2011年銀行從業(yè)資格考試公司信貸

精選優(yōu)質文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)2011年銀行從業(yè)資格考試《公司信貸》精華資料：項目非財務分析一、項目背景分析項目背景分析有利于銀行了解整個項目的背景，具體可以從宏觀和微觀兩個層面進行分析。1.宏觀背景從宏觀角度看，對項目的背景分析主要包括以下兩個方面。(1)項目建設是否符合國民經(jīng)濟平衡發(fā)展的需要(2)項目建設是否符合國家的產業(yè)政策、技術政策和地區(qū)、部門發(fā)展規(guī)劃2.微觀背景分析項目的微觀背景主要從項目發(fā)起人和項目本身著手。首先應分析項目發(fā)起人單位，然后分析項目提出的理由，并對項目的投資環(huán)境進行分析。(1)項目企業(yè)分析(5)企業(yè)的基礎、管理水平、財務狀況、經(jīng)營狀況和信用度與項目能否順利實施有密切關系，進而也與項目的還款能力有很大關系。因此，對項目單位概況的分析應從這幾個方面人手。(2)投資的理由主要是指對提出項目的理由及投資意向進行分析評估。評價投資該項目能給地方、部門和企業(yè)帶來的益處，從而判斷項目發(fā)起單位提出的理由是否充分，包括能否更充分地利用資源、降低能源消耗、增加加工產品的附加價值，能否擴大生產規(guī)模、填補本地區(qū)的空白、提高產品的競爭力，能否增加出口滿足市場需要或是可替代出口，能否擴大就業(yè)并利用社會協(xié)作條件、優(yōu)惠政策和現(xiàn)有的基礎設施等。(3)投資環(huán)境評估對擬建項目的環(huán)境評估主要包括以下幾個方面：工業(yè)建設的優(yōu)惠政策和措施等條件，資源、市場、社會協(xié)作條件，可供利用的基礎設施，建設用地條件，自然條件，勞動力來源，其他推動或吸引投資者提出建設意向的背景材料等。理論上，以上的各項評價需先確定評價指標體系和評價標準，然后選擇具體的評價方法，如等級尺度法、冷熱圖法、道氏評估法、抽樣評價法、相似度法等。從我國目前狀況和具體項目出發(fā)，對投資環(huán)境的評估和選擇，可選擇對項目影響較大的若干因素，經(jīng)過綜合評分來判斷優(yōu)劣，進而為銀行發(fā)放項目貸款進行決策支持。二、市場需求預測分析定義：市場需求預測分析是指在市場調查和供求預測的基礎上，根據(jù)項目產品的競爭能力、市場環(huán)境和競爭者等要素，分析和判斷項目投產后所生產產品的未來銷路問題，具體來說就是考察項目產品在特定時期內是否有市場，以及采取怎樣的營銷戰(zhàn)略來實現(xiàn)銷售目標。市場分析有助于銀行了解擬建項目所生產的產品(或所提供的服務)的市場現(xiàn)狀，并預測其未來發(fā)展趨勢。這是項目還款能力的一個重要體現(xiàn)。1.市場需求預測的主要相關因素(1)產品特征和消費條件(2)社會購買力與產品價格水平2.市場需求預測的內容市場需求預測是在對需求量進行調查的基礎上，對需求現(xiàn)狀進行分析與評估。對當前市場需求狀況進行預測分析，包括估計總的市場潛在需求量(以下簡稱潛量)、區(qū)域市場潛量、行業(yè)的實際銷售額和公司的市場占有率。(1)估計潛在的市場需求總量潛在的市場需求量是指在一定時期內，在一定行業(yè)營銷水平和一定的市場環(huán)境下，一個行業(yè)中所有企業(yè)可能達到的最大營銷量之和。(2)估計區(qū)域市場潛在需求量除了要估計潛在的市場需求總量外，還要選擇準備進入的最佳的市場區(qū)域。因此，還要對特定區(qū)域市場的潛在區(qū)域市場需求量進行估計，以便于銀行評價該項目的發(fā)展?jié)摿Α?3)評估行業(yè)銷售額和企業(yè)的市場占有率銀行不但要評估潛在的市場需求總量和潛在的區(qū)域市場需求總量，還要估計公司的實際銷售額。銀行可以采取向市場調研公司購買有關調研報告的方式，得到對行業(yè)銷售額和企業(yè)市場占有率的估計。三、生產規(guī)模分析項目的生產規(guī)模分析是指對擬建項目生產規(guī)模的大小所做的審查、評價和分析。銀行對項目的生產規(guī)模進行分析，可以了解項目是否實現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟，進而了解該項目的經(jīng)濟效益狀況，為項目的貸款決策提供依據(jù)。1.項目規(guī)模的主要制約因素(1)國民經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略布局和有關政策(2)項目所處行業(yè)的技術經(jīng)濟特點(3)生產技術和設備、設施狀況(4)資金和基本投入物(5)其他生產建設條件2.項目規(guī)模評估的內容①當可行性研究報告中對生產規(guī)模提出了幾種不同方案，并從中選擇了最優(yōu)方案時，銀行評估人員應對提出的最優(yōu)方案進行審查、計算和分析，考核其選擇是否正確;對于未提出最優(yōu)方案的項目，應從幾種不同的可行性方案中選出最優(yōu)方案。②當可行性研究報告中提出一個可行性方案時，銀行評估人員應向企業(yè)了解是否有其他方案，并根據(jù)項目產品的市場需求調查和預測、投入物和生產條件的分析，再經(jīng)過規(guī)模經(jīng)濟的分析，肯定原來的方案或提出更好的方案。3.項目規(guī)模評估的方法對項目擬建規(guī)模評估主要是對各種不同規(guī)模方案進行評選分析，其主要方法有兩類：第一類是效益成本評比法。主要是將各方案的經(jīng)濟效益或成本進行比較，選取經(jīng)濟效益最高或成本最低的方案。這類評比的具體方法有：盈虧平衡點比較法、凈現(xiàn)值比較法和最低成本分析法。第二類是多因素評比法。主要是將各類方案的各種因素進行綜合考慮比較，從中選擇大部分(或主要)因素比較好的方案。此外，還可以采用決策樹分析法、數(shù)學規(guī)劃等方法來進行不同生產規(guī)模的多方案評選。四、原輔料供給分析原輔料供給分析是指項目在建成投產后生產經(jīng)營過程中所需各種原材料、輔助材料及半成品等的供應數(shù)量、質量、價格、供應來源、運輸距離及倉儲設施等情況的分析。每個項目所需的原輔料是多種多樣的，在項目評估階段，銀行沒有必要對項目所需的全部原輔料進行分析評估，而是應著重對幾種主要的或關鍵的原輔料的供給條件進行分析評價。原輔料供給分析主要包括下列內容：(1)分析和評價原輔料的質量是否符合生產工藝的要求(2)分析和評價原輔料的供應數(shù)量能否滿足項目的要求(3)分析和評價原輔料的價格、運費及其變動趨勢對項目產品成本的影響(4)分析和評價原輔料的存儲設施條件總之，銀行分析評估原輔料的供應條件的目的是為了分析項目的主要投入物是否符合項目的要求、來源是否穩(wěn)定可靠、價格是否經(jīng)濟合理，從而進一步分析評估項目的生產是否具有連續(xù)性和穩(wěn)定性，為項目貸款提供決策依據(jù)。五、技術及工藝流程分析銀行對項目進行技術及工藝流程分析就是分析比較項目的設計方案、生產工藝和設備造型等內容，分析和評估項目生產規(guī)定產品的技術方案是否是最佳技術方案，分析和評估項目的生產(服務)過程是否是在最經(jīng)濟的條件下得以實現(xiàn)。1.產品技術方案分析產品技術方案分析一方面要分析產品方案和市場需求狀況，另一方面要分析擬建項目的主要產品和副產品所采用的質量標準是否符合要求。分析產品的質量標準，應綜合考慮市場需求、原料品種、工藝技術水平、經(jīng)濟效益等因素，并將選定的標準與國家標準、國際常用標準進行對比。2.工藝技術方案評估工藝技術方案的分析評估是投資項目技術可行性分析的核心，工藝技術設計標準的好壞和高低，對整個項目的設立及執(zhí)行有決定性影響。對項目工藝技術方案進行分析評估的目的就是要分析產品生產全過程技術方法的可行性，并通過不同工藝方案的比較，分析其技術方案是否是綜合效果最佳的工藝技術方案。銀行在進行工藝技術方案的分析評估時，必須從以下幾個方面來考慮：(1)工藝技術的先進性和成熟性——試驗階段(2)工藝技術的原材料適應性(3)工藝技術方案是否能保證產品質量(兩點)(4)產業(yè)基礎和生產技術水平的協(xié)調性——產業(yè)上下游、技術水平不能過高或過低(5)工藝技術的經(jīng)濟合理性——維護或維修所需費用的高低(6)技術來源的可靠性和經(jīng)濟性——技術保證，工藝技術本身所具有的營運成本(人員、能耗物耗、維護運轉費等)(7)工藝技術實施的可行性——工藝技術的實施條件具備(8)工藝技術實施對生態(tài)環(huán)境的影響總之，在進行工藝技術方案的分析時，要分析工藝技術方案的選擇是否與社會發(fā)展目標相符合。