資產(chǎn)負債表及其附表的質(zhì)量分析

第三章資產(chǎn)負債表及其附表的質(zhì)量分析第一節(jié)、資產(chǎn)負債表質(zhì)量分析的內(nèi)涵第二節(jié)、資產(chǎn)項目的質(zhì)量分析第三節(jié)、負債項目的質(zhì)量分析第四節(jié)、所有者權(quán)益項目的質(zhì)量分析第五節(jié)、資產(chǎn)負債表綜合分析第三節(jié)、、負債項項目的質(zhì)質(zhì)量分析析一、負債債的定義義負債，是是指過去的交易、事事項形成成的現(xiàn)實義務務，履行該該義務預預期會導導致經(jīng)濟濟利益流出企業(yè)。負負債代表表了債權(quán)人權(quán)益，它它與所有有者權(quán)益益均對企企業(yè)的資資產(chǎn)有要求權(quán)。。負債總額額與資產(chǎn)產(chǎn)的總額額配比，，形成一一個重要要的財務比率率，用以揭揭示企業(yè)業(yè)的財務務風險狀狀況。即：資產(chǎn)產(chǎn)負債率率=————————負債總額額資產(chǎn)總額額特點：1、負債債是基于過去去的交易易或事項項而產(chǎn)生生的。正在籌劃劃的未來來交易或或事項，，如：企企業(yè)的業(yè)業(yè)務計劃劃，不會會產(chǎn)生負負債。2、負債債是企業(yè)承擔擔的現(xiàn)時時義務。由于具具有約束束力的合合同或法法定要求求，義務務在法律律上可能能是強制制執(zhí)行的的。但但“現(xiàn)時時義務””不等同同于“未未來承諾諾”。3、現(xiàn)時時義務的的履行通通常關(guān)系系到企業(yè)放棄棄含有經(jīng)經(jīng)濟利益益的資產(chǎn)產(chǎn)，以滿足足對方的的要求。。4、負債債通常是是在未來某一一時日通通過交付付資產(chǎn)（包括現(xiàn)現(xiàn)金和其其他資產(chǎn)產(chǎn)）或提供勞勞務來清清償。有時，，企業(yè)也也可以承承諾新的負債債或轉(zhuǎn)化為所所有者權(quán)權(quán)益來了結(jié)一一項現(xiàn)有有負債。。企業(yè)的償債能力力是以資產(chǎn)產(chǎn)的變現(xiàn)能力力來衡量的的。資產(chǎn)的變變現(xiàn)能力力流動資產(chǎn)產(chǎn)非流動資資產(chǎn)負債償還還的緊迫迫性流動負債債非流動負負債二、負債債項目的的分析程程序1、結(jié)合合企業(yè)的的資產(chǎn)規(guī)規(guī)模,判判斷企業(yè)業(yè)負債率的高低這一分析析應結(jié)合合企業(yè)的的行業(yè)特特點、生生命周期期的進行行。2、分析析負債的結(jié)結(jié)構(gòu)即流動負負債和非非流動負負債分別別在負債債總額中中的比重重，并結(jié)結(jié)合企業(yè)業(yè)資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)的分分析，重重點考察察企業(yè)的的短期償償債能力力。3、對負負債的各個項目目逐項進行行考察這一分析析應結(jié)合合各項目目的償還還特征判判斷負債債的合理理性和償償還性。。三、流動動負債項項目的質(zhì)質(zhì)量分析析流動負債債是指企業(yè)業(yè)將在一一年或者者超過一一年的一一個營業(yè)業(yè)周期內(nèi)內(nèi)償還的的債務。。流動負負債一般般要以流動資產(chǎn)產(chǎn)或新的流動動負債進行償付付。特點：（1）籌籌資成本本低。流動負債債的利率率比較低低，有些些應付款款項甚至至無需支支付利息息，因此此籌資成成本低。。（2）期期限短。。一年以下下。（3）金金額小。。（4）到到期必須須償還。。發(fā)生頻率率最高，，若不按按時償還還，將影影響企業(yè)業(yè)信用，，今后再再借將發(fā)發(fā)生困難難。（5）流動負債債一般只只適用于于企業(yè)流轉(zhuǎn)經(jīng)營營中的短短期的、、臨時性性的資金金需要，不適合合固定資資產(chǎn)等非非流動資資產(chǎn)。（變現(xiàn)能力力差，無無法償還還）1、對流流動負債債總額進進行數(shù)量判斷斷。即將流動負債債與負債債總額及及資產(chǎn)總總額進行行比較。而這種種分析應應當結(jié)合合行業(yè)、、企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營營規(guī)模以以及企業(yè)業(yè)經(jīng)營生生命周期期來開展展。一般般而言，，流動負負債主要要用于企企業(yè)的日常生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營，滿足企企業(yè)簡單單再生產(chǎn)產(chǎn)的需要要。非流流動負債債主要用用于企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營的投投資建設設，滿足足企業(yè)企企業(yè)擴大再生生產(chǎn)的需要。。流動負負債占非非流動負負債的比比，成長長型企業(yè)業(yè)較低，，成熟型型企業(yè)較較高。2、對流流動負債債各項目目進行質(zhì)量檢驗驗即對流動動負債各各個項目目的具體體分析。。負債新增增科目交易性金金融負債債預計負債債遞延所得得稅負債債應付工資資、應付付福利費費應應付付職工薪薪酬應交稅金金、其他他應交款款應應交交稅費應付利息息負債取消消科目：：預提費用用案例：在2003年年年報中，，ST天天一（000908））采用銀銀行存款款不入賬賬、少計計短期借借款從而而少計財財務費用用，虛構(gòu)構(gòu)委托資資產(chǎn)業(yè)務務從而虛虛構(gòu)投資資收益，，共計1993.54萬元。。除此之之外，2003年，ST天一一還隱瞞瞞22532萬萬元的應應付票據(jù)據(jù)和32080萬元的的銀行承承兌匯票票，2004年年繼續(xù)隱隱瞞這個個真相，，只是金金額稍有有變動，，都為22700萬元元。2004年年半年報報中，ST天一一利用同同樣的手手法虛構(gòu)構(gòu)利潤共共計1575..89萬萬元，硬硬生生將將公司““扭虧為為盈”了了。（一）短短期借款款短期借款款，是指指企業(yè)向向銀行或或其他金金融機構(gòu)構(gòu)借入的的期限在在一年以下下的各種借借款。企業(yè)借入入短期借借款的目的，一般是是為了維維持正常常的生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營活活動，我我國企業(yè)業(yè)這一項項目在流流動負債債總額中中的所占占份額較大大。具有一定定數(shù)量的的短期借借款，表表明企業(yè)業(yè)擁有較較好的商業(yè)信用用，獲得了了金融機機構(gòu)的有有力支持持。