2022年安徽省期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識評估試題庫帶答案下載

《期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識》題庫

一,單選題(每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、日本、新加坡和美國市場均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可利用兩個相同合約之間的價差進(jìn)行（）

A.跨月套利

B.跨市場套利

C.跨品種套利

D.投機【答案】B2、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價格為17520元／噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為17570元／噸，7月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為17540元／噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損100元，且假定交易所規(guī)定1手=5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價格()元／噸。

A.17600

B.17610

C.17620

D.17630【答案】B3、外匯掉期交易的種類不包括（）。

A.隔日掉期

B.即期對遠(yuǎn)期掉期

C.即期對即期掉期

D.遠(yuǎn)期對即期掉期【答案】C4、點價交易是指以某月份的（）為計價基礎(chǔ)，來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價格的交易方式。

A.零售價格

B.期貨價格

C.政府指導(dǎo)價格

D.批發(fā)價格【答案】B5、某投資者以200點的價格買入一張2個月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為22000點，期權(quán)到期時，標(biāo)的指數(shù)價格為21700，則該交易者的行權(quán)收益為（）。（不考慮交易手續(xù)費）

A.100點

B.300點

C.500點

D.-100點【答案】A6、某期貨交易所的鋁期貨價格于2016年3月14日、15日、16日連續(xù)3日漲幅達(dá)到最大限度4％，市場風(fēng)險急劇增大。為了化解風(fēng)險，上海期貨交易所臨時把鋁期貨合約的保證金由合約價值的5％提高到6％，并采取按一定原則減倉等措施。除了上述已經(jīng)采取的措施外，還可以采取的措施是()。

A.把最大漲幅幅度調(diào)整為±5％

B.把最大漲跌幅度調(diào)整為±3％

C.把最大漲幅調(diào)整為5％，把最大跌幅調(diào)整為一3％

D.把最大漲幅調(diào)整為4.5％，最大跌幅不變【答案】A7、看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內(nèi)向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標(biāo)的物。

A.減少

B.增加

C.買進(jìn)

D.賣出【答案】D8、相同條件下,下列期權(quán)時間價值最大的是（）.

A.平值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.實值明權(quán)【答案】A9、若期權(quán)買方擁有買入標(biāo)的物的權(quán)利，該期權(quán)為（）。

A.現(xiàn)貨期權(quán)

B.期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)【答案】C10、在我國，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日對沖平倉時成交價格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸時，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B.虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元【答案】B11、正向市場中進(jìn)行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動【答案】B12、某投資者2月2日賣出5月棕櫚油期貨合約20手，成交價為5180元/噸，該日收盤價為5176元/噸.結(jié)算價為5182元/噸。2月3日，該投資者以5050元/噸，平倉10手，該日收盤價為4972元/噸，結(jié)算價為5040元/噸。則按逐日盯市結(jié)算方式，該投資者的當(dāng)日平倉盈虧為（）元。（棕櫚油合約交易單位為10噸/手）

A.13000

B.13200

C.-13000

D.-13200【答案】B13、（）是公司制期貨交易所的常設(shè)機構(gòu)，并對股東大會負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會決議。

A.會員大會

B.董事會

C.監(jiān)事會

D.理事會【答案】B14、在國際外匯期貨市場上，若需要回避兩種非美元貨幣之間的匯率風(fēng)險，就可以運用（）。

A.外匯期現(xiàn)套利

B.交叉貨幣套期保值

C.外匯期貨買入套期保值

D.外匯期貨賣出套期保值【答案】B15、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。

A.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

B.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

C.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行

D.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行【答案】C16、某投資者以2元／股的價格買入看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為30元／股，當(dāng)前的股票現(xiàn)貨價格為25元／股。則該投資者的損益平衡點是（）。

A.32元／股

B.28元／股

C.23元／股

D.27元／股【答案】B17、為了防止棉花價格上漲帶來收購成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進(jìn)行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉30手，當(dāng)時的基差為-400元／噸，平倉時的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計手續(xù)費等費用)

A.實現(xiàn)完全套期保值

B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元

C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元

D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元【答案】D18、在()中，一般來說，對商品期貨而言，當(dāng)市場行情上漲時，在遠(yuǎn)期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格也會上升，以保持與遠(yuǎn)期月份合約間的正常的持倉費用關(guān)系，且可能近期月份合約的價格上升更多。

A.正向市場

B.反向市場

C.上升市場

D.下降市場【答案】A19、3月5日，5月和7月優(yōu)質(zhì)強筋小麥期貨合約價格分別為2090元／噸和2190元／噸，交易者預(yù)期近期價差將縮小，下列選項中最可能獲利的是（）。

A.買入5月合約同時賣出7月合約

B.賣出5月合約同時賣出7月合約

C.賣出5月合約同時買入7月合約

D.買入5月合約同時買入7月合約【答案】A20、關(guān)于股指期貨套利的說法錯誤的是（）。

A.增加股指期貨交易的流動性

B.有利于股指期貨價格的合理化

C.有利于期貨合約間價差趨于合理

D.不承擔(dān)價格變動風(fēng)險【答案】D21、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元（這一行權(quán)價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認(rèn)購期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。

A.只能備兌開倉一份期權(quán)合約

B.沒有那么多的錢繳納保證金

C.不想賣出太多期權(quán)合約

D.怕?lián)L(fēng)險【答案】A22、下列屬于期貨結(jié)算機構(gòu)職能的是（）。

A.管理期貨交易所財務(wù)

B.擔(dān)保期貨交易履約

C.提供期貨交易的場所、設(shè)施和服務(wù)

