2011年證券從業(yè)資格測(cè)試《證券發(fā)行與承銷》測(cè)試真題及答案

2011年證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》考試真題及答案一、單選題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合要求）1、可轉(zhuǎn)債的最長(zhǎng)期限為（）年。A.5B.6C.10D.15標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長(zhǎng)期限為6年。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無最長(zhǎng)期限限制。2、擬發(fā)行上市公司的關(guān)聯(lián)方不包括（）。A.控股股東參股企業(yè)B.發(fā)行人參與的聯(lián)營(yíng)企業(yè)C.發(fā)行人總經(jīng)理控制的企業(yè)D.發(fā)行人主要供應(yīng)商標(biāo)準(zhǔn)答案：d3、E市公司公開發(fā)行新股是指（）。A.上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行新股B.上市公司向特定對(duì)象發(fā)行新股C.向原股東配售股份D.向不特定對(duì)象公開募集股份標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對(duì)象公開募集股份。4、保薦人應(yīng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后（）個(gè)交易日內(nèi)向證券交易所報(bào)送“保薦總結(jié)報(bào)告書”。A.5B.10C.15D.20標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)交易日內(nèi)向交易所報(bào)送“保薦總結(jié)報(bào)告書”。5、招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近1期截止日后（）個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過（）個(gè)月。A.1.6B.3，6C.6，3D.6，1標(biāo)準(zhǔn)答案：d6、如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在（）年內(nèi)持低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外商投資股份公司（A股并購(gòu)25%或以上）。A.5B.8C.10D.15標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第十九條規(guī)定：“如投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內(nèi)持續(xù)持股不低于as%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注‘外商投資股份公司（A股并購(gòu)25%或以上）’”。7、發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件，初次報(bào)送的材料份數(shù)是：原件（）份、復(fù)印件（）分A.5B.1，3C.1，6D.1，2標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件，初次報(bào)送應(yīng)提交原件1份，復(fù)印件3份;在提交發(fā)審委審核前，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的份數(shù)補(bǔ)報(bào)申請(qǐng)文件。8、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券后資本充足率不低于（）。A.4%B.5%c.8%D.10%標(biāo)準(zhǔn)答案：d9、目前，憑證式悶債發(fā)行完全采用（），記賬式國(guó)債發(fā)行完全采用（）。A.承購(gòu)包銷方式，公開招標(biāo)方式B.承購(gòu)包銷方式，承購(gòu)包銷方式C.公開招標(biāo)方式，承購(gòu)包銷方式D.公開招標(biāo)方式，公開招標(biāo)方式標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：對(duì)我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式的考查。目前，憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用承購(gòu)包銷方式，記賬式國(guó)債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。10、并購(gòu)重組委委員每屆任期（）年，可以連任，但連續(xù)任期最長(zhǎng)不超過（）屆。A.1，3B.2，2C.1，2D.2，3標(biāo)準(zhǔn)答案：a11、收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于（）日，并不得超過（）日。A.20，50B.20，60C.30，50D.30，60標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：對(duì)收購(gòu)要約有效期的考查。收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于30日，并不得超過60日，出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。12、招股說明書的有效期為（）個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說明書（）起計(jì)算。A.6，最后一次簽署之日B.3，第一次簽署之日C.6，最后一次簽署次日D.3，第一次簽署次日標(biāo)準(zhǔn)答案：a13、上市公司購(gòu)買的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以（）為準(zhǔn)。A.成交金額B.被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額C.被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的的較高者D.被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：上市公司購(gòu)買的資產(chǎn)為股權(quán)的，其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)。14、可轉(zhuǎn)債到期末轉(zhuǎn)股的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于期滿后（）個(gè)工作日內(nèi)償還本息。A.2B.5C.10D.15標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個(gè)工作日內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng);分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的償還事宜與此相同。15、信托投資公司擔(dān)任特定目的的信托受托機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資本不低于（）億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產(chǎn)不低于（）億元人民幣。A.5，5B.3，3C.3，5D.5，3標(biāo)準(zhǔn)答案：a16、發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起（）個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。A.20B.30c.60D.100標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：對(duì)金融債券發(fā)行的操作要求部分的考查。發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。17、管理層股東是指控制（）或以上的投票權(quán)，并能對(duì)管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。A.3%B.5%C.10%D.15%標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：對(duì)上市時(shí)管理層股東的理解。管理層股東是指控制5%或以上的投票權(quán)，并能對(duì)管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。18、國(guó)際推介的對(duì)象主要是（）。A.個(gè)人投資者B.機(jī)構(gòu)投資者C.政府機(jī)構(gòu)D.監(jiān)管部門標(biāo)準(zhǔn)答案：b19、（）不是政策性銀行金融債券的發(fā)行人。A.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行B.中國(guó)進(jìn)出口銀行C.中信銀行D.