2022年職業(yè)考證-金融-證券專項(xiàng)考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)98

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券專項(xiàng)考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

下列屬于年金的有（）。

I.每月繳納的車(chē)貸款項(xiàng)

II.每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金

III.向租房者每月固定領(lǐng)取的租金

IV.定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的月投資額

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、III

B.I、II、Ill

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】C

【解析】年金（普通年金）是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。例如，退休后每個(gè)月固定從社保部門(mén)領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，退休后從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個(gè)月進(jìn)行定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可視為一種年金。

2.單選題

下列關(guān)于年金的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金

Ⅱ.定期定額繳納的房屋貸款月供可視為一種年金

Ⅲ.退休后從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視為一種年金

Ⅳ.按月領(lǐng)取的獎(jiǎng)勵(lì)可視為一種年金

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】年金(普通年金)是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。Ⅳ項(xiàng)按月領(lǐng)取的獎(jiǎng)勵(lì)，金額不一定相同，而且可能會(huì)間斷，不能視為年金。

3.單選題

完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)得以形成的根本因素在于（）

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.生產(chǎn)者眾多，生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)

B.企業(yè)的盈利完全由市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求來(lái)決定

C.企業(yè)的產(chǎn)品無(wú)差異，所有企業(yè)都無(wú)法控制產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格

D.生產(chǎn)者或消費(fèi)者可以自由進(jìn)入或退出市場(chǎng)

【答案】C

【解析】產(chǎn)品有差別，生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)。產(chǎn)品的差異性是指各種產(chǎn)品之間存在著實(shí)際或想象上的差異，這是壟斷競(jìng)爭(zhēng)與完全競(jìng)爭(zhēng)的主要區(qū)別。也是完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)得以形成的根本因素

4.單選題

金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為（）。

I.金融期權(quán)和金融互換

II.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

III.金融期貨

IV.金融遠(yuǎn)期合約

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】金融衍生工具的種類：

1、根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具的種類有獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。

2、按照交易場(chǎng)所分類，金融衍生工具的種類有交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。

3、按照基礎(chǔ)工具種類分類，金融衍生工具的種類有股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

4、按照衍生工具的原生資產(chǎn)性質(zhì)，可以將金融衍生工具分為股票類，利率類，匯率類和商品類。

5、按照產(chǎn)品類型，可以將金融衍生工具分為遠(yuǎn)期，期貨，期權(quán)和掉期四大類型。

6、按照金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)，種類有金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。

5.單選題

某投資者于年初將1500元現(xiàn)金按5%的年利率投資5年，那么該項(xiàng)投資（）。

Ⅰ.按單利計(jì)算的第五年年末的終值為1785元

Ⅱ.按單利計(jì)算的第五年年末的終值為1875元

Ⅲ.按復(fù)利計(jì)算的第二年年末的終值為1653.75元

Ⅳ.按復(fù)利計(jì)算的第二年年末的終值為1914.42元

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】單利計(jì)算，第五年年末終值為1500＋1500×5%×5=1875元；按復(fù)利計(jì)算，第二年末終值為1500×（1＋5%）2=1653.75元。

6.單選題

業(yè)務(wù)留痕是證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基本要求，其作用包括（）。

Ⅰ.作為供客戶隨時(shí)查閱的資料

Ⅱ.作為日后糾紛處理的證據(jù)

Ⅲ.作為證券投資顧問(wèn)業(yè)績(jī)考核的依據(jù)

Ⅳ.公司管理規(guī)范、檔案管理的要求

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)留痕管理的作用有：

Normal07.8磅02falsefalsefalseEN-USZH-CNX-NONE(1)業(yè)務(wù)留痕可作為投資顧問(wèn)業(yè)績(jī)考核的依據(jù)。

(2)業(yè)務(wù)留痕可作為日后糾紛的證據(jù)。

(3)業(yè)務(wù)留痕是公司規(guī)范管理、檔案管理的要求。

7.單選題

下列關(guān)于理財(cái)價(jià)值觀的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（

）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.理財(cái)價(jià)值觀因人而異，沒(méi)有對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)

B.客戶在理財(cái)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生義務(wù)性支出和選擇性支出

