2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)42

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

1994－2003年，我國(guó)逐步建立了市場(chǎng)化的金融體系，下列不屬于該時(shí)期具體改革措施的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.對(duì)國(guó)有專業(yè)銀行實(shí)施商業(yè)化改造

B.成立了三家政策性銀行，專門(mén)承擔(dān)政策性金融業(yè)務(wù)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立，標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架

D.銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離

【答案】C

【解析】1992年10月，國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立，標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國(guó)性市場(chǎng)由此形成并初步發(fā)展。故C項(xiàng)不屬于1994~2003年的改革措施。

1994~2003年：逐步改革和完善的市場(chǎng)化金融體系。改革的具體措施包括：

第一，相繼成立了國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行，專門(mén)承擔(dān)政策性金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了政策性金融和商業(yè)性金融相分離。政策性銀行不以營(yíng)利為目標(biāo)，具有特定的資金來(lái)源，主要依靠發(fā)行金融債或向中央銀行舉債運(yùn)行，不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)。A項(xiàng)正確。

第二，對(duì)國(guó)有專業(yè)銀行實(shí)行商業(yè)化改造。B項(xiàng)正確。1995年頒布的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》，從法律上明確了四大國(guó)家銀行的性質(zhì)為國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行，只承擔(dān)商業(yè)性業(yè)務(wù)，不再按專業(yè)領(lǐng)域劃分業(yè)務(wù)，實(shí)施"自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束”的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。1998年8月，財(cái)政部發(fā)行2700億元特別國(guó)債，用于補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率。

第三，中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)的改革。1998年11月，中國(guó)人民銀行撤銷了原31家分支機(jī)構(gòu)，成立了9家跨省區(qū)分行，明確了總行、分行、中心支行和支行在金融監(jiān)管方面的權(quán)力和責(zé)任。

第四，成立資產(chǎn)管理公司。

第五，銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離。D項(xiàng)正確。

2.單選題

下列（）機(jī)構(gòu)的工作人員，在任期或者法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，也不得收受他人贈(zèng)送的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。

Ⅰ.證券公司

Ⅱ.證券交易所

Ⅲ.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

Ⅳ.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】Normal07.8磅02falsefalsefalseEN-USZH-CNX-NONE

證券交易場(chǎng)所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券，也不得收受他人贈(zèng)送的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。

3.單選題

下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)概念的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.股票價(jià)格指數(shù)是用以反映整個(gè)市場(chǎng)上各種股票市場(chǎng)價(jià)格的總體水平及其變動(dòng)情況的指標(biāo)

Ⅱ.股票價(jià)格指數(shù)是衡量整個(gè)市場(chǎng)價(jià)格水平的一個(gè)總的尺度標(biāo)準(zhǔn)，能夠觀察股票市場(chǎng)的總體變化情況

Ⅲ.股票價(jià)格指數(shù)一般由一些有影響力的機(jī)構(gòu)編制，并不定期發(fā)布

Ⅳ.股票價(jià)格指數(shù)是觀測(cè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和周期狀況的參考指標(biāo)，被視為經(jīng)濟(jì)景氣變化的晴雨表

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】1.股票價(jià)格指數(shù)的概念

股票價(jià)格指數(shù)是用以反映整個(gè)市場(chǎng)上各種股票市場(chǎng)價(jià)格的總體水平及其變動(dòng)情況的指標(biāo)。Ⅰ正確。在股票市場(chǎng)上，成百上千種股票同時(shí)交易，股票價(jià)格的漲跌各不相同，因此需要有一個(gè)總的尺度標(biāo)準(zhǔn)即股票價(jià)格指數(shù)來(lái)衡量整個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格水平，觀察股票市場(chǎng)的變化情況。Ⅱ正確。股票價(jià)格指數(shù)一般由一些有影響的機(jī)構(gòu)編制，并定期及時(shí)公布。Ⅲ錯(cuò)誤。

2.股票價(jià)格指數(shù)的功能

股票價(jià)格指數(shù)是反映股票市場(chǎng)行情變動(dòng)的重要指標(biāo)，也是觀測(cè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和周期狀況的參考指標(biāo)，被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟(jì)景氣變化的晴雨表。Ⅳ正確。股票價(jià)格指數(shù)主要有以下功能：

第一，綜合反映一定時(shí)期內(nèi)某一證券市場(chǎng)上股票價(jià)格的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度。

第二，為投資者和分析家研究、判斷股市動(dòng)態(tài)提供信息，便于對(duì)股票市場(chǎng)大勢(shì)走向作出分析。

第三，作為投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)尺，提供一個(gè)股市投資的基準(zhǔn)回報(bào)。

第四，作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。

4.單選題

可以以自己的名義開(kāi)立債券托管賬戶的機(jī)構(gòu)有（）。

Ⅰ.商業(yè)銀行及授權(quán)分行

Ⅱ.證券公司

Ⅲ.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

Ⅳ.基金管理公司及其管理的各類基金

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】中華人民共和國(guó)境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行（Ⅰ正確）、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司（Ⅲ正確）、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司（Ⅱ正確）、基金管理公司及其管理的各類基金（Ⅳ正確）、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“投資人”）均可在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（中央結(jié)算公司）、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（上海清算所）和中國(guó)證券登記結(jié)算公司（中國(guó)結(jié)算公司）按實(shí)名制原則以自己名義開(kāi)立債券托管賬戶。

5.單選題

政府機(jī)構(gòu)投資者中的（）可以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作來(lái)進(jìn)行宏觀調(diào)控。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.大型商業(yè)銀行

B.中央銀行

C.股份制商業(yè)銀行

D.政策性銀行

【答案】B

【解析】政府機(jī)構(gòu)類投資者，是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)。政府機(jī)構(gòu)類投資者的特點(diǎn)是通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金余缺、實(shí)施宏觀調(diào)控、實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政策等。各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)政府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)。因此，嚴(yán)格地說(shuō)，政府買(mǎi)賣(mài)證券活動(dòng)不具備完全的投資特征。政府機(jī)構(gòu)類投資者主要包括以下兩個(gè)：

