2022年審計(jì)師審計(jì)專業(yè)相關(guān)知識(shí)第一部分

第一章概論

1.市場失靈與政府干預(yù)

2.國民收入核算

3.宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)

考情分析

年度

單選題

多選題

案例分析題

合計(jì)

題量

分值

題量

分值

題量

分值

2009年

2

2

1

2

4

2010年

1

1

1

2

3

2011年

1

1

1

2

3

第一節(jié)市場失靈與政府干預(yù)

一、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生

1.滯脹：20世紀(jì)60年代末到70年代初出現(xiàn)。

表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增長停滯、存在大量失業(yè)與通貨膨脹并存。

【例題·多選題】西方國家經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的“滯脹”，指的是幾種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象并存，它們是（）。

A.經(jīng)濟(jì)增長停滯

B.外匯收支停滯

C.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡

D.通貨膨脹

E.存在大量失業(yè)

[答疑編號(hào)01]

【正確答案】ADE

【答案解析】滯脹表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增長停滯、存在大量失業(yè)與通貨膨脹并存。

（二）宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象

1.宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象：社會(huì)總體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)

注意：微觀研究個(gè)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，但總體經(jīng)濟(jì)行為決非個(gè)體經(jīng)濟(jì)行為的簡單加總，因?yàn)閭€(gè)體之間是相互影響的。

2.研究內(nèi)容

（1）短期經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)中失業(yè)和通貨膨脹問題

（2）長期經(jīng)濟(jì)增長問題

二、市場失靈與政府干預(yù)（掌握）

觀點(diǎn)1：微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為完全靠市場機(jī)制這個(gè)“看不見的手”就可以實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。

觀點(diǎn)2：公共物品、外部性、不完全競爭、不完全信息會(huì)造成市場失靈，需要由政府進(jìn)行干預(yù)。

鏈接：（P8）宏觀經(jīng)濟(jì)失衡、收入分配不公、經(jīng)濟(jì)秩序失范也需要由政府進(jìn)行干預(yù)。

【例題·單選題】（2007）凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，政府干預(yù)市場經(jīng)濟(jì)的主要原因是（）。

A.政府是萬能的

B.政府是管理機(jī)構(gòu)

C.存在市場失靈

D.“自動(dòng)穩(wěn)定器”無用

[答疑編號(hào)02]

【正確答案】C

【答案解析】市場失靈時(shí)需要由政府干預(yù)。

【例題·單選題】（2011初）在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，可以實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置的“看不見的手”是指（）。

A.市場機(jī)制

B.政府干預(yù)

C.行業(yè)協(xié)會(huì)

D.第三部門

[答疑編號(hào)03]

【正確答案】A

【答案解析】“看不見的手”指市場機(jī)制。

（一）公共物品

1.公共物品的特點(diǎn)：非競爭性和非排他性

2.公共物品的例子：國防、警察、廣播電視、燈塔等

3.政府干預(yù)方式：公共物品的生產(chǎn)和消費(fèi)問題不能由市場上的個(gè)體決策（個(gè)人或企業(yè)）來解決，必須主要由政府來承擔(dān)提供公共物品的任務(wù)。

【例題·多選題】（2006初）私人在消費(fèi)上的特點(diǎn)有（）。

A.非排他性B.非競爭性

C.競爭性D.排他性

E.再生性

[答疑編號(hào)04]

【正確答案】CD

【答案解析】公共物品的特征是非競爭性和非排他性。私人物品的特征與公共物品相反，即競爭性和排他性。

【例題·多選題】（2006）公共物品不具備消費(fèi)的競爭性，下列物品中屬于公共物品的有（）。

A.國防B.道路C.汽車

D.廣播電視E.電視機(jī)

[答疑編號(hào)05]

【正確答案】ABD

【答案解析】汽車和電視機(jī)具有排他性，不屬于公共物品。

【例題·單選題】（2008初）下列屬于私人物品的有（）。

A.警察

B.燈塔

C.國防

D.電視機(jī)

[答疑編號(hào)06]

【正確答案】D

【答案解析】教材P5，選項(xiàng)ABC均屬于公共物品。

（二）外部性

1.定義：指單個(gè)家庭或廠商的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)其他家庭或廠商的外部影響，也稱為外在效應(yīng)或溢出效應(yīng)。

分類

定義

例子

影響

外部經(jīng)濟(jì)（正外部性）

生產(chǎn)外部經(jīng)濟(jì)

廠商的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)社會(huì)產(chǎn)生有利影響

企業(yè)培訓(xùn)雇員

◆私人利益小于社會(huì)利益

◆私人成本大于社會(huì)成本

消費(fèi)外部經(jīng)濟(jì)

家庭的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)社會(huì)產(chǎn)生有利影響

家庭對(duì)環(huán)境綠化

外部不經(jīng)濟(jì)（負(fù)外部性）

生產(chǎn)外部不經(jīng)濟(jì)

廠商的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)社會(huì)產(chǎn)生不利影響

企業(yè)排放污水

◆私人利益大于社會(huì)利益

◆私人成本小于社會(huì)成本

消費(fèi)外部不經(jīng)濟(jì)

家庭的消費(fèi)行為對(duì)社會(huì)帶來不利影響

吸煙

2.政府干預(yù)：

（1）征稅和補(bǔ)貼：對(duì)造成外部不經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，政府征稅，其數(shù)額應(yīng)等于該企業(yè)給社會(huì)其他成員造成的損失。對(duì)造成外部經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，政府給予補(bǔ)貼，使該企業(yè)的私人利益等于社會(huì)利益。

（2）企業(yè)合并：將外部經(jīng)濟(jì)的企業(yè)與外部不經(jīng)濟(jì)的企業(yè)合并為一個(gè)企業(yè)。

（3）明確產(chǎn)權(quán)

（4）政府直接管制：如污染嚴(yán)重的企業(yè)直接關(guān)停并轉(zhuǎn)。

【例題·單選題】（2007）吸煙者在公共場所吸煙并造成他人被動(dòng)吸煙，經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱這種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為（）。

A.公共產(chǎn)品B.外部不經(jīng)濟(jì)

C.不完全競爭D.不完全信息

[答疑編號(hào)07]

【正確答案】B

【答案解析】參見教材P6。

【例題·多選題】（2009）某企業(yè)排放污水造成環(huán)境污染，并使農(nóng)業(yè)減產(chǎn)，這時(shí)該企業(yè)的（）。

A.私人利益大于社會(huì)利益

B.私人利益小于社會(huì)利益

C.私人成本大于社會(huì)成本

D.私人成本小于社會(huì)成本

E.私人成本等于社會(huì)成本

[答疑編號(hào)08]

【正確答案】AD

【答案解析】屬于生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)。

【例題·多選題】針對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)，政府干預(yù)的政策措施有（）。

A.征稅B.企業(yè)合并

C.反托拉斯法D.價(jià)格控制

E.政府直接管制

[答疑編號(hào)09]

【正確答案】ABE

【答案解析】干預(yù)措施有征稅、企業(yè)合并、政府直接管制、明確產(chǎn)權(quán)，反托拉斯法和價(jià)格控制是針對(duì)不完全競爭的政府干預(yù)措施。

（三）不完全競爭

1.定義：指當(dāng)市場競爭不充分,至少存在一個(gè)足以影響市場價(jià)格的生產(chǎn)者或消費(fèi)者。

補(bǔ)充：不完全競爭包括完全壟斷、寡頭競爭、壟斷競爭。

2.主要表現(xiàn)：市場壟斷。

3.政府干預(yù)方式：配給、價(jià)格控制、稅收和補(bǔ)貼政策、法律法規(guī)、行業(yè)國有化等。

政府管制

經(jīng)濟(jì)管制

指政府對(duì)壟斷廠商的產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)量、市場進(jìn)入和退出條件、特殊行業(yè)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的控制等。

社會(huì)管制

用來保護(hù)環(huán)境以及勞動(dòng)者和消費(fèi)者的健康和安全。

反托拉斯法

制定反壟斷法或反托拉斯法

【例題·多選題】（2004）不完全競爭是市場失靈的一種形式，政府干預(yù)不完全競爭的方法有（）。

A.政府管制B.價(jià)格控制

C.實(shí)行企業(yè)合并D.規(guī)定財(cái)產(chǎn)權(quán)

E.實(shí)施反壟斷法

[答疑編號(hào)10]

【正確答案】ABE

【答案解析】措施包括政府管制、反托拉斯法、配給、價(jià)格控制、稅收、補(bǔ)貼政策、法律法規(guī)、行業(yè)國有化等。

（四）不完全信息

1.不完全信息的影響：受到信息來源缺失的影響，生產(chǎn)者和消費(fèi)者的行為決策難免會(huì)發(fā)生錯(cuò)誤，從而進(jìn)一步影響到市場配置資源的效率。

【例題·單選題】（2009）在信息不完全條件下，商品降價(jià)時(shí)，消費(fèi)者會(huì)認(rèn)為商品質(zhì)量下降從而減少購買，這種現(xiàn)象稱作（）。

A.外部性B.逆向選擇

C.道德風(fēng)險(xiǎn)D.不完全競爭

[答疑編號(hào)11]

【正確答案】B

【答案解析】信息不完全時(shí)，差的商品總將好的商品驅(qū)逐出市場。這與正常的選擇相反，叫逆向選擇。

【例題·多選題】（2004初）市場失靈情況包括（）。

A.公共物品B.外部影響

C.完全競爭D.不完全信息

E.寡頭競爭

[答疑編號(hào)12]

【正確答案】ABDE

【答案解析】寡頭競爭屬于不完全競爭。

三、政府干預(yù)的主要階段

1.“夜警政府”階段：崇尚市場機(jī)制，政府作用范圍小。

2.“全能政府”階段：市場失靈導(dǎo)致政府干預(yù)，政府作用范圍廣。

3.“有效政府”階段：市場機(jī)制是基礎(chǔ)，政府只在市場失靈產(chǎn)生時(shí)才進(jìn)行干預(yù)和矯正。

第二節(jié)國民收入核算

一、總供給和總需求

（一）總供給

定義

在一定時(shí)期內(nèi)和一定價(jià)格水平上，國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門所提供的產(chǎn)品和服務(wù)總量。

表示形態(tài)

1.價(jià)值形態(tài)：價(jià)值量總和

2.物質(zhì)形態(tài)：物質(zhì)總量

決定因素

（1）勞動(dòng)力

（2）生產(chǎn)性資本存量

（3）技術(shù)

