2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號53

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實際調(diào)整大小）題型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

關于當前我國首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上申購的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗和良好的定價能力

B.須繳付一定數(shù)量的申購資金

C.持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購

D.可全權委托證券公司進行新股申購

【答案】C

【解析】首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應和網(wǎng)上發(fā)行同時進行，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購時無須繳付申購資金（B項錯誤）。投資者應當自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時參與。

首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗和良好的定價能力（A項錯誤），應當接受中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則。

首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份或存托憑證的投資者才能參與網(wǎng)上申購（C項正確）。網(wǎng)上投資者應當自主表達申購意向，不得全權委托證券公司進行新股申購（D項錯誤）。采用其他方式進行網(wǎng)上申購和配售的，應當符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定。

全權委托是賬戶的所有人將交易權委托給其他人(通常是一個交易商)，受托人在交易時不需要事先征得賬戶所有人的同意。通常也指“管理賬戶”或“可控賬戶”。我國法律明令禁止全權委托。

2.單選題

下列關于證券公司客戶的交易結算資金和證券的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業(yè)銀行

B.證券公司破產(chǎn)或者清算時，客戶的交易結算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)

C.證券公司不得將客戶的交易結算資金和證券歸入其自有財產(chǎn)

D.任何情況下不得查封、凍結、扣劃或者強制執(zhí)行客戶的交易結算資金和證券

【答案】D

【解析】證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。證券公司不得將客戶的交易結算資金和證券歸入其自有財產(chǎn)，證券公司破產(chǎn)或者清算時，客戶的交易結算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)，非因投資者本身的債務或者法律規(guī)定的其他情形，不得查封、凍結、扣劃或者強制執(zhí)行存入專門賬戶的投資者參與資金，D項錯誤。

3.單選題

內(nèi)地與香港市場交易的互聯(lián)互通機制中，深港通包括（）。

Ⅰ.深股通

Ⅱ.港股通

Ⅲ.深港通下的港股通

Ⅳ.內(nèi)港通下的深股通

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】深港通，即深港股票市場交易互聯(lián)互通機制，指內(nèi)地和香港投資者委托深圳證券交易所會員或香港聯(lián)合交易所參與者，通過深圳證券交易所或者香港聯(lián)合交易所在對方所在地設立的證券交易服務公司，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票。深港通包括深股通、深港通下的港股通兩部分。故Ⅰ、Ⅲ正確，Ⅱ、Ⅳ錯誤。

深股通，是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在深圳設立的證券交易服務公司，向深圳證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣深港通規(guī)定范圍內(nèi)的深圳證券交易所上市的股票。

深港通下的港股通，是指投資者委托深圳證券交易所會員，經(jīng)由深圳證券交易所在香港設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣深港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。

4.單選題

發(fā)生可能對資產(chǎn)支持證券投資價值或價格有實質(zhì)性影響的重大事件時，下列管理人的做法，正確的有（）。

Ⅰ.向資產(chǎn)支持證券合格投資者披露

Ⅱ.向中國證券登記結算有限責任公司報告

Ⅲ.向證券交易場所報告

Ⅳ.向中國基金業(yè)協(xié)會報告

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】發(fā)生可能對資產(chǎn)支持證券投資價值或價格有實質(zhì)性影響的重大事件，管理人應當及時將有關該重大事件的情況向資產(chǎn)支持證券合格投資者披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果，并向證券交易場所、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告，同時抄送對管理人有轄區(qū)監(jiān)管權的中國證監(jiān)會派出機構。Ⅱ項錯誤，中國證券登記結算有限責任公司是進行登記結算的，發(fā)生的這些事件，不需要向他們報告。

5.單選題

相比一般投資者，機構投資者能更有效地改善儲蓄向直接融資工具轉(zhuǎn)化的機制和效率，在（）等方面發(fā)揮其優(yōu)勢，促進金融市場經(jīng)濟功能的完善。

Ⅰ.事前的定價機制

Ⅱ.事中的貨幣政策傳導機制

Ⅲ.事后的監(jiān)督機制

Ⅳ.事前、事中、事后的風險管理機制

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

【解析】相比一般投資者，機構投資者能更有效地改善儲蓄向直接融資工具轉(zhuǎn)化的機制和效率，從事前的定價機制和事后的監(jiān)督機制兩個方面發(fā)揮優(yōu)勢（Ⅰ、Ⅲ正確，Ⅱ、Ⅳ錯誤），促進金融市場經(jīng)濟功能的完善：第一，機構投資者搜集和分析證券市場信息的能力更強，通過機構投資者的充分競爭，可實現(xiàn)市場化的證券發(fā)行約束機制，產(chǎn)生最優(yōu)的價格信號，引導金融資源有效配置；第二，有助于實施對上市公司管理層的有效監(jiān)督，提高投資項目的經(jīng)濟效益，促進公司治理的完善。

6.單選題

關于證券公司股東出資的規(guī)定，以下說法正確的是（）。

問題1選項

A.證券公司的債權人可以將其債權轉(zhuǎn)為證券公司股權

B.證券公司股東的貨幣財產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊資本的30%

C.證券公司股東的出資可以聘請不具有證券業(yè)務資格的會計師事務所驗資

D.證券公司股東只能用貨幣出資

【答案】A

【解析】證券公司的股東應當用貨幣或者證券公司經(jīng)營必需的非貨幣財產(chǎn)出資。證券公司股東的非貨幣財產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊資本的30%。但是，在證券公司經(jīng)營過程中，證券公司的債權人將其債權轉(zhuǎn)為證券公司股權的，不受前述規(guī)定的限制。證券公司股東的出資應當聘請具有證券業(yè)務資格的會計師事務所驗資。

7.單選題

金融債券的特點包括（）。

Ⅰ.金融債券一般可以記名、可以掛失，也可以抵押和轉(zhuǎn)讓

Ⅱ.我國金融債券的發(fā)行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調(diào)節(jié)稅

Ⅲ.金融債券的利息不計復利，可以提前支取，延期兌付亦不計逾期利息

Ⅳ.金融債券的利率固定，一般高于同期儲蓄利率

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點：

（1）金融債券表示的是銀行融債券持有者之間的債權債務關系；

（2）金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓；Ⅰ錯誤

（3）我國金融債券的發(fā)行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調(diào)節(jié)稅；Ⅱ正確

（4）金融債券的利息不計復利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期利息；Ⅲ錯誤

（5）金融債券的利率固定，一般都高于同期儲蓄利率；Ⅳ正確

（6）我國發(fā)行過金融債券所籌集的資金一般都專款專用，如建設銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國家大、中型建設項目籌措資金。

