對對應的凈現(xiàn)現(xiàn)值NPV1>0，NPV2<0，其中（i2-i1）不超過2%~5%。5）采用線形形插值公式式求出內部部收益率的的近似解，，其計算公公式如下：：評價準則：：內部收益率率計算出來來后，應與與基準收益益率進行比比較1）若IRR≥ic,則項目或方方案在經(jīng)濟濟上可以接接受。1）若IRR<ic,則項目或方方案在經(jīng)濟濟上應拒絕絕?；鶞适找嬉惨卜Q為基準準折現(xiàn)率，，是企業(yè)或或行業(yè)投資資者以動態(tài)態(tài)的觀點所所確定的、、可接受的的投資項目目最低標準準的收益水水平。基準收益率率的確定一一般以行業(yè)業(yè)的平均收收益率為基基礎，同時時綜合考慮慮資金成本本、投資風風險、通貨貨膨脹以及及資金限制制等影響因因素。(1).靜態(tài)投資回回收期(CI-CO)t:第t年凈現(xiàn)金流流量

Pt:靜態(tài)投資回收期

CI:表示項目現(xiàn)金流入。

CO:表示項目現(xiàn)金流出。。CO:表示項目現(xiàn)現(xiàn)金流出。靜態(tài)投資回回收期評價價的準則將將計算出出的靜態(tài)投投資回收期期（Pt)與所確定的的基準投資資回收期（（Pc）進行比較較。若Pt≤Pc，表明項目目投資能在在規(guī)定的時時間內收回回，則項目目（或方案案）在經(jīng)濟濟上可以考考慮接受。。若Pt>Pc，表明項目目（或方案案）在經(jīng)濟濟上是不可可行的。(2).動態(tài)投資回回收期Pt=（累計凈現(xiàn)現(xiàn)金流量開開始出現(xiàn)正正值的年份份－1）ic:表示項目基準收益率。CI:表示項目現(xiàn)金流入。CO:表示項目現(xiàn)金流出。(4)總投資收益益率EBIT:項目正常年年份的年息息稅前利潤潤或運營期期內年平均均息稅前利利潤TI：項目總投投資總投資收益益率高于同同行業(yè)的收收益率參考考值，表明明用總投資資收益率表表示的盈利利能力滿足足要求。(5)項目資本金金凈利潤率率NP:項目正常年年份的年凈凈利潤或運運營期內年年平均凈利利潤EC：項目資本本金項目資本金金凈利潤率率高于同行行業(yè)的凈利利潤率參考考值，表明明用項目資資本金凈利利潤率表示示的盈利能能力滿足要要求。2)建設設項項目目經(jīng)經(jīng)濟濟評評價價的的清清償償能能力力分分析析指指標標償債債能能力力的的參參數(shù)數(shù)：：利利息息備備付付率率、、償償債債備備付付率率、、資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債率率、、流流動動比比率率、、速速動動比比率率。。（（5項））非折折現(xiàn)現(xiàn)方方法法判判斷斷項項目目償償債債能能力力的的指指標標包包括括：：1、利利息息備備付付率率（（ICR）EBIT:息稅稅前前利利潤潤PI：計計入入總總成成本本費費用用的的應應付付利利息息2、償償債債備備付付率率（（ICR）EBITDA:息稅稅前前利利潤潤加加折折舊舊和和攤攤銷銷TAX：企企業(yè)業(yè)所所得得稅稅PD：還還本本付付息息金金額額3、資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債率率（（LOAR）TL:期末末負負債債總總額額TA：期期末末資資產(chǎn)產(chǎn)總總額額4、流流動動比比率率流動動比比率率是是評評價價企企業(yè)業(yè)償償債債能能力力時時較較為為常常用用的的一一種種比比率率，，對對債債權權人人來來說說，，此此項項比比率率越越高高越越好好，，比比率率高高說說明明償償還還短短期期債債務務的的能能力力就就強強，，債債權權就就有有保保障障。。200%以上上，，既既能能保保證證企企業(yè)業(yè)有有較較強強的的償償債債能能力力，，又又能能保保證證企企業(yè)業(yè)生生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營營順順利利進進行行。。(6)、速速動動比比率率速動動比比率率代代表表企企業(yè)業(yè)以以速速動動資資產(chǎn)產(chǎn)償償還還流流動動負負債債的的綜綜合合能能力力。。速速動動比比率率100%適當當。。不確確定定性性分分析析的的意意義義固定定資資產(chǎn)產(chǎn)、、流流動動資資產(chǎn)產(chǎn)估估算算存存在在誤誤差差引引起起的的不不確確定定性性風風險險。。