2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)69

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用，主要包括（）。

Ⅰ.印花稅

Ⅱ.傭金

Ⅲ.證管費(fèi)

Ⅳ.開戶費(fèi)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。我國(guó)基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，沒有開戶費(fèi)，Ⅳ錯(cuò)誤）。傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。參與銀行間債券交易的，還需向中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。

2.單選題

普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的（）。

Ⅰ.股票面值

Ⅱ.經(jīng)營(yíng)狀況

Ⅲ.股票市值

Ⅳ.盈利水平

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特性。持有股票的目的在于獲取收益。股票的收益來源可分成兩類：一是來自股份公司。認(rèn)購股票后，持有者即對(duì)發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，其實(shí)現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平（Ⅱ、Ⅳ正確，股票收益與股票面值和股票市值無關(guān)，故Ⅰ、Ⅲ錯(cuò)誤）。二是來自股票流通。股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，賣出股票就可以賺取差價(jià)收益。這種差價(jià)收益被稱為資本利得。

3.單選題

下列關(guān)于證券公司反洗錢工作保密要求的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.應(yīng)對(duì)采取凍結(jié)措施有關(guān)的信息予以保密

B.對(duì)依法監(jiān)測(cè)、分析、報(bào)告可疑交易的有關(guān)情況，證券公司可以向有關(guān)單位和個(gè)人提供

C.證券公司及其工作人員應(yīng)對(duì)依法履行反洗錢職責(zé)或者義務(wù)獲取的客戶身份資料和交易信息保密

D.應(yīng)對(duì)配合中國(guó)人民銀行調(diào)查獲取的反洗錢工作信息予以保密

【答案】B

【解析】證券公司及其工作人員應(yīng)對(duì)依法履行反洗錢職責(zé)或者義務(wù)獲得的客戶身份資料和交易信息，對(duì)依法監(jiān)測(cè)、分析、報(bào)告可疑交易的有關(guān)情況，對(duì)配合中國(guó)人民銀行調(diào)查可疑交易活動(dòng)等有關(guān)反洗錢工作信息，以及對(duì)采取凍結(jié)措施有關(guān)的工作信息予以保密。非依法律規(guī)定，不得向任何單位和個(gè)人提供，B項(xiàng)錯(cuò)誤。

4.單選題

下列關(guān)于《證券法》適用范圍的說法，正確的有（）。

Ⅰ.存托憑證的發(fā)行和交易適用《證券法》

Ⅱ.資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)行、交易的管理辦法，由國(guó)務(wù)院依照《證券法》的原則規(guī)定

Ⅲ.證券衍生品種發(fā)行、交易的管理辦法，由國(guó)務(wù)院依照《證券法》的原則規(guī)定

Ⅳ.在境外的證券發(fā)行和交易活動(dòng)，擾亂境內(nèi)市場(chǎng)秩序，損害境內(nèi)投資者合法權(quán)益的，依照《證券法》有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責(zé)任

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】《證券法》的適用范圍包括以下四類：

一是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，股票、公司債券、存托憑證和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易；

二是政府債券、證券投資基金份額的上市交易；

三是資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)行、交易的管理辦法，由國(guó)務(wù)院依照《證券法》的原則規(guī)定；

四是在中華人民共和國(guó)境外的證券發(fā)行和交易活動(dòng)，擾亂中華人民共和國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)秩序，損害境內(nèi)投資者合法權(quán)益的，依照《證券法》有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責(zé)任。

Ⅲ錯(cuò)誤，衍生品的發(fā)行、交易不適用于《證券法》。

5.單選題

根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于上市公司收購的程序和規(guī)則的說法，正確的有（）。

Ⅰ.通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并子公告

Ⅱ.投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告

Ⅲ.投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加百分之一，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告

Ⅳ.投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例減少百分之一，無需通知該上市公司及公告

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告。

投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。

投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少1%，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告。Ⅳ錯(cuò)誤。

6.單選題

根據(jù)《公司法》，有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)采取的設(shè)立方式為（）。

問題1選項(xiàng)

A.發(fā)起設(shè)立

B.備案設(shè)立

C.核準(zhǔn)設(shè)立

D.募集設(shè)立

【答案】A

【解析】公司的設(shè)立方式有兩種，發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立；發(fā)起設(shè)立是指所有發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立股份有限公司；募集設(shè)立是指發(fā)起人認(rèn)購公司部分股份，其余部分向社會(huì)公眾募集的方式設(shè)立股份有限公司，發(fā)起人認(rèn)購比例不能低于35%。股份有限公司可應(yīng)采取發(fā)起設(shè)立或募集設(shè)立；有限責(zé)任公司的設(shè)立只能采取發(fā)起設(shè)立，因?yàn)槟技O(shè)立會(huì)導(dǎo)致股東人數(shù)超過50人，不符合公司法的要求。沒有備案設(shè)立和核準(zhǔn)設(shè)立的說法。

7.單選題

根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于上市公司收購的說法，正確的有（），

Ⅰ.通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定報(bào)告并予公告

Ⅱ.投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定報(bào)告并子公告

Ⅲ.投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之一，可以不用進(jìn)行公告

Ⅳ.違反上分公司收購規(guī)則買入上市公司有表決權(quán)的股份的，在買入后的三十六個(gè)月內(nèi)，對(duì)該超過規(guī)定比例部分的股份不得行使表決權(quán)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告。

投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。違反上述規(guī)定買入上市公司有表決權(quán)的股份的，在買入后的36個(gè)月內(nèi)，對(duì)該超過規(guī)定比例部分的股份不得行使表決權(quán)。

投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少1%，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告，Ⅲ錯(cuò)誤。

8.單選題

下列關(guān)于公司章程的說法，正確的有（）。

Ⅰ.公司是否需要制定公司章程，由股東大會(huì)決定

Ⅱ.公司章程對(duì)公司、股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具有約束力

Ⅲ.公司的經(jīng)營(yíng)范圍由公司章程規(guī)定，并依法登記

Ⅳ.公司的經(jīng)營(yíng)范圍中屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過批準(zhǔn)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】公司章程，是指公司依法制定的，規(guī)定公司名稱、住所、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)管理制度等重大事項(xiàng)的基本文件。公司章程是公司組織或活動(dòng)的基本準(zhǔn)則。設(shè)立公司必須依法制定公司章程。公司章程對(duì)公司、股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具有約束力。

