《金融學(xué)》第二單元 信用概述及特征課件

第二章信用【學(xué)習(xí)目標(biāo)】了解信用的含義及基本構(gòu)成要素理解信用的特征和經(jīng)濟(jì)功能把握現(xiàn)代各種信用形式的特點(diǎn)了解信用工具的類型和特征【學(xué)習(xí)重點(diǎn)】把握現(xiàn)代信用形式了解信用工具的類型2022/11/61第二章信用【學(xué)習(xí)目標(biāo)】2022/11/11第一節(jié)

信用概述一、信用含義及構(gòu)成要素（一）信用含義2022/11/62道德層面的信用當(dāng)事人之間所建立起來的、以誠實(shí)守信為道德基礎(chǔ)的“踐約”行為法律層面的信用當(dāng)事人對他人誠實(shí)不欺，講求信用、恪守諾言經(jīng)濟(jì)學(xué)層面的信用在不改變貨幣或物品所有權(quán)的情況下，以還本付息為條件的暫時讓渡貨幣或物品使用權(quán)的借貸行為。第一節(jié)信用概述一、信用含義及構(gòu)成要素2022/11/122022/11/63信用含義信用從現(xiàn)象上看是一種以還本付息為條件的貨幣或物品使用權(quán)的暫時讓渡行為。實(shí)質(zhì)上信用是關(guān)于債權(quán)與債務(wù)關(guān)系的約定，是一種契約關(guān)系，反映著授信和受信雙方的權(quán)利和義務(wù)，體現(xiàn)的是一種特定信用關(guān)系或經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。2022/11/13信用信用從現(xiàn)象上看是一種以還本付息（二）信用的基本構(gòu)成要素2022/11/64信用要素信用內(nèi)容信用期限信用主體信用客體信用工具（二）信用的基本構(gòu)成要素2022/11/14信用信用信用信用二、信用存在的客觀必要性2022/11/65社會資金運(yùn)動過程存在資金余缺現(xiàn)象社會各經(jīng)濟(jì)主體的利益各不相同信用在價值管理與調(diào)控中的優(yōu)勢二、信用存在的客觀必要性2022/11/15社會資金運(yùn)動過程三、信用的特征資金所有權(quán)與使用權(quán)相分離以還本付息為條件以相互信任為基礎(chǔ)三、信用的特征資金所有權(quán)與使用權(quán)相分離以還本付息為條件以相互四、信用的經(jīng)濟(jì)功能（一）聚集資金（二）配置資源（三）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)2022/11/67四、信用的經(jīng)濟(jì)功能（一）聚集資金2022/11/17第二節(jié)

現(xiàn)代信用形式信用形式是指借貸活動的表現(xiàn)方式，它是信用活動的外在表現(xiàn)。2022/11/68標(biāo)準(zhǔn)形式按償還期限分短期信用、中期信用、長期信用按信用雙方聯(lián)系方式分直接信用、間接信用按用途分消費(fèi)信用、生產(chǎn)信用按信用主體分商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費(fèi)信用、國際信用、合作信用、民間信用第二節(jié)現(xiàn)代信用形式信用形式是指借貸活動的表現(xiàn)方式，它是信一、商業(yè)信用（一）商業(yè)信用的含義2022/11/69含義是工商企業(yè)之間進(jìn)行商品和勞務(wù)交易時，主要以賒銷商品和預(yù)付貨款等形式提供的信用。一、商業(yè)信用（一）商業(yè)信用的含義2022/11/19含義是工（二）商業(yè)信用的類型類型釋義賒銷賣方與買方簽訂購貨協(xié)議后，賣方讓買方取走貨物，而買方按照協(xié)議在規(guī)定日期付款的過程。分期付款買賣雙方在成交時簽訂契約，買方對所購買的商品和勞務(wù)在一定時期內(nèi)分期向賣方交付貨款。預(yù)付貨款買方先將貨款交付給賣方，賣方在一段時間后向買方內(nèi)發(fā)送貨物的行為。2022/11/610（二）商業(yè)信用的類型類型釋義賒銷賣方與買方簽訂購貨協(xié)議后，賣（三）商業(yè)信用的特點(diǎn)2022/11/611商業(yè)信用的債權(quán)債務(wù)人都是企業(yè)商業(yè)信用貸出的資本是商品資本商業(yè)信用同時包含著買賣行為和信貸行為商業(yè)信用的動態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本動態(tài)是一致的商業(yè)信用期限比較短（三）商業(yè)信用的特點(diǎn)2022/11/111商業(yè)信用的債權(quán)債務(wù)（四）商業(yè)信用的作用及局限性2022/11/612作用調(diào)節(jié)企業(yè)資金余缺提高資金使用使用效益節(jié)約交易成本加速商品流通規(guī)模受企業(yè)能提供的資本數(shù)量限制；供求有嚴(yán)格的方向性；期限的局限性；信用鏈條的不穩(wěn)定性。