2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號60

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

按照目前的投資者構(gòu)成，境內(nèi)上市外資股的投資者包括（）。

Ⅰ.外國的自然人、法人和其他組織

Ⅱ.我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織

Ⅲ.定居在國外的中國公民

Ⅳ.我國的境內(nèi)居民

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確。這類股票被稱為B股。B股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。但從2001年2月對境內(nèi)居民個(gè)人開放B股市場后，境內(nèi)投資者逐漸成為B股市場的重要投資主體，B股的外資股性質(zhì)發(fā)生了變化。境內(nèi)居民個(gè)人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯人的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。Ⅳ正確。

2.單選題

普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，是一種綜合權(quán)利，其中首要的權(quán)利是（）。

問題1選項(xiàng)

A.公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)

B.可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策

C.股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓

D.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)或配股權(quán)

【答案】B

【解析】按照我國《公司法》的規(guī)定，普通股股東享有以下權(quán)利：

1.公司重大決策參與權(quán)

B項(xiàng)正確，普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。作為普通股股東，行使這一權(quán)利的途徑是參加股東大會(huì)、行使表決權(quán)。

2.公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)

資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)直接體現(xiàn)了普通股股東對股份公司的剩余索取權(quán)。資產(chǎn)收益權(quán)是股東按照其持有的股份比例分取股利的權(quán)利。剩余資產(chǎn)分配權(quán)是在公司解散清算時(shí)股東按照其持有的股份比例獲取剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。A項(xiàng)的權(quán)利。

3.其他權(quán)利

除了上述兩種基本權(quán)利外，普通股股東還可以享有由法律和公司章程所規(guī)定的其他權(quán)利，主要有：

（1）知情權(quán)。我國《公司法》規(guī)定，股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢。

（2）處置權(quán)。股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓。股東轉(zhuǎn)讓股份應(yīng)在依法設(shè)立的證券交易場所進(jìn)行或按照國務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行。公司發(fā)起人、董事、監(jiān)事、高級管理人員的股份轉(zhuǎn)讓受《公司法》和公司章程的限制。C項(xiàng)屬于該項(xiàng)權(quán)利。

（3）優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。D項(xiàng)屬于此項(xiàng)權(quán)利。

3.單選題

如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，其標(biāo)的股票的內(nèi)在價(jià)值30元，市場價(jià)格為32元，則轉(zhuǎn)換比例為（）。

問題1選項(xiàng)

A.40

B.42

C.33

D.31

【答案】A

【解析】轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價(jià)格。

轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格=1000/25=40。題干中的內(nèi)在價(jià)值和市場價(jià)格屬于干擾項(xiàng)。

4.單選題

根據(jù)《證券公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，下列關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)識別、評估和控制要求的說法，正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.對于涉及信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，應(yīng)根據(jù)融資人、債務(wù)人的需要確定盡職調(diào)查覆蓋的業(yè)務(wù)范圍

B.根據(jù)市場變化、業(yè)務(wù)變化和風(fēng)險(xiǎn)水平情況，在壓力測試中應(yīng)考慮信用風(fēng)險(xiǎn)因素

C.對于涉及信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，證券公司不應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)設(shè)置合理的準(zhǔn)入要求，而應(yīng)設(shè)置統(tǒng)一性標(biāo)準(zhǔn)

D.基于信用風(fēng)險(xiǎn)的外部性，常態(tài)化的壓力測試機(jī)制不包括信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測試

【答案】B

【解析】對于涉及信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，證券公司應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)設(shè)置合理的準(zhǔn)入要求。C錯(cuò)誤，不是統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全盡職調(diào)查機(jī)制。證券公司應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求、內(nèi)部實(shí)際情況及管理需要確定盡職調(diào)查覆蓋的業(yè)務(wù)范圍，A項(xiàng)錯(cuò)誤。

證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求，建立常態(tài)化的信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測試機(jī)制，并根據(jù)市場變化、業(yè)務(wù)變化和風(fēng)險(xiǎn)水平情況，在壓力測試中充分考慮信用風(fēng)險(xiǎn)因素，D項(xiàng)錯(cuò)誤，常態(tài)化壓力測試包括信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測試。

5.單選題

根據(jù)《證券法》，下列屬于證券交易內(nèi)幕信息的有（）。

Ⅰ.證券交易活動(dòng)中，涉及發(fā)行人的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者對該發(fā)行人證券的市場價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息

Ⅱ.甲上市公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況，投資者尚未得知該情況

Ⅲ.乙上市公司的實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事與公司相同或者相似業(yè)務(wù)的情況發(fā)生較大變化，投資者尚未得知該信息

Ⅳ.丙上市公司分配股利、增資的計(jì)劃及公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要變化，投資者尚未得知該信息

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】內(nèi)幕信息主要是指證券交易活動(dòng)中，涉及發(fā)行人的經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者對該發(fā)行人證券的市場價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息；主要包括：

（1）公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；

（2）公司的重大投資行為，公司在一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)超過公司資產(chǎn)總額百分之三十，或者公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十；

（3）公司訂立重要合同、提供重大擔(dān)?；蛘邚氖玛P(guān)聯(lián)交易，可能對公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；

（4）公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；

（5）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；

（6）公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化；

（7）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，董事長或者經(jīng)理無法履行職責(zé)；

（8）持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化，公司的實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事與公司相同或者相似業(yè)務(wù)的情況發(fā)生較大變化；

（9）公司分配股利、增資的計(jì)劃，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要變化，公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定，或者依法進(jìn)人破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉；

（10）涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無效；

（11）公司涉嫌犯罪被依法立案調(diào)查，公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被依法采取強(qiáng)制措施；

（12）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

6.單選題

下列產(chǎn)品中，可以在證券公司柜臺市場發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的有（）。