公司章程是公司成立的必要條件。Ⅰ錯(cuò)誤；任何國(guó)家的公司法均規(guī)定公司的設(shè)立都必須制定章程。

公司的經(jīng)營(yíng)范圍由公司章程規(guī)定，并依法登記，公司的經(jīng)營(yíng)范圍中屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過批準(zhǔn)。

9.單選題

下列關(guān)于我國(guó)基金資產(chǎn)估值原則的說法，正確的有（）。

Ⅰ.投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響

Ⅱ.有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值

Ⅲ.采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，一律使用相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀察輸入值

Ⅳ.估值日無報(bào)價(jià)且最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】基金估值的基本原則：

（1）對(duì)存在活躍市場(chǎng)且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種，在估值日有報(bào)價(jià)的，除會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。估值日無報(bào)價(jià)且最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值。Ⅳ正確。有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值。Ⅱ正確。

與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。Ⅰ正確。特征是指對(duì)資產(chǎn)出售或使用限制等，如果該限制是針對(duì)資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的溢價(jià)或折價(jià)。

（2）對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采取在當(dāng)前情況下適用并且可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀察輸入值或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。Ⅲ錯(cuò)誤

（3）如經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)對(duì)估值進(jìn)行調(diào)整并確認(rèn)公允價(jià)值。

10.單選題

根據(jù)《證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)管理辦法（試行）》，證券公司進(jìn)行柜臺(tái)交易，應(yīng)當(dāng)通過（）的方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)信息的互聯(lián)互通。

問題1選項(xiàng)

A.建立可監(jiān)控企業(yè)微信群

B.建立定期會(huì)商機(jī)制

C.證券交易所業(yè)務(wù)系統(tǒng)

D.與報(bào)價(jià)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)

【答案】D

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)通過與報(bào)價(jià)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)信息的互聯(lián)互通，信息范圍包括但不限于私募產(chǎn)品基本情況、交易信息和登記結(jié)算信息等。

11.單選題

下列關(guān)于證券公司繳納證券投資者保護(hù)基金的說法，正確的有（）：

Ⅰ.各證券公司的具體繳納比例由證券投資者保護(hù)基金公司根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定后，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并按年進(jìn)行調(diào)整

Ⅱ.從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司，按照傭金收入的一定比例按季提取和預(yù)繳，不得由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司代扣代收

Ⅲ.不從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司，應(yīng)在每季結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)按該季度營(yíng)業(yè)收入和事先核定的比例預(yù)先提取但不預(yù)繳

Ⅳ.經(jīng)營(yíng)管理或運(yùn)作水平較差、風(fēng)險(xiǎn)較高的證券公司，應(yīng)當(dāng)按較高比例繳納。證券公司繳納的證券投資者保護(hù)基金在其營(yíng)業(yè)成本中列支

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券投資者保護(hù)基金的來源

（1）上海、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20%納入基金。

（2）所有在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的證券公司，按其營(yíng)業(yè)收入的0.5%-5%繳納基金；經(jīng)營(yíng)管理或運(yùn)作水平較差、風(fēng)險(xiǎn)較高的證券公司，應(yīng)當(dāng)按較高比例繳納基金。各證券公司的具體繳納比例由基金公司根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定后，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并按年進(jìn)行調(diào)整。證券公司繳納的基金在其營(yíng)業(yè)成本中列支。Ⅰ、Ⅳ正確。

（3）發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)，申購凍結(jié)資金的利息收入。

（4）依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入。

（5）國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織及個(gè)人的捐贈(zèng)。

（6）其他合法收入。

證券公司應(yīng)當(dāng)繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預(yù)先提取，并由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司代扣代收（Ⅱ錯(cuò)誤）。證券公司應(yīng)在年度審計(jì)結(jié)束后，根據(jù)其審計(jì)后的收入和事先核定的比例確定需要繳納的基金金額，并及時(shí)向保護(hù)基金公司申報(bào)清繳。不從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司，應(yīng)在每季后10個(gè)工作日內(nèi)按該季營(yíng)業(yè)收入和事先核定的比例預(yù)繳（Ⅲ錯(cuò)誤）。每年度審計(jì)結(jié)束后，確定年度需要繳納的基金金額并及時(shí)向保護(hù)基金公司申報(bào)清繳。

12.單選題

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)與之建立監(jiān)督管理信息共享機(jī)制，加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)信息共享的有（）。

Ⅰ.發(fā)改委

Ⅱ.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)

Ⅲ.中國(guó)人民銀行

Ⅳ.商務(wù)部

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司、托管人、銷售機(jī)構(gòu)和投資顧問等服務(wù)機(jī)構(gòu)從事私募資產(chǎn)管理及相關(guān)業(yè)務(wù)的情況，進(jìn)行定期或者不定期的現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，證券公司等機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)與中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)建立監(jiān)督管理信息共享機(jī)制，加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)信息共享。

發(fā)改委是負(fù)責(zé)國(guó)家的發(fā)展改革；商務(wù)部是是負(fù)責(zé)國(guó)家的商務(wù)發(fā)展的機(jī)構(gòu)，都是國(guó)家戰(zhàn)略層面的，與證券行業(yè)沒有直接的關(guān)聯(lián)。

13.單選題

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)告知的信息包含（）。

Ⅰ.可能直接導(dǎo)致超額收益的事項(xiàng)

Ⅱ.因經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致本金或者原始本金虧損的事項(xiàng)

Ⅲ.限制銷售對(duì)象權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內(nèi)容

Ⅳ.投資者適當(dāng)性匹配意見

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)告知下列信息：

（1）可能直接導(dǎo)致本金虧損的事項(xiàng)；

（2）可能直接導(dǎo)致超過原始本金損失的事項(xiàng)；

（3）因經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致本金或者原始本金虧損的事項(xiàng)；

（4）因經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由；

（5）限制銷售對(duì)象權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內(nèi)容；

（6）投資者適當(dāng)性匹配意見。

Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤，應(yīng)提醒各戶面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

14.單選題

根據(jù)《證券法》，（）可以作為征集人代為出席該上市公司股東大會(huì)，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利。

Ⅰ.上市公司監(jiān)事會(huì)