8.單選題

證券經(jīng)營機構落實《證券期貨投資者適當性管理辦法》規(guī)定時，不需要進行現(xiàn)場全過程錄音或者錄像情形的有（）。

Ⅰ.專業(yè)投資者在營業(yè)網(wǎng)點申請轉(zhuǎn)為般投資者

Ⅱ.證券公司根據(jù)產(chǎn)品的信息變化情況，主動調(diào)整產(chǎn)品分級信息，并在公司網(wǎng)站告知投資者

Ⅲ.通過互聯(lián)網(wǎng)方式向普通投資者銷售產(chǎn)品前履行的信息告知義務

Ⅳ.在營業(yè)網(wǎng)點向普通投資者銷售高風險產(chǎn)品

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在普通投資者申請轉(zhuǎn)為專業(yè)投資者，向普通投資者銷售高風險產(chǎn)品或者提供相關服務，經(jīng)營機構主動調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品或者服務分級、適當性匹配意見以及向普通投資者履行信息告知義務這四種情形下，經(jīng)營機構通過營業(yè)網(wǎng)點向普通投資者進行告知、警示的，應當全過程錄音或者錄像。其余三項均不需要。

9.單選題

根據(jù)《證券公司柜臺市場管理辦法（試行）》，下列關于柜臺市場業(yè)務的說法，正確的有（）。

Ⅰ.證券公司應當通過與報價系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的方式實現(xiàn)業(yè)務信息的互聯(lián)互通

Ⅱ.證券公司應當向協(xié)會報送柜臺市場業(yè)務年度報告以及重大事項報告

Ⅲ.證券公司應當在每個會計年度結束后向中國證監(jiān)會報送柜臺市場業(yè)務年度報告

Ⅳ.中國證券業(yè)協(xié)會可以對證券公司柜臺市場進行現(xiàn)場檢查或者非現(xiàn)場檢查

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】證券公司進行柜臺交易，應當報中國證券業(yè)協(xié)會備案，其柜臺交易管理制度和實施方案應當通過中國證券業(yè)協(xié)會組織的專業(yè)評價。證券公司應當向中國證券業(yè)協(xié)會報送柜臺市場業(yè)務年度報告以及重大事項報告。

證券公司應于每月結束后5個工作日內(nèi)按要求向中國證券業(yè)協(xié)會報送柜臺交易月度報表；每年結束后規(guī)定時間報送柜臺市場業(yè)務年度報告。Ⅲ錯誤。

證券公司應當通過與報價系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的方式實現(xiàn)業(yè)務信息的互聯(lián)互通，信息范圍包括但不限于私募產(chǎn)品基本情況、交易信息和登記結算信息等。

中國證券業(yè)協(xié)會可以對證券公司柜臺市場進行現(xiàn)場檢查或者非現(xiàn)場檢查；證券公司及其相關人員應當予以配合，并按照要求提供有關文件和資料、接受問詢。

10.單選題

下列關于基金資產(chǎn)估值的說法，正確的有（）。

Ⅰ.基金資產(chǎn)估值是確定基金資產(chǎn)公允價值的過程

Ⅱ.基金份額總值是開放式基金申購份額、贖回金額計算的基礎

Ⅲ.基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負債

Ⅳ.基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。Ⅰ正確。基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負債即是基金資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)凈值除以基金當前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負債；基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額。Ⅲ、Ⅳ正確。

基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業(yè)績的基礎指標之一。Ⅱ錯誤。

11.單選題

下列關于地方政府債券的說法，錯誤的有（）。

Ⅰ.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證

Ⅱ.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔償還本金責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證

Ⅲ.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的權益憑證

Ⅳ.地方政府債券是地方政府棖據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔償還利息責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】地方政府債券的概念：地方政府債券簡稱"地方債券"，也可以被稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證（Ⅰ正確，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ錯誤）。籌集的資金一般用于彌補地方財政資金的不足，或者地方興建大型項目。

12.單選題

股票可以為持有人帶來收益的特性是股票最基本的特征，這特征稱為股票的（）。

問題1選項

A.流動性

B.參與性

C.風險性

D.收益性

【答案】D

【解析】股票具有以下幾個特征：

1.收益性

收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特性。D項正確。持有股票的目的在于獲取收益。股票的收益來源可分成兩類：一是來自股份公司。認購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟權益，其實現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平。二是來自股票流通。股票持有者可以持股票到依法設立的證券交易場所進行交易，當股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益。這種差價收益被稱為資本利得。

2.格波動性和風險性

C項，價格波動的不確定性越大，投資收益的不確定性越大，投資風險也越大。股票風險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預期收益之間的偏離。由于受股份公司自身和股票市場等影響，股票投資收益與預期收益相比可能出現(xiàn)較大的偏差。因此，股票是一種高風險的金融產(chǎn)品。

3.流動性

A項，流動性是指股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性，即在本金保持相對穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下，股票很容易變現(xiàn)的特性。股票持有人不能從公司退股，但股票轉(zhuǎn)讓為其提供了變現(xiàn)的渠道。

4.永久性

永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，因為它是一種無期限的法律憑證。股票代表著股東的永久性投資，當然，股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份；而對于股份公司來說，因為股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。

5.參與性

B項，參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性。普通股股票持有人作為股份公司的股東，有權出席股東大會，選舉公司董事會，行使對公司經(jīng)營決策的參與權。特別股股東相對于普通股股東，根據(jù)約定在參與性上有特別權利或特別限制。

13.單選題

現(xiàn)代信用風險分析的構成要素包括（）。

Ⅰ.違約概率

Ⅱ.違約損失率

Ⅲ.違約風險暴露

Ⅳ.違約時間

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】信用風險的構成要素分析以違約為中心。盡管現(xiàn)代信用風險概念已經(jīng)從單純的違約風險發(fā)展到包括信用等級變化的更加全面的信用風險，但在信用風險分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對信用風險的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約時的風險暴露（EAD）等。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，Ⅳ錯誤。這些要素決定了信用產(chǎn)品的預期損失（EL＝LGD×PD×EAD）和非預期損失（UL）。對這些信用風險要素的量化是以損失的概率分布進行科學描述風險的基礎。現(xiàn)代風險計量方法的中心工作就是以各種模型準確量化這些風險要素。