C.理財(cái)規(guī)劃師的責(zé)任在于改變客戶錯(cuò)誤的價(jià)值觀

D.不同價(jià)值觀的投資者對(duì)任意性支出的順序選擇會(huì)有所不同

【答案】C

【解析】理財(cái)規(guī)劃師的責(zé)任不在于改變客戶的價(jià)值觀，而在于讓投資者了解不同價(jià)值觀下的財(cái)務(wù)特征和理財(cái)方式，C項(xiàng)錯(cuò)誤。理財(cái)價(jià)值觀因人而異，沒(méi)有對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)，客戶在理財(cái)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生義務(wù)性支出和選擇性支出，不同價(jià)值觀的投資者對(duì)任意性支出的順序選擇會(huì)有所不同。

8.單選題

下列屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的長(zhǎng)期負(fù)債的有（）。

I.汽車(chē)和其他支出

II.二套住房貸款

III.房屋裝修貸款

IV.家具、用具貸款

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、III、IV

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、Ill

【答案】C

【解析】長(zhǎng)期負(fù)債包括主要住房貸款、第二處住房貸款、房地產(chǎn)投資貸款、汽車(chē)貸款、家具、用具貸款、房屋裝修貸款、教育貸款等。汽車(chē)和其他支出屬于短期貸款。

9.單選題

下列各項(xiàng)中，可以強(qiáng)化金融泡沫形成的有（）。

I.跨境資金轉(zhuǎn)出

II.緊縮性貨幣政策

III.羊群效應(yīng)的存在

IV.投資者自信程度的增加

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.II、IV

B.I、II

C.I、III、IV

D.III、IV

【答案】D

【解析】金融泡沫是指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過(guò)度的投資引起資產(chǎn)價(jià)格的過(guò)度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。金融市場(chǎng)泡沫主要具有樂(lè)觀的預(yù)期、大量盲從投資者的涌入、龐氏騙局和股票齊漲四大特征。

資金轉(zhuǎn)出以及緊縮的貨幣政策，都會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)資金減少，不會(huì)形成泡沫。

10.單選題

證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供（

）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.有保底的投資組合服務(wù)

B.風(fēng)險(xiǎn)最小的投資品種服務(wù)

C.適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)

D.收益最高的投資組合服務(wù)

【答案】C

【解析】根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第15條，證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。A項(xiàng)有保底服務(wù)，是違規(guī)行為。BD說(shuō)法都不全面，不是風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最高，而是要最適合客戶。

11.單選題

證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括（）撰寫(xiě)的證券研究報(bào)告。

Ⅰ.本公司證券分析師

Ⅱ.其他公司證券分析師

Ⅲ.投資顧問(wèn)本人

Ⅳ.投資顧問(wèn)小組

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)等。

證券投資顧問(wèn)依據(jù)本公司或者其他證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券研究報(bào)吿作出投資建議的，應(yīng)當(dāng)向客戶說(shuō)明證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期。

12.單選題

假設(shè)王某是一位成長(zhǎng)型投資者，下列各項(xiàng)中，可以視為對(duì)王某相對(duì)準(zhǔn)確的描述的有（）。

Ⅰ.知道自己要什么并甘于冒風(fēng)險(xiǎn)去追求，但是通常也不會(huì)忘記給自己留條后路

Ⅱ.追求極度的成功，常常不留后路以激勵(lì)自己向前，不惜冒失敗的風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.常常會(huì)為提高投資收益而采取一些行動(dòng)，并愿意為此承受較大的風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.可以承受一定的投資波動(dòng)，但是希望自己的投資風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)的整體風(fēng)險(xiǎn)，因此希望投資收益長(zhǎng)期、穩(wěn)步地增長(zhǎng)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】成長(zhǎng)型的客戶一般是有一定的資產(chǎn)基礎(chǔ)、一定的知識(shí)水平、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的人士，他們?cè)敢獬惺芤欢ǖ娘L(fēng)險(xiǎn)，追求較高的投資收益，但是又不會(huì)像進(jìn)取型的人士過(guò)度冒險(xiǎn)投資那些具有高度風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。因此，他們往往選擇適合長(zhǎng)期持有，既可以有較高收益、風(fēng)險(xiǎn)也較低的產(chǎn)品，如開(kāi)放式股票基金、大型藍(lán)籌股票等。