Ⅰ.證券公司發(fā)行的收益憑證

Ⅱ.代銷銀行的理財(cái)產(chǎn)品

Ⅲ.代銷信托公司的信托計(jì)劃

Ⅳ.證券公司發(fā)行的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】在柜臺市場發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品包括但不限于以下私募產(chǎn)品：

（1）證券公司及其子公司以非公開募集方式設(shè)立或者承銷的資產(chǎn)管理計(jì)劃、公司債務(wù)融資工具等產(chǎn)品；

（2）銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司等其他機(jī)構(gòu)設(shè)立并通過證券公司發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品；

（3）金融衍生品及中國證監(jiān)會(huì)、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可的產(chǎn)品。

7.單選題

根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，下列關(guān)于證券投資咨詢?nèi)藛T申請登記必須具備的條件的說法，正確的有（）。

Ⅰ.未受過行政處罰

Ⅱ.具有良好的職業(yè)道德

Ⅲ.具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷

Ⅳ.具有高中以上學(xué)歷

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券投資咨詢?nèi)藛T申請登記為從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，在滿足基本要求基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)必須具備下列條件：

1.具有中華人民共和國國籍；

2.具有完全民事行為能力；

3.品行良好、正直誠實(shí)，具有良好的職業(yè)道德；

4.未受過刑事處罰或者與證券業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重行政處罰；Ⅰ錯(cuò)誤；

5.具有大學(xué)本科以上學(xué)歷；Ⅳ錯(cuò)誤；

6.證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷；

7.通過中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一組織的證券從業(yè)人員資格考試；

8.中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

8.單選題

證券公司進(jìn)行柜臺交易，應(yīng)當(dāng)與特定對手方或投資者簽訂柜臺交易合同，合同的方式可以有（）。

Ⅰ.書面

Ⅱ.口頭

Ⅲ.電子

Ⅳ.電話

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券公司進(jìn)行柜臺交易，應(yīng)當(dāng)與特定交易對手方或投資者以書面或電子方式簽訂柜臺交易合同，約定雙方的權(quán)利義務(wù)。不能口頭或電話，要有留痕。

9.單選題

在我國證券投資基金的運(yùn)作中，既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)的有（）。

Ⅰ.基金投資者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金托管人

Ⅳ.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】（1）我國證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡稱基金當(dāng)事人。基金投資者是基金的當(dāng)事人，并不是服務(wù)機(jī)構(gòu)，故Ⅰ錯(cuò)誤。

（2）基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。Ⅱ、Ⅲ正確。除基金管理人與基金托管人外，基金市場上還有許多面向基金提供各類服務(wù)的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)主要包括基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)、基金估值核算機(jī)構(gòu)、基金投資顧問機(jī)構(gòu)、基金評價(jià)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。從事基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定進(jìn)行注冊或者備案。

（3）在我國，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，即中國證監(jiān)會(huì)依法對證券投資基金活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。

（4）基金的自律組織主要有基金行業(yè)自律組織和證券交易所。基金行業(yè)自律組織是由基金管理人、基金托管人和基金銷售機(jī)構(gòu)等服務(wù)機(jī)構(gòu)成立的行業(yè)自律組織。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國基金行業(yè)的自律性組織。Ⅳ錯(cuò)誤。

10.單選題

財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人出現(xiàn)下列（）情形之一的，中國證監(jiān)會(huì)對其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等監(jiān)管措施。

Ⅰ.在受托報(bào)送申報(bào)材料過程中，未切實(shí)履行組織、協(xié)調(diào)義務(wù)、申報(bào)文件制作質(zhì)量低下

Ⅱ.未依法履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)

Ⅲ.違反其就上市公司并購重組相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)所作承諾

Ⅳ.相關(guān)并購信息未公開前買賣該公司證券非法獲利

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會(huì)對其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等監(jiān)管措施：

（1）內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度、盡職調(diào)查制度以及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則存在重大缺陷或者未得到有效執(zhí)行的；

（2）未按照相關(guān)規(guī)定發(fā)表專業(yè)意見的；

（3）在受托報(bào)送申報(bào)材料過程中，未切實(shí)履行組織、協(xié)調(diào)義務(wù)、申報(bào)文件制作質(zhì)量低下的；

（4）未依法履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的；

（5）未按照相關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告或者公告的；

（6）違反其就上市公司并購重組相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)所作承諾的；

（7）違反保密制度或者未履行保密責(zé)任的；

（8）采取不正當(dāng)競爭手段進(jìn)行惡性競爭的；

（9）唆使、協(xié)助或者伙同委托人干擾中國證監(jiān)會(huì)審核工作的；

（10）中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

Ⅳ項(xiàng)屬于內(nèi)幕交易，從事內(nèi)幕交易的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上10倍以下的罰款。

11.單選題

原始存款為5萬元，法定準(zhǔn)備金率為2%，借助存款貨幣創(chuàng)造，商業(yè)銀行的總存款最高可以達(dá)到（）萬元。

問題1選項(xiàng)

A.25

B.6.25

C.10

D.250

【答案】D

【解析】中央銀行發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣，包括社會(huì)流通中的現(xiàn)金和銀行體系中作為準(zhǔn)備金的存款。商業(yè)銀行可以根據(jù)基礎(chǔ)貨幣，創(chuàng)造出倍數(shù)的貨幣供給額，其中，基礎(chǔ)貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關(guān)系，被稱為貨幣乘數(shù)。

若法定準(zhǔn)備金率為r，原始存款為D0，貨幣乘數(shù)為m。理論上，貨幣乘數(shù)可以簡單地表示為法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)，調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率會(huì)直接改變貨幣乘數(shù)。m=1/r，商業(yè)銀行的存款總額最高=D0×1/r，當(dāng)原始存款為5萬元，法定準(zhǔn)備金率為2%，借助存款貨幣創(chuàng)造，商業(yè)銀行的總存款最高可以達(dá)到5×1/2%=250（萬元）。

