2022年證券投資分析全真模擬試卷及答案三

600.5301.證券投資分析是指人們通過各種專業(yè)分析方法，對(duì)影響證券價(jià)值或價(jià)格的各種信息進(jìn)行綜合分析以判斷( )的行為。A.證券價(jià)格B.證券價(jià)值C.證券價(jià)值或價(jià)格及其變動(dòng)D.證券價(jià)格走勢(shì)2.以下各項(xiàng)中，屬于同步性指標(biāo)的是( )。A.貨幣供給B.主要生產(chǎn)資料價(jià)格C.企業(yè)工資支出D.銀行未收回貸款規(guī)模3.以下關(guān)于量化分析法的說法，不正確的選項(xiàng)是( )。A.它是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種方法B.具有“使用大量數(shù)據(jù)、模型和電腦〞的顯著特點(diǎn)C.廣泛應(yīng)用于解決證券估值、組合構(gòu)造與優(yōu)化、策略制定、績(jī)效評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)管理等投資相關(guān)問題D.由于采用了定量分析技術(shù)，不存在模型風(fēng)險(xiǎn)4.被稱為“價(jià)值投資之父〞的是( )。A.格雷厄姆B.馬柯威茨C.夏普D.托賓5.證券投資分析的主要信息來源不包括( )。A.到政府部門去實(shí)地了解情況B.到上市公司去實(shí)地了解情況C.虛假的非公開消息D.在報(bào)紙和刊物中查歷史資料6.在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門是( )。A.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)B.中國(guó)人民銀行C.國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)D.商務(wù)部7.《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，如果存在活潑交易的市場(chǎng)，那么以市場(chǎng)報(bào)價(jià)為金融工具的( )。A.市場(chǎng)價(jià)格B.內(nèi)在價(jià)值C.公允價(jià)值D.貼現(xiàn)值(折現(xiàn)值)8.在利率期限結(jié)構(gòu)理論中，( )認(rèn)為長(zhǎng)短期債券具有完全的可替代性。A.固定偏好理論B.市場(chǎng)分割理論C.流動(dòng)性偏好理論D.市場(chǎng)預(yù)期理論9.某一次還本付息債券面值100元期限3年票面利率發(fā)行價(jià)格為101元那么其復(fù)利到期收益率為( )。A.B.C.D.10.某公司在未來無限時(shí)期內(nèi)每年支付的股息為5元/股必要收益率為那么采用零增長(zhǎng)模型計(jì)算的該公司股票在期初的內(nèi)在價(jià)值為( )。A.15元B.50元C.10元D.100元11.金融期貨的標(biāo)的物不包括( )。A.股票B.外匯C.利率D.期權(quán)12.假定某投資者按1000元的價(jià)格購(gòu)置了年利息收人為80元每年付息1次的債券，并持有2年后以1060的價(jià)格賣出，那么該投資者的持有期收益率為( )。A.6.53%B.8.91%C.10.85%D.14.21%13.有關(guān)零增長(zhǎng)模型，以下說法正確的選項(xiàng)是( )。A.零增長(zhǎng)模型的應(yīng)用受到相當(dāng)?shù)南拗?，假定?duì)某一種股票永遠(yuǎn)支付固定的股息是合理的B.零增長(zhǎng)模型決定普通股票的價(jià)值是不適用的C.在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，零增長(zhǎng)模型相當(dāng)有用，因?yàn)榇蠖鄶?shù)優(yōu)先股支付的股息是固定的D.零增長(zhǎng)模型在任何股票的定價(jià)中都有用14.某股票的市場(chǎng)價(jià)格為100元，而通過認(rèn)購(gòu)權(quán)證購(gòu)置的股票價(jià)格為30元，認(rèn)購(gòu)權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值為( )。A.70元B.30元C.130元D.100元15.某公司的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換平價(jià)為30元股票的基準(zhǔn)價(jià)格為40元該債券的市場(chǎng)價(jià)格為1200元那么( )。A.債券的轉(zhuǎn)換升水比率為33.33%B.債券的轉(zhuǎn)換貼水比率為33.33%C.債券的轉(zhuǎn)換升水比率為25%D.債券的轉(zhuǎn)換貼水比率為25%16.國(guó)際金融市場(chǎng)上的外匯匯率是由( )決定的。A.一國(guó)貨幣所代表的實(shí)際社會(huì)購(gòu)置力平價(jià)和自由市場(chǎng)對(duì)外匯的供求關(guān)系B.資本工程的凈值C.外匯開放程度D.進(jìn)出口貿(mào)易順差或逆差17.目前我國(guó)政府統(tǒng)計(jì)部門公布的失業(yè)率為( )。A.農(nóng)村城鎮(zhèn)登記失業(yè)率B.城鎮(zhèn)登記失業(yè)率C.農(nóng)村人口失業(yè)率D.城鎮(zhèn)人口失業(yè)率18.以下關(guān)于外商直接投資和間接投資的說法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是( )。A.外商直接投資對(duì)所投資企業(yè)擁有一定的控股權(quán)B.外商間接投資對(duì)被投資企業(yè)沒有控股權(quán)C.通常而言，外商通過二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)置B、H股屬于投資D.外商直接投資主要是通過向政府或企業(yè)提供債務(wù)形式19.當(dāng)GDP由低速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高速增長(zhǎng)時(shí)，證券市場(chǎng)將( )。A.快速上升B.加速下跌C.平穩(wěn)漸升D.大幅波動(dòng)20.采用定量的方法綜合反映某一特定調(diào)查群體或某一社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象所處的狀態(tài)或開展趨勢(shì)的一種指標(biāo)是( )。A.行業(yè)景氣B.景氣指數(shù)C.產(chǎn)業(yè)景氣D.行業(yè)同期波動(dòng)21.《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》將國(guó)民經(jīng)濟(jì)的每個(gè)門類劃分為( )。A.大類、中類、小類B.A類、B類、C類C.甲類、乙類、丙類D.Ⅰ類、Ⅱ類、Ⅲ類22.美國(guó)哈佛商學(xué)院教授邁克爾·波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著( )種根本競(jìng)爭(zhēng)力量。A.3B.4C.5D.623.行業(yè)的生命周期可分為( )四個(gè)階段。A.上升階段、下跌階段、盤整階段、跳動(dòng)階段B.幼稚階段、成長(zhǎng)階段、成熟階段、衰退階段C.主要趨勢(shì)階段、次要趨勢(shì)階段、短暫趨勢(shì)階段、微小趨勢(shì)階段D.盤整階段、活潑階段、拉升階段、出貨階段24.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的間接影響是( )。A.提高產(chǎn)業(yè)集中度B.創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)時(shí)機(jī)C.促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步D.專業(yè)化分工與協(xié)作25.( )是產(chǎn)業(yè)政策的核心。A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策和產(chǎn)業(yè)組織政策B.產(chǎn)業(yè)組織政策和長(zhǎng)遠(yuǎn)布局政策C.產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策D.