13.單選題

公司進(jìn)行估值分析是自上而下分析流程中的最后一步，對(duì)投資決策至關(guān)重要。通常估值分析法包括（）等。

Ⅰ.隨機(jī)漫步法

Ⅱ.市盈率估值法

Ⅲ.市凈率估值法

Ⅳ.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和股利貼現(xiàn)法

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】估值分析法有兩種，絕對(duì)估值法和相對(duì)估值法，市盈率、市凈率估值法屬于相對(duì)估值法，自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和股利貼現(xiàn)法屬于絕對(duì)估值法；隨機(jī)漫步法不屬于證券估值方法。

14.單選題

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)人員培訓(xùn)，提升證券投資顧問(wèn)的（）。

Ⅰ.文化水平

Ⅱ.職業(yè)操守

Ⅲ.合規(guī)意識(shí)

Ⅳ.專業(yè)服務(wù)能力

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)人員培訓(xùn)，提升證券投資顧問(wèn)的職業(yè)操守、合規(guī)意識(shí)和專業(yè)服務(wù)能力。

15.單選題

已知證券A的投資收益率等于0.08和-0.02的可能性均為50%，證券B的投資收益率等于0.05和-0.01的可能性均為50%，那么（）。

Ⅰ.在均值-標(biāo)準(zhǔn)差平面上，證券A優(yōu)于證券B

Ⅱ.證券A的方差等于0.0025

Ⅲ.證券B的標(biāo)準(zhǔn)差等于0.03

Ⅳ.證券A的期望收益率等于0.03

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券A的期望收益率=0.08×50%＋（－0.02×50%）=0.03；證券B的期望收益率=0.05×50%＋（－0.01×50%）=0.02，證券A的期望收益率更高，證券A優(yōu)于證券B。

證券A的算術(shù)平均收益率為0.03，其方差為[（0.08-0.03）2＋（－0.02-0.03）2]/2=0.0025;

證券B的標(biāo)準(zhǔn)差=其方差開(kāi)根號(hào)，證券B的方差，按照同樣的方法算出得0.0009，故其標(biāo)準(zhǔn)差為0.03

16.單選題

某客戶準(zhǔn)備對(duì)原油進(jìn)行對(duì)沖交易，當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)格為40美元/桶，期貨價(jià)格為45美元/桶，1個(gè)月后期貨價(jià)格變?yōu)?8美元/桶，則零時(shí)刻的基差是（）美元。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.-5

B.-3

C.-8

D.3

【答案】A

【解析】基差=現(xiàn)貨價(jià)格－期貨價(jià)格，零時(shí)刻的基差40－45=－5，基差的內(nèi)涵是由現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)間的運(yùn)輸成本和持有成本所構(gòu)成的價(jià)格差異所決定的。

17.單選題

宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響主要表現(xiàn)在（）

Ⅰ.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

Ⅱ.居民收入水平

Ⅱ.投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期

Ⅳ.資金成本

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響主要表現(xiàn)在以下方面：

(1)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。無(wú)論從長(zhǎng)期看還是從短期看，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境都是影響公司生存、發(fā)展的最基本因素。

(2)居民收入水平。在經(jīng)濟(jì)周期處于上升階段或在提高居民收入政策的作用下,居民收入水平提高將會(huì)在一定程度上拉動(dòng)消費(fèi)需求，從而增加相關(guān)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

(3)投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期。投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期，也就是投資者的信心，是宏觀經(jīng)濟(jì)影響證券市場(chǎng)走勢(shì)的重要途徑。

(4)資金成本。當(dāng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化，如采取調(diào)整利率水平、實(shí)施消費(fèi)信貸政策、征收利息稅等政策，居民、單位的資金持有成本將隨之變化。

18.單選題

下列關(guān)于有效市場(chǎng)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.指數(shù)基金會(huì)大行其道

B.資產(chǎn)組合管理仍有存在的價(jià)值

C.投資者們會(huì)根據(jù)自己的偏好選擇最優(yōu)組合

D.積極的投資管理有重要價(jià)值

【答案】D

【解析】只要證券的市場(chǎng)價(jià)格充分及時(shí)地反映了全部有價(jià)值的信息、市場(chǎng)價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值，這樣的市場(chǎng)就稱為“有效市場(chǎng)”。在有效市場(chǎng)里，積極的投資管理不再重要，有效市場(chǎng)只能獲得市場(chǎng)平均收益。

