金融行業(yè)分析報(bào)告

1、金融行業(yè)定義1.1金融的定義：簡單來說，金融就是資金的融通。金融是貨幣流通和信用活動(dòng)以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算，融通有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通。金融的內(nèi)容可概括為貨幣的發(fā)行與回籠，存款的吸收與付出，貸款的發(fā)放與回收，金銀、外匯的買賣，有價(jià)證券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓，保險(xiǎn)、信托、國內(nèi)、國際的貨幣結(jié)算等。從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)主要有銀行、信托投資公司、保險(xiǎn)公司、證券公司、投資基金，還有信用合作社、財(cái)務(wù)公司、金融資產(chǎn)管理公司、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、金融租賃公司以及證券、金銀、外匯交易所等。1.2金融融市場的的定義：金融市市場是

2、指指資金供供應(yīng)者和和資金需需求者雙雙方通過過信用工工具進(jìn)行行交易而而融通資資金的市市場，廣廣而言之之，是實(shí)實(shí)現(xiàn)貨幣幣借貸和和資金融融通、辦辦理各種種票據(jù)和和有價(jià)證證券交易易活動(dòng)的的市場。比比較完善善的金融融市場定定義是：金融市市場是交交易金融融資產(chǎn)并并確定金金融資產(chǎn)產(chǎn)價(jià)格的的一種機(jī)機(jī)制 。金融融市場又又稱為資資金市場場，包括括貨幣市市場和資資本市場場，是資資金融通通市場。直接融資：直接融融資：盈盈余部門門直接把把資金貸貸給赤字字部門使使用，即即赤字部部門通過過出售（發(fā)發(fā)行）自自己的債債務(wù)憑證證融入資資金，而而盈余部部門則通通過購買買這些憑憑證向赤赤字部門門提供資資金（直直接證券券）。間接融資：

3、間接融融資：盈盈余部門門和赤字字部門以以金融機(jī)機(jī)構(gòu)為中中介而進(jìn)進(jìn)行的融融資。金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)作為資資金的需需求者，出出售間接接證券融融入資金金，盈余余部門則則買入間間接證券券。作為為供給者者，買進(jìn)進(jìn)赤字部部門的直直接債券券融出資資金，而而赤字部部門則賣賣出直接接證券，融融入資金金。二者之間聯(lián)聯(lián)系和區(qū)區(qū)別：（1）聯(lián)系：a、都是資金的融通活動(dòng)；b、相互滲透、相互支持。（2）區(qū)別：a、金融機(jī)構(gòu)所起的作用不同：在間接融資方式中，商業(yè)銀行是核心中介機(jī)構(gòu)。資金贏余者銀行資金短缺者。在直接融資方式中，以證券公司為核心。資金贏余者證券公司甲=證券公司乙資金短缺者；b、特點(diǎn)不同：間接融資比直接融資的風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、

4、流動(dòng)性好等優(yōu)點(diǎn)。1.21金金融市場場的形成成：遠(yuǎn)在在金融市市場形成成以前，信信用工具具便已產(chǎn)產(chǎn)生。它它是商業(yè)業(yè)信用發(fā)發(fā)展的產(chǎn)產(chǎn)物。但但是由于于商業(yè)信信用的局局限性，這這些信用用工具只只能存在在于商品品買賣雙雙方，并并不具有有廣泛的的流動(dòng)性性。隨著著商品經(jīng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)進(jìn)一步發(fā)發(fā)展，在在商業(yè)信信用的基基礎(chǔ)上，又又產(chǎn)生了了銀行信信用和金金融市場場。銀行行信用和和金融市市場的產(chǎn)產(chǎn)生和發(fā)發(fā)展反過過來又促促進(jìn)了商商業(yè)信用用的發(fā)展展，使信信用工具具成為金金融市場場上的交交易工具具，激發(fā)發(fā)了信用用工具潛潛在的重重要性。在在現(xiàn)代金金融市場場上，信信用工具具雖然仍仍是主要要的交易易工具，但但具有廣廣泛流動(dòng)動(dòng)性的還還有

5、反映映股權(quán)或或所有權(quán)權(quán)關(guān)系的的股票以以及其他他金融衍衍生商品品，它們們都是市市場金融融交易的的工具，因因而統(tǒng)稱稱為金融融工具。1.22金金融市場場的形態(tài)態(tài)：金融融市場的的形態(tài)有有兩種：一種是是有形市市場，即即交易者者集中在在有固定定地點(diǎn)和和交易設(shè)設(shè)施的場場所內(nèi)進(jìn)進(jìn)行交易易的市場場，在證證券交易易電子化化之前的的證券交交易所就就是典型型的有形形市場，但但目前世世界上所所有的證證券交易易所都采采用了數(shù)數(shù)字化交交易系統(tǒng)統(tǒng)，因此此有形市市場漸漸漸被無形形市場所所替代；另一種種是無形形市場，即即交易者者分散在在不同地地點(diǎn)(機(jī)構(gòu))或采用用電訊手手段進(jìn)行行交易的的市場，如如場外交交易市場場、全球球外匯市市場

6、和證證券交易易所市場場都屬于于無形市市場。1.23金金融市場場的體系系：金融融市場體體系是指指金融市市場的構(gòu)構(gòu)成形式式。首先，金融融市場體體系中幾幾個(gè)主要要的子市市場都有有其共性性的東西西：、風(fēng)險(xiǎn)性性(不確定定性)：如，股股票市場場的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、外匯匯市場的的風(fēng)險(xiǎn)。、價(jià)格以以價(jià)值為為基礎(chǔ)，供供求關(guān)系系的影響響：股票票價(jià)格的的波動(dòng)、債債券價(jià)格格的波動(dòng)動(dòng)，最終終都反應(yīng)應(yīng)其價(jià)值值，受供供求關(guān)系系的影響響。、影響債債券流通通價(jià)格、影影響股票票價(jià)格、匯匯率波動(dòng)動(dòng)等的基基本面分分析既要要考慮宏宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)影響，也也要考慮慮微觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)的影影響等。其次金融市市場體系系中的相相關(guān)相近近或相異異的內(nèi)容容：金融市市場的功

7、功能，同同業(yè)拆借借市場的的功能，債債券市場場的功能能，股票票市場的的功能，外外匯市場場的功能能，期貨貨市場的的功能等等。外匯市市場參與與者，期期貨市場場的參與與者，同同業(yè)拆借借市場的的參與者者。貼現(xiàn)，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，再再貼現(xiàn)。匯票，本票與支票的異同等等。 再次，金融融市場體體系的分分類：金融市場體體系包括括貨幣市市場、資資本市場場、外匯匯市場和和黃金市市場，而而一般根根據(jù)金融融市場上上交易工工具的期期限，把把金融市市場分為為貨幣市市場和資資本市場場兩大類類。貨幣市市場。貨幣市市場是融融通短期期資金的的市場，包包括同業(yè)業(yè)拆借市市場、回回購協(xié)議議市場、商商業(yè)票據(jù)據(jù)市場、銀銀行承兌兌匯票市市場、短短期政府

8、府債券市市場、大大面額可可轉(zhuǎn)讓存存單市場場。資本市市場。資本市市場是融融通長期期資金的的市場，包包括中長長期銀行行信貸市市場和證證券市場場。中長長期信貸貸市場是是金融機(jī)機(jī)構(gòu)與工工商企業(yè)業(yè)之間的的貸款市市場，證證券市場場是通過過證券的的發(fā)行與與交易進(jìn)進(jìn)行融資資的市場場，包括括債券市市場、股股票市場場、保險(xiǎn)險(xiǎn)市場、融融資租賃賃市場等等。124金金融市場場的分類類：金融融市場從從不同的的角度考考察，可可作如下下分類：（1）按地地理范圍圍可分為為：國際金金融市場場，由經(jīng)經(jīng)營國際際間貨幣幣業(yè)務(wù)的的金融機(jī)機(jī)構(gòu)組成成，其經(jīng)經(jīng)營內(nèi)容容包括資資金借貸貸、外匯匯買賣、證證券買賣賣、資金金交易等等。國內(nèi)金金融市場場

9、，由國國內(nèi)金融融機(jī)構(gòu)組組成，辦辦理各種種貨幣、證證券及作作用業(yè)務(wù)務(wù)活動(dòng)。它它又分為為城市金金融市場場和農(nóng)村村金融市市場，或或者分為為全國性性、區(qū)域域性、地地方性的的金融市市場。（2）按經(jīng)經(jīng)營場所所可分為為：有形金金融市場場，指有有固定場場所和操操作設(shè)施施 的金融融市場；無形金金融市場場，以營營運(yùn)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)形式存存在的市市場，通通過電子子電訊手手段達(dá)在在交易。（3）按融融資交易易期限劃劃分為：長期資資金市場場（資本本市場），主主要供應(yīng)應(yīng)一年以以上的中中長期資資金，如如股票與與長期債債券的發(fā)發(fā)行與流流通；短期資資金市場場（貨幣幣市場），是是一年以以下的短短期資金金的融通通市場，如如同業(yè)拆拆借、票票據(jù)貼