違約概率（PD）：債務人合同約定的期限內(nèi)不能按合同要求履行相關義務的可能性。

違約損失率（LGD）：債務人一旦違約將給債權人造成的損失數(shù)額，即損失的嚴重程度。

違約風險暴露（EAD）是指違約發(fā)生時債權人對于違約債務的暴露頭寸，是債務人違約時預期表內(nèi)項目和表外項目的風險暴露總額。

預期損失（EL）又稱為期望損失，是指事前估計到的或期望的違約損失。

非預期損失（UL）反映的是實際損失偏離預期損失的部分，即非預期損失等于實際的損失減去預期損失。

14.單選題

股票價格指數(shù)的編制步驟包括（）。

Ⅰ.選擇樣本股

Ⅱ.選定基期并計算基期平均股價或市值

Ⅲ.計算計算期平均股價或市值且不可作任何修正

Ⅳ.指數(shù)化

問題1選項

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】股票價格指數(shù)的編制分為四步：

第一步，選擇樣本股。Ⅰ正確。選擇一定數(shù)量有代表性的上市公司股票作為編制股價指數(shù)的樣本股。樣本股可以是全部上市股票，也可以是其中有代表性的一部分。樣本股的選擇主要考慮兩條標準：一是樣本股的市價總值要占在交易所上市的全部股票市價總值的大部分；二是樣本股票價格變動趨勢必須能反映股票市場價格變動的總趨勢。

第二步，選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值。Ⅱ正確。通常選擇某一有代表性或股價相對穩(wěn)定的日期為基期，并按選定的某一種方法計算這一天的樣本股平均價格或總市值。

第三步，計算計算期平均股價或市值，并作必要的修正。Ⅲ錯誤。收集樣本股在計算期的價格，并按選定的方法計算平均價格或市值。有代表性的價格是樣本股收盤平均價。

第四步，指數(shù)化。Ⅳ正確。如果計算股價指數(shù)，就需要將計算期的平均股價或市值轉(zhuǎn)化為指數(shù)值，即將基期平均股價或市值定為某一常數(shù)（通常為100、1000或10），并據(jù)此計算計算期股價的指數(shù)值。

15.單選題

貨幣期權合約的基礎資產(chǎn)主要包括（）。

Ⅰ.美元、歐元

Ⅱ.日元、英鎊

Ⅲ.瑞士法郎、加拿大元

Ⅳ.澳大利亞元、人民幣

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】貨幣期權又被稱為外幣期權、外匯期權，指買方在支付了期權費后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時以約定的匯率購買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權利。貨幣期權合約主要以美元、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亞元等為基礎資產(chǎn)。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，Ⅳ錯誤。

16.單選題

下列關于全球金融市場的發(fā)展的說法，正確的有（）。

Ⅰ.1694年英國成立了世界上第一家股份制商業(yè)銀行英格蘭銀行，標志著英國現(xiàn)代銀行制度的確立

Ⅱ.美國金融市場是從買賣政府債券開始的

Ⅲ.1971年布雷頓森林體系瓦解

Ⅳ.2007-2009年，一場始于東南亞的次貸危機逐步演變?yōu)槿蚪鹑谖C，世界經(jīng)濟經(jīng)歷了大蕭條以來最嚴峻的一次考驗

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】1694年英國成立了世界上第一家股份制商業(yè)銀行—英格蘭銀行，標志著英國現(xiàn)代銀行制度的確立。Ⅰ正確。美國金融市場是從買賣政府債券開始的。Ⅱ正確。1971年布雷頓森林體系瓦解。Ⅲ正確。2007-2009年，一場始于美國的次貸危機逐步演變?yōu)槿蚪鹑谖C，世界經(jīng)濟經(jīng)歷了大蕭條以來最嚴峻的一次考驗。Ⅳ錯誤。危機過后，各國政府都在反思造成危機的深層次原因，全球金融監(jiān)管趨嚴。

17.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》有關規(guī)定，凈資產(chǎn)低于實收資本50%的公司，不得成為持有證券公司（）以上股權的股東。

問題1選項

A.50%

B.30%

C.5%

D.3%

【答案】C

【解析】有下列情形之一的單位或者個人，不得成為持有證券公司5%以上股權的股東、實際控制人：

1.因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年；

2.凈資產(chǎn)低于實收資本的50%，或者或有負債達到凈資產(chǎn)的50%；

3.不能清償?shù)狡趥鶆铡?/p>

除上述條件以外，具有國務院證券監(jiān)督管理機構認定的其他情形的單位與個人也不得成為持有證券公司5%以上股權的股東或?qū)嶋H控制人。其他具體情形將由國務院證券監(jiān)督管理機構根據(jù)實際情況進行認定。

18.單選題

根據(jù)客戶資產(chǎn)保護相關規(guī)定，以下說法正確的有（）。

Ⅰ.從事證券經(jīng)紀業(yè)務的證券公司應當將客戶的交易結算資金存放在指定商業(yè)銀行

Ⅱ.客戶的交易結算資金的存取，應當通過指定商業(yè)銀行辦理

Ⅲ.從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務的證券公司應當將客戶的委托資產(chǎn)交由指定商業(yè)銀行等資產(chǎn)托管機構托管

Ⅳ.從事融資融券業(yè)務的證券公司應當參照客戶交易結算資金第三方存管的辦法，對客戶資金擔保賬戶內(nèi)的資金進行管理

問題1選項

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】從事證券經(jīng)紀業(yè)務的證券公司應當將客戶的交易結算資金存放在指定商業(yè)銀行，客戶的交易結算資金的存取，應當通過指定商業(yè)銀行辦理；從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務的證券公司應當將客戶的委托資產(chǎn)交由指定商業(yè)銀行等資產(chǎn)托管機構托管，從事融資融券業(yè)務的證券公司應當參照客戶交易結算資金第三方存管的辦法，對客戶資金擔保賬戶內(nèi)的資金進行管理。四項均正確。

19.單選題

從理論上來說，回購交易是（）的一種方式，通常用在政府債券上。

問題1選項

A.信托貸款

B.信用貸款

C.質(zhì)押貸款

D.大額貸款

【答案】C

【解析】回購交易，是指債券買賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時，約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進行反向交易的行為。從理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。C項正確。回購交易長的有幾周，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結合了現(xiàn)貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。

A項，信托貸款是指受托人接受委托人的委托，將委托人存入的資金，按其指定的對象、用途、期限、利率與金額等發(fā)放貸款，并負責到期收回貸款本息的一項金融業(yè)務。

