2022年職業(yè)考證-金融-期貨從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)79

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-期貨從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)募集資產(chǎn)管理計(jì)劃結(jié)束后（）個(gè)工作日內(nèi)，將銷售過(guò)程中產(chǎn)生和保存的投資者信息及資料全面、準(zhǔn)確、及時(shí)提供給證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.10

B.7

C.3

D.5

【答案】A

【解析】本題考查的是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及其監(jiān)管，銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在募集結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，將銷售過(guò)程中產(chǎn)生和保存的投資者信息及資料全面、準(zhǔn)確、及時(shí)提供給證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間持續(xù)銷售的，銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在銷售行為完成后5個(gè)工作日內(nèi)，將銷售過(guò)程中產(chǎn)生和保存的投資者信息及資料全面、準(zhǔn)確、及時(shí)提供給證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。正確答案選A，BCD選項(xiàng)錯(cuò)誤。

2.不定項(xiàng)選擇題

客戶王某收到期貨公司追加保證金通知后，表示將提交有價(jià)證券作為保證金?？梢宰鳛槠谪洷ＷC金有價(jià)證券是（

）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.企業(yè)債券

B.可轉(zhuǎn)換公司債券

C.經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

D.可流通的國(guó)債

【答案】C;D

【解析】本題考查期貨交易所可以接受充抵保證金的有價(jià)證券?！镀谪浗灰姿芾磙k法》第七十條第一款規(guī)定，期貨交易所可以接受以下有價(jià)證券充抵保證金：（1）經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單（2）可流通的國(guó)債；（3）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他有價(jià)證券。故本題選擇CD項(xiàng)，AB選項(xiàng)是不包括的。

3.單選題

國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的變化與商品價(jià)格的變化方向相同，經(jīng)濟(jì)走勢(shì)從（）對(duì)大宗商品價(jià)格產(chǎn)生影響。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.外匯端

B.利率端

C.需求端

D.供給端

【答案】C

【解析】從中長(zhǎng)期看，GDP指標(biāo)與大宗商品價(jià)格呈現(xiàn)較明顯的正相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)走勢(shì)從需求端等方面對(duì)大宗商品價(jià)格產(chǎn)生影響。

4.單選題

期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施的，期貨公司在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.5

B.7

C.3

D.10

【答案】C

【解析】期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起3個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。正確答案選C選項(xiàng)，ABD選項(xiàng)錯(cuò)誤。這里要注意期貨公司對(duì)董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員給予處分的，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

5.判斷題

收益風(fēng)險(xiǎn)比反映所獲取的潛在盈利與所承受的風(fēng)險(xiǎn)額度之間的比值。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.對(duì)

B.錯(cuò)

【答案】A

【解析】收益風(fēng)險(xiǎn)比反映所獲取的潛在盈利與所承受的風(fēng)險(xiǎn)額度之間的比值，采用年度收益與最大資產(chǎn)回撤的比值，是反映量化交易模型優(yōu)劣的最重要指標(biāo)。

6.單選題

歐元兌美元的報(bào)價(jià)是1.3626，則1美元可以兌換（??）歐元。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.0.8264

B.0.7339

C.1.3626

D.1

【答案】B

【解析】歐元兌美元的報(bào)價(jià)是1.3626，1歐元可以換1.3626美元，那么1美元要換成歐元的話，就是1歐元除以匯率1.3626，就是0.7339。故本題答案選B。

7.單選題

運(yùn)用模擬法計(jì)算VaR的關(guān)鍵是（

）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.根據(jù)模擬樣本估計(jì)組合的VaR

B.得到組合價(jià)值變化的模擬樣本

C.模擬風(fēng)險(xiǎn)因子在未來(lái)的各種可能情景

D.得到在不同情境下投資組合的價(jià)值

【答案】C

【解析】模擬法是指通過(guò)模擬風(fēng)險(xiǎn)因子在未來(lái)的各種可能情景，然后根據(jù)組合價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)因子的關(guān)系，得到在不同情境下投資組合的價(jià)值，從而得到組合價(jià)值變化的模擬樣本，進(jìn)而根據(jù)該樣本來(lái)估計(jì)組合的VaR。模擬法的關(guān)鍵，在于模擬出風(fēng)險(xiǎn)因子的各個(gè)情景。

8.不定項(xiàng)選擇題

某期貨公司開展期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，其下列做法正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.應(yīng)當(dāng)告知客戶自主做出期貨交易決策，獨(dú)立承擔(dān)期貨交易的后果，不得泄露客戶的投資決策計(jì)劃信息