D.管理期貨公司財務(wù)【答案】B23、（）是指合約標(biāo)的物所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以實物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時間。

A.交易時間

B.最后交易日

C.最早交易日

D.交割日期【答案】D24、當(dāng)期權(quán)合約到期時，期權(quán)（）。

A.不具有內(nèi)涵價值，也不具有時間價值

B.不具有內(nèi)涵價值，具有時間價值

C.具有內(nèi)涵價值，不具有時間價值

D.既具有內(nèi)涵價值，又具有時間價值【答案】C25、7月11日，某鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價格100元／噸的價格交收。同時鋁廠進(jìn)行套期保值。以16600元／噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元／噸。8月中旬，該鋁廠實施點價，以16800元／噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實物交收，同時按該價格將期貨合約對沖平倉，此時鋁現(xiàn)貨價格為16600元／噸。通過套期保值交易，該鋁廠鋁的售價相當(dāng)于（）元／噸。

A.16700

B.16600

C.16400

D.16500【答案】A26、點價交易是指以某月份的（）為計價基礎(chǔ)，來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價格的交易方式。

A.零售價格

B.期貨價格

C.政府指導(dǎo)價格

D.批發(fā)價格【答案】B27、期貨的套期保值是指企業(yè)通過持有與現(xiàn)貨市場頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風(fēng)險的方式。

A.相同

B.相反

C.相關(guān)

D.相似【答案】B28、套期保值是指企業(yè)通過持有與其現(xiàn)貨頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風(fēng)險的方式。

A.相反

B.相關(guān)

C.相同

D.相似【答案】A29、修正久期是在麥考利久期概念的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，用于表示（）變化引起的債券價格變動的幅度。

A.票面利率

B.票面價格

C.市場利率

D.期貨價格【答案】C30、1982年2月，（）開發(fā)了價值線綜合指數(shù)期貨合約，股票價格指數(shù)也成為期貨交易的對象。

A.紐約商品交易所（COMEX）

B.芝加哥商業(yè)交易所（CME）

C.美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）

D.紐約商業(yè)交易所（NYMEX）【答案】C31、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法中，正確的是（）。

A.保證金交易使期貨交易具有高收益和低風(fēng)險的特點

B.交易保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越小

C.交易保證金以合約價值的一定比率來繳納

D.交易保證金一般為成交合約價值的10％～20％【答案】C32、通常情況下，美式期權(quán)的權(quán)利金（）其他條件相同的歐式期權(quán)的權(quán)利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于【答案】C33、下列情形中，時間價值最大的是（）

A.行權(quán)價為15的看跌期權(quán)的價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為14

B.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)的價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為13.5

C.行權(quán)價為7的看跌期權(quán)的價格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為8

D.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)的價格為3，標(biāo)的資產(chǎn)的價格為23【答案】D34、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】B35、套期保值本質(zhì)上是一種()的方式。

A.躲避風(fēng)險

B.預(yù)防風(fēng)險

C.分散風(fēng)險

D.轉(zhuǎn)移風(fēng)險【答案】D36、()通常只進(jìn)行當(dāng)日的買賣，一般不會持倉過夜。

A.長線交易者

B.短線交易者

C.當(dāng)日交易者

D.搶帽子者【答案】C37、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價方法是（）

A.美元標(biāo)價法

B.浮動標(biāo)價法

C.直接標(biāo)價法

D.間接標(biāo)價法【答案】D38、下列關(guān)于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確的是（）。

A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉

D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔【答案】D39、改革開放以來，（）標(biāo)志著我國期貨市場起步。?

A.鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機制

B.深圳有色金屬交易所成立

C.上海金屬交易所開業(yè)

D.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立【答案】A40、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。

A.盈利l550美元

B.虧損1550美元

C.盈利1484.38美元

D.虧損1484.38美元【答案】D41、買入看漲期權(quán)實際上相當(dāng)于確定了一個（），從而鎖定了風(fēng)險。?

A.最高的賣價

B.最低的賣價

C.最高的買價

D.最低的買價【答案】C42、看跌期權(quán)賣出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會取得（）。

A.相關(guān)期貨的空頭

B.相關(guān)期貨的多頭

C.相關(guān)期權(quán)的空頭

D.相關(guān)期權(quán)的多頭【答案】B43、我國期貨交易所會員資格審查機構(gòu)是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會地方派出機構(gòu)【答案】B44、在菜粕期貨市場上，甲為菜粕合約的買方，開倉價格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣方，開倉價格為2300元/噸。甲乙雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價比平倉價低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實際購入菜粕的價格為_______元/噸，乙實際銷售菜粕價格為________元/噸。（）

A.2100；2300

B.2050.2280

C.2230；2230

D.2070；2270【答案】D45、賣出看漲期權(quán)的投資者的最大收益是()。

A.無限大的

B.所收取的全部權(quán)利金

C.所收取的全部盈利及履約保證金

D.所收取的全部權(quán)利金以及履約保證金【答案】B46、無本金交割外匯(NDF)交易屬于()交易。

A.外匯掉期

B.貨幣互換

C.外匯期權(quán)

D.外匯遠(yuǎn)期【答案】D47、在主要的下降趨勢線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉

D.建倉【答案】A48、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計數(shù)量。

A.持倉量

B.成交量

C.賣量

D.買量【答案】A49、當(dāng)前某股票價格為64．00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為62．50港元，權(quán)利金為2．80港元，其內(nèi)涵價值為()港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3【答案】B50、以下屬于財政政策手段的是（）。