國(guó)家開發(fā)銀行標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：1994年我國(guó)政策性銀行成立后，發(fā)行主體從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向政策性銀行，首次發(fā)行人為國(guó)家開發(fā)銀行。隨后，中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行也加入到這一行列。C項(xiàng)的中信銀行不是政策性銀行金融債券的發(fā)行人。20、我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采?。ǎ┓绞?。A.發(fā)行定價(jià)B.配售C.上網(wǎng)競(jìng)價(jià)D.議購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)答案：b21、（）的目的在于提供企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)價(jià)值，向境外投資者反映企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值，同時(shí)也是為了防止國(guó)有資產(chǎn)的流失。A.盡職調(diào)查B.財(cái)務(wù)審計(jì)C.選聘中介機(jī)構(gòu)D.資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：對(duì)資產(chǎn)評(píng)估概念的考查。資產(chǎn)評(píng)估的目的在于提供企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)價(jià)值，向境外投資者反映企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值，同時(shí)也是為了防止國(guó)有資產(chǎn)的流失。22、股份有限公司申請(qǐng)境外上市，按合理預(yù)期市盈率計(jì)-算，其籌資額不少于5000萬（）。A.美元B.港元C.歐元D.人民幣標(biāo)準(zhǔn)答案：a23、境內(nèi)上市外資股采?。ǎ┬问?，以。（）標(biāo)明面值，以（）認(rèn)購(gòu)、買賣。A.不記名股票，人民幣，外幣B.不記名股票，外幣，人民幣C.記名股票，人民幣，外幣D.記名股票，外幣，人民幣標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：境內(nèi)上市外資股又稱B股，是指在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的股份有限公司向境內(nèi)外投資者發(fā)行并在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的股票。境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買賣。24、內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，上市時(shí)的管理層股東及高持股量股東于上時(shí)必須最少共持有新申請(qǐng)人已發(fā)行股本的（）。A.20%B.30%C.35%D.50%標(biāo)準(zhǔn)答案：c25、股票的發(fā)行價(jià)格不得（）票面金額。A.高于B.低于C.等于D.沒有要求標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：股票的發(fā)行價(jià)格可以等于票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。26、股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由（）確定。A.發(fā)行人B.承銷的證券公司C.發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)答案：c27、證券公司應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部（）原則，建立有關(guān)隔離制度。A.保密性B.防火墻C.條塊管理D.業(yè)務(wù)控制標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部“防火墻”的原則，建立有關(guān)隔離制度，包括：建立嚴(yán)格的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和項(xiàng)目責(zé)任管理制度;建立科學(xué)的發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系;強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制;建立嚴(yán)密的內(nèi)核工作規(guī)則與程序。28、上市公司所屬企業(yè)境外上市時(shí)會(huì)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問，財(cái)務(wù)顧問盡職調(diào)查以確保公司外上市之后仍保持獨(dú)立的持續(xù)上市地位，保留的（）具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。A.全部資產(chǎn)與業(yè)務(wù)B.核心資產(chǎn)與業(yè)務(wù)C.流動(dòng)資產(chǎn)與業(yè)務(wù)D.核心資產(chǎn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)答案：b29、上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為（）。A.證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間B.證券上市后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度C.證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度D.證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度標(biāo)準(zhǔn)答案：c30、證券承銷業(yè)務(wù)的（）不是中國(guó)證監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查的重要內(nèi)容。A.安全性B.及時(shí)性C.正常性D.合規(guī)性標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)對(duì)轄區(qū)內(nèi)的證券公司進(jìn)行檢查，證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和安全性是現(xiàn)場(chǎng)檢查的重要內(nèi)容。及時(shí)性不屬于現(xiàn)場(chǎng)檢查內(nèi)容。31、證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣。（）萬元。A.1000B.2000C.3000D.5000標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元。32、資產(chǎn)評(píng)估中運(yùn)用清算價(jià)格法評(píng)估資產(chǎn)價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)清算時(shí)期資產(chǎn)白（）評(píng)定重估價(jià)值。A.可變現(xiàn)價(jià)值B.賬面凈值C.賬面原值D.凈資產(chǎn)值標(biāo)準(zhǔn)答案：a33、上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，最近（）個(gè)月內(nèi)未受到過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近（）個(gè)月內(nèi)未受到證券交易所的公開譴責(zé)。A.12，16B.36，36C.12，12D.36，12標(biāo)準(zhǔn)答案：d34、證券公司公開發(fā)行債券其最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)最低應(yīng)為（）億元。A.1B.2C.5D.10標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：證券公司公開發(fā)行債券，除應(yīng)當(dāng)符合《證券法》規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：發(fā)行人最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于10億元。35、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，且最近（）個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。A.2B.3C.4D.5標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，并符合下列規(guī)定：（1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù);（2）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。