銷售售收收入入與與經(jīng)經(jīng)營營成成本本估估算算存存在在通通貨貨膨膨脹脹、、技技術術進進步步、、市市場場供供求求等等變變化化因因素素。。政策策、、法法規(guī)規(guī)變變動動的的影影響響ＩＲＲＲＲ、、ＮＮＰＰＶＶ、、ＰＰｔｔ分分析析存存在在不不確確定定性性4)不確確定定性性分分析析（（1）盈盈虧虧平平衡衡分分析析是在在一一定定市市場場、、生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力及及經(jīng)經(jīng)營營管管理理條條件件下下，，通通過過對對產(chǎn)產(chǎn)品品產(chǎn)產(chǎn)量量、、成成本本、、利利潤潤相相互互關關系系的的分分析析。。又又稱稱為為““量量、、本本、、利利””分分析析。。對象象：：量量、、本本、、利利方法法：：尋尋求求投投資資項項目目的的盈盈虧虧臨臨界界點點。。盈虧虧平平衡衡產(chǎn)產(chǎn)量量BEP（Q）盈虧虧平平衡衡銷銷售售額額BEP（S）盈虧虧平平衡衡銷銷售售單單價價BEP（S）總成成本本(C)、固定定成成本本(F)、單位位產(chǎn)產(chǎn)品品變變動動成成本本(Cv)和產(chǎn)產(chǎn)品品產(chǎn)產(chǎn)量量(Q)之間間的的關關系系TR＝pQ0QTR0QTCC＝Cｆ＋CvQFCvQ1、圖圖解解法法銷售售收收入入(TR)、產(chǎn)品品價價格格(p)與產(chǎn)產(chǎn)品品產(chǎn)產(chǎn)量量(Q)之間的關系銷售收入、成本費用與產(chǎn)產(chǎn)量之間的關關系線性盈虧平衡衡分析盈利2.盈虧平衡點的確定⑴盈虧平衡分析圖TR＝pQ

0QQ*BEP虧損C＝F＋CvQTR,TC虧損區(qū)盈利區(qū)盈虧平衡點利潤固定成本金額產(chǎn)量盈虧平衡產(chǎn)量銷售收入總成本可變成本①用產(chǎn)量表示示的盈虧平衡衡點BEP(Q)②用生產(chǎn)能力利利用率表示的的盈虧平衡點點BEP(%)Qc-----表示設計生產(chǎn)產(chǎn)能力2、解析法注意:一般r+t在未給出情況況下視為忽略略不計.３、用銷售額表示示的盈虧平衡衡點BEP(Ｓ)４、用銷售單價表表示的盈虧平平衡點BEP(Ｐ)Ｑ’表示設計計生產(chǎn)能力以產(chǎn)量表示的的盈虧平衡點點和以生產(chǎn)能能力利用率表表示的盈虧平平衡點越低，，項目的經(jīng)營營風險越小。。例1.某企業(yè)產(chǎn)品單單位售價為8元，其成本y是銷售量x的函數(shù)，即該該企業(yè)總成本本為y=50000+5x，則盈虧平衡點點的銷售額為為（））元。A.16666.66B.133333.28C.83333.3D.49999.98答案：B解析：由y=50000+5x得知Cf=5000，=5，當盈虧平衡衡時有：PQ※=Cf+Q※Q※=Cf/（P-）=50000/（8-5）=16666.66所以盈虧平衡衡銷售額為16666.66×8=133333.28[例題精解]某項目生產(chǎn)能能力3萬件/年，產(chǎn)品售價價3000元/件，總成本費費用7800萬元，其中固固定成本3000萬元，總變動動成本與產(chǎn)量量呈線性關系系。請進行盈盈虧平衡分析析。敏感性分析單因素敏感性性分析和多因因素敏感性分分析三、財務評評價的基本步步驟第一步：進行行財務基礎資資料預測，編編制財務評價價的輔助報表表。通過項目的市市場調查預測測分析和技術術與投資方案案分析，確定定產(chǎn)品方案和和合理的生產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模，選擇擇生產(chǎn)工藝方方案、設備方方案、工程技技術方案、建建設地點和投投資方案，據(jù)據(jù)此進行財務務預測，獲得得項目投資、生生產(chǎn)成本、營營業(yè)收入和利利潤等一系列財務務基礎資料。。第二步：編制制和評估財務務評價的基本本報表。編制現(xiàn)金流量量表、利潤與與利潤分配表表、財務計劃劃現(xiàn)金流量表表、資產(chǎn)負債債表和借款還還本付息表等等5類主要財務基基本報表，并并對這些報表表進行分析評評估。第三步：計算算財務評價的的各項指標，，分析項目的的財務可行性性。