生產(chǎn)函數(shù)

宏觀經(jīng)濟(jì)函數(shù)（總量生產(chǎn)函數(shù)）：y＝f（N，K）

y為總產(chǎn)出，N為整個(gè)社會(huì)的就業(yè)水平或就業(yè)量，K為整個(gè)社會(huì)的資本存量。

假定技術(shù)水平不變，經(jīng)濟(jì)社會(huì)的產(chǎn)出取決于整個(gè)社會(huì)的就業(yè)量和資本存量。

（二）總需求

在一定時(shí)期內(nèi)和一定價(jià)格水平下，對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的需求總量。包括國內(nèi)居民對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的需求、企業(yè)購買資本的需求、政府采購產(chǎn)品與服務(wù)的需求以及外國購買本國產(chǎn)品和服務(wù)的需求。

【例題·單選題】（2006初）在開放經(jīng)濟(jì)中，總需求可以表示為（）。

A.總需求=消費(fèi)+投資+政府購買+凈出口

B.總需求=消費(fèi)+投資+總出口

C.總需求=消費(fèi)+投資+政府購買+出口

D.總需求=消費(fèi)+投資+凈出口

[答疑編號(hào)01]

【正確答案】A

【答案解析】總需求Y＝C（消費(fèi)需求）+I（投資需求）+G（政府需求）+NX（國外需求）

二、關(guān)于國民收入的幾個(gè)重要概念及其相互關(guān)系

推導(dǎo)過程：

名稱

定義

關(guān)系

國民生產(chǎn)凈值（NNP）

最終產(chǎn)品價(jià)值中把消耗的資本設(shè)備價(jià)值扣除，得到凈增價(jià)值。

NNP=GNP-折舊等資本消耗

國民收入（NI）

按生產(chǎn)要素報(bào)酬計(jì)算的國民收入，即工資、利息、租金和利潤的總和。

NI=NNP-間接稅和企業(yè)轉(zhuǎn)移支付+政府補(bǔ)助金

個(gè)人收入（PI）

國民收入并不會(huì)全部成為個(gè)人的收入。

PI=NI-公司未分配利潤-企業(yè)所得稅及社會(huì)保險(xiǎn)稅（費(fèi)）+政府給居民的轉(zhuǎn)移支付

個(gè)人可支配收入（DPI）

稅后的個(gè)人收入才是個(gè)人可支配收入

DPI=PI-個(gè)人所得稅-社會(huì)保障支出

【例題·單選題】（2006）國民生產(chǎn)凈值（NNP）與國民生產(chǎn)總值（GNP）的差別是（）。

A.直接稅

B.折舊等資本消耗

C.津貼與間接稅

D.政府的轉(zhuǎn)移支付

[答疑編號(hào)02]

【正確答案】B

【答案解析】NNP=GNP-折舊等資本消耗

【例題·單選題】GDP和GNP相等的情況是（）。

A.國外凈要素收入等于零

B.凈出口大于零

C.國外凈要素收入大于零

D.凈出口小于零

[答疑編號(hào)03]

【正確答案】A

【答案解析】GNP=GDP+國外凈要素收入

【例題·單選題】以下（）不屬于總供給的決定因素。

A.勞動(dòng)力B.技術(shù)水平

C.資本D.智力水平

[答疑編號(hào)04]

【正確答案】D

【答案解析】總供給的決定因素有勞動(dòng)力、生產(chǎn)性資本存量、技術(shù)。

三、國民收入核算方法（掌握）

（一）支出法

通過核算整個(gè)社會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)購買最終產(chǎn)品和勞務(wù)的總支出（即最終產(chǎn)品的總售價(jià)）來計(jì)量GDP。即GDP=C+I+G+（X-M）。

消費(fèi)C

居民個(gè)人購買耐用消費(fèi)品、非耐用消費(fèi)品和勞務(wù)的支出。但不包括建造住宅的支出。

投資I

投資包括固定資產(chǎn)投資和存貨投資兩大類。

固定資產(chǎn)投資指用于新廠房、新設(shè)備、新商業(yè)用房以及新住宅的投資。

存貨投資是企業(yè)掌握的存貨價(jià)值的增加（或減少）。

政府購買G

政府購買物品和勞務(wù)的支出，如政府花錢設(shè)立法院、提供國防、建筑道路、開辦學(xué)校等方面的支出。

出口X

進(jìn)出口的差額，即X－M。凈出口可能是正值，也可能是負(fù)值。

進(jìn)口M

（二）收入法

通過核算整個(gè)社會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)獲得的所有要素收入，即企業(yè)生產(chǎn)成本來計(jì)量GDP。

1.工資、利息和租金等生產(chǎn)要素的報(bào)酬

2.非公司企業(yè)主收入

3.公司稅前利潤

4.企業(yè)轉(zhuǎn)移支付及企業(yè)間接稅

5.資本折舊

GDP=工資+利息+利潤+租金+間接稅和企業(yè)轉(zhuǎn)移支付+折舊

【例題·單選題】（2011）使用支出法核算國民收入時(shí)，政府提供的保障性住房的購房支出應(yīng)計(jì)入（）。

A.投資B.居民個(gè)人消費(fèi)

C.政府購買D.凈出口

[答疑編號(hào)05]

【正確答案】A

【答案解析】增加對(duì)住宅的支出屬于投資。

【例題·多選題】（2011初）根據(jù)我國國民收入的核算方法，下列各項(xiàng)支出中，應(yīng)計(jì)入居民個(gè)人消費(fèi)的有（）。

A.購買電視機(jī)支出B.購買私家車支出

C.購買食品支出D.醫(yī)療支出

E.建造住宅支出

[答疑編號(hào)06]

【正確答案】ABCD

【答案解析】建造住宅支出屬于投資。

【例題·單選題】（2010）以C表示消費(fèi)，I表示投資，S表示儲(chǔ)蓄，G表示政府購買，X表示出口，M表示進(jìn)口,則用支出法計(jì)算國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的公式可寫成（）。

A.GDP=C+I+G+（M-X）B.GDP=C+I+G+（X-M）

C.GDP=C+I+S+（X-M）D.GDP=C+I+S+（M-X）

[答疑編號(hào)07]

【正確答案】B

【答案解析】參見教材P13。

四、儲(chǔ)蓄與投資恒等式

【例題·多選題】（2011）國民經(jīng)濟(jì)中實(shí)際存在的部門有（）。

A.消費(fèi)者B.企業(yè)

C.政府D.國外

E.市場

[答疑編號(hào)08]

【正確答案】ABCD

【答案解析】選項(xiàng)E不屬于國民經(jīng)濟(jì)中實(shí)際存在的部門。

【例題·單選題】本國用于對(duì)外國消費(fèi)和投資的儲(chǔ)蓄應(yīng)表示為（）。

A.M－X+Kr

B.M－X-Kr

C.X-M+Kr

D.X-M-Kr

[答疑編號(hào)09]

【正確答案】A

【答案解析】參見教材P15。

第三節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)（掌握）

觀點(diǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)：物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡。

【例題·多選題】（2011初）下列各項(xiàng)目標(biāo)中，屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)的有（）。

A.物價(jià)穩(wěn)定

B.社會(huì)穩(wěn)定

C.充分就業(yè)

D.國際收支順差

E.經(jīng)濟(jì)增長

[答疑編號(hào)01]

【正確答案】ACE

【答案解析】宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)：物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡。

一、物價(jià)穩(wěn)定

1.物價(jià)穩(wěn)定的概念：物價(jià)總水平的基本穩(wěn)定。價(jià)格穩(wěn)定不是指每種商品的價(jià)格固定不變，而是指價(jià)格指數(shù)的相對(duì)穩(wěn)定，即不出現(xiàn)通貨膨脹。

2.通貨膨脹的表現(xiàn)：

（1）通貨膨脹是指物價(jià)水平的持續(xù)普遍上漲。

（2）本質(zhì)是市場上過多的流通中的貨幣（通貨）與有限的商品和勞務(wù)供給之間的價(jià)格比例關(guān)系的變化。

（3）本質(zhì)是貨幣相對(duì)于商品和勞務(wù)的貶值。

（4）通貨膨脹無法完全消除，輕微的通貨膨脹是正常的。

3.價(jià)格指數(shù)分類：

（1）消費(fèi)物價(jià)指數(shù)：各個(gè)時(shí)期居民個(gè)人消費(fèi)的商品和勞務(wù)零售價(jià)格變化

（2）批發(fā)物價(jià)指數(shù)：各個(gè)時(shí)期生產(chǎn)資料（資本品）與消費(fèi)資料（消費(fèi)品）批發(fā)價(jià)格變化

（3）國民生產(chǎn)總值折算指數(shù)：各個(gè)時(shí)期一切商品和勞務(wù)的價(jià)格變化

【例題·多選題】（2010）下列有關(guān)通貨膨脹的表述中，正確的有（）。

A.商品價(jià)格的短期上漲

B.股票價(jià)格的上漲

C.物價(jià)水平的持續(xù)普遍上漲

D.過多的流通中的貨幣與有限的商品和勞務(wù)供給之間價(jià)格比例關(guān)系的變化

E.貨幣相對(duì)于商品和勞務(wù)的貶值

[答疑編號(hào)02]

【正確答案】CDE

【答案解析】參見教材P15至P16

【例題·單選題】（2011初）衡量各個(gè)時(shí)期居民個(gè)人消費(fèi)的商品和勞務(wù)零售價(jià)格變化的指標(biāo)是（）。

A.工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)

B.采購經(jīng)理人指數(shù)

C.批發(fā)物價(jià)指數(shù)

D.消費(fèi)物價(jià)指數(shù)

[答疑編號(hào)03]

【正確答案】D

【答案解析】參見教材P15

二、充分就業(yè)

1.定義：指一切生產(chǎn)要素（包含勞動(dòng)）都有機(jī)會(huì)以自己愿意的報(bào)酬參加生產(chǎn)的狀態(tài)。

2.常見的失業(yè)情形：

摩擦失業(yè)

在生產(chǎn)過程中由于難以避免的摩擦造成的短期、局部性失業(yè)。如勞動(dòng)力流動(dòng)性不足、工種轉(zhuǎn)換的困難等所導(dǎo)致的失業(yè)。

自愿失業(yè)

工人不愿意接受現(xiàn)行工資水平而形成的失業(yè)。

非自愿失業(yè)