12.單選題

下列屬于證券公司自營業(yè)務(wù)涉及的部門規(guī)章及規(guī)范性文件的有（）。

Ⅰ.《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》

Ⅱ.《關(guān)于規(guī)范債券市場參與者債券交易業(yè)務(wù)的通知》

Ⅲ.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

Ⅳ.《證券公司內(nèi)部控制指引》

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券公司證券自營業(yè)務(wù)涉及的部門規(guī)章及規(guī)范性文件包括《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》《證券公司內(nèi)部控制指引》《證券公司證券自營業(yè)務(wù)指引》《關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》《關(guān)于規(guī)范債券市場參與者債券交易業(yè)務(wù)的通知》《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)債券交易監(jiān)管的通知》等。

Ⅲ.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》屬于行政法規(guī)。

13.單選題

下列屬于無面額股票特點(diǎn)的有（）。

Ⅰ.便于股票分割

Ⅱ.為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)

Ⅲ.發(fā)行價(jià)格靈活

Ⅳ.轉(zhuǎn)讓靈活

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】按是否在股票票面上標(biāo)明金額，股票可以分為有面額股票和無面額股票。

（1）有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也被稱為票面金額、票面價(jià)值或股票面值。有面額股票具有如下特點(diǎn)：

第一，可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例。

第二，為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供依據(jù)。我國《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。這樣，有面額股票的票面金額就成為股票發(fā)行價(jià)格的最低界限。Ⅱ是有面額股票的特點(diǎn)。

（2）無面額股票也被稱為比例股票或份額股票，是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。無面額股票有如下特點(diǎn)：

第一，發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格較靈活。Ⅲ、Ⅳ正確。因?yàn)闆]有票面金額，所以發(fā)行價(jià)格不受票面金額的限制；在轉(zhuǎn)讓時(shí)，投資者也不易受股票票面金額影響，而更注重分析每股的實(shí)際價(jià)值。

第二，便于股票分割。Ⅰ正確。如果股票有面額，分割時(shí)就需要辦理面額變更手續(xù)。由于無面額股票不受票面金額的約束，發(fā)行該股票的公司能夠比較容易地進(jìn)行股票分割。

14.單選題

下列關(guān)于金融債券發(fā)行的操作要求的說法，正確的有（）：

Ⅰ.金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行，可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式

Ⅱ.商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司發(fā)行金融債券沒有強(qiáng)制性擔(dān)保要求

Ⅲ.發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行

Ⅳ.發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強(qiáng)制性擔(dān)保要求；財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券需要由財(cái)務(wù)公司的母公司或其他有擔(dān)保能力的成員單位提供相應(yīng)擔(dān)保，經(jīng)原中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)免于擔(dān)保的除外；對于商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司，資質(zhì)良好但成立不滿3年的，應(yīng)由具有擔(dān)保能力的擔(dān)保人提供擔(dān)保。Ⅱ錯(cuò)誤。

金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行，可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。Ⅰ正確。

發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。Ⅲ正確。

發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券。Ⅳ正確。

15.單選題

下列關(guān)于債券交易的說法，正確的有（）。

Ⅰ.現(xiàn)券交易也稱債券的即期交易、二級市場債券交易

Ⅱ.回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時(shí)，約定未來進(jìn)行反向交易的行為

Ⅲ.遠(yuǎn)期交易是指雙方約定在未來某一時(shí)刻（或時(shí)間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣標(biāo)的債券的行為

Ⅳ.期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的即期交易

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】債券現(xiàn)券交易、回購交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易的基本概念：

1、現(xiàn)券交易，也被稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金，也就是所謂二級市場的債券交易。Ⅰ正確。

2、回購交易，是指債券買賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時(shí)，約定于未來某一時(shí)間以某一約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。Ⅱ正確。從理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。回購交易長的有幾周，但通常情況下只有24小時(shí)，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。

3、遠(yuǎn)期交易是雙方約定在未來某一時(shí)刻（或時(shí)間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣標(biāo)的債券的行為。Ⅲ正確。

4、期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。Ⅳ錯(cuò)誤。

16.單選題

下列關(guān)于證券委托的說法，正確的有（）。

Ⅰ.客戶在辦理委托買賣證券時(shí)，需要向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)委托指令

Ⅱ.證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類

Ⅲ.柜臺委托必須由委托人親自到證券營業(yè)部交易柜臺辦理

Ⅳ.柜臺委托需由本人填寫委托單并簽章

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經(jīng)紀(jì)商來進(jìn)行的，此時(shí)，投資者是證券經(jīng)紀(jì)商的客戶（下文中的客戶即委托證券經(jīng)紀(jì)商來代理買賣證券的投資者）?？蛻粼谵k理委托買賣證券時(shí)，需要向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)委托指令。Ⅰ正確。

證券委托的形式：證券委托可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。Ⅱ正確。

第一，柜臺委托。柜臺委托是指委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺（Ⅲ錯(cuò)誤），根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式（Ⅳ正確）。

第二，非柜臺委托。非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動(dòng)委托、網(wǎng)上委托等形式。

17.單選題

下列關(guān)于股份有限公司監(jiān)事會(huì)的表述，正確的有（）。

Ⅰ.監(jiān)事會(huì)設(shè)主席一人，并應(yīng)當(dāng)設(shè)副主席

Ⅱ.監(jiān)事會(huì)主席由全體監(jiān)事過半數(shù)選舉產(chǎn)生

Ⅲ.董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事

Ⅳ.監(jiān)事會(huì)成員不得少于三人

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】股份有限公司設(shè)監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于3人。監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于1/3，具體比例由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會(huì)中的職工代表由公司職工通過職工代表大會(huì)、職工大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。

