2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)64

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》，證券公司挪用客戶資產(chǎn)并且不能自行彌補(bǔ)，下列關(guān)于國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)采取措施的說法，正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.應(yīng)當(dāng)對(duì)該證券公司進(jìn)行接管

B.情節(jié)嚴(yán)重的，可以將其證券經(jīng)紀(jì)等涉及客戶的業(yè)務(wù)進(jìn)行托管

C.應(yīng)當(dāng)將其證券經(jīng)紀(jì)等涉及客戶的業(yè)務(wù)進(jìn)行托管

D.情節(jié)嚴(yán)重的，可以對(duì)該證券公司進(jìn)行接管

【答案】D

【解析】托管、接管是無自我整改能力，需要借助外力進(jìn)行整頓的一種處置措施。當(dāng)證券公司治理混亂、管理失控，或者挪用客戶資產(chǎn)且不能自行彌補(bǔ)，或者在證券交易結(jié)算中多次發(fā)生交收違約、交收違約數(shù)額較大，或者風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定、發(fā)生重大財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，中國證監(jiān)會(huì)按規(guī)定程序選擇專業(yè)機(jī)構(gòu)成立托管組，對(duì)其證券經(jīng)紀(jì)等涉及客戶的業(yè)務(wù)進(jìn)行托管；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會(huì)按規(guī)定程序組織專業(yè)人員成立接管組，接管該證券公司。

2.單選題

下列關(guān)于證券公司信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵及構(gòu)成要素的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.常用到的信用風(fēng)險(xiǎn)要素主要包括違約概率、違約損失率和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露等

B.信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素分析以違約為中心

C.信用風(fēng)險(xiǎn)要素的量化是以損失的概率分布進(jìn)行科學(xué)描述風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)要素決定著信用產(chǎn)品的預(yù)期損失，而不是非預(yù)期損失

【答案】D

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素分析以違約為中心（B項(xiàng)正確）。盡管現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)概念已經(jīng)從單純的違約風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到包括信用等級(jí)變化的更加全面的信用風(fēng)險(xiǎn)，但在信用風(fēng)險(xiǎn)分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）等（A項(xiàng)正確）。這些要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失（EL=LGDxPDxEAD）和非預(yù)期損失（UL）（D項(xiàng)錯(cuò)誤）。對(duì)這些信用風(fēng)險(xiǎn)要素的量化是以損失的概率分布進(jìn)行科學(xué)描述風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)（C項(xiàng)正確）?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的中心工作就是以各種模型準(zhǔn)確量化這些風(fēng)險(xiǎn)要素。

3.單選題

決定有限責(zé)任公司合并的機(jī)構(gòu)是（）。

問題1選項(xiàng)

A.監(jiān)事會(huì)

B.董事會(huì)

C.股東會(huì)

D.職代會(huì)

【答案】C

【解析】公司合并或分立，應(yīng)當(dāng)由公司的股東（大）會(huì)作出決議。有限責(zé)任公司，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過。股份有限公司，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)公司的經(jīng)營管理等活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督；董事會(huì)負(fù)責(zé)公司的整體經(jīng)營，以及負(fù)責(zé)提議召開股東（大）會(huì)；職代會(huì)是職工代表大會(huì)，通常用于選出監(jiān)事代表，或者其余監(jiān)督活動(dòng)。

4.單選題

下列關(guān)于金融債券發(fā)行的操作要求的說法，正確的有（）：

Ⅰ.金融債券可在全國銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行或定向發(fā)行，可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式

Ⅱ.商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司發(fā)行金融債券沒有強(qiáng)制性擔(dān)保要求

Ⅲ.發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行

Ⅳ.發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強(qiáng)制性擔(dān)保要求；財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券需要由財(cái)務(wù)公司的母公司或其他有擔(dān)保能力的成員單位提供相應(yīng)擔(dān)保，經(jīng)原中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)免于擔(dān)保的除外；對(duì)于商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司，資質(zhì)良好但成立不滿3年的，應(yīng)由具有擔(dān)保能力的擔(dān)保人提供擔(dān)保。Ⅱ錯(cuò)誤。

金融債券可在全國銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行或定向發(fā)行，可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。Ⅰ正確。

發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。Ⅲ正確。

發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券。Ⅳ正確。

5.單選題

私募基金運(yùn)行期間，不屬于信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以內(nèi)披露的信息的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.投資組合情況

B.基金凈值

C.投資收益分配情況

D.主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

【答案】C

【解析】私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。故ABD三項(xiàng)正確，C項(xiàng)錯(cuò)誤。單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬元以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)在每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。

私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月以內(nèi)向投資者披露以下信息：報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額；基金的財(cái)務(wù)情況；基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況；投資者賬戶信息，包括實(shí)繳出資額、未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等；投資收益分配和損失承擔(dān)情況；基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬，包括計(jì)提基準(zhǔn)、計(jì)提方式和支付方式；基金合同約定的其他信息。

6.單選題

下列關(guān)于可回購優(yōu)先股和不可回購優(yōu)先股的說法，正確的有（）。

Ⅰ.根據(jù)發(fā)行人或優(yōu)先股股東是否享有要求公司回購優(yōu)先股的權(quán)利，可分為可回購優(yōu)先股和不可回購優(yōu)先股

Ⅱ.可回購優(yōu)先股是指允許發(fā)行公司按發(fā)行價(jià)減去一定比例的補(bǔ)償收益可回購的優(yōu)先股

Ⅲ.可回購優(yōu)先股是指，在許可的條件下，公司認(rèn)為可以用較低股息率發(fā)行新的優(yōu)先股時(shí)，公司按約定回購已發(fā)行的優(yōu)先股股票

Ⅳ.不附有回購條款的優(yōu)先股被稱為不可回購優(yōu)先股

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】根據(jù)發(fā)行人或優(yōu)先股股東是否享有要求公司回購優(yōu)先股的權(quán)利，可分為可回購優(yōu)先股和不可回購優(yōu)先股（Ⅰ正確）?？苫刭弮?yōu)先股是指允許發(fā)行公司按發(fā)行價(jià)加上一定比例的補(bǔ)償收益回購優(yōu)先股（Ⅱ錯(cuò)誤），公司通常在認(rèn)為可以用較低股息率發(fā)行新的優(yōu)先股時(shí)，就可用此方法回購已發(fā)行的優(yōu)先股股票（Ⅲ正確）；而不附有回購條款的優(yōu)先股則被稱為不可回購優(yōu)先股（Ⅳ正確）。

