《證券發(fā)行與承銷》證券從業(yè)資格考試期末階段測試含答案和解析

《證券發(fā)行與承銷》證券從業(yè)資格考試期末階段測試含答案和解析一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、首次公開發(fā)行股票招股說明書中，發(fā)行人應(yīng)披露的主要產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量控制的情況不包括（）。A、質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)B、認(rèn)證中心的質(zhì)量認(rèn)證C、出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛D、質(zhì)量控制措施【參考答案】：B【解析】首次公開發(fā)行股票招股說明書中發(fā)行人應(yīng)披露主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況，包括質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量控制措施、出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛等。2、向不特定對象公開募集股份，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于（）。A、不低于公告招股意向書前10個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)B、不高于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)C、不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)D、不高于公告招股意向書前10個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)【參考答案】：C3、在進(jìn)行企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)，清算組對（）負(fù)責(zé)并報(bào)告工作。A、債權(quán)人會議B、破產(chǎn)企業(yè)C、破產(chǎn)企業(yè)的主管部門D、人民法院【參考答案】：D4、在公司收購活動(dòng)中，收購公司和目標(biāo)公司一般聘請（）作為財(cái)務(wù)顧問。A、會計(jì)師事務(wù)所B、投資銀行家C、證券公司D、資產(chǎn)評級機(jī)構(gòu)【參考答案】：C【解析】熟悉公司收購的形式、業(yè)務(wù)流程、反收購策略。見教材第十一章第一節(jié)，P409。5、對于購銷商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)披露（）關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)情況。A、最近3年B、最近1期C、最近兩年D、最近3年及1期【參考答案】：D6、對首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)期限要求是（）?A、6個(gè)月B、1年C、18個(gè)月D、中國證監(jiān)會不對輔導(dǎo)期限作硬性要求【參考答案】：D【解析】根據(jù)規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)。中國證監(jiān)會不對輔導(dǎo)期限作硬性要求。7、發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請適用特別程序，表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到（）票為通過。TOC\o"1-5"\h\zA、3B、4C、5D、6【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：熟悉主承銷商的承銷過程和中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)程序。見教材第七章第二節(jié)，P245。8、《市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤不少于（）。A、最近2年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的20%B、最近2年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的30%C、最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的20%D、最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的30%【參考答案】：C9、公司因?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司職工而收購本公司股份的，其收購的資金來源應(yīng)當(dāng)從公司的（）中支出。A、稅前利潤B、資本公積C、盈余公積D、稅后利潤【參考答案】：D【解析】公司因?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司職工而收購本公司股份的，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%；至于收購的資金來源，應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤中支出；公司收購的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。10、中國證監(jiān)會（）受理上市公司配股申報(bào)材料并對配股資格提出審核意見。A、發(fā)行審核委員會B、上市公司監(jiān)管部C、配股審核委員會D、發(fā)行【參考答案】：A11、股東大會作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權(quán)的（）以上通過。A、半數(shù)TOC\o"1-5"\h\zB、1/3C、2/3D、3/4【參考答案】：C【解析】（包括股東代理人）所持表決權(quán)的2/3以上通過，普通決議半數(shù)通過。12、高持股量股東是指配售及資本化發(fā)行后有權(quán)行使本公司股東大會（）或以上的投票權(quán)，而且不是上市時(shí)管理層股東的那些股東。A、5%B、10%C、15%D、20%【參考答案】：A【解析】高持股量股東是指配售及資本化發(fā)行后有權(quán)行使本公司股東大會5%或以上的投票權(quán)，而且不是上市時(shí)管理層股東的那些股東。13、審計(jì)報(bào)告日期是指（）。