局限性（四）商業(yè)信用的作用及局限性2022/11/112作用調(diào)節(jié)企（五）商業(yè)信用在我國的發(fā)展情況1955年以前允許商業(yè)信用存在。商業(yè)信用占企業(yè)流動資金的10%-20%。1955年3月國家規(guī)定國營企業(yè)之間禁止提供商業(yè)信用1964年后國家先后開放了19種商業(yè)信用1979年國家逐步有計(jì)劃有限制地恢復(fù)了商業(yè)信用1981年允許賒銷、分期付款等形式的商業(yè)信用合法存在1985年銀行陸續(xù)在一些城市開辦了商業(yè)票據(jù)承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)1995年10月《中華人民共和國票據(jù)法》頒布后，商業(yè)信用的規(guī)范化發(fā)展。2009年電子商業(yè)匯票系統(tǒng)上線運(yùn)行2022/11/613（五）商業(yè)信用在我國的發(fā)展情況1955年以前允許商業(yè)信用存在二、銀行信用（一）銀行信用的含義2022/11/614含義是銀行等金融機(jī)構(gòu)以貨幣資金形式向企業(yè)提供的信用。是商業(yè)信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種更高層次信用形式。二、銀行信用（一）銀行信用的含義2022/11/114含是銀（二）銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系1.商業(yè)信用始終是信用制度的基礎(chǔ),先于銀行信用2.只有商業(yè)信用發(fā)展到一定程度后才出現(xiàn)銀行信用3.銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步完善和發(fā)展4.商業(yè)信用與銀行信用存在互相促進(jìn)的關(guān)系2022/11/615（二）銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系1.商業(yè)信用始終是信用制度的基（三）銀行信用的特點(diǎn)1.銀行信用的主體是銀行或其它金融機(jī)構(gòu)與各經(jīng)濟(jì)主體2.銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的，貸出的是貨幣資本3.銀行信用的動態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)往往不相一致4.銀行信用具有期限上的靈活性此外，銀行信用還具有間接性，風(fēng)險小，創(chuàng)造信用，存貸方式靈活等特點(diǎn)。2022/11/616（三）銀行信用的特點(diǎn)1.銀行信用的主體是銀行或其它金融機(jī)構(gòu)與（四）銀行信用的作用2022/11/617提供發(fā)揮流通手段和支付手段的流通工具銀行信用媒介著全社會的資金運(yùn)動降低信用風(fēng)險，增加信用過程的穩(wěn)定性引導(dǎo)和促進(jìn)其他信用形式的規(guī)范發(fā)展（四）銀行信用的作用2022/11/117提供發(fā)揮流通手段和（五）銀行信用在我國的發(fā)展情況在我國企業(yè)各種外源融資方式中，銀行信用仍然占到80%左右。近年來，隨著我國銀行信用的總規(guī)模也迅速增長，年度新增信貸投放量已從2007年的3.65萬億元擴(kuò)張到2012年的近8.2萬億元。2022/11/618（五）銀行信用在我國的發(fā)展情況在我國企業(yè)各種外源融資方式中，三、國家信用（一）國家信用的含義2022/11/619是指以國家及其附屬機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人、依據(jù)信用原則向社會公眾和國外政府舉債或向債務(wù)國放債的一種形式。三、國家信用（一）國家信用的含義2022/11/119是指以（二）國家信用的形式財(cái)政收入信用政府債券中央政府債券地方政府債券政府機(jī)構(gòu)債券透支和借款財(cái)政支出信用有償使用資金基建撥改貸、企業(yè)挖潛改造資金撥改貸、財(cái)政支農(nóng)周轉(zhuǎn)金等實(shí)行的有償周轉(zhuǎn)。