10、現(xiàn)現(xiàn)、短期期債券及及可轉(zhuǎn)讓讓存單的的買賣。（4）按交交易性質(zhì)質(zhì)劃分為為：發(fā)行市市場，也也稱一級(jí)級(jí)市場，是是新證券券發(fā)行的的市場；流通市市場，也也稱二級(jí)級(jí)市場，是是已經(jīng)發(fā)發(fā)行、處處在流通通中的證證券的買買賣市場場。（5）按交交易對(duì)象象劃分為為折借市市場、貼貼現(xiàn)市場場、大額額定期存存單市場場、證券券市場（包包括股票票市場和和債券市市場）、外外匯市場場、黃金金市場和和保險(xiǎn)市市場。（6）按交交割期限限可分為為：金融現(xiàn)現(xiàn)貨市場場，融資資活動(dòng)成成交后立立即付款款交割；金融期期貨市場場，投融融活動(dòng)成成交后按按合約規(guī)規(guī)定在指指定日期期付款交交割。按按照上述述各內(nèi)在在聯(lián)系對(duì)對(duì)金融市市場進(jìn)行行科學(xué)系系統(tǒng)的劃劃分，

11、是是進(jìn)行金金融市場場有效管管理的基基礎(chǔ)。（7）按交交易標(biāo)的的物劃分分為：貨幣市市場資本市市場金融衍衍生品市市場外匯市市場保險(xiǎn)市市場黃金及及其他投投資品市市場。第二章 金金融體系系概述2.1金融融體系的的定義：從一般般性意義義上看，金金融體系系是一個(gè)個(gè)經(jīng)濟(jì)體體中資金金流動(dòng)的的基本框框架，它它是資金金流動(dòng)的的工具（金金融資產(chǎn)產(chǎn)）、市市場參與與者（中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)）和交交易方式式（市場場）等各各金融要要素構(gòu)成成的的綜綜合體，同同時(shí)，由由于金融融活動(dòng)具具有很強(qiáng)強(qiáng)的外部部性，在在一定程程度上可可以是為為準(zhǔn)公共共產(chǎn)品，因因此，政政府的管管制框架架也是金金融體系系中一個(gè)個(gè)密不可可分的組組成部分分。2.2我國國金

12、融體體系框架架：（1）中央央銀行。中中國人民民銀行是是我國的的中央銀銀行，119488年12月1日成立立。在國國務(wù)院領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)下，制制定和執(zhí)執(zhí)行貨幣幣政策，防防范和化化解金融融風(fēng)險(xiǎn)，維維護(hù)金融融穩(wěn)定，提提供金融融服務(wù)，加加強(qiáng)外匯匯管理，支支持地方方經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展。（2）金融融監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)。我我國金融融監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)主要要有：中中國銀行行業(yè)監(jiān)督督管理委委員會(huì)，簡簡稱中國國銀監(jiān)會(huì)會(huì)，20003年年4月成立立，主要要承擔(dān)由由中國人人民銀行行劃轉(zhuǎn)出出來的銀銀行業(yè)的的監(jiān)管職職能等，統(tǒng)統(tǒng)一監(jiān)督督管理銀銀行業(yè)金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)及信托托投資公公司等其其他金融融機(jī)構(gòu)；中國證證券監(jiān)督督管理委委員會(huì)，簡簡稱中國國證監(jiān)會(huì)會(huì)，19992年

13、年10月成成立，依依法對(duì)證證券、期期貨業(yè)實(shí)實(shí)施監(jiān)督督管理；中國保保險(xiǎn)監(jiān)督督管理委委員會(huì)，簡簡稱中國國保監(jiān)會(huì)會(huì)，19998年年11月設(shè)設(shè)立，負(fù)負(fù)責(zé)全國國商業(yè)保保險(xiǎn)市場場的監(jiān)督督管理。按按照我國國現(xiàn)有法法律和有有關(guān)制度度規(guī)定，中中國人民民銀行保保留部分分金融監(jiān)監(jiān)管職能能。（3）國家家外匯管管理局。成成立于119799年3月13日，當(dāng)當(dāng)時(shí)由中中國人民民銀行代代管；119933年4月，根根據(jù)八屆屆人大一一次會(huì)議議批準(zhǔn)的的國務(wù)院院機(jī)構(gòu)改改革方案案，國家家外匯管管理局為為中國人人民銀行行管理的的國家局局，是依依法進(jìn)行行外匯管管理的行行政機(jī)構(gòu)構(gòu)。（4）國有有重點(diǎn)金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)監(jiān)事會(huì)會(huì)。監(jiān)事事會(huì)由國國務(wù)院派派出

14、，對(duì)對(duì)國務(wù)院院負(fù)責(zé)，代代表國家家對(duì)國有有重點(diǎn)金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)的資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量及及國有資資產(chǎn)的保保值增值值狀況實(shí)實(shí)施監(jiān)督督。（5）政策策性金融融機(jī)構(gòu)。政政策性金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)由政府府發(fā)起并并出資成成立，為為貫徹和和配合政政府特定定的經(jīng)濟(jì)濟(jì)政策和和意圖而而進(jìn)行融融資和信信用活動(dòng)動(dòng)的機(jī)構(gòu)構(gòu)。我國國的政策策性金融融機(jī)構(gòu)包包括三家家政策性性銀行：國家開開發(fā)銀行行、中國國進(jìn)出口口銀行和和中國農(nóng)農(nóng)業(yè)發(fā)展展銀行。政政策性銀銀行不以以盈利為為目的，其其業(yè)務(wù)的的開展受受國家經(jīng)經(jīng)濟(jì)政策策的約束束并接受受中國人人民銀行行的業(yè)務(wù)務(wù)指導(dǎo)。（6）商業(yè)業(yè)性金融融機(jī)構(gòu)。我我國的商商業(yè)性金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)包括銀銀行業(yè)金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)、證券券機(jī)構(gòu)和和保

15、險(xiǎn)機(jī)機(jī)構(gòu)三大大類。23金融融體系的的內(nèi)容：金融體體系包括括金融調(diào)調(diào)控體系系、金融融企業(yè)體體系（組組織體系系）、金金融監(jiān)管管體系、金金融市場場體系和和金融環(huán)環(huán)境體系系五個(gè)方方面：2.31金金融調(diào)控控體系既既是國家家宏觀調(diào)調(diào)控體系系的組成成部分，包包括貨幣幣政策與與財(cái)政政政策的配配合、保保持幣值值穩(wěn)定和和總量平平衡、健健全傳導(dǎo)導(dǎo)機(jī)制、做做好統(tǒng)計(jì)計(jì)監(jiān)測工工作，提提高調(diào)控控水平等等；也是是金融宏宏觀調(diào)控控機(jī)制，包包括利率率市場化化、利率率形成機(jī)機(jī)制、匯匯率形成成機(jī)制、資資本項(xiàng)目目可兌換換、支付付清算系系統(tǒng)、金金融市場場（貨幣幣、資本本、保險(xiǎn)險(xiǎn)）的有有機(jī)結(jié)合合等。2.32金金融企業(yè)業(yè)體系，既既包括商商業(yè)

16、銀行行、證券券公司、保保險(xiǎn)公司司、信托托投資公公司等現(xiàn)現(xiàn)代金融融企業(yè)，也也包括中中央銀行行、國有有商業(yè)銀銀行上市市、政策策性銀行行、金融融資產(chǎn)管管理公司司、中小小金融機(jī)機(jī)構(gòu)的重重組改革革、發(fā)展展各種所所有制金金融企業(yè)業(yè)、農(nóng)村村信用社社等。2.33金金融監(jiān)管管體系（金金融監(jiān)管管體制）包包括健全全金融風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控控、預(yù)警警和處置置機(jī)制，實(shí)實(shí)行市場場退出制制度，增增強(qiáng)監(jiān)管管信息透透明度，接接受社會(huì)會(huì)監(jiān)督，處處理好監(jiān)監(jiān)管與支支持金融融創(chuàng)新的的關(guān)系，建建立監(jiān)管管協(xié)調(diào)機(jī)機(jī)制（銀銀行、證證券、保保險(xiǎn)及與與央行、財(cái)財(cái)政部門門）等。分分業(yè)經(jīng)營營分業(yè)監(jiān)監(jiān)管：銀銀監(jiān)會(huì)、證證監(jiān)會(huì)、保保監(jiān)會(huì)，混業(yè)經(jīng)經(jīng)營統(tǒng)一一監(jiān)管。2.3