B項，信用貸款是指以借款人的信譽發(fā)放的貸款，借款人不需要提供擔保。

D項，大額貸款是超過一致限額的貸款。

20.單選題

證券公司應根據(jù)（），設定流動性風險限額并對其執(zhí)行情況進行監(jiān)控。

Ⅰ.自身業(yè)務規(guī)模、性質(zhì)、復雜程度

Ⅱ.自身流動性風險偏好

Ⅲ.外部市場發(fā)展變化

Ⅳ.監(jiān)管要求

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】證券公司應對流動性風險實施限額管理，根據(jù)其業(yè)務規(guī)模、性質(zhì)、復雜程度、流動性風險偏好和外部市場發(fā)展變化、監(jiān)管要求等情況，設定流動性風險限額并對其執(zhí)行情況進行監(jiān)控。

證券公司應至少每年對流動性風險限額進行一次評估，必要時進行調(diào)整。

21.單選題

下列關于股票價格指數(shù)概念的說法，正確的有（）。

Ⅰ.股票價格指數(shù)是用以反映整個市場上各種股票市場價格的總體水平及其變動情況的指標

Ⅱ.股票價格指數(shù)是衡量整個市場價格水平的一個總的尺度標準，能夠觀察股票市場的總體變化情況

Ⅲ.股票價格指數(shù)一般由一些有影響力的機構編制，并不定期發(fā)布

Ⅳ.股票價格指數(shù)是觀測經(jīng)濟形勢和周期狀況的參考指標，被視為經(jīng)濟景氣變化的晴雨表

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】1.股票價格指數(shù)的概念

股票價格指數(shù)是用以反映整個市場上各種股票市場價格的總體水平及其變動情況的指標。Ⅰ正確。在股票市場上，成百上千種股票同時交易，股票價格的漲跌各不相同，因此需要有一個總的尺度標準即股票價格指數(shù)來衡量整個市場的價格水平，觀察股票市場的變化情況。Ⅱ正確。股票價格指數(shù)一般由一些有影響的機構編制，并定期及時公布。Ⅲ錯誤。

2.股票價格指數(shù)的功能

股票價格指數(shù)是反映股票市場行情變動的重要指標，也是觀測經(jīng)濟形勢和周期狀況的參考指標，被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟景氣變化的晴雨表。Ⅳ正確。股票價格指數(shù)主要有以下功能：

第一，綜合反映一定時期內(nèi)某一證券市場上股票價格的變動方向和變動程度。

第二，為投資者和分析家研究、判斷股市動態(tài)提供信息，便于對股票市場大勢走向作出分析。

第三，作為投資業(yè)績評價的標尺，提供一個股市投資的基準回報。

第四，作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎。

22.單選題

下列各項中，屬于證券公司戰(zhàn)略風險內(nèi)部來源的是（）。

問題1選項

A.決策執(zhí)行不當風險

B.客戶風險

C.競爭對手風險

D.行業(yè)風險

【答案】A

【解析】戰(zhàn)略風險是指證券公司在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的過程中，因不適當?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給證券公司造成損失或不利影響的風險。美國貨幣監(jiān)理署（OCC）認為，戰(zhàn)略風險是由于不利的經(jīng)營決策，或決策執(zhí)行不當，而對收益或資本造成影響的風險。

戰(zhàn)略風險來源于兩個方面：

一是證券公司內(nèi)部經(jīng)營管理活動，包括宏觀戰(zhàn)略、中觀管理和微觀執(zhí)行三個層面；（A項正確）

二是外部政治、經(jīng)濟、社會、科技等環(huán)境的變化，包括行業(yè)風險、技術風險、品牌風險、競爭對手風險、客戶風險、項目風險、發(fā)展停滯風險等。（BCD三項屬于戰(zhàn)略風險外部來源）

證券公司正確識別來自內(nèi)、外部的戰(zhàn)略風險，有助于經(jīng)營管理從被動防守轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃映鰮?，適時采取研發(fā)新產(chǎn)品或服務、需求創(chuàng)新、業(yè)務拓展等戰(zhàn)略性措施，提高盈利能力并確保競爭優(yōu)勢。

23.單選題

在證券市場發(fā)展初期，法制尚不健全、市場機制尚未理順，在遇到突發(fā)性事件時，證券監(jiān)督管理部門一般較多采取（），對證券市場進行監(jiān)管。

問題1選項

A.經(jīng)濟手段

B.行政手段

C.自律手段

D.法律手段

【答案】B

【解析】證券市場監(jiān)管手段：

1.法律手段

法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴格執(zhí)法來實現(xiàn)的。這是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強的威懾力和約束力。

2.經(jīng)濟手段

經(jīng)濟手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務、信貸政策、稅收政策等，對證券市場進行干預。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時滯。

3.行政手段

行政手段是通過制定政策和計劃等對證券市場進行行政性的干預。這種手段比較直接，但運用不當可能違背市場規(guī)律，無法發(fā)揮作用甚至遭到懲罰。一般多在證券市場發(fā)展初期，法制尚不健全、市場機制尚未理順或遇突發(fā)性事件時使用。B項正確。

證券監(jiān)管手段不包括自律手段，C項錯誤。

24.單選題

下列關于開立證券賬戶的基本原則和要求的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.證券資產(chǎn)托管人或資產(chǎn)管理人，可以按中國證券登記結算有限責任公司規(guī)定為證券投資基金、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計劃、企業(yè)年金計劃、社會保障基金投資組合等依法設立的證券投資產(chǎn)品申請開立證券賬戶

B.投資者可以使用以本人名義開立的證券賬戶，也可以使用他人證券賬戶

C.投資者申請開立證券賬戶時，開戶代理機構應當按規(guī)定采集投資者證券賬戶信息

D.證券賬戶信息中的投資者姓名或名稱、有效身份證明文件類型及號碼為關鍵信息，其他信息為非關鍵信息

【答案】B

【解析】開立證券賬戶應堅持合法性和真實性的原則。

（1）合法性。合法性是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。對國家法律法規(guī)不準許開戶的對象，中國結算公司及其開戶代理機構不得予以開戶。

《中國證券登記結算有限責任公司證券賬戶管理規(guī)則》規(guī)定，符合法律、行政法規(guī)、國務院證券監(jiān)督管理機構及中國證券登記結算有限責任公司有關規(guī)定的自然人、法人、合伙企業(yè)以及其他投資者，可以申請開立證券賬戶。證券資產(chǎn)托管人或資產(chǎn)管理人，可以按中國證券登記結算有限責任公司規(guī)定為證券投資基金、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計劃、企業(yè)年金計劃、社會保障基金投資組合等依法設立的證券投資產(chǎn)品申請開立證券賬戶。A項正確。