對于我國來說，采用適用的先進技術，不僅包括工業(yè)發(fā)達國家正在應用的成熟技術，而且還應包括其正在興起的新興技術，在不同部門和地區(qū)合理搭配使用，以保證在充分合理有效地利用現(xiàn)有資源的條件下，促進國民經(jīng)濟的較快發(fā)展和實現(xiàn)最佳經(jīng)濟效益。3.設備評估對設備進行評估，就是要對投資項目設備的適應性和先進性進行評估，研究項目所需設備的型號、規(guī)格、數(shù)量和來源等是否滿足項目的生產能力、技術裝備水平及能耗和物耗指標的要求。設備的選擇要綜合考慮技術上是否先進和經(jīng)濟上是否合理等，力求統(tǒng)籌兼顧。設備的選擇要根據(jù)實際情況區(qū)別對待。設備的選擇一般取決于生產工藝流程和生產規(guī)模的要求，以及對設備在技術、工藝等方面的要求。設備選擇評估的主要內容一般有以下幾個方面：(1)設備的生產能力和工藝要求(2)選擇的設備具有較高的經(jīng)濟性(3)設備的配套性(4)設備的使用壽命和可維護性對設備使用壽命的評估主要考慮三個方面的因素：①設備的物質壽命。②設備的技術壽命。③設備的經(jīng)濟壽命。設備的經(jīng)濟壽命是指設備在經(jīng)濟上的合理使用年限，它是由設備的使用費決定的。(5)設備的可靠性總之，銀行對項目的設備選擇進行分析評估，就是要分析項目的設備選擇是否符合項目的順利發(fā)展，是否能給項目帶來很好的收益。4.工程設計方案的評估銀行對工程設計方案進行分析和評估，就是要分析工程設計方案是否經(jīng)濟合理，是否符合項目的總體發(fā)展。對工程設計方案的分析評估可以從以下兩個方面進行分析。(1)總平面布置方案分析——整體角度項目總平面布置方案是以項目總平面圖表現(xiàn)的。在技術評估時，應分析總圖布置的合理性，主要應從以下幾個方面分析：是否滿足生產工藝流程流暢;是否符合國土規(guī)劃、土地管理和城市規(guī)劃的要求;布置是否緊湊，能否適應場內外運輸?shù)囊?是否符合衛(wèi)生、安全要求;能否節(jié)約用地，節(jié)約投資，經(jīng)濟合理。總平面圖的經(jīng)濟合理性是通過一系列的技術經(jīng)濟指標反映出來的，如土地利用系數(shù)、建筑系數(shù)、綠化系數(shù)、占地面積分析以及土石方量等。(2)主要工程設計方案分析——具體實施角度主要工程設計方案是指土建工程設計方案。土建工程包括：地基工程、一般土建工程、工業(yè)管道工程、電氣及照明工程、給排水工程、采暖工程及通風工程等。土建工程的內容是非常廣泛的，在項目的投資費用中所占的比例較大，在評估時應認真分析其主要工程內容，并估算其主要工程量。①建筑工程方案分析——建筑面積、高度、結構建筑物的平面布置和樓層高度要適應工藝和設備的需要，正確選擇廠房建筑的層數(shù)和層高，按工藝要求合理布置設備，按車間設備的平面布置安排柱網(wǎng)和工作空間。②施工組織設計分析。主要包括：施工方案分析、施工進度分析、施工順序分析、建設材料供應計劃分析。總之，技術評估是一項非常復雜、專業(yè)性強的工作。要做好項目技術上的分析和評估，必須做到：·配備一定數(shù)量的具有一定專業(yè)水平的技術專家或技術人員。·評估人員必須深入實際，調查研究項目的技術與設計方案，聽取企業(yè)、主管部門以及負責可行性研究技術人員的有關意見，避免主觀臆斷·認真核實各項技術方案指標，包括技術指標、投資指標和經(jīng)營費用指標，看其內容是否合理，計算范圍是否統(tǒng)一，各項數(shù)據(jù)是否正確，可供選擇的方案是否具有可比性等?！じ愫梅桨傅亩糠治?，進行備選方案的綜合技術評估，這是最關鍵的評估環(huán)節(jié)?！Υ笮晚椖浚貏e是現(xiàn)代化的聯(lián)合企業(yè)，應通盤考慮由于該項目的興建所帶來的一系列新的技術問題、經(jīng)濟問題、社會問題，從宏觀上搞好多層次的技術評估，幫助企業(yè)從發(fā)展國民經(jīng)濟角度考慮技術問題。六、項目環(huán)境條件分析銀行對項目環(huán)境條件進行分析就是要對擬建項目的人力、物力、財力等資源，以及相關協(xié)作配套項目和環(huán)境保護工作等方面進行審查分析，并且在此基礎上對廠址選擇、總體方案、項目工程進度安排的合理性及是否符合國家有關部門的規(guī)定和要求等做出定性結論和提出建議，分析項目的環(huán)境條件是否對項目的順利發(fā)展提供了有力的保障。項目的環(huán)境條件主要包括項目的建設條件和生產條件，既有項目自身系統(tǒng)的內部條件，又有為其配套協(xié)作的外部條件;既有可以控制的靜態(tài)的穩(wěn)定條件，又有較難掌握的動態(tài)的不確定性的條件。因此，在進行項目環(huán)境條件的分析時，要把注意力放在較難掌握的不確定性因素和相關項目的分析上。1.項目建設條件分析建設條件分析主要是審查擬建項目是否具備建設條件及其可靠性。擬建項目的建設條件包括項目自身的內部條件和客觀存在的外部條件。內部條件是指擬建項目的人力、物力、財力資源條件。外部條件是指建筑施工條件、相關項目的協(xié)作配套條件以及國家規(guī)定的環(huán)境保護條件。對于上述條件，不同行業(yè)項目的建設根據(jù)其特點而有不同的要求。因此，在評估時要抓住對建設項目起主導作用的條件進行評估。具體包括：(1)財力資源分析;(2)廠址選擇條件分析——核心;(3)相關項目分析——同步問題;(4)交通運輸條件分析——交通便利，運輸4個是否;(5)環(huán)境保護方案分析——4個方面。在對環(huán)境保護方案進行分析時應抓住以下幾個環(huán)節(jié)(ABCD)A.審查環(huán)境影響報告B.審查治理方案C.審查建設總投資與總設計D.分析環(huán)境保護的經(jīng)濟性2.項目生產條件分析項目生產條件分析主要是指項目建成投產后，對生產經(jīng)營過程中所需要的物資條件和供應條件進行的分析。具體包括：(1)資源條件分析——可能性及經(jīng)濟性;(2)原材料供應條件分析——物料損耗量、來源可靠、質量、價格(彈性和互補);(3)燃料及動力供應條件分析——5個方面燃料、水、電、交通運輸和通信、外部協(xié)作配套條件和同步建設分析。七、項目組織與人力資源分析高效、精簡的運作組織和合理的人員配備，特別是關鍵崗位人員的良好素質是保證項目成功實施和運作的重要條件。組織和管理評估就是圍繞項目的組織機構設置，對組織機構所做出的企業(yè)組織是否合理和有效進行綜合分析評價。人力資源分析是指對企業(yè)的人力資源選擇、來源、招聘與培訓等總體規(guī)劃進行詳細論證與考察。因此銀行對項目的組織和人力資源進行分析是十分有必要的。1.項目組織機構分析對項目的組織機構條件進行評估，就是要了解與項目實施有關的機構現(xiàn)狀，即是否存在著實施項目必需的機構體系;如果已經(jīng)具備，它能否滿足項目的要求;對項目的組織機構提出加強和改善的建議，以保證項目目標的實現(xiàn)。項目的組織機構概括起來可以分為三大部分：項目的實施機構，項目的經(jīng)營機構和項目的協(xié)作機構。(1)項目實施機構的分析項目的實施機構在我國通常稱之為項目的建設單位，由它負責項目方案的準備、挑選、報請上級機關審批，以及項目的建設過程(包括設計、施工、設備購置安裝等)，雖然建設單位不一定具體承擔建設工作，但對整個建設過程負責。對項目實施機構的分析主要從以下幾個方面進行：①機構的設置——關鍵：具備管理項目的能力且可持續(xù)(規(guī)章制度)。②項目實施機構的人員配備和培訓。③項目新技術推廣使用機構的設置。④項目實施監(jiān)督系統(tǒng)的建立——設立各職能部門，相互監(jiān)督，權利制衡?？傊椖繉嵤C構的分析重點是防止機構的擴大化，提高機構實施項目的能力和應變能力，并且使所有機構的活動形成有機的反饋系統(tǒng)，增強項目的生命力。(2)項目經(jīng)營機構的分析項目經(jīng)營機構負責提供項目實施的成果，由于項目投產以后的經(jīng)營情況，關系到項目的償債能力，以及項目的預期收益能否實現(xiàn)等問題，在項目的機構分析中仍需要給予充分的重視。項目經(jīng)營機構的規(guī)模應該取決于項目的設計能力，即項目的年產量或提供服務的能力及范圍。依照項目的經(jīng)營程序，如供、產、銷等環(huán)節(jié)，審查項目經(jīng)營機構的設置是否齊備，能否滿足項目的要求，如果在機構和制度方面存在著缺陷，應及時改善。項目經(jīng)營機構除了按照既定的目標提供服務以外，還應具有根據(jù)市場變化而不斷改變經(jīng)營方針、內容和方式的能力，使項目不斷發(fā)展。(3)項目協(xié)作機構的分析與項目有關的協(xié)作機構大致可以分為三個層次，一是國家計劃部門和主管部門;二是地方政府機構;三是業(yè)務往來單位。