2022環(huán)保發(fā)展行業(yè)研究報告資料匯編

2022環(huán)保發(fā)展行業(yè)研究報告資料匯編資料匯編

目錄1、2022年中國及31省市工程機械行業(yè)政策匯總及解讀（全）高科技化、環(huán)?；邔?dǎo)向明顯2、中國生漆產(chǎn)量為1.9萬噸_綠色、環(huán)保生漆逐漸走進人們的生活_作為優(yōu)良的裝飾和保護材料廣泛應(yīng)用［圖］3、環(huán)保政策收緊_電鍍廢水處理前景廣闊_中國電鍍廢水處理行業(yè)現(xiàn)狀與趨勢分析[圖]4、受環(huán)保政策影響_中國天然革產(chǎn)量兩連跌[圖]5、環(huán)保行業(yè)2022年投資策略：聚焦三大主線

重磅2022年中國及31省市工程機械行業(yè)政策匯總及解讀（全）高科技化、環(huán)?；邔?dǎo)向明顯行業(yè)主要上市公司：徐工機械(000425)、三一重工(600031)、中聯(lián)重科(000157)、柳工(000528)、中國龍工(03339.HK)、鐵建重工(688425)、山推股份(000680)、山河智能(002097)、廈工股份(600815)、浙江鼎力(603338)等。本文核心觀點：工程機械高科技化、環(huán)保化政策導(dǎo)向明顯1、政策歷程圖工程機械是我國經(jīng)濟發(fā)展重要支撐，工程機械行業(yè)的發(fā)展向來有經(jīng)濟“晴雨表”之稱，因此早在我國“八五規(guī)劃”時期，我國針對工程機械發(fā)展就提出了相應(yīng)的規(guī)劃。從政策發(fā)展歷程來看，從建國初級規(guī)劃的“40%左右達到或接近國際較先進水平”，到現(xiàn)階段我國成為工程機械行業(yè)發(fā)展位居全球第一的存在，我國工程機械行業(yè)發(fā)展崛起見證了新中國的發(fā)展崛起。2、國家層面政策匯總及解讀——國家層面工程機械行業(yè)政策匯總從政策來看，近幾年工程機械行業(yè)相關(guān)政策主要偏向于老舊高污染工程機械產(chǎn)品出清，引導(dǎo)工程機械行業(yè)清潔化、高科技化發(fā)展?！こ虣C械重點行業(yè)政策解讀2021年作為我國“十四五”開局之年，工程機械行業(yè)發(fā)展推出了行業(yè)的“十四五”規(guī)劃。規(guī)劃中顯示，我國工程機械在“十三五”期間表現(xiàn)出眾，基本完成了規(guī)劃初期的各項指標。與此同時，我國工程機械仍舊存在各種發(fā)展問題，包括但不限于研發(fā)能力和產(chǎn)品性能跟不上產(chǎn)品需求、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、市場競爭秩序混亂等各項問題。在“十四五”發(fā)展時期，針對工程機械行業(yè)發(fā)展，規(guī)劃中均有詳細的發(fā)展重點和相關(guān)關(guān)鍵任務(wù)布局。詳細情況如下：——國家層面工程機械行業(yè)發(fā)展目標解讀工程機械“十四五”規(guī)劃提出，2025年工程機械行業(yè)整體營業(yè)收入達到9000億元，年均增長3-5%。除了行業(yè)規(guī)模方面相關(guān)規(guī)定，國家還對工程機械行業(yè)質(zhì)量預(yù)測和噪聲限值進行了量化指標限定。詳細發(fā)展目標如下：3、各省市層面政策匯總及解讀——各省市工程機械行業(yè)匯總工程機械作為我國重要的制造行業(yè)，各省市在2020-2021年期間均有針對工程機械行業(yè)的相關(guān)政策規(guī)劃出臺，前瞻對其進行了初步整理，詳細政策整理和政策解讀情況如下：——各省市工程機械行業(yè)發(fā)展重點解讀根據(jù)各省市對工程機械行業(yè)政策規(guī)劃來看，大多省市對工程機械行業(yè)規(guī)劃政策均提出了取代高排放工程機械，支持節(jié)能環(huán)保類相關(guān)產(chǎn)品，提高工程機械產(chǎn)品綠色制造能力等。詳細發(fā)展重點情況如下：

中國生漆產(chǎn)量為1.9萬噸_綠色、環(huán)保生漆逐漸走進人們的生活_作為優(yōu)良的裝飾和保護材料廣泛應(yīng)用［圖］生漆是目前人類所知最早使用的天然涂料。我國是世界上最早使用生漆的國家，也是最主要的產(chǎn)地，生漆各種成分的含量隨漆樹品種、生長環(huán)境、采漆時期等而有不同。按產(chǎn)地分四類：即毛壩漆、城口漆、西南漆、西北漆。我國天然生漆按產(chǎn)地分類毛壩漆城口漆安康漆貴州漆產(chǎn)于湖北恩施，漆酚含量高，漆膜厚度好，粘度大、光亮度好、燥性好。產(chǎn)于重慶城口，漆酶含量高，亮度好、漆酸香味濃，干燥快。產(chǎn)于陜西安康（秦嶺、巴山），漆酚含量高，酸香味、亮度好，干燥穩(wěn)定。產(chǎn)于畢節(jié)和銅仁，漆酚含量高，黑度大、粘度大、干燥特快。隨著人們生活水平的提高，綠色、環(huán)保的生漆走進人們的生活，作為優(yōu)良的裝飾和保護材料，生漆廣泛應(yīng)用于紡織、印染、工藝品和高檔家具等行業(yè)。天然生漆在中國主產(chǎn)區(qū)有：貴州、云南、河南、山西、四川、陜西、甘肅、湖北等省。2018年我國生漆產(chǎn)量為1.9萬噸，較2017年增加855噸，同比增長4.71%。2018年我國生漆出口數(shù)量從2017年42.7噸減少至33.7噸，同比降低21.03%，出口金額為173.8萬美元，較2017年減少337萬美元，同比降低16.24%。