如銀行關(guān)關(guān)注企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)負債率率1、對短短期借款款的數(shù)量規(guī)模模分析第一，與與流動資資產(chǎn)規(guī)模模相適應應。從財務角角度觀察察，短期期借款籌籌資快捷捷，彈性性較大。。任何一一個企業(yè)業(yè)，在生生產(chǎn)經(jīng)營營中都會會發(fā)生或或多或少少地短期期借款。。短期期借款的的償還主主要依靠靠流動資資產(chǎn)，因因此，短短期借款款必須與與當期流動動資產(chǎn)，尤其是存存貨項目目相適應，，一般而而言，短短期借款款應當以以小于流流動資產(chǎn)產(chǎn)的數(shù)額額為上限限。第二，與與企業(yè)當當期收益益相適應應。經(jīng)營卓越越有效的的企業(yè)并并不在乎乎短期借借款數(shù)額額絕對數(shù)數(shù)的高低低，而應應注重其其產(chǎn)出是否否大于投投入，即運營營效率是是否高于于借款利利率。對對此，可可利用財務杠桿桿進行分析析。2、對短短期借款款的質(zhì)量判斷斷第一，關(guān)關(guān)注短期期借款利利率主要分析析短期借借款利率率與公司司整體資產(chǎn)產(chǎn)利潤率率的關(guān)系，，看通過過短期借借款是否否獲得正正的財務務杠桿效效應。第二，關(guān)關(guān)注企業(yè)業(yè)未來的的償還能能力由于短期期借款期期限較短短，企業(yè)業(yè)經(jīng)營者者在舉借借時，應應當充分分測算借借款到期期時企業(yè)業(yè)的現(xiàn)金金流量，，保證借借款到期期時企業(yè)業(yè)有足夠夠的資金金償還本本息。以以免給企企業(yè)的財財務形象象帶來負負面影響響。（二）應應付票據(jù)據(jù)應付票據(jù)據(jù)，是指指企業(yè)因因購買材材料、商商品等而而開出、、承兌的的商業(yè)匯匯票，包包括銀行行承兌匯匯票和商商業(yè)承兌兌匯票。。應付票票據(jù)是由由出票人人簽發(fā)的的，委托托付款人人在指定定日期無無條件支支付確定定的金額額給收款款人或者者持票人人的票據(jù)據(jù)。我國票據(jù)據(jù)法規(guī)定定，商業(yè)業(yè)匯票的的償付期期限最長長不得超超過六個月，則此項項負債在在付款時時間上具具有法律律約束力力，是企企業(yè)一種種到期必必須償付付的“剛剛性”債債務。商業(yè)承兌兌匯票票票樣：若商業(yè)承兌兌匯票到期，企企業(yè)的銀銀行存款款賬戶余余額不足足以支付付票款，，銀行除除退票外外，還要要比照簽簽發(fā)空頭頭支票的的規(guī)定，，按票面面金額的的1%處處以罰金金；若銀行承兌兌匯票到期，企企業(yè)未能能足額交交存票款款，銀行行將支付付票款，，對企業(yè)業(yè)執(zhí)行扣扣款，并并按未扣扣回金額額每天加加收0..5‰的的罰息。。因此，企企業(yè)在進進行財務務報表分分析時應應當認真真分析企企業(yè)的應應付票據(jù)據(jù)，了解解應付票票據(jù)的到到期情況況，預測測企業(yè)未未來現(xiàn)金金流量，，評價應付付票據(jù)的的償還能能力。（三）應應付賬款款應付賬款款，是指指企業(yè)因因賒購材材料、商商品或接接受勞務務供應等等而應付付給供應應單位的的款項。。應付賬款款是企業(yè)業(yè)在采購購業(yè)務中中較普遍遍的一項項流動負負債，它它亦是一一種商業(yè)業(yè)信用行行為，與與應付票票據(jù)相比比，其是是以企業(yè)業(yè)的商業(yè)信用用作保證的的。

1、應付付賬款的的質(zhì)量界界定。判斷企業(yè)業(yè)應付賬賬款的質(zhì)質(zhì)量應與與存貨相聯(lián)系。。企業(yè)應應付賬款款的產(chǎn)生生主要是是因為賒賒購生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營所所需的原原材料，，所以，，應付賬賬款一般般不應高高于存貨貨。同時時，還應應當結(jié)合合行業(yè)、、企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營營規(guī)模、、企業(yè)經(jīng)經(jīng)營生命命周期以以及企業(yè)業(yè)的信用用政策來來分析。。重點關(guān)注注異常的的波動，，比如：：企業(yè)的銷銷售和購購貨狀況況沒有發(fā)發(fā)生很大大變化，，企業(yè)的的供貨商商也沒有有放寬賒賒銷的信信用政策策，則企企業(yè)應付付賬款數(shù)數(shù)額的不不正常增增加，平平均付款款期的不不正常延延長就是是企業(yè)支付能力力惡化、、資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量惡化化、利潤潤質(zhì)量惡惡化的表現(xiàn)。。2、應付付賬款的的運營。。應付賬款款形成于于商品交交易或與與企業(yè)主主營業(yè)務務有關(guān)的的勞務交交易，企企業(yè)的其其他交易易所產(chǎn)生生的欠款款不得采采用應付付賬款的的形式。。表面上看看，企業(yè)業(yè)利用商商業(yè)信用用，大量量賒購，，推遲付付款，有有“借雞生蛋蛋”之利，，但隱含含的代價價是加大大籌資成成本，降降低企業(yè)業(yè)信譽。。因此應謹謹慎處理理應付賬賬款的運營。3、應付賬款款的計價價在賒銷方方式下，，賣方企企業(yè)為鼓鼓勵買方方企業(yè)早早日歸還還賬款，，往往規(guī)規(guī)定一個個折扣期期限，買買方企業(yè)業(yè)若在折折扣期限限內(nèi)付款款，即可可取得現(xiàn)金折扣扣。&企業(yè)購貨貨時按貨貨物總價價登記應應付賬款款，如在在折扣期期內(nèi)付款款，取得得購貨折折扣，計計入財務費用用的貸方方企業(yè)購貨貨時按貨貨物凈價價登記應應付賬款款，如超超過折扣扣期付款款，多支支付的款款項，計計入財務費用用的借方方總價法凈價法（四）預預收賬款款預收賬款款，是指指企業(yè)按按照銷貨貨合同規(guī)規(guī)定，在在交付商商品前向向購貨單單位預收收部分或或全部貨貨款的一一種信用用方式。。1、預收賬款款的數(shù)量量分析。。主要考慮慮企業(yè)經(jīng)經(jīng)營的生命周期期。成熟熟期的企企業(yè)預收收賬款數(shù)數(shù)額會比比較大。。還要注意：某些企企業(yè)往往往利用預預收賬款款項目調(diào)調(diào)整企業(yè)業(yè)的當期期損益，，逃避稅稅收；比如在完完成銷售售且收到到貨款后后，為逃逃避稅款款，不做做收入處處理，而而是策略略性的掛掛“預收收賬款””上。。2、預收賬款款是一種種“良性性”債務務對企業(yè)來來說，預預收賬款款越多越好好。首先，其其表明企企業(yè)的產(chǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)和產(chǎn)品品銷路較較好，產(chǎn)產(chǎn)品供不不應求，，也意味味著該企企業(yè)具有有較好的的未來盈盈利能力力和償債債能力。。