B.不同客戶之間存在利益沖突的，應(yīng)當(dāng)?shù)姥綄?duì)待的原則予以處理

C.應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂期貨投資咨詢服務(wù)合同，明確約定服務(wù)的具體內(nèi)容、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)事項(xiàng)

D.應(yīng)當(dāng)向客戶明示有無(wú)利益沖突，提示潛在的市場(chǎng)變化和風(fēng)險(xiǎn)?？梢跃褪袌?chǎng)行情做出確定性的判定

【答案】A;B;C

【解析】期貨公司提供交易咨詢服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶明示有無(wú)利益沖突，提示潛在的市場(chǎng)變化和投資風(fēng)險(xiǎn)，不得就市場(chǎng)行情做出確定性判斷。期貨公司提供的投資方案或者期貨交易策略應(yīng)當(dāng)以本公司的研究報(bào)告、合法取得的研究報(bào)告、相關(guān)行業(yè)信息資料以及公開發(fā)布的相關(guān)信息等為主要依據(jù)。期貨公司應(yīng)當(dāng)告知客戶自主做出期貨交易決策，獨(dú)立承擔(dān)期貨交易后果，并不得泄露客戶的投資決策計(jì)劃信息。不同客戶之間存在利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循公平對(duì)待的原則予以處理。期貨公司應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂期貨投資咨詢服務(wù)合同，明確約定服務(wù)的具體內(nèi)容和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)事項(xiàng)。正確答案選ABC，D選項(xiàng)錯(cuò)誤，不可以作出確定性的判斷。

9.單選題

金融機(jī)構(gòu)在做出合理的風(fēng)險(xiǎn)防范措施之前會(huì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量，（）度量方法明確了情景出現(xiàn)的概率。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.在險(xiǎn)價(jià)值

B.情景分析

C.敏感性分析

D.壓力測(cè)試

【答案】A

【解析】情景分析和壓力測(cè)試只設(shè)定了情景，但是沒有明確情景出現(xiàn)的概率，為了解決這個(gè)問(wèn)題，需要用到在險(xiǎn)價(jià)值VaR。在險(xiǎn)價(jià)值是指在一定概率水平a%（置信水平）下，某一金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的價(jià)值在未來(lái)特定時(shí)期（10天）的最大可能損失。計(jì)算VaR目的在于明確未來(lái)10天內(nèi)投資者有1-a的把握認(rèn)為其資產(chǎn)組合的價(jià)值損失不會(huì)超過(guò)的金額。

10.單選題

根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，有權(quán)指定交割倉(cāng)庫(kù)的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】C

【解析】《期貨交易所管理辦法》第八條規(guī)定，期貨交易所除履行《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定的職責(zé)外，還應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）制定并實(shí)施期貨交易所的交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則；（二）發(fā)布市場(chǎng)信息；（三）監(jiān)管會(huì)員及其客戶、指定交割倉(cāng)庫(kù)、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者的期貨業(yè)務(wù)；（四）查處違規(guī)行為。正確答案選C，ABD選項(xiàng)錯(cuò)誤。國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。

11.多選題

期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司賣出某商品的看漲期權(quán)后，常常利用場(chǎng)內(nèi)期貨合約對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，但無(wú)法對(duì)沖（）風(fēng)險(xiǎn)。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Delta

B.Rho

C.Vega

D.Theta

【答案】B;C;D

【解析】場(chǎng)內(nèi)期貨合約的Delta是1，而期貨的Gamma、Vega或Theta為零，所以無(wú)法對(duì)沖期權(quán)的上述風(fēng)險(xiǎn)。

12.判斷題

國(guó)際大宗商品定價(jià)的主流模式是采用“期貨價(jià)格+升貼水”的基差定價(jià)方式。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.對(duì)

B.錯(cuò)

【答案】A

【解析】

“期貨價(jià)格+升貼水”即所謂的點(diǎn)價(jià)貿(mào)易模式，在大宗商品國(guó)際貿(mào)易過(guò)程中常用，便于貿(mào)易雙方利用期貨來(lái)對(duì)沖商品在途過(guò)程中的價(jià)格波動(dòng)。

13.單選題

（??）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.期貨交易所

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心

【答案】C

【解析】中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。本題答案選C，A選項(xiàng)是期貨交易買賣的場(chǎng)所，B選項(xiàng)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，D選項(xiàng)是對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)施全方位監(jiān)測(cè)，及時(shí)防范個(gè)體性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