長(zhǎng)遠(yuǎn)布局政策和產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策26.反映公司本期(年度或中期)內(nèi)截至期末所有者權(quán)益各組成局部變動(dòng)情況的報(bào)表是( )。A.股東權(quán)益變動(dòng)表B.損益變動(dòng)表C.現(xiàn)金流量變動(dòng)表D.利潤(rùn)變動(dòng)表27.由于外部環(huán)境變化造成資產(chǎn)的貶值被稱為( )。A.實(shí)體性貶值B.功能性貶值C.經(jīng)濟(jì)性貶值D.時(shí)間性貶值28.用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是( )。A.已獲利息倍數(shù)B.流動(dòng)比率C.速動(dòng)比率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率29.成新率的估算方法不包括( )。A.收益現(xiàn)值法B.觀察法C.使用年限法D.修復(fù)費(fèi)用法30.某公司某年現(xiàn)金流量表顯示其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為5000000元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為70000002000000800000010000000元，那么公司當(dāng)年的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為( )。A.0.5B.0.625C.0.78D.1.7531.以下各項(xiàng)中，( )是對(duì)公司實(shí)力和經(jīng)營(yíng)能力較精確的估計(jì)。A.產(chǎn)品市場(chǎng)占有率B.企業(yè)文化特征C.質(zhì)量水平D.技術(shù)水平32.以下不能構(gòu)成上市公司重大事件的是( )。A.主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓B.公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化C.公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)D.持有公司3%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化33.關(guān)于重置本錢，以下說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是( )。A.重置本錢一般可以分為復(fù)原重置本錢和更新重置本錢B.復(fù)原重置本錢是指運(yùn)用原來相同的材料、建筑或制造標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)計(jì)、格式及技術(shù)等，以現(xiàn)時(shí)價(jià)格復(fù)原購(gòu)建這項(xiàng)全新資產(chǎn)所發(fā)生的支出C.更新重置本錢是指利用新型材料，并根據(jù)現(xiàn)代標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)計(jì)及格式，以現(xiàn)時(shí)價(jià)格生產(chǎn)或建造具有同等功能的全新資產(chǎn)所需的本錢D.選擇重置本錢時(shí)，在同時(shí)可獲得復(fù)原重置本錢和更新重置本錢的情況下，應(yīng)選擇復(fù)原重置本錢，在無復(fù)原重置本錢時(shí)可采用更新重置本錢34.在理論上提供了股票的最低價(jià)值的指標(biāo)是( )。A.每股凈資產(chǎn)B.每股價(jià)格C.每股收益D.內(nèi)在價(jià)值35.在技術(shù)分析理論中，不能單獨(dú)存在的切線是( )。A.壓力線B.軌道線C.支撐線D.趨勢(shì)線36.一個(gè)高的夏普指數(shù)說明( )。A.市場(chǎng)狀況低迷B.管理者經(jīng)營(yíng)績(jī)效較低C.管理者經(jīng)營(yíng)績(jī)效較高D.市場(chǎng)狀況走強(qiáng)37.KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮了哪些因素( )。A.開盤價(jià)，收盤價(jià)B.最高價(jià)，最低價(jià)C.開盤價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)D.收盤價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)38.波浪理論的內(nèi)容是以( )為根底的。A.K線理論B.指標(biāo)C.切線D.周期39.以下指標(biāo)中其優(yōu)點(diǎn)是除掉了移動(dòng)平均線產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)買人與賣出信號(hào)，防止一局部假信號(hào)的出現(xiàn)，用來比移動(dòng)平均線更有把握的是( )。A.MAB.MACDC.WR%D.KDJ40.以KD指標(biāo)的交叉作為買入信號(hào)時(shí)，以下各項(xiàng)說法不正確的選項(xiàng)是( )。A.K線從下向上與D線形成交叉的位置越低越好B.K線、D線形成交叉的次數(shù)以兩次為最少，越多越好C.K線在D線已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同D線交叉，比D線還在下降時(shí)與之交叉要可靠D.K線在D線還在下降時(shí)與之交叉，比D線已經(jīng)抬頭向上時(shí)與之交叉要可靠41.金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中通常會(huì)應(yīng)用久期來控制持倉(cāng)債券的利率風(fēng)險(xiǎn)具體的措施是針對(duì)固定收益類產(chǎn)品設(shè)定( )指標(biāo)進(jìn)行控制。A.久期+獲利期B.久期×凸性C.久期×額度D.久期+到期期限42.證券組合管理的第三步是( )。A.構(gòu)建證券投資組合B.投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估C.投資組合的修正D.確定證券投資政策43.可行域滿足一個(gè)共同特點(diǎn)是：左邊界必然( )。A.向外凸或呈線性B.向里凹C.連接點(diǎn)向里凹的假設(shè)干曲線段D.呈數(shù)條平行的曲線44.( A.詹森指數(shù)B.特雷諾指數(shù)C.夏普指數(shù)D.威廉指數(shù)45.假設(shè)某資產(chǎn)組合的β系數(shù)為1.5，詹森指數(shù)為3%，組合的實(shí)際平均收益率為18%。如果無風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%，那么根據(jù)詹森指數(shù)，市場(chǎng)組合的期望收益率為( )。A.12%B.14%C.15%D.16%46.某債券的久期是2.5年修正久期為2.2年如果該種債券的到期收益率上升了那么該債券價(jià)格變動(dòng)的近似變化數(shù)為( )。A.上升1.25%B.下降1.25%C.上升1.1%D.下降1.1%47.最早來自麥考萊對(duì)債券平均到期期限的研究的概念是( )。A.久期B.額度C.凸性×額度D.久期×額度48.4S&P5002100000300β1.50S&P500300×500=150000( )張。A.10B.14C.21D.2849.套期保值是以( )為目的的期貨交易行為。A.收益最大化B.風(fēng)險(xiǎn)最小化C.躲避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)D.獲取遠(yuǎn)期收益50.關(guān)于金融工程，以下說法正確的選項(xiàng)是( )。A.金融工程是一個(gè)交叉性學(xué)科領(lǐng)域B.金融工程就是金融產(chǎn)品定價(jià)C.金融工程就是金融工具創(chuàng)新D.金融工程就是金融風(fēng)險(xiǎn)管理51.以下屬于原生金融工具的是( )。A.遠(yuǎn)期B.期權(quán)C.貨幣D.期貨52.金融機(jī)構(gòu)出于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的需要必須對(duì)交易員可能的過度投機(jī)行為進(jìn)行限制適當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是到達(dá)此目的的途徑之一。