第一，中央銀行以公開(kāi)市場(chǎng)操作作為政策手段，通過(guò)買(mǎi)賣(mài)政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)行宏觀調(diào)控。B項(xiàng)正確。

第二，我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)或其授權(quán)部門(mén)持有國(guó)有股，履行國(guó)有資產(chǎn)的保值增值和通過(guò)國(guó)家控股、參股來(lái)支配更多社會(huì)資源的職責(zé)。從各國(guó)具體實(shí)踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府還可以成立或指定專門(mén)機(jī)構(gòu)參與證券市場(chǎng)交易，平抑市場(chǎng)非理性的巨幅波動(dòng)。在我國(guó)，這類機(jī)構(gòu)投資者包括中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司（中央?yún)R金）、中國(guó)證券金融股份有限公司（證金公司）等。

ACD三項(xiàng)屬于金融機(jī)構(gòu)類投資者，而非政府機(jī)構(gòu)類投資者。

6.單選題

目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（）開(kāi)發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上可上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.基金公司

B.證券交易所

C.投資銀行

D.商業(yè)銀行

【答案】D

【解析】結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品。目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價(jià)格相聯(lián)系，其投資收益隨該價(jià)格的變化而變化。故D項(xiàng)正確，ABC三項(xiàng)屬于干擾項(xiàng)。

7.單選題

根據(jù)《融資融券合同必備條款》，下列關(guān)于融資融券合同所包含內(nèi)容的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.訂立合同的目的和依據(jù)

Ⅱ.載明開(kāi)立信用業(yè)務(wù)相關(guān)賬戶的有關(guān)內(nèi)容

Ⅲ.約定融資融券特定的財(cái)產(chǎn)信托關(guān)系

Ⅳ.約定融資融券交易涉及的權(quán)益處理事項(xiàng)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】融資融券業(yè)務(wù)合同的內(nèi)容采取列舉的形式，題干中四項(xiàng)都屬于其內(nèi)容，要通過(guò)合同讓客戶充分了解融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)以及操作方式等等。

8.單選題

根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，下列關(guān)于改變公開(kāi)發(fā)行證券募集資金用途的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說(shuō)明書(shū)或者其他公開(kāi)發(fā)行募集文件所列資金用途使用

Ⅱ.公司改變公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議

Ⅲ.公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用

Ⅳ.改變公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說(shuō)明書(shū)或者其他公開(kāi)發(fā)行募集文件所列資金用途使用，公司改變公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議；

公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議。

9.單選題

下列關(guān)于深圳證券交易所交易證券的托管制度的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.自動(dòng)托管

Ⅱ.隨處通買(mǎi)

Ⅲ.哪買(mǎi)哪賣(mài)

Ⅳ.轉(zhuǎn)托不限

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動(dòng)托管，隨處通買(mǎi)，哪買(mǎi)哪賣(mài)，轉(zhuǎn)托不限。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確。深交所投資者的證券托管是自動(dòng)實(shí)現(xiàn)的，投資者在哪家證券營(yíng)業(yè)部買(mǎi)入證券，這些證券就自動(dòng)托管在哪家證券營(yíng)業(yè)部。投資者可以利以同一證券賬戶在單個(gè)或多個(gè)會(huì)員的不同證券營(yíng)業(yè)部買(mǎi)入證券。投資者買(mǎi)入的證券可以通過(guò)原買(mǎi)入證券的交易單元委托賣(mài)出，也可以向原買(mǎi)入證券的交易單元發(fā)出轉(zhuǎn)托管指令，轉(zhuǎn)托管完成后，在轉(zhuǎn)入的交易單元委托賣(mài)出。

上海證券交易所交易證券的托管制度。對(duì)于在上海證券交易所交易的證券，其托管制度是和全面指定交易制度聯(lián)系在一起的。上海證券交易所證券交易實(shí)行全面指定交易制度，境外投資者從事B股交易除外。全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買(mǎi)賣(mài)的投資者必須事先指定一家會(huì)員作為其買(mǎi)賣(mài)證券的受托人，通過(guò)該會(huì)員參與上海證券交易所市場(chǎng)證券買(mǎi)賣(mài)。投資者應(yīng)當(dāng)與指定交易的會(huì)員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。指定交易協(xié)議一經(jīng)簽訂，會(huì)員即可根據(jù)投資者的申請(qǐng)向上海證券交易所交易主機(jī)申報(bào)辦理指定交易手續(xù)。投資者變更指定交易的，應(yīng)當(dāng)向已指定的會(huì)員提出撤銷申請(qǐng)，由該會(huì)員申報(bào)撤銷指令。指定交易撤銷后即可重新申辦指定交易。

10.單選題

根據(jù)《證券法》有關(guān)規(guī)定，證券公司在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.全額包銷

B.代銷

C.自行銷售

D.余額包銷

【答案】B

【解析】承銷方式有兩種：包銷和代銷；證券代銷，是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。證券包銷，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)人，或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)人的承銷方式。

全全額包銷是指由承銷商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，由承銷商按約定價(jià)格買(mǎi)下約定的全部證券，然后以稍高的價(jià)格向社會(huì)公眾出售，即承銷商低價(jià)買(mǎi)進(jìn)高價(jià)售出，賺取的中間差額為承銷商的利潤(rùn)。

余額包銷，是指承銷商與發(fā)行人簽訂協(xié)議，在約定的期限內(nèi)發(fā)行證券，并收取傭金，到約定的銷售期滿，售后剩余的證券，由承銷商按協(xié)議價(jià)格全部認(rèn)購(gòu)。

11.單選題

根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于證券上市的條件和終止上市交易的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券交易所決定終止證券上市交易的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批

B.上市交易的證券，有證券交易所規(guī)定的終止上市情形的，由證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則終止其上市交易

C.申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng)，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議

D.證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)年限、財(cái)務(wù)狀況、最低公開(kāi)發(fā)行比例和公司治理、誠(chéng)信記錄等提出要求