根據(jù)項目的規(guī)模不同，有的與三個層次都存在聯(lián)系，有的則只與后兩個層次存在聯(lián)系。2.人力資源分析銀行對人力資源進行分析，就是要分析項目的人力資源選擇結構是否合理、是否符合項目的發(fā)展，對項目人力資源的供求和流動情況進行分析評估。(1)人力資源的選擇。主要包括：人力資源自然結構、文化結構、專業(yè)技能結構、業(yè)務或工種結構。(2)人力資源的供求預測與流動分析①人力資源供求預測。通常包括兩項內容：一是企業(yè)內部和外部的勞動力需求預測;二是企業(yè)內部和外部的勞動力供給預測。②人力資源流動分析。以企業(yè)人力資源的流動來維持員工隊伍的新陳代謝，對保持企業(yè)組織的效率與活力具有重要意義。2011年銀行從業(yè)資格考試《公司信貸》精華資料：貸款項目評估概述一、基本概念貸款項目評估是以項目可行性研究報告為基礎，根據(jù)國家現(xiàn)行方針政策、財稅制度以及銀行信貸政策的有關規(guī)定，結合調研得來的有關項目生產經(jīng)營的信息材料，從技術、經(jīng)濟等方面對項目進行科學審查與評價的一種理論與方法。貸款項目評估是以銀行的立場為出發(fā)點，以提高銀行的信貸資產質量和經(jīng)營效益為目的，根據(jù)項目的具體情況，剔除項目可行性研究報告中可能存在的將影響評估結果的各種非客觀因素，重新對項目的可行性進行分析和判斷，為銀行貸款決策提供依據(jù)。就涉及的方面和采用的公式而言，項目的可行性研究和貸款項目評估是相同的，它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(1)發(fā)起主體不同(2)發(fā)生的時間不同(3)研究范圍與側重點不同(4)進行項目評估和可行性研究的目的不同二、項目評估的內容1.項目建設的必要性評估①項目所屬行業(yè)當前整體狀況分析，國內外情況對比，發(fā)展趨勢預測，項目所生產產品的生命周期分析。②貸款項目是否符合國家產業(yè)政策，是否符合國家總體布局和地區(qū)經(jīng)濟結構的需要。③項目產品市場情況分析和項目產品的競爭力分析。國內外市場的供求現(xiàn)狀及未來情況預測，生產同類產品的廠家競爭情況及項目的競爭能力分析，項目產品銷售渠道分析。結合上述三個方面的情況和項目單位的實際情況，分析該項目是否符合企業(yè)發(fā)展的需要，對項目業(yè)主單位建設該項目的必要性做出總的評價。2.項目建設配套條件評估項目建設配套條件評估要考慮以下情況：廠址選擇是否合理，所需土地征用落實情況;資源條件能否滿足項目需要，原輔材料、燃料供應是否有保障，是否經(jīng)濟合理;配套水、電、氣、交通、運輸條件能否滿足項目需要;相關及配套項目是否同步建設;環(huán)保指標是否達到有關部門的要求，環(huán)境影響報告書是否已經(jīng)由權威部門批準;項目所需資金的落實情況。3.項目技術評估項目所采用的技術是否先進、適用、合理、協(xié)調，是否與項目其他條件相配套。項目設備選擇是否合理。所采用的設備能否與生產工藝、資源條件及項目單位的工人技術水平和管理者的管理水平相協(xié)調;引進設備的必要性，引進設備后對國外配件、維修材料、輔料的依賴程度和解決途徑;引進設備與國內設備是否相協(xié)調。4.借款人的人員情況及管理水平借款單位是否有健全的機構、完善的規(guī)章制度、團結的領導班子、勝任的企業(yè)負責人，職工的技術素質能否滿足項目的需要。5.項目財務評估項目財務評估包括項目投資估算與資金籌措評估、項目基礎財務數(shù)據(jù)評估、項目的盈利能力和清償能力評估，以及不確定性評估四個方面。①項目投資估算與資金籌措評估。項目投資(含建設投資和流動資金)估算是否合理，有沒有存在高估、低估和漏估問題;所需資金如何籌集，落實程度如何，自有資金比例是否符合國家的有關規(guī)定。②項目基礎財務數(shù)據(jù)評估?；A數(shù)據(jù)的取值是否有理有據(jù)，所采用的財稅制度是否符合國家現(xiàn)行規(guī)定。③項目的盈利能力和清償能力評估。采用規(guī)范的方法，計算反映項目盈利能力和還款能力的相關指標，分析項目的還款資金來源，了解項目的盈利能力和還款能力。④不確定性評估。了解項目將面臨的風險及抗風險的能力。6.貸款擔保評估貸款擔保評估主要是對擔保方式、擔保能力、擔保資格及擔保法律文件的完善性進行評估。7.銀行效益評估銀行效益評估包括盈利性效益評估、流動性效益評估和銀行效益動態(tài)分析三個方面。三、項目評估的要求和組織項目評估是投資決策的重要手段，投資者、決策機構和金融機構以項目評估的結論作為實施項目、決策項目和提供貸款的主要依據(jù)。銀行最關心的是借款企業(yè)的財務狀況和項目的效益情況，并把貸款項目的還款能力作為評估重點。項目的財務效益是項目的建設、生產、經(jīng)營及銷售共同作用的結果，其中任何一方面出問題都會直接影響項目的財務效益，因此進行項目財務效益評估前，必須對項目的建設規(guī)模、投資估算、產品方案、原輔料供應及保證情況、產品市場情況、生產工藝、物料單耗、水電供應、交通條件以及項目承辦單位的能力等方面的情況先進行評估分析，銀行如果舍此進行盲目的財務評估，將對銀行貸款決策起誤導作用。項目評估涉及的知識面較廣，銀行主要是由金融及財務方面的人員組成，如果僅依靠銀行自身力量，將難以對直接影響項目財務評估質量的技術和工藝等方面的問題進行評估。到目前為止，國內銀行對項目進行評估時，基本上是采用以銀行本身人員為主進行評估的模式，很少邀請與項目有關的技術及管理專家參加評估工作，這種評估模式在相當程度上影響了項目評估質量。因此，應邀請有關專家和銀行工作人員一起組成項目評估小組，這將有利于提高銀行項目評估的質量。四、項目評估的意義在我國現(xiàn)行的體制下，由于諸多因素共同作用，僅憑借款人提交給銀行的可行性研究報告等貸款文件往往難以對項目進行客觀的評價。銀行通過對貸款項目的評估，可以剔除這些非客觀因素，從而可以較真實地對項目進行評價。我國的可行性研究制度雖然已推行近20年了，但投資效益低的項目卻還是不斷涌現(xiàn)，投資浪費現(xiàn)象還是一直在發(fā)生，原因雖然是多方面的，但項目在可行性研究中存在弄虛作假卻是主要原因之一。因此，銀行在發(fā)放貸款前對申請貸款的項目進行制度化的評估，可以為銀行客觀地了解和評價項目，提高信貸資產質量打下基礎。作為債權人，銀行對項目評估的角度和取舍標準與設計院、政府和企業(yè)的標準存在差異，銀行通過對貸款項目的評估，可以從維護銀行權益的立場出發(fā)，根據(jù)自己的標準評價項目，為貸款決策提供科學依據(jù)。2011年銀行從業(yè)資格考試《公司信貸》精華資料：貸款保證分析一、保證人資格與條件1.保證人資格我國《擔保法》對保證人的資格作了明確的規(guī)定，只有那些具有代主債務人履行債務能力及意愿的法人、其他組織或者公民才能作保證人。這一規(guī)定可以理解為以下兩個含義：首先，作為保證人必須是具有民事行為能力的人，第二個含義是保證人必須具有代為履行主債務的資力。作為保證人不僅要滿足上述兩個要件，還要受下述各條件的限制：①《擔保法》規(guī)定國家機關不得作保證人，但經(jīng)國務院批準對特定事項作保證人的除外。②《擔保法》規(guī)定禁止政府及其所屬部門要求銀行等金融機構或者企業(yè)為他人提供擔保，并進一步規(guī)定銀行等金融機構或企業(yè)對政府及其所屬部門要求其為他人提供保證的行為，有權予以拒絕。③《擔保法》規(guī)定醫(yī)院、學校等以公共利益為目的的事業(yè)單位、社會團體不得作保證人;規(guī)定醫(yī)院、學校等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體提供保證的保證合同無效，并且，提供保證的醫(yī)院、學校等以公益為目的的事業(yè)單位或社會團體等還要就提供保證的過錯承擔相應的民事責任。④《擔保法》規(guī)定企業(yè)法人的分支機構或職能部門不能作保證人，企業(yè)法人的分支機構有該法人書面授權的，可以在授權范圍內提供保證。2.保證人評價信貸人員應對保證人進行嚴格的調查、評價。對保證人的評價包括確認保證人的主體資格、評價保證人的代償能力和保證限額分析等幾個方面。(1)審查保證人的主體資格①經(jīng)商業(yè)銀行認可的具有較強代為清償能力的、無重大債權債務糾紛的以下單位和個人可以接受為保證人：金融機構;從事符合國家法律、法規(guī)的生產經(jīng)營活動的企業(yè)法人;從事經(jīng)營活動的事業(yè)法人;其他經(jīng)濟組織;自然人。