通常采用的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)為( )。A.VaRB.RAROCC.ISDAD.BIS53.假設(shè)收益率服從正態(tài)分布，那么將1天的VaR轉(zhuǎn)換為10天的VaR值，應(yīng)當(dāng)將1天的VaR值乘以( )。A.3.16B.7.25C.2.33D.1054.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于( )正式參加亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)。A.2000年1月B.2000年11月C.2001年1月D.2001年11月55.關(guān)于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)那么，以下說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是( )。A.投資分析師在作出投資建議前應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)進(jìn)行合理調(diào)查，并在必要時(shí)更新這些信息B.在進(jìn)行投資建議時(shí)，要分清楚事實(shí)與觀點(diǎn)之間的區(qū)別C.投資分析師應(yīng)當(dāng)向客戶披露證券如何選擇與組合以及如何建立等投資過程的根本格式和原那么D.6.客-P56.2000年，( )制了《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師職業(yè)道德守那么》。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)律委員會(huì)B.中國(guó)證券分析師協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)57.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的根本要素不包括( )。A.市場(chǎng)席位進(jìn)入B.結(jié)算清算C.賬戶管理D.提供證券投資建議58.證券投資參謀效勞協(xié)議約定，自簽訂協(xié)議之日起( )個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。A.3B.5C.10D.1559.歐洲證券分析師公會(huì)的總部位于( )。A.英國(guó)B.德國(guó)C.法國(guó)D.瑞士60.以下不屬于香港地區(qū)的相關(guān)規(guī)那么對(duì)標(biāo)準(zhǔn)投資銀行與證券研究的關(guān)系的主要措施的是( )。A.禁止分析師向投資銀行部門報(bào)告B.禁止將分析師的薪酬與具體的投資銀行交易掛鉤C.非研究部門人員與研究人員的交流必須通過合規(guī)部門D.分析師不得參與投資銀行交易推介活動(dòng)501501.在我國(guó)，作為證券市場(chǎng)信息發(fā)布主體的政府部門主要有( )。A.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局與財(cái)政部B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.國(guó)家開展和改革委員會(huì)與國(guó)家商務(wù)部D.中國(guó)人民銀行2.財(cái)政部的主要職責(zé)包括( )。A.擬訂并組織實(shí)施國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)開展戰(zhàn)略、長(zhǎng)期規(guī)劃、年度方案、產(chǎn)業(yè)政策和價(jià)格政策B.擬定和執(zhí)行財(cái)政和稅收的開展戰(zhàn)略C.參與制定各項(xiàng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策D.制定和執(zhí)行財(cái)政、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)管理的規(guī)章制度等事宜3.以下各項(xiàng)中，屬于商務(wù)部的主要職責(zé)有( )。A.研究擬定標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)運(yùn)行和流通秩序的政策法規(guī)B.深化流通體制改革，監(jiān)測(cè)分析市場(chǎng)運(yùn)行和商品供求狀況C.組織開展國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作，負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)反傾銷、反補(bǔ)貼的有關(guān)事宜D.依照法律和行政法規(guī)履行出資人職責(zé)，指導(dǎo)推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革和重組4.證券中介機(jī)構(gòu)包括( )。A.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券投資咨詢機(jī)構(gòu)B.可從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)D.可從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所5.根據(jù)產(chǎn)生市場(chǎng)價(jià)格的證券交易發(fā)生時(shí)間，通常將有價(jià)證券的市場(chǎng)價(jià)格區(qū)分為( )。A.歷史價(jià)格B.當(dāng)前價(jià)格C.發(fā)行價(jià)格D.預(yù)期市場(chǎng)價(jià)格6.根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，可將期權(quán)分為( )。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平價(jià)期權(quán)D.看漲期權(quán)7.證券估值的方法主要有( )。A.相對(duì)估值B.無套利定價(jià)C.絕對(duì)估值D.資產(chǎn)價(jià)值8.影響期貨價(jià)格的因素包括( )。A.期貨合約的有效期B.現(xiàn)貨金融工具的供求關(guān)系C.市場(chǎng)利率D.期貨合約的流動(dòng)性9.我國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)藏主要由( )構(gòu)成。A.黃金儲(chǔ)藏B.外匯儲(chǔ)藏C.特別提款權(quán)D.在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)藏頭寸10.影響證券市場(chǎng)供給的制度因素主要有( )。A.發(fā)行上市制度B.市場(chǎng)設(shè)立制度C.積極財(cái)政政策D.股權(quán)流通制度11.財(cái)政管理體制是指( )。A.中央與地方之間資金管理權(quán)限和財(cái)力劃分的一種根本制度B.地方各級(jí)政府之間資金管理權(quán)限和財(cái)力劃分的一種根本制度C.國(guó)家與企事業(yè)單位之間資金管理權(quán)限和財(cái)力劃分的一種根本制度D.企事業(yè)單位之間資金管理權(quán)限和財(cái)力劃分的一種根本制度12.財(cái)政發(fā)生赤字的時(shí)候，其彌補(bǔ)方式有( )。A.發(fā)行國(guó)債B.增加稅收C.增發(fā)貨幣D.向銀行借款13.關(guān)于社會(huì)融資總額，以下說法正確的有( )。A.社會(huì)融資總量是全面反映金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系以及金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金支持的總量指標(biāo)B.社會(huì)融資總量是個(gè)增量概念，為期末、期初余額的差額C.各項(xiàng)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)，均采用發(fā)行價(jià)或賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)值D.