19.單選題

保險(xiǎn)公司為客戶提供保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.幫助客戶選擇合適的保險(xiǎn)品種、期限及保險(xiǎn)金額

B.深入了解和分析客戶經(jīng)濟(jì)狀況和投資需求

C.風(fēng)險(xiǎn)最小化

D.降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

【答案】D

【解析】保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo)：儲(chǔ)蓄投資、財(cái)產(chǎn)安排、遺產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)保障；保險(xiǎn)規(guī)劃最重要的是降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

20.單選題

證券分析師在上市公司分析過(guò)程中需要關(guān)注（）。

I.上市公司本身

II.其他上市公司

III.與上市公司之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的非上市公司

IV.與上市公司之間存在收購(gòu)行為的非上市公司

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】C

【解析】證券投資分析中公司分析的對(duì)象主要是指上市公司，但證券分析師對(duì)上市公司進(jìn)行分析的過(guò)程中往往還關(guān)注一些與上市公司之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或收購(gòu)行為的非上市公司。其他上市公司，如果與公司沒(méi)有關(guān)聯(lián)關(guān)系，不需要關(guān)注。

21.單選題

行業(yè)生命周期處于成熟期的行業(yè)表現(xiàn)出的特征有（）。

Ⅰ.公司數(shù)量減少

Ⅱ.產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定

Ⅲ.利潤(rùn)高

Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)降低

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】進(jìn)人成熟期，少數(shù)技術(shù)先進(jìn)、資本雄厚的大廠商控制行業(yè)市場(chǎng)，各廠商分別占有一定的市場(chǎng)份額，從而在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期，整個(gè)市場(chǎng)的生產(chǎn)布局和份額穩(wěn)定。廠商間的競(jìng)爭(zhēng)手段逐步由價(jià)格手段變?yōu)榉莾r(jià)格手段(如加強(qiáng)售后服務(wù)、提高質(zhì)量及改善性能等)。行業(yè)的利潤(rùn)處于較高的水平，但由于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)較穩(wěn)定、新企業(yè)不易進(jìn)入，風(fēng)險(xiǎn)較低。

22.單選題

證券公司探索形成的證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)流程主要有哪幾個(gè)環(huán)節(jié)？（）

I.服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)

II.客戶簽約

III.形成服務(wù)產(chǎn)品

IV.服務(wù)提供

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】證券公司探索形成的證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)流程主要有四個(gè)環(huán)節(jié)：①服務(wù)模式的選擇和設(shè)計(jì)。根據(jù)客戶的需求和特征，選擇和設(shè)計(jì)個(gè)性化或者標(biāo)準(zhǔn)化的顧問(wèn)服務(wù)模式。②客戶簽約。了解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問(wèn)服務(wù)或產(chǎn)品。③形成服務(wù)產(chǎn)品。公司總部或者證券營(yíng)業(yè)部的投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)根據(jù)證券研究報(bào)告以及其他公開(kāi)證券信息，分析證券投資品種、理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征。④服務(wù)提供。投資顧問(wèn)服務(wù)人員通過(guò)面對(duì)面交流、電話、短信、電子郵件等方式向客戶提供投資建議服務(wù)。

23.單選題

過(guò)度自信會(huì)導(dǎo)致投資者（）。

I.高估自己的知識(shí)

II.低估風(fēng)險(xiǎn)

III.提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性

IV.夸大自己的控制事情的能力

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II

B.I、II、III、IV

C.I、II、IV

D.III、IV

【答案】C

【解析】過(guò)度自信是指人們過(guò)于相信自己的判斷能力，高估成功的概率，把成功歸功于自己的能力，而低估運(yùn)氣、機(jī)遇和外部力量在其中的作用的認(rèn)知偏差，尤其對(duì)其自身知識(shí)的準(zhǔn)確性過(guò)度自信，從而系統(tǒng)性地低估某類信息并高估其他信息。過(guò)度自信無(wú)法提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，要提高準(zhǔn)確定更多依靠的是專業(yè)性。