財務分析圖項目方案設計建設投資營業(yè)收入經(jīng)營成本流動資金基礎數(shù)據(jù)融資前分析項目投資現(xiàn)金流量分析（項目IRR、NPV、回收期）基礎數(shù)據(jù)融資方案基礎數(shù)據(jù)總成本費用還本付息建設期利息基礎數(shù)據(jù)利潤與利潤分配表財務計劃現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負債表資本金現(xiàn)金流量分析（資本金IRR）融資后分析靜態(tài)分析償債能力分析財務生存能力分析投資各方現(xiàn)金流量分析（投資各方IRR）返回放棄否可否2、建設期利息息估算表（人人民幣單位：：萬元）序號項目合計建設期1234…n1借款1.1建設期利息1.1.1期初借款余額1.1.2當期借款1.1.3當期應計利息1.1.4期末借款余額1.2其他融資費用1.3小計（1.1＋1.2）2債卷2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計（2.1＋2.2）3合計（1.3＋2.3）3.1建設期利息合計（1.1＋2.1）3.2其他融資費用合計（1.2＋2.2）3、流動資金估估算表（人民民幣單位：萬萬元）序號項目最低周轉天數(shù)周轉次數(shù)計算期123…n1流動資產(chǎn)1.1應收賬款1.2存貨1.2.1原材料1.2.2燃料1.2.3在產(chǎn)品1.2.4產(chǎn)成品1.3現(xiàn)金1.4預付賬款2流動負債2.1應付帳款2.2預收賬款3流動資金（1-2）4流動資金當期增加額4、項目總投資資使用計劃與與資金籌措表表（人民幣單單位：萬元））序號項目合計1…人民幣外幣小計人民幣外幣人民幣外幣1總投資1.1建設投資1.2建設期利息1.3流動資金2資金籌措2.1項目資本金2.1.1用于建設投資××方2.1.2用于流動資金××方2.1.3用于建設期利息××方2.2債務資金2.2.1用于建設投資××借款××債券2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金5、營業(yè)收入、、營業(yè)稅金及及附加和增值值稅估算表（（人民幣單位位：萬元）序號項目合計計算期1234…n1營業(yè)收入1.1產(chǎn)品A營業(yè)收入單價數(shù)量銷項稅額1.2產(chǎn)品B營業(yè)收入單價數(shù)量銷項稅額……2營業(yè)稅金與附加2.1營業(yè)稅2.2消費稅2.3城市維護建設稅2.4教育費附加3增值稅銷項稅額進項稅額6、總成本費用用估算表（人人民幣單位：：萬元）序號項目合計計算期1234…n1外購原材料費2外購燃料及動力費3工資及福利費4修理費5其他費用6經(jīng)營成本（1＋2＋3＋4＋5）7折舊費8攤銷費9利息支出10總成本費用合計（6＋7＋8＋9）其中：可變成本固定成本6、總成本費用用估算表（人人民幣單位：：萬元）（Cont’d）序號項目合計計算期1234…n1外購原材料費1.1原材料A單價數(shù)量進項稅額1.2原材料B……2輔助材料費用進項稅額3其他進項稅額4外購原材料費合計5外購原材料進項稅額合計外購原材料費費估算表6、總成本費用用估算表（人人民幣單位：：萬元）（Cont’d）序號項目合計計算期1234…n1燃料費1.1燃料A單價數(shù)量進項稅額……2動力費動力A單價數(shù)量進項稅額3外購燃料及動力費合計4外購燃料及動力進項稅額合計外購燃料和動動力費估算表表6、總成本費用用估算表（人人民幣單位：：萬元）（Cont’d）序號項目合計計算期1234…n1房屋、建筑物原值當期折舊費凈值2機器設備原值當期折舊費凈值……3合計原值當期折舊費凈值固定資產(chǎn)折舊舊費估算表6、總成本費用用估算表（人人民幣單位：：萬元）（Cont’d）序號項目合計計算期1234…n1無形資產(chǎn)原值當期攤銷費凈值2其他資產(chǎn)原值當期攤銷費凈值……3合計原值當期攤銷費凈值無形資產(chǎn)和其其他資產(chǎn)攤銷銷估算表6、總成本費用用估算表（人人民幣單位：：萬元）（Cont’d）序號項目合計計算期1234…n1工人人數(shù)人均年工資工資額2技術人員人數(shù)人均年工資工資額3管理人員人數(shù)人均年工資工資額4工資總額（1＋2＋3）5福利費6合計（4＋5）工資及福利費費估算表五、財務評價價的基本報表表在財務評價前前，必須進行行財務預測，，即收集、估估