以外幣標(biāo)值的資產(chǎn)折算成人民幣單位，折算匯率為所有權(quán)轉(zhuǎn)移日的匯率買賣中間價(jià)14.以下關(guān)于行業(yè)分析的比擬研究法，說法正確的有( )。A.比擬研究可以分為橫向比擬和縱向比擬兩種方法B.橫向比擬是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)行業(yè)的未來開展趨勢(shì)C.縱向比擬是在某個(gè)橫截面上對(duì)研究對(duì)象及其比擬對(duì)象進(jìn)行比擬研究D.可利用某行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比照，分析該行業(yè)是否屬于增長(zhǎng)型行業(yè)15.完全壟斷型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)有( )。A.壟斷者根據(jù)市場(chǎng)情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量B.產(chǎn)品沒有或缺少適宜的替代品C.壟斷者在制定理想的價(jià)格與產(chǎn)量時(shí)不會(huì)受到政府的約束D.市場(chǎng)被獨(dú)家企業(yè)所控制16.下述關(guān)于行業(yè)的實(shí)際生命周期階段的說法中，正確的有( )。A.隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的市場(chǎng)容量有一個(gè)“小一一大——小〞的過程，行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模也經(jīng)歷“小——大——萎縮〞的過程B.利潤(rùn)率水平是行業(yè)興衰程度的一個(gè)綜合反映，一般都有“低——高——穩(wěn)定——低一一嚴(yán)重虧損〞的過程C.隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的創(chuàng)新能力有一個(gè)強(qiáng)增長(zhǎng)到逐步衰減的過程。技術(shù)成熟程度有一個(gè)“低一一高——老化〞的過程D.隨著行業(yè)興衰，從業(yè)人員的職業(yè)化和工資福利收入水平有一個(gè)“低—一高——低〞的過程17.針對(duì)具體產(chǎn)業(yè)，我國(guó)制定的產(chǎn)業(yè)政策包括( )。A.《水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)開展政策》B.《電解金屬錳企業(yè)行業(yè)準(zhǔn)入條件》C.《銅冶煉行業(yè)準(zhǔn)入條件》D.《鋼鐵產(chǎn)業(yè)開展政策》18.以下各項(xiàng)中，屬于運(yùn)用橫向比擬法的有( )。A.將甲公司與乙公司的銷售額進(jìn)行比擬B.將美國(guó)和中國(guó)的醫(yī)藥行業(yè)進(jìn)行比擬C.將醫(yī)藥和鋼鐵行業(yè)進(jìn)行比擬D.將醫(yī)藥行業(yè)的增長(zhǎng)情況與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)進(jìn)行比擬19.必須在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露的或有事項(xiàng)包括( )。A.已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債B.未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債C.為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債D.很可能給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的或有資產(chǎn)20.影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)計(jì)算的因素有( )。A.季節(jié)性經(jīng)營(yíng)B.大量使用分期付款的結(jié)算方式C.大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售D.年末銷售的大幅增加21.企業(yè)資產(chǎn)的重組包括( )。A.收購(gòu)資產(chǎn)B.資產(chǎn)置換C.受贈(zèng)資產(chǎn)D.資產(chǎn)出售22.對(duì)公司的分析可以分為( )。A.公司根本分析B.公司財(cái)務(wù)分析C.市場(chǎng)分析D.行業(yè)分析23.在計(jì)算營(yíng)運(yùn)指數(shù)時(shí)，經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金是必需的一個(gè)數(shù)據(jù)，其計(jì)算過程中的“非付現(xiàn)費(fèi)用〞包括以下工程中的( )。A.長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷B.無形資產(chǎn)攤銷C.固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備D.固定資產(chǎn)折舊24.從公司經(jīng)營(yíng)的角度考慮，公司產(chǎn)品品牌具有多種市場(chǎng)功能，包括( )。A.轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險(xiǎn)的功能B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能C.穩(wěn)固市場(chǎng)的功能D.創(chuàng)造市場(chǎng)的功能25.管理和銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)包括( )。A.銷售費(fèi)用B.銷售費(fèi)用占銷售收入的比例C.新市場(chǎng)的拓展D.每年的研究和開發(fā)費(fèi)用占銷售收入的比例26.技術(shù)分析方法應(yīng)用時(shí)應(yīng)注意的問題有( )。A.技術(shù)分析不必與根本分析結(jié)合起來B.技術(shù)分析必須與根本分析結(jié)合起來使用C.多種分析方法綜合研判D.理論與實(shí)踐相結(jié)合27.技術(shù)分析方法的分類包括( )。A.指標(biāo)類B.切線類C.形態(tài)類D.K線類28.在技術(shù)分析中，關(guān)于缺口理論，以下說法正確的有( )。A.突破缺口被確認(rèn)后，投資者應(yīng)當(dāng)立即作出買入或賣出的指令，不應(yīng)當(dāng)顧慮價(jià)位(指數(shù))的升跌情況B.普通缺口一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)C.突破缺口之后的持續(xù)性缺口有測(cè)量功能D.持續(xù)性缺口相對(duì)于消耗性缺口伴隨較大的成交量29.根據(jù)股價(jià)平均線研判股價(jià)趨勢(shì)的葛蘭威爾法那么，以下屬于賣出信號(hào)的情況有( )。A.移動(dòng)平均線呈上升狀態(tài)，股價(jià)突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線B.平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線C.股價(jià)走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌D.股價(jià)向上突破平均線，但又立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降30.對(duì)騰落指數(shù)ADL的應(yīng)用過程，以下說法正確的有( )A.ADL的應(yīng)用重在相對(duì)走勢(shì)，而不看重取值的大小B.經(jīng)驗(yàn)說明，ADL對(duì)空頭市場(chǎng)的應(yīng)用比對(duì)多頭市場(chǎng)的應(yīng)用效果好C.ADL不但適用于對(duì)大勢(shì)未來走勢(shì)變動(dòng)的參考，而且也為選擇個(gè)股提供了有益的幫助D.ADL連續(xù)上漲了很長(zhǎng)時(shí)間(3天或更多)，而指數(shù)卻向相反方向下跌了很長(zhǎng)時(shí)間，這是買進(jìn)信號(hào)31.OBV的應(yīng)用法那么和本卷須知包括( )。