Ⅱ.上市公司執(zhí)行董事

Ⅲ.持有上市公司1%以上有表決權(quán)股份的股東

Ⅳ.投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】新《證券法》設(shè)置了“投資者保護(hù)”專章，建立上市公司股東權(quán)利代為行使征集制度，明確上市公司董事會(huì)、獨(dú)立董事、持有1%以上有表決權(quán)股份的股東或者投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以作為征集人代為出席股東大會(huì)，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利（Ⅲ、Ⅳ正確，Ⅰ、Ⅱ錯(cuò)誤）；進(jìn)一步完善派生訴訟制度，規(guī)定持有發(fā)行人股份的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)提起派生訴訟的，不受《公司法》有關(guān)需連續(xù)180日以上持股1%以上的限制；探索了適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的證券民事訴訟制度，規(guī)定投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以作為訴訟代表人，按照“明示退出、默示加入”的原則，依法為受害投資者提起民事?lián)p害賠償訴訟。投服中心作為依據(jù)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)設(shè)立的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，可根據(jù)《證券法》開展相關(guān)投資者保護(hù)工作。

15.單選題

債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括（）。

Ⅰ.違約風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.操作風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.匯率風(fēng)險(xiǎn)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確。

違約風(fēng)險(xiǎn)是債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額按約定的利息支付或者償還本金。不同的債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度是不一樣的，一般來說，政府債券不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)最低。

流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。許多因素會(huì)影響債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其中較重要的是市場(chǎng)利率水平。

發(fā)行國(guó)際債券，籌集到的資金是外國(guó)貨幣，匯率一旦發(fā)生波動(dòng)，發(fā)行人和投資者都有可能蒙受意外損失或獲取意外收益，所以，匯率風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際債券的重要風(fēng)險(xiǎn)。

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。該定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。Ⅲ錯(cuò)誤。

16.單選題

金屬期貨交易誕生地是（）。

問題1選項(xiàng)

A.倫敦金屬交易所

B.紐約商品交易所

C.芝加哥商品交易所

D.倫敦證券交易所

【答案】A

【解析】最早的金屬期貨交易誕生于英國(guó)。1876年成立的倫敦金屬交易所（LME），開金屬期貨交易之先河，主要從事銅和錫的期貨交易。故A項(xiàng)正確。

D項(xiàng)，1801年倫敦證券交易所才正式成立,，主要是股票的交易市場(chǎng)。

C項(xiàng)，芝加哥商品交易所是全球最大的期貨交易中心，創(chuàng)立于1848年，提供黃金，原油，外匯，商品類期貨期權(quán)交易。

B項(xiàng)，紐約商品交易所：簡(jiǎn)稱NYMEX，現(xiàn)在的紐約商品交易所是由原紐約商品交易所和紐約金屬交易所于1994年合并組成，是全球最具規(guī)模的商品交易所。

17.單選題

下列各項(xiàng)中，屬于公司提供擔(dān)保的法定方式的有（）。

Ⅰ.保證

Ⅱ.出具安慰函

Ⅲ.抵押

Ⅳ.質(zhì)押

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公司可以對(duì)外投資和提供擔(dān)保。公司提供擔(dān)保的方式包括保證、抵押和質(zhì)押等。

保證擔(dān)保是指保證人與貸款人約定，當(dāng)借款人違約或者無力歸還貸款，保證人按約定履行債務(wù)或承擔(dān)責(zé)任的行為。抵押擔(dān)保是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)某一特定物的占有，而將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照擔(dān)保法的規(guī)定以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。質(zhì)押擔(dān)保是債務(wù)的一種擔(dān)保方式，即債務(wù)人可以用自己享有所有權(quán)的動(dòng)產(chǎn)或合法的權(quán)利憑證作為質(zhì)物交債權(quán)人占有，或者第三方也可以用自己享有所有權(quán)的動(dòng)產(chǎn)或合法的權(quán)利憑證作為質(zhì)物交債權(quán)人占有而為債務(wù)人提供擔(dān)保。

沒有出具安慰函的說法。

18.單選題

我國(guó)能交易大宗商品類金融衍生工具的商品期貨交易所不包括（）。

問題1選項(xiàng)

A.鄭州商品交易所

B.北京期貨交易所

C.大連商品交易所

D.上海期貨交易所

【答案】B

【解析】大宗商品類金融衍生工具，是指標(biāo)的資產(chǎn)為大宗商品或者商品價(jià)格指數(shù)及相關(guān)指數(shù)的遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)以及互換。常見的標(biāo)的有農(nóng)產(chǎn)品、金屬、原油和其他石油產(chǎn)品、天然氣、電力、海運(yùn)費(fèi)和天氣指數(shù)等。

大宗商品類金融衍生工具按照其自身交易的方法及特點(diǎn)可以分為商品期貨商品期權(quán)、商品遠(yuǎn)期以及商品互換。我國(guó)上海、大連和鄭州三家商品期貨交易所通過多年的發(fā)展創(chuàng)新，產(chǎn)品工具體系日漸豐富，商品期貨和期權(quán)交易規(guī)模多年獲得持續(xù)快速增長(zhǎng)。ACD三項(xiàng)都屬于我國(guó)能交易大宗商品類金融衍生工具的商品期貨交易所。我國(guó)沒有北京期貨交易所，只有北京證券交易所，故選B項(xiàng)。商品遠(yuǎn)期以石油為例，WTI、Brent遠(yuǎn)期與期貨取得同樣的成功，石油遠(yuǎn)期仍在北海、美國(guó)、遠(yuǎn)東發(fā)揮著重要作用。此外，石油互換為石油產(chǎn)品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供了短期和長(zhǎng)期的管理工具，是管理石油基差風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。

19.單選題

根據(jù)《證券投資基金法》，從事公開募集基金的（）等基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或者備案。

Ⅰ.銷售、銷售支付

Ⅱ.份額登記、估值

Ⅲ.投資顧問、評(píng)價(jià)

Ⅳ.信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】根據(jù)《證券投資基金法》第九十七條及第一百三十六條的規(guī)定，從事公開募集基金的銷售、銷售支付、份額登記、估值、投資顧問、評(píng)價(jià)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或者備案。違反上述規(guī)定，擅自從事公開募集基金的基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款。

20.單選題

根據(jù)《證券投資基金法》，下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人及其義務(wù)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人

Ⅱ.基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)

Ⅲ.基金管理公司應(yīng)根據(jù)法規(guī)履行與基金估值有關(guān)的披露義務(wù)