2022/11/620（二）國家信用的形式財(cái)政收入信用政府債券中央政府債券地方政府（三）國家信用的特點(diǎn)1、國家信用是以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用2、國家信用的最基本形式是發(fā)行公債3、具有財(cái)政和信用雙重性4、用途具有一定的專一性5、安全性高和信用風(fēng)險小2022/11/621（三）國家信用的特點(diǎn)1、國家信用是以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的（四）國家信用的作用2022/11/622可以彌補(bǔ)財(cái)政赤字，平衡預(yù)算，解決財(cái)政困難可以籌集經(jīng)濟(jì)建設(shè)資金，改善投資環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長可以成為調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要經(jīng)濟(jì)杠桿（四）國家信用的作用2022/11/122可以彌補(bǔ)財(cái)政赤字，（五）國家信用在我國的發(fā)展情況新中國成立之前的國債發(fā)行情況清政府發(fā)行的“昭信股票”；北洋軍閥時期發(fā)行國債27種；國民黨發(fā)行國債45億元；根據(jù)地人民政府發(fā)行過幾十種國債。新中國成立后至1979年國債發(fā)行情況人民勝利折實(shí)公債；國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債1981年至1986年國家信用的初始階段從1981年開始國庫券發(fā)行，主要是向個人和單位發(fā)行，發(fā)行額度49億元。之后每年發(fā)行國債，除個別年份外，發(fā)行規(guī)模逐年增大。1986年至1991年出現(xiàn)了國債償債高峰期國庫券；特種國債；國家重點(diǎn)建設(shè)債券；國家建設(shè)債券；保值公債；財(cái)政債券1991以后至今國債開始走向市場化1991年全面放開二級市場。991年實(shí)行證券中介機(jī)構(gòu)承購包銷方式。1995年實(shí)行招標(biāo)發(fā)行試點(diǎn)。2022/11/623（五）國家信用在我國的發(fā)展情況新中國成立之前的國債發(fā)行情況清四、消費(fèi)信用（一）消費(fèi)信用的含義2022/11/624消費(fèi)信用指企業(yè)、銀行及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)者個人賒銷或貸款四、消費(fèi)信用（一）消費(fèi)信用的含義2022/11/124消費(fèi)信（二）消費(fèi)信用的類型標(biāo)準(zhǔn)類型根據(jù)提供商的不同企業(yè)提供的消費(fèi)信用賒銷分期付款銀行提供的消費(fèi)信用買方信貸賣方信貸根據(jù)消費(fèi)信用的用途住房信用消費(fèi)、汽車信用消費(fèi)、信用卡消費(fèi)、教育信用消費(fèi)、旅游信用消費(fèi)、家用電器信用消費(fèi)、房屋修繕信用消費(fèi)、小額消費(fèi)信用根據(jù)消費(fèi)信用的方式直接消費(fèi)信用間接消費(fèi)信用2022/11/625（二）消費(fèi)信用的類型標(biāo)準(zhǔn)類型根據(jù)提供商的不同企業(yè)提供的消費(fèi)信（三）消費(fèi)信用的特點(diǎn)1、消費(fèi)信用的債權(quán)債務(wù)人是銀行、企業(yè)與個人2、消費(fèi)信用的形態(tài)可以是商品和貨幣形式兩種3、消費(fèi)信用的經(jīng)濟(jì)用途是購買消費(fèi)品2022/11/626（三）消費(fèi)信用的特點(diǎn)1、消費(fèi)信用的債權(quán)債務(wù)人是銀行、企業(yè)與個（四）消費(fèi)信用的作用1、有利于消費(fèi)品的升級換代和消費(fèi)者消費(fèi)水平的提升2、有利于擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長3、消費(fèi)信用的盲目發(fā)展，也會對正常經(jīng)濟(jì)生活帶來不利影響2022/11/627（四）消費(fèi)信用的作用1、有利于消費(fèi)品的升級換代和消費(fèi)者消費(fèi)水（五）消費(fèi)信用在我國的發(fā)展情況我國消費(fèi)信用始于20世紀(jì)50年代,隨后消費(fèi)信用一度被取消。20世紀(jì)80年代中期的信用消費(fèi)品種單一、范圍窄、規(guī)模小,僅處于萌芽和摸索階段。20世紀(jì)90年代以來,我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展,居民生活水平不斷提高,在住房、汽車等領(lǐng)域出現(xiàn)了比較旺盛的需求。1999年2月，中國人民銀行發(fā)布了《關(guān)于開展個人消費(fèi)信貸的指導(dǎo)意見》，全面放寬了個人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的范圍、品種及規(guī)模。目前，消費(fèi)信用余額占全部金融機(jī)構(gòu)提供的消費(fèi)信用總額的88%。信用消費(fèi)的品種達(dá)十幾個大類、上百個品種。