其次，預預收賬款款相應的的也是企企業(yè)的一一項短期期資金來來源，在在企業(yè)發(fā)發(fā)送商品品或提供供勞務前前，可以以無償使使用。3、以實實物清償償。預收賬款款是一種種特殊的的債務，，其在償償付時不不是以現(xiàn)現(xiàn)金支付付，而要要以實物物（存貨貨）支付付。因因此，預預收賬款款的償還還一般不不會影響響企業(yè)的的現(xiàn)金流流。4、預收收賬款與與營業(yè)收收入預收賬款款一般是是按收入入的一定定比例預預交的，，因此通通過對預預收賬款款變化情情況的分分析，可可以預測測企業(yè)未未來營業(yè)業(yè)收入的的情況。。（五）應應付職工工薪酬應付職工工薪酬是是指企業(yè)業(yè)根據(jù)有有關(guān)規(guī)定定應付給給職工的的各種薪薪酬，包包括職工工工資、、獎金、、津貼和和補貼，，職工福福利費，，醫(yī)療、、養(yǎng)老、、失業(yè)、、工傷、、生育的的等社會會保險，，住房公公積金，，職工教教育經(jīng)費費，工會會經(jīng)費、、非貨幣幣性福利利等因職工提提供服務務而產(chǎn)生生的義務務。應付職職工薪酬酬包括職職工在職期間間和離職后提供給職職工的全全部貨幣性薪薪酬和非貨幣性性福利。思考：企企業(yè)每月月份做幾幾筆有關(guān)關(guān)“應付付職工薪薪酬”的的賬務處處理？分分別是什什么？第一、分分析應付付職工薪薪酬時，，應注意意企業(yè)是是否存在在通過該該項目來來調(diào)節(jié)利潤潤的行為，，即要清清楚應付付職工薪薪酬是否否為企業(yè)業(yè)真正的的負債，，警惕企企業(yè)利用用不合理理的預提提方式提提前確認認費用和和負債，，從而達達到隱瞞瞞利潤、、少繳稅稅款的目目的。第二、如如果企業(yè)業(yè)應付職職工薪酬酬余額過過大，尤尤其是期期末數(shù)比比期初數(shù)數(shù)增大過多多，則可能能意味著著企業(yè)存存在拖欠欠職工工工資的行行為，這這有可能能是企業(yè)業(yè)資金緊緊張、經(jīng)經(jīng)營陷入入困境的的表現(xiàn)。。（六）應應付股利利（利潤潤）應付股利利，是指指企業(yè)經(jīng)經(jīng)董事會會或股東東代表大大會確定定分配的的期末應應付未付付給投資資者的投投資利潤潤。

企業(yè)在年年末進行行利潤分分配與企企業(yè)實際際支付給給投資者者之間具具有一定定的時間間間隔，，于是形形成了企企業(yè)的一一項流動動負債。。股份有限限公司可可以采用用的股利利分配形形式有現(xiàn)金股利利和股票股利利。而股票票股利實實際上是是股東權(quán)權(quán)益結(jié)構(gòu)構(gòu)調(diào)整的的重大決決策，不不涉及現(xiàn)現(xiàn)實負債債問題，，因此，，資產(chǎn)負負債表上上的應付付股利指指的是企企業(yè)應付付未付的的現(xiàn)金股利利。還要關(guān)注注：1、企業(yè)業(yè)的股利利分配政政策，結(jié)結(jié)合企業(yè)業(yè)的利潤潤，加以以分析應應付股利利的數(shù)額額是否合合理。2、應付付股利是是一項流流動負債債，因此此償還期期限很短短，而且且支付股股利需要要大量的的現(xiàn)金，，企業(yè)應應在股利利支付日日前做好好支付準準備，分分析該項項目時，，可把本本項目與與貨幣資資金余額額進行對對比，衡衡量公司司的股利利支付能能力。（七）應應交稅費費應交稅費費，是指指企業(yè)應應向國家家稅務機機關(guān)交納納而尚未未交納的的各種稅稅金和專專項收費費。包括括：增值值稅、營營業(yè)稅、、消費稅稅、資源源稅、城城市維護護建設稅稅及教育育費附加加、土地地使用稅稅、車船船稅、房房產(chǎn)稅、、企業(yè)所所得稅等等。應交稅費費是企業(yè)業(yè)影響國國家和社社會承擔擔的義務務，具有有較強的約約束力。1、應交交稅金與與利潤表表中的營業(yè)收入入配比。因因為企業(yè)業(yè)在一定定時期內(nèi)內(nèi)取得的的營業(yè)收收入、實實現(xiàn)的利利潤，要要按國家家規(guī)定交交納各種種稅金。。同時，，與利潤潤表中的的“營業(yè)稅金金及附加加”對比，，因為多多數(shù)稅種種都要經(jīng)經(jīng)過此項項目核算算。2、由于于應交稅稅費涉及及的稅種種和收費費項目較較多，在在分析此此項目時時，應當當首先了了解欠稅稅的內(nèi)容容，有針針對性的的分析企企業(yè)的欠欠稅原因因。如該該項目金金額為負數(shù)，則表示示企業(yè)多多交的應應當退回回給企業(yè)業(yè)或由以以后年度度抵交的的稅金。。（八）其其他應付付款其他應付付款，是是指除上上述項目目外，企企業(yè)應付付、暫收收其他單單位或個個人的款款項，如如：應付付租入固固定資產(chǎn)產(chǎn)或包裝裝物的租租金、存存入保證證金等。。其他應付付款既為為“其他他”，則則在資產(chǎn)產(chǎn)負債表表中該項項目的數(shù)數(shù)額與主主營業(yè)務務的債務務相比不不應過大大，且時時間也不不易過長長，否則則，其他他應付款款項目中中就可能能隱含企企業(yè)之間間的非法法資金拆拆借、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移營業(yè)業(yè)收入等等違規(guī)掛掛賬行為為。四、非流流動負債債項目的的質(zhì)量分分析非流動負負債，是是指償還還期在1年或者者超過1年的一一個營業(yè)業(yè)周期以以上的負負債。長長期負債債作為企企業(yè)一項項義務，，結(jié)算期期較長，，因而成成為企業(yè)業(yè)籌集（融融通）資資金的一種重重要方式式。長期期負債除除具有負負債的共共同特征征外，與與流動負負債相比比，還具具有債務務金額大，，償還期期限長，，可以分分期償還還等特點。。從整體上上看非流流動負債債：企業(yè)拓展展規(guī)模，，有構(gòu)建大大型設備備、廠房房等需求求生產(chǎn)經(jīng)營營用資金內(nèi)部資本本積累籌集長期期資金無法滿足足資金需需求舉借長期期負債的的優(yōu)點：1、不影影響企業(yè)業(yè)原有的的資本結(jié)結(jié)構(gòu)，有有利于保保持原有有投資者者控制企企業(yè)的權(quán)權(quán)力；2、利息息支出扣扣除資本本化的部部分可以以從利潤潤總額中中扣減，，有一定定的避稅稅作用。。舉借長期期負債的的缺點：利息是企企業(yè)必須須定期支支付的固固定費用用，如果果企業(yè)經(jīng)經(jīng)營不善善，市場場情況惡惡化，這這筆固定定的利息息費用會會成為企企業(yè)的財財務負擔擔。籌集長期期資金投資者投投入新資資本舉借長期期負債因此，企企業(yè)應進進行合理理的財務務決策，適度舉舉債。