（2）真實性。真實性是指投資者開立證券賬戶時所提供的資料必須真實有效，不得有虛假隱匿。目前，投資者在我國證券市場上進行證券交易時采用實名制?！吨袊C券登記結算有限責任公司證券賬戶管理規(guī)則》規(guī)定，投資者應當以本人名義申請開立證券賬戶，不得冒用他人名義或使用虛假證件開立證券賬戶。投資者應當使用以本人名義開立的證券賬戶，不得違規(guī)使用他人證券賬戶或?qū)⒈救俗C券賬戶違規(guī)提供給他人使用。B項錯誤。

中國證券登記結算有限責任公司依投資者申請為其開立一碼通賬戶及相應的子賬戶。

投資者申請開立證券賬戶時，開戶代理機構應當按規(guī)定采集投資者證券賬戶信息。C項正確。投資者證券賬戶信息包括投資者姓名或名稱、有效身份證明文件類型及號碼等身份信息，出生日期、性別、機構類別、法定代表人等基本信息，聯(lián)系電話、通訊地址、住所信息等聯(lián)系信息，開戶日期、開戶方式等賬戶管理信息以及中國證券登記結算有限責任公司規(guī)定的其他信息。證券賬戶信息中的投資者姓名或名稱、有效身份證明文件類型及號碼為關鍵信息，其他信息為非關鍵信息。D項正確。

25.單選題

根據(jù)《合伙企業(yè)法》有關規(guī)定，關于有限合伙企業(yè)協(xié)議應載明內(nèi)容的說法，正確的有（）。

Ⅰ.合伙人的出資方式、數(shù)額和繳付期限

Ⅱ.利潤分配、虧損分擔方式

Ⅱ.合伙事務的執(zhí)行

Ⅳ.普通合伙人的除名條件和更換程序

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】設立合伙企業(yè)，合伙人應當以書面方式簽訂合伙協(xié)議。根據(jù)《合伙企業(yè)法》第十八條的規(guī)定，合伙協(xié)議應當載明下列事項：

（1）合伙企業(yè)的名稱和主要經(jīng)營場所的地點；

（2）合伙目的和合伙經(jīng)營范圍；

（3）合伙人的姓名或者名稱、住所；

（4）合伙人的出資方式、數(shù)額和繳付期限；

（5）利潤分配、虧損分擔方式；

（6）合伙事務的執(zhí)行；

（7）入伙與退伙；

（8）爭議解決辦法；

（9）合伙企業(yè)的解散與清算；

（10）違約責任。

Ⅳ普通合伙人的除名條件和更換程序，在合伙企業(yè)法中有規(guī)范的，不需要再合伙協(xié)議中載明。

26.單選題

下列屬于金融期貨交易制度的有（）。

Ⅰ.集中交易制度

Ⅱ.標準化的期貨合約和對沖機制

Ⅲ.保證金制度

Ⅳ.結算所和無負債結算制度

問題1選項

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】金融期貨的主要交易制度：集中交易制度。標準化的期貨合約和對沖機制。保證金制度。結算所和無負債結算制度。限倉制度。大戶報告制度。每日價格波動限制及斷路器規(guī)則。強行平倉制度。強制減倉制度。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確。

（1）集中交易制度：金融期貨在期貨交易所或證券交易所進行集中交易。期貨交易所是專門進行期貨合約買賣的場所，是期貨市場的核心，承擔著組織、監(jiān)督期貨交易的重要職能。

（2）標準化的期貨合約和對沖機制：期貨合約是由交易所設計、經(jīng)主管機構批準后向市場公布的標準化合約。期貨交易中的對沖是指交易者利用期貨合約標準化的特征，在開倉和平倉的時候分別做兩筆品種、數(shù)量、期限相同但方向相反的交易，并且不進行實物交割，而是以結清差價的方式結束交易的獨特交易機制。實際上，絕大多數(shù)的期貨合約并不進行實物交割，通常在到期日之前即已對沖平倉。

（3）保證金制度：為了控制期貨交易的風險和提高效率，期貨交易所的會員經(jīng)紀公司必須向交易所或結算所繳納結算保證金，而期貨交易雙方在成交后都要通過經(jīng)紀人向交易所或結算所繳納一定數(shù)量的保證金。

（5）結算所和無負債結算制度：結算所是期貨交易的專門清算機構，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建。結算所實行無負債的每日結算制度，又被稱為“逐日盯市制度”。

（5）限倉制度：交易所為了防止市場風險過度集中和防范操縱市場的行為，而對交易者持倉數(shù)量加以限制的制度。

（6）大戶報告制度：交易所建立限倉制度后，當會員或客戶的持倉量達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，必須向交易所申報有關開戶、交易、資金來源、交易動機等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為，并判斷大戶交易風險狀況的風險控制制度。

（7）每日價格波動限制及斷路器規(guī)則：為防止期貨價格出現(xiàn)過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍作出規(guī)定，一旦達到漲（跌）幅限制，則高于（低于）該價格的買入（賣出）委托無效。

（8）強行平倉制度：按照有關規(guī)定對會員或客戶的持倉進行平倉的一種強制措施，包括交易所對會員持倉、客戶持倉進行的強行平倉及期貨公司對其客戶持倉進行的強行平倉。

（9）強制減倉制度：交易所將當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。

27.單選題

通常不作為期權分類標準的是（）。

問題1選項

A.基礎資產(chǎn)性質(zhì)

B.選擇權性質(zhì)

C.價格高低

D.合約履行時間

【答案】C

【解析】（1）按照選擇權的性質(zhì)劃分，金融期權可以分為認購期權和認沽期權。

認購期權也被稱為看漲期權，指期權的買方具有在約定期限內(nèi)（或合約到期曰）按行權價格（也被稱為敲定價格或執(zhí)行價格）買入一定數(shù)量基礎金融工具的權利。交易者之所以買入認購期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。如果判斷正確，按行權價格買入該項金融工具并以市價賣出，可賺取市價與行權價格之間的差額；如果判斷失誤，則放棄行權，僅損失期權費。

認沽期權也被稱為看跌期權，指期權的買方具有在約定期限內(nèi)按行權價格賣出一定數(shù)量基礎金融工具的權利。交易者買入認沽期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在近期內(nèi)將會下跌。如果判斷正確，可從市場上以較低的價格買入該項金融工具，再按行權價格賣給期權的賣方，將賺取行權價格與市價的差額；如果判斷失誤，則放棄行權，僅損失期權費。

（2）按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權。歐式期權只能在期權到期日執(zhí)行；美式期權則可在期權到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行；修正的美式期權也被稱為百慕大期權或大西洋期權，可以在期權到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