【答案】A

【解析】申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng)，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。證券交易所根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)的決定安排政府債券上市交易。申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件。證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)年限、財(cái)務(wù)狀況、最低公開(kāi)發(fā)行比例和公司治理、誠(chéng)信記錄等提出要求。

上市交易的證券，有證券交易所規(guī)定的終止上市情形的，由證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則終止其上市交易。證券交易所決定終止證券上市交易的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。A項(xiàng)錯(cuò)誤，不是審批，是備案；

對(duì)證券交易所作出的不予上市交易、終止上市交易決定不服的，可以向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請(qǐng)復(fù)核。

12.單選題

通常不作為期權(quán)分類標(biāo)準(zhǔn)的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)

B.選擇權(quán)性質(zhì)

C.價(jià)格高低

D.合約履行時(shí)間

【答案】C

【解析】（1）按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)。

認(rèn)購(gòu)期權(quán)也被稱為看漲期權(quán)，指期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)（或合約到期曰）按行權(quán)價(jià)格（也被稱為敲定價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格）買(mǎi)入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者之所以買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。如果判斷正確，按行權(quán)價(jià)格買(mǎi)入該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣(mài)出，可賺取市價(jià)與行權(quán)價(jià)格之間的差額；如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。

認(rèn)沽期權(quán)也被稱為看跌期權(quán)，指期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)按行權(quán)價(jià)格賣(mài)出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌。如果判斷正確，可從市場(chǎng)上以較低的價(jià)格買(mǎi)入該項(xiàng)金融工具，再按行權(quán)價(jià)格賣(mài)給期權(quán)的賣(mài)方，將賺取行權(quán)價(jià)格與市價(jià)的差額；如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。

（2）按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

（3）按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)等。

價(jià)格高低并不屬于期權(quán)分類標(biāo)準(zhǔn)，故選擇C項(xiàng)。

13.單選題

滬倫通與滬港通不同，其交易的證券為（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.上市股票

B.存托憑證

C.交易所規(guī)定的上市股票

D.債券

【答案】B

【解析】滬港通，即滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制，是指上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所建立技術(shù)連接，使內(nèi)地和香港投資者可以通過(guò)當(dāng)?shù)刈C券公司或經(jīng)紀(jì)商買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的對(duì)方交易所上市的股票。C項(xiàng)屬于滬港通交易的證券。AD選項(xiàng)屬于干擾項(xiàng)。

滬倫通，是指上交所與倫交所的互聯(lián)互通機(jī)制。初期從存托憑證起步。滬倫通存托憑證業(yè)務(wù)包括東西兩個(gè)業(yè)務(wù)方向。東向業(yè)務(wù)是指符合條件的倫交所上市公司在上交所主板上市中國(guó)存托憑證（以下簡(jiǎn)稱“CDR”）。西向業(yè)務(wù)是指符合條件的上交所的A股上市公司在倫交所主板發(fā)行上市全球存托憑證（以下簡(jiǎn)稱“GDR”）。B項(xiàng)正確。

存托憑證（DR）是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。存托憑證一般代表外國(guó)公司股票，有時(shí)也代表債券。存托憑證也被稱為預(yù)托憑證。

14.單選題

以下關(guān)于有限責(zé)任公司股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.公司分立時(shí)，對(duì)股東會(huì)回購(gòu)股權(quán)決議投反對(duì)票的股東可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收購(gòu)其股權(quán)

Ⅱ.股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意，其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不得進(jìn)行該股權(quán)轉(zhuǎn)讓

Ⅲ.因股權(quán)轉(zhuǎn)讓而對(duì)公司章程的相應(yīng)修訂不需再由股東會(huì)表決

Ⅳ.公司股東未全面履行出資義務(wù)即轉(zhuǎn)讓股權(quán)，受讓人對(duì)此知道的，公司可以請(qǐng)求受讓人對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書(shū)面通知之日起滿30日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買(mǎi)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。Ⅱ錯(cuò)誤。

公司分立時(shí)，對(duì)股東會(huì)回購(gòu)股權(quán)決議投反對(duì)票的股東可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收購(gòu)其股權(quán)。

因股權(quán)轉(zhuǎn)讓而對(duì)公司章程的相應(yīng)修訂不需再由股東會(huì)表決；有限責(zé)任公司的股東未履行或者未全面履行出資義務(wù)即轉(zhuǎn)讓股權(quán)，受讓人對(duì)此知道或者應(yīng)當(dāng)知道，公司可以請(qǐng)求該股東履行出資義務(wù)、受讓人對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任。

15.單選題

下列關(guān)于股份有限公司監(jiān)事會(huì)的表述，正確的有（）。

Ⅰ.監(jiān)事會(huì)設(shè)主席一人，并應(yīng)當(dāng)設(shè)副主席

Ⅱ.監(jiān)事會(huì)主席由全體監(jiān)事過(guò)半數(shù)選舉產(chǎn)生

Ⅲ.董事、高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事

Ⅳ.監(jiān)事會(huì)成員不得少于三人

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】股份有限公司設(shè)監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于3人。監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于1/3，具體比例由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會(huì)中的職工代表由公司職工通過(guò)職工代表大會(huì)、職工大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。

監(jiān)事會(huì)設(shè)主席1人，可以設(shè)副主席。監(jiān)事會(huì)主席和副主席由全體監(jiān)事過(guò)半數(shù)選舉產(chǎn)生。董事、高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事。

16.單選題

關(guān)于證券公司股東出資的規(guī)定，以下說(shuō)法正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券公司的債權(quán)人可以將其債權(quán)轉(zhuǎn)為證券公司股權(quán)

B.證券公司股東的貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過(guò)證券公司注冊(cè)資本的30%