A.增加或減少貨幣供應(yīng)量

B.提高或降低匯率

C.提高或降低利率

D.提高或降低稅率【答案】D51、一般來說，投資者預(yù)期某商品年末庫存量增加，則表明當(dāng)年商品供給量（）需求量，將刺激該商品期貨價格（）。

A.大于；下跌

B.小于；上漲

C.大于；上漲

D.小于；下跌【答案】A52、下列關(guān)于跨幣種套利的經(jīng)驗法則的說法中，正確的是（）。

A.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

B.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

C.預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約

D.預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約【答案】A53、外匯期貨跨市場套利者考慮在不同交易所間進(jìn)行套利的時候，應(yīng)該考慮到時差帶來的影響，選擇在交易時間（）的時段進(jìn)行交易。

A.重疊

B.不同

C.分開

D.連續(xù)【答案】A54、我國客戶下單的方式中，最主要的方式是（）。

A.書面下單

B.電話下單

C.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.口頭下單【答案】C55、如果進(jìn)行賣出套期保值，結(jié)束保值交易的有利時機是（）。

A.當(dāng)期貨價格最高時

B.基差走強

C.當(dāng)現(xiàn)貨價格最高時

D.基差走弱【答案】B56、（）是將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金。

A.共同基金

B.集合基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品投資基金【答案】C57、（）是公司制期貨交易所的常設(shè)機構(gòu)，并對股東大會負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會決議。

A.會員大會

B.董事會

C.監(jiān)事會

D.理事會【答案】B58、現(xiàn)實中套期保值操作的效果更可能是（）。

A.兩個市場均盈利

B.兩個市場均虧損

C.兩個市場盈虧在一定程度上相抵

D.兩個市場盈虧完全相抵【答案】C59、一般而言，套利交易（）。

A.和普通投機交易風(fēng)險相同

B.比普通投機交易風(fēng)險小

C.無風(fēng)險

D.比普通投機交易風(fēng)險大【答案】B60、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，價格分別為10150元/噸和10110元/噸，平倉時兩合約的期貨價格分別為10125元/噸和10175元/噸，則該套利者平倉時的價差為（）元/噸。

A.50

B.-50

C.40

D.-40【答案】B61、（）年國務(wù)院和中國證監(jiān)會分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年【答案】D62、關(guān)于股票期權(quán),下列說法正確的是（）

A.股票期權(quán)多頭可以行權(quán),也可以放棄行權(quán)

B.股票期權(quán)多頭負(fù)有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)

C.股票期權(quán)在股票價格上升時對投資者有利

D.股票期權(quán)在股票價格下跌時對投資者有利【答案】A63、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.期權(quán)合約【答案】A64、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時公布的上市品種合約信息不包括（）。

A.成交量、成交價

B.持倉量

C.最高價與最低價

D.預(yù)期次日開盤價【答案】D65、下列關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價格風(fēng)險，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)

B.為控制標(biāo)的資產(chǎn)空頭風(fēng)險，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)

C.標(biāo)的資產(chǎn)價格橫盤整理，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)

D.為鎖定現(xiàn)貨持倉收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價格風(fēng)險，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D66、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險的原理是（）。

A.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割目，價格波動幅度擴(kuò)大

B.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小

C.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價差擴(kuò)大

D.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價差縮小【答案】D67、國內(nèi)某出口商預(yù)期3個月后將獲得出口貨款100萬美元，為了避免人民幣升值對貨款價值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場上進(jìn)行美元（）。

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.多頭投機

D.空頭投機【答案】B68、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6．8310／6．8312，(1M)近端掉期點為45．01／50．23(bp)，(2M)遠(yuǎn)端掉期點為60．15／65．00(bp)。若發(fā)起方近端買入、遠(yuǎn)端賣出，則遠(yuǎn)端掉期全價為（）。

A.6.836223

B.6.837215

C.6.837500

D.6.835501【答案】B69、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）美元。

A.盈利500

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利2000【答案】C70、在美國商品投資基金的組織結(jié)構(gòu)中，CPO的主要職責(zé)是()。

A.為客戶提供買賣期貨、期權(quán)合約的指導(dǎo)或建議

B.監(jiān)視和控制風(fēng)險

C.是基金的主要管理人

D.給客戶提供業(yè)績報告【答案】C71、滬深300股指期貨以期貨合約最后()小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】A72、最早推出外匯期貨的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所【答案】B73、若市場處于反向市場，做多頭的投機者應(yīng)（）。

A.買入交割月份較近的合約

B.賣出交割月份較近的合約

C.買入交割月份較遠(yuǎn)的合約

D.賣出交割月份較遠(yuǎn)的合約【答案】C74、下列對期貨投機描述正確的是（）。

A.期貨投機交易的目的是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風(fēng)險

B.期貨投機交易是在現(xiàn)貨市場與期貨市場上同時操作，以期達(dá)到對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的目的

C.期貨投機者是通過期貨市場轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險

D.期貨投機交易是在期貨市場上進(jìn)行買空賣空，從而獲得價差收益【答案】D75、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500【答案】A76、假設(shè)某機構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為100萬港元，且預(yù)計3個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)。此時恒生指數(shù)為20000點（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場利率為3%，則3個月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。

A.20300

B.20050

C.20420

D.20180【答案】B77、若投資者預(yù)期市場利率水平上升，利率期貨價格將下跌，則可選擇（）。

A.買入期貨合約

B.多頭套期保值

C.空頭策略

D.多頭套利【答案】C78、價格形態(tài)中常見的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.圓弧形態(tài)

B.頭肩頂（底）

C.雙重頂（底）

D.三重頂（底）【答案】B79、我國規(guī)定當(dāng)會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的（）以上(含本數(shù))時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。