愿意接受現(xiàn)行工資但仍找不到工作的失業(yè)。

結(jié)構(gòu)性失業(yè)

因經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化等原因造成的失業(yè)。

特點(diǎn)是既有失業(yè)，又有職位空缺，失業(yè)者或沒有適當(dāng)技術(shù)或居住地點(diǎn)不當(dāng)，無法填補(bǔ)空缺。

周期性失業(yè)

因經(jīng)濟(jì)周期中的衰退或蕭條時(shí)因需求下降而造成的失業(yè)

3.結(jié)論：充分就業(yè)并不是人人都有工作，而是失業(yè)率等于自然失業(yè)率，不排除摩擦失業(yè)的存在。4%—6%的失業(yè)率正常的。

4.目標(biāo)：降低失業(yè)率，實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)是西方宏觀經(jīng)濟(jì)政策的首要的或重要的目標(biāo)。

【例題·單選題】（2007）因產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)而導(dǎo)致的失業(yè)屬于（）。

A.自愿失業(yè)

B.非自愿失業(yè)

C.周期性失業(yè)

D.結(jié)構(gòu)性失業(yè)

[答疑編號(hào)04]

【正確答案】D

【答案解析】參見教材P16。

【例題·單選題】（2008）因工種轉(zhuǎn)換困難所導(dǎo)致的勞動(dòng)者失業(yè)是（）。

A.非摩擦性失業(yè)

B.摩擦失業(yè)

C.周期性失業(yè)

D.自愿失業(yè)

[答疑編號(hào)05]

【正確答案】B

【答案解析】參見教材P16。

三、經(jīng)濟(jì)增長

1.經(jīng)濟(jì)增長通常是指一個(gè)國家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)際經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)能力和實(shí)際國民財(cái)富或國民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總成果的增加。

2.衡量經(jīng)濟(jì)增長的指標(biāo):

（1）國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的實(shí)際增長率

（2）國民生產(chǎn)總值（GNP）的實(shí)際增長率

（3）人均GDP（或人均GNP）的實(shí)際增長率

四、國際收支平衡

國際收支平衡是指既無較大國際收支赤字，又無較大國際收支盈余。

第二章財(cái)政政策分析

1.財(cái)政收入

2.財(cái)政支出

3.財(cái)政政策分析

考情分析

年度

單選題

多選題

案例分析題

合計(jì)

題量

分值

題量

分值

題量

分值

2009年

1

1

1

2

3

2010年

1

1

2

4

5

2011年

1

1

1

2

3

教材變動(dòng)

1.變動(dòng)2012教材25頁最后一段2011年財(cái)政支出按功能分為的內(nèi)容；

2.刪除2011年教材P33頁最后一段。

第一節(jié)財(cái)政收入

財(cái)政收入包括稅收、公債、非稅收入。

一、稅收

（一）稅收的地位

稅收是政府財(cái)政收入中的最主要部分，占經(jīng)常性公共財(cái)政收入的90%以上。

（二）稅收種類

根據(jù)征稅對(duì)象，稅收可分為流轉(zhuǎn)稅（貨物與勞務(wù)稅）、所得稅、財(cái)產(chǎn)稅、資源稅、行為稅五類。

流轉(zhuǎn)稅

對(duì)流通中商品和勞務(wù)買賣總額征稅。典型：增值稅

所得稅

對(duì)個(gè)人和公司的所得征稅。

財(cái)產(chǎn)稅

對(duì)不動(dòng)產(chǎn)或房地產(chǎn)等所征收的稅

資源稅

以開發(fā)、生產(chǎn)的礦產(chǎn)資源和鹽為征稅對(duì)象

行為稅

以納稅人的特定行為為征稅對(duì)象

（三）特征：強(qiáng)制性、無償性和固定性

（四）調(diào)節(jié)方式

宏觀稅率確定

◆宏觀稅率：衡量財(cái)力集中與分散程度

宏觀稅率高意味著政府集中掌握財(cái)力的能力高，反之則低。

◆提高宏觀稅率，收入由民間到政府，經(jīng)濟(jì)收縮

稅負(fù)分配

◆政府部門：稅種選擇和制定不同的稅率；

◆市場活動(dòng)：稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁，使名義稅負(fù)與實(shí)際稅負(fù)不相同，是稅負(fù)的再分配。

稅收優(yōu)惠

減稅、免稅以及建立保稅區(qū)等

稅收處罰

罰款、征收滯納金等

【例題·單選題】（2011初）銷售或加工貨物等所實(shí)現(xiàn)的增值額需征收增值稅，該稅屬于（）。

A.所得稅

B.流轉(zhuǎn)稅

C.行為稅

D.資源稅

[答疑編號(hào)01]

【正確答案】B

【答案解析】見教材P19頁內(nèi)容

【例題·單選題】政府降低宏觀稅率意味著（）。

A.更多收入從民間流向政府

B.更多收入從政府流向民間

C.更多收入從企業(yè)流向居民

D.收入在政府與民間之間的分配比例不變

[答疑編號(hào)02]

【正確答案】B

【答案解析】降低宏觀稅率，民間收入增加，從政府流向民間，經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。

二、公債

分類

◆發(fā)行主體：中央債（中央政府）和地方債（地方政府）

◆

償還時(shí)間：短期（小于1年）、中期（1～5年）、長期（大于5年）

特征

有償性、自愿性、靈活性

鏈接：稅收特征：無償性、強(qiáng)制性、固定性

特點(diǎn)

運(yùn)用信用形式籌資

調(diào)節(jié)作用

◆調(diào)節(jié)貨幣供求、協(xié)調(diào)財(cái)政與金融關(guān)系的重要政策手段。

◆發(fā)行公債能產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”。

解釋：民間資金減少，利率上升，從而私人投資減少，抵消了擴(kuò)張

【例題·多選題】（2011初）作為現(xiàn)代政府籌措資金的一種手段，公債的特征是（）。

A.強(qiáng)制性

B.自愿性

C.無償性

D.有償性

E.靈活性

[答疑編號(hào)03]

【正確答案】BDE

【答案解析】參見教材P21中的介紹。

【例題·單選題】（2009）下列會(huì)對(duì)民間機(jī)構(gòu)的投資產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”的政府行為是（）。

A.增發(fā)貨幣

B.發(fā)行公債

C.發(fā)行股票

D.增加出口

[答疑編號(hào)04]

【正確答案】B

【答案解析】參見教材P21中的介紹。

三、非稅收入

1.定義：指除稅收以外，由各級(jí)政府及其所屬部門、事業(yè)單位、代行政府職能的社會(huì)團(tuán)體及其他組織依法提供特定的公共服務(wù)。

2.內(nèi)容：國有資源、資產(chǎn)有償使用收入，國有資本經(jīng)營收益，政府基金，行政事業(yè)性收費(fèi)和罰沒收入，彩票公益金和以政府名義接受的捐贈(zèng)收入，主管部門集中收入，以及政府財(cái)政資金產(chǎn)生的利息收入等。

（1）國有資源有償使用收入：政府和所屬單位利用國有資源而獲得的收益，包括土地出讓金收入、新增建設(shè)用地土地有償使用費(fèi)等；

（2）國有資本經(jīng)營收益：指政府以國有企業(yè)資本出資人身份獲得的與該資本運(yùn)營和處置有關(guān)的凈收益，包括國有資本分享的企業(yè)稅后利潤、國有股紅利、股息等；

（3）政府基金：指各級(jí)政府及其所屬部門依據(jù)國家的法律、法規(guī)，向公民、法人和其他組織征收的為興辦、維持或發(fā)展某種事業(yè)而儲(chǔ)備的資金款項(xiàng)，如三峽工程建設(shè)基金、鐵路建設(shè)基金等；

（4）行政事業(yè)性收費(fèi)：國家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、代行政府職能的社會(huì)團(tuán)體及其他組織根據(jù)法律、法規(guī)等有關(guān)規(guī)定，在實(shí)施社會(huì)公共管理，以及在向公民、法人提供特定公共服務(wù)過程中，向特定對(duì)象收取的費(fèi)用，它是行政性收費(fèi)和事業(yè)性收費(fèi)的總稱，如企業(yè)注冊登記費(fèi)、工商管理費(fèi)等。

3.收支兩條線：核心內(nèi)容是將財(cái)政性收支（預(yù)算外收支屬于財(cái)政性收支）納入預(yù)算管理范圍。

第二節(jié)財(cái)政支出

一、購買性支出、轉(zhuǎn)移性支出（掌握）

購買性支出

轉(zhuǎn)移性支出

含義

政府直接購買商品和服務(wù)

財(cái)政資金無償?shù)?、單方面的轉(zhuǎn)移

特點(diǎn)

（1）等價(jià)交換

（2）體現(xiàn)政府的市場性再分配活動(dòng)

（1）不存在交換

（2）體現(xiàn)政府的非市場性再分配活動(dòng)

分類

（1）社會(huì)消費(fèi)性支出：各部門的事業(yè)經(jīng)費(fèi)支出。

（2）政府投資性支出：社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施投資支出以及國計(jì)民生的領(lǐng)域的投資支出

（1）社會(huì)保障支出

（2）財(cái)政補(bǔ)貼支出

（3）捐贈(zèng)支出

（4）債務(wù)利息支出

對(duì)社會(huì)再生產(chǎn)的影響

生產(chǎn)流通

直接影響

間接影響

社會(huì)總需求的重要組成部分。

當(dāng)購買性支出增加時(shí)，社會(huì)總需求增長，市場價(jià)格水平上升，從而使供給量增加，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模

◆個(gè)人：增加私人消費(fèi)；增加儲(chǔ)蓄，轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金，增加投資需求。

◆企業(yè)：形成投資需求；增加資本和勞動(dòng)力報(bào)酬，使個(gè)人收入增加，形成消費(fèi)需求。

對(duì)社會(huì)再生產(chǎn)的影響

分配

間接影響

直接影響

◆總額增減：給政府提供商品和勞務(wù)的企業(yè)收益增減，導(dǎo)致擴(kuò)大或縮小生產(chǎn)規(guī)模，利潤、工資均變化。

◆總額不變，結(jié)構(gòu)改變：提供政府所增加購置的商品或勞務(wù)的企業(yè)獲得的利潤增加，提供政府所減少購置的商品或勞務(wù)的企業(yè)獲得的利潤減少，整個(gè)社會(huì)的收入分配狀況將因政府購買性結(jié)構(gòu)的變動(dòng)而受到相應(yīng)的影響