7.單選題

根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，下列關(guān)于保薦代表人應(yīng)具備的條件，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.保薦代表人應(yīng)當(dāng)熟練掌握保薦業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、稅務(wù)、審計(jì)等專業(yè)知識(shí)

B.最近3年未受到證券交易所等自律組織的重大紀(jì)律處分或者中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰、重大行政監(jiān)管措施

C.最近5年內(nèi)具備24個(gè)月以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷

D.最近12個(gè)月持續(xù)從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)

【答案】C

【解析】保薦機(jī)構(gòu)履行保薦職責(zé)，應(yīng)當(dāng)指定2名品行良好、具備組織實(shí)施保薦項(xiàng)目專業(yè)能力的保薦代表人具體負(fù)責(zé)1家發(fā)行人的保薦工作。

保薦代表人應(yīng)當(dāng)熟練掌握保薦業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、稅務(wù)、審計(jì)等專業(yè)知識(shí)，最近5年內(nèi)具備36個(gè)月以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷、最近12個(gè)月持續(xù)從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)，最近3年未受到證券交易所等自律組織的重大紀(jì)律處分或者中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰、重大行政監(jiān)管措施。

8.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司為客戶開立賬戶，下列做法符合監(jiān)管規(guī)定的有（）。

Ⅰ.嚴(yán)格審查客戶申報(bào)的姓名或者名稱、身份的真實(shí)性

Ⅱ.為資產(chǎn)管理客戶開立的證券賬戶及時(shí)報(bào)證券交易所備案

Ⅲ.禁止同一客戶開立的資金賬戶和證券賬戶的名稱一致

Ⅳ.禁止將客戶證券賬戶提供給他人使用

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司受證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)委托，為客戶開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)按照證券賬戶管理規(guī)則，對(duì)客戶申報(bào)的姓名或者名稱、身份的真實(shí)性進(jìn)行審查。同一客戶開立的資金賬戶和證券賬戶的姓名或者名稱應(yīng)當(dāng)一致，Ⅲ錯(cuò)誤。

證券公司為證券資產(chǎn)管理客戶開立的證券賬戶，應(yīng)當(dāng)自開戶之日起3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案，禁止將客戶證券賬戶提供給他人使用。

9.單選題

下列關(guān)于資產(chǎn)管理計(jì)劃投資者義務(wù)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.在持有的資產(chǎn)管理計(jì)劃份額范圍內(nèi)，承擔(dān)資產(chǎn)管理計(jì)劃虧損或者終止的有限責(zé)任

Ⅱ.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資者按照合同約定參與、退出和轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)管理計(jì)劃份額

Ⅲ.認(rèn)真閱讀并簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書

Ⅳ.認(rèn)真閱讀并遵守資產(chǎn)管理合同，保證投資資金的來源及用途合法

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者主要應(yīng)履行的義務(wù)：

（1）認(rèn)真閱讀并遵守資產(chǎn)管理合同，保證投資資金的來源及用途合法。

（2）接受合格投資者認(rèn)定程序，如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力問卷，如實(shí)提供資金來源、金融資產(chǎn)、收入及負(fù)債情況，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)，簽署合格投資者相關(guān)文件。

（3）除公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品外，以合伙企業(yè)、契約等非法人形式直接或者間接投資于資產(chǎn)管理計(jì)劃的，應(yīng)向管理人充分披露實(shí)際投資者和最終資金來源。

（4）認(rèn)真閱讀并簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

（5）按照資產(chǎn)管理合同約定支付資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的參與款項(xiàng)，承擔(dān)資產(chǎn)管理合同約定的管理費(fèi)、業(yè)績報(bào)酬（如有）、托管費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、稅費(fèi)等合理費(fèi)用。

（6）在持有的資產(chǎn)管理計(jì)劃份額范圍內(nèi)，承擔(dān)資產(chǎn)管理計(jì)劃虧損或者終止的有限責(zé)任。

（7）向管理人或資產(chǎn)管理計(jì)劃銷售機(jī)構(gòu)提供法律法規(guī)規(guī)定的信息資料及身份證明文件，配合管理人或其銷售機(jī)構(gòu)完成投資者適當(dāng)性管理、非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查、反洗錢等監(jiān)管規(guī)定的工作。

（8）不得違反資產(chǎn)管理合同的約定干涉管理人的投資行為。

（9）不得從事任何有損資產(chǎn)管理計(jì)劃及其投資者、管理人管理的其他資產(chǎn)及托管人托管的其他資產(chǎn)合法權(quán)益的活動(dòng)。

（10）保守商業(yè)秘密，不得泄露資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資計(jì)劃、投資意向等；不得利用資產(chǎn)管理計(jì)劃相關(guān)信息進(jìn)行內(nèi)幕交易或者其他不當(dāng)、違法的證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)。

（11）法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定和資產(chǎn)管理合同約定的其他義務(wù)。

Ⅱ.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資者按照合同約定參與、退出和轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)管理計(jì)劃份額；不是投資者的義務(wù)，是投資者的權(quán)利。

10.單選題

根據(jù)《上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，下列關(guān)于財(cái)務(wù)顧問主辦人執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的說法，正確的有（）。

Ⅰ.財(cái)務(wù)顧問的法定代表人或者其授權(quán)代表人、部門負(fù)責(zé)人、內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)顧問主辦人和項(xiàng)目協(xié)辦人應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)顧問專業(yè)意見上簽名，并加蓋財(cái)務(wù)顧問單位公章

Ⅱ.財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部檢查制度，確保財(cái)務(wù)顧問主辦人切實(shí)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，按時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交持續(xù)督導(dǎo)工作的情況報(bào)告

Ⅲ.財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的要求，配合提供上市公司并購重組相關(guān)內(nèi)幕信息知情人買賣、持有相關(guān)上市公司證券的文件

Ⅳ.財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行保密責(zé)任，在保密前提下可以買賣相關(guān)上市公司的證券

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】Ⅳ錯(cuò)誤，相關(guān)上市公司的證券，對(duì)于財(cái)務(wù)顧問或財(cái)務(wù)顧問主辦人而言，都屬于內(nèi)幕信息，如果在此情況下交易證券，屬于內(nèi)幕交易；其余三項(xiàng)均符合執(zhí)業(yè)行為規(guī)范。

11.單選題

根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于上市公司收購的程序和規(guī)則的說法，正確的有（）。

Ⅰ.通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并子公告

Ⅱ.投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告

Ⅲ.投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加百分之一，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告

Ⅳ.投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例減少百分之一，無需通知該上市公司及公告

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告。

投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。

投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一家上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少1%，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生的次日通知該上市公司，并予公告。Ⅳ錯(cuò)誤。