17、4金金融市場場體系（資資本市場場）包括括擴(kuò)大直直接融資資，建立立多層次次資本市市場體系系，完善善資本市市場結(jié)構(gòu)構(gòu)，豐富富資本市市場產(chǎn)品品，推進(jìn)進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投投資和創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板市市場建設(shè)設(shè)，拓展展債券市市場、擴(kuò)擴(kuò)大公司司債券發(fā)發(fā)行規(guī)模模，發(fā)展展機(jī)構(gòu)投投資者，完完善交易易、登記記和結(jié)算算體系，穩(wěn)穩(wěn)步發(fā)展展期貨市市場。（5）金融融環(huán)境體體系包括括建立健健全現(xiàn)代代產(chǎn)權(quán)制制度、完完善公司司法人治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)、建設(shè)設(shè)全國統(tǒng)統(tǒng)一市場場、建立立健全社社會(huì)信用用體系、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變政府府經(jīng)濟(jì)管管理職能能、深化化投資體體制改革革。24金融融體系的的功能：（1）清算算和支付付功能，即即金融體體系提供供了便利利商品、勞勞務(wù)和資資產(chǎn)交易易

18、的清算算支付手手段；（2）融通通資金和和股權(quán)細(xì)細(xì)化功能能，即金金融體系系通過提提供各種種機(jī)制，匯匯聚資金金并導(dǎo)向向大規(guī)模模的無法法分割的的投資項(xiàng)項(xiàng)目；（3）為在在時(shí)空上上實(shí)現(xiàn)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資源源轉(zhuǎn)移提提供渠道道，即金金融體系系提供了了促使經(jīng)經(jīng)濟(jì)資源源跨時(shí)間間、地域域和產(chǎn)業(yè)業(yè)轉(zhuǎn)移的的方法和和機(jī)制；（4）風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理功功能，即即金融體體系提供供了應(yīng)付付不測和和控制風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的手手段及途途徑；（5）信息息提供功功能，即即金融體體系通過過提供價(jià)價(jià)格信號(hào)號(hào)，幫助助協(xié)調(diào)不不同經(jīng)濟(jì)濟(jì)部門的的非集中中化決策策；（6）解決決激勵(lì)問問題，即即金融體體系解決決了在金金融交易易雙方擁擁有不對(duì)對(duì)稱信息息及委托托代理行行為中的的激勵(lì)問

19、問題。第三章 中中國金融融概況概概況及特特點(diǎn)3.1中國國金融概概況（1）金融融組織體體系基本本健全。目目前，中中國已形形成了銀銀行、證證券、保保險(xiǎn)等功功能比較較齊全、分分工合作作、多層層次的、政政策性金金融和商商業(yè)性金金融協(xié)調(diào)調(diào)發(fā)展的的金融機(jī)機(jī)構(gòu)體系系。（2）金融融調(diào)控機(jī)機(jī)制不斷斷完善。中中國人民民銀行是是我國的的中央銀銀行，是是國家最最重要的的宏觀調(diào)調(diào)控部門門。近年年來，在在黨中央央、國務(wù)務(wù)院的正正確領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)下，中中國人民民銀行認(rèn)認(rèn)真執(zhí)行行穩(wěn)健的的貨幣政政策，大大力推進(jìn)進(jìn)利率市市場化改改革和人人民幣匯匯率形成成機(jī)制改改革，不不斷完善善以市場場為基礎(chǔ)礎(chǔ)的間接接調(diào)控機(jī)機(jī)制。（3）金融融監(jiān)督管管理不

20、斷斷加強(qiáng)。中中國人民民銀行作作為金融融宏觀管管理部門門，除承承擔(dān)金融融調(diào)控職職能外，還還承擔(dān)了了金融穩(wěn)穩(wěn)定、金金融市場場、支付付結(jié)算、征征信管理理、反洗洗錢等監(jiān)監(jiān)督管理理職責(zé)。（4）金融融市場在在創(chuàng)新和和規(guī)范中中發(fā)展。目目前，我我國已經(jīng)經(jīng)建立了了以貨幣幣市場、銀銀行間外外匯市場場、證券券市場、期期貨市場場、保險(xiǎn)險(xiǎn)市場、黃黃金市場場等為主主體的、較較為完整整的、多多層次的的金融市市場體系系。（5）金融融改革進(jìn)進(jìn)程加快快推進(jìn)。2003年以來，中國政府啟動(dòng)了新一輪的金融改革。目前，農(nóng)村信用社改革取得了明顯成效，歷史包袱得到初步化解，經(jīng)營狀況開始好轉(zhuǎn)，支持“三農(nóng)”的實(shí)力進(jìn)一步提高。（6）金融融運(yùn)行規(guī)規(guī)

21、則日趨趨健全。為為適應(yīng)開開放經(jīng)濟(jì)濟(jì)條件下下中國金金融業(yè)穩(wěn)穩(wěn)健發(fā)展展的需要要，20003年年12月27日，十十屆全國國人大常常委會(huì)第第六次會(huì)會(huì)議審議議通過了了中國國人民銀銀行法和和中華華人民共共和國商商業(yè)銀行行法修修正案，制制定了中中華人民民共和國國銀行業(yè)業(yè)監(jiān)督管管理法，同同時(shí)，證證券法、保保險(xiǎn)法、票票據(jù)法、信信托法和和證券券投資基基金法以以及破破產(chǎn)法等等相關(guān)的的金融法法律法規(guī)規(guī)也在制制定和完完善中。（7）金融融業(yè)對(duì)外外開放穩(wěn)穩(wěn)步推進(jìn)進(jìn)。改革革開放以以來，尤尤其是加加入WTTO以來來，中國國金融業(yè)業(yè)對(duì)外開開放步伐伐明顯加加快。（8）金融融基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施的現(xiàn)現(xiàn)代化水水平明顯顯提高。中中國現(xiàn)代代化支付付

22、系統(tǒng)建建設(shè)取得得了突破破性進(jìn)展展，基本本建立了了覆蓋廣廣泛、功功能齊全全的跨市市場、跨跨境支付付結(jié)算體體系，人人民幣在在香港和和澳門實(shí)實(shí)現(xiàn)清算算安排。3.2金融融行業(yè)特特點(diǎn)分析析金融行業(yè)主主要有以以下特點(diǎn)點(diǎn)，經(jīng)營分分散，業(yè)業(yè)務(wù)統(tǒng)一一 嚴(yán)格的的崗位及及授權(quán)管管理，保保證金融融業(yè)務(wù)的的安全性性和準(zhǔn)確確性。高度集集中式體體系化管管理，組組織機(jī)構(gòu)構(gòu)分工明明確，體體系內(nèi)部部實(shí)施嚴(yán)嚴(yán)格的控控制和監(jiān)監(jiān)管。業(yè)務(wù)量量巨大，實(shí)實(shí)時(shí)性要要求高。會(huì)計(jì)科目高度統(tǒng)一，對(duì)賬業(yè)務(wù)頻繁，上級(jí)對(duì)下級(jí)進(jìn)行考核指標(biāo)控制，會(huì)計(jì)報(bào)表逐級(jí)匯總上報(bào)。外幣業(yè)務(wù)量大，外幣業(yè)務(wù)處理采用分賬制。與業(yè)務(wù)系統(tǒng)及其他外部系統(tǒng)的數(shù)據(jù)整合性要求高。從金融行業(yè)

23、業(yè)的三個(gè)個(gè)主要業(yè)業(yè)務(wù)單元元證券、保保險(xiǎn)、銀銀行來說說：證券業(yè)務(wù)務(wù)主要包包括：代代理買賣賣證券業(yè)業(yè)務(wù)、自自營買賣賣證券業(yè)業(yè)務(wù)、發(fā)發(fā)行業(yè)務(wù)務(wù)和國債債回購業(yè)業(yè)務(wù)以及及信息咨咨詢業(yè)務(wù)務(wù)。預(yù)期期證券行行業(yè)未來來競爭特特點(diǎn)將體體現(xiàn)在：風(fēng)險(xiǎn)控控制和管管理能力力成為證證券公司司今后發(fā)發(fā)展的基基礎(chǔ)；現(xiàn)現(xiàn)有證券券公司抵抵御風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)能力普普遍得到到提高，競競爭狀態(tài)態(tài)日趨激激烈；部部分業(yè)務(wù)務(wù)出現(xiàn)向向大型證證券公司司集中的的趨勢(shì)；國內(nèi)證證券公司司將面對(duì)對(duì)來自境境外同業(yè)業(yè)更為激激烈的競競爭；我國保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)務(wù)：我國國的保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)具具有險(xiǎn)種種多、數(shù)數(shù)據(jù)量大大，保險(xiǎn)險(xiǎn)條款變變化大以以及保險(xiǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)分散散、數(shù)據(jù)據(jù)保存時(shí)時(shí)間長等