◆個(gè)人為對(duì)象：國民收入初次分配基礎(chǔ)上的再分配，由高收入階級(jí)到低收入階級(jí)。

◆企業(yè)為對(duì)象：國民收入在納稅人和獲得補(bǔ)貼的企業(yè)之間的轉(zhuǎn)移

補(bǔ)充：自動(dòng)穩(wěn)定器：轉(zhuǎn)移性支出和累進(jìn)的所得稅制度的結(jié)合。

原理：經(jīng)濟(jì)過熱，個(gè)人和企業(yè)收入會(huì)增加，轉(zhuǎn)移性支出就會(huì)自動(dòng)下降，達(dá)到累進(jìn)稅率的標(biāo)準(zhǔn)的就會(huì)多，就會(huì)多交稅；個(gè)人和企業(yè)的可支配收入就下降，抑制了消費(fèi)需求的上升，防止經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步過熱。反之類推。

【例題·單選題】（2011初）社會(huì)保障支出在財(cái)政支出中屬于（）。

A.購買性支出

B.消費(fèi)性支出

C.轉(zhuǎn)移性支出

D.生產(chǎn)性支出

[答疑編號(hào)01]

【正確答案】C

【答案解析】見教材P24頁

【例題·單選題】（2010）在下列財(cái)政支出項(xiàng)目中，屬于政府購買性支出的是（）。

A.社會(huì)保障支出

B.財(cái)政補(bǔ)貼支出

C.債務(wù)利息支出

D.基礎(chǔ)設(shè)施投資

[答疑編號(hào)02]

【正確答案】D

【答案解析】政府購買性支出包括社會(huì)消費(fèi)性支出和政府投資性支出。

【例題·單選題】（2007）財(cái)政支出可以分為購買性支出和轉(zhuǎn)移性支出，下列屬于購買性支出的是（）。

A.社會(huì)保障支出

B.國債利息支出

C.社會(huì)文教支出

D.財(cái)政補(bǔ)貼支出

[答疑編號(hào)03]

【正確答案】C

【答案解析】社會(huì)文教支出屬于購買性支出。

【例題·單選題】下列關(guān)于對(duì)轉(zhuǎn)移性支出的表述正確的是（）。

A.對(duì)生產(chǎn)和流通有直接影響，對(duì)分配有直接影響

B.對(duì)生產(chǎn)和流通有間接影響，對(duì)分配有直接影響

C.對(duì)生產(chǎn)和流通有直接影響，對(duì)分配有間接影響

D.對(duì)生產(chǎn)和流通有間接影響，對(duì)分配有間接影響

[答疑編號(hào)04]

【正確答案】B

【答案解析】見教材P24頁

二、財(cái)政支出的規(guī)模分析、結(jié)構(gòu)分析

（一）規(guī)模分析

1.定義：一定財(cái)政年度內(nèi)政府安排的公共支出的總額，反映政府在一定時(shí)期內(nèi)集中支配使用的社會(huì)資源量，是考察政府活動(dòng)規(guī)模和滿足公共需要能力的重要指標(biāo)。

2.決定因素：取決于一國政府公共財(cái)政活動(dòng)的范圍。主要受經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)三個(gè)因素的影響。

①滿足政府承擔(dān)經(jīng)濟(jì)職能、政治職能和社會(huì)職能的需要；

②要與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)；

③要與本國國情相適應(yīng)。

（二）結(jié)構(gòu)分析

1.格局：

（1）經(jīng)濟(jì)建設(shè)的支出：從長期趨勢看其比重是逐步下降。

（2）社會(huì)文教的支出：占整個(gè)財(cái)政支出的比重逐步上升。

（3）社會(huì)保障支出：所占比例增加。

2.措施：

（1）向三農(nóng)傾斜

（2）向低收入群體和困難群體傾斜

（3）加強(qiáng)對(duì)社會(huì)公益事業(yè)的支出

（4）保持對(duì)非競爭性和非經(jīng)營性領(lǐng)域的公共投資力度

（5）為國家的政權(quán)建設(shè)提供財(cái)力保障

【例題·單選題】就一個(gè)國家來說，在現(xiàn)實(shí)中確定財(cái)政支出規(guī)模應(yīng)考慮的因索不包括（）。

A.政府承擔(dān)經(jīng)濟(jì)職能、政治職能和社會(huì)職能

B.年初財(cái)政預(yù)算

C.本國國情

D.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

[答疑編號(hào)05]

【正確答案】B

【答案解析】考慮因素：滿足政府承擔(dān)經(jīng)濟(jì)職能、政治職能和社會(huì)職能的需要；要與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)；要與本國國情相適應(yīng)。

第三節(jié)財(cái)政政策分析

一、財(cái)政政策目標(biāo)

觀點(diǎn)：財(cái)政政策目標(biāo)：優(yōu)化資源配置、收入分配公平、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長

鏈接：宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)：物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡。

【例題·多選題】（2010）現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)政政策目標(biāo)包括（）。

A.優(yōu)化資源配置

B.國債利率穩(wěn)定

C.完全競爭

D.收入分配公平

E.經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長

[答疑編號(hào)01]

【正確答案】ADE

【答案解析】參見教材P28的介紹。

（一）優(yōu)化資源配置

如何充分利用現(xiàn)有的人力、物力、財(cái)力等社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源，使之達(dá)到優(yōu)化組合，保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和效益的統(tǒng)一

1.核心問題：財(cái)政資金的投向問題。重點(diǎn)放在社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和非營利性事業(yè)上。

2.第二個(gè)問題：如何通過財(cái)政政策的引導(dǎo)，調(diào)整原有資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資源的合理流動(dòng)。

3.第三個(gè)問題：如何提高財(cái)政資金的使用效益。主要通過改進(jìn)資金供給方式（如撥款改為貸款）、強(qiáng)化預(yù)算約束等措施

（二）收入分配公平

收入公平分配的主要問題就是如何確定合理的稅收負(fù)擔(dān)，這又是資源能否合理配置的關(guān)鍵。

（三）經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長

經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長表現(xiàn)在適度的經(jīng)濟(jì)增長率、穩(wěn)定的物價(jià)水平、充分就業(yè)和國際收支平衡上，它又集中反映在社會(huì)總供給和社會(huì)總需求的協(xié)調(diào)平衡上，通過財(cái)政支出總量和財(cái)政收入總量的對(duì)比關(guān)系調(diào)節(jié)。

1.財(cái)政支出總量的擴(kuò)張會(huì)增加社會(huì)總需求，反之減少。

2.財(cái)政收入總量的調(diào)整，即國家增減稅收，短期看可以影響企業(yè)和個(gè)人可支配的收入，因而影響總需求，但同時(shí)也會(huì)在一定程度上影響總供給。

二、財(cái)政政策類型（掌握）

【例題·多選題】財(cái)政政策的類型根據(jù)財(cái)政政策本身的功能分為（）。

A.擴(kuò)張性的財(cái)政政策

B.緊縮性的財(cái)政政策

C.中性財(cái)政政策

D.積極的或主動(dòng)的財(cái)政政策

E.消極的或被動(dòng)的財(cái)政政策

[答疑編號(hào)02]

【正確答案】ABC

【答案解析】根據(jù)對(duì)調(diào)整對(duì)象的反應(yīng)情況分為積極和消極的財(cái)政政策。根據(jù)財(cái)政政策本身的功能分為擴(kuò)張性、緊縮性、中性財(cái)政政策。

（一）按財(cái)政政策本身的功能分類

擴(kuò)張性

◆增加和刺激社會(huì)的總需求——用于需求不足時(shí)

◆載體：減稅和增加財(cái)政支出規(guī)模。

緊縮性

◆減少和抑制總需求——用于需求過旺時(shí)

◆載體是增稅和減少財(cái)政支出。

中性

對(duì)社會(huì)總需求的影響保持中性。要求財(cái)政收支要保持平衡。

注意：使預(yù)算收支平衡的政策并不等于中性財(cái)政政策（取決于目前的預(yù)算收支情況）。

【例題·單選題】下列屬于擴(kuò)張性財(cái)政政策工具的是（）。

A.減少政府支出和減少稅收

B.減少政府支出和增加稅收

C.增加政府支出和減少稅收

D.增加政府支出和增加稅收

[答疑編號(hào)03]

【正確答案】C

【答案解析】參見教材Ｐ31中的介紹。

（二）按財(cái)政政策主體對(duì)調(diào)整對(duì)象的反應(yīng)情況分類

積極（相機(jī)抉擇、斟酌使用）的財(cái)政政策

消極（內(nèi)在穩(wěn)定器）的財(cái)政政策

定義

指政府根據(jù)不同時(shí)期的經(jīng)濟(jì)形勢相應(yīng)采取的財(cái)政支出和稅收的措施，以消除經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，謀求實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長目標(biāo)的財(cái)政政策。

不需要政府預(yù)先做出判斷和采取措施，而是依靠財(cái)政稅收制度本身所具有的內(nèi)在機(jī)制，自行發(fā)揮作用，收到穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的效果。

工具

◆調(diào)整政府購買商品和勞務(wù)的水平；

◆調(diào)整稅率；

◆調(diào)整稅收起征點(diǎn)和減免稅的適用條件；

◆調(diào)整轉(zhuǎn)移支付的條件。

提示：不包括改變利率，再貼現(xiàn)率等貨幣工具

◆累進(jìn)稅率

◆轉(zhuǎn)移支付

調(diào)節(jié)原理

逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向行事：

◆擴(kuò)大總需求以反經(jīng)濟(jì)衰退（蕭條時(shí)）：擴(kuò)張性財(cái)政政策（如舉公債擴(kuò)開支、降低稅率）；

◆抑制總需求以反通貨膨脹（繁榮時(shí)）：緊縮性財(cái)政政策（如縮小開支、提高稅率）

◆累進(jìn)稅率：通過政府稅收的自動(dòng)變化

◆轉(zhuǎn)移支付：通過政府支出的自動(dòng)變化

【例題·多選題】（2011）下列各項(xiàng)財(cái)政政策中，被稱作市場經(jīng)濟(jì)“自動(dòng)穩(wěn)定器”的有（）。

A.轉(zhuǎn)移性支出

B.累進(jìn)的所得稅制度

C.購買性支出

D.增值稅

E.資源稅

[答疑編號(hào)04]