12.單選題

為利用國外資金，加快我國的建設(shè)步伐，我國積極利用國際債券市場(chǎng)籌集資金，發(fā)行的主要債券品種不包括（）。

問題1選項(xiàng)

A.金融債券

B.公司債券

C.企業(yè)債券

D.政府債券

【答案】C

【解析】國際債券是指一國借款人在國際證券市場(chǎng)上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、各種基金會(huì)、工商財(cái)團(tuán)和自然人。對(duì)外發(fā)行債券是我國吸引國外資金的一個(gè)重要渠道，我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)80年代初期。我國開始利用國際債券市場(chǎng)籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：政府債券、金融債券、公司債券。故選擇C項(xiàng)。

在我國，企業(yè)債券有廣義和狹義之分。廣義的企業(yè)債券包括公司債券、狹義的企業(yè)債券和銀行間市場(chǎng)發(fā)行的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。狹義的企業(yè)債券是我國存在的一種特殊法律規(guī)定的債券形式，它的出現(xiàn)與我國債券發(fā)展歷史有關(guān)。本書除特別指出的，所用"企業(yè)債券”一詞均指狹義的企業(yè)債券。企業(yè)債券是指“企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券”。該條例適用于“中華人民共和國境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行的債券。但是，金融債券和外幣債券除外”。企業(yè)債券發(fā)行主體可以是股份有限公司和有限責(zé)任公司，也可以是尚未改制為公司制的企業(yè)法人，但不包括上市公司。

公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。公司債券屬于債券體系中的一個(gè)品種，它反映發(fā)行債券的公司和債券投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

政府債券是指政府財(cái)政部門或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。

金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

13.單選題

下列關(guān)于上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份的說法，正確的有（）。

Ⅰ.可以增強(qiáng)股票的流通性

Ⅱ.可以避免股份過分集中

Ⅲ.可以保護(hù)原股東權(quán)益及其對(duì)公司的控制權(quán)

Ⅳ.向不特定對(duì)象公開募集股份簡稱定向增發(fā)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】向不特定對(duì)象公開募集股份，簡稱增發(fā)，是股份公司向不特定對(duì)象公開募集股份的增資方式。Ⅳ錯(cuò)誤，增發(fā)的目的是向社會(huì)公眾募集資金，擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流通性，并可避免股份過分集中。Ⅰ、Ⅱ正確，Ⅲ錯(cuò)誤。

非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的增資方式。

14.單選題

股份有限公司董事不得從事的行為有（）。

Ⅰ.將公司資金以其個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ)

Ⅱ.持有本公司的股份

Ⅲ.不經(jīng)股東大會(huì)同意與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易

Ⅳ.接受他人與公司交易的傭金并將一部分歸為己有

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】董事、高級(jí)管理人員不得有下列行為：

（1）挪用公司資金；

（2）將公司資金以其個(gè)人名義或者以其他個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ)；

（3）違反公司章程的規(guī)定，未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；

（4）違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)同意，與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易；

（5）未經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)同意，利用職務(wù)便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機(jī)會(huì)，自營或者為他人經(jīng)營與所任職公司同類的業(yè)務(wù)；

（6）接受他人與公司交易的傭金歸為己有；

（7）擅自披露公司秘密；

（8）違反對(duì)公司忠實(shí)義務(wù)的其他行為。

Ⅱ.持有本公司的股份，是合法合規(guī)行為。

15.單選題

根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，證券公司分類評(píng)價(jià)（）進(jìn)行一次。

問題1選項(xiàng)

A.每月

B.每半年

C.每年

D.每季度

【答案】C

【解析】證券公司分類監(jiān)管評(píng)價(jià)首先設(shè)定正常經(jīng)營的證券公司基準(zhǔn)分為100分。在基準(zhǔn)分的基礎(chǔ)上，根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)、持續(xù)合規(guī)狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r等方面情況，進(jìn)行相應(yīng)加分或扣分以確定證券公司的評(píng)價(jià)計(jì)分。分類評(píng)價(jià)每年進(jìn)行一次，評(píng)價(jià)期為上一年度5月1日至本年度4月30日。

16.單選題

1999年7月1日《證券法》正式實(shí)施后，在中國證監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)立即著手依法調(diào)整和改組原有的協(xié)會(huì)組織，并于當(dāng)年12月召開第二次會(huì)員大會(huì)，選舉產(chǎn)生了新的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，通過了新的章程，進(jìn)一步明確將（）作為協(xié)會(huì)工作的首要任務(wù)。

問題1選項(xiàng)

A.行業(yè)傳導(dǎo)

B.行業(yè)服務(wù)

C.行業(yè)規(guī)范

D.行業(yè)自律

【答案】D

【解析】1998年底頒布的《證券法》，在法律上明確了中國證券業(yè)協(xié)會(huì)作為行業(yè)自律組織在證券業(yè)管理體制中的地位，以立法的形式明確了中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的組織架構(gòu)、職能與職責(zé)等，為中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的定位和權(quán)利義務(wù)關(guān)系的確定奠定了法律基礎(chǔ)。1999年7月1日《證券法》正式實(shí)施后，在中國證監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)立即著手依法調(diào)整和改組原有的協(xié)會(huì)組織，并于當(dāng)年12月召開第二屆會(huì)員大會(huì)，選舉產(chǎn)生了新的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，通過了新的章程，進(jìn)一步明確將行業(yè)自律作為協(xié)會(huì)工作的首要任務(wù)。故D項(xiàng)正確，ABC三項(xiàng)屬于干擾項(xiàng)。

17.單選題

股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟包括（）。

Ⅰ.選擇樣本股

Ⅱ.選定基期并計(jì)算基期平均股價(jià)或市值

Ⅲ.計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值且不可作任何修正

Ⅳ.指數(shù)化

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】股票價(jià)格指數(shù)的編制分為四步：

第一步，選擇樣本股。Ⅰ正確。選擇一定數(shù)量有代表性的上市公司股票作為編制股價(jià)指數(shù)的樣本股。樣本股可以是全部上市股票，也可以是其中有代表性的一部分。樣本股的選擇主要考慮兩條標(biāo)準(zhǔn)：一是樣本股的市價(jià)總值要占在交易所上市的全部股票市價(jià)總值的大部分；二是樣本股票價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)必須能反映股票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的總趨勢(shì)。

第二步，選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值。Ⅱ正確。通常選擇某一有代表性或股價(jià)相對(duì)穩(wěn)定的日期為基期，并按選定的某一種方法計(jì)算這一天的樣本股平均價(jià)格或總市值。