Ⅳ.相關(guān)機(jī)構(gòu)在復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值、基金份額申購和贖回價(jià)格之前，應(yīng)認(rèn)真審閱基金管理公司采用的估值原則和程序

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)。Ⅰ正確，Ⅱ錯(cuò)誤。基金管理人應(yīng)根據(jù)法規(guī)履行與基金估值相關(guān)的披露義務(wù)。在我國(guó)，公募證券投資基金的管理人一般是基金管理公司，故Ⅲ正確。托管人在復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值、基金份額申購和贖回價(jià)格之前，應(yīng)認(rèn)真審閱基金管理人采用的估值原則和程序。Ⅳ正確。當(dāng)對(duì)估值原則或程序有異議時(shí)，托管人有義務(wù)要求基金管理人作出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。

21.單選題

根據(jù)《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，下列關(guān)于證券資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)人員的回避情形，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.本人、直系親屬擔(dān)任受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人聘任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人或者項(xiàng)目簽字人

B.本人、直系親屬持有受評(píng)級(jí)證券或者受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券金額超過50萬元

C.本人、直系親屬為受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的普通員工

D.本人、直系親屬持有受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份達(dá)到5%以上

【答案】C

【解析】證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立回避制度，人員有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)回避：

1.本人、直系親屬持有受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份達(dá)到5%以上，或者是受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的實(shí)際控制人；

2.本人、直系親屬擔(dān)任受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員；

3.本人、直系親屬擔(dān)任受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人聘任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人或者項(xiàng)目簽字人；

4.本人、直系親屬持有受評(píng)級(jí)證券或者受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券金額超過50萬元，或者與受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人發(fā)生累計(jì)超過50萬元的交易；C，擔(dān)保人發(fā)行的債券不屬于回避范圍。

5.中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的足以影響?yīng)毩?、客觀、公正原則的其他情形。

證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員以及評(píng)級(jí)從業(yè)人員不得以任何方式在受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人兼職。C錯(cuò)誤；普通員工不屬于內(nèi)幕信息知情人，不需要回避。

22.單選題

為利用國(guó)外資金，加快我國(guó)的建設(shè)步伐，我國(guó)積極利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金，發(fā)行的主要債券品種不包括（）。

問題1選項(xiàng)

A.金融債券

B.公司債券

C.企業(yè)債券

D.政府債券

【答案】C

【解析】國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。國(guó)際債券的發(fā)行人主要是各國(guó)政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國(guó)際組織等。國(guó)際債券的投資者主要是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、各種基金會(huì)、工商財(cái)團(tuán)和自然人。對(duì)外發(fā)行債券是我國(guó)吸引國(guó)外資金的一個(gè)重要渠道，我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期。我國(guó)開始利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：政府債券、金融債券、公司債券。故選擇C項(xiàng)。

在我國(guó)，企業(yè)債券有廣義和狹義之分。廣義的企業(yè)債券包括公司債券、狹義的企業(yè)債券和銀行間市場(chǎng)發(fā)行的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。狹義的企業(yè)債券是我國(guó)存在的一種特殊法律規(guī)定的債券形式，它的出現(xiàn)與我國(guó)債券發(fā)展歷史有關(guān)。本書除特別指出的，所用"企業(yè)債券”一詞均指狹義的企業(yè)債券。企業(yè)債券是指“企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券”。該條例適用于“中華人民共和國(guó)境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行的債券。但是，金融債券和外幣債券除外”。企業(yè)債券發(fā)行主體可以是股份有限公司和有限責(zé)任公司，也可以是尚未改制為公司制的企業(yè)法人，但不包括上市公司。

公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。公司債券屬于債券體系中的一個(gè)品種，它反映發(fā)行債券的公司和債券投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

政府債券是指政府財(cái)政部門或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。

金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

23.單選題

下列關(guān)于流動(dòng)性的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.市場(chǎng)流動(dòng)性是指市場(chǎng)使發(fā)行者迅速、低成本地發(fā)行金融資產(chǎn)的能力

B.狹義的流動(dòng)性指的是機(jī)構(gòu)層面的流動(dòng)性

C.資產(chǎn)的流動(dòng)性指資產(chǎn)迅速變現(xiàn)而不受損失的能力

D.廣義的流動(dòng)性包括資產(chǎn)的流動(dòng)性、機(jī)構(gòu)流動(dòng)性和市場(chǎng)的流動(dòng)性三個(gè)層面的含義

【答案】A

【解析】流動(dòng)性是金融市場(chǎng)的生命力所在，金融市場(chǎng)的流動(dòng)性為投資者提供了轉(zhuǎn)讓和買賣金融資產(chǎn)的機(jī)會(huì)，也為籌資者提供了籌資的必要前提。

廣義上，流動(dòng)性包括三個(gè)層面的含義：資產(chǎn)的流動(dòng)性、機(jī)構(gòu)流動(dòng)性和市場(chǎng)的流動(dòng)性。D項(xiàng)說法正確。

資產(chǎn)的流動(dòng)性是對(duì)流動(dòng)性的一種常見理解，指資產(chǎn)迅速變現(xiàn)而不受損失的能力。C項(xiàng)說法正確。

機(jī)構(gòu)流動(dòng)性是從單個(gè)機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性需求出發(fā)，將流動(dòng)性理解為企業(yè)尤其是金融機(jī)構(gòu)保證經(jīng)營(yíng)以及正常支付的能力，包含兩層含義：第一，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該有能力滿足其到期的償債義務(wù)；第二，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流不足以滿足其債務(wù)要求的時(shí)候，該現(xiàn)金流不足可以比較容易地通過內(nèi)部或外部的多種融資渠道得到滿足。

市場(chǎng)流動(dòng)性是指市場(chǎng)使投資者迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力。A項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

狹義的流動(dòng)性定義主要是指金融機(jī)構(gòu)在需要資金的時(shí)候可獲得資金的能力以及金融機(jī)構(gòu)可以在市場(chǎng)上迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力，即機(jī)構(gòu)層面的流動(dòng)性。B項(xiàng)說法正確。

24.單選題

我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)有（）。

Ⅰ.規(guī)范基金活動(dòng)

Ⅱ.進(jìn)行投資者教育

Ⅲ.降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.保證市場(chǎng)的公平、效率和透明

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金監(jiān)管目標(biāo)是指基金監(jiān)管所要達(dá)到的目的和效果，是基金監(jiān)管活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和價(jià)值歸宿。我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)是：保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益；規(guī)范基金活動(dòng)，保證市場(chǎng)的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；促進(jìn)證券投資基金和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。故Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確，進(jìn)行投資者教育是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織的職責(zé)，Ⅱ錯(cuò)誤。