監(jiān)事會(huì)設(shè)主席1人，可以設(shè)副主席。監(jiān)事會(huì)主席和副主席由全體監(jiān)事過半數(shù)選舉產(chǎn)生。董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事。

18.單選題

交易雙方在集中的交易所內(nèi)以公開競價(jià)的形式達(dá)成的，在將來某一特定時(shí)間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的協(xié)議，我們稱之為（）。

問題1選項(xiàng)

A.金融互換

B.金融期權(quán)

C.金融期貨

D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

【答案】C

【解析】（1）金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價(jià)格（被稱為遠(yuǎn)期價(jià)格）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約。

（2）金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價(jià)方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。近年來，不少交易所又陸續(xù)推出更多新型的期貨品種，例如房地產(chǎn)價(jià)格指數(shù)期貨、通貨膨脹指數(shù)期貨等。C項(xiàng)正確。

（3）B項(xiàng)，金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費(fèi)用（被稱為期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價(jià)格），在約定日期內(nèi)（或約定日期）享有按事先確定的價(jià)格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約。金融期權(quán)包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場外交易的期權(quán)。

（4）A項(xiàng)，金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。金融互換可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等類別。

（5）D項(xiàng)，前述四種常見的金融衍生工具通常也被稱作建構(gòu)模塊工具，它們是最簡單和最基礎(chǔ)的金融衍生工具，而利用其結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，能夠開發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品，后者通常被稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具，或被簡稱為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。

19.單選題

關(guān)于證券公司股東出資的規(guī)定，以下說法正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.證券公司的債權(quán)人可以將其債權(quán)轉(zhuǎn)為證券公司股權(quán)

B.證券公司股東的貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊資本的30%

C.證券公司股東的出資可以聘請不具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資

D.證券公司股東只能用貨幣出資

【答案】A

【解析】證券公司的股東應(yīng)當(dāng)用貨幣或者證券公司經(jīng)營必需的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資。證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊資本的30%。但是，在證券公司經(jīng)營過程中，證券公司的債權(quán)人將其債權(quán)轉(zhuǎn)為證券公司股權(quán)的，不受前述規(guī)定的限制。證券公司股東的出資應(yīng)當(dāng)聘請具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資。

20.單選題

根據(jù)《證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，下列關(guān)于證券資信評級業(yè)務(wù)人員的回避情形，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.本人、直系親屬擔(dān)任受評級機(jī)構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人聘任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人或者項(xiàng)目簽字人

B.本人、直系親屬持有受評級證券或者受評級機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券金額超過50萬元

C.本人、直系親屬為受評級機(jī)構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的普通員工

D.本人、直系親屬持有受評級機(jī)構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的股份達(dá)到5%以上

【答案】C

【解析】證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立回避制度，人員有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)回避：

1.本人、直系親屬持有受評級機(jī)構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的股份達(dá)到5%以上，或者是受評級機(jī)構(gòu)、受評級證券發(fā)行人的實(shí)際控制人；

2.本人、直系親屬擔(dān)任受評級機(jī)構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員；

3.本人、直系親屬擔(dān)任受評級機(jī)構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人聘任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人或者項(xiàng)目簽字人；

4.本人、直系親屬持有受評級證券或者受評級機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券金額超過50萬元，或者與受評級機(jī)構(gòu)、受評級證券發(fā)行人發(fā)生累計(jì)超過50萬元的交易；C，擔(dān)保人發(fā)行的債券不屬于回避范圍。

5.中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的足以影響?yīng)毩?、客觀、公正原則的其他情形。

證券評級機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事和高級管理人員以及評級從業(yè)人員不得以任何方式在受評級機(jī)構(gòu)或者受評級證券發(fā)行人兼職。C錯(cuò)誤；普通員工不屬于內(nèi)幕信息知情人，不需要回避。

21.單選題

證券公司應(yīng)要求并確保子公司在整體風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架下，建立自身的（），保障全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一致性和有效性。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)

Ⅱ.制度流程

Ⅲ.信息技術(shù)系統(tǒng)

Ⅳ.風(fēng)控指標(biāo)體系

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)將子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理納入統(tǒng)一體系，對其風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)行垂直管理，要求并確保子公司在整體風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理制度框架下，建立自身的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、制度流程、信息技術(shù)系統(tǒng)和風(fēng)控指標(biāo)體系，保障全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一致性和有效性。

22.單選題

下列各項(xiàng)中，屬于證券市場行業(yè)自律規(guī)則的有（）。

Ⅰ.中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)制定的自律規(guī)則

Ⅱ.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的自律規(guī)則

Ⅲ.證券交易所制定的自律規(guī)則

Ⅳ.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司制定的自律規(guī)則

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】行業(yè)自律規(guī)則，是指由行業(yè)自律組織根據(jù)國家相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件及本組織的章程或相關(guān)文件制定的規(guī)則。

證券市場的行業(yè)自律規(guī)則等包括以下幾類：

1.證券交易所制定的自律規(guī)則：如《上海證券交易所交易規(guī)則》《深圳證券交易所交易規(guī)則》《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》《深圳證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》《上海證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等。

2.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的自律規(guī)則：如《中國證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員管理辦法》《證券公司合規(guī)管理實(shí)施指引》《證券公司柜臺交易業(yè)務(wù)規(guī)范》《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》等。

3.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司制定的自律規(guī)則：如《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開戶代理機(jī)構(gòu)管理業(yè)務(wù)指南》《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司特殊機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品證券賬戶業(yè)務(wù)指南》等。

Ⅰ.中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)制定的自律規(guī)則，屬于銀行業(yè)的自律規(guī)則。

23.單選題

根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，下列關(guān)于資產(chǎn)支持計(jì)劃掛牌、轉(zhuǎn)讓的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.資產(chǎn)支持證券僅限于在合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓

B.資產(chǎn)支持證券初始掛牌交易單位所對應(yīng)的發(fā)行面值或等值份額應(yīng)不少于100萬元人民幣

C.證券公司等機(jī)構(gòu)可以為資產(chǎn)支持證券轉(zhuǎn)讓提供單邊報(bào)價(jià)服務(wù)

D.轉(zhuǎn)讓后，持有資產(chǎn)支持證券的合格投資者合計(jì)不得超過二百人

【答案】C

【解析】資產(chǎn)支持證券可以按照規(guī)定在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、證券公司柜臺市場以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券交易場所進(jìn)行掛牌、轉(zhuǎn)讓。資產(chǎn)支持證券僅限于在合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后，持有資產(chǎn)支持證券的合格投資者合計(jì)不得超過200人。資產(chǎn)支持證券初始掛牌交易單位所對應(yīng)的發(fā)行面值或等值份額應(yīng)不少于100萬元人民幣。

資產(chǎn)支持證券的登記結(jié)算業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)辦理。證券公司等機(jī)構(gòu)可以為資產(chǎn)支持證券轉(zhuǎn)讓提供雙邊報(bào)價(jià)服務(wù)，C錯(cuò)誤。

24.單選題

下列關(guān)于證券公司客戶的交易結(jié)算資金和證券的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行

B.證券公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶的交易結(jié)算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)

C.證券公司不得將客戶的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財(cái)產(chǎn)

D.任何情況下不得查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行客戶的交易結(jié)算資金和證券

【答案】D

【解析】證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。證券公司不得將客戶的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財(cái)產(chǎn)，證券公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶的交易結(jié)算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)，非因投資者本身的債務(wù)或者法律規(guī)定的其他情形，不得查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行存入專門賬戶的投資者參與資金，D項(xiàng)錯(cuò)誤。

25.單選題

下列關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)采取會(huì)員制形式，其權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)

B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)是非營利性社會(huì)團(tuán)體法人

C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)是由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)自律組織，證券公司可以根據(jù)自身需要自愿加入

D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案

【答案】C

【解析】中國證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)正式成立于1991年8月28日，是依據(jù)《中華人民共和國證券法》和《社會(huì)團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性社會(huì)團(tuán)體法人（B項(xiàng)正確）。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)采取會(huì)員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（C項(xiàng)錯(cuò)誤）。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)（A項(xiàng)正確）。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案（D項(xiàng)正確）。

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)，理事會(huì)為其執(zhí)行機(jī)構(gòu)。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行會(huì)長負(fù)責(zé)制。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員由單位會(huì)員構(gòu)成，包括法定會(huì)員、普通會(huì)員和特別會(huì)員，另設(shè)觀察員。

26.單選題

下列關(guān)于可回購優(yōu)先股和不可回購優(yōu)先股的說法，正確的有（）。

Ⅰ.根據(jù)發(fā)行人或優(yōu)先股股東是否享有要求公司回購優(yōu)先股的權(quán)利，可分為可回購優(yōu)先股和不可回購優(yōu)先股

Ⅱ.可回購優(yōu)先股是指允許發(fā)行公司按發(fā)行價(jià)減去一定比例的補(bǔ)償收益可回購的優(yōu)先股

Ⅲ.可回購優(yōu)先股是指，在許可的條件下，公司認(rèn)為可以用較低股息率發(fā)行新的優(yōu)先股時(shí)，公司按約定回購已發(fā)行的優(yōu)先股股票

Ⅳ.不附有回購條款的優(yōu)先股被稱為不可回購優(yōu)先股

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】根據(jù)發(fā)行人或優(yōu)先股股東是否享有要求公司回購優(yōu)先股的權(quán)利，可分為可回購優(yōu)先股和不可回購優(yōu)先股（Ⅰ正確）?？苫刭弮?yōu)先股是指允許發(fā)行公司按發(fā)行價(jià)加上一定比例的補(bǔ)償收益回購優(yōu)先股（Ⅱ錯(cuò)誤），公司通常在認(rèn)為可以用較低股息率發(fā)行新的優(yōu)先股時(shí)，就可用此方法回購已發(fā)行的優(yōu)先股股票（Ⅲ正確）；而不附有回購條款的優(yōu)先股則被稱為不可回購優(yōu)先股（Ⅳ正確）。

27.單選題

根據(jù)《證券法》，下列不屬于證券發(fā)行、交易活動(dòng)禁止行為的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.融資融券

B.虛假宣傳

C.內(nèi)幕交易

D.操縱證券市場

【答案】A

【解析】證券發(fā)行、交易活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠實(shí)信用的原則。證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場的行為。融資融券活動(dòng)是合法合規(guī)的，交易過程中可以開展融資融券。

28.單選題

根據(jù)《金融機(jī)構(gòu)洗錢和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)評估及客戶分類管理指引》，下列關(guān)于證券公司開展洗錢風(fēng)險(xiǎn)評估及客戶分類管理的說法，錯(cuò)誤的有（）。

Ⅰ.證券公司應(yīng)對客戶參與不同的業(yè)務(wù)進(jìn)行不同的風(fēng)險(xiǎn)等級劃分，同一客戶在證券公司不應(yīng)有唯一的風(fēng)險(xiǎn)等級

Ⅱ.對高風(fēng)險(xiǎn)客戶應(yīng)采取強(qiáng)化的客戶盡職調(diào)查及其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施

Ⅲ.對于首次建立業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶，無論風(fēng)險(xiǎn)等級高低，證券公司在初次確定其風(fēng)險(xiǎn)等級后的三年內(nèi)至少應(yīng)進(jìn)行一次復(fù)核

Ⅳ.對于己確立過風(fēng)險(xiǎn)等級的客戶，證券公司不得再根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)程度設(shè)置相應(yīng)的重新審核期限