C.證券公司股東的出資可以聘請(qǐng)不具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資

D.證券公司股東只能用貨幣出資

【答案】A

【解析】證券公司的股東應(yīng)當(dāng)用貨幣或者證券公司經(jīng)營(yíng)必需的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資。證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過(guò)證券公司注冊(cè)資本的30%。但是，在證券公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，證券公司的債權(quán)人將其債權(quán)轉(zhuǎn)為證券公司股權(quán)的，不受前述規(guī)定的限制。證券公司股東的出資應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資。

17.單選題

根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》，證券公司年度合規(guī)報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括（）。

Ⅰ.證券公司各層級(jí)子公司合規(guī)管理的基本情況

Ⅱ.合規(guī)負(fù)責(zé)人及合規(guī)管理人員薪酬保障落實(shí)情況

Ⅲ.合規(guī)管理有效性評(píng)估及整改情況

Ⅳ.公司違法違規(guī)行為及整改情況

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】年度合規(guī)報(bào)告包括下列內(nèi)容：

1.證券公司和各層級(jí)子公司合規(guī)管理的基本情況；

2.合規(guī)負(fù)責(zé)人及合規(guī)部門(mén)履行合規(guī)管理職責(zé)情況；

3.公司違法違規(guī)行為、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)、監(jiān)管部門(mén)和自律組織處罰及整改情況；

4.合規(guī)管理有效性的評(píng)估及整改情況；

5.合規(guī)人員配置情況、合規(guī)性專項(xiàng)考核情況、合規(guī)負(fù)責(zé)人及合規(guī)管理人員薪酬保障落實(shí)情況；

6.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)要求或證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要報(bào)告的其他內(nèi)容。

18.單選題

下列關(guān)于證券公司及其人員違反發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范和證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則而受到處分的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)自律規(guī)定，可采取紀(jì)律處分

B.證券業(yè)協(xié)會(huì)視情節(jié)輕重做出行政處罰

C.證券業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)自律規(guī)定，可采取自律管理措施

D.紀(jì)律處分結(jié)果應(yīng)報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)

【答案】B

【解析】證券業(yè)協(xié)會(huì)屬于自律管理機(jī)構(gòu)，可以采取自律管理措施，比如紀(jì)律處分等等；如需采取行政處罰，要由證監(jiān)會(huì)作出，證監(jiān)會(huì)屬于行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)，故B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

19.單選題

多層次資本市場(chǎng)是對(duì)現(xiàn)代資本市場(chǎng)復(fù)雜形態(tài)的一種表述，是資本市場(chǎng)有機(jī)聯(lián)系的各要素總和，具有豐富的內(nèi)涵。按照市場(chǎng)功能的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為（）。

Ⅰ.發(fā)行市場(chǎng)

Ⅱ.交易市場(chǎng)

Ⅲ.場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)

Ⅳ.場(chǎng)外交易市場(chǎng)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、衍生品證券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)；

按照市場(chǎng)功能的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)（Ⅰ、Ⅱ正確）；

按照資本市場(chǎng)的組織形式和交易活動(dòng)是否集中統(tǒng)一，可以將資本市場(chǎng)劃分為場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)（Ⅲ、Ⅳ的分類）；

按照所服務(wù)和覆蓋的上市公司類型的不同，可將資本市場(chǎng)劃分為全球性市場(chǎng)、全國(guó)性市場(chǎng)、區(qū)域性市場(chǎng)等類型；按照發(fā)行和募集方式的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為公募市場(chǎng)和私募市場(chǎng)。

20.單選題

下列屬于證券公司信用業(yè)務(wù)適用的主要部門(mén)規(guī)章及自律規(guī)則有（）。

Ⅰ.《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》

Ⅱ.《證券公司開(kāi)立客戶賬戶規(guī)范》

Ⅲ.《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法》

Ⅳ.《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】證券公司信用業(yè)務(wù)涉及的主要部門(mén)規(guī)章、自律規(guī)則包括《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》《證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》《深圳證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》《上海證券交易所轉(zhuǎn)融通證券出借交易實(shí)施辦法（試行）》《深圳證券交易所轉(zhuǎn)融通證券出借交易實(shí)施辦法（試行）》《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券出借及轉(zhuǎn)融通登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》《上海證券交易所中國(guó)證券金融股份有限公司中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通證券出借和轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》《深圳證券交易所中國(guó)證券金融股份有限公司中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)融通證券出借和轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)特別規(guī)定》《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法》《約定購(gòu)回式證券交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法》及《質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法》等。

Ⅱ.《證券公司開(kāi)立客戶賬戶規(guī)范》，是證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)行依據(jù)。

21.單選題

除證券公司外，任何單位和個(gè)人不得從事（）業(yè)務(wù)。

Ⅰ.證券承銷

Ⅱ.證券保薦

Ⅲ.證券經(jīng)紀(jì)

Ⅳ.證券投資

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】證券承銷業(yè)務(wù)是指證券公司幫助發(fā)行人銷售證券；證券保薦業(yè)務(wù)是指非上市公司在公開(kāi)上市過(guò)程中，證券公司給該公司做擔(dān)保以及推薦；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指在證券交易中，接受投資者委托，處理交易指令、辦理清算交收的經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)；證券投資是指企業(yè)或個(gè)人購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券，借以獲得收益的行為。個(gè)人和企業(yè)都可以從事證券投資，但是證券承銷、證券保薦、證券經(jīng)紀(jì)只能由證券公司從事。

22.單選題

下列屬于全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)主要部門(mén)規(guī)章的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.《非上市公眾公司收購(gòu)管理辦法》

B.《國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》

C.《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理辦法（試行）》

D.《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分層管理辦法》

【答案】A

【解析】全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)的主要部門(mén)規(guī)章包括《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《公眾公司辦法》）《非上市公眾公司信息披露管理辦法》《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《保薦辦法》）《非上市公眾公司收購(gòu)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《收購(gòu)管理辦法》）《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《重組管理辦法》）《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導(dǎo)意見(jiàn)》《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見(jiàn)》等。

國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理辦法（試行）》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分層管理辦法》都屬于規(guī)范性文件。

23.單選題

根據(jù)《證券行業(yè)文化建設(shè)十要素》，下列不屬于證券行業(yè)文化建設(shè)行為層的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.強(qiáng)化文化認(rèn)同