②商業(yè)銀行不可接受下列單位作為保證人國家機關，但經(jīng)國務院批準為使用外國政府或者國際經(jīng)濟組織貸款進行轉貸的除外;以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體，包括學校、幼兒園、醫(yī)院、科學院、圖書館、廣播電臺、電視臺等;無企業(yè)法人的書面授權或者超出企業(yè)法人書面授權范圍提供保證的企業(yè)法人的分支機構;企業(yè)法人的職能部門。(2)評價保證人的代償能力對符合主體資格要求的保證人應進行代償能力評價。對保證人代償能力的評價，包括代償能力現(xiàn)實狀況評價和代償能力變動趨勢分析，并按照規(guī)定程序審定保證人的信用等級，測算信用風險限額。(3)保證人保證限額分析保證人保證限額，是指根據(jù)客戶信用評級辦法測算出的保證人信用風險限額減去保證人對商業(yè)銀行的負債(包括或有負債)得出的數(shù)值。(4)保證率的計算在計算出保證限額后，還應計算保證率。通過計算保證率，進一步衡量保證擔保的充足性。保證率計算公式為：保證率=申請保證貸款本息/可接受保證限額×100%(5)經(jīng)評價符合保證人條件的，由信貸人員撰寫《商業(yè)銀行擔保評價報告》隨信貸審批材料一并報送評價審查人員。如不符合條件，應及時將保證人材料退還，并要求債務人另行提供保證人或提供其他擔保方式。擔保評價審查人員及審定人員應認真審查保證人的材料和《商業(yè)銀行擔保評價報告》二、貸款保證風險分析1.貸款保證存在的主要風險因素(1)保證人不具備擔保資格擔保人不能為國家機關、以公益為目的的事業(yè)單位或企業(yè)法人的職能機構。(2)保證人不具備擔保能力如果保證人沒有能夠代為清償借款人的財產，或者有財務但不具有處分權，或者有處分權但無法變現(xiàn)清償。這樣的擔保形同虛設。(3)虛假擔保人借款人以不同名稱的公司向同一家銀行的多個基層單位借款，而且相互提供擔保，借款和擔保人公司的法定代表人往往也是同一人兼任的。這樣的貸款，帶有一定程度的詐騙性質，具有較大的風險性。(4)公司互保甲公司在申請借款時因銀行要求，不得不尋找業(yè)務關系較為密切的乙公司作為其保證人。但乙公司或者自身借款需要或者擔心自己被卷入擔保糾紛而遭受經(jīng)濟損失，故而反過來也要求甲公司為其向銀行借款時作擔保。這樣就形成了甲乙公司之間的互保(互相保證)。這種形為在法律上并沒有被禁止，但銀行也必須小心對待。因為互保企業(yè)，只要其中一方出問題被其他銀行追訴，另一方可能由于承擔保證責任而出現(xiàn)問題。(5)保證手續(xù)不完備，保證合同產生法律風險辦理一筆保證貸款通常需要保證人出具保證函，與貸款銀行簽訂保證合同。這些法律性文件都必須有法定代表人簽字并加蓋公章才能生效，銀行方面需要核對簽字與印章。但在操作中，可能出現(xiàn)有公章但未有法定代表人簽字，或者是有法定代表人簽字但未加蓋公章，或者是未對上述簽字蓋章的真實性進行驗證等重大遺漏。此外，還存在保證合同條款約定不明確，不符合法律法規(guī)的要求等一系列問題。這些都將使保證合同產生重大隱患，甚至導致合同無效。(6)超過訴訟時效，貸款喪失勝訴權有關訴訟時效問題，我國《民法通則》第一百三十五條明確規(guī)定：向人民法院請求保護民事權利的訴訟時效期間為2年，法律另有規(guī)定的除外。第一百三十七條規(guī)定：訴訟時效期間從知道或者應當知道權利被侵害時起計算。因此，就一筆保證貸款而言，如果逾期時間超過2年，2年期間借款人未曾歸還貸款本息，而貸款銀行又未采取其他措施使訴訟時效中斷，那么該筆貸款訴訟時效期間已超過，將喪失勝訴權。同樣，就保證責任而言，如果保證合同對保證期間有約定，應依約定;如果保證合同未約定或約定不明，則保證責任自主債務履行期屆滿之日起6個月，在上述規(guī)定的時期內債權人未要求保證人承擔保證責任，保證人免除保證責任。2.貸款保證的風險防范(1)核保為了防范保證貸款的風險，商業(yè)銀行所要做的就是核實保證。核實保證簡稱為“核?！?，是指核實保證人提供的保證是在自愿原則的基礎上達成的，是保證人真實意思的表示。強制提供的保證，保證合同無效。商業(yè)銀行接受企業(yè)法人為保證人的，要注意驗證核實以下幾點：①法人和法人代表簽字印鑒的真?zhèn)?，在保證合同上簽字的人須是有權簽字人或經(jīng)授權的簽字人，要嚴防假冒或偽造的簽字。②企業(yè)法人出具的保證是否符合該法人章程規(guī)定的宗旨或經(jīng)營范圍，對已規(guī)定對外不能擔保的，商業(yè)銀行不能接受為保證人。③股份有限公司或有限責任公司的企業(yè)法人提供的保證，需要取得董事會決議同意或股東大會同意。未經(jīng)上述機構同意的，商業(yè)銀行不應接受為保證人。④中外合資、合作企業(yè)的企業(yè)法人提供的保證，需要提交董事會出具的同意擔保的決議及授權書、董事會成員簽字的樣本，同時提供由中國注冊會計師事務所出具的驗資報告或出資證明。⑤核保必須雙人同去，尤其是對于初次建立信貸關系的企業(yè)，更應強調雙人實地核保的制度。一人去有可能被保證人蒙騙，或與企業(yè)勾結出具假保證，而雙人能起到制約作用。⑥核保人必須親眼所見保證人在保證文件上簽字蓋章，并做好核保證實書，留銀行備查。如有必要，也可將核保工作交由律師辦理。(2)簽訂好保證合同商業(yè)銀行經(jīng)過對保證人的調查核保，認為保證人具備保證的主體資格，同意貸款后，在簽訂“借款合同”的同時，還要簽訂保證合同，作為主合同的從合同。①保證合同的形式。保證合同要以書面形式訂立，以明確雙方當事人的權利和義務。根據(jù)《擔保法》規(guī)定，書面保證合同可以單獨訂立，包括當事人之間的具有擔保性質的信函、傳真等，也可以是主合同中的擔保條款。②保證合同訂立方式。保證人與商業(yè)銀行可以就單個主合同分別訂立保證合同，也可以協(xié)商在最高貸款限額內就一定期間連續(xù)發(fā)生的貸款訂立一個保證合同，后者大大簡化了保證手續(xù)。最高貸款限額包括貸款余額和最高貸款累計額，在簽訂保證合同時需加以明確，以免因理解不同發(fā)生糾紛。③保證合同的內容。應包括被保證的主債權(貸款)種類和數(shù)額、貸款期限、保證的方式、保證擔保的范圍、保證的期限及雙方認為需要約定的其他事項。尤其是從合同之間的當事人名稱、借款與保證金額、有效日期等，一定要銜接一致。(3)貸后管理銀行辦完保證貸款手續(xù)并發(fā)放貸款后，需注意以下容易發(fā)生問題的環(huán)節(jié)：①保證人的經(jīng)營狀況是否變差，或其債務是否增加，包括向銀行借款或又向他人提供擔保。②銀行與借款人協(xié)商變更借款合同應經(jīng)保證人同意，否則可能保證無效。表現(xiàn)為：辦理貸款展期手續(xù)時，未經(jīng)保證人同意，展期后的貸款，保證人不承擔保證責任。另外，借款人到期不能按時還款，經(jīng)協(xié)商銀行同意對借款人發(fā)放一筆新貸款用于歸還拖欠的舊貸款，但在簽訂新的貸款合同時可能寫上“貸款用于購買原材料，補充流動資金不足”，這就出現(xiàn)與實際用途(歸還舊貸款)不符的情況，某些沒有誠意的保證人以此為由，提出不承擔保證責任。因此，除事前有書面約定外，銀行對借款人有關合同方面的修改，都應取得保證人書面意見，否則保證可能由此落空。2011年銀行從業(yè)資格考試《公司信貸》精華資料：貸款質押分析質押是貸款擔保方式之一，它是債權人所享有的通過占有由債務人或第三人移交的質物而使其債權優(yōu)先受償?shù)臋嗬?。設立質權的人，稱為出質人;享有質權的人，稱為質權人;債務人或者第三人移交給債權人的動產或權利為質物。以質物作擔保所發(fā)放的貸款為質押貸款。質押擔保的范圍包括主債權及利息、違約金、損害賠償金、質物保管費用和實現(xiàn)質權的費用。一、質押與抵押的區(qū)別質押與抵押雖都是物的擔保的重要形式，本質上都屬于物權擔保，但畢竟是性質不同的兩種擔保方式，兩者有著重要的區(qū)別。1.質權的標的物與抵押權的標的物的范圍不同質權的標的物為動產和財產權利，動產質押形成的質權為典型質權。我國法律未規(guī)定不動產質權。抵押權的標的物可以是動產和不動產，以不動產最為常見。2.標的物的占有權是否發(fā)生轉移不同抵押權的設立不轉移抵押標的物的占有，而質權的設立必須轉移質押標的物的占有。這是質押與抵押最重要的區(qū)別。3.對標的物的保管義務不同抵押權的設立不交付抵押物的占有，因而抵押權人沒有保管標的物的義務，而在質押的場合，質權人對質物則負有善良管理人的注意義務。4.受償順序不同在質權設立的情況下，一物只能設立一個質押權，因而沒有受償?shù)捻樞騿栴}。而一物可設數(shù)個抵押權，當數(shù)個抵押權并存時，有受償?shù)南群箜樞蛑帧?.能否重復設置擔保不同在抵押擔保中，抵押物價值大于所擔保債權的余額部分，可以再次抵押，即抵押人可以同時或先后就同一項財產向兩個以上的債權人進行抵押。也就是說，法律允許抵押權重復設置。而在質押擔保中，由于質押合同是從質物移交給質權人占有之日起生效，因此在實際中不可能存在同一質物上重復設置質權的現(xiàn)象。