25.單選題

甲期貨公司營(yíng)業(yè)部客戶經(jīng)理陳某向客戶高某推介保本理財(cái)產(chǎn)品。經(jīng)時(shí)任營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理孟某同意，陳某向高某承諾通過尋找第三方投資顧問的方式為高某操作期貨賬戶，保本保息基礎(chǔ)上達(dá)到17%的年收益。后孟某、陳某未能找到愿意接盤的投資顧問，在未通知高某也未取得其同意的情況下，二人擅自運(yùn)用高某賬戶進(jìn)行操作造成損失一千余萬元，為甲公司賺取手續(xù)費(fèi)八十余萬元。以下說法錯(cuò)誤的有（）。

Ⅰ.甲公司營(yíng)業(yè)部構(gòu)成背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪

Ⅱ.孟某構(gòu)成操縱期貨市場(chǎng)罪

Ⅲ.陳某構(gòu)成操縱期貨市場(chǎng)罪

Ⅳ.甲公司營(yíng)業(yè)部不構(gòu)成背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】違背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)，是指商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司或者其他金融機(jī)構(gòu)，違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，情節(jié)嚴(yán)重的行為；甲公司營(yíng)業(yè)部構(gòu)成背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪。題干中兩人私自交易，但是沒有操縱期貨市場(chǎng)，所以不構(gòu)成操縱期貨市場(chǎng)罪。

26.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，下列證券公司控股股東的行為，正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.證券公司控股股東通過股東大會(huì)對(duì)證券公司行使股東權(quán)利

B.證券公司控股股東接受證券公司用證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)提供融資

C.證券公司控股股東用貨幣、非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額為證券公司注冊(cè)資本的40%

D.證券公司控股股東通過關(guān)聯(lián)交易占用證券公司的資產(chǎn)

【答案】A

【解析】證券公司控股股東通過股東大會(huì)對(duì)證券公司行使股東權(quán)利，A正確；客戶的資產(chǎn)屬于客戶，不能隨意動(dòng)用，證券公司控股股東不能接受證券公司用證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)提供融資；B錯(cuò)誤；證券公司控股股東用貨幣、非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額為證券公司注冊(cè)資本的35%，C錯(cuò)誤；證券公司控股股東不能通過關(guān)聯(lián)交易占用證券公司的資產(chǎn)，D錯(cuò)誤。

27.單選題

根據(jù)《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》，下列關(guān)于證券公司委托公司以外的人員從事客戶招攬和客戶服務(wù)的說法中，正確的有（）。

Ⅰ.可以采用證券經(jīng)紀(jì)人形式，也可以采用團(tuán)隊(duì)外包等其他形式

Ⅱ.接受委托的人員屬于證券從業(yè)人員

Ⅲ.證券經(jīng)紀(jì)人只能接受一家證券公司的委托

Ⅳ.委托合同中應(yīng)當(dāng)明確服務(wù)的證券營(yíng)業(yè)部和執(zhí)業(yè)地域范圍

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券公司可以通過公司員工或者委托公司以外的人員從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。委托公司以外的人員的，應(yīng)當(dāng)按照《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定的證券經(jīng)紀(jì)人形式進(jìn)行，不得采取其他形式，Ⅰ錯(cuò)誤。

證券經(jīng)紀(jì)人為證券從業(yè)人員，應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定的條件。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在執(zhí)業(yè)過程中向客戶明示其與證券公司的委托代理關(guān)系，并在委托合同約定的代理權(quán)限、代理期間、執(zhí)業(yè)地域范圍內(nèi)從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。證券經(jīng)紀(jì)人只能接受一家證券公司的委托，并應(yīng)當(dāng)專門代理證券公司從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。

28.單選題

下列關(guān)于我國(guó)證券行業(yè)文化建設(shè)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.我國(guó)證券行業(yè)已初步形成了具有中國(guó)特色的證券行業(yè)文化

Ⅱ.我國(guó)證券行業(yè)文化在整體上發(fā)展相對(duì)滯后，與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)的問題比較突出

Ⅲ.要實(shí)現(xiàn)證券行業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量效率的全面提升，就必須消解內(nèi)部人文化的影響

Ⅳ.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)必須從戰(zhàn)略的高度充分認(rèn)識(shí)行業(yè)文化建設(shè)的重大意義

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】我國(guó)證券行業(yè)在過去二三十年的發(fā)展中，一路披荊斬棘、砥礪前行，在實(shí)踐中不斷厚植發(fā)展力量和文化基因，初步形成了具有中國(guó)特色的證券行業(yè)文化。但整體來看，與證券行業(yè)規(guī)模、資本實(shí)力、利潤(rùn)水平等“硬指標(biāo)”的快速擴(kuò)張相比，行業(yè)文化、職業(yè)道德等"軟實(shí)力”發(fā)展相對(duì)滯后，與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)的問題比較突出，健康的投資者文化和內(nèi)部人文化缺失，制約著行業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量效率的全面提升。行業(yè)機(jī)構(gòu)必須從戰(zhàn)略的高度來充分認(rèn)識(shí)行業(yè)文化建設(shè)的重大意義。Ⅲ錯(cuò)誤，不是消減內(nèi)部人文化的影響，而是要充實(shí)內(nèi)部人文化，因?yàn)槟壳皟?nèi)部人文化缺失。

29.單選題

除證券公司外，任何單位和個(gè)人不得從事（）業(yè)務(wù)。

Ⅰ.證券承銷

Ⅱ.證券保薦

Ⅲ.證券經(jīng)紀(jì)

Ⅳ.證券投資

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】證券承銷業(yè)務(wù)是指證券公司幫助發(fā)行人銷售證券；證券保薦業(yè)務(wù)是指非上市公司在公開上市過程中，證券公司給該公司做擔(dān)保以及推薦；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指在證券交易中，接受投資者委托，處理交易指令、辦理清算交收的經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)；證券投資是指企業(yè)或個(gè)人購買有價(jià)證券，借以獲得收益的行為。個(gè)人和企業(yè)都可以從事證券投資，但是證券承銷、證券保薦、證券經(jīng)紀(jì)只能由證券公司從事。