2022/11/628（五）消費(fèi)信用在我國的發(fā)展情況我國消費(fèi)信用始于20世紀(jì)50比較幾種信用形式商業(yè)信用銀行信用國家信用消費(fèi)信用債權(quán)人與債務(wù)人企業(yè)與企業(yè)銀行等金融部門與政府、企業(yè)、個人、非居民國家財(cái)政部門與金融、企業(yè)、個人、非居民銀行、企業(yè)與個人經(jīng)濟(jì)用途生產(chǎn)、銷售生產(chǎn)、銷售彌補(bǔ)財(cái)政赤字購買消費(fèi)品形態(tài)商品貨幣貨幣商品、貨幣期限短期短中長，以短中為主短中長，中長為主短中長工具商業(yè)票據(jù)銀行票據(jù)政府債券協(xié)議信用風(fēng)險信用風(fēng)險大信用風(fēng)險較小信用風(fēng)險小信用風(fēng)險小地位作用基礎(chǔ)主導(dǎo)補(bǔ)充補(bǔ)充比較幾種信用形式商業(yè)信用銀行信用國家信用消費(fèi)信用債權(quán)人與債務(wù)第三節(jié)

信用工具一、信用工具含義及類型（一）信用工具的含義2022/11/630含義是在信用活動中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。第三節(jié)信用工具一、信用工具含義及類型2022/11/130（二）信用工具的類型標(biāo)準(zhǔn)類型按信用工具的期限不同貨幣市場工具資本市場工具按融資形式的不同直接融資工具間接融資工具按權(quán)利與義務(wù)的不同債務(wù)憑證所有權(quán)憑證按是否與實(shí)際信用活動直接相關(guān)基礎(chǔ)性信用工具衍生性信用工具2022/11/631（二）信用工具的類型標(biāo)準(zhǔn)類型按信用工具的期限不同貨幣市場工具二、幾種主要的信用工具票據(jù)商業(yè)票據(jù)銀行票據(jù)支票商業(yè)期票商業(yè)匯票商業(yè)承兌匯票銀行承兌匯票銀行本票現(xiàn)金支票轉(zhuǎn)帳支票銀行匯票定額本票不定額本票322022/11/6二、幾種主要的信用工具票商業(yè)票據(jù)銀行票據(jù)支票商業(yè)期票商業(yè)匯票（一）商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是由企業(yè)簽發(fā)的以商品交易為基礎(chǔ)的短期無擔(dān)保債務(wù)憑證。商業(yè)票據(jù)主要有本票和匯票兩種。2022/11/633債務(wù)人債權(quán)人債權(quán)人債務(wù)人收款人出具承諾書出具付款支付命令書本票匯票（一）商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是由企業(yè)簽發(fā)的以商品交易為基礎(chǔ)的短期無342022/11/6342022/11/1（二）銀行票據(jù)銀行票據(jù)是銀行簽發(fā)的，由其在見票時支付一定的金額給收教人或持票人的票據(jù)。銀行票據(jù)包括銀行本票和銀行匯票。2022/11/635銀行申請人簽發(fā)同城范圍內(nèi)辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金申請銀行本票銀行匯票申請人持往異地辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算或支取現(xiàn)金（二）銀行票據(jù)銀行票據(jù)是銀行簽發(fā)的，由其在見票時支付一定的金2022/11/6362022/11/136(三)支票銀行的存款人簽發(fā)的，委托存款銀行在見票時無條件支付一定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。包括現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)帳支票。存款人銀行收款人或持票人簽發(fā)付款2022/11/637(三)支票銀行的存款人簽發(fā)的，委托存款銀行在見票時無條件支付2022/11/6382022/11/138（四）債務(wù)憑證債券是一種有價證券，是籌資者向投資者出具的承諾在一定時期支付約定利息和到期償還本金的債務(wù)憑證。2022/11/639債券政府債券金融債券企業(yè)債券（四）債務(wù)憑證債券是一種有價證券，是籌資者向投資者出具的承諾（五）股權(quán)憑證股票是指股份公司發(fā)給股東作為入股憑證，股東憑此可以取得股息收益的一種有價證券。2022/11/640權(quán)利盈利分享權(quán)、出席股東大會權(quán)、表決權(quán)、選舉權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、股份轉(zhuǎn)讓權(quán)、對董事的訴訟權(quán)和破產(chǎn)清算后的財(cái)產(chǎn)分配權(quán)。