A、注冊會計(jì)師完成外勤審計(jì)工作的日期B、注冊會計(jì)師完成審計(jì)報(bào)告的日期C、注冊會計(jì)師開始外勤審計(jì)工作的日期D、注冊會計(jì)師開始審計(jì)撰寫報(bào)告的日期【參考答案】：A【解析】原審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則規(guī)定，審計(jì)報(bào)告日期是指注冊會計(jì)師完成外勤審計(jì)工作的日期14、根據(jù)《金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法》，資產(chǎn)支持證券是指由（）作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。A、證券公司B、中國證監(jiān)會C、一般企業(yè)D、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)【參考答案】：D15、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣（）億元。A、1B、6C、7D、8【參考答案】：A【解析】根據(jù)《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券咨詢文件》的相關(guān)規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元。16、我國發(fā)行企業(yè)債券開始于（）。A、1990年B、1985年C、1983年D、1980年【參考答案】：C17、以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，擬發(fā)行的股本總額超過（）億元人民幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例應(yīng)達(dá)（）以上。A、3；15%B、3；25%C、4；15%D、4；25%【參考答案】：C【解析】根據(jù)《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》第八條的規(guī)定，以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，要符合擬向社會發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上的規(guī)定；若擬發(fā)行的股本總額超過4億元人民幣的，則其擬向社會發(fā)行股份的比例應(yīng)達(dá)15%以上。18、上市公司獨(dú)立董事不需對（）發(fā)表獨(dú)立意見。A、評估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性B、評估方法與評估目的的相關(guān)性C、評估假設(shè)前提的合理性D、評估定價(jià)的公允性【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：熟悉重大資產(chǎn)重組的程序和重組方案重大調(diào)整的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。見教材第十二章第一節(jié)，P474。19、回售條款相當(dāng)于債券持有人（）。A、無條件出售給發(fā)行人的1張美式賣權(quán)B、無條件向發(fā)行人購買的1張美式買權(quán)C、無條件出售給發(fā)行人的1張美式買權(quán)D、同時(shí)持有發(fā)行人出售的一張美式期權(quán)【參考答案】：D20、向不特定對象公開募集股份，發(fā)行價(jià)格應(yīng)（）。A、不低于公告招股意向書前10個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)B、不高于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)C、不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)D、不高于公告招股意向書前10個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)【參考答案】：C【解析】本題考查公開增發(fā)的特別規(guī)定。21、以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的公司，發(fā)行的股本總額超過4億元人民幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例應(yīng)（）。A、15%以上B、20%以上C、25%以上D、30%以上【參考答案】：A22、證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將剩余證券全部自行購入的承銷方式稱為（）。A、全額包銷B、余額包銷C、代銷D、包銷【參考答案】：D【解析】考查包銷的定義。23、承銷金額在（）元以上、承銷團(tuán)成員在（）家以上可設(shè)2?3家副主承銷商。A、3億，10B、3億，5C、5億，10D、10億，10【參考答案】：A【解析】承銷金額在3億元以上、承銷團(tuán)成員在10家以上可設(shè)2?3家副主承銷商。24、發(fā)行人向中國證監(jiān)會報(bào)送首次公開發(fā)行股票申請文件，初次報(bào)送的材料份數(shù)是：原件（）份、復(fù)印件（）份。TOC\o"1-5"\h\zA、1,5B、1,3C、1,6D、1,2【參考答案】：B【解析】發(fā)行人向中國證監(jiān)會報(bào)送首次公開發(fā)行股票申請文件，初次報(bào)送應(yīng)提交原件1份、復(fù)印件3份；在提交發(fā)審委審核前，根據(jù)中國證監(jiān)會要求的份數(shù)補(bǔ)報(bào)申請文件。25、發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A、1年，1年B、2年，1年C、1年，2年D、2年，2年【參考答案】：A26、發(fā)行人申請?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市的，公開發(fā)行的股份應(yīng)達(dá)到公司股份總數(shù)的（）。A、15%以上B、20%以上C、25%以上D、30%以上【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：掌握創(chuàng)業(yè)板發(fā)行、上市、持續(xù)督導(dǎo)等操作上的一般規(guī)定。見教材第五章第五節(jié)，P186。27、（）的收購方式又叫換股A、用現(xiàn)金購買股票B、用股票購買資產(chǎn)C、用股票交換股票D、用資產(chǎn)收購股份或資產(chǎn)【參考答案】：C28、關(guān)于保險(xiǎn)公司募集的定期次級債務(wù)折算認(rèn)可價(jià)值的說法錯(cuò)誤的是（）。A、剩余年限在2年以上（含2年）3年以內(nèi)的，折算比例為40%B、剩余年限在3年以上（含3年）4年以內(nèi)的，折算比例為20%C、剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例為10%D、剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例為0【參考答案】：C29、下列事項(xiàng)，（）屬于申請文件核對表基礎(chǔ)資料部分內(nèi)容。