智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國生漆行業(yè)市場運營態(tài)勢及發(fā)展前景預(yù)測報告》顯示：目前生漆作為超耐久的優(yōu)良生態(tài)涂料，在生活用品方面生漆消耗和用量較大。隨著我國生漆市場發(fā)展，傳統(tǒng)文化對生漆市場推動，中國居民消費者對生漆的喜好與需求上升，對漆器，家居用品的需求將會持續(xù)上升。2018年我國生漆出口總量為33.7噸，國內(nèi)表觀消費量為18966.3噸，我國生漆需求市場規(guī)模從2011年的38.33億元增長至2018年的61.51億元。2011-2018年中國生漆應(yīng)用市場需求總規(guī)模生漆是涂飾化工、輕工、發(fā)電廠防腐蝕、特定耐高溫工程等方面的特殊必須材料，漆籽是優(yōu)質(zhì)的生物質(zhì)能源材料，為我國重要的出口產(chǎn)品。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和傳統(tǒng)工藝的延伸，生漆產(chǎn)品市場前景廣闊，產(chǎn)品銷售供不應(yīng)求，需求量日益增大。2011-2018年中國生漆應(yīng)用市場細分情況我國生漆主要企業(yè)概況企業(yè)概況開遠市澤森茂種植有限責(zé)任公司2014年4月，澤森茂種植公司成立。公司在云南省開遠市政府職能部門的指導(dǎo)下，把發(fā)展漆樹種植作為公司的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)來培育。目前公司種植1700畝漆樹林。四川中樹藝流材料科技有限公司四川中樹藝流材料科技有限公司成立于2015年1月，位于綿陽市國家經(jīng)濟開區(qū)科技企業(yè)孵化中心，注冊資金500萬元，是一家專注于生漆種植、采割、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)產(chǎn)品（桐油）生產(chǎn)、銷售的全產(chǎn)業(yè)鏈科技企業(yè)。陜西秦喬農(nóng)林生物科技有限公司主要從事農(nóng)林科學(xué)實驗研究和農(nóng)林產(chǎn)業(yè)化發(fā)展、農(nóng)林產(chǎn)品加工銷售、林木繁育、生態(tài)農(nóng)業(yè)觀光旅游等項目。陜西中合生漆科技有限公司陜西中合生漆科技有限公司是由中華全國供銷合作總社西安生漆涂料研究所全資設(shè)立的科技型企業(yè)，注冊資本100萬元，日前已經(jīng)獲得進出口權(quán)，可以商接從事進出口業(yè)務(wù)。武漢市國漆有限公司武漢市國漆有限公司是以有近五十年歷史的原武漢市國漆廠為核心組建成立的股份制企業(yè)，在國內(nèi)是生產(chǎn)漆酚系列特種高溫防腐涂料規(guī)模最大的企業(yè)。重慶渝桑林業(yè)開發(fā)有限公司重慶渝桑林業(yè)開發(fā)有限公司注冊地在城口縣商業(yè)街，于2006年4月正式掛牌成立。公司是一家集林產(chǎn)品研究開發(fā)、加工貿(mào)易以及林下種（植）養(yǎng)（殖）業(yè)為一體的，向林副業(yè)高附加值產(chǎn)品開發(fā)方向發(fā)展的新型林業(yè)產(chǎn)業(yè)開發(fā)公司。

環(huán)保政策收緊_電鍍廢水處理前景廣闊_中國電鍍廢水處理行業(yè)現(xiàn)狀與趨勢分析[圖]一、電鍍廢水處理行業(yè)概況電鍍廢水處理就是指電鍍生產(chǎn)排出的廢水或廢液的處理。電鍍是利用化學(xué)和電化學(xué)方法在金屬或在其它材料表面鍍上各種金屬。電鍍技術(shù)廣泛應(yīng)用于機器制造、輕工、電子等行業(yè)。電鍍廢水處理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是電鍍廢水處理工藝、電力行業(yè)、工程建造、專用設(shè)備等，下游主要是電鍍產(chǎn)業(yè)、廢水排放等。隨著電鍍園區(qū)的集中化發(fā)展以及排放標準的嚴格，園區(qū)集中式污水處理設(shè)施對專業(yè)化運營商的需求越來越大，針對電鍍行業(yè)污染治理的第三方專業(yè)運營公司由此得到發(fā)展。

相關(guān)報告，智研咨詢發(fā)布的：《2020-2026年中國電鍍廢水處理設(shè)備行業(yè)市場供需態(tài)勢及競爭策略研究報告》二、電鍍行業(yè)概況與廢水產(chǎn)生量電鍍工藝在重工業(yè)、輕工業(yè)、電子以及很多行業(yè)都得到廣泛的應(yīng)用。電鍍就是利用金屬活動性不同和電化學(xué)原理，在金屬或某種材料表面獲得某種特殊性能所進行的氧化還原處理工藝。電鍍能夠在某些金屬表面或其他材料表面上鍍上一薄層其它金屬或合金的過程。電鍍是一種典型的表面強化工藝，應(yīng)為其程序簡單，用途廣泛，且具有提升器件的耐磨性、導(dǎo)電性、反光性、抗腐蝕性（硫酸銅等）及增進美觀等作用，因此應(yīng)用極為廣泛。電鍍屬涉重金屬排放行業(yè)，電鍍行業(yè)是全球三大污染工業(yè)之一。我國電鍍行業(yè)目前迅速發(fā)展，同時帶來的電鍍廢水對環(huán)境污染的問題相當嚴重。中國的電鍍行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小、分布廣，全國電鍍生產(chǎn)能力超過100萬平方米的企業(yè)不足500家。據(jù)統(tǒng)計，目前，我國的電鍍行業(yè)每年排放大量的污染物，包括近4億噸含重金屬廢水、50000噸固體廢物和3000萬立方米酸性氣體，盡管目前70-80％的國有電鍍廠建立了污染控制設(shè)施，但環(huán)保投資不達標與違規(guī)排放現(xiàn)象極為顯著，且大部分處理設(shè)施已經(jīng)過期且不能正常運轉(zhuǎn)，電鍍廢水治理問題存在較大的急切性。