義務(wù)股東對公司債務(wù)所負(fù)的清償責(zé)任（五）股權(quán)憑證股票是指股份公司發(fā)給股東作為入股憑證，股東憑此股票種類標(biāo)準(zhǔn)種類按股東權(quán)利劃分普通股和優(yōu)先股按是否記名分記名股票和不記名股票按投資主體的不同分國家股、法人股和個人股按持有人的國別和身份不同分A股、B股、H股和N股2022/11/641股票種類標(biāo)準(zhǔn)種類按股東權(quán)利劃分普通股和優(yōu)先股按是否記名分記名債券與股票的異同內(nèi)容債券股票性質(zhì)不同債務(wù)憑證所有權(quán)憑證期限不同發(fā)行時規(guī)定期限永久性證券收益不同利息固定股息不固定權(quán)利不同不參與經(jīng)營管理參與經(jīng)營管理用途不同彌補(bǔ)經(jīng)營資金不足充當(dāng)資本金相同處都是有價證券，都是金融工具2022/11/642債券與股票的異同內(nèi)容債券股票性質(zhì)不（六）衍生信用工具衍生金融工具是在貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具的基礎(chǔ)上衍化和派生的，以杠桿或信用交易為特征的金融工具。2022/11/643種類釋義遠(yuǎn)期交易雙方約定在未來某一特定時間以某一特定價格買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式期貨交易雙方約定在未來某一特定時間以某一特定價格買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式。期權(quán)是買賣權(quán)利的交易。掉期是一種由交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產(chǎn)的合約。（六）衍生信用工具衍生金融工具是在貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融三、信用工具的特征特征釋義期限性是指一般信用工具有規(guī)定的償還期限。流動性指信用工具在必要時迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力。風(fēng)險性指購買信用工具的本金和預(yù)期收益遭受損失的可能性大小。收益性指信用工具能夠定期或不定期地給其持有人帶來收益的特性。2022/11/644三、信用工具的特征特征釋義期限性是指一般信用工具有規(guī)定的償還第二章信用【學(xué)習(xí)目標(biāo)】了解信用的含義及基本構(gòu)成要素理解信用的特征和經(jīng)濟(jì)功能把握現(xiàn)代各種信用形式的特點(diǎn)了解信用工具的類型和特征【學(xué)習(xí)重點(diǎn)】把握現(xiàn)代信用形式了解信用工具的類型2022/11/645第二章信用【學(xué)習(xí)目標(biāo)】2022/11/11第一節(jié)

信用概述一、信用含義及構(gòu)成要素（一）信用含義2022/11/646道德層面的信用當(dāng)事人之間所建立起來的、以誠實(shí)守信為道德基礎(chǔ)的“踐約”行為法律層面的信用當(dāng)事人對他人誠實(shí)不欺，講求信用、恪守諾言經(jīng)濟(jì)學(xué)層面的信用在不改變貨幣或物品所有權(quán)的情況下，以還本付息為條件的暫時讓渡貨幣或物品使用權(quán)的借貸行為。第一節(jié)信用概述一、信用含義及構(gòu)成要素2022/11/122022/11/647信用含義信用從現(xiàn)象上看是一種以還本付息為條件的貨幣或物品使用權(quán)的暫時讓渡行為。實(shí)質(zhì)上信用是關(guān)于債權(quán)與債務(wù)關(guān)系的約定，是一種契約關(guān)系，反映著授信和受信雙方的權(quán)利和義務(wù)，體現(xiàn)的是一種特定信用關(guān)系或經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。2022/11/13信用信用從現(xiàn)象上看是一種以還本付息（二）信用的基本構(gòu)成要素2022/11/648信用要素信用內(nèi)容信用期限信用主體信用客體信用工具（二）信用的基本構(gòu)成要素2022/11/14信用信用信用信用二、信用存在的客觀必要性2022/11/649社會資金運(yùn)動過程存在資金余缺現(xiàn)象社會各經(jīng)濟(jì)主體的利益各不相同信用在價值管理與調(diào)控中的優(yōu)勢二、信用存在的客觀必要性2022/11/15社會資金運(yùn)動過程三、信用的特征資金所有權(quán)與使用權(quán)相分離以還本付息為條件以相互信任為基礎(chǔ)三、信用的特征資金所有權(quán)與使用權(quán)相分離以還本付息為條件以相互四、信用的經(jīng)濟(jì)功能（一）聚集資金（二）配置資源（三）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)2022/11/651四、信用的經(jīng)濟(jì)功能（一）聚集資金2022/11/17第二節(jié)