30.單選題

下列各種證券中，可視為無風(fēng)險(xiǎn)證券的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.金融債券

B.地方政府債券

C.零息債券

D.中央政府債券

【答案】D

【解析】中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此，這一類證券被視為無風(fēng)險(xiǎn)證券，相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險(xiǎn)利率，是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標(biāo)。故D項(xiàng)正確。

C項(xiàng)，零息債券也被稱為零息票債券，指?jìng)霞s未規(guī)定利息支付的債券。通常，這類債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行和交易，債券持有人實(shí)際上是以買賣（到期贖回）價(jià)差的方式取得債券利息。

B項(xiàng)，地方政府債券簡(jiǎn)稱"地方債券"，也可以被稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證?；I集的資金一般用于彌補(bǔ)地方財(cái)政資金的不足，或者地方興建大型項(xiàng)目。

A項(xiàng)，金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

31.單選題

下列關(guān)于背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪的相關(guān)說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)數(shù)額未達(dá)到30萬元以上的，不應(yīng)予以立案追訴

B.違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，情節(jié)特別嚴(yán)重的，處3年以上10年以下有期徒刑，并處法定數(shù)額罰金

C.背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪的的主觀方面只能是故意，過失不構(gòu)成本罪

D.背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪侵犯的客體是金融管理秩序和客戶的合法權(quán)益

【答案】A

【解析】背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)，是指商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司或者其他金融機(jī)構(gòu)，違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，情節(jié)嚴(yán)重的行為。該罪的主觀方面只能是故意，過失不構(gòu)成本罪；該罪侵犯的客體是金融管理秩序和客戶的合法權(quán)益。

背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴：

（1）擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)數(shù)額在30萬元以上的；

（2）雖未達(dá)到上述數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)，但多次擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，或者擅自運(yùn)用多個(gè)客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)的；A項(xiàng)錯(cuò)誤

（3）其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。

違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，情節(jié)特別嚴(yán)重的，處3年以上10年以下有期徒刑，并處法定數(shù)額罰金。

32.單選題

根據(jù)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》有關(guān)規(guī)定，下列關(guān)于證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃終止情形的說法，正確的有（）。

Ⅰ.資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期屆滿且不展期的，資產(chǎn)管理計(jì)劃終止

Ⅱ.證券公司被依法撤銷資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，且在六個(gè)月內(nèi)沒有新的管理人承接的，資產(chǎn)管理計(jì)劃終止

Ⅲ.證券公司被依法解散，且在六個(gè)月內(nèi)沒有新的管理人承接的，資產(chǎn)管理計(jì)劃終止

Ⅳ.發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的應(yīng)當(dāng)終止的情形，資產(chǎn)管理計(jì)劃終止

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】有下列情形之一的，資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)終止：

1.資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期屆滿且不展期。

2.證券公司被依法撤銷資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產(chǎn)，且在6個(gè)月內(nèi)沒有新的管理人承接。

3.托管人被依法撤銷基金托管資格或者依法解散、被撤銷、被宣告破產(chǎn)，且在6個(gè)月內(nèi)沒有新的托管人承接。

4.經(jīng)全體投資者、證券公司和托管人協(xié)商一致決定終止的。

5.發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的應(yīng)當(dāng)終止的情形。

6.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間，持續(xù)5個(gè)工作日投資者少于2人。

7.法律、行政法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

33.單選題

下列不屬于目前我國(guó)國(guó)債期限種類的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.7年

B.6個(gè)月

C.1年

D.15年

【答案】D

【解析】我國(guó)普通國(guó)債發(fā)行情況。我國(guó)普通國(guó)債發(fā)行的總體情況大致如下：

一是規(guī)模越來越大。

二是期限趨于多樣化。目前，我國(guó)國(guó)債期限種類包括3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年、5年、7年、10年、30年和50年期，期限結(jié)構(gòu)較為完善。其中，1年、3年、5年、7年、10年為關(guān)鍵期限國(guó)債，實(shí)現(xiàn)每月一次發(fā)行。目前我國(guó)國(guó)債期限種類不包括15年，故選D項(xiàng)。

三是發(fā)行方式趨于市場(chǎng)化。目前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式（向國(guó)債一級(jí)承銷商發(fā)行可上市國(guó)債）、承銷方式（向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬國(guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債）、定向招募方式（向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國(guó)債）。

34.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司為客戶開立賬戶，下列做法符合監(jiān)管規(guī)定的有（）。

Ⅰ.嚴(yán)格審查客戶申報(bào)的姓名或者名稱、身份的真實(shí)性

Ⅱ.為資產(chǎn)管理客戶開立的證券賬戶及時(shí)報(bào)證券交易所備案

Ⅲ.禁止同一客戶開立的資金賬戶和證券賬戶的名稱一致

Ⅳ.禁止將客戶證券賬戶提供給他人使用

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司受證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)委托，為客戶開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)按照證券賬戶管理規(guī)則，對(duì)客戶申報(bào)的姓名或者名稱、身份的真實(shí)性進(jìn)行審查。同一客戶開立的資金賬戶和證券賬戶的姓名或者名稱應(yīng)當(dāng)一致，Ⅲ錯(cuò)誤。

證券公司為證券資產(chǎn)管理客戶開立的證券賬戶，應(yīng)當(dāng)自開戶之日起3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案，禁止將客戶證券賬戶提供給他人使用。

35.單選題

下列關(guān)于滬倫通與滬深港通業(yè)務(wù)模式區(qū)別的說法，正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.滬倫通是利用基礎(chǔ)股票和存托憑證之間的互相轉(zhuǎn)換機(jī)制，打通兩地市場(chǎng)的交易，而滬深港通是用基礎(chǔ)股票互換機(jī)制，打通兩地市場(chǎng)的交易

B.滬倫通是“投資者跨境”，但產(chǎn)品仍在對(duì)方市場(chǎng)，而滬深港通是“產(chǎn)品跨境”，但投資者仍在本地市場(chǎng)

C.滬深港通和滬倫通均是兩地的投資者可以相互到對(duì)方市場(chǎng)直接買賣股票，但滬倫通投資者也還可在本地買賣存托憑證，滬深港通則不可以

D.滬倫通是將對(duì)方市場(chǎng)的股票轉(zhuǎn)換成存托憑證到本地市場(chǎng)掛牌交易，而滬深港通則是兩地投資者到對(duì)方市場(chǎng)直接買賣股票