B.加強(qiáng)聲譽(yù)約束

C.建立長(zhǎng)效激勵(lì)

D.平衡各方利益

【答案】A

【解析】行為層包括平衡各方利益、建立長(zhǎng)效激勵(lì)、加強(qiáng)聲譽(yù)約束、落實(shí)責(zé)任擔(dān)當(dāng)四要素；組織層包括融合發(fā)展戰(zhàn)略、強(qiáng)化文化認(rèn)同、激發(fā)組織活力三個(gè)要素；觀念層包括秉承守正創(chuàng)新、崇尚專業(yè)精神、堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展三個(gè)要素。A強(qiáng)化文化認(rèn)同屬于行為層的要素。

24.單選題

根據(jù)《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)自律管理與服務(wù)規(guī)范（試行）》，關(guān)于證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.證券公司開(kāi)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)月的前十個(gè)工作日內(nèi)將上個(gè)月度業(yè)務(wù)開(kāi)展情況報(bào)送至中國(guó)證監(jiān)會(huì)

Ⅱ.證券公司入股區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，不得利用股東身份謀取不正當(dāng)利益

Ⅲ.證券公司分支機(jī)構(gòu)可以經(jīng)證券公司批準(zhǔn)并在授權(quán)范圍內(nèi)開(kāi)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)

Ⅳ.證券公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券公司入股區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)采取必要措施與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)保持業(yè)務(wù)獨(dú)立，不得利用股東身份謀取不正當(dāng)利益。

證券公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。

證券公司開(kāi)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)月的前10個(gè)工作日內(nèi)將上個(gè)月度業(yè)務(wù)開(kāi)展情況報(bào)送至中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。在每年4月30日前將上一年度參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)情況報(bào)送至中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。Ⅰ錯(cuò)誤，不是報(bào)送證監(jiān)會(huì)，是報(bào)送證券業(yè)協(xié)會(huì)。

25.單選題

下列有關(guān)證券公司發(fā)行公司債券的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.債券發(fā)行的價(jià)格或利率以詢價(jià)或者公開(kāi)招標(biāo)等市場(chǎng)化方式確定

Ⅱ.債券發(fā)行可以公開(kāi)發(fā)行，也可以非公開(kāi)發(fā)行

Ⅲ.非公開(kāi)發(fā)行公司債必須進(jìn)行信用評(píng)級(jí)

Ⅳ.債券發(fā)行必須有擔(dān)保

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司債券的發(fā)行與承銷在《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》下規(guī)范，關(guān)于其發(fā)行條件、條款設(shè)計(jì)、發(fā)行的申報(bào)程序、申請(qǐng)文件等要求同公司債券的相關(guān)規(guī)定。

公司債券的信用評(píng)級(jí)，應(yīng)當(dāng)委托依法向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行。公司與資信

公司債券公開(kāi)發(fā)行的價(jià)格或利率以詢價(jià)或公開(kāi)招標(biāo)等市場(chǎng)化方式確定。Ⅰ正確。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)協(xié)商確定公開(kāi)發(fā)行的定價(jià)與配售方案并予公告，明確價(jià)格或利率確定原則、發(fā)行定價(jià)流程和配售規(guī)則等內(nèi)容。

公司債券可以公開(kāi)發(fā)行，也可以非公開(kāi)發(fā)行。Ⅱ正確。公開(kāi)發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次注冊(cè)，分期發(fā)行。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告I次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

非公開(kāi)發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定。Ⅲ錯(cuò)誤。

對(duì)公司債券發(fā)行沒(méi)有強(qiáng)制性擔(dān)保要求。Ⅳ錯(cuò)誤。

26.單選題

證券公司壓力測(cè)試可采用的方法有（）。

Ⅰ.敏感性分析法

Ⅱ.歷史情景法

Ⅲ.假設(shè)情景法

Ⅳ.歷史情景法和假設(shè)情景法相結(jié)合方法

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】壓力測(cè)試，是指將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定壓力情景之下，然后測(cè)試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場(chǎng)變量突變壓力下的表現(xiàn)狀況，以考慮它們是否能經(jīng)受得起這種市場(chǎng)的突變。風(fēng)險(xiǎn)因子必須波動(dòng)到一定程度才能被稱為壓力情景。根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測(cè)試可采用敏感性分析和情景分析等方法（Ⅰ正確）。敏感性分析，是指測(cè)試單個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生變化時(shí)的壓力情景對(duì)證券公司的影響；情景分析，是指測(cè)試多種風(fēng)險(xiǎn)因素同時(shí)變化時(shí)的壓力情景對(duì)證券公司的影響。證券公司在設(shè)置壓力情景時(shí)，可采取歷史情景法、假設(shè)情景法或者二者相結(jié)合的方法（Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確）。歷史情景法是指模擬歷史上重大風(fēng)險(xiǎn)事件或重大壓力情景，假設(shè)情景法是指基于經(jīng)驗(yàn)判斷或數(shù)量模型模擬未來(lái)可預(yù)見(jiàn)的極端不利情況。假設(shè)情景法又包括歸零壓力情景方法、預(yù)期壓力情景方法、預(yù)測(cè)壓力情景方法。

27.單選題

下列屬于證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)涉及的部門(mén)規(guī)章及規(guī)范性文件的有（）。

Ⅰ.《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》

Ⅱ.《關(guān)于規(guī)范債券市場(chǎng)參與者債券交易業(yè)務(wù)的通知》

Ⅲ.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

Ⅳ.《證券公司內(nèi)部控制指引》

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)涉及的部門(mén)規(guī)章及規(guī)范性文件包括《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》《證券公司內(nèi)部控制指引》《證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)指引》《關(guān)于證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》《關(guān)于規(guī)范債券市場(chǎng)參與者債券交易業(yè)務(wù)的通知》《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券交易監(jiān)管的通知》等。

Ⅲ.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》屬于行政法規(guī)。

28.單選題

證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金，其中貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.10%