14.單選題

期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）優(yōu)先的原則傳遞客戶交易指令。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.資金

B.價(jià)格

C.時(shí)間

D.平倉(cāng)

【答案】C

【解析】期貨公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行客戶交易指令審核，時(shí)間優(yōu)先的原則傳遞客戶交易指令，并在傳遞交易指令前對(duì)客戶賬戶資金和持倉(cāng)進(jìn)行驗(yàn)證。正確答案選C，ABD選項(xiàng)都不是屬于優(yōu)先的原則。

15.判斷題

未經(jīng)期貨交易所許可，任何單位和個(gè)人不得發(fā)布期貨交易即時(shí)行情。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.對(duì)

B.錯(cuò)

【答案】A

【解析】本題題干說(shuō)法正確。本題考查期貨交易即時(shí)行情的發(fā)布者?！镀谪浗灰坠芾?xiàng)l例》第二十八條規(guī)定，未經(jīng)期貨交易所許可，任何單位和個(gè)人不得發(fā)布期貨交易即時(shí)行情。

16.判斷題

根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)沒有對(duì)銷售的產(chǎn)品劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，其住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令其改正。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.對(duì)

B.錯(cuò)

【答案】A

【解析】本題題干說(shuō)法正確。本題考查經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)沒有對(duì)銷售的產(chǎn)品劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的處理方式?！蹲C券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第十五條規(guī)定，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征和程度，對(duì)銷售的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。第三十七條規(guī)定，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令參加培訓(xùn)等監(jiān)督管理措施。

17.單選題

下圖為看跌期權(quán)多頭到期日損益結(jié)構(gòu)圖的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.

B.

C.

D.

【答案】B

【解析】A選項(xiàng)是看漲期權(quán)空頭損益圖，B選項(xiàng)是看跌期權(quán)多頭損益狀態(tài)圖，C選項(xiàng)是看跌期權(quán)空頭損益圖，D選項(xiàng)是看漲期權(quán)多頭損益圖。故本題正確答案選B。

18.判斷題

在對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)，由于風(fēng)險(xiǎn)因子與資產(chǎn)組合收益之間總是有著明確的數(shù)學(xué)關(guān)系，所以可以精確地刻畫出風(fēng)險(xiǎn)的大小。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.對(duì)

B.錯(cuò)

【答案】B

【解析】在有些情況下，風(fēng)險(xiǎn)因子與資產(chǎn)組合收益之間有著明確的數(shù)學(xué)關(guān)系，從而可以比較精確地刻畫風(fēng)險(xiǎn)的大?。辉诖蠖鄶?shù)情況下，二者之間的聯(lián)系并不明確，需要建立合適的數(shù)學(xué)模型，甚至做出限制條件較強(qiáng)的假設(shè)，使得風(fēng)險(xiǎn)度量的精確性下降。

19.判斷題

只要股指期貨的市場(chǎng)價(jià)格偏離了其理論價(jià)格就存在套利的機(jī)會(huì)。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.對(duì)

B.錯(cuò)

【答案】B

【解析】在現(xiàn)實(shí)中，由于各種因素的影響，股票指數(shù)與期貨指數(shù)都在不斷的變化，期貨與現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系經(jīng)常偏離其應(yīng)有的水平。當(dāng)這種偏離超出一定的范圍時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)。

20.多選題

目前鄭州商品交易所的上市品種包括（

）等。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.黃金

B.菜粕

C.菜籽

D.豆粕

【答案】B;C

【解析】A項(xiàng)，黃金為上海期貨交易所的上市品種，D項(xiàng)，豆粕為大連商品交易所的上市品種。BC選項(xiàng)屬于鄭州商品交易所上市品種，正確答案選BC。

21.多選題

根據(jù)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理力法》，下列確定資產(chǎn)管理計(jì)劃所屬類別的說(shuō)法，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.投資于商品及金融衍生品的持倉(cāng)合約價(jià)值的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)的80%，且衍生品賬戶權(quán)益超過(guò)資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)30%的，為商品及金融衍生品類

B.投資于債權(quán)類、股權(quán)類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)的比例未達(dá)到固定收益類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類標(biāo)準(zhǔn)的，為混合類

C.投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為固定收益類

D.投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為權(quán)益類

【答案】B;C;D

【解析】資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)具有明確、合法的投資方向，具備清晰的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并區(qū)分最終投向資產(chǎn)類別，按照下列規(guī)定確定資產(chǎn)管理計(jì)劃所屬類別：