從產(chǎn)品加工面積來看，2018年，我國規(guī)模以上的電鍍企業(yè)產(chǎn)品加工面積約13.2億平方米，同比增長6.62%，連續(xù)四年維持在10億平方米以上。2019年國內(nèi)電鍍行業(yè)產(chǎn)品加工面積約14.12萬平方米。近幾年我國電鍍行業(yè)產(chǎn)品加工面積情況如下圖所示：電鍍加工量和電鍍過程中產(chǎn)生的污水量有著直接關(guān)系，但由于電鍍加工件千差萬別，電鍍工藝及污水處理方法各不相同，準確得出電鍍加工量和電鍍過程中產(chǎn)生的污水量之間的定量關(guān)系是困難的。由于電鍍企業(yè)排出的污水不是含單一污染物的污水，而是綜合污水，所以計算排水量應(yīng)以生產(chǎn)量最大鍍種、排水量最大工序計算。在此結(jié)合相關(guān)國家清潔生產(chǎn)標準，與鍍銅件的污水產(chǎn)生量0.30噸/平方米結(jié)合各年產(chǎn)品加工面積測算，2019年中國電鍍污水產(chǎn)生量達到4.24億噸。二、電鍍行業(yè)處理行業(yè)發(fā)展與市場現(xiàn)狀1、電鍍廢水種類電鍍廢水的成分非常復(fù)雜，除含氰（CN?）廢水和酸堿廢水外，重金屬廢水是電鍍業(yè)潛在危害性極大的廢水類別。根據(jù)重金屬廢水中所含重金屬元素進行分類，一般可以分為含鉻（Cr）廢水、含鎳（Ni）廢水、含鎘（Cd）廢水、含銅（Cu）廢水、含鋅（Zn）廢水、含金（Au）廢水、含銀（Ag）廢水等。其中含銅與含鋅廢水是最為主要的廢水。分產(chǎn)生工序流程來看，電鍍廢水主要包括鍍前廢水、鍍層漂洗廢水、鍍后廢水及電鍍廢液的其他廢水。電鍍廢水主要種類主要電鍍廢水種類產(chǎn)生工序和主要特點鍍前廢水包括對工件除油（脫脂）或進行酸洗產(chǎn)生的廢水，該類廢水含有部分有毒有害的重金屬離子，也包括一些堿性物質(zhì)，例如燒堿、Na2CO3，此外還摻雜著小部分有機化合物。鍍層漂洗鍍層漂洗排放的廢水量、種類與濃度均會因電鍍液的組成、電鍍操作水平等因素而異；漂洗階段廢水中特別是重金屬的濃度，將會直接關(guān)系到資源化回收度和電鍍廢水所達到的處理程度。鍍后廢水廢水復(fù)雜多變，廢水量波動較大，通常都與混合廢水或酸堿類廢水結(jié)合到一起處理，除此之外，電鍍、鈍化、退鍍等電鍍操作階段使用到的溶液經(jīng)重復(fù)利用，積累了許多重金屬離子，也會產(chǎn)生大量電鍍廢水。其他廢水包括車間地面的沖洗水、各種設(shè)備清潔廢水、各種槽液或不當操作管理造成的排水等?？偟膩碚f，在金屬加工過程中，會產(chǎn)生大量的電鍍廢水。電鍍廢水具有雜質(zhì)多、毒性大、難降解三大特點，尤其是廢水中所含的鎳、鉻、鋅、銅等有毒有害重金屬以及含有劇毒的氰化物等有機物，如果處理不完全，將會嚴重污染環(huán)境。2、行業(yè)主要政策當下國內(nèi)外各界都努力采用各種處理工藝預(yù)防及治理電鍍工業(yè)廢水，爭取使電鍍行業(yè)的發(fā)展符合當代綠色、循環(huán)經(jīng)濟、可持續(xù)的理念要求。隨著中國政府對環(huán)境保護制度要求持續(xù)提升，國家也出臺了眾多政策，提高了對電鍍行業(yè)廢水處理的要求，并推動了電鍍廢水處理行業(yè)的發(fā)展。電鍍廢水處理行業(yè)的主要法律、法規(guī)如下：行業(yè)的主要法律法規(guī)序號法律法規(guī)名稱生效日期1環(huán)境保護法自1989年12月26日起施行2水污染防治法自2008年06月01日起施行3標準化法自1989年04月01日起施行4環(huán)境影響評價法自2003年09月01日起施行5清潔生產(chǎn)促進法自2003年1月1日起施行6環(huán)境保護稅法自2018年1月1日起施行7建設(shè)項目環(huán)境保護管理條例自1998年11月29日起施行行業(yè)的主要政策序號出臺部門政策名稱主要相關(guān)內(nèi)容1環(huán)保部關(guān)于環(huán)保系統(tǒng)進一步推動環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見在城鎮(zhèn)污水處理廠、生活垃圾處理廠和危險廢物處置場等設(shè)施運營服務(wù)中全面引入市場機制，推進環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的社會化運營和特許經(jīng)營。大力提升環(huán)保企業(yè)提供環(huán)境咨詢、工程、投資、裝備集成等綜合環(huán)境服務(wù)的能力，鼓勵環(huán)保企業(yè)提供系統(tǒng)環(huán)境解決方案和綜合服務(wù)。2國務(wù)院國家環(huán)境保護“十二五”規(guī)劃闡明“十二五”期間國家在環(huán)境保護領(lǐng)域的目標、任務(wù)和政策措施。為實現(xiàn)“十二五”環(huán)境保護目標，要積極實施各項環(huán)境保護工程（全社會環(huán)保投資需求約3.4萬億元），其中，優(yōu)先實施8項環(huán)境保護重點工程，開展一批環(huán)境基礎(chǔ)調(diào)查與試點示范，投資需求約1.5萬億元。3環(huán)保部重金屬污染綜合防治“十二五”規(guī)劃制定鉛鋅冶煉、電鍍、錳冶煉、鉻鹽場地修復(fù)等重金屬相關(guān)行業(yè)污染防治技術(shù)指導(dǎo)文件。