B.20%

C.15%

D.25%

【答案】C

【解析】轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金，確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應(yīng)收取保證金的比例不得低于15%。故C項(xiàng)正確。

29.單選題

根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》的規(guī)定，下列關(guān)于其主要內(nèi)容的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.對(duì)發(fā)行承銷作出特別規(guī)定，就發(fā)行價(jià)格、定價(jià)基準(zhǔn)日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格、交易方式等作出專門(mén)安排

B.明確發(fā)行上市審核和注冊(cè)程序，深交所審核期限為1個(gè)月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)期限為15個(gè)工作日。同時(shí)，針對(duì)“小額快速”融資設(shè)置簡(jiǎn)易程序

C.明確適用范圍，上市公司股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種，適用該辦法

D.精簡(jiǎn)優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對(duì)象發(fā)行和向特定對(duì)象發(fā)行，差異化設(shè)置各類證券品種的再融資條件

【答案】B

【解析】《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）》共七章、九十三條。主要內(nèi)容包括：

一是明確適用范圍，上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種的，適用該辦法。C項(xiàng)正確。

二是精簡(jiǎn)優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對(duì)象發(fā)行和向特定對(duì)象發(fā)行，差異化設(shè)置各類證券品種的再融資條件。D項(xiàng)正確。

三是明確發(fā)行上市審核和注冊(cè)程序，深交所審核期限為2個(gè)月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)期限為15個(gè)工作日。同時(shí)，針對(duì)“小額快速”融資設(shè)置簡(jiǎn)易程序。B項(xiàng)錯(cuò)誤。

四是強(qiáng)化信息披露要求，要求有針對(duì)性地披露業(yè)務(wù)模式、公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略等信息，充分揭示可能對(duì)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性以及未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。

五是對(duì)發(fā)行承銷作出特別規(guī)定，就發(fā)行價(jià)格、定價(jià)基準(zhǔn)日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格、交易方式等作出專門(mén)安排。A項(xiàng)正確。

六是強(qiáng)化監(jiān)督管理和法律責(zé)任，加大對(duì)上市公司、中介機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體違法違規(guī)行為的追責(zé)力度。

30.單選題

下列關(guān)于上市公司收購(gòu)和信息披露的法律責(zé)任的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.收購(gòu)人未按照《證券法》規(guī)定履行上市公司收購(gòu)的公告、發(fā)出收購(gòu)要約等義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，無(wú)罰款

Ⅱ.收購(gòu)人未按照《證券法》規(guī)定履行上市公司收購(gòu)的公告、發(fā)出收購(gòu)要約等義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款

Ⅲ.信息披露義務(wù)人未按照《證券法》規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬(wàn)元以上一百萬(wàn)元以下的罰款

Ⅳ.信息披露義務(wù)人未按照《證券法》規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】收購(gòu)人未按照本法規(guī)定履行上市公司收購(gòu)的公告、發(fā)出收購(gòu)要約義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，并處以50萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以20萬(wàn)元以上200萬(wàn)元以下的罰款，Ⅰ錯(cuò)誤。

信息披露義務(wù)人未按照本法規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警吿，并處以50萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以20萬(wàn)元以上200萬(wàn)元以下的罰款。Ⅲ錯(cuò)誤。

31.單選題

下列關(guān)于有限合伙企業(yè)執(zhí)行合伙事務(wù)的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.有限合伙企業(yè)由普通合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)

Ⅱ.在合伙企業(yè)未有約定的情況下，有限合伙企業(yè)不得將全部利潤(rùn)分配給部分合伙人

Ⅲ.有限合伙人不得執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對(duì)外代表有限合伙企業(yè)

Ⅳ.有限合伙人依法為有限合伙企業(yè)提供擔(dān)保，不視為執(zhí)行合伙事務(wù)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】有限合伙企業(yè)由普通合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)，有限合伙人由于承擔(dān)有限責(zé)任，有限合伙人不得執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對(duì)外代表有限合伙企業(yè)，但是有限合伙人依法為有限合伙企業(yè)提供擔(dān)保，不視為執(zhí)行合伙事務(wù)；

在合伙企業(yè)未有約定的情況下，有限合伙企業(yè)不得將全部利潤(rùn)分配給部分合伙人。

32.單選題

下列關(guān)于混合資本債券的說(shuō)法，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.期限在20年以上

B.商業(yè)銀行為補(bǔ)充核心資本而發(fā)行

C.發(fā)行之日起15年內(nèi)不可贖回

D.清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后

【答案】D

【解析】我國(guó)的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的（B項(xiàng)錯(cuò)誤）、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后（D項(xiàng)正確）、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券（AC項(xiàng)錯(cuò)誤）。

監(jiān)管資本是按照監(jiān)管當(dāng)局的要求計(jì)算的資本，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)滿足監(jiān)管的最低要求。凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)資產(chǎn)負(fù)債等項(xiàng)目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。其中：核心凈資本＝凈資產(chǎn)－優(yōu)先股及永續(xù)次級(jí)債等資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整－或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整－/＋中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目

附屬凈資本＝長(zhǎng)期次級(jí)債×規(guī)定比例－/＋中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目

33.單選題

根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司未按期完成整改、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司的穩(wěn)健運(yùn)行的，（）可以撒銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.證券交易所

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】B

【解析】證券公司未按期完成整改、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司的穩(wěn)健運(yùn)行的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。

證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)無(wú)法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別情形，對(duì)其采取下列措施：

（1）責(zé)令停業(yè)整頓；

（2）指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管；

（3）撤銷經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可；

（4）撤銷。

證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所都是自律管理機(jī)構(gòu)，無(wú)權(quán)撤銷業(yè)務(wù)許可；證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)是下屬機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理，也無(wú)權(quán)撤銷業(yè)務(wù)許可。

34.單選題

根據(jù)《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》，證券公司應(yīng)當(dāng)將經(jīng)營(yíng)及客戶數(shù)據(jù)按照（）進(jìn)行分類分級(jí)，并根據(jù)不同類別和級(jí)別作出差異化數(shù)據(jù)管理制度安排。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.重要性和時(shí)效性