（3）按照金融期權基礎資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權可以分為股權類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨合約期權、互換期權等。

價格高低并不屬于期權分類標準，故選擇C項。

28.單選題

有限責任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設立公司出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應當由交付該出資的股東補足其差額，公司設立時的其他股東（）。

問題1選項

A.承擔連帶責任

B.不需承擔責任

C.在過錯范圍內(nèi)承擔責任

D.以出資額為限承擔責任

【答案】A

【解析】有限責任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設立公司出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于公司章程所定價額的，應當由交付該出資的股東補足其差額；公司設立時的其他股東承擔連帶責任。

29.單選題

具有國家意志性的社會規(guī)范是（）。

問題1選項

A.法

B.道德規(guī)范

C.宗教規(guī)范

D.社會團體規(guī)范

【答案】A

【解析】法是由國家制定或認可的社會規(guī)范，具有國家意志性；法區(qū)別于其他社會規(guī)范的一個重要特征是：法是由國家制定或認可的，體現(xiàn)了國家的意志與權威；而其他社會規(guī)范，如道德規(guī)范、宗教規(guī)范、社會團體規(guī)范等雖然對人們的行為及相互之間關系也有一定指引與規(guī)范作用，但都不是由國家制定或認可的，不具有國家意志性。

30.單選題

資產(chǎn)的流動性是對流動性的一種常見理解，指資產(chǎn)（）的能力。

問題1選項

A.迅速變現(xiàn)而不受損失

B.30天內(nèi)變現(xiàn)而不受損失

C.一定時期內(nèi)變現(xiàn)而不受損失

D.迅速變現(xiàn)而可接受損失

【答案】A

【解析】流動性是金融市場的生命力所在，金融市場的流動性為投資者提供了轉(zhuǎn)讓和買賣金融資產(chǎn)的機會，也為籌資者提供了籌資的必要前提。

1、廣義上，流動性包括三個層面的含義：資產(chǎn)的流動性、機構流動性和市場的流動性。

（1）資產(chǎn)的流動性是對流動性的一種常見理解，指資產(chǎn)迅速變現(xiàn)而不受損失的能力。A項正確，BCD三項錯誤。

（2）機構流動性是從單個機構的流動性需求出發(fā)，將流動性理解為企業(yè)尤其是金融機構保證經(jīng)營以及正常支付的能力，包含兩層含義：第一，金融機構應該有能力滿足其到期的償債義務；第二，當金融機構的現(xiàn)金流不足以滿足其債務要求的時候，該現(xiàn)金流不足可以比較容易地通過內(nèi)部或外部的多種融資渠道得到滿足。

（3）市場流動性是指市場使投資者迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力。

2、狹義的流動性定義主要是指金融機構在需要資金的時候可獲得資金的能力以及金融機構可以在市場上迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力，即機構層面的流動性。

31.單選題

下列產(chǎn)品中，可以在證券公司柜臺市場發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的有（）。

Ⅰ.證券公司發(fā)行的收益憑證

Ⅱ.代銷銀行的理財產(chǎn)品

Ⅲ.代銷信托公司的信托計劃

Ⅳ.證券公司發(fā)行的集合資產(chǎn)管理計劃

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】在柜臺市場發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品包括但不限于以下私募產(chǎn)品：

（1）證券公司及其子公司以非公開募集方式設立或者承銷的資產(chǎn)管理計劃、公司債務融資工具等產(chǎn)品；

（2）銀行、保險公司、信托公司等其他機構設立并通過證券公司發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品；

（3）金融衍生品及中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會認可的產(chǎn)品。

32.單選題

我國基金監(jiān)管的目標有（）。

Ⅰ.規(guī)范基金活動

Ⅱ.進行投資者教育

Ⅲ.降低系統(tǒng)風險

Ⅳ.保證市場的公平、效率和透明

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金監(jiān)管目標是指基金監(jiān)管所要達到的目的和效果，是基金監(jiān)管活動的出發(fā)點和價值歸宿。我國基金監(jiān)管的目標是：保護投資人及相關當事人的合法權益；規(guī)范基金活動，保證市場的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風險；促進證券投資基金和資本市場的健康發(fā)展。故Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確，進行投資者教育是監(jiān)管機構和自律組織的職責，Ⅱ錯誤。

33.單選題

下列行為屬于資產(chǎn)管理業(yè)務禁止行為的有（）。

Ⅰ.利用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)進行商業(yè)賄賂

Ⅱ.交易員的交易過失導致資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)受損

Ⅲ.向投資者返還管理費

Ⅳ.以獲取傭金為目的使用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)進行不必要的交易

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司及相關從業(yè)人員從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務，不得有下列行為：

1.利用資產(chǎn)管理計劃從事內(nèi)幕交易、操縱市場或者其他不當、違法的證券期貨業(yè)務活動。

2.泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關交易活動。

3.為違法或者規(guī)避監(jiān)管的證券期貨業(yè)務活動提供交易便利。

4.從事非公平交易、利益輸送等損害投資者合法權益的行為。

5.利用資產(chǎn)管理計劃進行商業(yè)賄賂。

6.侵占、挪用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)。

7.利用資產(chǎn)管理計劃或者職務便利為投資者以外的第三方謀取不正當利益。

8.直接或者間接向投資者返還管理費。

9.以獲取傭金或者其他不當利益為目的，使用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)進行不必要的交易。

10.法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。

Ⅱ項屬于操作風險，不屬于禁止行為。

34.單選題

下列關于公司合并或者分立的債務承擔的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.公司合并時，合并各方的債權、債務，由合并后存續(xù)的公司或者新設的公司繼承

B.公司合并的，債權人可以在法定期限內(nèi)要求公司償還

C.公司分立的，分立前的債務由分立前的公司獨立承擔

D.公司分立的，公司在分立前可以與債權人就債務清償達成書面協(xié)議

【答案】C

【解析】公司合并的，債權人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45日內(nèi)，可以要求公司清償債務或者提供相應的擔保。公司合并時，合并各方的債權、債務，應當由合并后存續(xù)的公司或者新設的公司繼承。

公司分立的，分立前的債務由分立后的公司承擔連帶責任。但是，公司在分立前與債權人就債務清償達成的書面協(xié)議另有約定的除外。

35.單選題

下列關于轉(zhuǎn)融通業(yè)務中權益處理的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.證券交易所根據(jù)轉(zhuǎn)融通擔保證券賬戶內(nèi)的記錄，確認證券金融公司受托持有證券的事實

B.證券登記結算機構受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應當分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉(zhuǎn)融通擔保證券賬戶內(nèi)或轉(zhuǎn)融通擔保資金賬戶內(nèi)