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】對于新建立業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶，證券公司應(yīng)在建立業(yè)務(wù)關(guān)系后的10個(gè)工作日內(nèi)，按照收集信息、篩選分析信息、初評和復(fù)評的流程，劃分其風(fēng)險(xiǎn)等級，同一客戶在證券公司應(yīng)有唯一的風(fēng)險(xiǎn)等級。Ⅰ錯(cuò)誤。

對于已確立過風(fēng)險(xiǎn)等級的客戶，證券公司應(yīng)根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)程度設(shè)置相應(yīng)的重新審核期限，實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)追蹤。Ⅳ錯(cuò)誤。

證券公司應(yīng)在客戶風(fēng)險(xiǎn)等級劃分的基礎(chǔ)上，采取相應(yīng)的客戶盡職調(diào)查及其他風(fēng)險(xiǎn)管控措施，對高風(fēng)險(xiǎn)客戶采取強(qiáng)化的客戶盡職調(diào)查及其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

29.單選題

根據(jù)《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得投資或用于（）。

問題1選項(xiàng)

A.國債

B.證券承銷

C.非公開發(fā)行股票

D.公開發(fā)行上市的股票

【答案】B

【解析】我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于上市交易的股票、債券以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券品種。具體而言，目前我國的基金主要可投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券等。（ACD三項(xiàng)屬于基金財(cái)產(chǎn)可以投資的對象）

按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：承銷證券（故選B項(xiàng)）；向他人貸款或者提供擔(dān)保；從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；向其基金管理人、基金托管人出資；從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

30.單選題

根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，下列關(guān)于經(jīng)營機(jī)構(gòu)銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)的做法不屬于禁止性行為的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)

B.向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見

C.向風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)

D.向普通投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)

【答案】C

【解析】如果客戶是風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者，不能向客戶銷售高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或服務(wù)，但是可以向其銷售符合其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品和服務(wù)。其他三項(xiàng)都屬于禁止性行為。

31.單選題

下列關(guān)于開放式基金申購、贖回概念的說法，正確的有（）。

Ⅰ.基金的申購是指投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為

Ⅱ.基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金分額的行為

Ⅲ.開放式基金的贖回不能通過基金管理人的直銷中心辦理

Ⅳ.開放式基金的申購可以通過基金銷售機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】認(rèn)購指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為。申購指在基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為。投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。Ⅰ正確。開放式基金的贖回，是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。Ⅱ正確。開放式基金的申購和贖回與認(rèn)購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理。Ⅲ錯(cuò)誤、Ⅳ正確。

32.單選題

根據(jù)《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》，以下關(guān)于證券公司提供信息技術(shù)服務(wù)符合規(guī)定的有（）。

Ⅰ.證券公司可以為子公司提供機(jī)房、通信網(wǎng)絡(luò)及其他信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施

Ⅱ.證券公司可以協(xié)助子公司開展相關(guān)運(yùn)維工作

Ⅲ.證券公司可以設(shè)立信息技術(shù)專業(yè)子公司，為母公司提供信息技術(shù)服務(wù)

Ⅳ.證券公司設(shè)立的信息技術(shù)專業(yè)子公司不得為其他金融機(jī)構(gòu)提供信息技術(shù)服務(wù)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司可以在安全、合規(guī)的前提下為子公司提供機(jī)房、通信網(wǎng)絡(luò)及其他信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，并協(xié)助開展相關(guān)運(yùn)維工作。

證券公司為其子公司提供信息技術(shù)服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)充分評估信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的支撐能力與冗余程度，并與子公司簽訂服務(wù)協(xié)議，明確合作雙方的權(quán)利義務(wù)，以及建立日常協(xié)作、業(yè)務(wù)隔離和應(yīng)急管理機(jī)制，防范基礎(chǔ)設(shè)施共用產(chǎn)生的新增風(fēng)險(xiǎn)。

證券公司可以設(shè)立信息技術(shù)專業(yè)子公司，為母公司提供信息技術(shù)服務(wù)。信息技術(shù)專業(yè)子公司經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)備案后可為其他金融機(jī)構(gòu)提供信息技術(shù)服務(wù)，Ⅳ錯(cuò)誤。

33.單選題

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指證券公司無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以（）的資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。

Ⅰ.償付到期債務(wù)

Ⅱ.履行其他支付義務(wù)

Ⅲ.滿足正常業(yè)務(wù)開展

Ⅳ.進(jìn)行套期保值

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指證券公司無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。

Ⅳ.進(jìn)行套期保值，是對沖過程才會(huì)使用的，與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)沒有必然聯(lián)系。

34.單選題

在證券公司信息技術(shù)安全要求中，信息系統(tǒng)權(quán)限管理應(yīng)當(dāng)遵循（）等原則分配信息系統(tǒng)管理、操作和訪問權(quán)限，并履行審批流程。

問題1選項(xiàng)

A.最少功能以及最小權(quán)限

B.最少功能以及最大權(quán)限

C.最大功能以及最小權(quán)限

D.最大功能以及最大權(quán)限

【答案】A

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)遵循最少功能以及最小權(quán)限等原則分配信息系統(tǒng)管理、操作和訪問權(quán)限，并履行審批流程。合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)對權(quán)限管理制度和操作流程進(jìn)行合規(guī)審查及風(fēng)險(xiǎn)控制。

35.單選題

關(guān)于當(dāng)前我國首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上申購的說法，正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力

B.須繳付一定數(shù)量的申購資金

C.持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購

D.可全權(quán)委托證券公司進(jìn)行新股申購

【答案】C

【解析】首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購時(shí)無須繳付申購資金（B項(xiàng)錯(cuò)誤）。投資者應(yīng)當(dāng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時(shí)參與。

首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力（A項(xiàng)錯(cuò)誤），應(yīng)當(dāng)接受中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。