24、等特點(diǎn)。我國銀行業(yè)屬于知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)，以知識(shí)和信息為基礎(chǔ)，對(duì)信息化的依賴性強(qiáng)，要求也越來越高。第四章 中中國金融融行業(yè)信信息化4.1金融融行業(yè)信信息化發(fā)發(fā)展過程程。我國金融行行業(yè)信息息化發(fā)展展歷程：我國金金融電腦腦化信息息系統(tǒng)的的建立相相對(duì)于發(fā)發(fā)達(dá)國家家來講起起步較晚晚，從770年代代開始至至今盡管管只有二二十多年年的短短短歷程，但但發(fā)展速速度較快快。目前前一些大大中城市市的金融融業(yè)電腦腦化信息息系統(tǒng)已已基本上上接近了了發(fā)達(dá)國國家800年代中中期的水水平。計(jì)計(jì)算機(jī)進(jìn)進(jìn)入我國國銀行業(yè)業(yè)，最早早可追溯溯到500年代，當(dāng)當(dāng)時(shí)，中中國人民民銀行引引進(jìn)了蘇蘇聯(lián)的電電磁式分分析計(jì)算算機(jī)，用用以進(jìn)行行全國聯(lián)

25、聯(lián)行對(duì)帳帳表的工工作。但但是計(jì)算算機(jī)在我我國銀行行業(yè)的真真正發(fā)展展還是從從70年年代開始始的，因因此，我我國金融融電腦化化信息系系統(tǒng)的發(fā)發(fā)展大致致經(jīng)歷了了三個(gè)階階段：第第一階段段700年代起起步階段段第二階階段80年年代推廣廣應(yīng)用階階段第三三階段900年代完完善提高高階。4.2發(fā)達(dá)達(dá)國家金金融行業(yè)業(yè)信息化化現(xiàn)狀發(fā)達(dá)國家金金融業(yè)早早在500年代就就引入了了計(jì)算機(jī)機(jī)設(shè)備處處理其具具體業(yè)務(wù)務(wù)以提高高工作效效率、改改善服務(wù)務(wù)水平并并創(chuàng)新出出了不少少新的金金融產(chǎn)品品。從發(fā)發(fā)達(dá)國家家金融電電腦化信信息系統(tǒng)統(tǒng)發(fā)展情情況來看看目前其其主要的的特點(diǎn)是是：使用用面廣、設(shè)設(shè)備先進(jìn)進(jìn)；功能能齊全、服服務(wù)完善善；自動(dòng)動(dòng)

26、化程度度高、安安全保密密性強(qiáng)發(fā)發(fā)展趨勢(shì)勢(shì)電子計(jì)計(jì)算機(jī)技技術(shù)在金金融業(yè)的的廣泛應(yīng)應(yīng)用，為為傳統(tǒng)的的金融業(yè)業(yè)務(wù)的處處理注入入了新的的生機(jī)和和活力，對(duì)對(duì)提高其其工作效效率，提提高其管管理水平平，提高高其服務(wù)務(wù)質(zhì)量，加加速資金金周轉(zhuǎn)，促促進(jìn)社會(huì)會(huì)經(jīng)濟(jì)的的發(fā)展起起到了積積極的推推動(dòng)作用用。金融融電腦化化的發(fā)展展，使傳傳統(tǒng)的金金融業(yè)務(wù)務(wù)的操作作、處理理發(fā)生了了質(zhì)的變變化，從從其發(fā)展展過程來來看，結(jié)結(jié)合計(jì)算算機(jī)技術(shù)術(shù)和通信信技術(shù)的的發(fā)展趨趨勢(shì)，我我們可以以看出金金融電腦腦化信息息系統(tǒng)今今后的發(fā)發(fā)展趨勢(shì)勢(shì)：從傳傳統(tǒng)、封封閉的經(jīng)經(jīng)營模式式走向全全方位、開開放式的的經(jīng)營模模式從實(shí)實(shí)物交易易向無紙紙化交易易方向發(fā)發(fā)

27、展從完完善業(yè)務(wù)務(wù)處理走走向加強(qiáng)強(qiáng)管理信信息系統(tǒng)統(tǒng)的建立立從建立立獨(dú)立的的處理系系統(tǒng)向標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化、國國際化系系統(tǒng)邁進(jìn)進(jìn)。4.3我國國金融行行業(yè)信息息化中存存在的問問題及其其發(fā)展前前景4.31我我國金融融行業(yè)信信息化中中存在的的問題我國金融企企業(yè)的信信息化建建設(shè)起步步較晚，主主要是在在世世紀(jì)年代后后期。改改革開放放多多年來，我我國的金金融信息息化建設(shè)設(shè)是從無無到有、從從單一業(yè)業(yè)務(wù)向綜綜合業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展，取取得了一一定的成成績。如如今已從從根本上上改變了了傳統(tǒng)金金融業(yè)務(wù)務(wù)的處理理模式，建建立了以以計(jì)算機(jī)機(jī)和互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)為基基礎(chǔ)的電電子清算算系統(tǒng)和和金融管管理系統(tǒng)統(tǒng)。中國國的金融融數(shù)據(jù)通通信網(wǎng)絡(luò)絡(luò)框架基基本形成

28、成。但是是國內(nèi)金金融企業(yè)業(yè)在實(shí)施施信息化化建設(shè)的的過程中中還存在在著不少少的問題題。第一、目前前各金融融體系的的建設(shè)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)很難難統(tǒng)一，阻阻礙了金金融信息息化的進(jìn)進(jìn)一步發(fā)發(fā)展。在在國有商商業(yè)銀行行全面實(shí)實(shí)施國家家金融信信息化標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)前，許許多銀行行都已經(jīng)經(jīng)建立了了自己的的體系，由由于機(jī)型型、系統(tǒng)統(tǒng)平臺(tái)、計(jì)計(jì)算機(jī)接接口以及及數(shù)據(jù)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的不不統(tǒng)一，使使得各地地的差距距比較大大，系統(tǒng)統(tǒng)的整合合比較困困難，標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化改改造需要要一段時(shí)時(shí)間。第二、金融融信息化化建設(shè)中中，金融融企業(yè)之之間的互互聯(lián)互通通問題難難以得到到解決。如如國內(nèi)眾眾多的銀銀行卡之之間要實(shí)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)聯(lián)互通，似似乎需要要經(jīng)過一一番長途途跋涉。其其

29、實(shí)，為為了實(shí)現(xiàn)現(xiàn)銀行卡卡的互聯(lián)聯(lián)互通，中中國人民民銀行早早就牽頭頭組織各各商業(yè)銀銀行共同同出資成成立了銀銀行卡信信息交換換中心，以以解決各各銀行之之間的和和機(jī)的共共享問題題?？墒鞘钦嬲獙?shí)現(xiàn)聯(lián)聯(lián)通的時(shí)時(shí)候，各各銀行又又都在盤盤算自己己的利益益。因?yàn)闉殂y行卡卡的聯(lián)通通意味著著小銀行行可以分分享到大大銀行的的資源，大大銀行當(dāng)當(dāng)然不愿愿意了。因因此，金金融企業(yè)業(yè)的互聯(lián)聯(lián)互通，必必須找到到一種市市場驅(qū)動(dòng)動(dòng)機(jī)制來來諧調(diào)各各方的利利益，找找到最佳佳的利益益平衡點(diǎn)點(diǎn)。第三、服務(wù)務(wù)產(chǎn)品的的開發(fā)和和管理信信息的應(yīng)應(yīng)用滯后后于信息息基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施的建建設(shè)和業(yè)業(yè)務(wù)的快快速發(fā)展展。目前前國內(nèi)金金融企業(yè)業(yè)的計(jì)算算機(jī)應(yīng)用用

30、系統(tǒng)偏偏重于柜柜面的負(fù)負(fù)債、核核算業(yè)務(wù)務(wù)的處理理，難以以滿足個(gè)個(gè)性化金金融增值值業(yè)務(wù)的的需要。同同時(shí)，缺缺乏對(duì)大大量管理理信息、客客戶信息息、產(chǎn)業(yè)業(yè)信息的的收集、儲(chǔ)儲(chǔ)存、挖挖掘、分分析和利利用，信信息技術(shù)術(shù)在金融融企業(yè)管管理領(lǐng)域域的應(yīng)用用層次較較低，許許多業(yè)務(wù)務(wù)領(lǐng)域的的管理和和控制還還處在半半信息化化的階段段。第四、網(wǎng)上上金融企企業(yè)的認(rèn)認(rèn)證中心心建設(shè)速速度緩慢慢。目前前我國各各金融企企業(yè)的客客戶很多多，都是是網(wǎng)上的的潛在客客戶，然然而由于于國內(nèi)金金融企業(yè)業(yè)在建設(shè)設(shè)認(rèn)證中中心的意意見上難難以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)統(tǒng)一，使使得網(wǎng)上上金融的的認(rèn)證標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)沒有有統(tǒng)一。而而外資金金融企業(yè)業(yè)又虎視視耽耽，一一旦外資資進(jìn)入，