【正確答案】AB

【答案解析】參見教材P33中的介紹。

【例題·多選題】（2010）當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，政府運(yùn)用相機(jī)抉擇原理應(yīng)采取的財(cái)政政策手段有（）。

A.發(fā)行公債擴(kuò)大開支

B.降低貼現(xiàn)率

C.減少政府開支

D.降低利率

E.降低稅率

[答疑編號(hào)05]

【正確答案】AE

【答案解析】參見教材P32中的介紹。

三、財(cái)政政策的“擠出效應(yīng)”

1.擠出效應(yīng)：政府開支增大會(huì)增加總需求，擴(kuò)大國民收入，在貨幣供給不變的情況下，造成貨幣需求增加，利率上升，提高私人投資的成本，使得私人投資被政府支出從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中“擠”了出來，結(jié)果抵消財(cái)政政策的一部分?jǐn)U張效應(yīng)。

2.效果：擠出效應(yīng)在充分就業(yè)條件下的作用最明顯；在非充分就業(yè)條件下，大小取決于政府支出引起利率上升的幅度。利率上升高，擠出效應(yīng)就大。

【例題·單選題】（2011）財(cái)政支出的增大可能擠出企業(yè)和私人的投資，“擠出效應(yīng)”的大小取決于政府支出引起的某一中介指標(biāo)上升的幅度，該中介指標(biāo)是（）。

A.匯率

B.貨幣供應(yīng)量

C.利率

D.儲(chǔ)蓄

[答疑編號(hào)06]

【正確答案】C

【答案解析】參見教材P33中的介紹。

【例題·單選題】（2008）根據(jù)財(cái)政政策的“擠出效應(yīng)”，因政府支出增加而被擠出的是（）。

A.政府投資支出

B.私人投資

C.稅收

D.居民儲(chǔ)蓄

[答疑編號(hào)07]

【正確答案】B

【答案解析】參見教材P33中的介紹。

第三章貨幣政策分析

考情分析

年度

單選題

多選題

案例分析題

合計(jì)

題量

分值

題量

分值

題量

分值

2009年

1

1

2

4

5

2010年

1

1

1

2

3

2011年

1

1

2

4

5

貨幣政策：一國政府為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)所制定的關(guān)于調(diào)整貨幣供應(yīng)量基本方針及其相應(yīng)的措施。

第一節(jié)金融體系

一、金融市場（掌握）

要素

主體：專業(yè)金融主體（銀行、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司等）和非專業(yè)金融主體（個(gè)人、企業(yè)和政府部門）

客體：貨幣資金

工具

按主體分類：直接金融工具和間接金融工具。

直接金融是非專業(yè)金融主體之間發(fā)生的金融交易，如非金融機(jī)構(gòu)的融資者發(fā)行的政府債券、公司債券、非金融公司股票。

間接金融是通過專業(yè)金融主體實(shí)現(xiàn)的金融交易，如由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、銀行債券、人壽保險(xiǎn)單等

按交易期限分類：貨幣市場的金融工具（商業(yè)票據(jù)、短期公債、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議等）和資本市場的金融工具（股票、公司債券及中長期公債等）

價(jià)格：利率（各種利率在一般情況下呈同向的變動(dòng)）

類型

按期限劃分：貨幣市場和資本市場。

貨幣市場：1年以內(nèi)的短期金融交易市場。功能在于滿足流動(dòng)性需求，包括短期存貸市場、銀行同業(yè)拆借市場、貼現(xiàn)市場、短期債券市場以及大額存單等短期融資工具市場。

資本市場：1年以上的中長期金融交易市場，功能在于滿足企業(yè)的中長期投資需求和政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的資金需要，包括長期存貸市場和證券市場（股票、債券市場）

按交割期限：現(xiàn)貨市場（1-3日）與期貨市場（成交日之后一段時(shí)間）

功能

直接功能：調(diào)節(jié)盈余部門和赤字部門之間資金余缺。

間接功能：通過資金余缺的調(diào)劑實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益的提高。

功能實(shí)現(xiàn)的條件是充分信息和完全由市場供求決定的價(jià)格。

【例題·多選題】屬于直接金融工具的有（）。

A.政府債券

B.公司債券

C.銀行債券

D.非金融公司股票

E.人壽保險(xiǎn)單

[答疑編號(hào)01]

【正確答案】ABD

【答案解析】見教材36頁。

【例題·多選題】屬于貨幣市場的有（）。

A.銀行同業(yè)拆借市場

B.長期存貸市場

C.股票市場

D.貼現(xiàn)市場

E.大額存單市場

[答疑編號(hào)02]

【正確答案】ADE

【答案解析】見教材36頁。

二、金融機(jī)構(gòu)（熟悉）

一般構(gòu)成（掌握）

我國的構(gòu)成

中央銀行：核心

功能：

①發(fā)行的銀行（壟斷貨幣發(fā)行）

②銀行的銀行（為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)最后貸款人）

③政府的銀行（管理國家金融）

中央銀行（功能同左）

商業(yè)銀行：

定義：以盈利為目的，直接面向企業(yè)、單位和個(gè)人，以經(jīng)營存放款和匯兌為主要業(yè)務(wù)的信用機(jī)構(gòu)。

特點(diǎn)：以吸收社會(huì)公眾存款為其主要資金來源，以發(fā)放貸款為主要資金運(yùn)用。

商業(yè)銀行：四大商業(yè)銀行（中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行）、其他股份制商業(yè)銀行、城市合作銀行

專業(yè)銀行：

定義：專門經(jīng)營某種特定范圍的金融業(yè)務(wù)和提供專門性金融服務(wù)

例子：儲(chǔ)蓄銀行、進(jìn)出口信貸銀行等

政策性銀行：

定義：靠發(fā)行政策性金融債券及財(cái)政撥付，貫徹產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策，不以盈利為目的

種類：國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

投資銀行：

定義：專門對(duì)工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務(wù)的銀行。

資金來源：靠發(fā)行自己的股票和債券來籌集。

業(yè)務(wù)：①對(duì)企業(yè)的股票和債券進(jìn)行直接投資②發(fā)放中長期貸款③為工商企業(yè)代辦發(fā)行或包銷股票和債券④參與企業(yè)的創(chuàng)建和改組活動(dòng)⑤為企業(yè)提供投資和財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)等

非銀行金融機(jī)構(gòu)：如保險(xiǎn)公司、信用合作社、養(yǎng)老或退休基金、投資基金等

非銀行金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券公司、農(nóng)村和城市信用合作社等

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用：資金融通、降低成本、提供金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理服務(wù)。

【例題·單選題】（2011年）現(xiàn)代世界各國金融系統(tǒng)的核心是（）。

A.投資銀行

B.中央銀行

C.商業(yè)銀行

D.銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

[答疑編號(hào)03]

【正確答案】B

【答案解析】見教材37頁。

【例題·多選題】（2011年）下列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，屬于投資銀行業(yè)務(wù)范圍的有（）。

A.開展轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)

B.發(fā)放中長期貸款

C.為國家重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)產(chǎn)品和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)提供金融支持

D.參與企業(yè)的創(chuàng)建和改組活動(dòng)

E.為企業(yè)提供投資和財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)

[答疑編號(hào)04]

【正確答案】BDE

【答案解析】見教材38頁。

【例題·單選題】（2011初）下列銀行中，屬于政策性銀行的是（）。

A.中國銀行B.中國人民銀行

C.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D.中國農(nóng)業(yè)銀行

E.中國進(jìn)出口銀行

[答疑編號(hào)05]

【正確答案】CE

【答案解析】政策性銀行包括國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

第二節(jié)貨幣政策分析

一、貨幣政策目標(biāo)（熟悉）

（一）目標(biāo)：充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡。（同宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)）

（二）目標(biāo)之間的相互關(guān)系：

充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長

正相關(guān)（經(jīng)濟(jì)增長，就業(yè)增加；經(jīng)濟(jì)下滑，則失業(yè)增加）

充分就業(yè)與穩(wěn)定物價(jià)

矛盾

菲利普斯曲線反映失業(yè)率和貨幣工資增長率之間存在著負(fù)相關(guān)的關(guān)系：如果工資上漲率（物價(jià)水平上漲率，也就是通貨膨脹率）較低，則失業(yè)率較高；反之，如果工資上漲率較高，則失業(yè)率較低

物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長

矛盾（經(jīng)濟(jì)的增長大多伴隨著物價(jià)的上漲）

經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡

矛盾

經(jīng)濟(jì)增長通常會(huì)增加進(jìn)口，導(dǎo)致貿(mào)易逆差；同時(shí)要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，就要增加投資，借助于外資，出現(xiàn)順差，一定程度上可彌補(bǔ)貿(mào)易逆差，但并不一定能使經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡共存

【例題·單選題】（2007年）宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，“菲利普斯曲線”描述的是（）。

A.通貨膨脹率與經(jīng)濟(jì)增長率之間的關(guān)系

B.就業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長率之間的關(guān)系

C.失業(yè)率與通貨膨脹率之間的關(guān)系

D.經(jīng)濟(jì)增長與國際收支之間的關(guān)系

[答疑編號(hào)06]

【正確答案】C

【答案解析】見教材42頁。

【例題·單選題】（2010年）“菲利普斯曲線”反映的是（）。

A.物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長的矛盾

B.經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡的矛盾

C.充分就業(yè)與穩(wěn)定物價(jià)的矛盾

D.充分就業(yè)與國際收支平衡的矛盾

[答疑編號(hào)07]

【正確答案】C

【答案解析】“菲利普斯曲線”反映的是失業(yè)率與通貨膨脹率之間的關(guān)系。

二、貨幣政策工具（掌握）

典型貨幣政策工具：公開市場業(yè)務(wù)、調(diào)整法定準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策。

可供選擇的貨幣工具：利率政策、直接信用控制和間接信用指導(dǎo)。

（一）公開市場業(yè)務(wù)

定義

公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上買賣政府債券來控制貨幣供給和利率的政策行為（最常用的貨幣政策）

操作方式

1.在經(jīng)濟(jì)過熱的時(shí)候，中央銀行通過金融市場賣出有價(jià)證券，回籠貨幣，從而減少貨幣供給量，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生收縮的作用——緊縮性貨幣政策，賣出債券

2.在經(jīng)濟(jì)蕭條的時(shí)候，中央銀行則通過金融市場買進(jìn)有價(jià)證券，把貨幣投入市場，從而增加貨幣量，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生擴(kuò)張的作用——擴(kuò)張性貨幣政策，買入債券