36、保薦人撰寫的投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)對(duì)影響（）的因素進(jìn)行全面、客觀的分析。A.發(fā)行數(shù)量B.投資價(jià)值C.募集資金量D.發(fā)行時(shí)機(jī)標(biāo)準(zhǔn)答案：b37、可轉(zhuǎn)換公司債券的（）是指?jìng)钟腥丝砂词孪燃s定的條件和價(jià)格，將所持債券賣給發(fā)行人。A.贖回B.回售C.股份轉(zhuǎn)換D.債券償還標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價(jià)格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券?？赊D(zhuǎn)換公司債券的回售是指?jìng)钟腥丝砂词孪燃s定的條件和價(jià)格，將所持債券賣給發(fā)行人。38、以下屬于投資銀行業(yè)務(wù)的廣義含義的是（）。A.資產(chǎn)管理B.投資價(jià)值C.募集資金量D.發(fā)行時(shí)機(jī)標(biāo)準(zhǔn)答案：a39、轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決，且須經(jīng)出席會(huì)議的（）同意。A.股東人數(shù)的2/3以上B.股東所持表決權(quán)的2/3以上C.股東所持表決權(quán)的1/3以上D.股東人數(shù)的1/3以上標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決，且須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的Z/3以上同意;股東大會(huì)進(jìn)行表決時(shí)，持有公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應(yīng)當(dāng)回避。40、配股價(jià)格的確定是在一定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)由（）確定。A.主承銷商B.發(fā)行人與主承銷商協(xié)商C.發(fā)行人D.證券交易所標(biāo)準(zhǔn)答案：b41、上市公司配股的信息披露中，假設(shè)T日為股權(quán)登記日，（）日至T+5日，刊登配股提示性公告A.T-3B.T-2C.T+1D.T+3標(biāo)準(zhǔn)答案：c42、在收購(gòu)公司中，與采取銀行貸款籌資相比，通過發(fā)行股票籌資具有的優(yōu)點(diǎn)是（）。A.籌資速度快B.保密性好C.籌資成本低D.風(fēng)險(xiǎn)小標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：通過發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無固定到期日、不用償還且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的資金。但是，由于發(fā)行股票費(fèi)用較高，股息不能在稅前扣除，因此，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權(quán)的弊端。43、在首次公開發(fā)行股票的招股說明書有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素的披露中，發(fā)行人應(yīng)遵循（）原則按順序進(jìn)行披露。A.及時(shí)性B.全面性C.準(zhǔn)確性D.重要性標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。44、可轉(zhuǎn)換公司債券自轉(zhuǎn)換期結(jié)束之前的（）停止交易。A.第2個(gè)交易日起B(yǎng).第3個(gè)交易日期C.第5個(gè)交易日起D.第10個(gè)交易日起標(biāo)準(zhǔn)答案：d45、首次公開發(fā)行股票時(shí)，招股說明書在“概覽”中披露的信息不包括（）。A.發(fā)行人的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)B.募股資金主要用途C.發(fā)行人及其控股般東D.承銷費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：發(fā)行人應(yīng)設(shè)置招股說明書概覽，并在本部分起首聲明：“本概覽僅對(duì)招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應(yīng)認(rèn)真閱讀招股說明書全文?！贝送?，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人的簡(jiǎn)要情況，發(fā)行人的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。D選項(xiàng)的承銷費(fèi)用不屬于招股說明書在“概覽”中披露的信息。46、股份有限公司監(jiān)事會(huì)成員不得少于（）人，其中職工代表的比例不得低于（）。A.3，1/3B.3，1/2C.5，1/3D.5，1/2標(biāo)準(zhǔn)答案：a47、證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，其凈資本最低限額為人民幣（）。凈資本：經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（2000），其他業(yè)務(wù)之一（5000），經(jīng)紀(jì)+其他業(yè)務(wù)之一（1億），其他業(yè)務(wù)之二（2億）；注冊(cè)資本：承銷（1億），承銷+其他業(yè)務(wù)之一（5億）A.2000萬元B.5000萬元C.1億元D.5億元標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：證券公司經(jīng)營(yíng)單項(xiàng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元，經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為5億元。48、增發(fā)如有老股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為（），簡(jiǎn)稱為（）。A.“700×××”，“×××增發(fā)”B.“700×××”，“×××配售”C.“730×××”，“×××增發(fā)”D.“730×××”，“×××配售”標(biāo)準(zhǔn)答案：b49、目前發(fā)行的短期融資券的最長(zhǎng)期限是（）天。A.180B.365C.90D.720標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：短期融資券是按中國(guó)人民銀行發(fā)布的《短期融資券管理辦法》之規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過365天的有價(jià)證券。50、自2008年7月1日起，對(duì)所有新受理首次公開發(fā)行申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管，將在發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)按照反饋意見修改申請(qǐng)文件后的（）個(gè)工作日內(nèi)在網(wǎng)上公開。股說明書（申報(bào)稿）。A.3B.5C.7D.10標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：自2008年7月1日起，對(duì)所有新受理首次公開發(fā)行申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部將在發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)按照反饋意見修改申請(qǐng)文件后的5個(gè)工作日內(nèi)在網(wǎng)上公開招股說明書（申報(bào)稿）。發(fā)行人可以將招股說明書（申報(bào)稿）刊登于其公司網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的披露時(shí)間。51、（）是指信息披露義務(wù)人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的：觀實(shí)際相符。A.真實(shí)性原則B.完整性原則C.準(zhǔn)確性原則D.及時(shí)性原則標(biāo)準(zhǔn)答案：a52、承銷金融在3億元以下，成員在（）家以上的承銷團(tuán)，可設(shè)2～3家副主承銷商。A.10B.8C.5D.3標(biāo)準(zhǔn)答案：d53、滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間一般為（）個(gè)交易日，根據(jù)發(fā)行人和主承銷商申請(qǐng)，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間可以縮短1個(gè)交易日：A.1B.2C.3D.4標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間一般為4個(gè)交。易日，根據(jù)發(fā)行，主承銷商的申請(qǐng)，滬市上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)的時(shí)間可以縮短1個(gè)交易日。