31、美美國標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)、日本本標(biāo)準(zhǔn)將將在中國國大地上上大行其其道。分分析人士士認(rèn)為，網(wǎng)網(wǎng)上認(rèn)證證中心不不解決，那那么網(wǎng)上上金融將將不能成成為真正正意義上上的網(wǎng)上上金融。第五、實(shí)現(xiàn)現(xiàn)數(shù)據(jù)大大集中與與信息安安全的矛矛盾。數(shù)數(shù)據(jù)大集集中意味味著統(tǒng)一一管理，減減少重復(fù)復(fù)建設(shè)，數(shù)數(shù)據(jù)集中中以后，能能夠有效效地提高高金融企企業(yè)的管管理水平平，加強(qiáng)強(qiáng)金融風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的防防范，進(jìn)進(jìn)一步提提高資金金的流動(dòng)動(dòng)性和資資金營運(yùn)運(yùn)的效率率，有效效地改善善金融企企業(yè)的管管理機(jī)制制。而且且，數(shù)據(jù)據(jù)集中是是實(shí)現(xiàn)各各種新業(yè)業(yè)務(wù)和新新服務(wù)的的前提基基礎(chǔ)。然然而，數(shù)數(shù)據(jù)大集集中雖是是金融信信息化的的一大趨趨勢(shì)，但但集中從從某種角角度上講講增加了了

32、系統(tǒng)的的不安全全性，一一旦某一一地方的的系統(tǒng)出出了問題題，那全全國的系系統(tǒng)都將將受到影影響。4.32我我國金融融信息化化發(fā)展新新思路我國的金融融信息化化被業(yè)內(nèi)內(nèi)人士認(rèn)認(rèn)為是“起步晚晚，卻發(fā)發(fā)展迅猛猛”。但與與國外的的金融企企業(yè)相比比，我們們還停留留在金融融信息化化的初級(jí)級(jí)階段。目目前國內(nèi)內(nèi)已經(jīng)上上馬信息息化的金金融企業(yè)業(yè)大多只只是為客客戶提供供信息查查詢而已已，提供供理財(cái)、咨咨詢服務(wù)務(wù)的不多多。國外外的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)告訴我我們，金金融信息息化不是是為了向向客戶提提供一批批簡單的的海量信信息，而而是要向向客戶提提供個(gè)性性化的金金融服務(wù)務(wù)，成為為客戶的的投資理理財(cái)專家家，為客客戶整合合加工所所有的信信息，

33、分分析投資資動(dòng)態(tài)，推推薦投資資產(chǎn)品等等。金融信息化化的前景景是很美美的，但但如何讓讓信息化化落到實(shí)實(shí)處，主主要要做做到以下下幾點(diǎn)：（一）數(shù)據(jù)據(jù)大集中中。自年代代以來，國國外的金金融企業(yè)業(yè)為順應(yīng)應(yīng)金融業(yè)業(yè)務(wù)和信信息技術(shù)術(shù)相融合合的大趨趨勢(shì)，斥斥巨資將將過去分分散的、功功能較弱弱的、以以業(yè)務(wù)自自動(dòng)化處處理為主主的單一一計(jì)算機(jī)機(jī)系統(tǒng)改改造為功功能強(qiáng)大大的集中中式計(jì)算算機(jī)應(yīng)用用系統(tǒng)。如如今，這這種系統(tǒng)統(tǒng)已經(jīng)成成為國外外金融企企業(yè)經(jīng)營營管理和和業(yè)務(wù)運(yùn)運(yùn)作的核核心基礎(chǔ)礎(chǔ)和最重重要的競競爭武器器。國內(nèi)內(nèi)的金融融企業(yè)目目前雖還還未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)集中式式管理，但但我國已已經(jīng)擁有有比較完完善的計(jì)計(jì)算機(jī)通通信網(wǎng)絡(luò)絡(luò)，金融融

34、企業(yè)主主機(jī)和服服務(wù)器的的處理容容量也在在不斷增增加，這這就為數(shù)數(shù)據(jù)大集集中的實(shí)實(shí)現(xiàn)提供供了有力力的物質(zhì)質(zhì)基礎(chǔ)。中國工商銀銀行目前前正以大大機(jī)集中中工程為為龍頭，提提高技術(shù)術(shù)的集成成程度，完完善工商商銀行的的技術(shù)支支撐體系系，把目目前分散散在全國國各地的的個(gè)個(gè)計(jì)算中中心合并并為南北北兩大數(shù)數(shù)據(jù)中心心，集中中處理全全行的各各項(xiàng)業(yè)務(wù)務(wù)。同時(shí)時(shí)完成海海外分行行集中式式數(shù)據(jù)中中心的建建設(shè)，實(shí)實(shí)行海外外分行業(yè)業(yè)務(wù)的集集約化處處理，充充分發(fā)揮揮全行國國內(nèi)外業(yè)業(yè)務(wù)的整整體優(yōu)勢(shì)勢(shì)。（二）建立立數(shù)據(jù)倉倉庫與數(shù)數(shù)據(jù)挖掘掘。數(shù)據(jù)據(jù)大集中中后，數(shù)數(shù)據(jù)倉庫庫與數(shù)據(jù)據(jù)挖掘就就自然提提上日程程。利用用數(shù)據(jù)倉倉庫技術(shù)術(shù)，可以以

35、使分散散的信息息變成集集中的信信息，使使孤立的的信息變變成相互互聯(lián)系的的信息，使使一些潛潛在的原原始的信信息變成成現(xiàn)實(shí)的的經(jīng)過加加工的信信息，使使無價(jià)值值的信息息變成有有價(jià)值的的信息。數(shù)數(shù)據(jù)倉庫庫建成后后，通過過數(shù)據(jù)挖挖掘技術(shù)術(shù)，可以以有效地地控制關(guān)關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)的信貸貸風(fēng)險(xiǎn)，能能夠形成成以客戶戶管理為為框架的的成本控控制體系系，從而而實(shí)現(xiàn)金金融企業(yè)業(yè)經(jīng)營資資源的優(yōu)優(yōu)化配置置等等。更更為重要要的是，數(shù)數(shù)據(jù)倉庫庫可以為為各級(jí)金金融企業(yè)業(yè)經(jīng)營決決策提供供強(qiáng)大的的可信賴賴的支持持，減少少?zèng)Q策的的盲目性性。 （三）為金金融業(yè)搭搭建多元元化的綜綜合業(yè)務(wù)務(wù)平臺(tái)。有有了集中中的數(shù)據(jù)據(jù)倉庫后后，各項(xiàng)項(xiàng)業(yè)務(wù)的的開展

36、將將更為有有的放矢矢，各項(xiàng)項(xiàng)業(yè)務(wù)的的開展也也具備更更多的可可能性。金金融業(yè)務(wù)務(wù)多元化化，服務(wù)務(wù)功能綜綜合化、全全能化，從從分業(yè)經(jīng)經(jīng)營到混混業(yè)經(jīng)營營，金融融信息化化網(wǎng)絡(luò)化化的發(fā)展展將改變變單一、傳傳統(tǒng)的經(jīng)經(jīng)營模式式，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)綜合經(jīng)經(jīng)營?，F(xiàn)現(xiàn)在商業(yè)業(yè)銀行領(lǐng)領(lǐng)域，如如投資、證證券、代代理保險(xiǎn)險(xiǎn)、信用用卡、咨咨詢服務(wù)務(wù)、信息息服務(wù)、保保險(xiǎn)箱服服務(wù)等等等，都已已在金融融市場上上積極推推進(jìn)，中中間業(yè)務(wù)務(wù)的發(fā)展展令人看看好。 （四）加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)信息息安全防防范。盡盡管公眾眾對(duì)信息息安全的的防范意意識(shí)有所所提高，但但信息犯犯罪的增增加，安安全防護(hù)護(hù)能力差差，信息息基礎(chǔ)嚴(yán)嚴(yán)重依賴賴國外，設(shè)設(shè)備缺乏乏安全檢檢測等等等信