6.對標的物孳息的收取權不同在抵押期間，不論抵押物所生的是天然孳息還是法定孳息，均由抵押人收取，抵押權人無權收取。只有在債務履行期間屆滿，債務人不履行債務致使抵押物被法院依法扣押的情況下，自扣押之日起，抵押權人才有權收取孳息。在質押期間，質權人依法有權收取質物所生的天然孳息和法定孳息。二、貸款質押設定條件貸款質押中質物的占有權原則上應轉移給質權人，貸款質押以轉移質物占有和權利憑證支付之日起生效或登記之日起生效。質押設定的各環(huán)節(jié)要求如下。1.質押的范圍(1)商業(yè)銀行可接受的財產質押①出質人所有的、依法有權處分的機器、交通運輸工具和其他動產：②匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單;③依法可以轉讓的基金份額、股權;④依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作中的財產權等知識產權;⑤依法可以質押的其他權利，包括合同債權、不動產受益權和租賃權、項目特許經(jīng)營權、應收賬款、侵權損害賠償、保險賠償金的受益轉讓權等。(2)商業(yè)銀行不可接受的財產質押①所有權、使用權不明或有爭議的財產;②法律法規(guī)禁止流通的財產或者不可轉讓的財產;③國家機關的財產;④依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產;⑤珠寶、首飾、字畫、文物等難以確定價值的財產;⑥租用的財產;⑦其他依法不得質押的其他財產。2.質押材料出質人向商業(yè)銀行申請質押擔保，應在提送信貸申請報告的同時，提送出質人提交的“擔保意向書”及以下材料：(1)質押財產的產權證明文件;(2)出質人資格證明：①法人：經(jīng)工商行政管理部門年檢合格的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、事業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照;②非法人：經(jīng)工商行政管理部門年檢合格的營業(yè)執(zhí)照、授權委托書。(3)出質人須提供有權做出決議的機關做出的關于同意提供質押的文件、決議或其他具有同等法律效力的文件或證明(包括但不限于授權委托書、股東會決議、董事會決議)。股份有限公司、有限責任公司、中外合資企業(yè)、具有法人資格的中外合作企業(yè)作為出質人的，應查閱該公司或企業(yè)的章程，確定有權就擔保事宜做出決議的機關是股東會還是董事會(或類似機構)。(4)財產共有人出具的同意出質的文件。3.質物的合法性(1)出質人對質物、質押權利占有的合法性①用動產出質的，應通過審查動產購置發(fā)票、財務賬簿，確認其是否為出質人所有。②用權利出質的，應核對權利憑證上的所有人與出質人是否為同一人。如果不是，則要求出示取得權利憑證的合法證明，如判決書或他人同意授權質押的書面證明。③審查質押的設定是否已由出質人有權決議的機關做出決議。④如質押財產為共有財產，出質是否經(jīng)全體共有人同意。(2)質物、質押權利的合法性①所有權、使用權不明或有爭議的動產，法律規(guī)定禁止流通的動產不得作為質物。②凡出質人以權利憑證出質，必須對出質人提交的權利憑證的真實性、合法性和有效性進行確認。確認時向權利憑證簽發(fā)或制作單位查詢，并取得該單位出具的確認書。③凡發(fā)現(xiàn)質押權利憑證有偽造、變造跡象的，應重新確認，經(jīng)確認確實為偽造、變造的，應及時向有關部門報案。④海關監(jiān)管期內的動產作質押的，需由負責監(jiān)管的海關出具同意質押的證明文件。⑤對于用票據(jù)設定質押的，還必須對背書進行連續(xù)性審查：每一次背書記載事項、各類簽章完整齊全并不得附有條件，各背書都是相互銜接的，即前一次轉讓的被背書人必須是后一次轉讓的背書人;票據(jù)質押應辦理質押權背書手續(xù)，辦理了質押權背書手續(xù)的票據(jù)應記明“質押”、“設質”等字樣。⑥對以股票設定質押的，必須是依法可以流通的股票。4.質押價值、質押率的確定(1)質押價值的確定①對于有明確市場價格的質押品，如國債、上市公司流通股票、存款單、銀行承兌匯票等，其公允價值即為該質押品的市場價格。②對于沒有明確市場價格的質押品，如上市公司法人股權等，則應當在以下價格中選擇較低者為質押品的公允價值：公司最近一期經(jīng)審計的財務報告或稅務機關認可的財務報告中所寫明的質押品的凈資產價格;以公司最近的財務報告為基礎，測算公司未來現(xiàn)金流人量的現(xiàn)值，所估算的質押品的價值;如果公司正處于重組、并購等股權變動過程中，可以交易雙方最新的談判價格作為確定質押品公允價值的參考。(2)質押率的確定①信貸人員應根據(jù)質押財產的價值和質押財產價值的變動因素，科學地確定質押率。②確定質押率的依據(jù)主要有：質物的適用性、變現(xiàn)能力。對變現(xiàn)能力較差的質押財產應適當降低質押率。質物、質押權利價值的變動趨勢。一般可從質物的實體性貶值、功能性貶值及質押權利的經(jīng)濟性貶值或增值三方面進行分析。5.質押的效力質押的效力主要涉及以下兩個方面的內容：①債權人有權依照法律規(guī)定以該質押財產折價或者以拍賣、變賣該財產的價款優(yōu)先受償。②質押擔保的范圍。質押擔保的范圍包括主債權及利息、違約金、損害賠償金、質物保管費用和實現(xiàn)質權的費用。當事人另有約定的，按照約定執(zhí)行。三、貸款質押風險分析質押貸款中，銀行在放款時占主動權，處理質押物手續(xù)較為簡單。質物具有價值穩(wěn)定性好、銀行可控制性強、易于直接變現(xiàn)處理用于抵債的特點，因此它是銀行最愿意受理的擔保貸款方式。1.貸款質押風險分析目前銀行辦理的質押貸款在業(yè)務中主要有如下風險。(1)虛假質押風險虛假質押風險是貸款質押的最主要風險因素。目前各家銀行對此內部都做了嚴格的規(guī)定，只有本銀行系統(tǒng)的存單才可用于在本行作質押貸款。但即使是同銀行系統(tǒng)的存單，如果借款申請人提供的是同城不同機構，或是異地的本行系統(tǒng)機構的存單，仍應加以核實并通知辦理質押手續(xù)方能予以貸款。(2)司法風險銀行如果讓質押存款的資金存放在借款人在本行的活期存款賬戶上，是有司法風險的。如果借款人與其他債權人有經(jīng)濟糾紛，司法部門憑生效的法律文書來銀行凍結或扣劃存款，發(fā)放質押貸款的銀行是難以對抗的。為規(guī)避這種風險，銀行須將質押資金轉為定期存單單獨保管，或者更為妥當?shù)姆绞剑瑢⑵滢D入銀行名下的保證金賬戶。(3)匯率風險當外幣有升值趨勢，或外幣利率相對高于人民幣利率時，常常會發(fā)生企業(yè)以外幣質押向銀行借人民幣的情況。銀行這時在辦理質押貸款時，應注意質押外幣與人民幣的匯率變動風險，如果人民幣升值，質押的外幣金額已不足以覆蓋它了，質押貸款金額將出現(xiàn)風險敞口。因此，在匯率變動頻繁的時期，確定質押比例要十分慎重，應該要求以有升值趨勢的可兌換貨幣質押。(4)操作風險對于質押貸款業(yè)務，銀行內部如果管理不當，制度不健全也容易出問題。主要是對質物的保管不當，例如質物沒有登記、交換、保管手續(xù)，造成丟失;對用于質押的存款沒有辦理內部凍結看管手續(xù)等。2.貸款質押風險防范為防范虛假質押風險，銀行查證質押票證時，有密押的應通過聯(lián)行核對;無密押的應派人到出證單位或其托管部門作書面的正規(guī)查詢。動產或權利憑證質押，銀行要親自與出質人一起到其托管部門辦理登記，將出質人手中的全部有效憑證質押在銀行保管。要切實核查質押動產在品種、數(shù)量、質量等方面是否與質押權證相符。同時要認真審查質押貸款當事人行為的合法性;接受共有財產質押，必須經(jīng)所有共有人書面同意;對調查不清、認定不準所有權及使用權的財產或權利，不能盲目接受其質押。為防范質物司法風險，銀行必須嚴格審查各類質物適用的法律、法規(guī)，確保可依法處置質物;對難以確認真實、合法、合規(guī)性的質物或權利憑證，應拒絕質押。銀行防范質物的價值風險，應要求質物經(jīng)過有行業(yè)資格且資信良好的評估公司或專業(yè)質量檢測、物價管理部門作價值認定，再確定一個有利于銀行的質押率;選擇價值相對穩(wěn)定的動產或權利作為質物，謹慎地接受股票、權證等價值變化較大的質物。防范質押操作風險，銀行首先必須確認質物是否需要登記。其次，按規(guī)定辦理質物出質登記，并收齊質物的有效權利憑證，同時與質物出質登記、管理機構和出質人簽訂三方協(xié)議，約定保全銀行債權的承諾和監(jiān)管措施。再者，銀行要將質押證件作為重要有價單證歸類保管，一般不應出借。