54、上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的應(yīng)當(dāng)采，（）方式。A.包銷B.代銷C.直銷D.傳銷標(biāo)準(zhǔn)答案：b55、國(guó)外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史中，取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個(gè)領(lǐng)域的重合的是（）。A.《證券法》B.《格拉斯?斯蒂格爾法》C.《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》D.《麥克法頓法》標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：考查國(guó)外投資銀行業(yè)的初期繁榮。1927年《麥克法頓法》取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行兩個(gè)領(lǐng)域的重合。1933年遺過的《證券法》和《格拉斯。斯蒂格爾法》嚴(yán)格規(guī)定證券發(fā)行人和承銷商的信息披露義務(wù)。1999年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》先后經(jīng)美國(guó)國(guó)會(huì)通過和總統(tǒng)批準(zhǔn)，成為美國(guó)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理的一項(xiàng)基本性法律。56、我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采?。ǎ╇p重控制的辦法。A.發(fā)行種類和發(fā)行規(guī)模B.發(fā)行速度和發(fā)行企業(yè)規(guī)模C.發(fā)行種類和發(fā)行企業(yè)數(shù)量D.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：1998年之前，我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法。57、依照《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司最多由（）個(gè)股東共同出資設(shè)立。A.40B.50C.60D.80標(biāo)準(zhǔn)答案：b58、股份有限公司在從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本，是遵循（）。A.資本確定原則B.資本維持原則C.資本不變?cè)瓌tD.資本實(shí)存原則標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：對(duì)資本“三原則”的考查。其中資本的維持原則是指股份有限公司在從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本。59、在實(shí)際運(yùn)用中，進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)一般使用（）。A.間接資本成本B.加權(quán)平均資本成本C.個(gè)別資本成本D.邊際資本成本標(biāo)準(zhǔn)答案：b60、認(rèn)為當(dāng)企業(yè)以100%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值會(huì)達(dá)到最大的理論是（）。A.凈收入理論B.凈經(jīng)營(yíng)收入理論c.傳統(tǒng)折中理論D.凈經(jīng)營(yíng)理論標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：凈收入理論認(rèn)為企業(yè)以100%的債權(quán)進(jìn)行融資，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值會(huì)達(dá)到最大。二、多選題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項(xiàng)符合題目要求）61、直接融資包括的內(nèi)容有（）。A.銀行信貸B.股票融資C.公司債務(wù)融資D.貼現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)答案：b，c62、上市公司公開發(fā)行新股包括（）。A.向原股東配售股份B.向不特定對(duì)象公開募集股份C.向特定對(duì)象發(fā)行股票D.向原股東公開募集股份標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b解析：上市公司發(fā)行新股，可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。其中上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對(duì)象發(fā)行新股，包括向原股東配售股份和向不特定對(duì)象公開募集股份。63、證券公司應(yīng)向（）報(bào)送年度報(bào)告。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證券登記結(jié)算公司標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d64、H股上市公司的公司治理要求包括（）。A.公司上市后須至少有3名執(zhí)行董事常駐香港B.需指定至少3名獨(dú)立非執(zhí)行董事，其中1名獨(dú)立非執(zhí)行董事必須具備適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)或相關(guān)財(cái)務(wù)管理專長(zhǎng)C.發(fā)行人董事會(huì)下需設(shè)有審核委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和提名委員會(huì)D.審核委員會(huì)成員需有至少兩名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事標(biāo)準(zhǔn)答案：b，c解析：H股上市公司的公司治理要求：（1）公司上市后須至少有兩名執(zhí)行董事常駐香港。故A錯(cuò)誤。（2）需指定至少3名獨(dú)立非執(zhí)行董事，其中1名獨(dú)立非執(zhí)行董事必須具備適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格，或具備適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)或相?關(guān)財(cái)務(wù)管理專長(zhǎng)。故B正確。（3）發(fā)行人董事會(huì)下需設(shè)有審核委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和提名委員會(huì)。c正確。（4）審核委員會(huì)成員需有至少3名成員，并必須全部是非執(zhí)行董事。D錯(cuò)誤。65、上市公司增發(fā)新股過程的信息披露包括（）。A.發(fā)行公告B.招股意向書C.路演公告D.上市公告標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d66、境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市財(cái)務(wù)顧問的職責(zé)有（）。A.盡職調(diào)查B.持續(xù)督導(dǎo)C.信息披露D.監(jiān)督管理標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b解析：境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市財(cái)務(wù)顧問的職責(zé)有盡職調(diào)查和持續(xù)督導(dǎo)。67、上市公司全體（）應(yīng)當(dāng)在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。A.董事B.核心技術(shù)人員C.監(jiān)事D.高級(jí)管理人員標(biāo)準(zhǔn)答案：a，c，d解析：上市公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。保薦人及保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)公開募集證券說明書的內(nèi)容進(jìn)行盡職調(diào)查并簽字，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。68、并購(gòu)重組審核委員會(huì)的主要職責(zé)是（）。A.審核上市公司并購(gòu)重組申請(qǐng)是否符合相關(guān)條件B.審核證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為并購(gòu)重組申請(qǐng)事項(xiàng)出具的有關(guān)材料及意見書C.鼓勵(lì)股票升值D.打壓股市泡沫標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b69、下列各項(xiàng)中，屬于總體審計(jì)計(jì)劃的是（）。A.審計(jì)目標(biāo)B.被審計(jì)單位的基本情況C.審計(jì)小組組成及人員分工D.