到2015年，集中解決一批危害群眾健康和生態(tài)環(huán)境的突出問題，建立起比較完善的重金屬污染防治體系、事故應(yīng)急體系和環(huán)境與健康風(fēng)險評估體系。4國務(wù)院國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要實施工業(yè)污染源全面達標排放計劃。完善污染物排放標準體系，加強工業(yè)污染源監(jiān)督性監(jiān)測，公布未達標企業(yè)名單，實施限期整改。城市建成區(qū)內(nèi)污染嚴重企業(yè)實施有序搬遷改造或依法關(guān)閉。開展全國第二次污染源普查。改革主要污染物總量控制制度，擴大污染物總量控制范圍。在重點區(qū)域、重點行業(yè)推進揮發(fā)性有機物排放總量控制，全國排放總量下降10%以上。5環(huán)保部“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規(guī)劃修訂完善環(huán)境保護綜合名錄，推動淘汰高污染、高環(huán)境風(fēng)險的工藝、設(shè)備與產(chǎn)品。鼓勵各地制定范圍更寬、標準更高的落后產(chǎn)能淘汰政策，京津冀地區(qū)要加大對不能實現(xiàn)達標排放的鋼鐵等過剩產(chǎn)能淘汰力度。依據(jù)區(qū)域資源環(huán)境承載能力，確定各地區(qū)造紙、制革、印染、焦化、煉硫、煉砷、煉油、電鍍、農(nóng)藥等行業(yè)規(guī)模限值。3、電鍍廢水處理技術(shù)與行業(yè)發(fā)展隨著國家對環(huán)保的重視程度上升，電鍍行業(yè)清潔生產(chǎn)的要求提升，電鍍廢水處理行業(yè)也取得了極大的發(fā)展。我國從二十世紀五十年代開始著手電鍍廢水的治理工作，從單一治理到綜合防治，最大限度地進行資源化回收處理。我國電鍍工業(yè)廢水處理技術(shù)的發(fā)展大體分為以下五個階段：目前，中國的電鍍廢水處理方法分為新型電鍍廢水處理方法和傳統(tǒng)電鍍廢水處理方法。目前，電鍍廢水、重金屬廢水處理的主要傳統(tǒng)工藝一般有以下幾種方法：化學(xué)加藥沉降法、離子交換法、膜分離法和生化處理等。新型的電鍍廢水處理方法主要是電化學(xué)法，包括電絮凝法，磁電解法、電滲析法、超聲波法等。近幾年來新型的電鍍廢水處理技術(shù)發(fā)展迅速，市場規(guī)模占比顯著提升。市場細分程度也有較為明顯的提升，集中式、分散式的電鍍廢水處理工藝發(fā)展都已經(jīng)較為完善。4、電鍍廢水行業(yè)市場概況根據(jù)測算，2019年我國電鍍廢水處理市場規(guī)模為67.36億元，其中廢水新建工程系統(tǒng)投資規(guī)模為2.30億元，原有工程系統(tǒng)維護、改建規(guī)模為10.45億元，電鍍廢水處理服務(wù)市場規(guī)模為54.61億元。從整個行業(yè)市場規(guī)模來看，據(jù)統(tǒng)計2011年我國電鍍廢水處理市場規(guī)模為52.71億元，2019年我國電鍍廢水市場規(guī)模增長至67.36億元。行業(yè)市場規(guī)?？傮w保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。但增速相對較為緩慢，主要是由于技術(shù)進步，裝置規(guī)模的提升帶來的處理成本與處理價格的下降。從細分市場規(guī)?？?，2019年，電鍍廢水工程系統(tǒng)投資規(guī)模12.76億元，同比增長7.95%；電鍍廢水處理服務(wù)規(guī)模54.61億元，同比增長8.16%。2019年，我國電鍍廢水處理均價約12.88元/噸。處理價格下降較為明顯。一直以來，我國污水處理收費存在價格普遍偏低、部分市縣未征收污水處理費等問題。行業(yè)盈利能力，可持續(xù)發(fā)展能力都有受到了較大的挑戰(zhàn)。2015年1月，國家發(fā)改委、財政部和住建部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于制定和調(diào)整污水處理收費標準等有關(guān)問題的通知》，指出收費標準要補償污水處理和污泥處置設(shè)施的運營成本并合理盈利。2020年4月7日，發(fā)改委、財政部、住建部、生態(tài)環(huán)境部、水利部等五部門印發(fā)《關(guān)于完善長江經(jīng)濟帶污水處理收費機制有關(guān)政策的指導(dǎo)意見》，按照“污染、公平負擔(dān)、補償成本、合理盈利”的原則，進一步完善污水處理成本分擔(dān)機制、激勵約束機制和收費標準動態(tài)調(diào)整機制，健全相關(guān)配套政策。目前,全國多數(shù)污水處理項目調(diào)價周期都為3至5年，污水處理費調(diào)整相對滯后。根據(jù)《意見》提出的污水處理費標準動態(tài)調(diào)整機制，未來污水處理費調(diào)整周期或?qū)⒆兏鼮橐荒昊蚋虝r間。將有效加快污水處理成本傳導(dǎo)至終端的速度，提高企業(yè)盈利能力。從行業(yè)發(fā)展趨勢來看，目前我國電鍍廢水行業(yè)經(jīng)營模式可以分為集中式與分散式兩種，近幾年來，集中式發(fā)展極為迅速。建設(shè)電鍍集聚區(qū)，全面調(diào)整電鍍行業(yè)布局，引導(dǎo)電鍍企業(yè)進行集中生產(chǎn)、集中治理，實行清潔生產(chǎn)，提高企業(yè)管理水平，走集約化經(jīng)營道路，有利于電鍍行業(yè)上規(guī)模、上檔次，實現(xiàn)規(guī)模集聚效應(yīng)，促進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。電鍍污水的治理在國內(nèi)外普遍受到重視，已研制出多種治理技術(shù)，通過將有毒治理為無毒、有害轉(zhuǎn)化為無害、回收貴重金屬、水循環(huán)使用等措施消除和減少污染物的排放量。隨著電鍍工業(yè)的快速發(fā)展和環(huán)保要求的日益提高，目前電鍍污水治理已開始進入清潔生產(chǎn)工藝、總量控制和循環(huán)經(jīng)濟整合階段，資源回收利用和閉路循環(huán)是發(fā)展的主流方向。因此電鍍廢水的處理行業(yè)的發(fā)展也逐漸向電鍍廢水全流程處理發(fā)展，對于全流程的處理設(shè)備需求將會逐漸上升，處理設(shè)備將會迎來較好的發(fā)展機會。