（一）投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為固定收益類；C選項(xiàng)正確

（二）投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為權(quán)益類；D選項(xiàng)正確

（三）投資于商品及金融衍生品的持倉(cāng)合約價(jià)值的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%，且衍生品賬戶權(quán)益超過(guò)資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)20%的，為商品及金融衍生品類；A選項(xiàng)錯(cuò)誤

（四）投資于債權(quán)類、股權(quán)類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)的比例未達(dá)到前三類產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的，為混合類。B選項(xiàng)正確。

故本題答案選BCD。

22.判斷題

浮動(dòng)利率計(jì)息的資金貸出方，擔(dān)心利率下降，貸款收益降低，適合利用國(guó)債期貨進(jìn)行賣出套期保值。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.對(duì)

B.錯(cuò)

【答案】B

【解析】這個(gè)題的說(shuō)法是錯(cuò)誤的，國(guó)債期貨買入套期保值是通過(guò)期貨市場(chǎng)開倉(cāng)買入國(guó)債期貨合約，以期在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)建立盈虧沖抵機(jī)制，規(guī)避市場(chǎng)利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。其適用的情形主要有：①計(jì)劃買入債券，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升。②按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對(duì)增加。③資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降。

23.單選題

以下屬于跨期套利的是（??）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.在同一交易所，同時(shí)買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利

B.在不同交易所，同時(shí)買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利

C.在不同交易所，同時(shí)買入、賣出相關(guān)商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利

D.在同一交易所，同時(shí)買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利

【答案】D

【解析】跨期套利，是指在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。本題答案選D，ABC選項(xiàng)不屬于跨期交易情形。

24.不定項(xiàng)選擇題

根據(jù)《期貨市場(chǎng)客戶開戶管理規(guī)定》，下列表述中正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.期貨公司為客戶申請(qǐng)、注銷交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過(guò)中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心辦理

B.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心應(yīng)當(dāng)確保開戶資料的合格、真實(shí)、準(zhǔn)確和完整

C.期貨交易所負(fù)責(zé)對(duì)客戶交易編碼進(jìn)行分配、發(fā)放和管理

D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心負(fù)責(zé)客戶開戶管理的具體實(shí)施工作，應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶設(shè)立統(tǒng)一開戶編碼

【答案】A;C;D

【解析】《期貨市場(chǎng)客戶開戶管理規(guī)定》第二條規(guī)定，期貨公司為客戶開立賬戶，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶開戶資料進(jìn)行審核，確保開戶資料的合規(guī)、真實(shí)、準(zhǔn)確和完整（B選項(xiàng)錯(cuò)誤）。第三條規(guī)定，中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)客戶開戶管理的具體實(shí)施工作。期貨公司為客戶申請(qǐng)、注銷各期貨交易所交易編碼，以及修改與交易編碼相關(guān)的客戶資料，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過(guò)監(jiān)控中心辦理（A選項(xiàng)正確）。第五條規(guī)定，期貨交易所收到監(jiān)控中心轉(zhuǎn)發(fā)的客戶交易編碼申請(qǐng)資料后，根據(jù)期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)客戶交易編碼進(jìn)行分配、發(fā)放和管理（C選項(xiàng)正確），并將各類申請(qǐng)的處理結(jié)果通過(guò)監(jiān)控中心反饋期貨公司。第六條規(guī)定，監(jiān)控中心應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶設(shè)立統(tǒng)一開戶編碼，并建立統(tǒng)一開戶編碼與客戶在各期貨交易所交易編碼的對(duì)應(yīng)關(guān)系（D選項(xiàng)正確）。故本題答案選ACD，B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

25.不定項(xiàng)選擇題

甲是某期貨公司的客戶，丙是甲的債權(quán)人。如丙起訴甲，要求實(shí)現(xiàn)債權(quán)。下列關(guān)于申請(qǐng)人民法院采取保全、執(zhí)行措施的說(shuō)法中，正確的是（

）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.丙可以申請(qǐng)人民法院到期貨交易所凍結(jié)、扣劃甲的保證金

B.丙可以申請(qǐng)人民法院對(duì)甲的持倉(cāng)依法采取保全和執(zhí)行措施

C.甲有除保證金之外的其他財(cái)產(chǎn)的，人民法院應(yīng)當(dāng)依法先行凍結(jié)、查封、執(zhí)行甲的其他財(cái)產(chǎn)