A.OBV不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用B.OBV曲線的變化對(duì)當(dāng)前股價(jià)變化趨勢(shì)確實(shí)認(rèn)C.形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也同樣適用于OBV曲線D.在股價(jià)進(jìn)入盤整區(qū)后，OBV曲線會(huì)率先顯露出脫離盤整的信號(hào)，向上或向下突破，且成功率較大32.使用詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)和夏普指數(shù)評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)的缺乏包括( )A.三種指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為根底，后者隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)，可能導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真B.三種指數(shù)中都含有用于測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，而計(jì)算這些風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有賴于樣本的選擇C.三種指數(shù)的計(jì)算均與市場(chǎng)組合發(fā)生直接或間接關(guān)系，而現(xiàn)實(shí)中用于替代市場(chǎng)組合的證券價(jià)格指數(shù)具有多樣性D.導(dǎo)致基于不同市場(chǎng)指數(shù)所得到的評(píng)估結(jié)果不同，也不具有可比性33.名義值法、敏感性法、波動(dòng)性法的缺陷有( )。A.不能答復(fù)有多大的可能性會(huì)產(chǎn)生損失B.無法度量不同市場(chǎng)中的總風(fēng)險(xiǎn)C.不能將各個(gè)不同市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)加總D.都是利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析34.債券資產(chǎn)的主動(dòng)管理類型中，債券掉換的方法有( )。A.替代掉換B.市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換C.利率預(yù)期掉換D.純收益率掉換35.VaR方法存在的缺陷包括( )。A.VaR的度量結(jié)果存在誤差B.頭寸變化造成風(fēng)險(xiǎn)失真VaRVaR36.以下理論，采用了套利定價(jià)技術(shù)的有( )。A.資本資產(chǎn)定價(jià)理論B.套利定價(jià)理論C.期權(quán)定價(jià)理論D.套期保值理論37.歷史模擬法在計(jì)算VaR時(shí)具有的優(yōu)點(diǎn)有( )。A.概念直觀、計(jì)算簡(jiǎn)單B.無須進(jìn)行分布假設(shè)C.可以捕捉各種風(fēng)險(xiǎn)D.可以有效處理非對(duì)稱和厚尾問題38.CⅡA考試的國(guó)家知識(shí)考試局部的內(nèi)容包括( )。A.當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)B.會(huì)計(jì)制度C.當(dāng)?shù)氐慕鹑谡逥.職業(yè)道德和職業(yè)準(zhǔn)那么39.在ASIF會(huì)員大會(huì)閉會(huì)期間由執(zhí)行委員會(huì)行使權(quán)力。執(zhí)行委員會(huì)下設(shè)( )。A.教育委員會(huì)B.公共關(guān)系委員會(huì)C.建議委員會(huì)D.綜合管理委員會(huì)40.獲得CFA證書需要通過三級(jí)考試，其中，CFA一要求掌握( )。A.財(cái)務(wù)分析B.宏觀/微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)C.定量分析的根本理論D.運(yùn)用所學(xué)到的金融理論，比擬并推薦最合理的投資工具41.在具體實(shí)施投資決策之前，投資者需要正確認(rèn)識(shí)到每一種證券的( )。A.時(shí)間性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.收益性D.流動(dòng)性42.關(guān)于債券的即期利率，以下說法正確的有( )。A.即期利率也稱為零利率B.即期利率是零息票債券到期收益率的簡(jiǎn)稱C.即期利率是用來進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率D.根據(jù)的債券價(jià)格能夠計(jì)算出即期利率43.經(jīng)濟(jì)蕭條的表現(xiàn)為( )。A.需求嚴(yán)重缺乏、生產(chǎn)相對(duì)過剩B.價(jià)格低落、企業(yè)盈利水平極低、生產(chǎn)萎縮C.出現(xiàn)大量破產(chǎn)倒閉的企業(yè)、失業(yè)率增大D.經(jīng)濟(jì)處于崩潰期44.A股與H股的關(guān)聯(lián)性將進(jìn)一步加強(qiáng)的原因包括( )。A.A股股權(quán)分置改革的順利完成將加速A-H股價(jià)值的接軌進(jìn)程B.QFⅡ和合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDⅡAHHAC.HAAHD.H股和A股共同掌握價(jià)格主導(dǎo)權(quán)45.依據(jù)價(jià)值鏈(ValueChain)理論，企業(yè)的產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈包括( )。A.管理B.設(shè)計(jì)C.銷售D.交貨46.作為公司的員工，公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)該具有的素質(zhì)包括( )。A.專業(yè)技術(shù)能力B.對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度C.團(tuán)隊(duì)合作精神D.人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力47.上市公司必須遵守財(cái)務(wù)公開的原那么，定期公開自己的財(cái)務(wù)報(bào)表，這些財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括( )。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤(rùn)表C.所有者權(quán)益變動(dòng)表D.現(xiàn)金流量表48.公司進(jìn)行資產(chǎn)重組后的整合，主要包括( )。A.企業(yè)組織的重構(gòu)B.企業(yè)文化的融合C.人力資源配置D.企業(yè)資產(chǎn)的整合49.以下關(guān)于WMS的說法中正確的有( )。A.WMS值越大，當(dāng)日股價(jià)相對(duì)位置越低B.WMS值越小，當(dāng)日股價(jià)相對(duì)位置越低C.WMS值越大，當(dāng)日股價(jià)相對(duì)位置越高D.WMS值越小，當(dāng)日股價(jià)相對(duì)位置越高50.關(guān)于金融工程，以下說法正確的有( )。A.金融工程是20世紀(jì)90年代中后期在西方興旺國(guó)家興起的一門新興學(xué)科B.1998年，美國(guó)金融學(xué)教授費(fèi)納蒂給出了金融工程的正式定義C.金融工程將工程思維引入金融領(lǐng)域D.金融工程是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科400.520A。錯(cuò)誤的填寫B(tài))1.有效市場(chǎng)假說理論認(rèn)為，只要證券的市場(chǎng)價(jià)格充分及時(shí)地反映了全部有價(jià)值的信息、市場(chǎng)價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值，這樣的市場(chǎng)就稱為有效市場(chǎng)。( )2.