如要出借，必須嚴格審查出質人借出是否合理，有無欺詐嫌疑;借出的質物，能背書的要注明“此權利憑證(財產)已質押在×銀行，×年×月×日前不得撤銷此質押”，或者以書面形式通知登記部門或托管方“×質押憑證已從銀行借出僅作×用途使用，不得撤銷原質權”，并取得其書面收據(jù)以作證明。2011年銀行從業(yè)資格考試《公司信貸》精華資料：貸款抵押分析貸款抵押是指借款人或第三人在不轉移財產占有權的情況下，將財產作為債權的擔保，銀行持有抵押財產的擔保權益，當借款人不履行借款合同時，銀行有權以該財產折價或者以拍賣、變賣該財產的價款優(yōu)先受償。一、貸款抵押設定條件1.抵押的范圍根據(jù)我國《擔保法》的規(guī)定，抵押人擁有所有權或經(jīng)營管理權的下列財產可以抵押：私有財產——所有權;公共財產——使用權①抵押人所有的房屋和其他地上定著物;②抵押人所有的機器、交通運輸工具和其他財產;③抵押人依法有權處分的國有土地使用權、房屋和其他地上定著物;④抵押人依法有處分權的原材料、半成品、產品;⑤抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒灘等荒地的土地使用權;⑥依法可以抵押的其他財產。不得抵押的財產有：①土地所有權;②耕地、宅基地(但有特別規(guī)定的除外)，自留地、自留山等集體所有的土地使用權;③學校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體的教育設施、醫(yī)療衛(wèi)生設施和其他社會公益設施;④所有權、使用權不明或者有爭議的財產;⑤依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產;⑥依法不得抵押的其他財產。2.貸款抵押額度的確定(1)抵押物的認定——所有權認定作為貸款擔保的抵押物，必須是歸抵押人所有的財產，或者是抵押人有權支配的財產。因此，銀行對選定的抵押物要逐項驗證產權。對國有企業(yè)，應該核對抵押物的所有權;實行租賃經(jīng)營責任制的企業(yè)，要有產權單位同意的證明;集體所有制企業(yè)和股份制企業(yè)用其財產作抵押時，除應該核對抵押物所有權外，還應驗證董事會或職工代表大會同意的證明;用共有財產作抵押時，應取得共有人同意抵押的證明，并以抵押人所有的份額為限。(2)抵押物的估價抵押物的估價是評估抵押物的現(xiàn)值。銀行對抵押物的價值都要進行評估。①估價方法。由于我國的法律還未就抵押物估價問題做出具體規(guī)定，一般的做法是由抵押人與銀行雙方協(xié)商確定抵押物的價值，委托具有評估資格的中介機構給予評估或銀行自行評估。一般的估價方法是：對于房屋建筑的估價，主要考慮房屋和建筑物的用途及經(jīng)濟效益、新舊程度和可能繼續(xù)使用的年限、原來的造價和現(xiàn)在的造價等因素;對于機器設備的估價，主要考慮的因素是無形損耗和折舊，估價時應扣除折舊;對庫存商品、產成品等存貨的估價，主要是考慮抵押物的市場價格、預計市場漲落、抵押物銷售前景;對可轉讓的土地使用權的估價，取決于該土地的用途、土地的供求關系。此外，估價的時間性和地區(qū)性，也都會對評估結果產生一定的影響。②抵押率的確定——抵押物的杠桿作用在抵押物的估價中，確定抵押率也非常關鍵，抵押率的高低直接影響了抵押物價值的大小。確定抵押率的依據(jù)主要有以下兩點內容。一是抵押物的適用性、變現(xiàn)能力。選擇的抵押物適用性要強，由適用性判斷其變現(xiàn)能力。對變現(xiàn)能力較差的，抵押率應適當降低。二是抵押物價值的變動趨勢。一般可從下列方面進行分析：實體性貶值，即由于使用磨損和自然損耗造成的貶值;功能性貶值，即由于技術相對落后造成的貶值;經(jīng)濟性貶值，即由于外部環(huán)境變化引起的貶值或增值。信貸人員應根據(jù)抵押物的評估現(xiàn)值，分析其變現(xiàn)能力，充分考慮抵押物價值的變動趨勢，科學地確定抵押率。擔保審查和審定人員應認真審核抵押率計算方法，準確確定抵押率。抵押率計算公式為：抵押率=擔保債權本息總額/抵押物評估價值額×100%(3)貸款抵押額度的確認由于抵押物在抵押期間會出現(xiàn)損耗、貶值，在處理抵押物期間會發(fā)生費用，以及貸款有利息、逾期有罰息等原因，銀行一般不能向借款人提供與抵押物等價的貸款，貸款額度要在抵押物的評估價值與抵押貸款率的范圍內加以確定。其計算公式為：抵押貸款額=抵押物評估值×抵押貸款率抵押人所擔保的債權不得超出其抵押物的價值。財產抵押后，該財產的價值大于所擔保債權的余額部分，可以再次抵押，但不得超出其余額部分。(4)抵押合同的簽訂貸款發(fā)放前，抵押人與銀行要以書面形式簽訂抵押合同。抵押合同包括以下內容：①被擔保的主債權種類、數(shù)額;②債務人履行債務的期限;③抵押物的名稱、數(shù)量、質量、狀況、所在地、所有權權屬或者使用權權屬;④抵押擔保的范圍;⑤當事人認為需要約定的其他事項。根據(jù)我國《擔保法》的規(guī)定，辦理財產抵押的，還應按有關規(guī)定辦理抵押登記手續(xù)，方可取得貸款。3.抵押的效力(1)抵押擔保的范圍抵押擔保的范圍包括主債權及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)抵押權的費用。如果抵押合同另有規(guī)定的，按照規(guī)定執(zhí)行。(2)抵押物的轉讓兩個捆綁：抵押權和債權捆綁，抵押價值與債務捆綁在抵押期間，抵押人轉讓已辦理抵押登記的抵押物的，應當通知銀行并告知受讓人轉讓物已經(jīng)抵押的情況;轉讓抵押物的價款與抵押物價值的比較?？傊盅簷嗖坏门c其擔保的債權分離而單獨轉讓或者作為其他債權的擔保。(3)抵押物的保全——價值的保全在抵押期間，銀行若發(fā)現(xiàn)抵押人對抵押物使用不當或保管不善，足以使抵押物價值減少時，有權要求抵押人停止其行為。若抵押物價值減少時，銀行有權要求抵押人恢復抵押物的價值，或者提供與減少的價值相等的擔保。若抵押人對抵押物價值減少無過錯的，銀行只能在抵押人因損害而得到的賠償范圍內要求提供擔保。其抵押物未減少的部分，仍作為債權的擔保?？傊盅簷嗯c其擔保的債權同時存在，債權消失的，抵押權也消失。(4)抵押權的實現(xiàn)抵押擔保雖然具有現(xiàn)實性和憑物性，但抵押權是與其擔保的債權同時存在的。抵押貸款到期，若借款人能足額按時歸還本息，則抵押自動消失。若借款人不能按時歸還貸款本息，或銀行同意展期后仍不能履行，抵押權才真正得以實現(xiàn)。二、貸款抵押風險分析為避免抵押合同無效造成貸款風險，銀行抵押貸款首先要做好風險分析工作，只有詳備的風險分析加上完備的風險防范才能真正保證貸款抵押的安全性。1.貸款抵押風險分析(1)抵押物虛假或嚴重不實(2)未辦理有關登記手續(xù)我國《擔保法》規(guī)定了要辦理抵押物登記，否則抵押合同無效。(3)將共有財產抵押而未經(jīng)共有人同意共有財產是指兩人以上對同一財產享有所有權。對以共有財產抵押的，按照共有財產共同處分的原則，應該經(jīng)得各共有法人的同意才能設立，否則抵押無效。(4)以第三方的財產作抵押而未經(jīng)財產所有人同意(5)資產評估不真實，導致抵押物不足值(6)未抵押有效證件或抵押的證件不齊(7)因主合同無效，導致抵押關系無效(8)抵押物價值貶損或難以變現(xiàn)2.貸款抵押的風險防范(1)對抵押物進行嚴格審查首先要確保抵押物的真實性——>其次確保抵押物的合法性——>最后認真查驗抵押物的權屬，確保抵押物的有效性。信貸人員在核查抵押物的權屬時一定要認真仔細，特別要注意以下情況：用合伙企業(yè)財產抵押時，必須經(jīng)全體合伙人同意并共同出具抵押聲明。(2)對抵押物的價值進行準確評估這是保證抵押物足值的關鍵。在實際操作中，銀行一般要求抵押企業(yè)提供商業(yè)評估機構出具的評估報告，并根據(jù)評估價值打折扣后確定貸款額。這就要求銀行認真審查評估報告的真實性和準確性，防止評估價值中摻有水分。貸款一旦發(fā)放后，銀行應按照一定的時間頻率對抵押物價值進行評估?？梢姡盅何飪r值評估是一項經(jīng)常性的工作。(3)做好抵押物登記工作，確保抵押關系的效力需依法登記的抵押物，抵押合同自登記之日起生效。這些財產包括房地產、林木、航空器、船舶、車輛以及企業(yè)的設備和其他動產。法律規(guī)定自登記之日起生效的合同，必須辦理抵押登記，否則合同就無效(4)抵押合同期限應覆蓋貸款合同期限抵押期限應等于或大于貸款期限，凡變更貸款主合同的，一定要注意新貸款合同與原貸款抵押合同期限的差異，不能覆蓋貸款合同期限的要重新簽訂抵押合同。2011年銀行從業(yè)資格考試《公司信貸》精華資料：授信額度復習一、授信額度的定義在借貸活動中，授信額度指的是銀行批準并且可以借貸或者已經(jīng)貸出的最高貸款本金限額。授信額度依照每一筆貸款、單個借款企業(yè)、集團借款企業(yè)等方式進行定義和監(jiān)管。1.