2011亞太地區(qū)煉油概述

亞太地區(qū)石油公司發(fā)展史及綜合實力介紹印度印度的石油產(chǎn)業(yè)以消費為主，做為金磚四國之一的印度由于其消費需求巨大常常與中國同時被定位為大量消耗石油的新興國家。印度的主要石油公司有印度石油公司和巴拉特石油公司。印度石油公司印度石油公司(IndianOilCorporation)的前身是印度政府于1958年成立的印度煉油有限公司。1959年，印度政府成立印度石油公司，主要目標是為印度國營企業(yè)提供石油產(chǎn)品并銷售國營煉油企業(yè)的產(chǎn)品。1961年以后成為印度主要的石油有限公司，之后合并成立印度石油公司。巴拉特石油公司巴拉特石油公司(BPCL)是印度第二大石油公司，也是印度第一個擁有高級信息處理設備并在信息技術方面處于領先地位的國有企業(yè)。巴拉特的前身是成立于1860年的標準石油信托公司，早期它與英荷殼牌以及ROTHSCHILDS合并成立了印度ASIATIC石油公司，隨后又與BURMAH石油公司合作成立了印度BURMAH-SHELL石油儲備和分銷公司。1976年經(jīng)國有化成為巴拉特石油公司。中國中國石油天然氣集團公司中國石油天然氣集團公司(ChinaNationalPetroleumCorporation簡稱中國石油集團CNPC)擁有大慶油田等14個大中型石油天然氣生產(chǎn)企業(yè)和14家煉化企業(yè),在世界50家大石油公司中排名第2位。權威雜志《石油情報周刊》(下稱“PIW”發(fā)布了2007年世界50家最大石油企業(yè)排行榜，中石油從第七位躋身到第五，規(guī)模超過了BP石油和殼牌公司。中海油和中石化也分別提高名次。2008年10月普氏能源資訊(Platts)公布了世界最大的250家能源公司排名，我國入選的公司有7家，其中三大石油公司中國石油天然氣股份公司、中國石油化工股份有限公司和中國海洋石油總公司分別排名第9位、第15位和第34位。中國石油化工集團公司中國石油化工集團公司(SinopecGroup)是1998年7月在原中國石油化工總公司基礎上重組成立的大型石油石化企業(yè)集團，是國家獨資設立的國有公司、國家授權投資的機構和國家控股公司，在《財富》2008年度全球500強企業(yè)中排名第16位。美國P&G評出2008年度世界25家最大煉油公司，中石化排第二。中國海洋石油集團公司中國海洋石油集團公司是中國最大的海上石油勘探開發(fā)集團，其控股的中國海洋石油有限公司(ChinaNationalOffshoreOilCorp.Limited)于1999年8月在香港注冊成立，也是全球最大獨立油氣勘探及生產(chǎn)集團之一，主要業(yè)務為勘探、開發(fā)、生產(chǎn)及銷售石油和天然氣。目前，中海油集團在中國海上擁有四個主要產(chǎn)油地區(qū)：渤海灣、南海西部、南海東部和東海。集團是印度尼西亞最大的海上原油生產(chǎn)商之一，同時，集團還在非洲和澳大利亞等地擁有部分上游資產(chǎn)。中海油從建立之初就依照國際慣例打造公司結構，始終保持比較精干的職工隊伍而具備國際水平的競爭力，這和整個管理層的國際戰(zhàn)略認知大有關聯(lián)?，F(xiàn)任中海油董事長的傅成玉先生就曾留學美國并擔任過美國康菲公司亞太地區(qū)總裁。全球范圍的資產(chǎn)重組已經(jīng)跨越了國家和地區(qū)的界限，我國的石油公司也在進行著整合的嘗試。2008年9月底，中海油旗下子公司中海油服于順利完成了對挪威鉆井公司AwilcoOffshoreASA的收購，公司總值171億元人民幣。通過此次的收購，中海油可將五個自升式鉆井平臺和兩個生活平臺，及在新加坡和中國建設的三個自升式鉆井平臺和三個半潛式鉆井平臺收至麾下。中海油服的鉆井平臺將達到22座，增長率為47％。同時，中海油的業(yè)務范圍和收益也將有積極的擴展。中國中化集團公司中國中化集團公司(簡稱“中化集團”)，已18次進入《財富》全球500強，2008年名列第257位。中化集團在農(nóng)業(yè)、能源、化工、金融和地產(chǎn)五大領域，已經(jīng)逐步發(fā)展為理念先進、管理科學、核心能力突出的創(chuàng)新型企業(yè)。集團在境內(nèi)外設有多家經(jīng)營機構，并控股“中化國際”、“中化化肥”和“方興地產(chǎn)”三家上市企業(yè)。