C.轉(zhuǎn)融通擔保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對證券發(fā)行人的權利

D.證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益的，證券金融公司應按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的資金

【答案】A

【解析】證券登記結算機構根據(jù)轉(zhuǎn)融通擔保證券賬戶內(nèi)的記錄，確認證券金融公司受托持有證券的事實，并以證券金融公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊。A項錯誤。

對轉(zhuǎn)融通擔保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對證券發(fā)行人的權利。證券登記結算機構受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應當分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉(zhuǎn)融通擔保證券賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔保資金賬戶內(nèi)，并相應變更證券公司轉(zhuǎn)融通擔保證券明細賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔保資金明細賬戶的數(shù)據(jù)。

證券金融公司融入證券后、歸還證券前，或者證券公司向證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權的證券的，證券金融公司或者證券公司應當按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。

36.單選題

下列關于我國基金資產(chǎn)估值原則的說法，正確的有（）。

Ⅰ.投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產(chǎn)或負債的公允價值為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響

Ⅱ.有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調(diào)整，確定公允價值

Ⅲ.采用估值技術確定公允價值時，一律使用相關資產(chǎn)或負債可觀察輸入值

Ⅳ.估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】基金估值的基本原則：

（1）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種，在估值日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調(diào)整地應用于該資產(chǎn)或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。Ⅳ正確。有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調(diào)整，確定公允價值。Ⅱ正確。

與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產(chǎn)或負債的公允價值為基礎，并在估值技術中考慮不同特征因素的影響。Ⅰ正確。特征是指對資產(chǎn)出售或使用限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術中不應將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產(chǎn)或負債所產(chǎn)生的溢價或折價。

（2）對不存在活躍市場的投資品種，應采取在當前情況下適用并且可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術確定公允價值。采用估值技術確定公允價值時，應優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產(chǎn)或負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。Ⅲ錯誤

（3）如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應對估值進行調(diào)整并確認公允價值。

37.單選題

根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，下列關于證監(jiān)會分類監(jiān)管制度的說法，正確的有（）。

Ⅰ.證券公司分類監(jiān)管制度是證券行業(yè)的一項基礎性制度

Ⅱ.證券公司分類監(jiān)管制度對促進證券公司加強合規(guī)管理、提升風險控制能力、培育核心競爭力，發(fā)揮了正向激勵作用

Ⅲ.中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司分類結果對不同類別的證券公司實施相同對待的監(jiān)管政策

Ⅳ.證監(jiān)會根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況進一步優(yōu)化分類評價指標體系，強化證券公司依法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營，提升全面風險管理能力和國內(nèi)國際競爭力

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券公司分類監(jiān)管制度是證券行業(yè)的一項基礎性制度，對促進證券公司加強合規(guī)管理、提升風險控制能力、培育核心競爭力，發(fā)揮了正向激勵作用。中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司分類結果對不同類別的證券公司實施區(qū)別對待的監(jiān)管政策。Ⅲ錯誤；

中國證監(jiān)會于2017年根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況進一步優(yōu)化分類評價指標體系，修訂了《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，強化證券公司依法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營，提升全面風險管理能力和國內(nèi)國際競爭力。

38.單選題

證券公司應當配備專職合規(guī)管理人員的部門及機構包括（）。

Ⅰ.自營部門

Ⅱ.投資銀行部門

Ⅲ.工作人員人數(shù)在10人及以上的分支機構

Ⅳ.證券公司異地總部

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券公司業(yè)務部門、分支機構應當配備具備3年以上證券、金融、法律、會計、信息技術等有關領域工作經(jīng)歷，具備與履行合規(guī)管理職責相適應的專業(yè)知識和技能的合規(guī)管理人員。合規(guī)管理人員可以兼任與合規(guī)管理職責不相沖突的職務。證券公司從事自營、投資銀行、債券等合規(guī)風險管控難度較大的部門、工作人員人數(shù)在15人以上的分支機構以及證券公司異地總部等，應當配備專職合規(guī)管理人員。

39.單選題

下列關于證券經(jīng)紀業(yè)務特點的說法，正確的有（）。

Ⅰ.證券經(jīng)紀業(yè)務的對象具有廣泛性

Ⅱ.證券經(jīng)紀商具有中介性

Ⅲ.委托人的指令具有權威性

Ⅳ.委托人的資料應當及時披露

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券經(jīng)紀業(yè)務的特點

1.業(yè)務對象的廣泛性：所有上市交易的股票和債券都是證券經(jīng)紀業(yè)務的對象，因此，證券經(jīng)紀業(yè)務的對象具有廣泛性。

2.證券經(jīng)紀商的中介性：證券經(jīng)紀業(yè)務是一種代理活動，證券經(jīng)紀商不以自己的資金進行證券買賣，也不承擔交易中證券價格漲跌的風險，而是充當證券買方和賣方的代理人。證券經(jīng)紀商發(fā)揮著溝通買賣雙方和按一定的要求和規(guī)則執(zhí)行指令并代辦手續(xù)，同時盡量使買賣雙方按自己意愿成交的媒介作用，因此具有中介性的特點。

3.客戶指令的權威性：在證券經(jīng)紀業(yè)務中，客戶是委托人，證券經(jīng)紀商是受托人，證券經(jīng)紀商應當忠實執(zhí)行投資者的委托指令，嚴格按照委托人的要求辦理委托事務。委托人的指令具有權威性，證券經(jīng)紀商必須嚴格地按照委托人指定的證券、數(shù)量、價格和有效時間買賣證券，不能自作主張，擅自改變委托人的意愿。

4.客戶資料的保密性：在證券經(jīng)紀業(yè)務中，委托人的資料關系到其資產(chǎn)的安全和投資決策的實施，證券經(jīng)紀商有義務為客戶保密，但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，Ⅳ項錯誤。

40.單選題

發(fā)行債券是金融機構直接融資的重要方式。下列關于金融債券特點的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.我國金融債券的發(fā)行對象主要為個人，利息收入可免征個人所得稅

B.金融債券的利率固定，一般都高于同期儲蓄利率

C.金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓

D.金融債券按復利計息，但不能提前支取，延期兌付亦不計逾期利息

【答案】D

【解析】金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點：

（1）金融債券表示的是銀行融債券持有者之間的債權債務關系；

（2）金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓；C項正確

（3）我國金融債券的發(fā)行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調(diào)節(jié)稅；A項正確