D.丙可以申請(qǐng)人民法院對(duì)甲的保證金依法采取保全和執(zhí)行措施

【答案】B;D

【解析】本題考查客戶、自營(yíng)會(huì)員為債務(wù)人時(shí)，申請(qǐng)人民法院采取保全、執(zhí)行措施的具體事項(xiàng)。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第五十九條規(guī)定，期貨交易所、期貨公司為債務(wù)人的，人民法院不得凍結(jié)、劃撥期貨公司在期貨交易所或者客戶在期貨公司保證金賬戶中的資金。BD選項(xiàng)正確，第六十一條規(guī)定，客戶、自營(yíng)會(huì)員為債務(wù)人的，人民法院可以對(duì)其保證金、持倉(cāng)依法采取保全和執(zhí)行措施。由題干可知，丙是甲的債權(quán)人，故丙可以申請(qǐng)人民法院對(duì)甲對(duì)其保證金、持倉(cāng)依法采取保全和執(zhí)行措施。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，第六十條規(guī)定，期貨公司為債務(wù)人的，人民法院不得凍結(jié)、劃撥專用結(jié)算賬戶中未被期貨合約占用的用于擔(dān)保期貨合約履行的最低限額的結(jié)算準(zhǔn)備金；期貨公司有其他財(cái)產(chǎn)的，人民法院應(yīng)當(dāng)依法先行凍結(jié)、查封、執(zhí)行期貨公司的其他財(cái)產(chǎn)。甲為期貨公司客戶成為債務(wù)人，非期貨公司成為債務(wù)人，故第六十六條不適用，C選項(xiàng)不符合題意。故本題選BD選項(xiàng)。

26.單選題

期貨公司接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易的，對(duì)交易產(chǎn)生的損失，承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過(guò)損失的（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.20%

B.40%

C.60%

D.80%

【答案】D

【解析】期貨公司接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易的，對(duì)交易產(chǎn)生的損失，承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過(guò)損失的百分之八十，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。正確答案選D，ABC是干擾項(xiàng)。

27.不定項(xiàng)選擇題

某股票組合市值8億元，值為0.92。為對(duì)沖股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣出價(jià)格為3263.8點(diǎn)。據(jù)此回答以下兩題。

（1）該基金經(jīng)理應(yīng)該賣出股指期貨()手。

（2）一段時(shí)間后，10月股指期貨合約下跌到3132.0點(diǎn)；股票組合市值增長(zhǎng)了6.73%。基金經(jīng)理賣出全部股票的同時(shí)，買入平倉(cāng)全部股指期貨合約。此次操作共獲利（）萬(wàn)元。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.702

B.752

C.802

D.852

問(wèn)題2選項(xiàng)

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3

【答案】第1題:B

第2題:B

【解析】（1）滬深300指數(shù)期貨合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。該基金經(jīng)理應(yīng)該賣出的股指期貨合約數(shù)為:800000000x0.92/(3263.8x300)≈752(手)。

（2）此次Alpha策略的操作共獲利：

80000*6.73%+(3263.8-3132.0)*752*300/10000=8357.4(萬(wàn)元)。

28.多選題

外期權(quán)一方通常根據(jù)另一方的特定需求來(lái)設(shè)計(jì)場(chǎng)外期權(quán)合約。通常把提出需求的一方稱為甲方，下列關(guān)于場(chǎng)外期權(quán)的甲方說(shuō)法正確的有（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.甲方只能是期權(quán)的買方

B.甲方可以用期權(quán)來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

C.甲方?jīng)]法通過(guò)期權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)謀取收益

D.假如通過(guò)場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，甲方滿足既定需求的成本更高

【答案】B;D

【解析】A項(xiàng)，在場(chǎng)外期權(quán)交易中，提出需求的一方既可以是期權(quán)的買方，也可以是期權(quán)的賣方；BC兩項(xiàng)，甲方的需求分為兩類：對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)和通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)謀取收益；D項(xiàng)，因?yàn)閳?chǎng)內(nèi)金融產(chǎn)品種類不足或投資范圍受到限制，通過(guò)場(chǎng)內(nèi)期權(quán)來(lái)滿足需求的成本更高。

29.多選題

在中美之間的大豆貿(mào)易中，中國(guó)油廠主要是通過(guò)（）方式確定最終的大豆進(jìn)口采購(gòu)價(jià)格。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.點(diǎn)價(jià)