審計(jì)策略標(biāo)準(zhǔn)答案：b，c，d解析：審計(jì)計(jì)劃有總體審計(jì)計(jì)劃和具體審計(jì)計(jì)劃之分，審計(jì)目標(biāo)是具體審計(jì)計(jì)劃的內(nèi)容之一。70、境內(nèi)上市外資股的投資主體為（）。A.外國(guó)的自然人、法人和其他組織B.定居在國(guó)外的中國(guó)公民C.中國(guó)港、澳、臺(tái)地區(qū)的自然人D.擁有外匯的境內(nèi)居民標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d71、新股發(fā)行中，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就（）作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。A.新股發(fā)行的方案B.本次募集資金使用的可行性報(bào)告C.前次募集資金使用的報(bào)告D.其他必須明確的事項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d解析：上市公司董事會(huì)依法就下列事項(xiàng)作出決議：新股發(fā)行的方案、本次募集資金使用的可行性報(bào)告、前次募集資金使用的報(bào)告、其他必須明確的事項(xiàng)，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。72、上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合（）。A.最近12個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載B.不存在違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者受到開事處罰的行為C.不存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰的行為D.不存在違反國(guó)家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為標(biāo)準(zhǔn)答案：b，c，d73、影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素包括（）。A.票面利率B.轉(zhuǎn)股價(jià)格、轉(zhuǎn)股期限C.股票波動(dòng)率，D.贖回、回售條款標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d解析：影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的因素主要有以下幾點(diǎn)：（1）票面利率。（2）轉(zhuǎn)股價(jià)格。（3）股票波動(dòng)率。（4）轉(zhuǎn)股期限。（5）回售條款。（6）贖回條款。74、記賬式國(guó)債在（）發(fā)行并交易。A.商業(yè)銀行B.證券交易所債券市場(chǎng)C.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)D.信托投資公司標(biāo)準(zhǔn)答案：b，c解析：記賬式國(guó)債在證券交易所債券市場(chǎng)和全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并交易。憑證式國(guó)債通過商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行的網(wǎng)點(diǎn)，面向公眾投資者發(fā)行。75、上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合公司章程合法有效，（）制度健全能夠依法有效履行職責(zé)。A.股東大會(huì)B.董事會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.獨(dú)立董事標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d76、（）應(yīng)當(dāng)作為招股說明書的備查文件，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上披露。A.招股說明書摘要B.保薦人出具的發(fā)行保薦書C.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件D.招股公告標(biāo)準(zhǔn)答案：b，c解析：保薦人出具的發(fā)行保薦書、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的有關(guān)文件應(yīng)當(dāng)作為招股說明書的備查文件，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的網(wǎng)站上披露，并置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備公眾查閱。77、提交發(fā)行新股申請(qǐng)文件并經(jīng)受理后，上市公司新股發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)入核準(zhǔn)階段，但此時(shí)保薦人的盡職調(diào)查責(zé)任并未終止，仍應(yīng)遵循（）的原則，繼續(xù)認(rèn)真履行盡職調(diào)查義務(wù)。A.勤勉盡責(zé)B.公開、公平、公正C.誠(chéng)實(shí)信用D.公開透明標(biāo)準(zhǔn)答案：a，c解析：提交發(fā)行新股申請(qǐng)文件并經(jīng)受理后，上市公司新股發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)入核準(zhǔn)階段，但此時(shí)保薦人（主承銷商）的盡職調(diào)查責(zé)任并未終止，仍應(yīng)遵循勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)信用的原則，繼續(xù)認(rèn)真履行盡職調(diào)查義務(wù)。78、可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上是一種由（）構(gòu)成的復(fù)合融資工具。A.普通債權(quán)B.普通股票C.對(duì)公司股票的看跌期權(quán)D.對(duì)公司股票的看漲期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案：a，d79、首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登（）后向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行推價(jià)和詢價(jià)。A.招股意向書B.上市公告書C.投資價(jià)值研究報(bào)告D.發(fā)行公告標(biāo)準(zhǔn)答案：a，d解析：首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)的方式定股票發(fā)行價(jià)格。發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登首次公開發(fā)行股票招股意向書和發(fā)公告后向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行推介和詢價(jià)，并通過互聯(lián)網(wǎng)向公眾投資者進(jìn)行推介。80、首次公開發(fā)行股票，招股說明書摘要包括以下（）內(nèi)容。A.重大事項(xiàng)提示B.聲明C.風(fēng)險(xiǎn)因素D.發(fā)行時(shí)間安排標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d81、股權(quán)融資包括（）。A.配股B.增發(fā)新股C.股利分配中的送紅股D.股利分配中的現(xiàn)金分紅標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c解析：股權(quán)融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發(fā)新股以及股利分配中的送紅股。82、按行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分，并購(gòu)可以分為（）A.橫向并購(gòu)B.縱向并購(gòu)C.混合并購(gòu)D.協(xié)議收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c解析：公司收購(gòu)按購(gòu)并雙方的行業(yè)關(guān)聯(lián)性劃分為橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)和混合并購(gòu)。D項(xiàng)協(xié)議收購(gòu)是按持股對(duì)象是否確定劃分的。83、根據(jù)香港的《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》，發(fā)行人須委任有關(guān)人士擔(dān)任的職責(zé)包括（）。A.董事B.資格會(huì)計(jì)師C.監(jiān)察主任D.公司秘書標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d84、按目標(biāo)公司董事會(huì)是否抵制劃分，并購(gòu)可以分為（）A.協(xié)議收購(gòu)B.要約收購(gòu)C.敵意收購(gòu)D.