受環(huán)保政策影響_中國天然革產(chǎn)量兩連跌[圖]天然革按皮的來源可分為牛皮、山羊皮、綿羊皮、豬皮、馬皮、駱駝皮等動物皮。其中常用的幾種皮革為牛皮、羊皮、豬皮，用途最大最廣泛的為牛皮。所有天然革中，牛皮占比最高，為65%；其次為綿羊皮，豬皮，以及山羊皮。我國制革行業(yè)起步較晚，但經(jīng)過百余年發(fā)展已成為世界公認的制革大國。但天然皮革的生產(chǎn)屬重污染，由于在加工處理過程使用大量有毒化學(xué)試劑和大量的水，化學(xué)助劑會污染處理中使用的水。真皮生產(chǎn)由于污染嚴重率先被西方國家加以政策限制。在我國出臺政策限制天然皮革生產(chǎn)以前，我國的天然皮革產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了一段時間的持續(xù)擴張，產(chǎn)量持續(xù)上升。隨著國內(nèi)環(huán)保政策的收緊，天然革行業(yè)受到較大的沖擊。2014年3月，我國實施《制革及毛皮加工工業(yè)水污染物排放標準》，本標準規(guī)定了制革及毛皮加工企業(yè)水污染物排放限值，大氣污染物（含惡臭污染物）物排放標準。標準的出臺后，年產(chǎn)量在20萬張標張牛皮以上大型企業(yè)受影響較小，年產(chǎn)產(chǎn)量在5萬張標張牛皮以上中型企業(yè)面臨較大的升級改造壓力，而年產(chǎn)量在5萬張標張牛皮以下的小型企業(yè)直接面臨政策性淘汰。我國天然皮革市場在經(jīng)歷了2010年以前持續(xù)的上漲以后，經(jīng)過了幾年橫盤，在2016年開始經(jīng)歷了首次持續(xù)的產(chǎn)量下跌。2018年中國天然皮革為4.96億平方米。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國真皮皮革行業(yè)發(fā)展策略分析及投資價值預(yù)測報告》皮革下游用途廣泛，其中鞋面是皮革行業(yè)最大的下游，其次是家具與汽車，以及皮革服裝、皮革手套等領(lǐng)域。2018年我國天然皮革行業(yè)市場規(guī)模約為1419.76億元，出口額為37.83億元，進口額為197.26億元。近幾年我國天然皮革行業(yè)供需平衡走勢如下圖所示：

環(huán)保行業(yè)2022年投資策略：聚焦三大主線12022年將進入“十四五”執(zhí)行期，財政支持有望回暖2021年為“十四五”的開局之年，政府工作多集中在規(guī)劃的編制上，隨著各項規(guī)劃的逐步落地，2022年環(huán)保相關(guān)工作將進入實質(zhì)推進階段，為各子行業(yè)方向帶來成長性?！笆濉背~完成目標，“十四五”任務(wù)開啟“十三五”環(huán)保工作取得實質(zhì)性進展，環(huán)境質(zhì)量得到顯著改善，各項指標超額完成“十三五”目標?？諝赓|(zhì)量：優(yōu)良天數(shù)比（約束性）：2020年地級及以上城市空氣質(zhì)量優(yōu)良天數(shù)比率達87.0%，同比提升5.0pct，其中優(yōu)質(zhì)比例同比提升6.5pct至37.6%；較2015年提升10.3pct，遠超80%的設(shè)定目標。污染天數(shù)比（約束性）：輕度、中度、重度、嚴重污染的天數(shù)比例“十三五”分別下降6.1/2.2/1.6/0.4pct，至9.8%/2.0%/0.9%/0.3%，故空氣質(zhì)量實現(xiàn)整體向好趨勢；重度及以上污染天數(shù)比從2015年的3.2%下降至1.2%，降幅為62%，遠超25%的設(shè)定目標。PM2.5（約束性）：2020年地級及以上城市平均濃度為33μg/m3，“十三五”降34.0%，遠超設(shè)定目標：未達標地級及以上城市濃度下降18%。其他污染物：SO2、NOx濃度“十三五”顯著下降60%/20%至10/24μg/m3；O3濃度“十三五”微增3.0%，至138μg/m3，故成為“十四五”主要控制的污染物指標。2022年期待財政支持回暖2022年進入“十四五”執(zhí)行期，期待財政支持回暖：2021年：環(huán)保在政府工作報告中重新恢復(fù)獨立成章（2020年受疫情影響，環(huán)保工作要求僅用一段話表述），反映環(huán)?；謴?fù)為政府工作的重點，利于行業(yè)獲得財政的支持；而2021年作為“十四五”的開局之年，中央及地方政府會有一個階段，工作重心在規(guī)劃的編制上，故實質(zhì)性工作推進滯后，致環(huán)保財政支出階段性減弱；近幾個月財政支持同比降幅收窄或轉(zhuǎn)正，趨勢向好，故2022年隨著實質(zhì)工作的推進，行業(yè)獲得的財政支持有望回暖。2020年：環(huán)保方向的財政預(yù)算達6674億元，超過2019年的決算值，說明環(huán)保財政支出原本應(yīng)保持持續(xù)上行態(tài)勢，“十三五”5年的預(yù)算復(fù)合增速達16.6%；因疫情影響，致決算大幅低于預(yù)期。