37、息安安全方面面由來已已久的問問題并未未得到解解決。加加強(qiáng)對(duì)計(jì)計(jì)算機(jī)系系統(tǒng)、網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)術(shù)的安全全研究，完完善內(nèi)控控管理機(jī)機(jī)制，確確保業(yè)務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)和和客戶信信息的安安全，全全面提高高計(jì)算機(jī)機(jī)的安全全防范水水平已是是國內(nèi)各各大銀行行面臨的的共同問問題。（五）找到到各金融融企業(yè)間間的利益益平衡點(diǎn)點(diǎn)，盡快快實(shí)現(xiàn)金金融企業(yè)業(yè)之間的的互聯(lián)互互通。解解決金融融企業(yè)互互聯(lián)互通通問題，更更多的要要靠政府府的行政政干預(yù)。其其實(shí)金融融企業(yè)的的目光應(yīng)應(yīng)該放遠(yuǎn)遠(yuǎn)，不應(yīng)應(yīng)該只看看到別人人從自己己的身上上得到了了什么，而而應(yīng)該看看到企業(yè)業(yè)間的聯(lián)聯(lián)通為自自己帶來來了什么么，如一一個(gè)銀行行的機(jī)和和自助網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)的覆覆蓋面畢畢竟有限限，

38、而銀銀行再自自己來建建這些網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)未必必合算。而而一旦實(shí)實(shí)現(xiàn)了聯(lián)聯(lián)通將給給各方帶帶來更多多的好處處。總而言之，金金融業(yè)的的信息化化進(jìn)程可可以概括括為：以以數(shù)據(jù)大大集中為為前提，以以完善的的綜合業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)統(tǒng)為基礎(chǔ)礎(chǔ)平臺(tái)，以以數(shù)據(jù)倉倉庫為工工具，以以信息安安全為技技術(shù)保障障，打造造出現(xiàn)代代化、網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)化的的金融企企業(yè)。第五章，我我國金融融行業(yè)發(fā)發(fā)展現(xiàn)狀狀5.1我國國保險(xiǎn)行行業(yè)經(jīng)營營現(xiàn)狀壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)務(wù)轉(zhuǎn)型穩(wěn)穩(wěn)步推進(jìn)進(jìn)20099年2月2日，保保監(jiān)會(huì)下下發(fā)關(guān)關(guān)于加快快業(yè)務(wù)結(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)整整進(jìn)一步步發(fā)揮保保險(xiǎn)保障障功能的的指導(dǎo)意意見，除除了以往往通常使使用的定定性指導(dǎo)導(dǎo)外，還還加入了了具體的的定量指指導(dǎo)意見見。從這這些

39、定量量指導(dǎo)中中，可以以明確看看出保監(jiān)監(jiān)會(huì)引導(dǎo)導(dǎo)壽險(xiǎn)行行業(yè)發(fā)展展高保障障、長期期限儲(chǔ)蓄蓄型業(yè)務(wù)務(wù)以及緩緩和投資資型產(chǎn)品品退保風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的積積極力行行的態(tài)度度。1、“鼓勵(lì)勵(lì)各保險(xiǎn)險(xiǎn)公司加加大力度度發(fā)展風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)保障障型人身身保險(xiǎn)產(chǎn)產(chǎn)品，主主要包括括意外傷傷害保險(xiǎn)險(xiǎn)、健康康保險(xiǎn)、養(yǎng)養(yǎng)老年金金保險(xiǎn)、定定期壽險(xiǎn)險(xiǎn)和有效效保額不不低于110 倍倍期交保保險(xiǎn)費(fèi)或或2 倍躉躉交保險(xiǎn)險(xiǎn)費(fèi)的終終身壽險(xiǎn)險(xiǎn)、兩全全保險(xiǎn)?！苯庾x：相比比低保障障型產(chǎn)品品，高保保障型產(chǎn)產(chǎn)品的保保費(fèi)構(gòu)成成中風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)保障費(fèi)費(fèi)占比更更高，保保費(fèi)存款款占比更更低，因因此高保保障型產(chǎn)產(chǎn)品的死死差益在在保單利利潤中貢貢獻(xiàn)更大大，發(fā)展展該類產(chǎn)產(chǎn)品正好好可以彌彌補(bǔ)

40、低利利率環(huán)境境下利差差下滑的的負(fù)面影影響。2、“鼓勵(lì)勵(lì)各保險(xiǎn)險(xiǎn)公司強(qiáng)強(qiáng)化長期期儲(chǔ)蓄型型人身保保險(xiǎn)產(chǎn)品品的長期期儲(chǔ)蓄功功能。兩兩全保險(xiǎn)險(xiǎn)保險(xiǎn)期期間不得得短于55 年，鼓鼓勵(lì)發(fā)展展保險(xiǎn)期期間不短短于100 年的的兩全保保險(xiǎn)?！苯庾x：長期期限儲(chǔ)蓄蓄型產(chǎn)品品通常為為期繳產(chǎn)產(chǎn)品，其其長期限限、分期期付費(fèi)方方式有利利于稀釋釋當(dāng)前低低利率環(huán)環(huán)境的負(fù)負(fù)面影響響，可以以跨越整整個(gè)甚至至多個(gè)利利率周期期以獲取取平均水水平的利利差。另另一方面面，長期期限儲(chǔ)蓄蓄型產(chǎn)品品的主要要需求來來自于養(yǎng)養(yǎng)老，而而出于養(yǎng)養(yǎng)老目的的購買保保險(xiǎn)的人人群注重重的是保保險(xiǎn)資金金的長期期保值增增值，通通常歸于于風(fēng)險(xiǎn)厭厭惡型投投資群體體，股票

41、票、基金金等高風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)投資資產(chǎn)品對(duì)對(duì)該類保保險(xiǎn)產(chǎn)品品的替代代性相對(duì)對(duì)較弱，有有利于維維持壽險(xiǎn)險(xiǎn)保費(fèi)平平穩(wěn)增長長以及較較低水平平的退保保率。3、“萬能能險(xiǎn)、投投連險(xiǎn)可可以提供供持續(xù)獎(jiǎng)獎(jiǎng)金，以以鼓勵(lì)消消費(fèi)者長長期持有有保單。按按照賬戶戶價(jià)值、累累計(jì)已交交保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)或躉交交保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)的一定定比例給給付的持持續(xù)獎(jiǎng)金金，其首首次給付付時(shí)間應(yīng)應(yīng)不早于于第5 個(gè)保單單年度”解讀：此前前萬能險(xiǎn)險(xiǎn)和投連連險(xiǎn)業(yè)務(wù)務(wù)頗受微微詞的重重要原因因之一就就包含保保單投資資回報(bào)劇劇烈波動(dòng)動(dòng)導(dǎo)致的的高退保保率，而而降低退退保風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的最有有效方法法主要包包括正面面激勵(lì)和和負(fù)面激激勵(lì)。負(fù)負(fù)面激勵(lì)勵(lì)包括收收取初始始費(fèi)用和和退保費(fèi)費(fèi)用，正正

42、面激勵(lì)勵(lì)主要為為支付持持續(xù)獎(jiǎng)金金。保監(jiān)監(jiān)會(huì)對(duì)持持續(xù)獎(jiǎng)金金的具體體發(fā)放提提出指導(dǎo)導(dǎo)意見，也也正是肯肯定持續(xù)續(xù)獎(jiǎng)金在在降低退退保率上上的重要要作用，同同時(shí)引導(dǎo)導(dǎo)壽險(xiǎn)公公司積極極發(fā)展注注重保險(xiǎn)險(xiǎn)長期價(jià)價(jià)值的客客戶。從公司層面面來看，中國人壽95519 熱線從08 年11月開始停售萬能險(xiǎn)，而投連險(xiǎn)一直以來都屬于公司的邊緣業(yè)務(wù)，08 年兩者合計(jì)保費(fèi)占比僅為6左右，近期公司未推出新的傳統(tǒng)險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，但是從營銷策略上已轉(zhuǎn)而側(cè)重于原有的長期限期繳產(chǎn)品。中國平安曾曾在022 年吃吃過投連連風(fēng)波的的教訓(xùn)，因因此對(duì)于于理財(cái)型型產(chǎn)品的的發(fā)展歷歷來比較較克制，03 年以來業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)一直較為均衡，保費(fèi)中期繳占比一直大幅

43、領(lǐng)先于國壽和太保，因此近來的產(chǎn)品策略基本保持歷史的延續(xù)。從平安維持1月份萬能險(xiǎn)結(jié)算利率在5.25%，遠(yuǎn)高于國壽和太保同期的3.85%，即可看出公司09 年的策略仍然是分紅險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)的平衡發(fā)展。中國太保目目前已停停售部分分原有低低保障、短短期險(xiǎn)的的萬能險(xiǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品，公公司至今今仍未涉涉足過投投連險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)，另另外，公公司推出出多款側(cè)側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)保障型型的新產(chǎn)產(chǎn)品。公司壽險(xiǎn)險(xiǎn)保費(fèi)增增長強(qiáng)勁勁中國人壽、中中國平安安、中國國太保009年1月份分分別實(shí)現(xiàn)現(xiàn)壽險(xiǎn)保保費(fèi)3666億元元、1333億元元、700億元，考考慮到今今年春節(jié)節(jié)期間保保險(xiǎn)公司司放假，停停止出單單，即使使業(yè)務(wù)員員在假期期展業(yè)，保保費(fèi)也只只能到22