在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，專業(yè)投資者的邊際市場(chǎng)價(jià)值為正。( )3.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)是直接監(jiān)督管理我國(guó)證券市場(chǎng)的國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位。( )4.主動(dòng)型策略是指根據(jù)事先確定的投資組合構(gòu)成及調(diào)整規(guī)那么進(jìn)行投資，不需根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境變化主動(dòng)實(shí)施調(diào)整。( )5.期貨市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)與現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)之間也并不總是一致的，影響期貨價(jià)格的因素比影響現(xiàn)貨價(jià)格的因素要多得多。( )6.解釋利率期限結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)分割理論的根本觀點(diǎn)是市場(chǎng)效率低下導(dǎo)致資金從長(zhǎng)期(或短期)市場(chǎng)向短期(或長(zhǎng)期)市場(chǎng)流動(dòng)可能存在障礙，利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場(chǎng)供求狀況與長(zhǎng)期資金市場(chǎng)供求狀況的比擬。( )7.市凈率越大，說明股價(jià)處于較低水平;市凈率越小，那么說明股價(jià)處于較高水平。( )8.轉(zhuǎn)換平價(jià)可被視為已將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換為標(biāo)的股票的投資者的盈虧平衡點(diǎn)。( )9.過度的貿(mào)易順差可以使一個(gè)國(guó)家維持適當(dāng)?shù)膰?guó)際儲(chǔ)藏水平和相對(duì)穩(wěn)定的匯率水平，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支平衡。( )10.在國(guó)際收支賬戶中，經(jīng)常賬戶和資本賬戶都會(huì)產(chǎn)生差額，但如果兩者方向不同，就會(huì)相互抵消。( )11.當(dāng)國(guó)際收支發(fā)生順差時(shí)，流人國(guó)內(nèi)的外匯量大于流出的外匯量，外匯儲(chǔ)藏就會(huì)增加。( )12.如果貨幣供給量增加中央銀行貼現(xiàn)率降低中央銀行所要求的銀行存款準(zhǔn)備金比率下降就說明中央銀在放松銀根，利率將呈上升趨勢(shì);反之，那么表示利率總的趨勢(shì)在下降。( )13.公司的投資價(jià)值主要取決于其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而與它所處行業(yè)沒有關(guān)系。( )14.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)就是指市場(chǎng)中不同行業(yè)的上市公司的組成情況。( )15.企業(yè)在兩個(gè)國(guó)家間進(jìn)行活動(dòng)時(shí)，可以將總部行為安排在母國(guó)進(jìn)行，但其實(shí)際生產(chǎn)或轉(zhuǎn)移到東道國(guó)進(jìn)行(橫向一體化)，或者既安排在國(guó)內(nèi)，又安排在國(guó)外進(jìn)行(縱向一體化)。( )16.當(dāng)|r|<1時(shí)，通常認(rèn)為：0<|r|≤0.3為微弱相關(guān);0.3<|r|≤0.5為低度相關(guān);0.5<|r|≤0.7為顯著相關(guān);0.7<|r|<1為高度相關(guān)。( )17.對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的評(píng)價(jià)有客觀依據(jù)，可以標(biāo)準(zhǔn)化。( )18.出口退稅會(huì)使現(xiàn)金流量表有一個(gè)明顯變化，使“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~〞減少。( )19.在公司現(xiàn)金流量分析的流動(dòng)性分析中現(xiàn)金到期債務(wù)比中的到期債務(wù)是指本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)和本期應(yīng)付的應(yīng)付票據(jù)。( )20.以公司股份是否可以轉(zhuǎn)讓為標(biāo)準(zhǔn)，可將公司分為上市公司和非上市公司。( )21.比起頭肩形態(tài)來說，三重頂(底)更容易演變成持續(xù)形態(tài)，而不是反轉(zhuǎn)形態(tài)。( )22.實(shí)體長(zhǎng)于上影線的陽(yáng)線，表示多方嚴(yán)重受挫，空方占優(yōu)勢(shì)。( )23.威廉指標(biāo)是通常被用來進(jìn)行短期投資分析的一種技術(shù)指標(biāo)。( )24.軌道線比趨勢(shì)線重要，軌道線可以單獨(dú)存在，而趨勢(shì)線那么不能單獨(dú)存在。( )25.投資者最優(yōu)證券組合是能夠給其帶來最高收益的組合。( )26.A、BxAxBxA+xB=lxA、xB0。( )27.考慮無風(fēng)險(xiǎn)證券時(shí)證券組合所形成的有效邊界A與僅由風(fēng)險(xiǎn)證券所形成的有效邊界B的切點(diǎn)代表一個(gè)證券組合，其構(gòu)成是由投資者的偏好決定的。( )28.針對(duì)衍生證券的對(duì)沖交易，通?？衫忙孪禂?shù)控制對(duì)沖的衍生證券頭寸。( )29.VaR方法使得不同類型資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)之間具有可比性成為聯(lián)系整個(gè)企業(yè)或機(jī)構(gòu)各個(gè)層次的風(fēng)險(xiǎn)分析度量方。( )30.利用股票指數(shù)期貨和現(xiàn)貨之間的對(duì)沖交易，可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。( )31.市場(chǎng)間價(jià)差套利，是指對(duì)兩個(gè)具有相同交割月份但不同指數(shù)的期貨價(jià)格差進(jìn)行套利。( )32.完全復(fù)制法把標(biāo)的指數(shù)中所包含的股票全部復(fù)制到組合中，個(gè)股投資比例和標(biāo)的指數(shù)完全一致。( )33.按照套期保值的要求，無論是開始還是結(jié)束時(shí)，在現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)上都應(yīng)該進(jìn)行反向頭寸操作。( )34.從實(shí)踐來看只要股票指數(shù)期貨價(jià)格與現(xiàn)貨(股票指數(shù))或相同到期合約之間的價(jià)格產(chǎn)生了偏離就可進(jìn)行股指期貨的套利交易。( )35.VaR方法難以測(cè)量不同市場(chǎng)因子、不同金融工具構(gòu)成的復(fù)雜證券組合和不同業(yè)務(wù)部門的總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露，而且不同類型資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)之間的測(cè)量結(jié)果不具有可比性。( )36.《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)不得與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。( )37.獨(dú)立誠(chéng)信原那么是指，證券分析師應(yīng)當(dāng)正直老實(shí)，在執(zhí)業(yè)中保持中立身份，獨(dú)立做出判斷和評(píng)論，不得利用己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人牟取私利，不得成心向客戶或投資者提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導(dǎo)性陳述的投資分析、預(yù)測(cè)或建議。( )38.