地方政府主動性：環(huán)保財政支出，96%以上均為地方政府支出，2015-2019年決算/預(yù)算均在107%-120%區(qū)間，說明地方財政支出已形成主動性，底層原因為：1）水環(huán)境質(zhì)量、空氣質(zhì)量等排名體系的構(gòu)建，排名靠后的城市將被加大約談力度，2）地方官員個人的晉升、獎懲均與當?shù)丨h(huán)境質(zhì)量掛鉤，故于公于私均形成主動性的拉動。付費資金結(jié)構(gòu)調(diào)整推進：行業(yè)正推進使用者付費，加大向居民、企業(yè)等收費，做開源的工作，來解決行業(yè)的資金需求，如垃圾焚燒、污水處理、餐廚垃圾等方向。新增降碳要求，為子行業(yè)帶來現(xiàn)金流改善及成長性2021年10月26日，國務(wù)院印發(fā)《2030年前碳達峰行動方案》，堅持“全國統(tǒng)籌、節(jié)約優(yōu)先、雙輪驅(qū)動、內(nèi)外暢通、防范風(fēng)險”的總方針，有力有序有效做好碳達峰工作，明確各地區(qū)、各領(lǐng)域、各行業(yè)目標任務(wù)，確保如期實現(xiàn)2030年前碳達峰目標。再次明確目標“十四五”期間單位GDP能耗較2020年降13.5%，單位GDP二氧化碳排放量降18%。提出“碳達峰十大行動”，涉及能源低碳轉(zhuǎn)型、節(jié)能降碳增效、工業(yè)碳達峰、城鄉(xiāng)建設(shè)碳達峰、綠色交通運輸、循環(huán)經(jīng)濟、科技創(chuàng)新、碳匯鞏固、全民行動、各地梯次碳達峰等。碳中和帶來的三條核心投資邏輯：1）能源結(jié)構(gòu)調(diào)整是根本，利于新能源企業(yè)的長期成長；2）借助碳交易體系，利于尚存國補的行業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金流改善；3）能耗低的企業(yè)競爭優(yōu)勢將得到放大。碳中和對環(huán)保行業(yè)的影響可以分為兩個維度：1）借助CCER、綠證等，修復(fù)預(yù)期收益率及改善項目現(xiàn)金流；2）加速部分細分市場空間的釋放。2主線一：穩(wěn)健成長型賽道垃圾焚燒：業(yè)績成長α+估值修復(fù)β雙擊邏輯行業(yè)中短期業(yè)績高增邏輯有望得到維持。根據(jù)生活垃圾焚燒發(fā)電廠自動監(jiān)測數(shù)據(jù)公開平臺顯示，截至2021年11月5日，全國投運垃圾焚燒規(guī)模已達74.7萬噸/日（包含部分試運營項目公司，已扣除0.97萬噸永久停產(chǎn)項目），相比2020年末66.1萬噸增加8.6萬噸/日，增幅13.1%。“十三五”期間共投運規(guī)模38.3萬噸/日，其中2020年新增投運規(guī)模達到峰值，為12.6萬噸/日。而2021年生活垃圾焚燒新增項目因競價上網(wǎng)政策變更而存在搶裝邏輯，預(yù)計全年仍將維持較高的投運規(guī)模，短期行業(yè)新建高增長&產(chǎn)能爬坡，帶動運營業(yè)務(wù)高增長。遠期垃圾焚燒行業(yè)增速逐步下行。“十四五”目標定調(diào)較低，新增中標項目同比有所下降?！丁笆奈濉背擎?zhèn)生活垃圾分類和處理設(shè)施發(fā)展規(guī)劃》表示，到2025年底全國城鎮(zhèn)生活垃圾焚燒處理能力達到80萬噸/日左右，城市生活垃圾焚燒處理能力占比65%左右，目標定調(diào)較低（目前實際完成情況均遠超規(guī)劃目標）。根據(jù)E20統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年全國生活垃圾焚燒項目中標數(shù)量為31個，涉及新增垃圾焚燒處理能力2.76萬噸/日，同比下降34.6%；總投資162.5億元，同比下降24.5%，運營業(yè)務(wù)增速將在十四五中后期逐漸趨于平穩(wěn)。檢測服務(wù)：長坡厚雪不變，優(yōu)選業(yè)績兌現(xiàn)力強的龍頭行情回顧：檢測服務(wù)板塊今年的股價走勢一波三折。2月份隨著市場對流動性收緊擔(dān)憂繼續(xù)加劇，高估值板塊股價表現(xiàn)承壓。3月份碳中和主題驅(qū)動市場行情，同時流動性擔(dān)憂緩解，核心資產(chǎn)整體反彈，至6月底檢測服務(wù)板塊公司股價整體表現(xiàn)較佳，其中譜尼測試股價漲幅接近翻倍。7月初，各家公司陸續(xù)發(fā)布中報業(yè)績預(yù)告，華測、譜尼、廣電、國檢等公司業(yè)績均低于市場預(yù)期，股價開始調(diào)整，但也有例外，中國電研因鋰電設(shè)備業(yè)務(wù)備受關(guān)注、國檢集團第二期股權(quán)激勵草案出臺也帶來股價催化，9月底譜尼測試因大比例定增預(yù)案導(dǎo)致股價進一步下跌。10月份進入三季報行情，華測檢測、譜尼測試、中國電研Q3業(yè)績表現(xiàn)較佳，股價有所起色，而國檢集團、廣電計量繼續(xù)低于預(yù)期。三季報總結(jié)：業(yè)務(wù)綜合化較強且管理持續(xù)改善的華測和譜尼業(yè)績表現(xiàn)較佳，具備持續(xù)增長潛力；電科院從疫情中恢復(fù)正常經(jīng)營；中國電研業(yè)績符合預(yù)期；廣電計量和國檢集團業(yè)績低于預(yù)期。Q3單季度檢測公司營收/歸母凈利潤同比增速分別為：華測19.0%/22.5%，譜尼57.5%/83.2%（剔除人員核酸檢測后仍高增），廣電23.3%/-51.5%（扣非-23.6%），國檢26.2%/-35.3%，電科院19.3%/133%（較2019Q3復(fù)合增速3.1%/12.3%），中國電研36.8%/22.2%。