第三步，計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正。Ⅲ錯(cuò)誤。收集樣本股在計(jì)算期的價(jià)格，并按選定的方法計(jì)算平均價(jià)格或市值。有代表性的價(jià)格是樣本股收盤平均價(jià)。

第四步，指數(shù)化。Ⅳ正確。如果計(jì)算股價(jià)指數(shù)，就需要將計(jì)算期的平均股價(jià)或市值轉(zhuǎn)化為指數(shù)值，即將基期平均股價(jià)或市值定為某一常數(shù)（通常為100、1000或10），并據(jù)此計(jì)算計(jì)算期股價(jià)的指數(shù)值。

18.單選題

根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》的規(guī)定，下列關(guān)于其主要內(nèi)容的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.對(duì)發(fā)行承銷作出特別規(guī)定，就發(fā)行價(jià)格、定價(jià)基準(zhǔn)日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格、交易方式等作出專門安排

B.明確發(fā)行上市審核和注冊(cè)程序，深交所審核期限為1個(gè)月，中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)期限為15個(gè)工作日。同時(shí)，針對(duì)“小額快速”融資設(shè)置簡易程序

C.明確適用范圍，上市公司股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種，適用該辦法

D.精簡優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對(duì)象發(fā)行和向特定對(duì)象發(fā)行，差異化設(shè)置各類證券品種的再融資條件

【答案】B

【解析】《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》共七章、九十三條。主要內(nèi)容包括：

一是明確適用范圍，上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種的，適用該辦法。C項(xiàng)正確。

二是精簡優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對(duì)象發(fā)行和向特定對(duì)象發(fā)行，差異化設(shè)置各類證券品種的再融資條件。D項(xiàng)正確。

三是明確發(fā)行上市審核和注冊(cè)程序，深交所審核期限為2個(gè)月，中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)期限為15個(gè)工作日。同時(shí)，針對(duì)“小額快速”融資設(shè)置簡易程序。B項(xiàng)錯(cuò)誤。

四是強(qiáng)化信息披露要求，要求有針對(duì)性地披露業(yè)務(wù)模式、公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略等信息，充分揭示可能對(duì)公司核心競爭力、經(jīng)營穩(wěn)定性以及未來發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。

五是對(duì)發(fā)行承銷作出特別規(guī)定，就發(fā)行價(jià)格、定價(jià)基準(zhǔn)日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格、交易方式等作出專門安排。A項(xiàng)正確。

六是強(qiáng)化監(jiān)督管理和法律責(zé)任，加大對(duì)上市公司、中介機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體違法違規(guī)行為的追責(zé)力度。

19.單選題

下列關(guān)于證券市場(chǎng)融資基本形式的說法，正確的有（）。

Ⅰ.資金赤字單位在市場(chǎng)上向資金盈余單位發(fā)售有價(jià)證券，募得資金

Ⅱ.資金盈余單位購入有價(jià)證券，獲得有價(jià)證券所代表的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)

Ⅲ.證券持有者要收回投資，可以通過市場(chǎng)將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者

Ⅳ.證券可以不斷地轉(zhuǎn)讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券市場(chǎng)融資活動(dòng)，是指資金盈余單位和赤字單位之間以有價(jià)證券為媒介，實(shí)現(xiàn)資金融通的金融活動(dòng)。

證券市場(chǎng)融資的基本形式是：資金赤字單位在市場(chǎng)上向資金盈余單位發(fā)售有價(jià)證券，募得資金，資金盈余單位購入有價(jià)證券，獲得有價(jià)證券所代表的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)。Ⅰ、Ⅱ正確。證券持有者若要收回投資，可以通過市場(chǎng)將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者。Ⅲ正確。證券可以不斷地轉(zhuǎn)讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)。Ⅳ正確。一般來說，證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式主要包括股票融資和債券融資。另外，近年來，國內(nèi)外興起的投資基金融資也是證券融資的一種方式。

20.單選題

下列關(guān)于公募基金運(yùn)作方式的說法，正確的有（）。

Ⅰ.公募基金必須設(shè)立開放期

Ⅱ.開放式基金的基金份額總額不固定

Ⅲ.封閉式基金的基金份額持有人在基金合同期限內(nèi)不得申請(qǐng)贖回

Ⅳ.開放式基金的基金份額可以在基金合同約定的場(chǎng)所申購或者贖回

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】公募基金的運(yùn)作方式可以采用封閉式、開放式或者其他方式。

采用封閉式運(yùn)作方式的基金，簡稱"封閉式基金”，是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金，只能根據(jù)基金份額上市交易規(guī)則，委托證券公司在證券交易所完成交易；封閉式基金合同期限屆滿后，在滿足一定條件下，可以延長合同期限或轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式。

采用開放式運(yùn)作方式的基金，簡稱“開放式基金”，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購或者贖回的基金。封閉式基金有封閉期的說法，沒有開放期的說法，Ⅰ錯(cuò)誤。

21.單選題

下列各項(xiàng)中，屬于國際金融監(jiān)管體系的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.國際證監(jiān)會(huì)組織

B.世界銀行

C.國際貨幣基金組織

D.世界貿(mào)易組織

【答案】A

【解析】國際金融監(jiān)管體系是全球金融體系的重要組成部分，包括巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國際證監(jiān)會(huì)組織、國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)等。故A項(xiàng)正確。BCD三項(xiàng)屬于干擾項(xiàng)。第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束前夕，1944年布雷頓森林會(huì)議宣布成立國際復(fù)興開發(fā)銀行（世界銀行前身）和國際貨幣基金組織兩大機(jī)構(gòu)，確立了以美元為中心的國際貨幣體系，使美元成為主要的國際儲(chǔ)備貨幣和結(jié)算貨幣，紐約成為世界金融中心。

22.單選題

中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，將證券公司分為若干類別，其中，風(fēng)險(xiǎn)管理能力在行業(yè)內(nèi)最高，能較好地控制新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品方面的風(fēng)險(xiǎn)的屬于（）公司。

問題1選項(xiàng)

A.C類

B.B類

C.D類

D.A類

【答案】D

【解析】中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，將證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E五大類十一個(gè)級(jí)別。其中，C級(jí)是正常經(jīng)營狀態(tài)的最低等級(jí)。

（1）A類公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力在行業(yè)內(nèi)最高，能較好地控制新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品方面的風(fēng)險(xiǎn)；

（2）B類公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力在行業(yè)內(nèi)較高，在市場(chǎng)變化中能較好地控制業(yè)務(wù)擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)；

（3）C類公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力與其現(xiàn)有業(yè)務(wù)相匹配；