【答案】D

【解析】滬深港通是由交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司將境內(nèi)投資者的交易申報(bào)訂單路由至境外交易所執(zhí)行，并由兩地證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別為本地投資者提供名義持有人服務(wù)、代為持有境外證券并參與清算交收的互聯(lián)互通模式。A錯(cuò)誤；

滬倫通是滬倫兩地滿足一定條件的上市公司到對(duì)方市場(chǎng)上市交易存托憑證的模式，投資者參與存托憑證交易結(jié)算的模式與股票類似。同時(shí)參照國(guó)際通行做法。滬倫通存托憑證與基礎(chǔ)股票間可以相互轉(zhuǎn)換，利用基礎(chǔ)股票和存托憑證之間的相互轉(zhuǎn)換機(jī)制，打通兩地市場(chǎng)的交易。

形象地說，滬深港通是兩地的投資者互相到對(duì)方市場(chǎng)直接買賣股票，“投資者”跨境，但產(chǎn)品仍在對(duì)方市場(chǎng)。而滬倫通是將對(duì)方市場(chǎng)的股票轉(zhuǎn)換成存托憑證到本地市場(chǎng)掛牌交易，"產(chǎn)品”跨境，但投資者仍在本地市場(chǎng)。BC錯(cuò)誤。

36.單選題

下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的說法，正確的有（）。

Ⅰ.基金資產(chǎn)估值是確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程

Ⅱ.基金份額總值是開放式基金申購份額、贖回金額計(jì)算的基礎(chǔ)

Ⅲ.基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債

Ⅳ.基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。Ⅰ正確?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債；基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額。Ⅲ、Ⅳ正確。

基金份額凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。Ⅱ錯(cuò)誤。

37.單選題

以下正確描述了貨幣政策一般傳導(dǎo)過程的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)→貨幣政策工具

B.貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)

C.最終目標(biāo)→貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)

D.中介目標(biāo)→最終目標(biāo)→貨幣政策工具→操作目標(biāo)

【答案】B

【解析】貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制的一般過程是：貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)，也就是中央銀行通過貨幣政策工具的運(yùn)作，影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量，最終影響宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。故B項(xiàng)正確，ACD三項(xiàng)錯(cuò)誤。

貨幣政策操作指標(biāo)：基礎(chǔ)貨幣、銀行準(zhǔn)備金、短期利率；

中介目標(biāo)：貨幣供應(yīng)量、銀行信貸規(guī)模、長(zhǎng)期利率；

最終目標(biāo)：物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡、金融穩(wěn)定。

38.單選題

關(guān)于2012年底中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)啟動(dòng)的股票收益互換業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.股票收益互換為未來某一期限內(nèi)針對(duì)某個(gè)特定的股票的收益表現(xiàn)與固定利率進(jìn)行現(xiàn)金流交換的協(xié)議

Ⅱ.客戶可利用股票收益互換交易來實(shí)現(xiàn)杠桿融資買賣股票的目的

Ⅲ.在實(shí)際操作中，通常是由證券公司向客戶支付浮動(dòng)利息，客戶向證券公司支付指定的股票收益

Ⅳ.在實(shí)際操作中，通常是由客戶向證券公司支付固定利息，證券公司向客戶支付指定的股票收益

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】股權(quán)類互換：某個(gè)權(quán)益性指數(shù)所實(shí)現(xiàn)的總收益（紅利與資本利得）交換為固定利率或浮動(dòng)利率的協(xié)議。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)于2012年底啟動(dòng)了股票收益互換業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作。股票收益互換，是指證券公司與客戶根據(jù)協(xié)議約定，在未來某一期限內(nèi)針對(duì)特定股票的收益表現(xiàn)與固定利率進(jìn)行現(xiàn)金流交換，是一種重要的權(quán)益衍生工具交易形式（Ⅰ正確）。在實(shí)際操作中，股票收益互換通常是由客戶向證券公司支付固定利息，證券公司向客戶支付指定的股票收益，以此進(jìn)行互換，之后逐漸演變?yōu)榭蛻舾軛U融資買賣股票的行為，存在一定風(fēng)險(xiǎn)（Ⅱ、Ⅳ正確，Ⅲ錯(cuò)誤）。2015年監(jiān)管部門叫停了融資類股票收益互換業(yè)務(wù)。

39.單選題

根據(jù)《證券法》規(guī)定，擅自改變公開發(fā)行證券所募集資金的用途的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任的行為主體包括（）。

Ⅰ.發(fā)行人

Ⅱ.直接負(fù)責(zé)的主管人員

Ⅲ.上市公司股東大會(huì)

Ⅳ.上市公司董事會(huì)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】發(fā)行人違反本法相關(guān)規(guī)定擅自改變公開發(fā)行證券所募集資金的用途的，責(zé)令改正，處以50萬元以上500萬元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警吿，并處以10萬元以上100萬元以下的罰款。

發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人從事或者組織、指使從事前款違法行為的，給予警告，并處以50萬元以上500萬元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以10萬元以上100萬元以下的罰款。題干中的四項(xiàng)均有可能成為主體。

40.單選題

應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或者備案的公募基金服務(wù)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)有（）。

Ⅰ.從事基金銷售的機(jī)構(gòu)

Ⅱ.從事基金銷售支付的機(jī)構(gòu)

Ⅲ.從事公募基金估值、投資顧問業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

Ⅳ.從事公募資金評(píng)價(jià)的服務(wù)機(jī)構(gòu)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】擔(dān)任公募基金的基金管理人只能由基金管理公司或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任?；鹜泄苋擞梢婪ㄔO(shè)立的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。從事公募基金的銷售、銷售支付、份額登記、估值、投資顧問、評(píng)價(jià)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或者備案。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確。

41.單選題

下列關(guān)于公募基金運(yùn)作方式的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.開放式基金的份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購或者贖回

B.封閉式基金合同期限屆滿后，在滿足一定條件下，可以延長(zhǎng)合同期限或轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式

C.封閉式基金在基金合同期限內(nèi)，基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回基金份額

D.投資者對(duì)開放式基金份額的買賣，只能根據(jù)基金份額上市交易規(guī)則，委托證券公司在證券交易所完成交易

【答案】D

【解析】公募基金的運(yùn)作方式可以采用封閉式、開放式或者其他方式。

采用封閉式運(yùn)作方式的基金，簡(jiǎn)稱"封閉式基金”，是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金，只能根據(jù)基金份額上市交易規(guī)則，委托證券公司在證券交易所完成交易；封閉式基金合同期限屆滿后，在滿足一定條件下，可以延長(zhǎng)合同期限或轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式。