在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及證券投資咨詢從業(yè)人員在內(nèi)的一切機(jī)構(gòu)與個(gè)人。( )39.拉丁美洲金融分析師和投資管理協(xié)會(huì)聯(lián)盟前身為拉丁美洲證券分析師公會(huì)以阿根廷協(xié)會(huì)為中心包含西哥、巴西。( )40.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)三屆三次常務(wù)理事會(huì)于2004年2月12日通《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)國(guó)際投資分析師水平考試暫行方法》，同意在國(guó)內(nèi)水平考試的平臺(tái)上引進(jìn)國(guó)際注冊(cè)投資分析師水平考試，將其作為高級(jí)證券分析師水平的衡量標(biāo)準(zhǔn)。( )答案及解析一、單項(xiàng)選擇題1.C判斷證券價(jià)值或價(jià)格及其變動(dòng)的行為，是證券投資過程中不可或缺的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。C。【解析】同步性指標(biāo)的變化根本上與總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的轉(zhuǎn)變同步，如個(gè)人收入、企業(yè)工資支出、GDP、社會(huì)商品銷售額等。DA1949C?！窘馕觥孔C券投資分析的信息來源主要包括政府部門、證券交易所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券登記結(jié)算公司、上市公司、中介機(jī)構(gòu)、媒體和其他來源。B?！窘馕觥恐袊?guó)人民銀行作為我國(guó)中央銀行，是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門。C228。D?！窘馕觥吭谑袌?chǎng)預(yù)期理論中，某一時(shí)點(diǎn)的各種期限債券的收益率雖然不同，但是在特定時(shí)期內(nèi)，市場(chǎng)上預(yù)計(jì)所有債券都取得相同的即期收益率，即長(zhǎng)期債券是一組短期債券的理想替代物，長(zhǎng)、短期債券取得相同的利率，即市場(chǎng)是均衡的。B。【解析】因?yàn)樵搨癁橐淮芜€本付息，根據(jù)到期B。D?！窘馕觥拷鹑谄谪浀臉?biāo)的物包括各種金融工具，比方股票、外匯、利率等。C?！窘馕觥總某钟衅谑找媛实挠?jì)算公式為：C?！窘馕觥苛阍鲩L(zhǎng)模型的應(yīng)用似乎受到相當(dāng)?shù)南拗疲吘辜俣▽?duì)某一種股票永遠(yuǎn)支付固定的股息是不合理的，但在特定的情況下，對(duì)于決定普通股票的價(jià)值仍然是有用的。在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，這種模型相當(dāng)有用，因?yàn)榇蠖鄶?shù)優(yōu)先股支付的股息是固定的。AS，x=max(S-X，0)=max=(100-30，0)=70(元)。D=100÷3=0=40×41600(元)，轉(zhuǎn)換貼水=1600-1200=400(元)，轉(zhuǎn)換貼水比率=400÷1600=25%。A。【解析】匯率是外匯市場(chǎng)上一國(guó)貨幣與他國(guó)貨幣相互交換的比率。一般來說，國(guó)際金融市場(chǎng)上的外匯匯率是由一國(guó)貨幣所代表的實(shí)際社會(huì)購(gòu)置力平價(jià)和自由市場(chǎng)對(duì)外匯的供求關(guān)系決定的。B?！窘馕觥磕壳拔覈?guó)統(tǒng)計(jì)部門公布的失業(yè)率為城鎮(zhèn)登記失業(yè)率，即城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)與城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)之和的百分比。城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)是指擁有非農(nóng)業(yè)戶口，在一定的勞動(dòng)年齡內(nèi)，有勞動(dòng)能力，無業(yè)而要求就業(yè)，并在當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)效勞機(jī)構(gòu)進(jìn)行求職登記的人員數(shù)。DDDAGDPB?！窘馕觥烤皻庵笖?shù)又稱為景氣度，它是采用定量的方法綜合反映某一特定調(diào)查群體或某一社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象所處的狀態(tài)或開展趨勢(shì)的一種指標(biāo)。A1093(11C?！窘馕觥棵绹?guó)哈佛商學(xué)院教授邁克爾·波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)劇烈競(jìng)爭(zhēng)的局面源于其內(nèi)存的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著五種根本競(jìng)爭(zhēng)力量，即潛在進(jìn)入者、替代品、供方、需方以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者。B?！窘馕觥恳话銇碚f，行業(yè)的生命周期可分為幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。B。【解析】產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)包括實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專業(yè)化分工與協(xié)作、提高產(chǎn)業(yè)集中度、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)A?！窘馕觥慨a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策和產(chǎn)業(yè)組織政策是產(chǎn)業(yè)政策的核心。AC?！窘馕觥抠Y產(chǎn)投入使用后，由于使用磨損和自然力的作用，其物理性能會(huì)不斷下降，價(jià)值會(huì)逐漸減少。這種損耗一般稱為“實(shí)體性貶值〞。新技術(shù)的推廣和運(yùn)用，使得企業(yè)原有資產(chǎn)與社會(huì)上普遍推廣和運(yùn)用的資產(chǎn)相比擬，在技術(shù)上明顯落后、性能降低，其價(jià)值也就相應(yīng)減少，這種損耗稱為資產(chǎn)的“功能性貶值〞。題干中的描述為經(jīng)濟(jì)性貶值的含義。A?！窘馕觥恳勋@利息倍數(shù)是指公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，用以衡量公司償付借款利息能力。AB、C、DB?！窘馕觥楷F(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債。將題中數(shù)據(jù)代入得：該公司當(dāng)年的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=5000000/8000000=0.625。A。【解析】市場(chǎng)占有率是對(duì)公司實(shí)力和經(jīng)營(yíng)能力較精確的估計(jì)。市場(chǎng)占有率是指一個(gè)公司產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷售總量的比例。D5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化，才DD。【解析】選擇重置本錢時(shí)，在同時(shí)可獲得復(fù)原重置本錢和更新重置本錢的情況下，應(yīng)選擇更新重置本錢。在無更新重置本錢時(shí)可采用復(fù)原重置本錢。A?！窘馕觥吭诶碚撋咸峁┝斯善钡淖畹蛢r(jià)值的指標(biāo)是每股凈資產(chǎn)。B。【解析】軌道線是基于趨勢(shì)線的一種方法，但趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，而軌道線不能單獨(dú)存在。C。