（4）D類公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力低，潛在風(fēng)險(xiǎn)可能超過公司可承受范圍；

（5）E類公司潛在風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，已被采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施。

23.單選題

現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)分析的構(gòu)成要素包括（）。

Ⅰ.違約概率

Ⅱ.違約損失率

Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

Ⅳ.違約時(shí)間

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素分析以違約為中心。盡管現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)概念已經(jīng)從單純的違約風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到包括信用等級(jí)變化的更加全面的信用風(fēng)險(xiǎn)，但在信用風(fēng)險(xiǎn)分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）等。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，Ⅳ錯(cuò)誤。這些要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失（EL＝LGD×PD×EAD）和非預(yù)期損失（UL）。對(duì)這些信用風(fēng)險(xiǎn)要素的量化是以損失的概率分布進(jìn)行科學(xué)描述風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的中心工作就是以各種模型準(zhǔn)確量化這些風(fēng)險(xiǎn)要素。

違約概率（PD）：債務(wù)人合同約定的期限內(nèi)不能按合同要求履行相關(guān)義務(wù)的可能性。

違約損失率（LGD）：債務(wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額，即損失的嚴(yán)重程度。

違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）是指違約發(fā)生時(shí)債權(quán)人對(duì)于違約債務(wù)的暴露頭寸，是債務(wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額。

預(yù)期損失（EL）又稱為期望損失，是指事前估計(jì)到的或期望的違約損失。

非預(yù)期損失（UL）反映的是實(shí)際損失偏離預(yù)期損失的部分，即非預(yù)期損失等于實(shí)際的損失減去預(yù)期損失。

24.單選題

下列關(guān)于上市公司收購和信息披露的法律責(zé)任的說法，正確的有（）。

Ⅰ.收購人未按照《證券法》規(guī)定履行上市公司收購的公告、發(fā)出收購要約等義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，無罰款

Ⅱ.收購人未按照《證券法》規(guī)定履行上市公司收購的公告、發(fā)出收購要約等義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款

Ⅲ.信息披露義務(wù)人未按照《證券法》規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬元以上一百萬元以下的罰款

Ⅳ.信息披露義務(wù)人未按照《證券法》規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】收購人未按照本法規(guī)定履行上市公司收購的公告、發(fā)出收購要約義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，并處以50萬元以上500萬元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以20萬元以上200萬元以下的罰款，Ⅰ錯(cuò)誤。

信息披露義務(wù)人未按照本法規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警吿，并處以50萬元以上500萬元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以20萬元以上200萬元以下的罰款。Ⅲ錯(cuò)誤。

25.單選題

證券公司接受委托，按照約定向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或間接獲取經(jīng)濟(jì)利益，該經(jīng)營活動(dòng)是（）。

問題1選項(xiàng)

A.證券投資顧問業(yè)務(wù)

B.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)

D.理財(cái)顧問業(yè)務(wù)

【答案】A

【解析】證券公司接受委托，按照約定向客戶提供涉及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并接或間接獲取經(jīng)濟(jì)利益，該經(jīng)營活動(dòng)是證券投資顧問業(yè)務(wù)。A項(xiàng)正確。

B項(xiàng)，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，是指與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。

C項(xiàng)，財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)具體包括：為企業(yè)申請(qǐng)證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù)；為上市公司重大投資、收購兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)；為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù)；為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計(jì)劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù)；為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營運(yùn)提供融資策劃、方案設(shè)計(jì)、推介路演等方面的咨詢服務(wù)；為上市公司的債權(quán)人、債務(wù)人對(duì)上市公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢服務(wù)以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)形式。

D項(xiàng)，理財(cái)顧問業(yè)務(wù)并不是證券公司的業(yè)務(wù)形式。

26.單選題

證券公司應(yīng)要求并確保子公司在整體風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架下，建立自身的（），保障全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一致性和有效性。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)

Ⅱ.制度流程

Ⅲ.信息技術(shù)系統(tǒng)

Ⅳ.風(fēng)控指標(biāo)體系

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)將子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理納入統(tǒng)一體系，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)行垂直管理，要求并確保子公司在整體風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架下，建立自身的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、制度流程、信息技術(shù)系統(tǒng)和風(fēng)控指標(biāo)體系，保障全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一致性和有效性。

27.單選題

若法定存款準(zhǔn)備金率為r，原始存款為D0，則簡單貨幣乘數(shù)m為（）。

問題1選項(xiàng)

A.D0/r

B.r/D0

C.1/D0

D.1/r

【答案】D

【解析】若法定準(zhǔn)備金率為r，原始存款為D0，貨幣乘數(shù)為m。理論上，貨幣乘數(shù)可以簡單地表示為法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)，調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率會(huì)直接改變貨幣乘數(shù)。m＝1/r，商業(yè)銀行的存款總額最高＝D0×1/r。

28.單選題

根據(jù)《金融機(jī)構(gòu)洗錢和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及客戶分類管理指引》，下列關(guān)于證券公司開展洗錢風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及客戶分類管理的說法，錯(cuò)誤的有（）。

Ⅰ.證券公司應(yīng)對(duì)客戶參與不同的業(yè)務(wù)進(jìn)行不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分，同一客戶在證券公司不應(yīng)有唯一的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

Ⅱ.對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶應(yīng)采取強(qiáng)化的客戶盡職調(diào)查及其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施

Ⅲ.對(duì)于首次建立業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶，無論風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高低，證券公司在初次確定其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)后的三年內(nèi)至少應(yīng)進(jìn)行一次復(fù)核

Ⅳ.對(duì)于己確立過風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的客戶，證券公司不得再根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)程度設(shè)置相應(yīng)的重新審核期限

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】對(duì)于新建立業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶，證券公司應(yīng)在建立業(yè)務(wù)關(guān)系后的10個(gè)工作日內(nèi)，按照收集信息、篩選分析信息、初評(píng)和復(fù)評(píng)的流程，劃分其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，同一客戶在證券公司應(yīng)有唯一的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。Ⅰ錯(cuò)誤。

對(duì)于已確立過風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的客戶，證券公司應(yīng)根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)程度設(shè)置相應(yīng)的重新審核期限，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)追蹤。Ⅳ錯(cuò)誤。

證券公司應(yīng)在客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的基礎(chǔ)上，采取相應(yīng)的客戶盡職調(diào)查及其他風(fēng)險(xiǎn)管控措施，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶采取強(qiáng)化的客戶盡職調(diào)查及其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