1、保證證舉債經(jīng)經(jīng)營的投資報報酬率大于長期負負債的利率；2、舉債債的程度度應與企企業(yè)的資本結(jié)結(jié)構(gòu)及償償債能力相適應應。程序：1、首先先應對非非流動負負債的總總額進行行數(shù)量判斷斷，即即將非流動負負債與負負債總額額進行比較較。非流動負負債主要要用于企企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營的的投資建建設，滿滿足企業(yè)業(yè)擴大再再生產(chǎn)的的需要，，則該比比重在成成長型企企業(yè)較高高，成熟熟型企業(yè)業(yè)較低。。2、進而而對非流流動負債債各個項目目進行具具體分析析（一）長長期借款款長期借款款，是指指企業(yè)向向銀行或或其他金金融機構(gòu)構(gòu)借入的的期限在在1年以以上的各各項借款款。有一定數(shù)數(shù)量的長長期借款款，表明明企業(yè)獲獲得了金金融機構(gòu)構(gòu)的有力力支持，，擁有較較好的商商業(yè)信用用和比較較穩(wěn)定的的融資渠渠道。長期借款款的特點：付款期限限長、利利率高且且固定、、可以一一次性還還本付息息或分次次付息。。1、與固固定資產(chǎn)產(chǎn)、無形形資產(chǎn)的的規(guī)模相相適應。。長期借款款的目的的就是為為了滿足足企業(yè)擴大再生生產(chǎn)的需要，，金融機機構(gòu)對于于發(fā)放此此項信貸貸有明確確的用途和控控制。因此，，長期借借款必須須與當期期固定資資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)產(chǎn)的規(guī)模模相適應應。一般而言言，長期期借款應應當以小小于固定定資產(chǎn)與與無形資資產(chǎn)之和和的數(shù)額額為上限限。否則則，企業(yè)業(yè)有轉(zhuǎn)移資金金用途之嫌，如如將長期期借款指指標用于于炒股或或期貨交交易。2、與企企業(yè)當期期的收益益相適應應。長期借款款使企業(yè)業(yè)在一定定期間內(nèi)內(nèi)形成一一項固定定的利息息費用，，因此應應注重其其產(chǎn)出是是否大于于投入，，即營運效率率是否高高于借款款利息，可以借借助財務務杠桿進進行分析析。3、關(guān)注注長期借借款利息息費用的的處理。。與短期借借款相比比，長期期借款除除借款期期限較長長外，其其不同點點還體現(xiàn)現(xiàn)在對借借款利息息費用的的處理上上。對此，必必須關(guān)注注會計報報表附注注中關(guān)于于借款費費用的會會計政策策，分析析長期借借款利息息費用的的會計處處理（資本化或或費用化化）的合理理性。只只有符合合資本化化期間的的利息費費用才可可以將其其資本化化，否則則一律費費用化。。長期借款款與長期期債券相相比：1、融資資速度快快2、借款款彈性大大（僅面向向銀行，，而非公公眾，易易協(xié)商）3、借款款成本相相對較低（直接接融資，，融資費費用少））4、但有有一定的的限制和和約束（必須按按借款協(xié)協(xié)議約定定的用途途、進度度使用借借款）（二）應應付債券券應付債券券，是指指企業(yè)為為籌集長長期使用用資金而而實際發(fā)發(fā)行的一一種書面憑證證。這里的的應付債債券是指指發(fā)行期期限在1年以上上（不含含1年））的應付付長期債債券，從從而構(gòu)成成了企業(yè)業(yè)的一項項長期負負債。相對長期期借款而而言，發(fā)發(fā)行債券券需要經(jīng)經(jīng)過一定定的法定定手續(xù)，，但對款款項的使使用沒有有過多的的限制。。分析：1、表明明企業(yè)商商業(yè)信用用較高。。能夠發(fā)行行企業(yè)債債券的單單位只能能是經(jīng)濟濟效益較較好的上上市公司司或特大大型企業(yè)業(yè)，往往往經(jīng)過金金融機構(gòu)構(gòu)嚴格的的信用等級級的評估估。所以，持持有一定定數(shù)額的的應付債債券，尤尤其是可轉(zhuǎn)換公公司債券券，表明企企業(yè)商業(yè)業(yè)信用較較高。債債券轉(zhuǎn)換換為股份份后，不不需償還還，減輕輕了企業(yè)業(yè)的償債債壓力。。2、與固固定資產(chǎn)產(chǎn)、無形形資產(chǎn)的的規(guī)模相相適應。。同長期借借款的目目的一樣樣，應付付債券也也是為了了滿足企企業(yè)擴大大再生產(chǎn)產(chǎn)的需要要，對其其用途有有一定限限制。因因此，應應付債券券必須與與當期固固定資產(chǎn)產(chǎn)、無形形資產(chǎn)的的規(guī)模相相適應。。3、關(guān)注注其數(shù)額額的增減減變動及及對財務務狀況的的影響。。應付債券券是企業(yè)業(yè)面向社會會募集的資資金，債債權(quán)人分分散。如如果企業(yè)業(yè)使用資資金不利利或轉(zhuǎn)移移用途，，將會波波及企業(yè)業(yè)債券的的市價和和企業(yè)的的聲譽。。（三）長長期應付付款長期應付付款，是是指企業(yè)業(yè)除長期期借款和和應付債債券以外外的其他他各種長長期應付付款項，，包括采采用補償償貿(mào)易方方式下引引進國外外設備價價款、應應付融資租入入固定資資產(chǎn)的租賃費費、以分期付付款方式式購入固固定資產(chǎn)產(chǎn)發(fā)生的應應付款項項等。

1、將該該項目與與特定的固固定資產(chǎn)產(chǎn)相聯(lián)系，，關(guān)注報報表附注注中的相相關(guān)說明明進行分分析；2、融資資租賃和和分期付付款購入入固定資資產(chǎn)，均均在獲得得固定資資產(chǎn)的同同時借到到一筆租租金，然然后分期期償還資資金及其其利息，，有利于于減輕一次次性還本本付息的的負擔，但同時時也意味味著在未未來一定定期間內(nèi)內(nèi)企業(yè)每每年都會會發(fā)生一一筆固定定的現(xiàn)金流出出。