B.重要性和敏感性

C.完整性和緊迫性

D.時(shí)效性和完整性

【答案】B

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)將經(jīng)營(yíng)及客戶數(shù)據(jù)按照重要性和敏感性進(jìn)行分類分級(jí)，并根據(jù)不同類別和級(jí)別作出差異化數(shù)據(jù)管理制度安排。分類分級(jí)與實(shí)效性和緊迫性沒(méi)有直接關(guān)聯(lián)。

35.單選題

在證券交易活動(dòng)中禁止作出虛假陳述或信息誤導(dǎo)的主體包含（）。

Ⅰ.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

Ⅱ.證券交易場(chǎng)所工作人員

Ⅲ.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

Ⅳ.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)從業(yè)人員

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)，是指證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。主體是指證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員。

36.單選題

根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》，關(guān)于其主要內(nèi)容，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.明確公司治理相關(guān)要求，并針對(duì)存在特別表決權(quán)股份的公司作出專門(mén)安排

Ⅱ.建立具有針對(duì)性的信息披露制度，強(qiáng)化行業(yè)定位、風(fēng)險(xiǎn)因素披露，突出控股股東、實(shí)際控制人等關(guān)鍵少數(shù)的信息披露貴任

Ⅲ.明確股份減持要求，適當(dāng)延長(zhǎng)未盈利公司控股股東、實(shí)際控制人和董監(jiān)高的持股鎖定期

Ⅳ.調(diào)整股權(quán)激勵(lì)制度，擴(kuò)展可以成為激勵(lì)對(duì)象的人員范圍，放寬限制性股票的價(jià)格限制，并進(jìn)一步簡(jiǎn)化限制性股票的授予程序

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》共三十五條。主要內(nèi)容包括：

一是明確適用原則，創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)遵守上市公司持續(xù)監(jiān)管的一般規(guī)定，但《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》另有規(guī)定的除外。

二是明確公司治理相關(guān)要求，并針對(duì)存在特別表決權(quán)股份的公司作出專門(mén)安排。Ⅰ正確。

三是建立具有針對(duì)性的信息披露制度，強(qiáng)化行業(yè)定位和風(fēng)險(xiǎn)因素的披露，突出控股股東、實(shí)際控制人等關(guān)鍵少數(shù)的信息披露責(zé)任。Ⅱ正確。

四是明確股份減持要求，適當(dāng)延長(zhǎng)未盈利企業(yè)控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高的持股鎖定期。Ⅲ正確。

五是完善重大資產(chǎn)重組制度，明確創(chuàng)業(yè)板上市公司并購(gòu)重組涉及發(fā)行股票的實(shí)行注冊(cè)制，并規(guī)定重組標(biāo)的資產(chǎn)要求等。

六是調(diào)整股權(quán)激勵(lì)制度，擴(kuò)展可以成為激勵(lì)對(duì)象的人員范圍，放寬限制性股票的價(jià)格限制，并進(jìn)一步簡(jiǎn)化限制性股票的授予程序。Ⅳ正確。

37.單選題

中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，將證券公司分為若干類別，其中，風(fēng)險(xiǎn)管理能力在行業(yè)內(nèi)最高，能較好地控制新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品方面的風(fēng)險(xiǎn)的屬于（）公司。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.C類

B.B類

C.D類

D.A類

【答案】D

【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，將證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E五大類十一個(gè)級(jí)別。其中，C級(jí)是正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的最低等級(jí)。

（1）A類公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力在行業(yè)內(nèi)最高，能較好地控制新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品方面的風(fēng)險(xiǎn)；

（2）B類公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力在行業(yè)內(nèi)較高，在市場(chǎng)變化中能較好地控制業(yè)務(wù)擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)；

（3）C類公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力與其現(xiàn)有業(yè)務(wù)相匹配；

（4）D類公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力低，潛在風(fēng)險(xiǎn)可能超過(guò)公司可承受范圍；

（5）E類公司潛在風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，已被采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施。

38.單選題

下列不屬于證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循的原則的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.審慎性原則

B.預(yù)見(jiàn)性原則

C.內(nèi)部制衡原則

D.全面性原則

【答案】C

【解析】證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循全面性、審慎性和預(yù)見(jiàn)性原則。

全面性原則，是指證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)全面覆蓋證券公司各部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)、子公司，包含所有表內(nèi)外和境內(nèi)外業(yè)務(wù)，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)。

審慎性原則，是指證券公司應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)、審慎判斷，保障公司流動(dòng)性的安全。

預(yù)見(jiàn)性原則，是指證券公司應(yīng)加強(qiáng)資金來(lái)源、資金運(yùn)用規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)變化方面的預(yù)測(cè)分析，合理預(yù)見(jiàn)各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)調(diào)公司表內(nèi)外各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展。

C項(xiàng)錯(cuò)誤，內(nèi)部制衡性原則是指證券公司應(yīng)確保前、中、后臺(tái)的職責(zé)分離，并建立相應(yīng)的制約機(jī)制，防范利益沖突；是信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循的原則。

39.單選題

資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合指標(biāo)，其中較著名的有（）。

Ⅰ.特雷諾（Treynor）指數(shù)

Ⅱ.夏普（Sharpe）指數(shù)

Ⅲ.詹森（Jensen）指數(shù)

Ⅳ.綜合性風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的傳統(tǒng)方法主要是考察基金的單位凈資產(chǎn)、投資收益率和回報(bào)率等，這些指標(biāo)雖注意到基金資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，但未能進(jìn)行系統(tǒng)和合理的量化分析。資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型提出以后，陸續(xù)出現(xiàn)了一些基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)綜合指標(biāo)，其中，最著名的是特雷諾（Treynor）指數(shù)、夏普（Sharpe）指數(shù)和詹森（Jensen）指數(shù)。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)法是指在預(yù)警期內(nèi)通過(guò)對(duì)一系列指標(biāo)的變動(dòng)值進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化加權(quán)綜合處理，最大限度綜合各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重和貢獻(xiàn)大小，從而合理確定風(fēng)險(xiǎn)程度的方法。Ⅳ屬于干擾項(xiàng)。