凈利率角度，前三季度整體來看，華測檢測+1.5pct，譜尼+1.3pct，廣電-4.4pct（扣非凈利率+1.0pct），國檢-6.2pct，電科院+11.2pct（較2019年同期提升2.5pct），中國電研-1.7pct。未來展望：檢測服務(wù)行業(yè)長坡厚雪特征不變，監(jiān)管強化利于行業(yè)競爭格局改善，龍頭公司憑借其核心競爭力有望持續(xù)成長。（1）成長性：2020年國內(nèi)檢測服務(wù)行業(yè)營收3586億元，近五年復(fù)合增速達到14.8%，未來隨著經(jīng)濟發(fā)展（產(chǎn)品量增加）和產(chǎn)業(yè)升級（單個產(chǎn)品檢測參數(shù)增加）國內(nèi)檢測服務(wù)行業(yè)有望保持較高增速，且行業(yè)具備永續(xù)增長屬性。（2）競爭壁壘：行業(yè)的競爭壁壘可以概括為品牌公信力、實驗室網(wǎng)絡(luò)、資質(zhì)門檻。品牌公信力：第三方檢測認證機構(gòu)的核心職能是為企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量進行診斷及背書，解決買家與賣家、監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間的信息不對稱問題，類似會計師審計所，檢測報告的市場接受度對公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴張至關(guān)重要，品牌公信力越強，越容易獲得大客戶的青睞，而大客戶雖然數(shù)量較少，但卻貢獻了營收的大部分，同時也提升了公司的品牌。品牌公信力的建立依賴時間積累、項目經(jīng)驗積累、技術(shù)和資質(zhì)積累，絕大多數(shù)中小機構(gòu)不具備全國層次的品牌影響力，龍頭公司具備先發(fā)優(yōu)勢。實驗室網(wǎng)絡(luò)：檢測服務(wù)需求具有地域碎片化和領(lǐng)域碎片化的特征，部分檢測業(yè)務(wù)具有較強的時效性，大客戶的需求通常是多元化的，因此實驗室網(wǎng)絡(luò)的全國性、綜合性布局能夠支撐公司業(yè)務(wù)量的提升。新建實驗室的盈利周期較長，需經(jīng)歷選址、廠房租賃或建設(shè)、設(shè)備購置、人員培訓(xùn)、資質(zhì)審批等，從新建到盈虧平衡約耗時3-5年；外延并購雖能縮短擴張時間，但對并購后管理要求卻較高。資質(zhì)門檻：國家對檢測認證行業(yè)實行市場準入制度，省級質(zhì)檢部門頒發(fā)的CMA資質(zhì)為基礎(chǔ)資質(zhì)，檢測項目和參數(shù)范圍也有一定約束。龍頭公司因其發(fā)展時間較長、技術(shù)水平領(lǐng)先，通常具備除CMA基礎(chǔ)資質(zhì)外的更高級資質(zhì)，例如食品復(fù)檢資質(zhì)、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部頒發(fā)的CATL農(nóng)產(chǎn)品檢測資質(zhì)等，且擁有的CMA檢測項目范圍更加廣泛，例如廣電計量2020年營收18.40億元，可檢測CMA參數(shù)數(shù)量達到27143項（2019年底）；業(yè)務(wù)與其類似的信測標準2020年營收2.87億元，可檢測CMA參數(shù)數(shù)量為2349項（2020年8月），遠低于廣電計量。（3）監(jiān)管強化：9月份國家市場監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于進一步深化改革促進檢測檢驗行業(yè)做優(yōu)做強的指導(dǎo)意見》，提出健全以“雙隨機、一公開”監(jiān)管和“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”為基本手段、以重點監(jiān)管為補充、以信用監(jiān)管為基礎(chǔ)的新型檢驗檢測監(jiān)管機制。2018年以來，“雙隨機、一公開”累計檢查檢驗檢測機構(gòu)超過4.5萬家次，近三成機構(gòu)受到不同程度的行政處理、處罰；經(jīng)過持續(xù)整治，檢驗檢測市場秩序有所好轉(zhuǎn)，但部分領(lǐng)域不規(guī)范現(xiàn)象仍然突出，尤其是環(huán)境監(jiān)測、機動車檢驗領(lǐng)域。近年檢測服務(wù)行業(yè)上市公司數(shù)量逐漸增加，引發(fā)市場對行業(yè)競爭加劇的擔(dān)憂。水務(wù)運營：穩(wěn)健、低估值、一定的成長性，適合絕對收益城鎮(zhèn)供水調(diào)整定價依據(jù)，更為合理。2021年10月1日起，執(zhí)行發(fā)改委、住建部修訂后的《城鎮(zhèn)供水價格管理辦法》：原版：為1998年版，其收益率錨定在ROE，存在不妥之處，也與當前實際執(zhí)行存在出入。2019年政府調(diào)整基建項目最低資本金比例，明確城建、生態(tài)環(huán)保、社會民生等領(lǐng)域補短板項目，在當前20%的基礎(chǔ)上可下調(diào)不超過5pct，說明政府鼓勵在水務(wù)等低風(fēng)險方向可以加大杠桿力度；但如果行業(yè)收益率錨定在ROE上，并不利于調(diào)動企業(yè)做更多項目的積極性。2021版對收益率的表述，錨在類似于ROIC，借款部分也考慮收益率，定價更為合理；但仍堅持“準許成本加合理收益”的定價原則，前后未發(fā)生變化，故不能理解為盈利水平的提升。