采用開放式運(yùn)作方式的基金，簡(jiǎn)稱“開放式基金”，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購或者贖回的基金。

42.單選題

下列關(guān)于另類投資業(yè)務(wù)的總體要求的說法，正確的有（）。

Ⅰ.另類子公司可以下設(shè)實(shí)業(yè)投資子公司

Ⅱ.另類子公司開展業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化投資原則

Ⅲ.證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)子公司統(tǒng)一實(shí)施管控

Ⅳ.證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)另類子公司的資本約束

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】另類投資業(yè)務(wù)的總體要求：

1.審慎設(shè)立另類子公司

證券公司應(yīng)當(dāng)突出主業(yè)，充分考慮自身發(fā)展需要、財(cái)務(wù)實(shí)力和管理能力，審慎設(shè)立另類子公司。另類子公司不得再下設(shè)任何機(jī)構(gòu)，Ⅰ錯(cuò)誤。

2.另類投資業(yè)務(wù)的基本原則

另類子公司開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則，堅(jiān)持專業(yè)化投資原則，防范利益沖突，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和他人合法權(quán)益。

3.建立完善有效的內(nèi)控機(jī)制

證券公司應(yīng)當(dāng)建立完善有效的內(nèi)部控制機(jī)制，切實(shí)履行母公司的管理責(zé)任，對(duì)子公司統(tǒng)一實(shí)施管控，增強(qiáng)自我約束能力。

4.合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋

證券公司應(yīng)當(dāng)將另類子公司的合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理納入公司統(tǒng)一體系，加強(qiáng)對(duì)另類子公司的資本約束，實(shí)現(xiàn)對(duì)子公司合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋，防范利益沖突和利益輸送。

43.單選題

一般性貨幣政策工具主要包括（）。

Ⅰ.存款準(zhǔn)備金制度

Ⅱ.證券市場(chǎng)信用控制

Ⅲ.再貼現(xiàn)政策

Ⅳ.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具，其實(shí)施對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大工具。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確。

與一般性貨幣政策工具側(cè)重于貨幣總量調(diào)節(jié)不同，選擇性貨幣政策工具希望在不影響貨幣供應(yīng)總量的情況下，對(duì)某些具體用途的信貸數(shù)量產(chǎn)生影響。選擇性貨幣政策工具主要包括消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制，除此之外，還有直接信用控制和間接信用控制等。Ⅱ?qū)儆谶x擇性貨幣政策工具。

創(chuàng)新型貨幣政策工具主要包括短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具（SLO）、常備借貸便利（SLF）、抵押補(bǔ)充貸款（PSL）、中期借貸便利（MLF）、臨時(shí)流動(dòng)性便利（TLF）、臨時(shí)準(zhǔn)備金動(dòng)用安排（CRA）以及定向中期借貸便利（TMLF）等。

44.單選題

下列關(guān)于股份有限公司監(jiān)事會(huì)的表述，正確的有（）。

Ⅰ.監(jiān)事會(huì)設(shè)主席一人，并應(yīng)當(dāng)設(shè)副主席

Ⅱ.監(jiān)事會(huì)主席由全體監(jiān)事過半數(shù)選舉產(chǎn)生

Ⅲ.董事、高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事

Ⅳ.監(jiān)事會(huì)成員不得少于三人

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】股份有限公司設(shè)監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于3人。監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于1/3，具體比例由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會(huì)中的職工代表由公司職工通過職工代表大會(huì)、職工大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。

監(jiān)事會(huì)設(shè)主席1人，可以設(shè)副主席。監(jiān)事會(huì)主席和副主席由全體監(jiān)事過半數(shù)選舉產(chǎn)生。董事、高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事。

45.單選題

下列關(guān)于股票投資技術(shù)分析的說法，正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.技術(shù)分析對(duì)股票的價(jià)格行為模式的判斷有較強(qiáng)的客觀性

B.技術(shù)分析的三個(gè)基本假設(shè)是市場(chǎng)行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)和歷史會(huì)重復(fù)

C.技術(shù)分析的演進(jìn)遵循了一條日趨定量化、主觀化和系統(tǒng)化的發(fā)展道路

D.技術(shù)分析以價(jià)值判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資價(jià)格為依據(jù)

【答案】B

【解析】技術(shù)分析法是僅從股票的市場(chǎng)行為來分析股票價(jià)格未來變化趨勢(shì)的方法。股票的市場(chǎng)行為可以有多種表現(xiàn)形式，其中，股票的市場(chǎng)價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時(shí)間是市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)形式。

技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)是：市場(chǎng)的行為包含一切信息；價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)；歷史會(huì)重復(fù)。B項(xiàng)正確。

技術(shù)分析法認(rèn)為，股票價(jià)格的波動(dòng)是對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整。技術(shù)分析法以價(jià)格判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資時(shí)機(jī)抉擇為依據(jù)。D項(xiàng)錯(cuò)誤。

從最早的直覺化決策方式，到圖形化決策方式，再到指標(biāo)化決策方式，進(jìn)一步到模型化決策方式以及智能化決策方式，技術(shù)分析法的演進(jìn)遵循了一條定量化、客觀化、系統(tǒng)化的發(fā)展道路。C項(xiàng)錯(cuò)誤。投資市場(chǎng)的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡，是技術(shù)分析法面對(duì)的最艱巨的研究任務(wù)之一。

技術(shù)分析法直接選取公開的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，采用圖表等方法對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)作出直觀的解釋，是僅從證券的市場(chǎng)行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢(shì)的方法。由于它缺乏牢固的經(jīng)濟(jì)金融理論基礎(chǔ)，對(duì)股票價(jià)格行為模式的判斷有一定隨意性，在學(xué)術(shù)界評(píng)價(jià)不高。A項(xiàng)錯(cuò)誤。

46.單選題

滬倫通與滬港通不同，其交易的證券為（）。

問題1選項(xiàng)

A.上市股票

B.存托憑證

C.交易所規(guī)定的上市股票

D.債券

【答案】B

【解析】滬港通，即滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制，是指上海