A、發(fā)行人的主體資格B、發(fā)行人的獨(dú)立性C、主承銷商重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)D、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭【參考答案】：C30、證券公司應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部（）原則，建立有關(guān)隔離制度。A、保密性B、防火墻C、條塊管理D、業(yè)務(wù)控制【參考答案】：B31、股份有限公司增加資本是指股份有限公司依照法定程序增加公司的（）。A、注冊資本B、稅后利潤C(jī)、股份總數(shù)D、所有者權(quán)益【參考答案】：C32、合格投資者的條件不包括（）。A、按照規(guī)定和章程可從事債券投資B、注冊資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬元以上C、依法設(shè)立的法人或投資組織D、最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于3000萬元以上【參考答案】：D【解析】合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨(dú)立分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，且符合下列條件的投資者：①依法設(shè)立的法人或投資組織；②按照規(guī)定和章程可從事債券投資：③注冊資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬元以上。33、轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的（）同意。A、股東人數(shù)的2/3以上B、股東所持表決權(quán)的2/3以上C、股東人數(shù)的l/3以上D、股東所持表決權(quán)的1/3以上【參考答案】：B34、保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后（）個(gè)工作日內(nèi)向（）報(bào)送“保薦總結(jié)報(bào)告書”。A、15；中國證監(jiān)會B、15；證券交易所C、15；中國證監(jiān)會和證券交易所D、10；中國證監(jiān)會和證券交易所【參考答案】：D35、關(guān)于MM的無公司稅模型命題二，錯(cuò)誤的是（）。A、使用財(cái)務(wù)杠桿的負(fù)債公司，其股東權(quán)益成本是隨著債務(wù)融資額的增加而上升的B、便宜的負(fù)債帶給公司的利益會被股東權(quán)益成本的上升所抵消，最后使負(fù)債公司的平均資本成本等于無負(fù)債公司的權(quán)益資本成本C、公司的市場價(jià)值會隨負(fù)債率的上升而提高D、企業(yè)的貨幣資本結(jié)構(gòu)不會影響企業(yè)的價(jià)值和資本成本【參考答案】：C36、上市公司新股發(fā)行申請的審核意見（）。A、由中國證監(jiān)會作出B、由股票發(fā)行審核委員會作出C、由國務(wù)院證券委員會作出D、由證券業(yè)協(xié)會作出【參考答案】：B【解析】常識，新股發(fā)行申請的審核意見由股票發(fā)行審核委員會作出。37、首次公開發(fā)行股票的信息披露中，發(fā)行人應(yīng)根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照（）分類披露關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)交易對其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。A、大額和小額B、經(jīng)常性和偶發(fā)性C、重要和非重要D、長期和短期【參考答案】：B【解析】首次公開發(fā)行股票的信息披露中，發(fā)行人應(yīng)根據(jù)《公司法》和《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照經(jīng)常性和偶發(fā)性分類披露關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)交易對其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。38、在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向（）等窗口單位遞交債券發(fā)行申請。A、財(cái)政部B、中國人民銀行C、國家發(fā)展和改革委員會D、中國證券監(jiān)督管理委員會【參考答案】：A39、投資者購買可轉(zhuǎn)換公司債券等價(jià)于（）。A、同時(shí)購買了一個(gè)普通股票和一個(gè)對公司股票的看漲期權(quán)B、同時(shí)購買了一個(gè)普通債券和一個(gè)對公司股票的看漲期權(quán)C、同時(shí)購買了一個(gè)普通債券和一個(gè)對公司股票的看跌期權(quán)D、同時(shí)購買了一個(gè)普通股票和一個(gè)對公司股票的看跌期權(quán)【參考答案】：B40、首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)（）結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格。A、初步詢價(jià)B、累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)C、綜合詢價(jià)D、判別詢價(jià)【參考答案】：A41、保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后（）內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報(bào)送《保薦總結(jié)報(bào)告書》。A、10個(gè)工作日B、15個(gè)工作日C、30個(gè)工作日D、2個(gè)月【參考答案】：A42、在新股發(fā)行的申請程序中，股東大會應(yīng)就（）等事項(xiàng)進(jìn)行表決并最后形成決議。A、本次發(fā)行數(shù)量、定價(jià)方式B、本次發(fā)行是否符合新股發(fā)行的規(guī)定C、募集資金使用的可行性D、前次募集資金的使用情況【參考答案】：A43、擬發(fā)行公司在刊登招股說明書的（），應(yīng)向中國證監(jiān)會說明擬刊登的招股說明書與招股說明書（封卷稿）之間是否存在差異，保薦人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)出具聲明和承諾。