因此，在在分析此此項目時時，應結(jié)結(jié)合會計計報表附附注中對對長期應應付款具具體項目目的披露露，對長長期應付付款的數(shù)數(shù)額、增增減變動動、及其其對企業(yè)業(yè)未來財財務狀況況的影響響予以足足夠的關(guān)關(guān)注。（四）預預計負債債預計負債債，是因因或有事項項而確認的的負債，，而或有有事項是是指過去去的交易易或事項項形成的的一種狀狀況，其其結(jié)果須須通過未來的不不確定性性事項發(fā)發(fā)生或不不發(fā)生予以證實實。如未未決訴訟訟、產(chǎn)品品質(zhì)量保保證、債債務擔保保、銷售售創(chuàng)新等等或有事事項。1、“預預計”是是指根據(jù)據(jù)一些客客觀條件件進行選選擇的結(jié)結(jié)果，即即預計負負債的確確認必須須滿足一一定條件件。（1）該義務是是企業(yè)承承擔的現(xiàn)現(xiàn)時義務務（2）履行該義義務很可可能導致致經(jīng)濟利利益流出出企業(yè)（3）該義務的的金額能能夠可靠靠計量與或有事事項相關(guān)關(guān)的義務務滿足一些些條件時，應當當確認為為預計負負債，并并在資產(chǎn)負債債表中列列示；否則，，則屬于于或有負負債，或或有負債債只能在在表外披露露，不能在在表內(nèi)確確認?；蛴胸搨鶄鶟M足前述述條件不滿足前述條件件預計負債債或有負債債表內(nèi)列示示表外披露露正確區(qū)分分預計負負債和或或有負債債是對預計計負債進進行分析析的前提提和關(guān)鍵鍵。由于于預計負負債的確確認不僅僅會增加企業(yè)業(yè)的債務務，還會增大費用用，降低低利潤，因此，，首先要要對預計計負債確確認的合合理性進進行判斷斷。即要對照照上述條條件，分分析企業(yè)業(yè)是否為為了隱瞞瞞利潤、、將未滿足條條件的或有負負債確認認為預計計負債；；抑或?qū)⒈疽褲M足足條件的或有事事項仍然然僅作表表外披露露，不予予確認。。分析時時，可以以借助會會計報表表附注中中或有事事項的有有關(guān)說明明和其他他資料進進行判斷斷。2、預計計負債的的確認是是一個持持續(xù)的過過程與其他傳傳統(tǒng)會計計要素的的確認和和計價不不同，預預計負債債在初始始計量后后，還需需要根據(jù)據(jù)資產(chǎn)負負債表日日的最佳估計計數(shù)對預計負負債的賬賬面價值值進行復核或調(diào)調(diào)整，也就是是說，預預計負債債往往需需要經(jīng)過過多次確認和計計量。3、預計計負債并并不一定定代表了了未來實實際需要要償還的的金額。。預計負債債的金額額是企業(yè)業(yè)根據(jù)一一些客觀觀條件進進行估計的結(jié)果，，估計數(shù)數(shù)并不一一定與最最終的結(jié)結(jié)果一致致。例如：對對于預期期會敗訴訴的被告告而言，，因為未未決訴訟訟將產(chǎn)生生一項預預計負債債，但其其最終結(jié)結(jié)果都是是由訴訟訟的最終終調(diào)節(jié)或或判決來來決定。。預計負負債與實實際負債債可能存存在一定定的外部部制約因因素，因因此，二二者之間間會存在差異異，也存在在一定的的轉(zhuǎn)化期限限。（五）遞遞延所得得稅負債債遞延所得得稅負債債的產(chǎn)生生原因與與遞延所所得稅資資產(chǎn)項目目相同，，都是在在采用資產(chǎn)負債債表債務務法核算所得得稅時產(chǎn)產(chǎn)生的。。應納稅暫暫時性差差異在轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)回期間間將增加未來期間間的應納納稅所得得額和應應交所得得稅，導導致企業(yè)業(yè)經(jīng)濟利利益的流流出，從從其發(fā)生生當期看看，構(gòu)成成企業(yè)應應支付稅稅金的義義務，應應作為遞遞延所得得稅負債債確認。。資產(chǎn)負債債表債務務法：資產(chǎn)、負負債的賬面價價值資產(chǎn)負債表資產(chǎn)、負負債的計稅基基礎(chǔ)暫時性差異應納稅暫時性差差異可低扣暫時性差差異遞延所得得稅負債遞延所得得稅資產(chǎn)遞延所得稅費用除企業(yè)會會計準則則中明確確規(guī)定可可不確認認遞延所所得稅負負債的情情況以外外，企業(yè)業(yè)對于所所有的應應納稅暫暫時性差差異均應應確認相相關(guān)的遞遞延所得得稅負債債。除直接計入入所有者者權(quán)益的的交易或或事項以以及企業(yè)業(yè)合并外外，再確認認遞延所所得稅負負債的同同時，應應增加利利潤表中中的所得稅費費用。對本項目目的分析析，應重重點關(guān)注注其形成成原因及及實際納納稅義務務的發(fā)生生時間，，以便預預測未來來納稅的的現(xiàn)金流流出量。。（六）其其他非流流動負債債其他非流流動負債債反映了了企業(yè)除除上述項項目之外外的非流流動負債債。本項目的的金額一一般較少或沒沒有發(fā)生額和和余額，，如果有有很多則則需詳細細分析其其原因及及合理性性。第三章資資產(chǎn)負債債表及其其附表的的質(zhì)量分分析第一節(jié)、、資產(chǎn)負負債表質(zhì)質(zhì)量分析析的內(nèi)涵涵第二節(jié)、、資產(chǎn)項項目的質(zhì)質(zhì)量分析析第三節(jié)、、負債項項目的質(zhì)質(zhì)量分析析第四節(jié)、、所有者者權(quán)益項項目的質(zhì)質(zhì)量分析析一、所有有者權(quán)益益的定義義所有者對對企業(yè)資資產(chǎn)的要要求權(quán)形形成企業(yè)業(yè)的所有有者權(quán)益益。因此此，所有有者權(quán)益益實質(zhì)上上是指所有者在企業(yè)資資產(chǎn)中享享有的經(jīng)經(jīng)濟利益益，其金金額為資產(chǎn)減去去負債后的余額額，即所所有者權(quán)權(quán)益是一一種剩余余權(quán)益。。所有者權(quán)權(quán)益分析析可以向向投資者者、債權(quán)權(quán)人等提提供有關(guān)關(guān)資本來源源、凈資資產(chǎn)的增增減變動動、分配配能力等與決策策相關(guān)的的信息。。因此，，在進行行財務報報表分析析時，應應對所有有者權(quán)益益的金額、增增減變動動及其對企企業(yè)財務務狀況的的影響引引起足夠夠的重視視。二、所有有者權(quán)益益分析的的程序第一，總總量判斷斷資產(chǎn)總額額代表了了一個企企業(yè)的生生產(chǎn)經(jīng)營營規(guī)模，，而凈資資產(chǎn)表明明企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營營的最終結(jié)果果，因此更更要關(guān)注注其凈資資產(chǎn)有多多少。一般來說說，凈資資產(chǎn)數(shù)額額越大越好好，否則越越小意味味著負債債比重越越大，財財務風險險較大，，若凈資資產(chǎn)為負數(shù)，則表明明企業(yè)的的累計虧虧損已資資不抵債債。第二，結(jié)結(jié)構(gòu)判斷斷即將該項項目分為為內(nèi)、外部部兩大類，，然后進進行期末末與期初初的配比比。所有者權(quán)權(quán)益實收資本本資本公積積盈余公積積未分配利利潤來源于企企業(yè)外部（投資人人）的資資本投入入來源于企企業(yè)內(nèi)部（經(jīng)營者者）的資資本增值值留存收益益外部所有有者權(quán)益益的增長，只能能說明投投資額的的加大，，代表了了企業(yè)外延式式擴大再再生產(chǎn)的能力力；內(nèi)部所有有者權(quán)益益的持續(xù)續(xù)增長，才意意味著企企業(yè)經(jīng)營營者的資資本保值值、增值值能力，，表明企企業(yè)擁有有充裕的的自有資資金和良良好的償償債能力力，代表表了企業(yè)內(nèi)涵式式擴大再再生產(chǎn)的能力力。第三，質(zhì)質(zhì)量分析析對所有者者權(quán)益各各個項目目進行具具體分析析。在對所有有者權(quán)益益?zhèn)€項目目進行分分析時，，可以結(jié)結(jié)合企業(yè)業(yè)的另外外一張報報表———所有者權(quán)權(quán)益變動動表進行分析析。所有者權(quán)權(quán)益新增增項目庫存股（一）實實收資本本（股本本）實收資本本，是指指投資者者按照企企業(yè)章程程或合同同、協(xié)議議的約定定，實際投入入企業(yè)的資資本。企企業(yè)資本本的來源源及其運運用受企企業(yè)組織織形式、、相關(guān)法法律的約約束較多多。