善意收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)答案：c，d解析：公司收購(gòu)按目標(biāo)公司董事會(huì)是否抵制，并購(gòu)可以分為敵意收購(gòu)和善意收購(gòu)。85、擔(dān)保采用（）方式的，應(yīng)披露擔(dān)保物的種類、數(shù)量、價(jià)值等相關(guān)情況。A.抵押B.質(zhì)押c.保證D.按揭標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b解析：擔(dān)保采用抵押、質(zhì)押方式的，應(yīng)披露擔(dān)保物的種類、數(shù)量、價(jià)值等相關(guān)情況。86、一般來說，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備（）A.核心資本充足率不低于4%B.最近3年連續(xù)盈利C.貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足D.最近3年沒有重大違法違規(guī)行為標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d87、首次公開發(fā)行股票，并申請(qǐng)?jiān)诮?jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的證券交易所上市的公司，股票上市前，應(yīng)按（）中的有關(guān)要求編制上市公告書。A.《公司法》、《證券法》B.《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》C.核準(zhǔn)其掛牌交易的證券交易場(chǎng)所《上市規(guī)則》D.《股票上市公告書內(nèi)容與格式指引》標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d88、認(rèn)股書應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)是（）。A.發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)B.每股的票面金額和發(fā)行價(jià)格，無記名股票的發(fā)行總數(shù)C.募集資金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足時(shí)認(rèn)股人可以撤回所認(rèn)股份的說明D.認(rèn)股人的權(quán)利、義務(wù)標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d89、創(chuàng)立大會(huì)由（）組成。A.發(fā)起人B.經(jīng)理C.董事D.認(rèn)股人標(biāo)準(zhǔn)答案：a，d解析：創(chuàng)立大套由發(fā)起人、認(rèn)股人組成。90、向原股東配售股份應(yīng)當(dāng)符合（）。A.擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%B.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量C.采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行D.擬配售股份數(shù)量不少于本次配售股份前股本總額的20%標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c解析：向原股東配股，除符合一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（1）擬配股數(shù)量不超過本次配股前股本總額的30%;（2）控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量;（3）采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。91、向不特定對(duì)象公開募集股份，應(yīng)當(dāng)符合（）。A.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%B.除金融類企業(yè)外，最近1期末不存在持有、金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出的金融資產(chǎn)，借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形C.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不高于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易的均價(jià)D.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易的均價(jià)標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，d92、股票的定價(jià)活動(dòng)可包括（）。A.估值B.撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告C.詢價(jià)D.投標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d解析：股票的定價(jià)不僅僅是估值及撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告。還包括發(fā)行期間的具體溝通、協(xié)商、詢價(jià)、投標(biāo)等一系列定價(jià)活動(dòng)。93、贖回公告應(yīng)當(dāng)載明（）等內(nèi)容。A.贖回的程序B.贖回價(jià)格C.付款方法D.贖回時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c，d解析：贖回公告應(yīng)當(dāng)載明贖回的程序、價(jià)格、付款方法、時(shí)間等內(nèi)容。贖回期結(jié)束后，公司應(yīng)當(dāng)公告贖回結(jié)果及其影響。94、增發(fā)的發(fā)行方式有（）。A.上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與比例配售相結(jié)合B.上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合C.網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式標(biāo)準(zhǔn)答案：b，c，d95、發(fā)行人應(yīng)披露主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況，包括（）。A.質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)B.質(zhì)量控制措施C.質(zhì)量控制負(fù)責(zé)人D.出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，d96、發(fā)行人名稱冠有（）字樣的，應(yīng)說明冠以此名的依據(jù)。A.“高科技”B.“技術(shù)”C.“科技”D.“新技術(shù)”標(biāo)準(zhǔn)答案：a，c解析：發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應(yīng)說明冠以此名的依據(jù)。97、對(duì)大蕭條的成因，調(diào)查研究的結(jié)論是，（）在機(jī)構(gòu)、資金操作上的混合是大蕭條產(chǎn)生的主要原因。A.證券業(yè)B.商業(yè)銀行C.制造業(yè)D.保險(xiǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，d解析：對(duì)大蕭條的成因，事后調(diào)查研究認(rèn)為，商業(yè)銀行、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)在機(jī)構(gòu)、資金操作上的混合是大蕭條產(chǎn)生的主要原因，尤其是商業(yè)銀行將存款大量貸放到股票市場(chǎng)導(dǎo)致了股市泡沫，混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式成為罪魁禍?zhǔn)住?8、我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革以后國(guó)內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為1985年由（）發(fā)行的金融債券。A.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行B.國(guó)家開發(fā)銀行C.中國(guó)建設(shè)銀行D.中國(guó)工商銀行標(biāo)準(zhǔn)答案：a，d解析：考查對(duì)我國(guó)金融債券的掌握。我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革以后，國(guó)內(nèi)發(fā)行金融債券的開端為1985年由中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的金融債券。99、關(guān)于“上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好”，下列說法正確的是（）。A.