29.單選題

根據(jù)《合伙企業(yè)法》有關(guān)規(guī)定，關(guān)于合伙企業(yè)解散清算中的清償先后順序的說法，正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.清算費(fèi)用、職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、稅款

B.職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、稅款、清算費(fèi)用

C.稅款、清算費(fèi)用、職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用

D.社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、清算費(fèi)用、職工工資、稅款

【答案】A

【解析】合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)在支付清算費(fèi)用和職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、法定補(bǔ)償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，依照普通合伙企業(yè)利潤分配、虧損分擔(dān)規(guī)則進(jìn)行分配。

30.單選題

根據(jù)客戶資產(chǎn)保護(hù)相關(guān)規(guī)定，以下說法正確的有（）。

Ⅰ.從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)將客戶的交易結(jié)算資金存放在指定商業(yè)銀行

Ⅱ.客戶的交易結(jié)算資金的存取，應(yīng)當(dāng)通過指定商業(yè)銀行辦理

Ⅲ.從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)將客戶的委托資產(chǎn)交由指定商業(yè)銀行等資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管

Ⅳ.從事融資融券業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)參照客戶交易結(jié)算資金第三方存管的辦法，對(duì)客戶資金擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行管理

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)將客戶的交易結(jié)算資金存放在指定商業(yè)銀行，客戶的交易結(jié)算資金的存取，應(yīng)當(dāng)通過指定商業(yè)銀行辦理；從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)將客戶的委托資產(chǎn)交由指定商業(yè)銀行等資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管，從事融資融券業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)參照客戶交易結(jié)算資金第三方存管的辦法，對(duì)客戶資金擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行管理。四項(xiàng)均正確。

31.單選題

政府機(jī)構(gòu)投資者中的（）可以通過公開市場(chǎng)操作來進(jìn)行宏觀調(diào)控。

問題1選項(xiàng)

A.大型商業(yè)銀行

B.中央銀行

C.股份制商業(yè)銀行

D.政策性銀行

【答案】B

【解析】政府機(jī)構(gòu)類投資者，是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)。政府機(jī)構(gòu)類投資者的特點(diǎn)是通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金余缺、實(shí)施宏觀調(diào)控、實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政策等。各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過購買政府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)。因此，嚴(yán)格地說，政府買賣證券活動(dòng)不具備完全的投資特征。政府機(jī)構(gòu)類投資者主要包括以下兩個(gè)：

第一，中央銀行以公開市場(chǎng)操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)行宏觀調(diào)控。B項(xiàng)正確。

第二，我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。從各國具體實(shí)踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府還可以成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與證券市場(chǎng)交易，平抑市場(chǎng)非理性的巨幅波動(dòng)。在我國，這類機(jī)構(gòu)投資者包括中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司（中央?yún)R金）、中國證券金融股份有限公司（證金公司）等。

ACD三項(xiàng)屬于金融機(jī)構(gòu)類投資者，而非政府機(jī)構(gòu)類投資者。

32.單選題

根據(jù)《證券投資基金法》，下列關(guān)于基金管理公司設(shè)立條件的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.所有股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近三年沒有違法記錄

B.取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)

C.注冊(cè)資本不低于一億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本

D.有符合要求的營業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施

【答案】A

【解析】設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有：

1.有符合《證券投資基金法》和《公司法》規(guī)定的章程；

2.注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；Ⅳ錯(cuò)誤。

3.主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近3年沒有違法記錄；A錯(cuò)誤。

4.取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)；

5-董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備相應(yīng)的任職條件；

6.有符合要求的營業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；

7.有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

33.單選題

下列關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而給經(jīng)濟(jì)主體帶來損益的風(fēng)險(xiǎn)

B.套期保值、限額和定價(jià)補(bǔ)償是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最主要的方法

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)通常源于交易對(duì)手或金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部

D.金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要工具和技術(shù)

【答案】C

【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是證券投資類機(jī)構(gòu)面臨的最基本的風(fēng)險(xiǎn)之一。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指因市場(chǎng)價(jià)格變量波動(dòng)而給經(jīng)濟(jì)主體帶來損益的風(fēng)險(xiǎn)（A項(xiàng)正確）。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)通常來源于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系，而不是交易對(duì)手或金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部（C錯(cuò)誤），因此，它具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，很難通過分散化投資完全消除。套期保值（即對(duì)沖）、限額和定價(jià)補(bǔ)償是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最主要的方法（B項(xiàng)正確）。金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要工具和技術(shù)（D項(xiàng)正確）。根據(jù)導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一般劃分為利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)四種類型。

34.單選題

國別風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。

Ⅰ.主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.貨幣風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.政治風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】國別風(fēng)險(xiǎn)是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)債務(wù)人沒有能力或者拒絕履行證券公司債務(wù)，或使證券公司在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使證券公司遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)。國別風(fēng)險(xiǎn)存在于授信、國際資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)、設(shè)立境外機(jī)構(gòu)、代理往來和由境外服務(wù)提供商提供的外包服務(wù)等經(jīng)營活動(dòng)中。國別風(fēng)險(xiǎn)可能由一國或地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況惡化、政治和社會(huì)動(dòng)蕩、資產(chǎn)被國有化或被征用、政府拒付對(duì)外債務(wù)、外匯管制或貨幣貶值等情況引發(fā)。國別風(fēng)險(xiǎn)主要包括轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、傳染風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)和間接國別風(fēng)險(xiǎn)。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都屬于國別風(fēng)險(xiǎn)。

35.單選題

根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，下列關(guān)于證監(jiān)會(huì)分類監(jiān)管制度的說法，正確的有（）。

Ⅰ.證券公司分類監(jiān)管制度是證券行業(yè)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度

Ⅱ.證券公司分類監(jiān)管制度對(duì)促進(jìn)證券公司加強(qiáng)合規(guī)管理、提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力、培育核心競爭力，發(fā)揮了正向激勵(lì)作用

Ⅲ.中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司分類結(jié)果對(duì)不同類別的證券公司實(shí)施相同對(duì)待的監(jiān)管政策

Ⅳ.證監(jiān)會(huì)根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況進(jìn)一步優(yōu)化分類評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，強(qiáng)化證券公司依法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營，提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力和國內(nèi)國際競爭力

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券公司分類監(jiān)管制度是證券行業(yè)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度，對(duì)促進(jìn)證券公司加強(qiáng)合規(guī)管理、提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力、培育核心競爭力，發(fā)揮了正向激勵(lì)作用。中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司分類結(jié)果對(duì)不同類別的證券公司實(shí)施區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策。Ⅲ錯(cuò)誤；