臺灣中油臺灣中油于1946年6月1日成立于上海，1949年遷至臺灣。以往石油業(yè)在臺灣是獨占事業(yè)，自1990年代起，開放民間投資石油業(yè)，臺塑企業(yè)集團成立了臺塑石化，與臺灣中油分庭抗禮。2007年2月1日，公司改名為臺灣中油股份有限公司，以避免與中國石油天然氣股份有限公司混淆。日本和韓國的石油公司日韓的大公司分為兩類，一類是像三井、三菱、住友、三星、SK這類大型的綜合財團商社，另一類則是像日本石油公司、出光興業(yè)公司、韓國石油公司等專業(yè)公司。日韓的石油公司一般由其國家政府主導利益分工和分配。他們的共同點是沒有直接的本國資源，這使他們在應對石油危機方面有著較其他國家更為超前的意識，并積累了更多經(jīng)驗，更有優(yōu)勢。新加坡八十年代新加坡政府主導，引進外資把新加坡建成了亞洲的主要煉油中心之一，其煉油產(chǎn)能超過每年四千萬噸相當于石油產(chǎn)品消費量的兩倍。主要的煉油廠包括：埃克森美孚的煉油廠，英荷殼牌集團位于PulauBukom島上的煉油廠和新加坡煉制公司（SRC）的煉油廠。此外，由于新加坡位于馬六甲海峽入口的重要戰(zhàn)略位置，使其成為了亞洲最重要的航運中心。以船運噸數(shù)來算，新加坡港是全球最為繁忙的港口。由其航運中心地位也使新加坡成為了世界最大船用燃料油調(diào)和貿(mào)易中心。新加坡交易所（SGX）的高硫燃料油期貨合約已經(jīng)成為燃料油市場的重要合約，在亞洲市場，燃料油的計價也是以新加坡普氏市場（MOPS）為基價的。馬來西亞馬來西亞最著名的莫過于吉隆坡的石油雙塔，這便是馬來西亞國家石油公司的綜合辦公大樓。馬來西亞國家石油公司也是《金融時報》和石油專家所研擬出的石油“新七姐妹“之一。馬來西亞國家石油公司（PetroliamNasionalBhd縮寫Petronas）成立于1974年，屬于國有企業(yè)，由馬來西亞政府全面擁有。并獲有國會通過石油開發(fā)法令，授予擁有和控制馬來西亞石油資源的所有權利。公司被指定為馬來西亞境內(nèi)所有石油和天然氣的開發(fā)公司，并被要求對這些資源進行增值加工處理。馬石油控股與美國康菲公司合資的馬六甲煉油廠。從上個年代末開始，亞太地區(qū)的煉油業(yè)進入了又一個低利時期。用一個渣油催化裂化（RCC）型煉油廠加工迪拜油的產(chǎn)出率來計算，新加坡的煉油毛利已經(jīng)由2008年的平均6美元/桶跌到了2009年的大約30美分/桶。當然，全球金融危機是促使煉油利潤加速下滑的催化劑，但是我們之前就預見到了煉油能力過剩將導致煉油毛利嚴重下滑。2009年，亞太地區(qū)蒸餾能力的增幅是史無前例的。這一年，新增的常減壓蒸餾裝置即原油一次加工能力超過了200萬桶/日。其中，中國新增了120萬桶/日的產(chǎn)能；印度緊隨其后，新增能力超過了60萬桶/日；其他新增常減壓裝置的國家還有越南、韓國、泰國和新西蘭。亞太地區(qū)2010年初各國家和地區(qū)原油一次加工能力單位：萬桶/日國家或地區(qū)原油一次加工能力占比，%澳大利亞70.92.5孟加拉國3.10.1文萊1.20中國1068.837.1印度361.412.6印度尼西亞112.23.9日本452.815.7馬來西亞56.22緬甸5.70.2新西蘭11.50.4朝鮮6.90.2巴基斯坦29.41巴布亞新幾內(nèi)亞3.30.1菲律賓29.21新加坡130.54.5韓國269.99.4斯里蘭卡4.50.2中國臺灣124.64.3泰國121.84.2越南13.60.5合計2877.1100如圖1所示，亞太地區(qū)煉油能力和油品(包括終端消費的原油)需求的差距迅速擴大，由5年前(2005)88萬桶/日的缺口轉變?yōu)榻衲?2010)387萬桶/日的過剩。這一過剩狀態(tài)將會持續(xù)到2020年及以后。對煉油業(yè)進行投資有多種原因，但不都是源于市場的導向。在亞太地區(qū)，國家石油公司與地方石油公司都在擴建。這包括中國的中國石化、中國石油、中國海油和中化集團，以及印度的國有和地方石油公司，其中信誠工業(yè)公司(Reliance)是一個代表。在亞太地區(qū)計劃新建的煉油蒸餾裝置中，屬于國家石油公司的占65%，屬于地方石油公司的占29%。國際大石油公司不再新建蒸餾裝置，它們只在升級改造和清潔燃料方面作有選擇的投資。