（4）金融債券的利息不計復利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期利息；D項錯誤

（5）金融債券的利率固定，一般都高于同期儲蓄利率；B項正確

（6）我國發(fā)行過金融債券所籌集的資金一般都?？顚Ｓ?，如建設銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國家大、中型建設項目籌措資金。

41.單選題

下列關于基金財產(chǎn)債權債務獨立性的意義的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.有利于維護基金財產(chǎn)的獨立性

B.有利于基金財產(chǎn)的穩(wěn)定運作，提高基金的運作效率

C.有利于保障基金財產(chǎn)的安全

D.有利于保護基金管理人的合法權益

【答案】D

【解析】基金財產(chǎn)債權債務的獨立性，是基金財產(chǎn)獨立性的必然要求，也是基金財產(chǎn)獨立性內(nèi)涵的應有之義。對證券投資基金活動具有重要的意義，主要體現(xiàn)在：

1.有利于維護基金財產(chǎn)的獨立性；

2.有利于保障基金財產(chǎn)的安全；

3.有利于保護基金份額持有人的合法權益；D錯誤。

4.有利于基金財產(chǎn)的穩(wěn)定運作，提高基金的運作效率；

42.單選題

下列關于債券信用評級的說法，正確的有（）。

Ⅰ.評審會聽取評估人員情況介紹，對評級小組提交的材料提出修改意見

Ⅱ.信用評審委員會根據(jù)相關規(guī)定及限制條件，決定評級對象的信用等級

Ⅲ.評級項目組無需向信用評級機構的內(nèi)部信用評審委員會提交工作底稿

Ⅳ.評級結果須經(jīng)2/3以上的與會評審委員同意方為有效

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】根據(jù)《證券資信評級機構執(zhí)業(yè)行為準則》，證券評級機構應制訂評級業(yè)務程序，并據(jù)此開展評級業(yè)務。評級業(yè)務程序一般包括評級準備、盡職調(diào)查、報告撰寫、報吿審核、等級評定、評級結果反饋與復評、評級結果公布、資料存檔和跟蹤評級等環(huán)節(jié)。

評級項目組在撰寫初評報告時應當遵循以下程序：

（1）匯總整理所有評級相關資料，建立完備、規(guī)范的工作底稿。工作底稿應包括受評級機構或受評級證券發(fā)行人提供的原始材料以及信用評級機構出具項目評級結果所依據(jù)的其他全部信息與數(shù)據(jù)。Ⅲ錯誤。

（2）對評級所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實性、準確性和完整性進行核查和驗證。

（3）評級項目組運用評級專業(yè)知識，根據(jù)與評級對象相適應的評級方法，對評級對象的信用風險進行深入分析，形成初評報告并給出建議的信用等級。

如果評級對象有信用增級措施的，還應就信用増級措施的效果進行分析和評價。初評報告須按照內(nèi)部審核程序進行三級審核。各級審核人員應在內(nèi)部審核記錄上簽署審核意見、時間并署名。初評報告必須經(jīng)過內(nèi)部審核程序后才能提交評級委員會。

評級對象信用等級的確定、維持、調(diào)整以及失效等由評級委員會召開信用等級評審會議決定。Ⅱ正確。

信用等級評審會議由評級委員會主任或其書面委托的其他委員主持。參會評審委員不得少于5人。評級委員會主任應對所有評審委員進行利益沖突審查，評審委員應簽署利益沖突回避承諾書。評級委員會委員不得擔任本人作為項目組成員參與的評級項目的評審委員。

評級委員會根據(jù)既定程序和評級標準對初評報告進行評審，對信用等級投票表決，信用等級結果須經(jīng)半數(shù)以上評審委員同意方為有效。Ⅳ錯誤。

43.單選題

證券公司接受委托，按照約定向客戶提供涉及證券及證券相關產(chǎn)品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或間接獲取經(jīng)濟利益，該經(jīng)營活動是（）。

問題1選項

A.證券投資顧問業(yè)務

B.證券資產(chǎn)管理業(yè)務

C.財務顧問業(yè)務

D.理財顧問業(yè)務

【答案】A

【解析】證券公司接受委托，按照約定向客戶提供涉及證券相關產(chǎn)品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并接或間接獲取經(jīng)濟利益，該經(jīng)營活動是證券投資顧問業(yè)務。A項正確。

B項，資產(chǎn)管理業(yè)務是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產(chǎn)管理機構、金融資產(chǎn)投資公司等金融機構接受投資者委托，對受托的投資者財產(chǎn)進行投資和管理的金融服務。財務顧問業(yè)務，是指與證券交易、證券投資活動有關的咨詢、建議、策劃業(yè)務。

C項，財務顧問業(yè)務具體包括：為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導等方面的咨詢服務；為上市公司重大投資、收購兼并、關聯(lián)交易等業(yè)務提供咨詢服務；為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關的資產(chǎn)重組、債務重組等提供咨詢服務；為上市公司完善法人治理結構、設計經(jīng)理層股票期權、職工持股計劃、投資者關系管理等提供咨詢服務；為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務重組等資本營運提供融資策劃、方案設計、推介路演等方面的咨詢服務；為上市公司的債權人、債務人對上市公司進行債務重組、資產(chǎn)重組、相關的股權重組等提供咨詢服務以及中國證監(jiān)會認定的其他業(yè)務形式。

D項，理財顧問業(yè)務并不是證券公司的業(yè)務形式。

44.單選題

下列關于證券公司的說法，正確的有（）。

Ⅰ.在我國，證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設立的經(jīng)營證券業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司

Ⅱ.在我國，設立證券公司必須經(jīng)國務院審查批準

Ⅲ.證券公司是證券市場的主要中介機構

Ⅳ.證券公司可以通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】證券公司，是指依照《公司法》和《證券法》設立的經(jīng)營證券業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司（Ⅰ項正確）。在我國，設立證券公司必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構審查批準（Ⅱ項錯誤）。世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是“投資銀行”，英國則稱為“商人銀行”。以德國為代表的一些國家實行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營，通常由銀行設立公司從事證券業(yè)務經(jīng)營。日本等一些國家和我國一樣，將專營證券業(yè)務的金融機構稱為證券公司。

證券公司是證券市場的主要中介機構，在證券市場運行中發(fā)揮著重要作用（Ⅲ正確）。—方面，證券公司是證券市場投融資服務的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務，如證券經(jīng)紀、投資咨詢、保薦與承銷等；另一方面，證券公司本身也是證券市場重要的機構投資者。此外，證券公司還通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務等（Ⅳ正確）。

45.單選題

應按照中國證監(jiān)會的規(guī)定進行注冊或者備案的公募基金服務業(yè)