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定B.最近3年及l(fā)期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告C.資產(chǎn)質(zhì)量良好，不良資產(chǎn)不足以對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響D.最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的10%標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c100、目前，我國(guó)國(guó)債包括（）。A.記賬式國(guó)債B.憑證式國(guó)債C.儲(chǔ)蓄國(guó)債D.基礎(chǔ)建設(shè)國(guó)債標(biāo)準(zhǔn)答案：a，b，c解析：目前，我國(guó)國(guó)債包括記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債三類。三、判斷題（本大題共60小題，每題0.5分，合計(jì)30分。）101、發(fā)行人向特定的投資者發(fā)售外資股股份時(shí)使用的信息備忘錄在法律上視為招股章程。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤102、上市的證券公司債券到期前1個(gè)月終止上市交易，由發(fā)行人辦理兌付事宜。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：正確103、資產(chǎn)支持證券的內(nèi)部信用增級(jí)包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：信用增級(jí)可以采用內(nèi)部信用增級(jí)或外部信用增級(jí)的方式。內(nèi)部信用增級(jí)包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級(jí)包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式。104、在發(fā)起設(shè)立股份有限公司的方式中，經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，社會(huì)公眾可以參加股份認(rèn)購(gòu)。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：根據(jù)《公司法》第七十八條的規(guī)定，股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立兩種方式。發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開募集或者向特定對(duì)象募集而設(shè)立公司。故發(fā)起設(shè)立社會(huì)公眾不可以參加股份認(rèn)購(gòu)。105、發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)申報(bào)后，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，不得隨意增加、撤回或更改。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第10號(hào)一上市公司公開發(fā)行證券申請(qǐng)文件》的規(guī)定，公開發(fā)行新股申請(qǐng)文件的編制和申報(bào)應(yīng)注意：申請(qǐng)文件是上市公司為發(fā)行新股向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的必備文件。發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意不得隨意增加、撤回或更換。題干說的“一經(jīng)申報(bào)后就不得隨意增加、撤回或更改”說法錯(cuò)誤。106、縱向收購(gòu)的目的在于消除競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加收購(gòu)公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：橫向收購(gòu)是指同屬于一個(gè)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的收購(gòu)行為。其目的在于消除競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增加收購(gòu)公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)。而縱向收購(gòu)是指生產(chǎn)過程或經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的收購(gòu)行為。實(shí)質(zhì)上，縱向收購(gòu)是處于生產(chǎn)同一產(chǎn)品、不同生產(chǎn)階段的公司間的收購(gòu)，收購(gòu)雙方往往是原材料供應(yīng)者或生產(chǎn)成品購(gòu)買者。107、企業(yè)債券上市申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，證券交易所安排該債券上市交易。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤108、企業(yè)股份制改組進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，由審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：擬改組上市的公司在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，必須由取得證券業(yè)從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。109、首次公開發(fā)行股票時(shí)，招股說明書披露發(fā)行后的股利分配政策。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：正確110、股票發(fā)行公告是發(fā)行人對(duì)公告投資人做出的事實(shí)通知。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：股票發(fā)行公告是承銷商對(duì)公眾投資人作出的事實(shí)通知。111、申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券不需要由保薦人保薦。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤112、證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和安全性是中國(guó)證監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查的重要內(nèi)容。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：正確113、上市公司發(fā)行新股時(shí)，招股說明書應(yīng)說明盈利預(yù)測(cè)所依據(jù)的各種假設(shè)是正確的。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：如果發(fā)行人披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，在盈利預(yù)測(cè)報(bào)告中應(yīng)載明：“本公司盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的編制遵循了謹(jǐn)慎性原則，但盈利預(yù)測(cè)所依據(jù)的各種假設(shè)具有不確定性，投資者進(jìn)行投資決策時(shí)不應(yīng)過分依賴這項(xiàng)資料。”114、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的有效期為評(píng)估報(bào)告出具日起的1年。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)完成評(píng)估工作后出具的專業(yè)報(bào)告。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的有效期為評(píng)估基準(zhǔn)日起的1年。115、并購(gòu)重組委員會(huì)委員每屆任期1年，可以連任，但連續(xù)任期最長(zhǎng)不超過3屆。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：正確116、米勒模型又被稱為資本結(jié)構(gòu)無關(guān)論。對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤117、以募集方式設(shè)立股份有限公司的，應(yīng)當(dāng)于創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后15內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。以募集方式設(shè)立股份有限公司的，應(yīng)當(dāng)于創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后30日內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。