首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份或存托憑證的投資者才能參與網(wǎng)上申購（C項(xiàng)正確）。網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)自主表達(dá)申購意向，不得全權(quán)委托證券公司進(jìn)行新股申購（D項(xiàng)錯(cuò)誤）。采用其他方式進(jìn)行網(wǎng)上申購和配售的，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。

全權(quán)委托是賬戶的所有人將交易權(quán)委托給其他人(通常是一個(gè)交易商)，受托人在交易時(shí)不需要事先征得賬戶所有人的同意。通常也指“管理賬戶”或“可控賬戶”。我國法律明令禁止全權(quán)委托。

36.單選題

下列屬于國債銷售價(jià)格影響因素的有（）。

Ⅰ.市場利率

Ⅱ.承銷商承銷國債的中標(biāo)成本

Ⅲ.流通市場中可比國債的收益率水平

Ⅳ.國債承銷的手續(xù)費(fèi)收入

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】國債銷售的價(jià)格和影響國債銷售價(jià)格的因素：

（1）市場利率。Ⅰ正確。市場利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價(jià)格的空間；市場利率趨于下降，就為承銷商確定銷售價(jià)格拓寬了空間。

（2）承銷商承銷國債的中標(biāo)成本。Ⅱ正確。國債銷售的價(jià)格一般不應(yīng)低于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價(jià)格；反之，就有可能發(fā)生虧損。所以，通過投標(biāo)獲得較低成本的國債，有利于分銷工作的順利開展。

（3）流通市場中可比國債的收益率水平。Ⅲ正確。如果國債承銷價(jià)格定價(jià)過高，即收益率過低，投資者就會(huì)傾向于在二級市場上購買已流通的國債，而不是直接購買新發(fā)行的國債，從而阻礙國債分銷工作順利進(jìn)行。

（4）國債承銷的手續(xù)費(fèi)收入。Ⅳ正確。由于該項(xiàng)手續(xù)費(fèi)收入的存在，為了促進(jìn)分銷活動(dòng)，承銷商有可能壓低銷售價(jià)格。

（5）承銷商所期望的資金回收速度。降低銷售價(jià)格，承銷商的分銷過程會(huì)縮短，資金的回收速度會(huì)加快，承銷商可以通過獲取這部分資金占用其中的利息收入來降低總成本，提高收益。

（6）其他國債分銷過程中的成本。

37.單選題

根據(jù)《證券法》的規(guī)定，下列關(guān)于我國證券結(jié)算分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度的說法，正確的有（）。

Ⅰ.證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資金清算交收的主體，并承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任

Ⅱ.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)

Ⅲ.在分級結(jié)算制度下，只有獲得證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)才能直接進(jìn)入登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務(wù)

Ⅳ.通過對結(jié)算參與人實(shí)行準(zhǔn)入制度，制訂風(fēng)險(xiǎn)控制和財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以有效控制結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)結(jié)算系統(tǒng)安全

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】我國證券結(jié)算采用分級結(jié)算制度。《證券法》明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資金清算交收的主體，并承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任（Ⅰ正確）；證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)（Ⅱ正確）。在分級結(jié)算制度下，只有獲得證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)才能直接進(jìn)入登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務(wù)（Ⅲ正確）。通過對結(jié)算參與人實(shí)行準(zhǔn)入制度，制定風(fēng)險(xiǎn)控制和財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以有效控制結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)結(jié)算系統(tǒng)安全（Ⅳ正確）。

38.單選題

證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)落實(shí)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定時(shí)，不需要進(jìn)行現(xiàn)場全過程錄音或者錄像情形的有（）。

Ⅰ.專業(yè)投資者在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)申請轉(zhuǎn)為般投資者

Ⅱ.證券公司根據(jù)產(chǎn)品的信息變化情況，主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品分級信息，并在公司網(wǎng)站告知投資者

Ⅲ.通過互聯(lián)網(wǎng)方式向普通投資者銷售產(chǎn)品前履行的信息告知義務(wù)

Ⅳ.在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在普通投資者申請轉(zhuǎn)為專業(yè)投資者，向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，經(jīng)營機(jī)構(gòu)主動(dòng)調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級、適當(dāng)性匹配意見以及向普通投資者履行信息告知義務(wù)這四種情形下，經(jīng)營機(jī)構(gòu)通過營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向普通投資者進(jìn)行告知、警示的，應(yīng)當(dāng)全過程錄音或者錄像。其余三項(xiàng)均不需要。

39.單選題

下列關(guān)于公司合并或者分立的債務(wù)承擔(dān)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.公司合并時(shí)，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司繼承

B.公司合并的，債權(quán)人可以在法定期限內(nèi)要求公司償還

C.公司分立的，分立前的債務(wù)由分立前的公司獨(dú)立承擔(dān)

D.公司分立的，公司在分立前可以與債權(quán)人就債務(wù)清償達(dá)成書面協(xié)議

【答案】C

【解析】公司合并的，債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45日內(nèi)，可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。公司合并時(shí)，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司繼承。

公司分立的，分立前的債務(wù)由分立后的公司承擔(dān)連帶責(zé)任。但是，公司在分立前與債權(quán)人就債務(wù)清償達(dá)成的書面協(xié)議另有約定的除外。

40.單選題

下列關(guān)于股利的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.一般來說，股票價(jià)格與股利水平成正比

B.股利政策是影響股價(jià)的重要內(nèi)部因素

C.公司對股利的分配方式會(huì)給公司股價(jià)帶來影響

D.公司的盈利越多，股利會(huì)越多

【答案】D

【解析】公司的股利政策直接影響股票投資價(jià)值。

A選項(xiàng)正確。一般來說，股票價(jià)格與股利水平成正比。股利水平越高，股票價(jià)格越高；股利水平越低，股票價(jià)格越低。

D項(xiàng)錯(cuò)誤。股利來自公司盈利，但公司盈利的增加只為股利分配提供了可能，盈利增加并非意味著股利一定增加。

BC選項(xiàng)正確。公司為了合理地在擴(kuò)大再生產(chǎn)和回報(bào)股東之間分配盈利，會(huì)有一定的股利政策。股利政策體現(xiàn)了公司的經(jīng)營作風(fēng)和發(fā)展?jié)摿?，不同的股利政策對各期股利收入有不同影響。此外，公司對股利的分配方式也?huì)給股價(jià)波動(dòng)帶來影響。