B.點(diǎn)價(jià)賣貨

C.點(diǎn)價(jià)買貨

D.一口價(jià)

【答案】A;D

【解析】中國(guó)油廠主要是通過(guò)一口價(jià)和點(diǎn)價(jià)方式確定最終的大豆進(jìn)口采購(gòu)價(jià)格，而美國(guó)農(nóng)民則主要是采取點(diǎn)價(jià)賣貨的方式。

30.判斷題

一般來(lái)說(shuō)，商品期貨、短期利率期貨以實(shí)物交割方式為主，股票指數(shù)期貨多采用現(xiàn)金交割方式。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.對(duì)

B.錯(cuò)

【答案】B

【解析】這個(gè)題的說(shuō)法是錯(cuò)誤的，商品期貨、股票期貨、外匯期貨、中長(zhǎng)期利率期貨通常采取實(shí)物交割方式，股票指數(shù)期貨和短期利率期貨通常采用現(xiàn)金交割方式。

31.不定項(xiàng)選擇題

某國(guó)債期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格為97.635，若其可交割后2012年記賬式附息（三期）國(guó)債的市場(chǎng)價(jià)格為99.525，轉(zhuǎn)換因子為1.0165，則該國(guó)債的基差為（??）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.99.525－97.635÷1.0165

B.97.635－99.525÷1.0165

C.99.525－97.635×1.0165

D.97.635×1.0165－99.525

【答案】C

【解析】根據(jù)國(guó)債基差＝國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格－國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子，把對(duì)應(yīng)的數(shù)字代入公式有國(guó)債基差＝99.525－97.635×1.0165，正確答案選C，ABD選項(xiàng)是錯(cuò)誤的。

32.多選題

（）規(guī)定，當(dāng)日結(jié)算價(jià)取某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.中國(guó)金融期貨交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.鄭州商品交易所

【答案】B;C;D

【解析】我國(guó)鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所規(guī)定，當(dāng)日結(jié)算價(jià)取某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)；當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格的，以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。中國(guó)金融期貨交易所規(guī)定，當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。故答案選BCD。

33.多選題

2011年8月以來(lái)，國(guó)際金價(jià)從1992美元/盎司高位回落，一路走低，截至2014年4月國(guó)際金價(jià)為1132美元/盎司，創(chuàng)近4年新低。當(dāng)時(shí)，國(guó)際投行曾發(fā)布報(bào)告指出，黃金在未來(lái)幾個(gè)月或?qū)⒊霈F(xiàn)新一輪下跌行情。其判斷依據(jù)可能包括（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.印度削減黃金進(jìn)口的新政策出臺(tái)

B.美國(guó)非農(nóng)指數(shù)下降

C.中國(guó)對(duì)黃金需求放緩

D.美元指數(shù)出現(xiàn)持續(xù)上漲跡象

【答案】A;C;D

【解析】

AC選項(xiàng)反映需求下降，其中美元與黃金的走勢(shì)負(fù)相關(guān)，B選項(xiàng)反映經(jīng)濟(jì)不好，美元走弱，則黃金走強(qiáng)。

34.多選題

關(guān)于敏感性分析，以下說(shuō)法正確的是（??）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.期權(quán)價(jià)格的敏感性分析依賴于特定的定價(jià)模型

B.當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)因子取值發(fā)生明顯非連續(xù)變化時(shí)，敏感性分析結(jié)果較為準(zhǔn)確

C.做分析前應(yīng)準(zhǔn)確識(shí)別資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因子

D.期權(quán)的希臘字母屬于敏感性分析指標(biāo)

【答案】A;C;D

【解析】B項(xiàng)，敏感性分析通常都是基于產(chǎn)品定價(jià)模型的一階或者二階線性分析，所以得出的數(shù)字通常在風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)小范圍內(nèi)時(shí)才有意義，特別是對(duì)于含有期權(quán)這種非線性衍生品的產(chǎn)品而言。如果風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)過(guò)大，那么根據(jù)敏感性分析得出的結(jié)果的精確性就比較差。

35.多選題

利用場(chǎng)內(nèi)金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖時(shí)，需要（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.識(shí)別現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)暴露、風(fēng)險(xiǎn)因子，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量

B.決定需要對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)的量

C.選擇合適的場(chǎng)內(nèi)金融工具

D.形成風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖計(jì)劃，執(zhí)行計(jì)劃并及時(shí)監(jiān)控和調(diào)整