118、股票配售對(duì)象參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)下配售應(yīng)繳付一半的申購(gòu)資金。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：股票配售對(duì)象參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)下配售應(yīng)當(dāng)全額繳付申購(gòu)資金，單一指定證券賬戶的累計(jì)申購(gòu)數(shù)量不得超過本次向詢價(jià)對(duì)象配售的股票總量。119、證券交易所依法對(duì)上市公司的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)上市公司的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)立由專業(yè)人員和有關(guān)專家組成的專門委員會(huì)。120、上市公司改變招股說明書所列募集資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：正確121、發(fā)行人首次公開發(fā)行股票的股本總額不少于5000萬元人民幣。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：《證券法》對(duì)股份有限公司申請(qǐng)股票上市的要求。（1）股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行;（2）公司股本總額不少于人民幣3000萬元。122、法人可以作為股份有限公司的發(fā)起人，經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，自然人也可以作為股份有限公司的發(fā)起人。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：正確123、在股票首次上市前，發(fā)行人和證券交易所雙方應(yīng)簽訂股票上市協(xié)議。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：正確124、輔導(dǎo)報(bào)告作為公司申請(qǐng)股票發(fā)行和上市的必備文件，與公開發(fā)行股票公司申報(bào)材料均應(yīng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：輔導(dǎo)報(bào)告是保薦人對(duì)擬發(fā)行證券的公司的輔導(dǎo)工作結(jié)束以后，就輔導(dǎo)情況、效果及意見向有關(guān)主管單位出具的書面報(bào)告。在輔導(dǎo)工作中，保薦人應(yīng)當(dāng)制作工作底稿，出具階段輔導(dǎo)工作報(bào)告，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)報(bào)送。由此可知輔導(dǎo)報(bào)告并不是公司申請(qǐng)股票發(fā)行和上市的必備文件。125、上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，需滿足最近2年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，符合下列規(guī)定：最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告;被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除。126、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí)，公司凈資產(chǎn)總值不低于1億元人民幣。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí)，公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣。127、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，必須全部向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤128、可交換公司債券面值為每張人民幣1000元。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：可交換公司債券的主要條款：（1）期限?？山粨Q公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年。（2）定價(jià)。面值為每張人民幣100元，發(fā)行價(jià)格則由上市公司股東和保薦人通過市場(chǎng)詢價(jià)確定。129、可交換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月后，方可交換為預(yù)備交換的股票，債券持有人對(duì)交換股票或者不交換股票有選擇權(quán)。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：正確130、根據(jù)2006年5月8日起施行的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行，在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：正確131、可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人具有股東的權(quán)利和義務(wù)。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換股份前，其持有人不具有股東的權(quán)利和義務(wù)。132、上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束1年后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。133、可轉(zhuǎn)換公司債券流通面值少于5000萬元時(shí)，在上市公司發(fā)布相關(guān)公告3個(gè)交易日后停止其可轉(zhuǎn)換公司債券的交易。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤134、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：正確135、發(fā)行人及其承銷商違反規(guī)定向參與認(rèn)購(gòu)的投資者提供財(cái)務(wù)資助或者補(bǔ)償?shù)?，中?guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正;情節(jié)嚴(yán)重的，處以警告、罰款。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：正確136、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí);資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：正確137、證券公司應(yīng)加強(qiáng)投資銀行項(xiàng)目的集中管理和控制，對(duì)投資銀行項(xiàng)目實(shí)施合理的項(xiàng)目進(jìn)度跟蹤、項(xiàng)目投入產(chǎn)出核算和項(xiàng)目利潤(rùn)分配等措施。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：正確138、招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內(nèi)容。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：正確139、發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式三份，分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。140、企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)制定發(fā)行計(jì)劃，在計(jì)劃內(nèi)各期票據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等要嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，不得自行設(shè)計(jì)。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤解析：中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)按照計(jì)劃分期發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)制定發(fā)行計(jì)劃，在計(jì)劃內(nèi)可靈活設(shè)計(jì)各期票據(jù)的利率形式、期限結(jié)構(gòu)等要素。141、1993年12月通過的《公司法》中規(guī)定，只有股份有限公司才可以發(fā)行公司債券。（）對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤142、1996年4月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)出《關(guān)