24.單選題

風(fēng)險(xiǎn)偏好屬于非常保守型的客戶往往會(huì)選擇（）等產(chǎn)品。

I.債券型基金

II.存款

III.保本型理財(cái)產(chǎn)品

IV.股票型基金

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II

B.II、III

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】C

【解析】保守型客戶往往對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的承受能力很低，選擇一項(xiàng)產(chǎn)品或投資工具首要考慮是否能夠保本，然后才考慮追求收益。因此，這類客戶往往選擇國(guó)債、存款、保本型理財(cái)產(chǎn)品、貨幣與債券型基金等低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的產(chǎn)品。股票型基金風(fēng)險(xiǎn)較大，成長(zhǎng)型客戶通常會(huì)選擇這一類型的理財(cái)工具。

25.單選題

根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)，這些依據(jù)包括（）。

Ⅰ.證券研究報(bào)告

Ⅱ.證券投資顧問(wèn)的服務(wù)能力和過(guò)往業(yè)績(jī)

Ⅲ.基于證券研究報(bào)告形成的投資分析意見(jiàn)

Ⅳ.基于理論模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)等。

Ⅱ項(xiàng)，過(guò)往業(yè)績(jī)不是提供建議的依據(jù)。

26.單選題

央行采用的一般性貨幣政策工具包括（）。

I.法定存款準(zhǔn)備金率

II.再貼現(xiàn)政策

III.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

IV.稅收和支出

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、III

D.III、IV

【答案】A

【解析】一般性貨幣政策工具包括法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。稅收和支出屬于財(cái)政政策。

27.單選題

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.償還銀行貸款15000元

B.價(jià)值15000元的資產(chǎn)被大火銷毀

C.收到15000元的應(yīng)收賬款

D.使用15000元現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)二手鏟車(chē)

【答案】A

【解析】A項(xiàng)，償還貸款，負(fù)債減少，資產(chǎn)減少。B項(xiàng)資產(chǎn)被銷毀，資產(chǎn)減少，負(fù)債不變；C項(xiàng)收到應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款屬于資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)增加，應(yīng)收賬款資產(chǎn)減少；D項(xiàng)，購(gòu)買(mǎi)鏟車(chē)，屬于購(gòu)置資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)減少，動(dòng)產(chǎn)增加。

28.單選題

一般來(lái)說(shuō)，注重資產(chǎn)流動(dòng)性的客戶主要以（）為投資品。

Ⅰ.股票

Ⅱ.貨幣市場(chǎng)基金

Ⅲ.住宅投資

Ⅳ.ETF

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】股票、基金以及ETF都是流動(dòng)性很好的投資品，而住宅的流動(dòng)性不好，很弱一出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

29.單選題

下列關(guān)于保險(xiǎn)規(guī)劃的做法中，可能面臨風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

Ⅰ.對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的保險(xiǎn)是不足額保險(xiǎn)，結(jié)果損失發(fā)生時(shí)所獲得的保險(xiǎn)金賠償不足

Ⅱ.對(duì)財(cái)產(chǎn)的超額保險(xiǎn)，結(jié)果損失發(fā)生時(shí)所獲得的賠償金僅以實(shí)際損失核定

Ⅲ.可以通過(guò)自我風(fēng)險(xiǎn)防范來(lái)解決的，卻進(jìn)行投保

Ⅳ.在對(duì)人身進(jìn)行保險(xiǎn)時(shí)保險(xiǎn)金額太小或保險(xiǎn)期限太短

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響主要表現(xiàn)在（）

Ⅰ.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

Ⅱ.居民收入水平

Ⅱ.投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期

Ⅳ.資金成本

30.單選題

制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則包括（）。

Ⅰ.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則

Ⅱ.損失補(bǔ)償原則

Ⅲ.保險(xiǎn)利益原則

Ⅳ.量力而行原則

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】客戶參加保險(xiǎn)的目的就是為了客戶和家庭生活的安全、穩(wěn)定。從這個(gè)目的出發(fā)，銀行從業(yè)人員為客戶設(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)主要應(yīng)掌握以下原則：

（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則。（2）量力而行的原則。(3)分析客戶保險(xiǎn)需要。

31.單選題

《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》需提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)說(shuō)明（

）等情況并接受評(píng)估，以便于證券公司提供適當(dāng)?shù)姆?wù)。

I.自身資產(chǎn)

II.收入狀況

III.投資經(jīng)驗(yàn)

IV.風(fēng)險(xiǎn)偏好

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)必備條款》，《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》應(yīng)提示投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，向證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)說(shuō)明自身資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況并接受評(píng)估，以便于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，向投資者提供適當(dāng)?shù)淖C券投資顧問(wèn)服務(wù)。