A.50％

B.60％

C.75％

D.80％【答案】D80、某投資者在國內(nèi)市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025【答案】A81、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。

A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.期貨合約具有避險功能

C.期貨合約價格連續(xù)變動

D.期貨合約確定了交割月份【答案】A82、滬深300股指期貨以期貨合約最后()小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】A83、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。

A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級

C.價格波動幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場【答案】D84、下列關(guān)于期貨市場規(guī)避風(fēng)險功能的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易無價格風(fēng)險

B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損

C.能夠消滅期貨市場的風(fēng)險

D.用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損【答案】D85、下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進(jìn)行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒有意義的【答案】C86、（）的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。

A.芝加哥期貨交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.紐約商業(yè)交易所【答案】C87、屬于跨品種套利交易的是（）。

A.新華富時50指數(shù)期貨與滬深300指數(shù)期貨間的套利交易

B.IF1703與IF1706間的套利交易

C.新加坡日經(jīng)225指數(shù)期貨與日本日經(jīng)225指數(shù)期貨間的套利交易

D.嘉實滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易【答案】A88、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。

A.微信下單

B.電話下單

C.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.書面下單【答案】C89、較為規(guī)范化的期貨市場在（）產(chǎn)生于美國芝加哥。

A.16世紀(jì)中期

B.17世紀(jì)中期

C.18世紀(jì)中期

D.19世紀(jì)中期【答案】D90、遠(yuǎn)期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個月之后開始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。

A.18個月

B.9個月

C.6個月

D.3個月【答案】D91、6月11日,菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元／噸。甲榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元／噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實際售價是8850元／噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元／噸。

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】A92、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）。

A.股指期貨

B.外匯期貨

C.原油期貨

D.期權(quán)【答案】A93、下列關(guān)于外匯掉期的定義中正確的是（）。

A.交易雙方約定在兩個相同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換

B.交易雙方約定在前后兩個不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相同的兩次貨幣交換

C.交易雙方約定在前后兩個不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換

D.交易雙方約定在兩個相同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相同的兩次貨幣交換【答案】C94、在進(jìn)行期貨投機時，應(yīng)仔細(xì)研究市場是處于牛市還是熊市，如果是()，要分析跌勢有多大，持續(xù)時間有多長。

A.牛市

B.熊市

C.牛市轉(zhuǎn)熊市

D.熊市轉(zhuǎn)牛市【答案】B95、下列選項屬于蝶式套利的是（）。

A.同時賣出300手5月份大豆期貨合約、買入700手7月份大豆期貨合約、賣出400手9月份大豆期貨合約

B.同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出60O手5月份豆油貨期貨合約、賣出300手5月份豆粕期貨舍約

C.同時買入100手5月份銅期冀合約、賣出700手7月份銅期合約、買入400手9月份鋼期貨合約

D.同時買入100手5月份玉米期貨合約、賣出200手7月份玉米期貨合約、賣出100手9月份玉米期貨合約【答案】A96、標(biāo)準(zhǔn)倉單需經(jīng)過（）注冊后方有效。

A.倉庫管理公司

B.制定結(jié)算銀行

C.制定交割倉庫

D.期貨交易所【答案】D97、在我國，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價格分別為35820元／噸、36180元／噸和36280元／噸。5月10日對沖平倉時成交價格分別為35860元／噸、36200元／噸、36250元／噸時，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B.虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元【答案】B98、?在國外，股票期權(quán)執(zhí)行價格是指（）。

A.標(biāo)的物總的買賣價格

B.1股股票的買賣價格

C.100股股票的買賣價格

D.當(dāng)時的市場價格【答案】B99、正向市場中進(jìn)行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動【答案】B100、股票期權(quán)每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000【答案】C二,多選題(共100題，每題2分，選項中，至少兩個符合題意)

101、國內(nèi)某鐵礦企業(yè)與澳洲礦企簽訂鐵礦石進(jìn)口合同，規(guī)定付款期為3個月，以美元結(jié)算。同時，該鐵礦企業(yè)向歐洲出口鋼材并以歐元結(jié)算，付款期也為3個月。則該企業(yè)可在CME通過（）進(jìn)行套期保值，對沖匯率風(fēng)險。

A.賣出CNY/EUR期貨合約

B.買入CNY/EUR期貨合約

C.賣出CNY/USD期貨合約

D.買入CNY/USD期貨合約【答案】AD102、劉某以2100元/噸的價格賣出5月份大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸的價格買入7月份大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月份合約價差為（）時，該投資人獲利。

A.150元

B.50元

C.100元

D.-80元【答案】BD103、股票期權(quán)的買方了結(jié)合約的方式包括（）。

A.行權(quán)

B.放棄行權(quán)

C.必須行權(quán)

D.遠(yuǎn)期交割【答案】AB104、股票權(quán)益互換中，固定收益交換為浮動收益的運用主要在（）方面。

A.通過收益互換滿足客戶的保本投資需求

B.通過收益互換鎖定盈利，轉(zhuǎn)換固定收益投資

C.通過收益互換對沖風(fēng)險

D.通過收益互換獲得持股增值收益【答案】AC105、按照期權(quán)買方未來是具有買入標(biāo)的物的權(quán)利還是賣出標(biāo)的物的權(quán)利，期權(quán)分為（）。

A.看跌期權(quán)

B.看漲期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)【答案】AB106、跨市套利時，應(yīng)（）。