對該項目目進行分分析時，，注意以以下幾方方面：1、實收收資本與與注冊資資本（教材有變變化）實收資本本并不等等于注冊冊資本。。注冊資本本是企業(yè)在在公司登登記機關(guān)關(guān)登記的的全體股股東認繳的出資額額；而實收資本本是股東實際投入入企業(yè)的資資本。2006年以前前，我國國《公司司法》對對企業(yè)的的實收資資本實行行注冊資資本制，，要求注注冊資本本在公司司登記成成立時一一次繳足足。然而，此此規(guī)定不不利于民間資本本進入市場場，也容容易造成成資金閑閑置，于于是2006年年1月1日新《《公司法法》作出出修訂，，采用了了授權(quán)資資本制，，規(guī)定注注冊資本本可以不不再一次次繳足，，而是可可以先繳繳納一部部分，其其余部分分在一定定期限內(nèi)內(nèi)繳足。。對此變化化，報表表使用者者應加以以關(guān)注，，若實收收資本低低于注冊冊資本，，需要進進一步閱閱讀會計計報表附附注及公公司章程程的有關(guān)關(guān)說明，，看其是是否符合合法律規(guī)規(guī)定，是是否存在在注冊資本本不到位位或者抽逃注冊冊資本等違法行行為。2、分析析實收資資本的數(shù)數(shù)量規(guī)模模實收資本本揭示了了一個企企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營的的物質(zhì)基礎(chǔ)礎(chǔ)。資本總總額越大大，企業(yè)業(yè)的物質(zhì)質(zhì)基礎(chǔ)就就越雄厚厚，經(jīng)濟濟實力就就越強。。同時，，資本總總額也是是一定經(jīng)經(jīng)營領(lǐng)域域的準入入“門檻檻”。比如：我我國《公公司法》》規(guī)定，，有限責責任公司司注冊資資本的最最低限額額為人民民幣3萬萬元，股股份有限限公司注注冊資本本的最低低限額為為人民幣幣500萬元。。3、分析析實收資資本項目目與所有有者權(quán)益益總額即用所有有者權(quán)益益總額除除以實收收資本數(shù)數(shù)額，再再除以企企業(yè)開業(yè)業(yè)的年數(shù)數(shù)，得出出凈資產(chǎn)產(chǎn)的年均均增長率率，據(jù)此此對企業(yè)業(yè)的成長性作出初步步判斷。。（了解）4、觀察察實收資資本的變變動情況況除非企業(yè)業(yè)出現(xiàn)增資、減減資等情況，，實收資資本（股股本）在在企業(yè)正正常經(jīng)營營期間一般不會會發(fā)生變變動。實收資資本的變變動將影影響企業(yè)業(yè)投資者者對企業(yè)業(yè)的所有有權(quán)和控控制權(quán)，，而且對對企業(yè)的的償債能能力、獲獲利能力力等都會會產(chǎn)生影影響。當當然，企企業(yè)投資資者增加加投資資資本，會會使營運運資金增增加，表表明投資資者對企企業(yè)未來來充滿信信心。實收資本本變動的的原因公司增發(fā)發(fā)新股或或者配股股、回購購投資者追追加投資資導致的的股本變變化資本公積積、盈余余公積轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)增股本本；(雖然股股本增加加，但所所有者權(quán)權(quán)益總額額不變))（二）資資本公積積資本公積積，是投投資者或或者他人人投入到到企業(yè)、、所有權(quán)權(quán)歸屬于于投資者者、并且且金額上上超過法法定資本本部分的的資本或或者資產(chǎn)產(chǎn)。資本本公積從從形成來來源上看看，它不不是企業(yè)業(yè)實現(xiàn)的的利潤轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化而來來的，從從本質(zhì)上上講應屬屬于投入資本本范疇。資本公積積是企業(yè)業(yè)收到投投資者出出資額超超出其在在注冊資資本（或或股本））中所占占份額的的部分（（資本溢價價或股本本溢價），以及及直接計入入所有者者權(quán)益的的利得和和損失等。資本公積積資本溢價價、股本本溢價直接計入入所有者者權(quán)益的的利得和和損失溢價發(fā)行行股票、、投資者者超額繳繳入資本本等定義：指指不應計計入當期期損益、、會導致致所有者者權(quán)益發(fā)發(fā)生增減減變動的的、與所所有者投投入資本本或向所所有者分分配利潤潤無關(guān)的的利得或或損失。。例如：長長期股權(quán)權(quán)投資，，權(quán)益法法核算時時，因被被投資單單位除凈凈損益以以外的所所有者權(quán)權(quán)益變動動而相應應增加或或減少的的資本公公積；例如：可可供出售售金融資資產(chǎn)在持持有期間間的公允允價值變變動損益益等。1、資本本公積的的性質(zhì)資本公積積盡管屬屬于投入入資本范范疇，但但它與實實收資本本又有所所不同。。資本公積積與實收收資本的的區(qū)別：：（1）從從來源和性性質(zhì)看，實收收資本是是投資者者按照合合同實際際投入企企業(yè)、并并依法進進行注冊冊的資本本，體現(xiàn)現(xiàn)了所有有者之間間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系系；資本公公積則來來自前述述兩方面面，不反反映產(chǎn)權(quán)權(quán)關(guān)系。。（2）從從用途看，實收收資本的的構(gòu)成比比例是確確定所有有者參與企業(yè)業(yè)財務決決策的基礎(chǔ)，，也是企企業(yè)進行利潤潤分配的依據(jù)，，同時還還是企業(yè)業(yè)清算時時確定所所有者對對凈資產(chǎn)產(chǎn)要求權(quán)的依據(jù)；；資本公公積主要要是用來來轉(zhuǎn)增資資本。資本公積積與留存存收益的的區(qū)別：：留存收益益是企業(yè)從從歷年實實現(xiàn)的利利潤中提提取或形形成的留留存于企企業(yè)的內(nèi)內(nèi)部積累累，來源源于企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動動實現(xiàn)的的利潤；資本公積積的來源不不是企業(yè)業(yè)實現(xiàn)的的利潤，，而主要要來自資資本溢價價（或資資本溢價價）等。。