40.單選題

根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》，發(fā)行人需要滿足的要求包括（）。

Ⅰ.近3年內(nèi)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化

Ⅱ.近3年公司董事沒(méi)有發(fā)生重大變化

Ⅲ.近3年公司高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化

Ⅳ.近3年公司實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法（2020年修訂）》規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市應(yīng)滿足以下條件：

（1）發(fā)行人依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間在三年以上的股份有限公司，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司

的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。

（2）發(fā)行人最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確。

（3）發(fā)行人規(guī)范運(yùn)行。

（4）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。

（5）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元或者最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元。

（6）發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元。

（7）最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。

（8）最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。

（9）發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。

（10）發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。

（11）發(fā)行人不得有影響持續(xù)盈利能力的情形。

41.單選題

某證券公司的下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，符合《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》中關(guān)于證券公司必須持續(xù)符合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的有（）。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率為120%

Ⅱ.資本杠桿率為9%

Ⅱ.流動(dòng)性覆蓋宰為150%

Ⅳ.凈穩(wěn)定資金率為95%

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率等于凈資本除以各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和；不得低于100%。

資本杠桿率等于核心凈資本除以表內(nèi)外資產(chǎn)總額；不得低于8%。

流動(dòng)性覆蓋率等于優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)除以未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量；不得低于100%。

凈穩(wěn)定資金率等于可用穩(wěn)定資金除以所需穩(wěn)定資金；不得低于100%。Ⅳ不符合。

42.單選題

下列關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而給經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)?yè)p益的風(fēng)險(xiǎn)

B.套期保值、限額和定價(jià)補(bǔ)償是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最主要的方法

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)通常源于交易對(duì)手或金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部

D.金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要工具和技術(shù)

【答案】C

【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是證券投資類機(jī)構(gòu)面臨的最基本的風(fēng)險(xiǎn)之一。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指因市場(chǎng)價(jià)格變量波動(dòng)而給經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)?yè)p益的風(fēng)險(xiǎn)（A項(xiàng)正確）。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)通常來(lái)源于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系，而不是交易對(duì)手或金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部（C錯(cuò)誤），因此，它具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，很難通過(guò)分散化投資完全消除。套期保值（即對(duì)沖）、限額和定價(jià)補(bǔ)償是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最主要的方法（B項(xiàng)正確）。金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要工具和技術(shù)（D項(xiàng)正確）。根據(jù)導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一般劃分為利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)四種類型。

43.單選題

若法定存款準(zhǔn)備金率為r，原始存款為D0，則簡(jiǎn)單貨幣乘數(shù)m為（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.D0/r

B.r/D0

C.1/D0

D.1/r

【答案】D

【解析】若法定準(zhǔn)備金率為r，原始存款為D0，貨幣乘數(shù)為m。理論上，貨幣乘數(shù)可以簡(jiǎn)單地表示為法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)，調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率會(huì)直接改變貨幣乘數(shù)。m＝1/r，商業(yè)銀行的存款總額最高＝D0×1/r。

44.單選題

下列關(guān)于看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)不同，可以把期權(quán)劃分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

Ⅱ.交易者買(mǎi)入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期該項(xiàng)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌

Ⅲ.看漲期權(quán)又稱認(rèn)沽期權(quán)

Ⅳ.無(wú)論交易者買(mǎi)入看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，如果判斷錯(cuò)誤，則可以放棄行權(quán)，損失為期權(quán)費(fèi)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為認(rèn)購(gòu)期權(quán)（也叫看漲期權(quán)）和認(rèn)沽期權(quán)（也叫看跌期權(quán)）。Ⅰ正確。

認(rèn)購(gòu)期權(quán)也被稱為看漲期權(quán)（Ⅲ錯(cuò)誤），指期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)（或合約到期曰）按行權(quán)價(jià)格（也被稱為敲定價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格）買(mǎi)入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者之所以買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。如果判斷正確，按行權(quán)價(jià)格買(mǎi)入該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣(mài)出，可賺取市價(jià)與行權(quán)價(jià)格之間的差額；如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。

認(rèn)沽期權(quán)也被稱為看跌期權(quán)，指期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)按行權(quán)價(jià)格賣(mài)出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌。Ⅱ正確。如果判斷正確，可從市場(chǎng)上以較低的價(jià)格買(mǎi)入該項(xiàng)金融工具，再按行權(quán)價(jià)格賣(mài)給期權(quán)的賣(mài)方，將賺取行權(quán)價(jià)格與市價(jià)的差額；如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。Ⅳ正確。

45.單選題

合格境外機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)批準(zhǔn)可以投資（）。

Ⅰ.交易所掛牌交易的股票

Ⅱ.在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品

Ⅱ.證券投資基金

Ⅳ.股指期貨

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具。金融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于可以投資的對(duì)象。合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購(gòu)。

46.單選題

現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)分析的構(gòu)成要素包括（）。

Ⅰ.違約概率

Ⅱ.違約損失率

Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

Ⅳ.違約時(shí)間

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素分析以違約為中心。盡管現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)概念已經(jīng)從單純的違約風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到包括信用等級(jí)變化的更加全面的信用風(fēng)險(xiǎn)，但在信用風(fēng)險(xiǎn)分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）等。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確，Ⅳ錯(cuò)誤。這些要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失（EL＝LGD×PD×EAD）和非預(yù)期損失（UL）。對(duì)這些信用風(fēng)險(xiǎn)要素的量化是以損失的概率分布進(jìn)行科學(xué)描述風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的中心工作就是以各種模型準(zhǔn)確量化這些風(fēng)險(xiǎn)要素。

違約概率（PD）：債務(wù)人合同約定的期限內(nèi)不能按合同要求履行相關(guān)義務(wù)的可能性。

違約損失率