A.買入相對價格較低的合約

B.賣出相對價格較低的合約

C.買入相對價格較高的合約

D.賣出相對價格較高的合約【答案】AD107、關(guān)于期權(quán)交易，下列說法正確的是（）。

A.買進(jìn)看漲期權(quán)可規(guī)避標(biāo)的物空頭的價格風(fēng)險

B.買進(jìn)看漲期權(quán)可規(guī)避標(biāo)的物多頭的價格風(fēng)險

C.買進(jìn)看跌期權(quán)可規(guī)避標(biāo)的物多頭的價格風(fēng)險

D.買進(jìn)看跌期權(quán)可規(guī)避標(biāo)的物空頭的價格風(fēng)險【答案】AC108、下列關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法中，正確的是（）。

A.履約時可實現(xiàn)低價買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)的目的

B.履約時可以對沖標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸

C.隱含波動率高估對看漲期權(quán)空頭有利

D.標(biāo)的資產(chǎn)價格窄幅整理，可考慮賣出看漲期權(quán)賺取權(quán)利金【答案】BCD109、?下列屬于期貨漲跌停板作用的有（）。

A.控制交易日內(nèi)的風(fēng)險

B.有效減緩、抑制一些突發(fā)性事件和過度投機行為沖擊期貨價格造成的狂漲暴跌

C.為保證金制度的實施創(chuàng)造了有利條件

D.保證當(dāng)日期貨價格波動達(dá)到漲停板或跌停板時，不會出現(xiàn)透支情況【答案】ABCD110、跨市套利時，應(yīng)（）。

A.買入相對價格較低的合約

B.賣出相對價格較低的合約

C.買入相對價格較高的合約

D.賣出相對價格較高的合約【答案】AD111、?中國金融期貨交易所結(jié)算會員分為（）。?

A.特別結(jié)算會員

B.普通會員

C.全面結(jié)算會員

D.交易結(jié)算會員【答案】ACD112、下列關(guān)于商品供給的說法中，正確的是（）。

A.供給是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量

B.一般來說，在其他條件不變的情況下，價格越高，供給量越大；價格越低，供給量越小

C.在商品自身價格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會減少利潤.從而使得商品的供給量增加；相反，生產(chǎn)成本下降會增加利潤，從而使得商品的供給量減少

D.廠商預(yù)期某種產(chǎn)品的價格將上漲，可能會把現(xiàn)在生產(chǎn)的產(chǎn)品儲存起來，以期在未來以更高的價格賣出，從而減少了當(dāng)期的供給E【答案】ABD113、遠(yuǎn)期合約是雙方在將來的一定時間，按照合約規(guī)定的價格交割貨物，支付款項的合約。同遠(yuǎn)期合同相比，期貨合約（）。

A.在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.只能用實物交割來進(jìn)行結(jié)算

C.合約缺乏流動性

D.違約風(fēng)險較低【答案】AD114、商品期貨合約的履約方式有（）。

A.現(xiàn)金交割

B.實物交割

C.私下轉(zhuǎn)讓

D.對沖平倉【答案】BD115、關(guān)于點價交易，描述正確的有（）。

A.是以現(xiàn)貨價格決定期貨價格

B.實質(zhì)上是一種買賣現(xiàn)貨商品的交易方式

C.升貼水由雙方協(xié)調(diào)確定

D.以某月份的期貨價格為計價基礎(chǔ)【答案】BCD116、下列屬于中長期利率期貨品種的是()。

A.T—notes

B.T—bills

C.T—bonds

D.FEU3【答案】AC117、關(guān)于β系數(shù)，以下說法正確的是（）。

A.β系數(shù)用來衡量證券或證券組合與整個市場風(fēng)險程度的比較

B.β系數(shù)大于1，說明證券或證券組合的風(fēng)險程度小于整個市場的風(fēng)險程度

C.股票組合的β系數(shù)比單個股票的β系數(shù)可靠性高

D.單個股票的β系數(shù)比股票組合的β系數(shù)可靠性高【答案】AC118、目前，期貨交易所的組成形式一般可分為（）。

A.會員制

B.公司制

C.股份有限公司

D.有限責(zé)任公司【答案】AB119、在對期貨合約進(jìn)行基本面分析時，投資者應(yīng)關(guān)注（）等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

A.GDP

B.CPI

C.PMI

D.M2【答案】ABC120、決定一種商品供給的主要因素有（）。

A.生產(chǎn)技術(shù)水平

B.生產(chǎn)成本

C.相關(guān)商品的價格水平

D.該種商品的價格【答案】ABCD121、期貨交易所的職能包括（）等。

A.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風(fēng)險

B.提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)

C.發(fā)布市場信息

D.設(shè)計合約、安排合約上市【答案】ABCD122、關(guān)于期權(quán)賣方了結(jié)期權(quán)頭寸及權(quán)利義務(wù)的說法，正確的有（）。

A.沒有選擇行權(quán)或者放棄行權(quán)的權(quán)利

B.可以選擇放棄行權(quán)，了結(jié)后權(quán)利消失

C.可以選擇行權(quán)了結(jié)，買進(jìn)或賣出期權(quán)標(biāo)的物

D.可以選擇對沖了結(jié)，了結(jié)后義務(wù)或者責(zé)任消失【答案】AD123、下面對美國商品投資基金的參與者描述正確的有（）。?