【解析】一個(gè)高的夏普指數(shù)說明該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得好，而一個(gè)低的夏普指數(shù)說明經(jīng)營(yíng)得比市場(chǎng)差。DKDJDD?！窘馕觥坎ɡ死碚摰膬?nèi)容是以周期為根底的。B?！窘馕觥縈ACDD?！窘馕觥縆DDDC?！窘馕觥拷鹑跈C(jī)構(gòu)在實(shí)踐中通常會(huì)應(yīng)用久期來控制持倉(cāng)債券的利率風(fēng)險(xiǎn)，具體的措施是針對(duì)固定收益類產(chǎn)品設(shè)定“久期×額度〞指標(biāo)進(jìn)行控制。A。【解析】構(gòu)建證券投資組合是證券組合管理的第三步，主要是確定具體的證券投資品種和在各證券上的投資比例。A?！窘馕觥靠尚杏驖M足一個(gè)共同的特點(diǎn)：左邊界一必然向外凸或呈線性，即不會(huì)出現(xiàn)凹陷。A。【解析】題干中描述的是詹森指數(shù)的含義。A。D?！窘馕觥總瘍r(jià)格變動(dòng)的近似變化數(shù)=-2.2×0.5%=-1.11.1%。A?！窘馕觥看祟}描述的是久期的含義。C。【解析】相關(guān)的計(jì)算公式為：合約份數(shù)=C。【解析】套期保值是在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的現(xiàn)貨品種的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)與現(xiàn)A。【解析】廣義的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)。它不僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還包括金融產(chǎn)品定價(jià)、交易策略設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面。它是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。C?！窘馕觥拷鹑诠ぞ咧饕ǜ鞣N原生金融工具和各種衍生金融工具。原生金融工具有外匯、貨幣、債券和股票交易，而衍生金融工具有遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換交易等。B。【解析】業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)為“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本VaR式，可用1天持有期的VaR值乘以10的平方根(即3.16)來近似得出10天持有期的VaR值。C20011DDD?！窘馕觥?000D?！窘馕觥緿B5B?！窘馕觥繗W洲證券分析師公會(huì)的總部位于德國(guó)的法蘭克福。C?！窘馕觥肯愀鄣貐^(qū)的相關(guān)規(guī)那么對(duì)標(biāo)準(zhǔn)投資銀行與證券研究的關(guān)系有以下主要措施：(1)禁止分析師向投資銀行部門報(bào)告;(2)禁止將分析師的薪酬與具體的投資銀行交易掛鉤;(3)禁止投資銀行部門審查研究報(bào)告及其觀點(diǎn);(4)分析師不得參與投資銀行交易推介活動(dòng)，如工程投標(biāo)、工程路演等。C2711二、多項(xiàng)選擇題ACD?！窘馕觥恐袊?guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券市場(chǎng)發(fā)布信息的主體之一，但不是政府部門。BCDAABC?！窘馕觥緿ABDABDABCABCD絕對(duì)估值;(2)相對(duì)估值;(3)資產(chǎn)價(jià)值;(4)ABCD?！窘馕觥坑绊懫谪泝r(jià)格的因素比影響現(xiàn)貨價(jià)格的因素要多得多，主要有市場(chǎng)利率、預(yù)期通貨膨脹、財(cái)政政策、貨幣政策、現(xiàn)貨金融工具的供求關(guān)系、期貨合約的有效期、保證金要求、期貨合約的流動(dòng)性等。ABABD?！窘馕觥坑绊懽C券市場(chǎng)供給的制度因素主要有發(fā)行上市制度、市場(chǎng)設(shè)立制度和股權(quán)流通制度三大因素。積極財(cái)政政策屬于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。ABC。【解析】財(cái)政管理體制是中央與地方、地方各級(jí)政府之間以及國(guó)家與企事業(yè)單位之間資金管理權(quán)限和財(cái)力劃分的一種根本制度，其主要功能是調(diào)節(jié)各地區(qū)、各部門之間的財(cái)力分配。ADABCDAD1ABD：(1)市場(chǎng)被獨(dú)家企業(yè)所控制，其他企業(yè)不可以或不可能進(jìn)入該行業(yè);(2)產(chǎn)品沒有或缺少相近的替代品;(3)壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量，在高價(jià)少銷和低價(jià)多銷之間進(jìn)行選擇，以獲取最大的利潤(rùn);(4)壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的。要受到反壟斷法和政府管制的約束。ABCD?！窘馕觥窟x項(xiàng)均正確，應(yīng)理解記憶。ABCD?！窘馕觥窟x項(xiàng)均正確。BCD1ABCDABCD?！窘馕觥坑绊憫?yīng)收賬周轉(zhuǎn)率正確計(jì)算的因素有：(1)季節(jié)性經(jīng)營(yíng);(2)大量使用分期付款結(jié)算方式;(3)大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售;(4)年末銷售的大幅度增加或下降。ABCD?！窘馕觥繉?duì)企業(yè)資產(chǎn)的重組包括收購(gòu)資產(chǎn)、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)出售、租賃和托管資產(chǎn)、受贈(zèng)資產(chǎn)。AB?！窘馕觥繉?duì)公司的分析分為公司根本分析、公司財(cái)務(wù)分析和公司重大事項(xiàng)分析。ABCD。【解析】非付現(xiàn)費(fèi)用涉及計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷、待攤費(fèi)用的減少、預(yù)提費(fèi)用的增加等工程。AC?！窘馕觥考夹g(shù)優(yōu)勢(shì)是指公司擁有的比同行業(yè)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力及其研究與開發(fā)新產(chǎn)品的能力。這種能力主要表達(dá)在生產(chǎn)的技術(shù)水平和產(chǎn)品的技術(shù)含量上。ABCDBCDABCD?！窘馕觥考夹g(shù)分析方法的分類有：指標(biāo)類、切線類、形態(tài)類、KABC?！窘馕觥肯男匀笨谌菀着c持續(xù)性缺口混淆，它們的最大區(qū)別是：消耗性缺口出現(xiàn)在行情趨勢(shì)的末端，DABCD。【解析】選項(xiàng)均正確，應(yīng)理解記憶。AD。【解析】經(jīng)驗(yàn)說明，AD1AD1B、CABCD?！窘馕觥窟x項(xiàng)均正確。ABCD?！窘馕觥窟x項(xiàng)均正確。ABC。【解析】DABCDABC?！窘馕觥縑aRA、B、CABC。【解析】套利定價(jià)技術(shù)假設(shè)存在一個(gè)完善的資本市場(chǎng)，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值最大化的努力最終被投資者ABCDVaRnVaRABCD?！窘馕觥窟x項(xiàng)均正確。ABC?！窘馕觥緼SIFCommittee)、公共關(guān)系委員會(huì)(CommuniCationCommittee，原名“出版委員會(huì)〞)及建議委員會(huì)(AdvoCaCyCommit-tee)。ABCCFA/微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)及定量分析的根本理論;二級(jí)要求運(yùn)用所學(xué)到的金融理論，比擬并推薦最合理的投資工具;三級(jí)那么要求深刻理解基金管理理論并通過案例分析作出投資決策。ABCDABCDABC?！窘馕觥拷?jīng)濟(jì)周期是一個(gè)連續(xù)不斷的循環(huán)過程，繁榮過后是衰退，衰退過后是繁榮。一般不會(huì)出現(xiàn)崩潰的情況。A、B、CDABC?！窘馕觥侩S著證券市場(chǎng)日益開放，AH(1)股權(quán)分置改革的順利完成將A-H