優(yōu)點(diǎn)

1.公開市場業(yè)務(wù)是按中央銀行的主觀意愿進(jìn)行的，中央銀行始終處于主動(dòng)地位；

2.中央銀行能以這項(xiàng)政策影響商業(yè)銀行準(zhǔn)備金情況；

3.公開市場操作的規(guī)?？纱罂尚。灰追绞胶筒襟E也可以自主安排；

4.公開市場操作可以逐日進(jìn)行，如有需要，可以迅速進(jìn)行反方向操作

缺點(diǎn)

對(duì)商業(yè)銀行強(qiáng)制影響力和對(duì)公眾預(yù)期影響力較弱

分類

我國公開市場操作包括人民幣操作和外匯操作兩部分。債券交易主要包括回購交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行央行票據(jù)

（二）調(diào)整法定準(zhǔn)備金率

1.相關(guān)概念：

法定存款準(zhǔn)備金：指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是法定準(zhǔn)備金率。

基礎(chǔ)貨幣包括居民持有的現(xiàn)金、商業(yè)銀行自己保有的存款準(zhǔn)備金及其在中央銀行的準(zhǔn)備金存款；另一部分稱作商業(yè)銀行的派生存款所創(chuàng)造的貨幣。

2.政策使用：

（1）在經(jīng)濟(jì)過熱的時(shí)候，中央銀行調(diào)高法定存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行向中央銀行交存的存款自然就會(huì)增加，而用于放貸的資金相應(yīng)減少，實(shí)際上就減少了貨幣供應(yīng)量，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生收縮的作用——緊縮性貨幣政策，提高法定存款準(zhǔn)備金率。

（2）在經(jīng)濟(jì)蕭條的時(shí)候，中央銀行調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率，實(shí)際上增加了貨幣供應(yīng)量，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生擴(kuò)張的作用?！獢U(kuò)張性貨幣政策，降低法定存款準(zhǔn)備金率。

3.特點(diǎn)：由于法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整直接影響到各商業(yè)銀行的可用資金和利潤，因而效果非常猛烈，一般情況下中央銀行并不經(jīng)常使用。

（三）再貼現(xiàn)政策

1.概念

再貼現(xiàn)即中央銀行再貸款，再貼現(xiàn)率是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的放款利率。

2.政策內(nèi)容：

（1）再貼現(xiàn)率的調(diào)整：著眼短期，隨時(shí)調(diào)低或調(diào)高再貼現(xiàn)率，以影響商業(yè)銀行借入資金的成本，刺激或抑制資金需求，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。

（2）規(guī)定向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的資格：著眼長期，對(duì)要再貼現(xiàn)的票據(jù)種類和申請(qǐng)機(jī)構(gòu)加以規(guī)定，改變資金流向。

3.操作方式：

（1）在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，中央銀行降低再貼現(xiàn)率，導(dǎo)致商業(yè)銀行借款數(shù)量增加，由此使市場上貨幣供應(yīng)量增加，投資擴(kuò)大?！獢U(kuò)張性貨幣政策下，降低再貼現(xiàn)率。

（2）在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)，中央銀行提高再貼現(xiàn)率，則會(huì)導(dǎo)致完全相反的效果?！o縮性貨幣政策下，提高再貼現(xiàn)率。

4.政策效果：反映了中央銀行的政策意向，告示效應(yīng)；影響商業(yè)銀行的資金成本來影響商業(yè)銀行的融資決策。

5.缺陷：只能產(chǎn)生間接的效果；只能影響利率的總水平，無法影響利率的結(jié)構(gòu)；不宜隨時(shí)變動(dòng)，伸縮性差；對(duì)商業(yè)銀行缺乏強(qiáng)制性影響。

（四）其他貨幣政策工具

1.利率政策：適時(shí)地對(duì)利率水平和利率結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整

2.直接信用控制：利率最高限（最常使用的直接信用管制工具）、信用配額、流動(dòng)性比率和直接干預(yù)（拒絕再貼現(xiàn)或懲罰性利率）等。

3.間接信用指導(dǎo)：道義勸告（通告、指示或面談）、窗口指導(dǎo)（規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行）

【例題·多選題】（2011年）作為一種貨幣政策工具，直接信用控制的手段包括（）。

A.最高利率限制B.信用配額

C.流動(dòng)性比率D.再貼現(xiàn)政策

E.直接干預(yù)

[答疑編號(hào)01]

【正確答案】ABCE

【答案解析】見教材46頁。

【例題·單選題】（2011初）通過影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)的能力，控制派生存款總量的貨幣政策工具是（）。

A.公開市場業(yè)務(wù)

B.調(diào)整法定準(zhǔn)備金率

C.再貼現(xiàn)政策

D.利率政策

[答疑編號(hào)02]

【正確答案】B

【答案解析】見教材44頁。

【例題·單選題】（2009年）最常用的直接信用管制工具是（）。

A.道義勸告

B.信用配額

C.規(guī)定存貸款最高利率限制

D.規(guī)定商業(yè)銀行的流動(dòng)性比率

[答疑編號(hào)03]

【正確答案】C

【答案解析】見教材46頁。

【例題·多選題】（2008年）下列經(jīng)濟(jì)政策工具中，屬于貨幣政策工具的有（）。

A.稅收政策B.轉(zhuǎn)移支付政策

C.公開市場業(yè)務(wù)D.再貼現(xiàn)政策

E.法定準(zhǔn)備金率

[答疑編號(hào)04]

【正確答案】CDE

【答案解析】A、B為財(cái)政政策的工具。

【例題·多選題】為擺脫經(jīng)濟(jì)蕭條，政府實(shí)施貨幣政策時(shí)應(yīng)該（）。

A.提高商業(yè)銀行的法定準(zhǔn)備金率

B.中央銀行在公開市場買進(jìn)政府債券

C.中央銀行在公開市場賣出政府債券

D.降低再貼現(xiàn)率

E.提高再貼現(xiàn)率

[答疑編號(hào)05]

【正確答案】BD

【答案解析】需要的是擴(kuò)張性貨幣政策。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理（了解）

（一）管理制度

定義

目標(biāo)

手段

宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理

國際組織、政府或國家權(quán)力機(jī)構(gòu)，尤其是中央銀行從整個(gè)社會(huì)的利益出發(fā)，采取立法等方式管理

從整體上保持世界和各國金融環(huán)境的穩(wěn)定性

1.建立法規(guī)體系

2.制定恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策

3.對(duì)市場監(jiān)控和約束

4.建立市場保護(hù)機(jī)制

微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理

經(jīng)濟(jì)主體從自身利益出發(fā)，建立和健全內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格實(shí)行審慎經(jīng)營，對(duì)所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制的行為過程

1.風(fēng)險(xiǎn)管理控制

2.損失控制目標(biāo)

1.制衡的管理機(jī)制

2.制定內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制

3.保證約束措施

4.運(yùn)用科學(xué)手段縮小轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)

【竅門】前四類都是說市場或政策，比較大；后四類集中在企業(yè)內(nèi)部，比較小。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制：①衡量系統(tǒng)；②決策系統(tǒng)；③預(yù)警系統(tǒng)；④監(jiān)控系統(tǒng)；⑤補(bǔ)救系統(tǒng)；⑥評(píng)估系統(tǒng)；⑦輔助系統(tǒng)。

（三）一般程序（簡單了解）

【例題·多選題】（2011年初）宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理所運(yùn)用的經(jīng)濟(jì)政策有（）。

A.商業(yè)銀行法

B.浮動(dòng)匯率制度

C.調(diào)整準(zhǔn)備金率

D.票據(jù)法

E.銀行監(jiān)管

[答疑編號(hào)06]

【正確答案】BC

【答案解析】見教材47頁。

【例題·多選題】（2009年）宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理可采用的手段有（）。

A.建立市場運(yùn)行的法規(guī)體系

B.制定恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策

C.對(duì)市場進(jìn)行監(jiān)控和約束

D.建立市場的保護(hù)機(jī)制

E.明確界定產(chǎn)權(quán)

[答疑編號(hào)07]

【正確答案】ABCD

【答案解析】見教材48頁。

第三節(jié)財(cái)政政策與貨幣政策的搭配

一、財(cái)政政策與貨幣政策的功能差異（掌握）

不同

財(cái)政政策

貨幣政策

實(shí)施政策的主體

政府

中央銀行

傳導(dǎo)過程

通過擴(kuò)大財(cái)政支出或調(diào)整稅率等手段直接作用于企業(yè)和居民

通過對(duì)中介指標(biāo)（如利率、貨幣供應(yīng)量、超額準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣、匯率等）的間接調(diào)控（先貨幣，后市場需求）

政策手段

稅收、預(yù)算、補(bǔ)貼、公債等

公開市場業(yè)務(wù)、調(diào)整法定準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策等

政策時(shí)滯（內(nèi)部、外部）

1.內(nèi)部時(shí)滯：采取政策行動(dòng)的過程所需要的時(shí)間

（1）財(cái)政政策（相機(jī)決策）的認(rèn)識(shí)時(shí)滯同貨幣政策的認(rèn)識(shí)時(shí)滯大致是相同的。

（2）財(cái)政政策（相機(jī)決策）的決策時(shí)滯一般要比貨幣政策的決策時(shí)滯長。

（3）財(cái)政政策（相機(jī)決策）的行動(dòng)時(shí)滯一般要比貨幣政策的行動(dòng)時(shí)滯長。

（4）財(cái)政政策（消極）的內(nèi)部時(shí)滯為零。

2.外部時(shí)滯：指從政策開始執(zhí)行到政策對(duì)目標(biāo)發(fā)揮作用之間所需要的時(shí)間財(cái)政政策的外部時(shí)滯比貨幣政策時(shí)滯要短一些

對(duì)利率變化的影響

擴(kuò)張性財(cái)政政策趨向于提高利率

擴(kuò)張性的貨幣政策趨于降低利率

【解釋】對(duì)利率變化的影響原因：

（1）擴(kuò)張性的財(cái)政政策意味著政府在金融市場上籌措資金，只是把個(gè)人和企業(yè)的資金轉(zhuǎn)移到政府手上，由于政府占用了民間資金，就可能使金融市場資金緊張，從而可能導(dǎo)致市場利率的上漲?！?/p>