A.商品基金經(jīng)理負(fù)責(zé)選擇基金的發(fā)起方式，決定基金的投資方向

B.商品基金經(jīng)理負(fù)責(zé)對商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作

C.交易經(jīng)理幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問，監(jiān)控商品交易顧問的交易活動

D.期貨傭金商負(fù)責(zé)執(zhí)行商品交易顧問的交易指令，管理期貨頭寸的保證金【答案】ACD124、在出現(xiàn)漲跌停板情形時，交易所采取的控制風(fēng)險的措施包括（）。

A.某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則，但平當(dāng)日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則

B.暫停所有合約的交易

C.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價時，實行強制減倉

D.迅速提高保證金比例，減緩交易【答案】AC125、上證50ETF期權(quán)的行權(quán)方式是（）。

A.歐式期權(quán)

B.美式期權(quán)

C.到期日行權(quán)

D.到期日前任何時候行權(quán)【答案】AC126、從風(fēng)險來源劃分，期貨市場的風(fēng)險包括（）。

A.市場風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.法律風(fēng)險【答案】ABCD127、不同國家和地區(qū)股指期貨合約月份的設(shè)置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有（）方式。

A.半年模式

B.遠(yuǎn)期月份為主，再加上即期季月

C.季月模式

D.近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月E【答案】CD128、世界最著名的股票指數(shù)包括（）。

A.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)、日經(jīng)225股價指數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)、中國香港恒生指數(shù)

C.紐約證交所綜合股票指數(shù)

D.英國的金融時報指數(shù)、道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)【答案】ABCD129、商品市場的需求量通常由（）組成。

A.國內(nèi)消費量

B.出口量

C.期末商品結(jié)存量

D.前期庫存量【答案】ABC130、股指期貨的全稱是“股票價格指數(shù)期貨”，也可稱為()。

A.“股價指數(shù)期貨”

B.“期指”

C.“期權(quán)”

D.“期份”【答案】AB131、企業(yè)利用貨幣期權(quán)進(jìn)行套期保值的優(yōu)點有（）。

A.權(quán)利金帶來的費用支出相比外匯期貨套期保值更低

B.企業(yè)最大的成本（權(quán)利金）支出之后不存在其他任何費用支出

C.可以完全規(guī)避外匯匯率波動的風(fēng)險

D.保留了獲得機會收益的權(quán)利【答案】CD132、期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)可以是（）。

A.現(xiàn)貨資產(chǎn)

B.期貨資產(chǎn)

C.實物資產(chǎn)

D.金融資產(chǎn)【答案】ABCD133、下列關(guān)于期貨價格基本面分析特點的說法中，正確的有（）。

A.側(cè)重分析價格變動的中長期趨勢

B.以供求決定價格為基本理念

C.以價格決定供求為基本理念

D.側(cè)重分析價格變動的短期趨勢【答案】AB134、股指期貨市場的避險功能之所以能夠?qū)崿F(xiàn)，是因為（）。

A.股指期貨可以消除單只股票特有的風(fēng)險

B.股指期貨價格與股票指數(shù)價格一般呈同方向變動關(guān)系

C.股指期貨采取現(xiàn)金結(jié)算交割方式

D.通過股指期貨與股票組合的對沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】BD135、某投資者賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為875美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，該投資者了結(jié)該期權(quán)的可能的方式有（）。

A.接受買方行使權(quán)利，買入期權(quán)標(biāo)的物

B.接受買方行使權(quán)利，賣出期權(quán)標(biāo)的物

C.賣出相同期限.相同合約月份且執(zhí)行價格相同的大豆期貨看漲期權(quán)平倉

D.買入相同期限.相同合約月份且執(zhí)行價格相同的大豆期貨看漲期權(quán)平倉【答案】BD136、商品期貨合約交割月份的確定一般受該合約標(biāo)的商品的（）等方面的特點影響。

A.儲藏

B.使用

C.流通

D.生產(chǎn)【答案】ABCD137、下列款項中，（）屬于每日結(jié)算中要求結(jié)算的內(nèi)容。

A.交易盈虧

B.交易保證金

C.手續(xù)費

D.席位費【答案】ABC138、下列屬于中長期利率期貨品種的是（）。

A.T-Notes

B.T-Bills

C.T-Bonds

D.Euro-SwapFutures【答案】ACD139、下列關(guān)于期貨價格基本面分析特點的說法中，正確的有（）。

A.側(cè)重分析價格變動的中長期趨勢

B.以供求決定價格為基本理念

C.以價格決定供求為基本理念

D.側(cè)重分析價格變動的短期趨勢【答案】AB140、對買入套期保值而言，無法實現(xiàn)凈盈利的情形包括（）。（不計手續(xù)費等費用）

A.現(xiàn)貨市場盈利小于期貨市場虧損

B.基差走強

C.基差走弱

D.基差不變【答案】ABD141、期貨行情表中的主要期貨價格包括（）。

A.開盤價

B.收盤價

C.最新價

D.結(jié)算價E【答案】ABCD142、當(dāng)收盤價低于開盤價，K線為陰線；當(dāng)收盤價高于開盤價，K線為陽線。

A.履約損益=執(zhí)行價格-標(biāo)的資產(chǎn)價格

B.平倉損益=權(quán)利金賣出價-權(quán)利金買入價

C.損益平衡點為：執(zhí)行價格+權(quán)利金

D.最大收益=權(quán)利金【答案】BCD143、一般而言，在選擇期貨合約的標(biāo)的時，需要考慮的條件包括（）等

A.價格波動幅度不太頻繁

B.有機構(gòu)大戶穩(wěn)定市場

C.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級

D.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】CD144、期貨交易所競爭加劇的主要表現(xiàn)有（）。

A.在外國設(shè)立分支機構(gòu)