44、 月1 日開業(yè)業(yè)后計(jì)入入2 月份份保費(fèi)，因因此新單單業(yè)務(wù)明明顯受工工作日減減少影響響；而續(xù)續(xù)期業(yè)務(wù)務(wù)通常提提前就已已經(jīng)完成成繳付，基基本不受受工作日日減少影影響。綜綜合起來來，剔除除春節(jié)因因素影響響后，33家公司司壽險(xiǎn)保保費(fèi)實(shí)際際同比增增長455、399%、2。3 家公司司在繼008年12月保保費(fèi)增速速下滑趨趨勢(shì)企穩(wěn)穩(wěn)后均實(shí)實(shí)現(xiàn)了11 月份份的反彈彈，尤其其是中國國太保，在在經(jīng)歷了了08 年底連連續(xù)3 個(gè)月的的保費(fèi)負(fù)負(fù)增長之之后首次次實(shí)現(xiàn)了了正增長長（剔除除春節(jié)因因素）。外部環(huán)境境改善進(jìn)入09年年，上證證指數(shù)上上漲211%，中中國人壽壽、中國國平安、中中國太保保股價(jià)分分別上漲漲了188%、21

45、%、33%。債券券收益率率上升以以及股指指回暖是是09年以以來保險(xiǎn)險(xiǎn)股上漲漲的主要要催化劑劑。5.2我國國商業(yè)銀銀行經(jīng)營營現(xiàn)狀一、商業(yè)銀銀行經(jīng)營營現(xiàn)狀我國銀行業(yè)業(yè)分業(yè)經(jīng)經(jīng)營體制制的確立立始于119955年。早早在 119933年底 ,國務(wù)務(wù)院發(fā)布布了關(guān)關(guān)于金融融體制改改革的決決定 ,規(guī)定國國有商業(yè)業(yè)銀行不不得對(duì)非非金融企企業(yè)投資資 ,對(duì)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)業(yè)、證券券業(yè)、信信托業(yè)、銀銀行業(yè)實(shí)實(shí)現(xiàn)分業(yè)業(yè)經(jīng)營。119955年頒布布的中中央銀行行法 商商業(yè)銀行行法 保保險(xiǎn)法 三部部法律基基本確定定了我國國金融體體制分業(yè)業(yè)經(jīng)營的的格局。然然而隨著著金融市市場的發(fā)發(fā)展,嚴(yán)嚴(yán)格的分分業(yè)體制制模式逐逐步成為為金融市市場改

46、革革和發(fā)展展的障礙礙 ,不不利于我我國金融融業(yè)整逐逐步成為為金融市市場改革革和發(fā)展展的障礙礙 ,不不利于我我國金融融業(yè)整體體競爭力力的提高高。在這這種背景景下 ,我國實(shí)實(shí)際上在在分業(yè)監(jiān)監(jiān)管的框框架下開開始了混混業(yè)經(jīng)營營改革的的突破 ,商業(yè)業(yè)銀行首首先開始始嘗試涉涉足其他他金融領(lǐng)領(lǐng)域。雖雖然這種種突破還還處于低低層面 , 尚尚不具備備規(guī)模效效應(yīng)和合合作深度度 ,但但銀行混混業(yè)經(jīng)營營的初步步發(fā)展已已露端倪倪 ,各各家商業(yè)業(yè)銀行與與多種金金融企業(yè)業(yè)的合作作已經(jīng)邁邁出可貴貴的一步步 ,一一種金融融產(chǎn)品不不僅涉及及了雙方方合作,有的已已經(jīng)發(fā)展展為三方方、四方方合作 ,這種種多邊的的協(xié)作形形成一種種創(chuàng)新團(tuán)

47、團(tuán)隊(duì),產(chǎn)產(chǎn)品不斷斷推陳出出新并逐逐步獲得得了市場場認(rèn)同。筆筆者認(rèn)為為我國商商業(yè)銀行行混業(yè)經(jīng)經(jīng)營具備備多元化化特征,符合未未來世界界金融業(yè)業(yè)的發(fā)展展趨勢(shì)。總總體來看看,近年年來我國國商業(yè)銀銀行混業(yè)業(yè)經(jīng)營的的突破主主要體現(xiàn)現(xiàn)在以下下方面獲得監(jiān)管層層的支持持,陸續(xù)續(xù)出臺(tái)相相關(guān)法律律法規(guī),為混業(yè)業(yè)經(jīng)營提提供政策策依據(jù)。隨隨著混業(yè)業(yè)經(jīng)營的的呼聲漸漸高,引引起了包包括監(jiān)管管部門在在內(nèi)各界界的高度度重視,陸續(xù)出出臺(tái)了一一些有利利政策,對(duì)商業(yè)業(yè)銀行的的混業(yè)經(jīng)經(jīng)營管制制有所放放松。如如20000年保保監(jiān)會(huì)發(fā)發(fā)布保保險(xiǎn)兼業(yè)業(yè)代理管管理暫行行辦法、2001年中國人民銀行頒布商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定、2004年國務(wù)院

48、出臺(tái)關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見、2005 年中國人民銀行與銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法 等一系列文件 ,均對(duì)跨業(yè)金融服務(wù)的開展預(yù)留出空間。同時(shí)監(jiān)管部門還出臺(tái)了一批通知、意見等解釋性、具體性的配套規(guī)定 ,這都有力地促進(jìn)了銀行混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展。銀行與同業(yè)的合作不斷廣化深化。首先是帶有一定混業(yè)性質(zhì)的銷售渠道合作 ,其覆蓋范圍幾乎擴(kuò)展到所有主要金融企業(yè)的產(chǎn)品 ,主要表現(xiàn)為商業(yè)銀行代理各種其他金融產(chǎn)品,是較早出現(xiàn)的合作模式。當(dāng)然這種模式是一種較低層次的混業(yè),產(chǎn)品其實(shí)是各自的,但銀行在代理的過程中熟悉了同業(yè)產(chǎn)品的運(yùn)作 ,積累了不少經(jīng)驗(yàn)。其次是資金業(yè)務(wù)合作進(jìn)一步擴(kuò)大,非銀行金融機(jī)

49、構(gòu)可涉足同業(yè)拆借市場、國債回購市場等,使得銀行資金能夠跨市場流動(dòng),打破了資本市場和貨幣市場之間的壁壘,不同行業(yè)資金的溝通能力加強(qiáng)。再次,復(fù)合金融工具的推出取得一定突破,跨市場的金融產(chǎn)品不斷提高銀行對(duì)客戶的金融服務(wù)能力,實(shí)際上這類產(chǎn)品屬于創(chuàng)新業(yè)務(wù),已經(jīng)具備衍生產(chǎn)品的某些特征,代表著混業(yè)經(jīng)營的未來發(fā)展方向。金融控股公公司取得得較大發(fā)發(fā)展。隨隨著政策策環(huán)境的的調(diào)整 ,各類類金融控控股公司司朝著縱縱深發(fā)展展 ,出出現(xiàn)了以以金融機(jī)機(jī)構(gòu)、集集團(tuán)公司司和企業(yè)業(yè)為主體體形成的的金融控控股公司司 ,這這其中的的代表有有光大集集團(tuán)、中中信集團(tuán)團(tuán)、平安安保險(xiǎn)集集團(tuán)等。而而根據(jù)最最新的規(guī)規(guī)定,銀銀行也可可出資組組建基

50、金金管理公公司 ,銀行系系基金成成為資本本市場的的又一支支重要力力量。二、現(xiàn)階段段商業(yè)銀銀行涉足足混業(yè)經(jīng)經(jīng)營的具具體業(yè)務(wù)務(wù)形式。目前國內(nèi)金金融市場場上這類類產(chǎn)品或或服務(wù)主主要有以以下業(yè)務(wù)務(wù)類型：資金類業(yè)務(wù)務(wù)。在這這類產(chǎn)品品中銀行行發(fā)揮著著支付結(jié)結(jié)算作用用, 利利用銀行行營業(yè)網(wǎng)網(wǎng)點(diǎn)分布布廣泛、資資金結(jié)算算方便快快捷的優(yōu)優(yōu)勢(shì) ,加強(qiáng)資資金運(yùn)用用效率。如如銀證通通、銀證證轉(zhuǎn)賬、客客戶交易易結(jié)算資資金存管管和清算算業(yè)務(wù)等等。融資類業(yè)務(wù)務(wù)。銀行行作為貨貨幣市場場和資本本市場參參與主體體 , 發(fā)揮了了其傳統(tǒng)統(tǒng)的信用用中介作作用 ,促進(jìn)了了資金流流動(dòng)和使使用效率率。如股股票質(zhì)押押貸款、債債券回購購等。中間類