現(xiàn)代信用形式信用形式是指借貸活動的表現(xiàn)方式，它是信用活動的外在表現(xiàn)。2022/11/652標(biāo)準(zhǔn)形式按償還期限分短期信用、中期信用、長期信用按信用雙方聯(lián)系方式分直接信用、間接信用按用途分消費(fèi)信用、生產(chǎn)信用按信用主體分商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費(fèi)信用、國際信用、合作信用、民間信用第二節(jié)現(xiàn)代信用形式信用形式是指借貸活動的表現(xiàn)方式，它是信一、商業(yè)信用（一）商業(yè)信用的含義2022/11/653含義是工商企業(yè)之間進(jìn)行商品和勞務(wù)交易時，主要以賒銷商品和預(yù)付貨款等形式提供的信用。一、商業(yè)信用（一）商業(yè)信用的含義2022/11/19含義是工（二）商業(yè)信用的類型類型釋義賒銷賣方與買方簽訂購貨協(xié)議后，賣方讓買方取走貨物，而買方按照協(xié)議在規(guī)定日期付款的過程。分期付款買賣雙方在成交時簽訂契約，買方對所購買的商品和勞務(wù)在一定時期內(nèi)分期向賣方交付貨款。預(yù)付貨款買方先將貨款交付給賣方，賣方在一段時間后向買方內(nèi)發(fā)送貨物的行為。2022/11/654（二）商業(yè)信用的類型類型釋義賒銷賣方與買方簽訂購貨協(xié)議后，賣（三）商業(yè)信用的特點(diǎn)2022/11/655商業(yè)信用的債權(quán)債務(wù)人都是企業(yè)商業(yè)信用貸出的資本是商品資本商業(yè)信用同時包含著買賣行為和信貸行為商業(yè)信用的動態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本動態(tài)是一致的商業(yè)信用期限比較短（三）商業(yè)信用的特點(diǎn)2022/11/111商業(yè)信用的債權(quán)債務(wù)（四）商業(yè)信用的作用及局限性2022/11/656作用調(diào)節(jié)企業(yè)資金余缺提高資金使用使用效益節(jié)約交易成本加速商品流通規(guī)模受企業(yè)能提供的資本數(shù)量限制；供求有嚴(yán)格的方向性；期限的局限性；信用鏈條的不穩(wěn)定性。局限性（四）商業(yè)信用的作用及局限性2022/11/112作用調(diào)節(jié)企（五）商業(yè)信用在我國的發(fā)展情況1955年以前允許商業(yè)信用存在。商業(yè)信用占企業(yè)流動資金的10%-20%。1955年3月國家規(guī)定國營企業(yè)之間禁止提供商業(yè)信用1964年后國家先后開放了19種商業(yè)信用1979年國家逐步有計(jì)劃有限制地恢復(fù)了商業(yè)信用1981年允許賒銷、分期付款等形式的商業(yè)信用合法存在1985年銀行陸續(xù)在一些城市開辦了商業(yè)票據(jù)承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)1995年10月《中華人民共和國票據(jù)法》頒布后，商業(yè)信用的規(guī)范化發(fā)展。2009年電子商業(yè)匯票系統(tǒng)上線運(yùn)行2022/11/657（五）商業(yè)信用在我國的發(fā)展情況1955年以前允許商業(yè)信用存在二、銀行信用（一）銀行信用的含義2022/11/658含義是銀行等金融機(jī)構(gòu)以貨幣資金形式向企業(yè)提供的信用。是商業(yè)信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種更高層次信用形式。二、銀行信用（一）銀行信用的含義2022/11/114含是銀（二）銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系1.商業(yè)信用始終是信用制度的基礎(chǔ),先于銀行信用2.只有商業(yè)信用發(fā)展到一定程度后才出現(xiàn)銀行信用3.銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步完善和發(fā)展4.商業(yè)信用與銀行信用存在互相促進(jìn)的關(guān)系2022/11/659（二）銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系1.商業(yè)信用始終是信用制度的基（三）銀行信用的特點(diǎn)1.銀行信用的主體是銀行或其它金融機(jī)構(gòu)與各經(jīng)濟(jì)主體2.銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的，貸出的是貨幣資本3.銀行信用的動態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)往往不相一致4.銀行信用具有期限上的靈活性此外，銀行信用還具有間接性，風(fēng)險小，創(chuàng)造信用，存貸方式靈活等特點(diǎn)。2022/11/660（三）銀行信用的特點(diǎn)1.