B.L市以外國金融工具為對象的期貨合約

C.為延長交易時間開設(shè)夜盤交易

D.吸納外國會員【答案】ABCD145、對于單個股票的β系數(shù)來說（）。

A.β系數(shù)大于1時，說明單個股票的波動或風(fēng)險程度低于以指數(shù)衡量的整個市場

B.β系數(shù)大于1時，說明單個股票的波動或風(fēng)險程度高于以指數(shù)衡量的整個市場

C.β系數(shù)小于1時，說明單個股票的波動或風(fēng)險程度低于以指數(shù)衡量的整個市場

D.β系數(shù)等于1時，說明單個股票的波動或風(fēng)險程度與以指數(shù)衡量的整個市場一致【答案】BCD146、期權(quán)的權(quán)利金大小是由（）決定的。

A.內(nèi)涵價值

B.時間價值

C.實值

D.虛值【答案】AB147、會員制和公司制期貨交易所的主要區(qū)別有()。

A.是否以盈利為目標(biāo)

B.提供設(shè)施、場所不同

C.適用法律不盡相同

D.決策機構(gòu)不同【答案】ACD148、下列對跨期套利的描述中，正確的是（）。

A.針對同一交易所的同一期貨品種但不同交割月份的期貨合約之間的價差進(jìn)行操作

B.根據(jù)對不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利

C.牛市套利是指賣出較近月份合約的同時買入較遠(yuǎn)月份的合約

D.熊市套利是指買入較近月份合約的同時賣出較遠(yuǎn)月份的合約【答案】AB149、面值為100萬美元的3個月期國債，當(dāng)指數(shù)報價為92.76時，以下正確的有（）。

A.年貼現(xiàn)率為7.24%

B.3個月貼現(xiàn)率為7.24%

C.3個月貼現(xiàn)率為1.81%

D.成交價格為98.19萬美元【答案】ACD150、以下為虛值期權(quán)的有()。

A.執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看漲期權(quán)

C.執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看跌期權(quán)

D.執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看漲期權(quán)【答案】CD151、我國的券商IB、能提供的服務(wù)有（）。

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

B.提供期貨行情信息和交易設(shè)施

C.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)

D.代理期貨公司收付保證金E【答案】ABC152、期貨交易者根據(jù)進(jìn)入期貨市場的目的不同，可分為（）和（）。

A.套期保值者

B.投機者

C.個人

D.會員【答案】AB153、競價方式主要有公開喊價和計算機撮合成交兩種方式。其中公開喊價方式又可分為（）。

A.連續(xù)競價制

B.一節(jié)一價制

C.價格優(yōu)先

D.時間優(yōu)先【答案】AB154、期貨公司應(yīng)對營業(yè)部實行統(tǒng)一（）。

A.財務(wù)管理及會計核算

B.風(fēng)險管理

C.資金調(diào)撥

D.結(jié)算【答案】ABCD155、某投資者賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為875美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，該投資者了結(jié)該期權(quán)的可能的方式有（）。

A.接受買方行使權(quán)利，買入期權(quán)標(biāo)的物

B.接受買方行使權(quán)利，賣出期權(quán)標(biāo)的物

C.賣出相同期限.相同合約月份且執(zhí)行價格相同的大豆期貨看漲期權(quán)平倉

D.買入相同期限.相同合約月份且執(zhí)行價格相同的大豆期貨看漲期權(quán)平倉【答案】BD156、下列基差的變化中，屬于基差走弱的是（）。

A.基差從-100元/噸變?yōu)?80元/噸

B.基差從100元/噸變?yōu)?120元/噸

C.基差從100元/噸變?yōu)?50元/噸

D.基差從-100元/噸變?yōu)?120元/噸【答案】BCD157、下列關(guān)于上證50ETF期權(quán)的說法正確的是（）。

A.最小報價單位是0.001元

B.標(biāo)的物是上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金

C.包括四個交割到期月份

D.是歐式期權(quán)【答案】BCD158、某國有企業(yè)1個月后會收到100萬美元貨款并計劃兌換成人民幣補充營運資本。但3個月后，該企業(yè)必須再將人民幣兌換成美元，用以支付100萬美元材料款。則下列說法正確的是()。

A.為規(guī)避匯率風(fēng)險，企業(yè)可進(jìn)行外匯掉期交易

B.為規(guī)避匯率風(fēng)險，企業(yè)進(jìn)行交易的方向是先買入后賣出美元

C.為規(guī)避匯率風(fēng)險，企業(yè)可進(jìn)行外匯現(xiàn)貨交易

D.為規(guī)避匯率風(fēng)險，企業(yè)進(jìn)行交易的方向是先賣出后買入美元【答案】AD159、根據(jù)金融期貨投資者適當(dāng)性制度，對于自然人開戶，以下說法正確的是（）。

A.具備股指期貨基礎(chǔ)知識，開戶測試不低于60分

B.具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近3年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄

C.申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元

D.凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元【答案】BC160、中國期貨業(yè)協(xié)會應(yīng)履行的職責(zé)包括（）。

A.教育和組織會員及期貨從業(yè)人員遵守期貨法律法規(guī)和政策

B.負(fù)責(zé)期貨從業(yè)人員資格的認(rèn)定、管理及撤銷工作

C.監(jiān)督、檢查會員和期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為

D.制定期貨業(yè)行為準(zhǔn)則、業(yè)務(wù)規(guī)范，參與開展行為資信評級，參與擬訂與期貨相關(guān)的行業(yè)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)【答案】ABD161、在債券價格分析中，常用（）來衡量債券價格對利率的敏感度和波動性。

A.基點價值

B.貝塔系數(shù)