【答案】A;B;C;D

【解析】利用場(chǎng)內(nèi)金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖時(shí)，要經(jīng)歷以下幾個(gè)步驟：①要識(shí)別現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)暴露、風(fēng)險(xiǎn)因子，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量；②要根據(jù)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理政策來(lái)決定需要對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)

的量；③根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子的屬性選擇合適的場(chǎng)內(nèi)金融工具，并根據(jù)所需要對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)量來(lái)確定所需要建立的場(chǎng)內(nèi)金融工具持倉(cāng)量；④形成風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖計(jì)劃，執(zhí)行計(jì)劃并及時(shí)監(jiān)控和調(diào)整。

36.單選題

下列關(guān)于貨幣互換說(shuō)法不正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.前后期交換貨幣通常使用相同匯率

B.前期交換和后期收回的本金金額通常一致

C.期初、期末各交換一次本金，金額變化

D.指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量的兩種貨幣本金，同時(shí)定期交換兩種貨幣利息的交易協(xié)議

【答案】C

【解析】貨幣互換雙方約定在期初按約定匯率交換兩種貨幣本金，并在期末以相同匯率、相同金額進(jìn)行一次本金的反向交換，期間定期交換兩種貨幣利息。

37.判斷題

期貨公司的所有工作人員都是《期貨從業(yè)人員管理辦法》所稱的期貨從業(yè)人員。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.對(duì)

B.錯(cuò)

【答案】B

【解析】本題題干說(shuō)法錯(cuò)誤。本題考查期貨從業(yè)人員的范疇?！镀谪洀臉I(yè)人員管理辦法》第四條規(guī)定，本辦法所稱期貨從業(yè)人員包括期貨公司的管理人員和專業(yè)人員。

38.多選題

從事期貨經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)任用無(wú)期貨從業(yè)資格的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.停業(yè)整頓

B.警告

C.罰款

D.吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證

【答案】A;B;C;D

【解析】任用不具備資格的期貨從業(yè)人員的。責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬(wàn)元的，并處10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證。ABCD選項(xiàng)都是證監(jiān)會(huì)的職責(zé)，故答案選ABCD。

39.多選題

最新公布的數(shù)據(jù)顯示，隨著歐洲央行實(shí)施購(gòu)債計(jì)劃，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)整體大幅改善，經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)持續(xù)反彈，創(chuàng)下逾一年以來(lái)的高位，消費(fèi)者信心指數(shù)也持續(xù)企穩(wěn)。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的指標(biāo)是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.貨幣供應(yīng)量

B.PMI

C.存款準(zhǔn)備金率

D.新屋開工和營(yíng)建許可

【答案】B;D

【解析】AC選項(xiàng)只是反映了貨幣的供應(yīng)情況和利率的高低，不反映經(jīng)濟(jì)的景氣指標(biāo)。

40.單選題

當(dāng)前國(guó)債期貨價(jià)格為99元，假定對(duì)應(yīng)的四只可交割券的信息如表所示，其中最便宜的可交割券是（??）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.債券1

B.債券2

C.債券3

D.債券4

【答案】B

【解析】最便宜可交割國(guó)債是指在一攬子可交割國(guó)債中，能夠使投資者買入國(guó)債現(xiàn)貨.持有到期交割并獲得最高收益的國(guó)債。尋找最便宜可交割債券的

一種可靠方法是找出隱含回購(gòu)率最高的國(guó)債，另一種方法是基差法。對(duì)于交割日相近的國(guó)債期貨合約來(lái)說(shuō)，最小基差的債券往往是最便宜可交割債券。四種債券的基差計(jì)算如下：

債券1:101.3－（99×1.02）＝0.32；

債券2:102－（99×1.03）＝0.03；

債券3:100.8－（99×1.01）＝0.81；

債券4:103.4－（99×1.04）＝0.44。因此，最便宜可交割券為債券2。

41.多選題

中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)期貨交易所的（）決定交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的規(guī)模。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.發(fā)展計(jì)劃

B.潛在風(fēng)險(xiǎn)

C.機(jī)構(gòu)設(shè)置

D.業(yè)務(wù)規(guī)模

【答案】A;B;D

【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)模、發(fā)展計(jì)劃以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)決定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的規(guī)模。正確答案選ABD，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

42.單選題

會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額由會(huì)員以（）向期貨交易所繳納。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.客戶資金