銀行信用的主體是銀行或其它金融機(jī)構(gòu)與（四）銀行信用的作用2022/11/661提供發(fā)揮流通手段和支付手段的流通工具銀行信用媒介著全社會的資金運(yùn)動降低信用風(fēng)險，增加信用過程的穩(wěn)定性引導(dǎo)和促進(jìn)其他信用形式的規(guī)范發(fā)展（四）銀行信用的作用2022/11/117提供發(fā)揮流通手段和（五）銀行信用在我國的發(fā)展情況在我國企業(yè)各種外源融資方式中，銀行信用仍然占到80%左右。近年來，隨著我國銀行信用的總規(guī)模也迅速增長，年度新增信貸投放量已從2007年的3.65萬億元擴(kuò)張到2012年的近8.2萬億元。2022/11/662（五）銀行信用在我國的發(fā)展情況在我國企業(yè)各種外源融資方式中，三、國家信用（一）國家信用的含義2022/11/663是指以國家及其附屬機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人、依據(jù)信用原則向社會公眾和國外政府舉債或向債務(wù)國放債的一種形式。三、國家信用（一）國家信用的含義2022/11/119是指以（二）國家信用的形式財(cái)政收入信用政府債券中央政府債券地方政府債券政府機(jī)構(gòu)債券透支和借款財(cái)政支出信用有償使用資金基建撥改貸、企業(yè)挖潛改造資金撥改貸、財(cái)政支農(nóng)周轉(zhuǎn)金等實(shí)行的有償周轉(zhuǎn)。2022/11/664（二）國家信用的形式財(cái)政收入信用政府債券中央政府債券地方政府（三）國家信用的特點(diǎn)1、國家信用是以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用2、國家信用的最基本形式是發(fā)行公債3、具有財(cái)政和信用雙重性4、用途具有一定的專一性5、安全性高和信用風(fēng)險小2022/11/665（三）國家信用的特點(diǎn)1、國家信用是以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的（四）國家信用的作用2022/11/666可以彌補(bǔ)財(cái)政赤字，平衡預(yù)算，解決財(cái)政困難可以籌集經(jīng)濟(jì)建設(shè)資金，改善投資環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長可以成為調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要經(jīng)濟(jì)杠桿（四）國家信用的作用2022/11/122可以彌補(bǔ)財(cái)政赤字，（五）國家信用在我國的發(fā)展情況新中國成立之前的國債發(fā)行情況清政府發(fā)行的“昭信股票”；北洋軍閥時期發(fā)行國債27種；國民黨發(fā)行國債45億元；根據(jù)地人民政府發(fā)行過幾十種國債。新中國成立后至1979年國債發(fā)行情況人民勝利折實(shí)公債；國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債1981年至1986年國家信用的初始階段從1981年開始國庫券發(fā)行，主要是向個人和單位發(fā)行，發(fā)行額度49億元。之后每年發(fā)行國債，除個別年份外，發(fā)行規(guī)模逐年增大。1986年至1991年出現(xiàn)了國債償債高峰期國庫券；特種國債；國家重點(diǎn)建設(shè)債券；國家建設(shè)債券；保值公債；財(cái)政債券1991以后至今國債開始走向市場化1991年全面放開二級市場。991年實(shí)行證券中介機(jī)構(gòu)承購包銷方式。1995年實(shí)行招標(biāo)發(fā)行試點(diǎn)。2022/11/667（五）國家信用在我國的發(fā)展情況新中國成立之前的國債發(fā)行情況清四、消費(fèi)信用（一）消費(fèi)信用的含義2022/11/668消費(fèi)信用指企業(yè)、銀行及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)者個人賒銷或貸款四、消費(fèi)信用（一）消費(fèi)信用的含義2022/11/124消費(fèi)信（二）消費(fèi)信用的類型標(biāo)準(zhǔn)類型根據(jù)提供商的不同企業(yè)提供的消費(fèi)信用賒銷分期付款銀行提供的消費(fèi)信用買方信貸賣方信貸根據(jù)消費(fèi)信用的用途住房信用消費(fèi)、汽車信用消費(fèi)、信用卡消費(fèi)、教育信用消費(fèi)、旅游信用消費(fèi)、家用電器信用消費(fèi)、房屋修繕信用消費(fèi)、小額消費(fèi)信用根據(jù)消費(fèi)信用的方式直接消費(fèi)信用間接消費(fèi)信用2022/11/669（二）消費(fèi)信用的類型標(biāo)準(zhǔn)類型根據(jù)提供商的不同企業