中國證監(jiān)會(huì)于2017年根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況進(jìn)一步優(yōu)化分類評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，修訂了《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，強(qiáng)化證券公司依法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營，提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力和國內(nèi)國際競爭力。

36.單選題

下列關(guān)于股票期權(quán)交易的說法，正確的有（）。

Ⅰ.做市商是指經(jīng)證券交易所認(rèn)可、為其上市交易的股票期權(quán)合約提供雙邊持續(xù)報(bào)價(jià)或者雙邊回應(yīng)報(bào)價(jià)等服務(wù)的機(jī)構(gòu)

Ⅱ.股票期權(quán)結(jié)算參與人，是指具有證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)股票期權(quán)結(jié)算業(yè)務(wù)結(jié)算參與人資格的機(jī)構(gòu)

Ⅲ.認(rèn)沽期權(quán)是指買方有權(quán)在將來特定時(shí)間以特定價(jià)格買入約定數(shù)量合約標(biāo)的的期權(quán)合約

Ⅳ.認(rèn)購期權(quán)是指買方有權(quán)在將來特定時(shí)間以特定價(jià)格賣出約定數(shù)量合約標(biāo)的的期權(quán)合約

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】做市商是指經(jīng)證券交易所認(rèn)可、為其上市交易的股票期權(quán)合約提供雙邊持續(xù)報(bào)價(jià)或者雙邊回應(yīng)報(bào)價(jià)等服務(wù)的機(jī)構(gòu)；

股票期權(quán)結(jié)算參與人，是指具有證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)股票期權(quán)結(jié)算業(yè)務(wù)結(jié)算參與人資格的機(jī)構(gòu)；

認(rèn)沽期權(quán)是指買方有權(quán)在將來特定時(shí)間以特定價(jià)格賣出約定數(shù)量合約標(biāo)的的期權(quán)合約；Ⅲ錯(cuò)誤；

認(rèn)購期權(quán)是指買方有權(quán)在將來特定時(shí)間以特定價(jià)格買入約定數(shù)量合約標(biāo)的的期權(quán)合約；Ⅳ錯(cuò)誤。

37.單選題

下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

B.基金資產(chǎn)凈值等于基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債

C.基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)

D.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和

【答案】C

【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。

BD選項(xiàng)正確，基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。

A選項(xiàng)正確，基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債；基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額。

C項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。而非基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)。

38.單選題

募集機(jī)構(gòu)可以通過（）推介私募基金。

問題1選項(xiàng)

A.公開出版資料

B.微信朋友圈

C.設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座

D.門戶網(wǎng)站鏈接廣告

【答案】C

【解析】私募投資基金（以下簡稱“私募基金”），是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同規(guī)定的其他投資標(biāo)的。

募集機(jī)構(gòu)不得通過下列媒介渠道推介私募基金：公開出版資料（A項(xiàng)屬于禁止推介的渠道）；面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊(cè)、信函、傳真；海報(bào)、戶外廣告；電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體；公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告（D項(xiàng)屬于禁止推介的渠道）、博客等；未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介（B項(xiàng)屬于禁止推介的渠道）；未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)（如果設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座，則屬于可以推介的渠道，故C項(xiàng)正確）；未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介；法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則禁止的其他行為。

39.單選題

基金信息披露義務(wù)人包括（）。

Ⅰ.基金管理人

Ⅱ.基金托管人

Ⅲ.召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人

Ⅳ.中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人和其他組織

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】基金的信息披露是指基金信息披露義務(wù)人按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的活動(dòng)。基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人和其他組織。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確。

40.單選題

下列關(guān)于深圳證券交易所交易證券的托管制度的說法，正確的有（）。

Ⅰ.自動(dòng)托管

Ⅱ.隨處通買

Ⅲ.哪買哪賣

Ⅳ.轉(zhuǎn)托不限

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確。深交所投資者的證券托管是自動(dòng)實(shí)現(xiàn)的，投資者在哪家證券營業(yè)部買入證券，這些證券就自動(dòng)托管在哪家證券營業(yè)部。投資者可以利以同一證券賬戶在單個(gè)或多個(gè)會(huì)員的不同證券營業(yè)部買入證券。投資者買入的證券可以通過原買入證券的交易單元委托賣出，也可以向原買入證券的交易單元發(fā)出轉(zhuǎn)托管指令，轉(zhuǎn)托管完成后，在轉(zhuǎn)入的交易單元委托賣出。

上海證券交易所交易證券的托管制度。對(duì)于在上海證券交易所交易的證券，其托管制度是和全面指定交易制度聯(lián)系在一起的。上海證券交易所證券交易實(shí)行全面指定交易制度，境外投資者從事B股交易除外。全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會(huì)員作為其買賣證券的受托人，通過該會(huì)員參與上海證券交易所市場(chǎng)證券買賣。投資者應(yīng)當(dāng)與指定交易的會(huì)員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。指定交易協(xié)議一經(jīng)簽訂，會(huì)員即可根據(jù)投資者的申請(qǐng)向上海證券交易所交易主機(jī)申報(bào)辦理指定交易手續(xù)。投資者變更指定交易的，應(yīng)當(dāng)向已指定的會(huì)員提出撤銷申請(qǐng)，由該會(huì)員申報(bào)撤銷指令。指定交易撤銷后即可重新申辦指定交易。

41.單選題

下列關(guān)于證券公司對(duì)敏感信息采取保密措施的說法，正確的有（）。

Ⅰ.與證券公司工作人員簽署保密文件，要求工作人員對(duì)工作中獲取的敏感信息嚴(yán)格保密

Ⅱ.加強(qiáng)對(duì)涉及敏感信息的信息系統(tǒng)、通訊及辦公自動(dòng)化等信息設(shè)施、設(shè)備的管理，保障敏感信息安全

Ⅲ.對(duì)可能知悉敏感信息的工作人員使用的信息系統(tǒng)或設(shè)備形成的電子郵件、即時(shí)通訊信息和其他通訊信息進(jìn)行監(jiān)測(cè)

Ⅳ.建立內(nèi)幕信息知情人管理制度

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)采取保密措施，防止敏感信息的不當(dāng)流動(dòng)和使用，包括但不限于：

（1）與公司工作人員簽署保密文件，要求工作人員對(duì)工作中獲取的敏感信息嚴(yán)格保密；

（2）加強(qiáng)對(duì)涉及敏感信息的信息系統(tǒng)、通訊及辦公自動(dòng)化等信息設(shè)施、設(shè)備的管理，保障敏感信息安全；