單筆貸款授信額度單筆貸款授信額度主要指用于每個單獨批準在一定貸款條件(收入的使用、最終到期日、還款時間安排、定價、擔保等)下的貸款授信額度。根據(jù)貸款結構，單筆貸款授信額度適用于：①被指定發(fā)放的貸款本金額度，一旦經(jīng)過借貸和還款后，就不能再被重復借貸。②被批準于短期貸款、長期循環(huán)貸款和其他類型授信貸款的最高本金暴露額度。2.借款企業(yè)額度一段時期內，良好的客戶通常會有一筆以上的銀行貸款。借款企業(yè)的信用額度是指銀行授予某個借款企業(yè)的所有授信額度的總和，借款企業(yè)信用額度也包括來自貸款的匯率等問題所造成的風險敞口。3.集團借款企業(yè)額度集團授信額度指授予各個集團成員(包括提供給不同的子公司和分支機構)的授信額度的總和。通過一系列并購活動成功擴展為大型企業(yè)的幾代家族企業(yè)通常就形成了復雜的組織結構。復雜企業(yè)結構更容易產生潛在的信用風險，因為：①貸款資金有可能被轉移到集團的其他公司;②內部集團資金流有可能轉化為現(xiàn)金并用于債務清償;③無論借款企業(yè)的條件和業(yè)績有多優(yōu)秀，發(fā)生在集團的其他公司的問題也有可能影響到借款企業(yè)。銀行信貸人員必須花費時間去充分發(fā)現(xiàn)和理解企業(yè)集團間的關系，集團額度必須由一個對所有集團關系負責的會計主管進行監(jiān)管和控制。二、授信額度的決定因素貸款授信額度是在對以下因素進行評估和考慮的基礎上決定的：①明確和計量借款企業(yè)的需求，對借款原因進行分析;②通過對季節(jié)性或長期貸款的信用分析和財務預測來評估還款能力，集中分析未來現(xiàn)金流量的風險;③借款企業(yè)對借貸金額的需求;④銀行或借款企業(yè)的法律或監(jiān)督條款的限制，以及借款合同條款對公司借貸活動的限制;⑤貸款組合管理的限制，例如地域、行業(yè)、借貸類型或者由高級銀行主管人員為貸款組合所制定的貸款敞口額度;⑥關系管理因素，相對于其他銀行或債權人，銀行愿意提供給借款企業(yè)的貸款數(shù)額和關系盈利能力。對于每一個機構的授信額度，通常都可以反映出這六個因素中任意一個所指明的最低的數(shù)額，其中前兩個因素需要銀行借貸部門進行精細的分析。三、授信額度的確立流程銀行信貸部門應按照以下的流程來決定授信額度：①通過與有潛力信用額度的借款企業(yè)進行討論，分析借款原因和借款需求。信貸業(yè)務人員應從季節(jié)銷售增長、快速銷售增長的持續(xù)期、資產效率的衰減、固定資產的代替或擴張、長期投資、貿易貸款的減少或改變、債務重構、非充分盈利能力、股息需求、一次性或意外成本等方面，對借款原因和借款需求進行分析。②如果通過評估借款原因，指明了短期和長期借款存在的理由，在一些情況下，長期貸款的進程可以在這一時點上進行大致的評估。③討論借款原因和具體需求額度，評估借款企業(yè)可能產生的特殊情況。④進行信用分析，辨別和評估關鍵的宏觀、行業(yè)和商業(yè)風險，以及所有影響借款企業(yè)的資產轉換周期和債務清償能力的因素。⑤進行償債能力分析，評估滿足未來債務清償所需的現(xiàn)金流量。⑥如果信用分析做出借款決定同時建立授信額度，那么超過兩個以上信貸過程，對于每一個過程都必須反映上述決定貸款額度的六個因素所決定的貸款最小值，合適的保護差價必須與額度相結合。⑦整合所有的授信額度作為借款企業(yè)的信用額度，包括現(xiàn)存所有的有效授信額度以及新的正在申請批準的信貸額度，完成最后授信申請并提交審核。2011年銀行從業(yè)資格考試《公司信貸》精華資料：客戶信用評級一、客戶信用評級的概念客戶評級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標是客戶違約風險，評價結果是信用等級?？蛻粜庞迷u級必須具有兩大功能：一是能夠有效區(qū)分違約客戶，即不同信用等級的客戶違約風險隨信用等級的下降而呈加速上升的趨勢;二是能夠準確量化客戶違約風險，即能夠估計各信用等級的違約概率，并將估計的違約概率與實際違約頻率的誤差控制在一定范圍內。信用評級分為外部評級和內部評級。外部評級是專業(yè)評級機構對特定債務人的償債能力和償債意愿的整體評估，主要依靠專家定性分析，評級對象主要是企業(yè)，尤其是大中型企業(yè);內部評級是商業(yè)銀行根據(jù)內部數(shù)據(jù)和標準(側重于定量分析)，對客戶的風險進行評價，并據(jù)此估計違約概率及違約損失率，作為信用評級和分類管理的標準。二、評級因素及方法1.評級因素商業(yè)銀行在評級時考慮的因素主要包括：①財務報表分析結果。財務報表分析的重點是借款人的償債能力、所占用的現(xiàn)金流量、資產的流動性以及借款人除本銀行之外獲得其他資金的能力。②借款人的行業(yè)特征。如行業(yè)周期性、行業(yè)競爭狀況、行業(yè)現(xiàn)金流量和利潤的特點等，經(jīng)常會作為財務報表分析的背景資料來考慮。③借款人財務信息的質量。經(jīng)過會計公司審計的借款人的財務報表比較可信。④借款人資產的變現(xiàn)性。⑤借款人的管理水平。通過對借款人管理水平的評估能揭示公司在競爭力、經(jīng)驗、誠信和發(fā)展戰(zhàn)略等方面存在的不足。評估的重點包括高層管理人員的專業(yè)經(jīng)驗、管理能力、管理風格、管理層希望改善公司財務狀況的愿望以及保護銀行利益的態(tài)度等，有時由于公司關鍵人物的退休或離開給公司管理造成的影響也應該考慮。⑥借款人所在國家。特別是當匯兌風險或政治風險較大時，國別風險的分析尤其必要。⑦特殊事件的影響。如訴訟、環(huán)境保護義務或法律和國家政策的變化。⑧被評級交易的結構。充足的擔保一般會改善評級等級，特別當擔保是現(xiàn)金或容易變現(xiàn)的資產(如國債)時。保證也會提高評級，但不會超過對擔保人作為借款人時的評級。2.客戶信用評級方法總體來看，商業(yè)銀行客戶信用評級主要包括定性分析法和定量分析法兩類方法。專家判斷法在我國商業(yè)銀行客戶信用評級過程中運用較為廣泛。(1)定性分析方法定性分析方法主要指專家判斷法。專家系統(tǒng)是依賴高級信貸人員和信貸專家自身的專業(yè)知識、技能和豐富經(jīng)驗，運用各種專業(yè)性分析工具，在分析評價各種關鍵要素的基礎上依據(jù)主觀判斷來綜合評定信用風險的分析系統(tǒng)。目前所使用的定性分析方法中，對企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用最為廣泛。①品德(Character)，是對借款人聲譽的衡量。主要指企業(yè)負責人的品德、經(jīng)營管理水平、資金運用狀況、經(jīng)營穩(wěn)健性以及償還愿望等，信用記錄對其品德的判斷具有重要意義。②資本(Capital)，是指借款人的財務杠桿狀況及資本金情況。財務杠桿高就意味著資本金較少，債務負擔和違約概率也較高。③還款能力(Capacity)。主要從兩方面進行分析：一方面是借款人未來現(xiàn)金流量的變動趨勢及波動性;另一方面是借款人的管理水平，銀行不僅要對借款人的公司治理機制、日常經(jīng)營策略、管理的整合度和深度進行分析評價，還要對其各部門主要管理人員進行分析評價。④抵押(Collateral)。借款人應提供一定的、合適的抵押品以減少或避免商業(yè)銀行貸款損失。商業(yè)銀行對抵押品的要求權級別越高，抵押品的市場價值越大，變現(xiàn)能力越強，則貸款的風險越低。⑤經(jīng)營環(huán)境(Condition)。主要包括商業(yè)周期所處階段、借款人所在行業(yè)狀況、利率水平等因素。除5Cs系統(tǒng)外，使用較為廣泛的專家系統(tǒng)還有針對企業(yè)信用分析的5Ps系統(tǒng)和針對商業(yè)銀行等金融機構的駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)。5Ps分析系統(tǒng)包括：個人因素(PersonalFactor)、資金用途因素(Purpose-Factor)、還款來源因素(PaymentFactor)、保障因素(ProtectionFactor)、企業(yè)前景因素(PerspectiveFactor)。駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)包括：資本充足率(CapitalAdequacy)、資產質量(AssetsQuality)、管理能力(Management)、盈利性(Earning)和流動性(Liquidity)等因素。定性分析方法的突出特點在于將信貸專家的經(jīng)驗和判斷作為信用分析和決策的主要基礎，主觀性很強。該方法的一個突出問題是對信用風險的評估缺乏一致性，缺乏系統(tǒng)的理論支持，尤其是對于關鍵要素的選擇、權重的確定以及綜合評定等方面更顯薄弱。