2、分析析資本公公積項目目的金額額，確保保資本公公積來源源的可靠靠性由于資本本公積是是所有者者權(quán)益的的有機組組成部分分，而且且它通常常會直接接導致企企業(yè)凈資資產(chǎn)的增增加，因因此應特特別注意意企業(yè)是是否存在在通過資資本公積積項目來來改善財務務狀況的情況。。如果該項項目的金金額過大大，應進進一步了了解資本本公積的的構(gòu)成。。有的企企業(yè)為了了小集團團的利益益，通過過虛假評評估來虛增凈資資產(chǎn)，以達到到粉飾資資產(chǎn)負債債率和企企業(yè)信用用形象的的目的。。例如：投投資性房房地產(chǎn)（（自用轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)為公允允模式））3、關(guān)注注資本公公積轉(zhuǎn)增增資本資本公積積的用途途主要是是用來轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)增資本本（或股股本）。。沒有改改變企業(yè)業(yè)的所有有者權(quán)益益總額，但是，，資本公公積轉(zhuǎn)增增資本可可以改變變企業(yè)投投入資本本的結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)企業(yè)業(yè)穩(wěn)健、、持續(xù)發(fā)發(fā)展的潛潛力，增增加投資資者持有有的股份份，從而而增加公公司股票票的流通通量，進進而可以以激活股股價，提提高股票票的交易易量和資資本的流流動性。。（三）庫庫存股（新增））庫存股是是指企業(yè)業(yè)持有尚尚未轉(zhuǎn)讓讓或注銷銷的本公公司股份份。庫存股（（treasurystock））是指已已經(jīng)認購購繳款，，由發(fā)行行公司通通過購入入、贈予予或其他他方式重重新獲得得，可供供再行出出售或注注銷之用用的股票票。分析時，，應把該該項目和和股本、資資本公積積相互綜合合起來，，股本與與資本公公積扣除除庫存股股項目之之后才是是外部投投入資本本的余額額。主要關(guān)注注：1、庫存存股回收收規(guī)模分析企業(yè)業(yè)持有的的庫存股股的累計計金額和和股份數(shù)數(shù)量以及及當期的的增減變變化情況況，有助助于評價價企業(yè)貨貨幣資金金充裕程程度及其其對期末末凈資產(chǎn)產(chǎn)的影響響。2、庫存存股持有有的目的的分析企業(yè)業(yè)持有的的庫存股股的目的的，是注注銷一部部分股份份、用于于股權(quán)激激勵還是是其他方方面，有有助于預預測企業(yè)業(yè)未來的的財務狀狀況。留存收益益：留存收益益是指企企業(yè)從歷歷年實現(xiàn)現(xiàn)的利潤潤中提取取或形成成的留存存于企業(yè)業(yè)的內(nèi)部部積累。其目的是是保證企企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)的凈利利潤有一一部分留留存在企企業(yè)，不不全部分分配給投投資者。。這樣，，一方面面可以滿滿足企業(yè)業(yè)維持或擴擴大再生生產(chǎn)經(jīng)營活動動的資金金需要，，保持或或提高企企業(yè)的獲利能力力；另一方方面了以以保證企企業(yè)有足足夠的資資金彌補補以后年年度可能能出現(xiàn)的的虧損，也保證證企業(yè)有有足夠的的資金用用于償還債務務，保護債債權(quán)人利利益。所以，留留存收益益增加，，將有利利于資本本的保全全、增強強企業(yè)實實力、降降低籌資資風險、、緩解財財務壓力力。留存存收益的的增減變變化及變變動金額額的大小小，取決決于企業(yè)業(yè)的盈虧狀況況和企業(yè)的的利潤分配配政策。。對留存收收益分析析，主要要包括：①了解留留存收益益的變動動總額、、變動原原因和變變動趨勢勢；②分析留留存收益益的組成成項目，，評價其其變動的的合理性性。留存收益益盈余公積積未分配利利潤（三）盈盈余公積積盈余公積積，是指指企業(yè)從從凈利潤潤中提取取的公積積積累。。主要包包括：法法定盈余余公積和和任意盈盈余公積積。用途途包括：：彌補虧虧損、擴擴大生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營、、轉(zhuǎn)增資資本或派派發(fā)股利利。盈余公積法定盈余余公積任意盈余余公積企業(yè)按照照規(guī)定的比比例，從凈利潤中中提取的的盈余公公積企業(yè)按照照股東會會或股東東大會決議提取的盈盈余公積積1、盈余余公積數(shù)數(shù)量判斷斷。由于盈余余公積是是企業(yè)凈凈利潤中中形成的的，主要要用于滿滿足企業(yè)業(yè)維持或或擴大再再生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動動的資金金需要，，其既無無使用期期限，亦亦無須支支付利息息。因此此，一般般而言，，盈余公公積應越多越好好。但考慮到到投資者的的利益，盈余公公積的提提取數(shù)額額又受到到一定的限限制，分析時時，應注注意盈余余公積是是否按規(guī)規(guī)定計提提及使用用。2、分析析盈余公公積的組組成結(jié)構(gòu)構(gòu)。判斷盈余余公積的的結(jié)構(gòu)，，可以了了解企業(yè)業(yè)的意圖圖。比如如，任意意盈余公公積所占占比重較較大，說說明企業(yè)業(yè)意在加加強積累累，謀求求長遠的的效益。。3、分析析盈余公公積的用用途。若盈余公公積的期期末數(shù)額額大大少于于期初數(shù)額額，則需需進一步步分析企企業(yè)盈余余公積用用途的合合理性：：包括（（1）彌彌補虧損損；（2）轉(zhuǎn)增增資本（（股本））；（3）發(fā)放放現(xiàn)金股股利或利利潤。（四）未未分配利利潤未分配利利潤是企企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)的凈利利潤,經(jīng)經(jīng)過彌補補虧損、、提取盈盈余公積積和向投投資者分分配利潤潤后留存在企業(yè)的的、歷年結(jié)存存的利潤。。由于未分分配利潤潤相對于于盈余公公積而言言，屬于于未確定定用途的的留存收收益，所所以，企企業(yè)在使使用未分分配利潤潤上有較較大的自主權(quán)，受國家家法律法法規(guī)的限限制比較較少。1、關(guān)注注未分配配利潤的的金額未分配利利潤是一一個變量量，是一一個累積量，即可能是是正數(shù)（未未分配的的利潤）），也可可能是負負數(shù)（未未彌補的的虧損）），可將該項項目的期期末與期期初配比比，以觀觀察其變變動的曲曲線和發(fā)發(fā)展的趨趨勢。