(yè)提供的消費(fèi)信（三）消費(fèi)信用的特點(diǎn)1、消費(fèi)信用的債權(quán)債務(wù)人是銀行、企業(yè)與個人2、消費(fèi)信用的形態(tài)可以是商品和貨幣形式兩種3、消費(fèi)信用的經(jīng)濟(jì)用途是購買消費(fèi)品2022/11/670（三）消費(fèi)信用的特點(diǎn)1、消費(fèi)信用的債權(quán)債務(wù)人是銀行、企業(yè)與個（四）消費(fèi)信用的作用1、有利于消費(fèi)品的升級換代和消費(fèi)者消費(fèi)水平的提升2、有利于擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長3、消費(fèi)信用的盲目發(fā)展，也會對正常經(jīng)濟(jì)生活帶來不利影響2022/11/671（四）消費(fèi)信用的作用1、有利于消費(fèi)品的升級換代和消費(fèi)者消費(fèi)水（五）消費(fèi)信用在我國的發(fā)展情況我國消費(fèi)信用始于20世紀(jì)50年代,隨后消費(fèi)信用一度被取消。20世紀(jì)80年代中期的信用消費(fèi)品種單一、范圍窄、規(guī)模小,僅處于萌芽和摸索階段。20世紀(jì)90年代以來,我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展,居民生活水平不斷提高,在住房、汽車等領(lǐng)域出現(xiàn)了比較旺盛的需求。1999年2月，中國人民銀行發(fā)布了《關(guān)于開展個人消費(fèi)信貸的指導(dǎo)意見》，全面放寬了個人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的范圍、品種及規(guī)模。目前，消費(fèi)信用余額占全部金融機(jī)構(gòu)提供的消費(fèi)信用總額的88%。信用消費(fèi)的品種達(dá)十幾個大類、上百個品種。2022/11/672（五）消費(fèi)信用在我國的發(fā)展情況我國消費(fèi)信用始于20世紀(jì)50比較幾種信用形式商業(yè)信用銀行信用國家信用消費(fèi)信用債權(quán)人與債務(wù)人企業(yè)與企業(yè)銀行等金融部門與政府、企業(yè)、個人、非居民國家財(cái)政部門與金融、企業(yè)、個人、非居民銀行、企業(yè)與個人經(jīng)濟(jì)用途生產(chǎn)、銷售生產(chǎn)、銷售彌補(bǔ)財(cái)政赤字購買消費(fèi)品形態(tài)商品貨幣貨幣商品、貨幣期限短期短中長，以短中為主短中長，中長為主短中長工具商業(yè)票據(jù)銀行票據(jù)政府債券協(xié)議信用風(fēng)險信用風(fēng)險大信用風(fēng)險較小信用風(fēng)險小信用風(fēng)險小地位作用基礎(chǔ)主導(dǎo)補(bǔ)充補(bǔ)充比較幾種信用形式商業(yè)信用銀行信用國家信用消費(fèi)信用債權(quán)人與債務(wù)第三節(jié)

信用工具一、信用工具含義及類型（一）信用工具的含義2022/11/674含義是在信用活動中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。第三節(jié)信用工具一、信用工具含義及類型2022/11/130（二）信用工具的類型標(biāo)準(zhǔn)類型按信用工具的期限不同貨幣市場工具資本市場工具按融資形式的不同直接融資工具間接融資工具按權(quán)利與義務(wù)的不同債務(wù)憑證所有權(quán)憑證按是否與實(shí)際信用活動直接相關(guān)基礎(chǔ)性信用工具衍生性信用工具2022/11/675（二）信用工具的類型標(biāo)準(zhǔn)類型按信用工具的期限不同貨幣市場工具二、幾種主要的信用工具票據(jù)商業(yè)票據(jù)銀行票據(jù)支票商業(yè)期票商業(yè)匯票商業(yè)承兌匯票銀行承兌匯票銀行本票現(xiàn)金支票轉(zhuǎn)帳支票銀行匯票定額本票不定額本票322022/11/6二、幾種主要的信用工具票商業(yè)票據(jù)銀行票據(jù)支票商業(yè)期票商業(yè)匯票（一）商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是由企業(yè)簽發(fā)的以商品交易為基礎(chǔ)的短期無擔(dān)保債務(wù)憑證。商業(yè)票據(jù)主要有本票和匯票兩種。2022/11/677債務(wù)人債權(quán)人債權(quán)人債務(wù)人收款人出具承諾書出具付款支付命令書本票匯票（一）商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是由企業(yè)簽發(fā)的以商品交易為基礎(chǔ)的短期無342022/11/6342022/11/1（二）銀行票據(jù)銀行票據(jù)是銀行簽發(fā)的，由其在見票時支付一定的金額給收教人或持票人的票據(jù)。銀行票據(jù)