32.單選題

認(rèn)為證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者一般傾向于選擇（）證券組合。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.指數(shù)化型

B.平衡型

C.收入型

D.增長(zhǎng)型

【答案】A

【解析】信奉有效市場(chǎng)理論的機(jī)構(gòu)投資者通常會(huì)傾向于這種組合，以求獲得市場(chǎng)平均的收益水平。根據(jù)模擬指數(shù)的不同，指數(shù)化型證券組合可以分為兩類:一類是模擬內(nèi)涵廣大的市場(chǎng)指數(shù);另一類是模擬某種專業(yè)化的指數(shù)，如道?瓊斯公用事業(yè)指數(shù)。

33.單選題

李某是民營(yíng)企業(yè)的老板，現(xiàn)年40歲，年稅后收入約30萬(wàn)元；其妻子為某中學(xué)的特級(jí)教師，現(xiàn)年38歲，年稅后收入10萬(wàn)元左右，收入穩(wěn)定。證券投資顧問(wèn)在為其家庭進(jìn)行保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，利用倍數(shù)法則（雙十法則），對(duì)其家庭的壽險(xiǎn)保障需求進(jìn)行了估算，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.該人家庭的年壽險(xiǎn)保費(fèi)支出應(yīng)該控制在4萬(wàn)元以內(nèi)比較合適

Ⅱ.該人家庭需要的壽險(xiǎn)保額約為400萬(wàn)元

Ⅲ.該人家庭的年壽險(xiǎn)保費(fèi)支出應(yīng)該控制在8萬(wàn)元以內(nèi)比較合適

Ⅳ.該人家庭需要的壽險(xiǎn)保額約為800萬(wàn)元

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】雙十法則：第一個(gè)十：家庭年繳保費(fèi)，占家庭年收入的10%左右。第二個(gè)十：風(fēng)險(xiǎn)保額，要達(dá)到家庭年收入的十倍。所以，家庭保費(fèi)在4萬(wàn)元內(nèi)比較合適，保額約400萬(wàn)元。

34.單選題

關(guān)于最優(yōu)證券組合，下列說(shuō)法正確的是（）。

I.最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個(gè)人的偏好得出的結(jié)果

II.投資者偏好通過(guò)無(wú)差異曲線來(lái)反映，其位置越靠下滿意度越高

III.最優(yōu)證券組合是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合

IV.相對(duì)于其他有效組合，最優(yōu)證券組合所在的無(wú)差異曲線的位置最高

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、IV

B.III、IV

C.I、III

D.I、III、IV

【答案】D

【解析】最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個(gè)人的偏好得出的結(jié)果，是無(wú)差異曲線簇（表示投資者的偏好）與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。

相對(duì)于其他有效組合，最優(yōu)證券組合所在的無(wú)差異曲線位置最高（投資者滿意程度最高）。

35.單選題

下列關(guān)于證券市場(chǎng)線的表述，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券市場(chǎng)線的斜率越高意味著承擔(dān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

B.證券市場(chǎng)線代表了有效組合預(yù)期回報(bào)系數(shù)之間的均衡關(guān)系

C.證券市場(chǎng)線意味著與市場(chǎng)組合協(xié)方差更大的證券具有較高的預(yù)期回報(bào)率

D.證券市場(chǎng)線上的任何一個(gè)點(diǎn)都是有效組合

【答案】C

【解析】證券市場(chǎng)線公式E(rp)=rF+[E(rM)-rF]βp，斜率越高，說(shuō)明相同的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，收益更高，A錯(cuò)誤；證券市場(chǎng)線為市場(chǎng)有效組合和無(wú)效組合都存在的一根直線，B、D錯(cuò)誤。

36.單選題

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括（）。

I.制作風(fēng)險(xiǎn)清單

II.資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法

III.失誤樹(shù)分析法

IV.分解分析法

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、IV

B.I、II、III、IV

C.II、III

D.I、III、IV

【答案】B

【解析】風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法很多，大致包括制作風(fēng)險(xiǎn)清單、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法、失誤樹(shù)分析法和分解分析法。