因此，定性分析方法更適合于對借款人進行是和否的二維決策，難以實現(xiàn)對信用風險的準確計量。(2)定量分析方法較常見的定量分析方法主要包括各類違約概率模型分析法。違約概率模型分析法屬于現(xiàn)代信用風險計量方法。20世紀90年代以來，信用風險量化模型在銀行業(yè)得到了高度重視和快速發(fā)展，其中具有代表性的模型有穆迪的Risk-Calc和CreditMonitor、KPMG的風險中性定價模型和死亡概率模型。信用風險量化模型在金融領域的發(fā)展也引起了監(jiān)管當局的高度重視。1999年4月，巴塞爾委員會發(fā)布了題為《信用風險模型化：當前的實踐和應用》的研究報告，探討了信用風險量化模型的應用對國際金融領域風險管理的影響，以及這些模型在金融監(jiān)管尤其是在經(jīng)濟資本監(jiān)管方面應用的可能性?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》也明確規(guī)定，實施內部評級法的商業(yè)銀行可采用模型估計違約概率。與傳統(tǒng)的定性分析方法相比，違約概率模型能夠直接估計客戶的違約概率，因此對歷史數(shù)據(jù)的要求更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎上積累至少五年的數(shù)據(jù)。針對我國銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，商業(yè)銀行將違約概率模型和傳統(tǒng)的專家系統(tǒng)相結合，取長補短，有助于提高信用風險評估/計量水平。三、操作程序和調整1.信用評級操作程序銀行初評部門在調查分析的基礎上，進行客戶信用等級初評，核定客戶授信風險限額，并將完整的信用評級材料報送同級行風險管理部門審核。風險管理部門對客戶信用評級材料進行審核，并將審核結果報送本級行主管風險管理的行領導。行領導對風險管理部門報送的客戶信用評級材料進行簽字認定后，由風險管理部門向業(yè)務部門反饋認定信息。對于超過基層行認定權限的客戶信用評級，該行完成上述規(guī)定程序，并由行領導簽字后報送上級行風險管理部門。上級行風險管理部門對客戶信用評級材料進行審核，并報送本行行領導認定。對于仍無認定權限的信用評級材料，應在行領導簽字后繼續(xù)上報。認定行對客戶信用評級材料審核、認定后，向下級行反饋認定信息。2.信用評級的調整在客戶信用等級有效期內，如發(fā)生下列情況之一，信用評級的初評、審核部門均有責任及時提示并按程序調整授信客戶的信用等級。①客戶主要評級指標明顯惡化，將導致評級分數(shù)及信用評級結果降低;②客戶主要管理人員涉嫌重大貪污、受賄、舞弊或違法經(jīng)營案件;③客戶出現(xiàn)重大經(jīng)營困難或財務困難;④客戶在與銀行業(yè)務往來中有嚴重違約行為;⑤客戶發(fā)生或涉人重大訴訟或仲裁案件;⑥客戶與其他債權人的合同項下發(fā)生重大違約事件;⑦有必要調整客戶信用等級的其他情況。2011年銀行從業(yè)資格考試《公司信貸》精華資料：報表的綜合分析1.盈利能力分析(盈利比率)借款人正常經(jīng)營并產生利潤是償還債務的前提條件。盈利能力越強，客戶還本付息的可能性越大，貸款的風險越小。反映借款人盈利能力的比率主要有：銷售利潤率、營業(yè)利潤率、稅前利潤率和凈利潤率、成本費用利潤率，這些統(tǒng)稱為盈利比率。(1)銷售利潤率(毛利潤率)銷售利潤率是指銷售利潤和產品銷售收入凈額的比率。其計算公式為：銷售利潤率=銷售利潤/銷售收入凈額×100%銷售利潤=銷售收入凈額一銷售成本一銷售費用一銷售稅金及附加銷售利潤率可以評價借款人產品銷售收入凈額的盈利能力。該指標越高，表明單位凈銷售收入中銷售成本所占的比重越低，銷售利潤越高。如果將借款人連續(xù)幾年的銷售利潤率加以比較分析，就可以判斷和掌握銷售活動盈利能力的發(fā)展趨勢。(2)營業(yè)利潤率營業(yè)利潤率是指借款人的營業(yè)利潤與產品銷售收入凈額的比率。其計算公式為：營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/銷售收入凈額×100%營業(yè)利潤=銷售利潤一管理費用一財務費用營業(yè)利潤率越高，說明借款人盈利水平越高。如果將借款人連續(xù)幾年的營業(yè)利潤率加以比較分析，就可以對其盈利能力的變動趨勢做出評價。(3)稅前利潤率和凈利潤率稅前利潤率是客戶利潤總額和銷售收入凈額的比率。其計算公式為：稅前利潤率=利潤總額/銷售收入凈額×100%利潤總額=營業(yè)利潤+投資凈收益+營業(yè)外收入一營業(yè)外支出凈利潤率是指客戶凈利潤與銷售收入凈額之間的比率。其計算公式為：凈利潤率=凈利潤/銷售收入凈額×100%凈利潤-利潤總額一所得稅稅前利潤率和凈利潤率反映每元銷售收入凈額所取得的稅前利潤和凈利潤。由于這兩個比率直接關系到客戶未來償還債務的能力和水平，因此，相比于前兩個比率，銀行應更重視這兩個比率。(4)成本費用利潤率成本費用利潤率是借款人利潤總額與當期成本費用的比率。其計算公式為：成本費用比率=利潤總額/成本費用總額×100%成本費用總額=銷售成本+銷售費用+管理費用+財務費用該比率反映每元成本費用支出所能帶來的利潤總額。它越大，說明同樣的成本費用能取得更多利潤，或取得同樣利潤只需花費較少的成本費用。銀行在分析借款人盈利能力時，應將上述各個指標結合起來，并運用損益表中各個項目的結構分析，綜合評價客戶盈利能力的高低和變動情況，引起變動的原因及其對借款人將來的盈利能力可能造成的影響。2.償債能力分析償債能力是指客戶償還到期債務的能力，包括長期償債能力分析和短期償債能力分析。(1)長期償債能力分析長期償債能力的強弱是反映客戶財務狀況穩(wěn)定與安全程度的重要標志。長期償債能力包括按期支付利息和到期償還本金兩個方面。長期償債能力表明客戶對債務的承受能力和償還債務的保障能力。分析借款人償還債務的承受能力主要是通過分析客戶的盈利能力來確定。分析借款人償還債務的保障能力可以通過分析財務杠桿比率角度來確定。財務杠桿比率包括資產負債率、負債與所有者權益比率、負債與有形凈資產比率、利息保障倍數(shù)等。①資產負債率(負債比率)。對銀行來講，借款人負債比率越低越好。因為負債比率越低，說明客戶的債務負擔越輕，債權的保障程度就高，風險也就越小。其計算公式為：資產負債率=負債總額/資產總額×100%客戶負債經(jīng)營對客戶來講具有一定風險，負債經(jīng)營規(guī)模應控制在合理水平內。因此，銀行應根據(jù)客戶的經(jīng)營狀況和盈利能力，正確測算客戶的負債比率，以保證其權益在經(jīng)營環(huán)境惡化時得到保障。②負債與所有者權益比率。該比率用來表示所有者權益對債權****益的保障程度。該比率越低，表明客戶的長期償債能力越強，債權****益保障程度越高。其計算公式為：負債與所有者權益比率=負債總額/所有者權益×100%③負債與有形凈資產比率。負債與有形凈資產比率表示有形凈資產對債權****益的保障程度，該比率更能合理地衡量借款人清算時對債權****益的保障程度。該比率越低，表明借款人長期償債能力越強。其計算公式為：負債與有形凈資產比率=負債總額/有形凈資產×100%有形凈資產=所有者權益一無形資產一遞延資產④利息保障倍數(shù)。利息保障倍數(shù)是指借款人息稅前利潤與利息費用的比率，用于衡量客戶償付負債利息能力。其計算公式為：利息保障倍數(shù)=(利潤總額+利息費用)/利息費用公式中利息費用一般包括流動負債利息費用，長期負債中進入損益的利息費用以及進入固定資產原價的利息費用，長期租賃費用等。該比率越高，說明借款人支付利息費用的能力越強，因此，它既是借款人舉債經(jīng)營的前提，又是衡量借款人長期償債能力強弱的重要標志。根據(jù)穩(wěn)健原則，應以倍數(shù)較低的年度為評價依據(jù)，但無論如何，利息保障倍數(shù)不能低于1。除上述指標外，還有一些因素對客戶的長期償債能力產生影響，如客戶的現(xiàn)金流量、較長時期的經(jīng)營性租賃業(yè)務、合資經(jīng)營、或有負債和子公司的狀況等。(2)短期償債能力分析短期償債能力是指客戶以流動資產償還流動負債的能力。影響短期償債能力的因素很多，但流動資產與流動負債的關系以及資產的變現(xiàn)速度是其最主要的方面。短期償債能力應注意一定時期的流動資產變現(xiàn)能力的分析，而一般不太注重借款人盈利能力的分析。反映客戶短期償債能力的比率主要有：流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率，這些統(tǒng)稱為償債能力比率。①流動比率。流動比率表明借款人每元流動負債有多少流動資產作為償還的保