A、后1個(gè)工作日B、前1個(gè)工作日C、前2個(gè)工作日D、后2個(gè)工作日【參考答案】：B【解析】擬發(fā)行公司在刊登招股說明書或招股意向書的前1個(gè)工作日，應(yīng)向中國證監(jiān)會說明擬刊登的招股說明書或招股意向書與招股說明書或招股意向書（封卷稿）之間是否存在差異，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）及相關(guān)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)出具聲明和承諾。44、某股份有限公司發(fā)行股票4000萬股，繳款結(jié)束日為6月30日，當(dāng)年累計(jì)凈利潤6400萬元，公司發(fā)行新股前的總股本數(shù)為l2800萬股，用完全攤薄法計(jì)算的每股收益為（）。A、0.38元B、0.40元C、0.46元D、0.50元【參考答案】：A45、保薦人盡職調(diào)查的絕大部分工作集中于（）。A、提交發(fā)行申請文件前的盡職調(diào)查B、發(fā)審會前重大事項(xiàng)的調(diào)查C、發(fā)審會后重大事項(xiàng)的調(diào)查D、上市前重大事項(xiàng)的調(diào)查【參考答案】：A46、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)具有兩年以上從事公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)活動(dòng)的執(zhí)業(yè)經(jīng)歷，且最近2年每年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入不低于（）萬元。TOC\o"1-5"\h\zA、1000B、500C、200D、100【參考答案】：D【解析】掌握上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問的業(yè)務(wù)許可和業(yè)務(wù)規(guī)則。見教材第十二章第三節(jié)，P512。47、根據(jù)需要，國家可以以一定年限的國有土地使用權(quán)作價(jià)入股，經(jīng)評估作價(jià)后，界定為（）。A、國家法人股B、國有股C、國有法人股D、國家股【參考答案】：D48、根據(jù)中國證監(jiān)會對上市公司的輔導(dǎo)規(guī)定，輔導(dǎo)對象應(yīng)就接受輔導(dǎo)、準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜在當(dāng)?shù)兀ǎ┲饕獔?bào)紙上連續(xù)公告（），公告信息中應(yīng)包括派出機(jī)構(gòu)的舉報(bào)電話及通信地址。A、至少2種；2次以上B、至少1種；2次以上C、至少2種；4次以上D、至少1種；1次以上【參考答案】：A【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會對上市公司的輔導(dǎo)規(guī)定，輔導(dǎo)對象應(yīng)就接受輔導(dǎo)、準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜在當(dāng)?shù)刂辽?種主要報(bào)紙上連續(xù)公告2次以上。49、證券公司應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部（）原則，建立有關(guān)隔離制度。A、保密性B、防火墻C、條塊管理D、業(yè)務(wù)控制【參考答案】：B【解析】根據(jù)《證券公司管理辦法》的規(guī)定，投資銀行部門應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部“防火墻”的原則，建立有關(guān)隔離制度。50、根據(jù)國務(wù)院關(guān)于有關(guān)部門新的職能分工的規(guī)定，向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國有股和法人股，涉及利用外資的事項(xiàng)由（）負(fù)責(zé)。A、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會B、商務(wù)部C、財(cái)政部D、中國人民銀行【參考答案】：B51、下列人員中，可在資信評級機(jī)構(gòu)中擔(dān)任證券評級業(yè)務(wù)高級管理人員的是（）。A、被金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取市場禁人措施，且禁入期未滿B、最近1年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良誠信記錄C、最近2年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的人員D、在中國境內(nèi)或者香港、澳門等地區(qū)工作滿3年的境外人士【參考答案】：D【解析】本題考查自信評級機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券評級業(yè)務(wù)的高級管理人員應(yīng)具備的條件。52、預(yù)先核準(zhǔn)的公司名稱，其保留期為（）A、1個(gè)月B、2個(gè)月C、C：3個(gè)月D、6個(gè)月【參考答案】：D53、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近3年以內(nèi)現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤不少于（）。A、最近2年實(shí)現(xiàn)的的平均分配利潤的20%B、最近2年實(shí)現(xiàn)的的平均分配利潤的30%C、最近3年實(shí)現(xiàn)的的平均分配利潤的20%D、最近3年實(shí)現(xiàn)的的平均分配利潤的30%【參考答案】：C【解析】發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近3年以內(nèi)現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的的平均分配利潤的20%。54、轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說明書公告日前（）個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。A、10TOC\o"1-5"\h\zB、20C、30D、40【參考答案】：B【解析】轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說明書公告日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。55、由有限責(zé)任公司變更形成擬發(fā)行上市公司的股份有限公司，應(yīng)該（）。A、采取整體改制的方式B、進(jìn)行資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的剝離C、在人員、機(jī)構(gòu)方面與原企業(yè)分開D、主要以股權(quán)出資組建的投資公司【參考答案】：A56、經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項(xiàng)以上的證券公司注冊資本最低限額為人民幣（）。