41.單選題

關(guān)于操縱證券期貨市場的刑事責(zé)任，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.本罪的主體是一般主體，凡達(dá)到刑事責(zé)任年齡并具有刑事責(zé)任能力的自然人均可成為本罪主體

Ⅱ.本罪的主觀方面為故意，且以獲取不正當(dāng)利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)為目的

Ⅲ.本罪侵害了國家證券、期貨管理制度和投資者的合法權(quán)益

Ⅳ.本罪的主體為一般主體，單位不能成為本罪的犯罪主體

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】操作證券、期貨市場最的主體為一般主體。凡達(dá)到刑事責(zé)任年齡并且具有刑事責(zé)任能力的自然人均可成為本罪主體；單位亦能構(gòu)成本罪，Ⅳ錯(cuò)誤；該罪的主觀方面由故意構(gòu)成，且以獲取不正當(dāng)利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)為目的；該罪的客體是侵犯國家證券、期貨管理制度和投資者合法權(quán)益，該罪的客觀方面表現(xiàn)為利用其資金、信息等優(yōu)勢或者濫用職權(quán)操縱市場、制造市場假象，影響證券、期貨市場。

42.單選題

根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》，下列關(guān)于廉潔從業(yè)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)承擔(dān)廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控主體責(zé)任，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)股東（大）會(huì)快定廉潔從業(yè)管理目標(biāo)，對廉潔從業(yè)管理的有效性承擔(dān)責(zé)任

B.廉潔從業(yè)要求證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員在開展證券期貸業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)中，遵守社會(huì)公德、商業(yè)道德、職業(yè)道德和行為規(guī)范

C.廉潔從業(yè)要求證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員在開展證券期貸業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)中，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和行業(yè)自律規(guī)則

D.證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人是落實(shí)廉潔從業(yè)管理職責(zé)的第一責(zé)任人，各級負(fù)責(zé)人在職責(zé)范圍內(nèi)承擔(dān)相應(yīng)管理責(zé)任

【答案】A

【解析】根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》或《廉潔規(guī)定》）及《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)實(shí)施細(xì)則》（以下簡稱《細(xì)則》），廉潔從業(yè)，是指證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員在開展證券期貨業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)中，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和行業(yè)自律規(guī)則，遵守社會(huì)公德、商業(yè)道德、職業(yè)道德和行為規(guī)范，公平競爭，合規(guī)經(jīng)營，忠實(shí)勤勉，誠實(shí)守信，不直接或者間接向他人輸送不正當(dāng)利益或者謀取不正當(dāng)利益。證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人是落實(shí)廉潔從業(yè)管理職責(zé)的第一責(zé)任人，各級負(fù)責(zé)人在職責(zé)范圍內(nèi)承擔(dān)相應(yīng)管理責(zé)任；證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)承擔(dān)廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控主體責(zé)任，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)董事會(huì)決定廉潔從業(yè)管理目標(biāo)，對廉潔從業(yè)管理的有效性承擔(dān)責(zé)任，A錯(cuò)誤。

43.單選題

下列不屬于證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循的原則的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.審慎性原則

B.預(yù)見性原則

C.內(nèi)部制衡原則

D.全面性原則

【答案】C

【解析】證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循全面性、審慎性和預(yù)見性原則。

全面性原則，是指證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)全面覆蓋證券公司各部門、分支機(jī)構(gòu)、子公司，包含所有表內(nèi)外和境內(nèi)外業(yè)務(wù)，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)。

審慎性原則，是指證券公司應(yīng)對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)、審慎判斷，保障公司流動(dòng)性的安全。

預(yù)見性原則，是指證券公司應(yīng)加強(qiáng)資金來源、資金運(yùn)用規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)變化方面的預(yù)測分析，合理預(yù)見各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)調(diào)公司表內(nèi)外各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展。

C項(xiàng)錯(cuò)誤，內(nèi)部制衡性原則是指證券公司應(yīng)確保前、中、后臺的職責(zé)分離，并建立相應(yīng)的制約機(jī)制，防范利益沖突；是信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循的原則。

44.單選題

根據(jù)保護(hù)投資者利益的原則，下列關(guān)于中小投資者需要重點(diǎn)保護(hù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.相對于市場其他參與主體，中小投資者總體持股比例小

B.相對于市場其他參與主體，中小投資者對市場的交易量貢獻(xiàn)度小

C.相對于市場其他參與主體，中小投資者獲取信息不對稱

D.相對于控股股東和公司管理層，中小投資者處于弱勢地位

【答案】B

【解析】投資者保護(hù)不僅關(guān)系到資本市場的規(guī)范和發(fā)展，而且關(guān)系到整個(gè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。投資者，尤其是中小投資者，由于信息不對稱、持股比例小，相對于控股股東和公司管理層處于弱勢地位等原因，需要重點(diǎn)保護(hù)（ACD三項(xiàng)正確）。投資者的合法權(quán)益受到保護(hù)，投資者對市場就有信心，入市的資金和人數(shù)也會(huì)相應(yīng)增加。從資本市場的發(fā)展歷程來看，保護(hù)投資者利益，讓投資者樹立信心，是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。

B項(xiàng)說法錯(cuò)誤。從交易金額占比來看，個(gè)人投資者的成交占比明顯更為活躍，近幾年自然人投資者