計算得準許收益率為4.65%-7.14%，若按公司45%負債率，則準許收益率為6.02%；若按項目70%負債率，則準許收益率為5.40%。與水務(wù)行業(yè)有效資產(chǎn)對應(yīng)的利潤率相當，行業(yè)算術(shù)均值為5.70%，按供水毛利占比進行加權(quán)得到均值為5.87%。3主線二：具備爆發(fā)力的賽道汽車尾氣：載體存量價齊升+進口替代+競爭格局改善邏輯2019-2021年是機動車排放標準國五升國六的執(zhí)行時間，在原有的SCR需求基礎(chǔ)上，對于汽油機新增GPF需求（針對顆粒物），柴油機新增DOC（針對CO&HC）+DPF（針對顆粒物）+ASC（氨回收）需求，且因技術(shù)提升，載體等存在價格提升空間，使得汽車尾氣處理系統(tǒng)價值量大幅增加。當下汽車尾氣處理市場兼具量價齊升+國產(chǎn)替代雙重邏輯，且載體技術(shù)要求顯著提升，存競爭格局改善邏輯，故技術(shù)領(lǐng)先公司短期爆發(fā)性強。因疫情影響，部分地區(qū)重型柴油車國六執(zhí)行滯后1-6個月；Q4為行業(yè)的經(jīng)營性拐點。國六標準分階段推進。我國機動車尾氣國六標準分車型逐步推進，2021年7月1日開始輕型汽車和重型城市車輛開始執(zhí)行（其中輕型汽車的顆粒物數(shù)量標準延遲至2021年1月1日執(zhí)行），2021年7月1日開始所有重型汽車均要求執(zhí)行國六標準，而考慮到疫情打亂國五柴油車銷售節(jié)奏，包括山東等省份在內(nèi)的諸多地區(qū)延遲1-6個月執(zhí)行。我們統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，輕型車國六比例2020年6月底達到54%-84%，年底達到77%-89%，2021年開始基本均為國六車型；而中重型車國六比例2021年6月底達到12%-26%，7-9月份迅速提升，9月底的中重型客車國六比例已達到95%、貨車比例達64%。新能源環(huán)衛(wèi)裝備：機械化替代+電動化替代，銷量5年復(fù)合增速60%頂層設(shè)計：2020年10月20日印發(fā)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，作為未來新能源汽車長期發(fā)展的綱領(lǐng)性文件，提出“力爭經(jīng)過15年的持續(xù)努力，實現(xiàn)公共領(lǐng)域用車全面電動化，2021年起，國家生態(tài)文明試驗區(qū)、大氣污染防治重點區(qū)域的公共領(lǐng)域車輛中新能源汽車比例不低于80%”。地方響應(yīng)：此前已有北京、上海、福建、海南、河南鄭州、廣東深圳、浙江杭州、安徽合肥等省市，相繼提出了當?shù)匦略龌蚋鼡Q新能源環(huán)衛(wèi)裝備的比例要求。此外近期：1）重慶市市政府辦公廳8月18日發(fā)布《重慶市2021年度新能源汽車推廣應(yīng)用工作方案》，表示2021年，全市力爭推廣應(yīng)用新能源汽車1萬輛以上，其中全市各級黨政機關(guān)、事業(yè)單位新增和更新的市政環(huán)衛(wèi)、環(huán)境監(jiān)測等領(lǐng)域用車的純電動汽車占比不低于30%；2）成都市9月7日也提出要加快推進環(huán)衛(wèi)、混凝土和渣土運輸?shù)阮I(lǐng)域車輛電動化、氫能化；3）西安市政府辦公廳11月發(fā)布文件，鼓勵渣土車、環(huán)衛(wèi)車等電動化，力爭到2025年，渣土、環(huán)衛(wèi)（中小型）、攪拌、城市客運、景區(qū)、通勤、物流、駕校和考試等車輛實行電動化替代。財政出現(xiàn)階段性放緩而短暫下行，9月新能源同比增速轉(zhuǎn)正上半年裝備銷量因財政出現(xiàn)階段性放緩而短暫下行。根據(jù)財政部數(shù)據(jù)，2021年1-9月全國一般公共預(yù)算支出中節(jié)能環(huán)保及城鄉(xiāng)社區(qū)支出分別為3,690億元、14,437億元，同比分別下降8.3%、1.2%。2021年為“十四五”開局之年，推斷地方政府存在規(guī)劃編制等工作，故在部分尚未出臺相關(guān)規(guī)劃的方向財政支出階段性漸弱，造成政府采購降速，導(dǎo)致了環(huán)衛(wèi)裝備銷量的階段性下滑。預(yù)計隨著政府規(guī)劃的逐漸落地，環(huán)衛(wèi)裝備銷量（尤其是新能源環(huán)衛(wèi)裝備）將逐漸恢復(fù)。4氫能：清潔高效二次能源，產(chǎn)業(yè)方興未艾低碳清潔發(fā)展及保障能源安全，亟需新型能源全球氣候變化共同命題，低碳發(fā)展大勢所趨全球氣候變化是全人類面臨的嚴峻挑戰(zhàn)，關(guān)系世界各國的可持續(xù)發(fā)展。1992年聯(lián)合國大會通過了《聯(lián)合國氣候變化框架公約》，此為世界上第一個關(guān)于控制溫室氣體排放、遏制全球變暖的國際公約，公約明確了世界各國“共同但有區(qū)別的責(zé)任”、公平、各自能力原則和可持續(xù)發(fā)展等原則；此后京都議定書、巴厘路線圖、哥本哈根協(xié)議、巴黎協(xié)定等會議信息明確了未來全球應(yīng)對氣候變化的具體安排，長期目標是將全球平均氣溫較工業(yè)化時期上升幅度控制在2℃以內(nèi)，并努力將溫度上升幅度限制在1.5℃以內(nèi)。優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，保障能源安全我國能源具有“多煤、貧油、少氣”的顯著特征，2020年我國能源消費總量49.8億噸標準煤