37.單選題

考慮單因素套利定價(jià)模型，資產(chǎn)組合A的β值為1.0，期望收益率為16%。資產(chǎn)組合B的β值為0.8，期望收益率為12%。假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%。如果進(jìn)行套利，那么投資者將同時(shí)（）。

Ⅰ.持有空頭A

Ⅱ.持有空頭B

Ⅲ.持有多頭A

Ⅳ.持有多頭B

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】A的期望收益率=（16%－6%）×1＋6%=16%，B的期望收益率=（12%－6%）×0.8＋6%=10.8%，所以，買(mǎi)入A，賣(mài)出B。

38.單選題

下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)矩陣影響因素的分類，正確的有（）。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)能力：低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能力

Ⅱ.本金損失容忍度：低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍

Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度：低態(tài)度、中低態(tài)度、中態(tài)度、中高態(tài)度、高態(tài)度

Ⅳ.期望損失容忍度：低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】通過(guò)對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)能力指標(biāo)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度指標(biāo)數(shù)據(jù)，可以得出客戶風(fēng)險(xiǎn)特征矩陣,也可以找到不同客戶在風(fēng)險(xiǎn)矩陣中的位置，從而為其選擇合適的投資組合建議。

39.單選題

套利定價(jià)理論的假設(shè)條件包括（）

Ⅰ.投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的

Ⅱ.所有證券的收益都受到一些共同因素的影響

Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利

Ⅳ.投資者以收益率的均值和方差為基礎(chǔ)選擇投資組合

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】假設(shè)一:投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。

假設(shè)二:所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響，并且證券的收益率具有如下的構(gòu)成形式：rj=ai+bjFi+εi

假設(shè)三:投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利。

40.單選題

根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守（）和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息及其他違法違規(guī)情形。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》

B.《廣告法》

C.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

D.《證券投資基金法》

【答案】B

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣吿宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

41.單選題

某公司2017年一季度產(chǎn)品生產(chǎn)量預(yù)算為1200件，單位產(chǎn)品材料用量為3千克/件，期初材料庫(kù)存量800千克，一季度還要根據(jù)二季度生產(chǎn)耗用材料的10%安排季末存量，預(yù)計(jì)二季度生產(chǎn)耗用6000千克材料。材料采購(gòu)價(jià)格預(yù)計(jì)為12元/千克，則該企業(yè)一季度材料采購(gòu)的金額為（）元。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.45600

B.40800

C.60000

D.26400

【答案】B

【解析】二季度耗材6000千克，一季度季末存量10%，一季度存量600千克；一季度耗用材料1200×3=3600千克，一季度采購(gòu)量為3600－（800－600）=3400千克，需要采購(gòu)金額3400×12=40800元

42.單選題

證券投資技術(shù)分析的特點(diǎn)包括（）。

Ⅰ.能夠比較全面地把握證券市場(chǎng)的基本走勢(shì)，應(yīng)用起來(lái)相對(duì)簡(jiǎn)單

Ⅱ.預(yù)測(cè)時(shí)間跨度比較長(zhǎng)

Ⅲ.與市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題直觀

Ⅳ.考慮問(wèn)題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】技術(shù)分析法：

直接選取公開(kāi)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，采用圖表等方法對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)作出直觀解釋。

它缺乏牢固的經(jīng)濟(jì)金融理論基礎(chǔ)。對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性，受到學(xué)術(shù)界的批評(píng)。

技術(shù)分析考慮問(wèn)題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷。

43.單選題

退休收入包括（）。

I.社會(huì)養(yǎng)老金

II.家庭存款

III.企業(yè)年金

IV.商業(yè)保險(xiǎn)、其他收入

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III

【答案】A

【解析】退休收入是指退休了之后可能的收入，包括社會(huì)養(yǎng)老金、家庭存款、企業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn)、其他收入等。

44.單選題

現(xiàn)金管理的目的包括（）。

Ⅰ.滿足未來(lái)消費(fèi)的需求

Ⅱ.滿足日常的周期性的支出需求

Ⅲ.滿足對(duì)子女教育的需求

Ⅳ.滿足應(yīng)急資金的需求

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】現(xiàn)金管理是對(duì)現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)的日常管理。其目的在于:

(1)滿足日常的、周期性支出的需求。

(2)滿足應(yīng)急資金的需求。

(3)滿足未來(lái)消費(fèi)的需求。

(4)滿足財(cái)富積累與投資獲利的需求