C.修正久期

D.轉(zhuǎn)換因子【答案】AC162、期貨行情表中的主要期貨價格包括（）。

A.開盤價

B.收盤價

C.最新價

D.結(jié)算價E【答案】ABCD163、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化（）。

A.提高了交易效率

B.降低了交易成本

C.極大地簡化了交易過程

D.使合約具有很強的市場流動性【答案】ABCD164、某美國外匯交易商預(yù)測英鎊兌美元將貶值，則該投資者（）。

A.可能因持有英鎊而獲得未來資產(chǎn)收益

B.可以買入英鎊/美元期貨

C.可能因持有英鎊而擔(dān)心未來資產(chǎn)受損

D.可以賣出英鎊/美元期貨【答案】CD165、適合做外匯賣出套期保值的情形主要包括（）。

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值

B.出口商和從事國際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失

C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值

D.國際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付匯時外匯匯率上升造成損失【答案】AB166、當(dāng)基差從“10美分/蒲式耳”變?yōu)椤?美分/蒲式耳”時，下列說法中，不正確的有（）。

A.市場處于正向市場

B.基差走強

C.市場處于反向市場

D.基差走弱【答案】AB167、期權(quán)的基本要素包括（）。

A.行權(quán)方式

B.行權(quán)方向

C.期權(quán)的價格

D.執(zhí)行價格【答案】ABCD168、國際上期貨交易的常用指令包括（）。

A.市價指令

B.限價指令

C.停止限價指令

D.止損指令【答案】ABCD169、目前，國內(nèi)期貨行情的成交量和持倉量數(shù)據(jù)按雙邊計算的有（）。

A.上海期貨交易所

B.中國金融期貨交易所

C.大連商品交易所

D.鄭州商品交易所E【答案】ACD170、下列選項中，關(guān)于現(xiàn)貨多頭情形的說法正確的是（）。

A.榨油廠持有豆油庫存或券商持有的股票組合，屬于現(xiàn)貨多頭的情形

B.當(dāng)企業(yè)已按某固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)時，該企業(yè)處于現(xiàn)貨多頭

C.某鋼鐵貿(mào)易商與某房地產(chǎn)簽訂合同，約定在三個月后按某價格提供若干噸鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨的，該鋼材貿(mào)易處于現(xiàn)貨多頭

D.某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂購買鋼村的合同，確立了價格，但尚未交收的情形屬于現(xiàn)貨多頭E【答案】AD171、下列關(guān)于期權(quán)多頭適用場景和目的的說法，正確的是（）。

A.為規(guī)避所持標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸的價格風(fēng)險，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)

B.如果希望追求比期貨交易更高的杠桿效應(yīng)，可考慮期權(quán)多頭策略

C.為規(guī)避所持標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸的價格風(fēng)險，可考慮買進(jìn)看漲期權(quán)

D.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率正在擴(kuò)大對期權(quán)多頭不利【答案】AB172、為保證期貨交易的順利進(jìn)行，交易所制定了相關(guān)風(fēng)險控制制度，包括（）等。

A.大戶報告制度

B.保證金制度

C.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

D.持倉限額制度【答案】ABCD173、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利。（不計手續(xù)費等費用）

A.7月份合約為9730，9月份合約為9750

B.7月份合約為9720，9月份合約為9770

C.7月份合約為9750，9月份合約為9740

D.7月份合約為9700，9月份合約為9785【答案】ABC174、我國期貨公司的職能主要有（）等。

A.控制客戶的交易風(fēng)險

B.提供期貨交易咨詢服務(wù)

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易【答案】ABC175、持倉費包括為擁有或保留商品、資產(chǎn)等支付的（）。

A.交易手續(xù)費

B.倉儲費

C.保險費

D.利息【答案】BCD176、下列關(guān)于股指期貨合約實際價格與股指期貨理論價格的描述中，正確的有（）。

A.當(dāng)前者等于后者時，稱為期價高估

B.當(dāng)前者高于后者時，稱為期價高估

C.當(dāng)前者高于后者時，稱為期價低估

D.當(dāng)前者低于后者時，稱為期價低估【答案】BD177、風(fēng)險異常監(jiān)控系統(tǒng)可設(shè)立的指標(biāo)包括()。

A.市場資金集中度

B.會員持倉總量變動比率

C.市場資金總量變動率

D.現(xiàn)價期價偏離率【答案】ABCD178、下列關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法（不計交易費用），正確的有（）。

A.最大風(fēng)險為損失全部權(quán)利金

B.最大收益為所收取的全部權(quán)利金

C.盈虧平衡點為執(zhí)行價格＋權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)市場價格越高，對期權(quán)賣方越不利【答案】BCD179、下列屬于基差走強的情形有（）。

A.基差為正且數(shù)值越來越大

B.基差為負(fù)值且絕對值越來越小

C.基差為正且數(shù)值越來越小

D.基差從正值變負(fù)值【答案】AB180、期貨合約與遠(yuǎn)期合約的不同點主要表現(xiàn)在（）方面。

A.交易對象

B.保證金制度

C.履約方式

D.信用風(fēng)險【答案】ABCD181、與投機交易相比，套利交易的特點有()。

A.風(fēng)險小

B.收益大

C.成本低

D.交易時間短【答案】AC182、某投資者以4588點的價格買入IF1509合約10張，同時以4629點的價格賣出IF1512合約10張，準(zhǔn)備持有一段時間后同時將上述合約平倉。下列說法正確的有（）。

A.投資者的收益取決于滬深300指數(shù)期貨合約未來價格的升降

B.價差縮小對投資者有利

C.投資者的收益只與兩合約價差的變化有關(guān)