B.自有資金

C.銀行貸款

D.有價(jià)證券

【答案】B

【解析】《期貨交易所管理辦法》第70條第二款規(guī)定，會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額由會(huì)員以自有資金向期貨交易所繳納。正確答案選B，ACD選項(xiàng)錯(cuò)誤。

43.不定項(xiàng)選擇題

根據(jù)《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》，下列屬于期貨公司投資者咨詢業(yè)務(wù)的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.接受歸國(guó)華僑陳某的全權(quán)委托，進(jìn)行期貨投資

B.為客戶小丁設(shè)計(jì)套利的投資方案，擬定期貨交易策略

C.為某糧食企業(yè)企業(yè)收集整理小麥期貨市場(chǎng)信息及與小麥種植相關(guān)的各類經(jīng)濟(jì)信息，研究分析期貨、現(xiàn)貨價(jià)格及相關(guān)影響回素，提供研究分析報(bào)告

D.協(xié)助客戶老張建立操作流程，提供風(fēng)險(xiǎn)管理的顧問(wèn)服務(wù)

【答案】B;C;D

【解析】期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，是指期貨公司基于客戶委托從事的下列營(yíng)利性活動(dòng)：

（一）協(xié)助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度、操作流程，提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢、專項(xiàng)培訓(xùn)等風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)服務(wù)；D選項(xiàng)正確

（二）收集整理期貨市場(chǎng)信息及各類相關(guān)經(jīng)濟(jì)信息，研究分析期貨市場(chǎng)及相關(guān)現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格及其相關(guān)響因素，制作、提供研究分析報(bào)告或者資訊信息的研究分析服務(wù)；C選項(xiàng)正確

（三）為客戶設(shè)計(jì)套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易策略等交易咨詢服務(wù)；B選項(xiàng)正確

（四）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）規(guī)定的其他活動(dòng)。

故本題答案選BCD，A選項(xiàng)錯(cuò)誤，期貨公司的投資者咨詢業(yè)務(wù)不得接受客戶的全權(quán)委托行為。

44.單選題

假設(shè)當(dāng)前歐元兌美元期貨的價(jià)格是1.3600（即1歐元=1.3600美元），最小變動(dòng)價(jià)位是0.0001點(diǎn)，合約大小為125000歐元。那么當(dāng)期貨合約價(jià)格每跳動(dòng)0.0001點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值變動(dòng)（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.13.6美元

B.13.6歐元

C.12.5美元

D.12.5歐元

【答案】C

【解析】合約價(jià)值變動(dòng)=變動(dòng)點(diǎn)數(shù)*合約價(jià)值=0.0001（美元/歐元）*125000歐元

=12.5美元。

45.不定項(xiàng)選擇題

某期貨公司是期貨交易所的非結(jié)算會(huì)員，小王是該期貨公司的客戶。某日結(jié)算后，期貨公司向小王發(fā)出追加保證金通知。次日，小王既未追加保證金也未自行平倉(cāng)，期貨公司遂按規(guī)定實(shí)行了強(qiáng)行平倉(cāng)。如果期貨公司對(duì)小王強(qiáng)行平倉(cāng)后資金仍不足以彌補(bǔ)其賬戶損失的，期貨公司應(yīng)當(dāng)采取的措施是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.起訴小王，待其承擔(dān)違約責(zé)任后，將資金劃入期貨交易所

B.動(dòng)用其他客戶的保證金彌補(bǔ)虧損

C.以公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、自有資金承擔(dān)違約責(zé)任，并取得對(duì)小王的追償權(quán)

D.以公司的結(jié)算擔(dān)保金承擔(dān)違約責(zé)任

【答案】C

【解析】《期貨交易管理?xiàng)l例》第三十四條規(guī)定，客戶保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng)?？蛻粑丛谄谪浌疽?guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)將該客戶的合約強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由該客戶承擔(dān)。第三十六條規(guī)定，客戶在期貨交易中違約的，期貨公司先以該客戶的保證金承擔(dān)違約責(zé)任；保證金不足的，期貨公司應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自有資金代為承擔(dān)違約責(zé)任（D選項(xiàng)錯(cuò)誤），并由此取得對(duì)該客戶的相應(yīng)追償權(quán)（C選項(xiàng)正確，A選項(xiàng)錯(cuò)誤）。正確答案選C，B選項(xiàng)錯(cuò)誤不可以動(dòng)用其他客戶的保證金。

46.單選題

會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.理事會(huì)

B.董事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.專業(yè)委員會(huì)

【答案】A

【解析】理事會(huì)是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對(duì)會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)，