（2）擴(kuò)張性的貨幣政策意味著貨幣供應(yīng)量增加，對(duì)利率具有壓抑作用。——反向

【例題·多選題】（2010年）為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，中央銀行可調(diào)控的中介指標(biāo)有（）。

A.利率B.貨幣供應(yīng)量

C.外匯配額D.超額準(zhǔn)備金

E.基礎(chǔ)貨幣

[答疑編號(hào)01]

【正確答案】ABDE

【答案解析】見教材49頁。

【例題·多選題】（2009年）財(cái)政政策與貨幣政策之間的差異，除政策手段不同外，還表現(xiàn)在（）。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)不同B.實(shí)施政策的主體不同

C.傳導(dǎo)過程的差異D.政策時(shí)滯不同

E.對(duì)利率變化的影響不同

[答疑編號(hào)02]

【正確答案】BCDE

【答案解析】差異主要表現(xiàn)在：實(shí)施政策的主體、傳導(dǎo)機(jī)制、政策手段、政策時(shí)滯、對(duì)利率變化的影響。

【例題·單選題】（2008年）市場經(jīng)濟(jì)國家實(shí)施貨幣政策的主體是（）。

A.國家稅務(wù)總局

B.中央銀行

C.財(cái)政部

D.政策性銀行

[答疑編號(hào)03]

【正確答案】B

【答案解析】中央銀行是市場經(jīng)濟(jì)國家實(shí)施貨幣政策的主體。

【例題·多選題】（2007年）財(cái)政政策和貨幣政策的差異主要體現(xiàn)在（）。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)不同B.傳導(dǎo)機(jī)制不同

C.政策手段不同D.政策時(shí)滯不同

E.對(duì)利率變化的影響不同

[答疑編號(hào)04]

【正確答案】BCDE

【答案解析】見教材49-51頁。

二、財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)配合

配合

定義

產(chǎn)出

利率

適用情形

緊縮性財(cái)政政策+緊縮性貨幣政策

意味財(cái)政增收減支形成盈余或減少赤字，銀行收緊銀根，縮小信貸規(guī)模以減少貨幣供應(yīng)量

減少

不確定

需求膨脹，物價(jià)迅速上升；瓶頸產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)起嚴(yán)重制約作用；經(jīng)濟(jì)秩序混亂，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過熱現(xiàn)象

擴(kuò)張性財(cái)政政策+擴(kuò)張性貨幣政策

意味著財(cái)政減收增支形成赤字或減少盈余，銀行放松銀根，擴(kuò)大信貸規(guī)模，增加流通中的貨幣供應(yīng)量

增加

不確定

大部分企業(yè)開工不足，設(shè)備閑置；勞動(dòng)力就業(yè)不足；大量資源有待開發(fā)；市場疲軟，經(jīng)濟(jì)增長乏力

擴(kuò)張性財(cái)政政策+緊縮性貨幣政策

通過財(cái)政減稅讓利等措施來增加企業(yè)和個(gè)人的需求，增加其對(duì)消費(fèi)品的購買力，通過擴(kuò)大政府財(cái)政用于社會(huì)消費(fèi)方面的支出來擴(kuò)大政府的消費(fèi)需求。這種松財(cái)政引起的赤字要靠縮小信貸規(guī)模等緊貨幣政策措施來彌補(bǔ)

不確定

上升

在社會(huì)需求結(jié)構(gòu)中投資需求過旺而消費(fèi)需求不足并引起投資品供給不足而消費(fèi)品供給過剩的情況下

經(jīng)濟(jì)增長減緩以至于停滯而通貨膨脹壓力又很大的情況下，或者經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失調(diào)與嚴(yán)重通貨膨脹并存的情況下

緊縮性財(cái)政政策+擴(kuò)張性貨幣政策

通過擴(kuò)大信貸規(guī)模等措施來刺激投資需求，同時(shí)通過財(cái)政壓縮支出來收縮消費(fèi)需求

不確定

下降

在社會(huì)需求結(jié)構(gòu)中投資需求不足，消費(fèi)需求過旺并引起投資品供給過剩，消費(fèi)品供給不足的情況下

比較適用于財(cái)政赤字較大與總需求不足并存的情況

▲補(bǔ)充：

1.松緊搭配的財(cái)政與貨幣政策適宜于在社會(huì)供求大體均衡的條件下對(duì)供求結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，目的是解決供求之間的結(jié)構(gòu)性的矛盾。

2.中性的財(cái)政政策與中性的貨幣政策是財(cái)政收支保持基本平衡，貨幣供應(yīng)量與經(jīng)濟(jì)增長速度大體一致的配合模式。適用前提是經(jīng)濟(jì)發(fā)展適度，居民收入穩(wěn)定增長，消費(fèi)品價(jià)格基本穩(wěn)定，利率水平也大體穩(wěn)定，市場經(jīng)濟(jì)秩序良好。

3.財(cái)政政策與貨幣政策的搭配在運(yùn)用一段時(shí)間以后，應(yīng)選用另一種搭配取而代之，形成相互交替運(yùn)用的政策格局。

【例題·多選題】政府采用緊縮性財(cái)政政策和緊縮性貨幣政策后會(huì)造成（）。

A.利率上升B.利率下降

C.利率不確定D.產(chǎn)出減少

E.產(chǎn)出增加

[答疑編號(hào)05]

【正確答案】CD

【答案解析】見教材P51頁。

第四章開放經(jīng)濟(jì)中的宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析

●考情分析

年度

單選題

多選題

案例分析題

合計(jì)

題量

分值

題量

分值

題量

分值

2009年

1

1

1

2

3

2010年

2

2

1

2

4

2011年

2

2

1

2

4

第一節(jié)匯率與匯率制度

一、外匯和匯率

（一）外匯

1.含義：將一個(gè)國家的貨幣兌換成另一個(gè)國家的貨幣，清償國際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種行為。

2.構(gòu)成：

（1）外國貨幣，包括紙幣、鑄幣；

（2）外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；

（3）外幣有價(jià)證券，包括政府債券、公司債券、股票等；

（4）特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位；

（5）其他外匯資產(chǎn)。

狹義外匯：外國貨幣、以外國貨幣表示的可用于國際間結(jié)算的支付手段

3.分類：

根據(jù)可兌換程度的不同

自有外匯：指無需經(jīng)過貨幣發(fā)行國外匯管理當(dāng)局批準(zhǔn)即可自由兌換成其他國貨幣或向第三者辦理支付的外匯。美元、日元、英鎊等屬于這一類。

記賬外匯（協(xié)定外匯）：不經(jīng)有關(guān)國家管理當(dāng)局批準(zhǔn)不能自由兌換成其他貨幣，也不能向第三者進(jìn)行支付的外匯。

（二）匯率

1.直接標(biāo)價(jià)法：用本國貨幣單位表示外國貨幣的價(jià)格，即用一定數(shù)量的外國貨幣等于多少本國貨幣單位來表示匯率?！蠖鄶?shù)國家都采用直接標(biāo)價(jià)法。

示例：1美元=6.82元人民幣

2.間接標(biāo)價(jià)法：用外國貨幣單位表示的本國貨幣的價(jià)格，即用一定數(shù)量的本國貨幣能兌換多少外國貨幣單位來表示匯率。

示例：1元人民幣=0.146美元

目前國際各大金融中心多采用美元標(biāo)價(jià)法，即以一定數(shù)量的美元為基準(zhǔn)計(jì)算應(yīng)折合多少其他貨幣。

【例題·多選題】根據(jù)可兌換程度的不同，外匯可區(qū)分為（）。

A.固定外匯B.自由外匯

C.浮動(dòng)外匯D.記賬外匯

E.掛賬外匯

[答疑編號(hào)01]

【正確答案】BD

【答案解析】參考教材P56頁

二、匯率制度及其選擇

（一）匯率制度：固定匯率制度和浮動(dòng)匯率制度。

固定匯率制度

布雷頓森林體系：以美元為中心的貨幣體系。規(guī)定美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤，并與美元建立固定比價(jià)；有關(guān)國家貨幣匯率只能在一定幅度內(nèi)波動(dòng)，超過上、下限，該國央行有義務(wù)干預(yù)匯價(jià)在規(guī)定的幅度內(nèi)。

浮動(dòng)匯率制度

各國對(duì)匯價(jià)波動(dòng)不加限制，聽其隨市場供求關(guān)系的變化而漲跌，各國中央銀行只是根據(jù)需要，自由選擇是否進(jìn)行干預(yù)以及把匯價(jià)維持在什么樣的水平上。

3.相關(guān)概念：

（1）聯(lián)合浮動(dòng)匯率制度：成員國貨幣之間實(shí)行固定匯率，規(guī)定相互間匯率波動(dòng)的幅度不得超過規(guī)定的上下限，而對(duì)成員國之外的其他貨幣的匯率則實(shí)行自由浮動(dòng)。

（2）盯住匯率制度：當(dāng)由于自己經(jīng)濟(jì)實(shí)力的限制，無法使本國貨幣保持穩(wěn)定的匯率水平，即把本國貨幣與本國主要貿(mào)易伙伴國的貨幣確定一個(gè)固定的比價(jià)，隨著某一種或幾種貨幣進(jìn)行浮動(dòng)。

（二）人民幣匯率制度

2005年7月21日人民幣匯率形成機(jī)制改革:

人民幣匯率不再盯住單一美元，而是按照我國對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，選擇若干種主要貨幣，賦予相應(yīng)的權(quán)重，組成一個(gè)貨幣籃子。

根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢，以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣計(jì)算人民幣多邊匯率指數(shù)的變化，對(duì)人民幣匯率進(jìn)行管理和調(diào)節(jié)，維護(hù)人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

【例題·單選題】（2011年）2005年我國啟動(dòng)了完善人民幣匯率形成機(jī)制的改革，其核心內(nèi)容是（）。

A.建立單一的、有管理的固定匯率制

B.建立單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制

C.建立參考一籃子貨幣計(jì)算人民幣多邊匯率指數(shù)的固定匯率制

D.建立參考一籃子貨幣計(jì)算人民幣多邊匯率指數(shù)的、有管理的浮動(dòng)匯率制

[答疑編號(hào)02]

【正確答案】D

【答案解析】參見教材P58中的介紹。

【例題·多選題】（2011年）布雷頓森林體系的主要內(nèi)容包括（）。

A.成員國匯率實(shí)行聯(lián)合浮動(dòng)