2、對未未分配利利潤進行行時間界界定分為1~~11月月份和12月份份（稍作了了解）1-11月份12月份份由年初未未分配利利潤和本本年利潤潤構(gòu)成各項利潤潤分配后后的余額額第三章資資產(chǎn)負債債表及其其附表的的質(zhì)量分分析第一節(jié)、、資產(chǎn)負負債表質(zhì)質(zhì)量分析析的內(nèi)涵涵第二節(jié)、、資產(chǎn)項項目的質(zhì)質(zhì)量分析析第三節(jié)、、負債項項目的質(zhì)質(zhì)量分析析第四節(jié)、、所有者者權(quán)益項項目的質(zhì)質(zhì)量分析析第五節(jié)、、資產(chǎn)負負債表綜綜合分析析（書上沒沒有，看看課件））第五節(jié)、、資產(chǎn)負負債表綜綜合分析析一、資產(chǎn)產(chǎn)負債表表項目與其他財財務報表表項目的結(jié)合分分析由于企業(yè)業(yè)財務狀況況與經(jīng)營業(yè)績績是對企業(yè)業(yè)經(jīng)濟活活動過程程及其結(jié)結(jié)果的不不同方面面的描述述，二者者之間具具有密切切關(guān)系。。因此，，資產(chǎn)負負債表項項目的分分析也需需要結(jié)合合其他財財務報表表相關(guān)項項目的表表現(xiàn)。1、（利潤表表）將資產(chǎn)負負債表有有關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)項目與與營業(yè)收入入、凈利利潤、營營業(yè)成本本等項目相相結(jié)合可可以計算算反映資資產(chǎn)的營營運效率率、運營營效果的的財務比比率指標標，如各各類資產(chǎn)產(chǎn)及總資資產(chǎn)的周周轉(zhuǎn)速度度、總資資產(chǎn)或凈凈資產(chǎn)的的盈利能能力等指指標。2、（現(xiàn)金流流量表））將資產(chǎn)負負債表有有關(guān)項目目與現(xiàn)金金流量表表項目相相結(jié)合可可以得出出一些有有意義的的分析，，如將經(jīng)營活動動現(xiàn)金凈凈流量與流動負負債進行行比較、、與負債債總額進進行比較較等可以以反映基基于現(xiàn)金金流量視視角的償償債能力力高低，，把貨幣幣資金期期末余量量與報告告期經(jīng)營活動動現(xiàn)金凈凈流量、投資活動動現(xiàn)金凈凈流量、、籌資活活動現(xiàn)金金凈流量量結(jié)合起來來可以揭揭示貨幣幣資金增增減變動動的原因因等信息息。二、資產(chǎn)產(chǎn)負債表表的結(jié)構(gòu)構(gòu)分析（一）結(jié)結(jié)構(gòu)分析析的定義義資產(chǎn)負債債表的結(jié)結(jié)構(gòu)分析析包括兩兩個方面面：1、資產(chǎn)產(chǎn)負債表表各構(gòu)成成項目在在相應總體或分類中的比重重；比如：存存貨在總總資產(chǎn)中中的比重重、存貨貨在流動動資產(chǎn)中中的比重重2、不同類別別項目之間的對對應關(guān)系系結(jié)構(gòu)。。比如：流流動資產(chǎn)產(chǎn)與流動動負債之之間的對對應結(jié)構(gòu)構(gòu)（二）資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)類型分分析1、資產(chǎn)產(chǎn)的流動性與獲利能力力（收益益性）通常，流動資產(chǎn)產(chǎn)相對于非非流動資資產(chǎn)而言言，具有有較強的的變現(xiàn)能能力和較較弱的獲獲利能力力。即，，某企業(yè)業(yè)總資產(chǎn)產(chǎn)一定的的情況下下，流動動資產(chǎn)越越多意味味著企業(yè)業(yè)資產(chǎn)的的流動性性越大，，短期償償債能力力越強，，但資產(chǎn)產(chǎn)整體的的獲利能能力較差差；反之之。流動資產(chǎn)產(chǎn)比重越大大經(jīng)營安全全性越強獲利能力越弱2、資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)類類型根據(jù)流動資產(chǎn)產(chǎn)與非流流動資產(chǎn)產(chǎn)占總資資產(chǎn)的比比重大小小不同，企業(yè)的的資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)可以以大致分分為三種種類型：：保守型資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)適中型資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)激進型資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)流動資產(chǎn)產(chǎn)占總資資產(chǎn)的比比例較大，經(jīng)營風風險較小小，收益益率也較低低流動資產(chǎn)產(chǎn)占總資資產(chǎn)的比比例適中，經(jīng)營風風險適中中，收益益一般流動資產(chǎn)產(chǎn)占總資資產(chǎn)的比比例較小，經(jīng)營風風險較大大，收益益率也較高高對資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)進行行分析時時，可以以先分析析每類資產(chǎn)產(chǎn)占總資產(chǎn)產(chǎn)的比率率及其變變化，然然后再分分析每項資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)的比比率及其其變化，，從而找找出資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)變變化的原因。（三）資資本結(jié)構(gòu)構(gòu)類型分分析1、權(quán)益益差異與與資本結(jié)結(jié)構(gòu)企業(yè)各種種資金來來源的構(gòu)構(gòu)成比例例中，最最重要的的是負債與所所有者權(quán)權(quán)益之間間的比例例關(guān)系，它被稱稱為企業(yè)業(yè)的資本本結(jié)構(gòu)或或權(quán)益結(jié)結(jié)構(gòu)。負債和所所有者權(quán)權(quán)益雖然然同屬于于權(quán)益，，但性質(zhì)不同同，前者需需要到期期償還，，后者在在正常經(jīng)經(jīng)營期間間不需要要歸還；；前者由由于利息息支付的的固定性性而對企企業(yè)收益益具有財財務杠桿桿效應，，后者享享有剩余余權(quán)益，，無財務務杠桿效效應。因因此負債債和所有有者權(quán)益益對企業(yè)業(yè)財務狀狀況和經(jīng)經(jīng)營業(yè)績績的影響響明顯不不同。2、資本本結(jié)構(gòu)類類型資本結(jié)構(gòu)構(gòu)反映了了企業(yè)財財務穩(wěn)定定性和財財務杠桿桿程度的的高低。。根據(jù)負債資本本占資本本總額比比例的大大小，可將企企業(yè)的資資本結(jié)