在亞太地區(qū)，不僅是蒸餾能力激增，而且二次深加工轉化能力也在大幅度增加。煉廠升級增加了亞洲煉油工業(yè)的復雜等級。2009年，有近39萬桶/日的焦化產(chǎn)能、45.6萬桶/日的催化裂化和渣油催化裂化產(chǎn)能、33.6萬桶/日的加氫裂化產(chǎn)能、3.7萬桶/日熱裂解和減黏裂化產(chǎn)能完成建設。近60%的焦化能力建在中國，僅印度信誠工業(yè)公司的賈姆訥格爾(Jamnagar)煉廠投產(chǎn)的焦化裝置規(guī)模就達到大約16萬桶/日。通過增加轉化和裂化裝置，亞太地區(qū)的煉油廠增強了對原料的適應能力。更多的煉油廠轉向煉制便宜的原油，包括重質(zhì)高硫原油甚至高酸原油。例如，中國海油(CNOOC)惠州煉油廠在2009年第二季度建成了適應加工這種原油的煉油裝置，該煉廠實際上是亞太地區(qū)第一個大型的加工高酸油的煉廠

圖12000-2010年亞太地區(qū)石油產(chǎn)品消費量與原油一次加工能力榔料舉觀：FMTS全蛛徳源咨詢茲％油市場和油品貿(mào)易的影響。亞太未來煉油業(yè)展望印度和中國都計劃在2010－2020年繼續(xù)增加常減壓產(chǎn)能，其中印度為120萬桶/日，中國為490萬桶/日。在此期間，亞太地區(qū)原油蒸餾能力總共將增加約640萬桶/日（見圖2）。到2012年，印度將會超越日本成為亞太地區(qū)第二大煉油中心。除中國和印度外，韓國、馬來西亞、巴基斯坦和越南預計都將在2010－2020年增加一次加工能力。rr養(yǎng).弋圖32009-2020年亞太地區(qū)新增石油產(chǎn)品消費雖與原油一次加工能力資料來源；FACTS全球能源咨詢公司.隨著常減壓蒸餾和二次深加工轉化能力的增加，亞太地區(qū)正面臨交通用燃料包括汽油、航煤和柴油生產(chǎn)更大的供求失衡。目前，亞太地區(qū)的汽柴煤已經(jīng)供大于求，這種狀況在今后幾年會繼續(xù)增加。汽柴煤供求失衡的幅度之大應該引起煉油商們的警覺。從全球石油產(chǎn)品平衡的角度來看，將來汽油產(chǎn)能會過剩，但柴油產(chǎn)能稍有不足。問題是我們尚不清楚目前亞洲的發(fā)展態(tài)勢是否會受全球供需影響，以致煉廠會設法重組，以減少汽油產(chǎn)量，多產(chǎn)柴油。近期亞太地區(qū)煉油毛利下滑足以讓本區(qū)煉油商猛醒?，F(xiàn)在看來，除中國以外，幾乎沒有人宣布新項目。目前的煉油新建擴建項目清單是早已計劃好的。然而，當前亞太地區(qū)的許多煉油投資規(guī)劃并沒有被取消，只不過是被放緩而已。到目前為止，中國和印度的大部分已規(guī)劃的煉油項目仍然非常確定，其動因已超出亞太煉油業(yè)毛利這個因素。在產(chǎn)能擴張的同時，亞太地區(qū)也有關閉煉油產(chǎn)能的各種計劃，特別是在日本和中國(小煉廠)。日本已確定計劃關掉60萬桶/日的現(xiàn)有煉油能力。日本Cosmo石油公司在2010年第一季度關閉了其大約9.3萬桶/日的常減壓產(chǎn)能。日本石油公司(NipponOil)在與日本礦業(yè)有限公司(NipponMining)合并后，確定于2011年關閉其37.6萬桶/日的常減壓能力。中國也重申要關掉一些小煉廠和舊的蒸餾裝置。我們預計，在2010－2020年期間，中國將關閉超過90萬桶/日的主要是小煉廠的裝置能力。這些煉廠關閉計劃讓人想起21世紀初期的煉廠關閉情形，當時的煉油利潤也很低。在1999－2004年期間，大約有160萬桶/日的煉油產(chǎn)能被封存或關閉。然而，煉廠的關閉潮在2004年這一地區(qū)煉油利潤飛漲之后就暫停了。隨著煉油利潤的又一輪下跌，我們預計在接下來的幾年里將會出現(xiàn)新一輪的煉廠關閉潮。除了上面提到的已確定關閉的計劃，亞太地區(qū)同時還有其他潛在的關閉計劃。這些關閉計劃因為沒有正式對外公布而尚未證實。例如，殼牌在菲律賓Tabangao的煉廠，正面臨因稅務糾紛和環(huán)境壓力而關閉的風險；此外，從東南亞以外的國家進口原油要按3%的稅率交關稅，而從東南亞國家包括從新加坡進口石油產(chǎn)品卻不用交關稅，這樣的稅收制度使得殼牌Tabangao煉油廠喪失了競爭力。殼牌同時還在考慮關閉其澳大利亞的Clyde煉油廠。盡管有以上的各種關閉計劃，但亞太