B.美元與黃金掛鉤

C.其他國家貨幣與美元掛鉤，并與美元建立固定比價(jià)

D.實(shí)行固定匯率制度

E.實(shí)行浮動(dòng)匯率制度

[答疑編號(hào)03]

【正確答案】BCD

【答案解析】參見教材P57中的介紹。

【例題·單選題】（2007年）第二次世界大戰(zhàn)后，較長時(shí)期實(shí)行的國際貨幣制度（即布雷頓森林體系）是（）。

A.固定匯率制度

B.雙重匯率制度

C.浮動(dòng)匯率制度

D.一籃子貨幣制度

[答疑編號(hào)04]

【正確答案】A

【答案解析】布雷頓森林體系是固定匯率制度。

三、外匯風(fēng)險(xiǎn)及其管理

外匯風(fēng)險(xiǎn)（匯率風(fēng)險(xiǎn)）：匯率的變化常給交易人帶來損失（或盈利）。

進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)

在進(jìn)出口貿(mào)易中收付外匯因匯率變動(dòng)而引起的損失

外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)

外匯儲(chǔ)備表現(xiàn)為存放在國外的外幣資產(chǎn)（存款、有價(jià)證券等），如果所持有的外幣資產(chǎn)的外幣匯率下浮，就會(huì)蒙受損失

外債風(fēng)險(xiǎn)

指對(duì)外舉債因匯率變動(dòng)而引起的損失

【例題·多選題】（2008年）在國際交往中，因匯率變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)被稱為匯率風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為（）。

A.進(jìn)出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)B.逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)

C.外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)D.市場失靈風(fēng)險(xiǎn)

E.外債風(fēng)險(xiǎn)

[答疑編號(hào)05]

【正確答案】ACE

【答案解析】參見教材P59中的介紹。

第二節(jié)國際收支

一、國際收支平衡表

（一）國際收支概念

1.狹義的國際收支：一定時(shí)期內(nèi)外匯收支的總和。

2.廣義國際收支：一國一定時(shí)期內(nèi)與其他國家和地區(qū)之間各種經(jīng)濟(jì)交易和往來的全部記錄，不問其是否具有外匯收支——國際貨幣基金組織的口徑

（二）國際收支平衡表

國際收支平衡表按復(fù)式簿記原理編制，把全部對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)劃分為借方、貸方和差額三欄，分別反映一定時(shí)期內(nèi)各項(xiàng)對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的發(fā)生額。

示例：掙外匯，記貸方

（三）國際收支項(xiàng)目

經(jīng)常項(xiàng)目（最重要的）

貿(mào)易收支、服務(wù)收支、無償轉(zhuǎn)讓

資本項(xiàng)目

長期資本（1年以上）：直接投資、證券投資、政府與銀行的長期借款、企業(yè)信貸

短期資本（1年或1年以下）

平衡項(xiàng)目

國際儲(chǔ)備：黃金儲(chǔ)備、外匯儲(chǔ)備、國外借款、國際貨幣基金組織分配的特別提款權(quán)和其他提款權(quán)等

錯(cuò)誤與遺漏：理論上收支凈差額為0，實(shí)際上有誤差

【例題·單選題】（2011年）國際儲(chǔ)備作為對(duì)外金融資產(chǎn)，屬于國際收支項(xiàng)目中的（）。

A.經(jīng)常項(xiàng)目

B.資本項(xiàng)目

C.平衡項(xiàng)目

D.長期資本

[答疑編號(hào)06]

【正確答案】C

【答案解析】詳見教材P61中的介紹。

【例題·多選題】（2009年）國際儲(chǔ)備主要包括（）。

A.黃金儲(chǔ)備

B.外匯儲(chǔ)備

C.國外借款

D.國際貨幣基金組織分配的特別提款權(quán)

E.對(duì)外直接投資

[答疑編號(hào)07]

【正確答案】ABCD

【答案解析】詳見教材P61中的介紹。

二、國際貿(mào)易理論與政策

（一）國際貿(mào)易理論概述

比較優(yōu)勢理論

李嘉圖

即使在生產(chǎn)成本上沒有絕對(duì)優(yōu)勢的國家，由于該國與他國生產(chǎn)不同的商品的相對(duì)成本不同，仍可以出口其相對(duì)成本較低的商品以換取其生產(chǎn)中相對(duì)成本較高的商品，從而得到國際貿(mào)易比較利益?！獌衫∑渲兀瑑珊θ∑漭p

示例

分工前

A

B

合計(jì)

小麥（10蒲式耳）

1

6

20蒲式耳

布匹（1碼）

2

4

2碼

分工后

小麥（10蒲式耳）

3

0

30蒲式耳

布匹（1碼）

0

10

2.5碼

要素稟賦學(xué)學(xué)說“H—O定理”

赫克歇爾和俄林

◆各貿(mào)易國應(yīng)主要出口本國生產(chǎn)要素供給豐裕的要素密集型產(chǎn)品，進(jìn)口本國生產(chǎn)要素稀缺的要素密集型商品。

◆新貿(mào)易理論：把技術(shù)進(jìn)步看成生產(chǎn)要素之一，科研與開發(fā)費(fèi)用、技術(shù)人員的人數(shù)與出口有著較強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系，這種理論充實(shí)了要素稟賦理論。

（二）國際貿(mào)易政策（掌握）

國際貿(mào)易政策包括自由貿(mào)易政策和保護(hù)貿(mào)易政策。

1.自由貿(mào)易政策

自由貿(mào)易政策是指國家對(duì)進(jìn)出口不加任何干預(yù)和限制，取消對(duì)本國進(jìn)出口商品和勞務(wù)的特權(quán)和優(yōu)惠，允許外國商品和勞務(wù)自由進(jìn)出。

2.保護(hù)貿(mào)易政策

（1）定義：國家采取各種措施獎(jiǎng)勵(lì)出口，限制進(jìn)口，保護(hù)本國市場免受外國商品和勞務(wù)的競爭，以促進(jìn)國內(nèi)生產(chǎn)的發(fā)展。

（2）優(yōu)缺點(diǎn)：

①有利于國內(nèi)的充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和改善國際收支

②容易保護(hù)落后，使本國經(jīng)濟(jì)變得脆弱，也容易受到別國的對(duì)等政策的報(bào)復(fù)，在一些方面受到約束。

（3）政策：

①關(guān)稅政策：通過進(jìn)口關(guān)稅來限制進(jìn)口，保護(hù)國內(nèi)市場，增加財(cái)政收入。

②非關(guān)稅壁壘政策主要是用進(jìn)口配額、對(duì)本國產(chǎn)品實(shí)行出口補(bǔ)貼（即出口國政府間接或直接給予出口產(chǎn)品津貼或補(bǔ)貼）、進(jìn)口特許、技術(shù)性壁壘等措施減少進(jìn)口，擴(kuò)大出口，保護(hù)本國國內(nèi)市場

補(bǔ)充：在當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)中，絕對(duì)的自由和絕對(duì)的保護(hù)都是不存在的，通行的是所謂“有管理的自由貿(mào)易政策”。即國家對(duì)內(nèi)制定關(guān)于對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的法規(guī)和條例，加強(qiáng)對(duì)本國進(jìn)出口貿(mào)易有秩序發(fā)展的管理；對(duì)外通過協(xié)商，簽訂各種經(jīng)濟(jì)貿(mào)易協(xié)定，以協(xié)調(diào)和發(fā)展各國間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系。

補(bǔ)充：WTO的基本原則：

1.無歧視的貿(mào)易，即國民待遇原則；

2.可預(yù)見的、持續(xù)擴(kuò)大的市場準(zhǔn)入和透明度原則；

3.促進(jìn)公平競爭的原則；

4.鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展的原則。

【例題·多選題】（2010年）下列各項(xiàng)中，屬于保護(hù)貿(mào)易政策措施的有（）。

A.進(jìn)口關(guān)稅B.進(jìn)口獎(jiǎng)勵(lì)

C.進(jìn)口配額D.出口補(bǔ)貼

E.技術(shù)性壁壘

[答疑編號(hào)08]

【正確答案】ACDE

【答案解析】參見教材P62中的介紹。

【例題·單選題】（2009年）“中國勞動(dòng)力資源豐富，因此應(yīng)該多出口勞動(dòng)密集型產(chǎn)品”，這種判斷依據(jù)的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)周期學(xué)說B.貿(mào)易保護(hù)學(xué)說

C.要素稟賦學(xué)說D.生命周期學(xué)說

[答疑編號(hào)09]

【正確答案】C

【答案解析】要素稟賦學(xué)說認(rèn)為，各貿(mào)易國應(yīng)主要出口本國生產(chǎn)要素供給豐裕的要素密集型產(chǎn)品，進(jìn)口本國生產(chǎn)要素稀缺的要素密集型商品。

【例題·多選題】（2008年）下列屬于非關(guān)稅國際貿(mào)易壁壘的有（）。

A.過境稅B.進(jìn)口配額

C.出口補(bǔ)貼D.進(jìn)口特許

E.技術(shù)性壁壘

[答疑編號(hào)10]

【正確答案】BCDE

【答案解析】過境稅屬于關(guān)稅壁壘。

三、國際收支調(diào)節(jié)政策

（一）國際收支失衡

按復(fù)式簿記原理編制的國際收支平衡表，它的平衡只是形式上的。實(shí)際上，一國國際收支常常出現(xiàn)失衡狀況，或是支大于收（逆差），或是收大于支（順差），存在差額。

兩類交易：

自主性交易

企業(yè)、單位和個(gè)人由于自身的需要而進(jìn)行的交易

1.經(jīng)常項(xiàng)目

2.資本項(xiàng)目的長期資本收支

區(qū)別：自主性交易系由商業(yè)經(jīng)營、單方面支付和投資的需要所引起，與國際收支其他項(xiàng)目的大小無關(guān)；調(diào)節(jié)性交易則是因?yàn)閲H收支其他項(xiàng)目出現(xiàn)差額需要去彌補(bǔ)，才采取的交易。

調(diào)節(jié)性交易

在自主性交易產(chǎn)生不平衡時(shí)所進(jìn)行的用以調(diào)節(jié)收支的彌補(bǔ)性交易

1.資本項(xiàng)目中短期資本流動(dòng)2.國際儲(chǔ)備項(xiàng)目

判斷一國國際收支是否平衡主要是看其自主性交易是否平衡。

（二）幾種收支差額

1.貿(mào)易差額：商品進(jìn)出口