（3）對(duì)可能知悉敏感信息的工作人員使用公司的信息系統(tǒng)或配發(fā)的設(shè)備形成的電子郵件、即時(shí)通訊信息和其他通訊信息進(jìn)行監(jiān)測(cè)；Ⅲ錯(cuò)誤，需要是公司的信息系統(tǒng)或設(shè)備形成的，不能監(jiān)控員工的私人信息；

（4）建立內(nèi)幕信息知情人管理制度。

42.單選題

下列關(guān)于股票投資技術(shù)分析的說法，正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.技術(shù)分析對(duì)股票的價(jià)格行為模式的判斷有較強(qiáng)的客觀性

B.技術(shù)分析的三個(gè)基本假設(shè)是市場(chǎng)行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)和歷史會(huì)重復(fù)

C.技術(shù)分析的演進(jìn)遵循了一條日趨定量化、主觀化和系統(tǒng)化的發(fā)展道路

D.技術(shù)分析以價(jià)值判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資價(jià)格為依據(jù)

【答案】B

【解析】技術(shù)分析法是僅從股票的市場(chǎng)行為來分析股票價(jià)格未來變化趨勢(shì)的方法。股票的市場(chǎng)行為可以有多種表現(xiàn)形式，其中，股票的市場(chǎng)價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時(shí)間是市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)形式。

技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)是：市場(chǎng)的行為包含一切信息；價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)；歷史會(huì)重復(fù)。B項(xiàng)正確。

技術(shù)分析法認(rèn)為，股票價(jià)格的波動(dòng)是對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整。技術(shù)分析法以價(jià)格判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資時(shí)機(jī)抉擇為依據(jù)。D項(xiàng)錯(cuò)誤。

從最早的直覺化決策方式，到圖形化決策方式，再到指標(biāo)化決策方式，進(jìn)一步到模型化決策方式以及智能化決策方式，技術(shù)分析法的演進(jìn)遵循了一條定量化、客觀化、系統(tǒng)化的發(fā)展道路。C項(xiàng)錯(cuò)誤。投資市場(chǎng)的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡，是技術(shù)分析法面對(duì)的最艱巨的研究任務(wù)之一。

技術(shù)分析法直接選取公開的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，采用圖表等方法對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)作出直觀的解釋，是僅從證券的市場(chǎng)行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢(shì)的方法。由于它缺乏牢固的經(jīng)濟(jì)金融理論基礎(chǔ)，對(duì)股票價(jià)格行為模式的判斷有一定隨意性，在學(xué)術(shù)界評(píng)價(jià)不高。A項(xiàng)錯(cuò)誤。

43.單選題

屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點(diǎn)的有（）。

Ⅰ.分別負(fù)債

Ⅱ.發(fā)行期限靈活

Ⅲ.集合發(fā)行

Ⅳ.引入信用增進(jìn)機(jī)制

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】據(jù)中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布的《銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指“2個(gè)（含）以上、10個(gè)（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具”。其中，中小非金融企業(yè)是指國家相關(guān)法律法規(guī)及政策界定為中小企業(yè)的非金融企業(yè)。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)募集的資金應(yīng)用于符合國家相關(guān)法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。

中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)：分別負(fù)債、集合發(fā)行。發(fā)行期限靈活。引入信用增進(jìn)機(jī)制。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)。

44.單選題

下列關(guān)于債券托管和結(jié)算方式的說法，正確的有（）。

Ⅰ.銀行間債券市場(chǎng)實(shí)行一級(jí)二級(jí)綜合托管賬戶模式

Ⅱ.交易所債券市場(chǎng)實(shí)行中央登記、一級(jí)托管制度

Ⅲ.我國銀行間市場(chǎng)的債券結(jié)算采用實(shí)時(shí)全額逐筆結(jié)算機(jī)制

Ⅳ.交易所市場(chǎng)的債券清算和結(jié)算主要采取的是中央對(duì)手方的全額結(jié)算機(jī)制

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】銀行間債券市場(chǎng)是場(chǎng)外市場(chǎng)，實(shí)行一級(jí)二級(jí)綜合托管賬戶模式（Ⅰ正確）。

交易所市場(chǎng)實(shí)行“中央登記、二級(jí)托管”的制度（Ⅱ錯(cuò)誤）。中央登記意味著市場(chǎng)中所有的證券在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記，記錄所有權(quán)的轉(zhuǎn)移過程；二級(jí)托管是指投資者參與證券市場(chǎng)必須通過有資格的證券公司，并將資產(chǎn)事實(shí)上托管給證券公司代理交易結(jié)算。

銀行間市場(chǎng)的結(jié)算方式：我國銀行間市場(chǎng)的債券結(jié)算采用實(shí)時(shí)全額逐筆結(jié)算機(jī)制（Ⅲ正確），統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。全額結(jié)算也被稱為逐筆結(jié)算，指每筆結(jié)算單獨(dú)交收，各筆結(jié)算之間不得相互抵銷。全額結(jié)算采用券款對(duì)付的結(jié)算方式，同步辦理券和款的交割和清算、結(jié)算。

交易所市場(chǎng)的結(jié)算方式：交易所市場(chǎng)的債券清算和結(jié)算主要采取的是中央對(duì)手方的凈額結(jié)算機(jī)制（Ⅳ錯(cuò)誤），由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)債券交易的清算、結(jié)算，并作為交易雙方共同的對(duì)手方提供交收擔(dān)保。

45.單選題

關(guān)于金融市場(chǎng)的重要性，下列說法錯(cuò)誤的有（）。

Ⅰ.金融市場(chǎng)可以使“非意愿儲(chǔ)蓄”脫離實(shí)物窖藏形式，進(jìn)而使社會(huì)可用的投資品總量增長

Ⅱ.金融市場(chǎng)通過競爭性的貨幣資金融通規(guī)模決定，將其配置到生產(chǎn)效率最高的經(jīng)濟(jì)主體或部門，使資源的利用效率得到提高

Ⅲ.繁榮的金融市場(chǎng)往往對(duì)應(yīng)著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的興旺發(fā)達(dá)，而金融市場(chǎng)的蕭條通常也意味著真實(shí)經(jīng)濟(jì)部門的不景氣

Ⅳ.政府通過金融市場(chǎng)的宏觀調(diào)控可以影響金融市場(chǎng)變量，調(diào)控社會(huì)信貸可得性，進(jìn)而影響公眾的儲(chǔ)蓄、消費(fèi)和投資行為

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】金融市場(chǎng)的重要性：

（1）促進(jìn)儲(chǔ)蓄一投資轉(zhuǎn)化

金融市場(chǎng)或金融體系首先使“意愿的儲(chǔ)