A、1億元5億元B、2億元5億元C、1億元10億元D、5億元10億元【參考答案】：C57、資產(chǎn)證券化過程中，以下不繳納營業(yè)稅的是（）。A、受托機(jī)構(gòu)從其受托管理的信貸資產(chǎn)信托項(xiàng)目中取得貸款利息收入B、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)取得的服務(wù)費(fèi)收入C、受托機(jī)構(gòu)取得的信托報(bào)酬D、非金融機(jī)構(gòu)投資者買賣信貸資產(chǎn)支持證券取得的差價(jià)收入【參考答案】：D【解析】了解資產(chǎn)證券化的會計(jì)處理和稅收政策。見教材第九章第九節(jié)，19374。58、（）是通過市場調(diào)查，選擇一個(gè)或n個(gè)與評估對象相同或類似的資產(chǎn)作為比較對象，分析比較對象的成交價(jià)格和交易條件，進(jìn)行對比調(diào)整，估算出資產(chǎn)價(jià)值的方法。A、重置成本法B、收益現(xiàn)值法C、清算價(jià)格法D、現(xiàn)行市價(jià)法【參考答案】：D59、在保持某一資本成本率的條件下可以籌集到的資金總額度，稱為（）。A、為使資本成本率不變的最低融資額B、為使資本成本率改變的最高融資額C、保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的融資極限D(zhuǎn)、保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的籌資突破點(diǎn)【參考答案】：D【解析】通常，資本成本率在一定范圍內(nèi)不會改變，而在保持其資本成本率的條件下可以籌集到的資金總額度稱為保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的籌資突破點(diǎn)，一旦籌資額超過突破點(diǎn)，即使維持現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)，其資本成本率也會增加。60、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均應(yīng)（）（若其最近3個(gè)會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，則可不作此現(xiàn)金量要求）。A、不少于公司債券1年的利息B、不少于公司債券2年的利息C、不少于公司債券半年的利息D、不少于公司債券的發(fā)行額【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：掌握可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向以及不得公開發(fā)行的情形。見教材第八章第一節(jié)，P259。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、按持股對象是否確定劃分，并購可以分為（）A、.協(xié)議收購B、善意收購C、敵意收購D、要約收購【參考答案】：A,D2、詢價(jià)對象是指符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定條件的以下哪些部門？（）A、證券投資基金管理公司B、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者C、信托投資公司D、證券公司E、中國證鑒會【參考答案】：A,B,C,D,E3、普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)有（）。A、普通股籌資沒有固定的利息負(fù)擔(dān)B、對保證公司最低的資金需求有重要意義C、可為債權(quán)人提供較大的損失保障，提高公司的信甩等級，降低債務(wù)籌資的成本D、由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實(shí)際上是對公司總資產(chǎn)的一項(xiàng)看跌期權(quán)【參考答案】：A,B,C4、首次公開發(fā)行股票公司作為輔導(dǎo)對象，其具體接受輔導(dǎo)的是（）。A、監(jiān)事B、獨(dú)立董事C、公司的董事D、高級管理人員E、持有5%以上（含5%）股份的股東（或其法定代表人）【參考答案】：A,B,C,D,E5、保薦機(jī)構(gòu)保薦規(guī)則持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人公告年度報(bào)告之日起的10個(gè)工作日內(nèi)向（）報(bào)送保薦總結(jié)報(bào)告書。A、中國保監(jiān)會B、中國證監(jiān)會C、證券交易所D、中國銀監(jiān)會【參考答案】：B,C【解析】保薦機(jī)構(gòu)保薦規(guī)則持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人公告年度報(bào)告之日起的10個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報(bào)送保薦總結(jié)報(bào)告書。保薦機(jī)構(gòu)法定代表人和保薦代表人應(yīng)當(dāng)在保薦總結(jié)報(bào)告書上簽字。6、證券公司從事短期融資券主承銷業(yè)務(wù)，其公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)必須符合（）的條件。A、總資產(chǎn)規(guī)模不低于30億人民幣B、凈資產(chǎn)規(guī)模不低于10億人民幣C、凈資本規(guī)模不低于20億人民幣D、上年度凈利潤不低于4億元人民幣【參考答案】：C,D【解析】考生要掌握證券公司從事短期融資券主承銷業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)指標(biāo)。7、（）情況下，使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法進(jìn)行估值時(shí)將遇到較大困難。入、陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的公司B、收益呈周期性分布的公司C、正在進(jìn)行重組的公司D、擁有某些特殊資產(chǎn)的公司【參考答案】：A,B,C,D8、保薦期間分為（）。A、持續(xù)推薦階段B、盡職調(diào)查階段C、持續(xù)督導(dǎo)階段D、盡職推薦階段【參考答案】：C,D9、資產(chǎn)評估報(bào)告正文包括下列（）內(nèi)容。A、評估目的與評估范圍B、資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬C、評估原則D、評估方法說明和計(jì)算過程【參考答案】：A,B,C10、下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人，但上市商業(yè)銀行