51、業(yè)務(wù)務(wù)。其涉涉及的種種類較多多,是混混業(yè)經(jīng)營營的主要要表現(xiàn)形形式之一一。首先先最為熟熟知的是是利用銀銀行銷售售渠道開開發(fā)的代代理類業(yè)業(yè)務(wù) ,如代銷銷保險(xiǎn)、代代銷基金金、代銷銷信托計(jì)計(jì)劃、代代銷集合合資產(chǎn)管管理計(jì)劃劃等。其其次是資資產(chǎn)托管管業(yè)務(wù) ,這項(xiàng)項(xiàng)業(yè)務(wù)的的產(chǎn)生是是證券投投資基金金實(shí)踐發(fā)發(fā)展的要要求 , 目前前除基金金外,集集合信托托計(jì)劃資資金和證券公公司集合合資產(chǎn)管管理計(jì)劃劃資金也也要求托托管。再再次 ,個(gè)人理理財(cái)業(yè)務(wù)務(wù)是新興興品種 ,銀行行定向或或公開募募集資金金 ,通通過投資資貨幣市市場或資資本市場場金融產(chǎn)產(chǎn)品,獲獲得投資資收益的的中間價(jià)價(jià)差 ,既滿足足了客戶戶的理財(cái)財(cái)需要 ,也提提高

52、了銀銀行自身身的盈利利能力。投資銀行類類業(yè)務(wù)。伴伴隨金融融管制的的放松 ,銀行行越來越越多地觸觸及這一一領(lǐng)域。傳傳統(tǒng)的業(yè)業(yè)務(wù)有:財(cái)務(wù)顧顧問 ,其服務(wù)務(wù)對(duì)象有有政府、企企業(yè)、機(jī)機(jī)構(gòu)、項(xiàng)項(xiàng)目等;債券發(fā)發(fā)行與承承銷 ,如國債債承銷、企企業(yè)短期期債券業(yè)業(yè)務(wù)承銷銷 ,這這是近期期監(jiān)管層層積極推推動(dòng)的新新業(yè)務(wù) ,其實(shí)實(shí)質(zhì)就是是發(fā)達(dá)國國家貨幣幣市場中中的融資資性商業(yè)業(yè)票據(jù) ,在我我國稱為為企業(yè)短短期融資資券 ,期限在在一年以以內(nèi) ,通過銀銀行間債債券市場場進(jìn)行網(wǎng)網(wǎng)上交易易 ,參參與人為為機(jī)構(gòu)投投資者 ,銀行行則扮演演承銷商商角色。創(chuàng)新類業(yè)務(wù)務(wù)。這類類業(yè)務(wù)往往往帶有有明顯的的衍生產(chǎn)產(chǎn)品的特特點(diǎn),最最重要的的品

53、種是是資產(chǎn)證證券化。目目前在我我國受整整體金融融環(huán)境制制約 ,不能大大規(guī)模開開展 ,但通過過選擇合合適的證證券化資資產(chǎn)已成成 功功切入這這一領(lǐng)域域且取得得了良好好的開端端。最初初啟動(dòng)的的是信貸貸資產(chǎn)證證券化（AABS）和和住房抵抵押貸款款證券化化（MBBS）?，F(xiàn)現(xiàn)在國家家開發(fā)銀銀行和中中國建設(shè)設(shè)銀行作作為首批批試點(diǎn)單單位 ,分別開開展了實(shí)實(shí)質(zhì)性的的業(yè)務(wù)。另另外 ,近來呼呼聲較高高的股指指期貨在在監(jiān)管層層的支持持和推動(dòng)動(dòng)下 ,將于下下半年在在市場正正式露面面 ,這這一金融融衍生產(chǎn)產(chǎn)品將有有商業(yè)銀銀行的參參與 ,具體的的政策法法規(guī)也在在制訂中中。5.3中國國證券行行業(yè)發(fā)展展現(xiàn)狀國民經(jīng)濟(jì)的的快速發(fā)發(fā)

54、展奠定定了證券券市場整整體水平平提高的的基礎(chǔ)。三三十年來來，隨著著我國經(jīng)經(jīng)濟(jì)體制制改革的的逐步深深化，國國民經(jīng)濟(jì)濟(jì)水平得得到了較較快提高高。近五五年間，國國內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)總值(GDPP)從220044年的115.999萬億億元增長長到20008年年的300.077萬億元元。20008年年全年國國內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)總值在在全球國國家與地地區(qū)排名名中位列列第三。220044年，國國務(wù)院發(fā)發(fā)布了國國務(wù)院關(guān)關(guān)于推進(jìn)進(jìn)資本市市場改革革開放和和穩(wěn)定發(fā)發(fā)展的若若干意見見(國國發(fā)2200443號(hào)號(hào))，為為我國資資本市場場今后的的發(fā)展方方向提出出了指導(dǎo)導(dǎo)性意見見。20005年年，國務(wù)務(wù)院又批批轉(zhuǎn)了中中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)關(guān)關(guān)于提高高上市

55、公公司質(zhì)量量的意見見，對(duì)對(duì)我國資資本市場場進(jìn)一步步的工作作步驟提提出了細(xì)細(xì)化要求求，指出出提高上上市公司司質(zhì)量是是促進(jìn)資資本市場場健康穩(wěn)穩(wěn)定發(fā)展展的根本本。從20055年5月月起，中中國證監(jiān)監(jiān)會(huì)指導(dǎo)導(dǎo)推動(dòng)了了對(duì)于我我國資本本市場具具有重大大意義的的股權(quán)分分置改革革，旨在在消除我我國資本本市場由由于歷史史原因造造成的非非流通股股與流通通股之間間流通制制度的差差異及由由此差異異引發(fā)的的各種弊弊端，如如：扭曲曲資本市市場定價(jià)價(jià)機(jī)制、使使公司治治理缺乏乏共同利利益基礎(chǔ)礎(chǔ)、不利利于國有有資產(chǎn)的的順暢流流轉(zhuǎn)、保保值增值值以及國國有資產(chǎn)產(chǎn)管理體體制改革革的深化化、制約約資本市市場國際際化進(jìn)程程和產(chǎn)品品創(chuàng)新等

56、等。20008年年1月，我我國上市市公司中中完成股股權(quán)分置置改革的的占比已已經(jīng)超過過95%，資本本市場股股權(quán)分置置改革工工作已經(jīng)經(jīng)基本完完成。在宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)快速增增長的大大背景下下，隨著著上市公公司股權(quán)權(quán)分置改改革、證證券公司司綜合治治理等多多項(xiàng)基礎(chǔ)礎(chǔ)性制度度改革工工作的基基本完成成，歷史史遺留的的一些突突出的制制度障礙礙和市場場風(fēng)險(xiǎn)得得以化解解，我國國資本市市場發(fā)生生了轉(zhuǎn)折折性變化化，宏觀觀經(jīng)濟(jì)晴雨表表作用用日漸顯顯現(xiàn)。220088年，受受國際金金融危機(jī)機(jī)等因素素影響，我我國宏觀觀經(jīng)濟(jì)增增長速度度放緩，資資本市場場行情也也出現(xiàn)大大幅下挫挫情況。自自20008年第第四季度度以來，我我國政府府采取

57、了了迅速而而有力的的措施來來應(yīng)對(duì)經(jīng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)機(jī)，出臺(tái)臺(tái)了一系系列有利利于經(jīng)濟(jì)濟(jì)長期發(fā)發(fā)展的制制度性舉舉措，宏宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)出現(xiàn)復(fù)復(fù)蘇跡象象，投資資者信心心得到一一定的提提振。進(jìn)進(jìn)入20009 年，國國內(nèi)證券券市場出出現(xiàn)了股股價(jià)指數(shù)數(shù)企穩(wěn)回回升、股股票交易易量有所所恢復(fù)的的良好局局面，隨隨著宏觀觀經(jīng)濟(jì)的的逐漸復(fù)復(fù)蘇以及及資本市市場改革革的不斷斷深入，國國內(nèi)證券券市場將將繼續(xù)健健康、穩(wěn)穩(wěn)定發(fā)展展。截至20008年末末，我國國境內(nèi)上上市公司司總數(shù)達(dá)達(dá)到1,6255家，滬滬、深兩兩市股票票市場總總市值已已達(dá)122.144萬億元元，已進(jìn)進(jìn)入二級(jí)級(jí)市場流流通的市市值4.52萬萬億元，投投資者開開設(shè)的有有效證券券

58、賬戶總總數(shù)達(dá)到到10,4499.699萬戶。220088 年全全年境內(nèi)內(nèi)證券市市場籌資資達(dá)3,5344.955億元，滬滬、深股股市股票票基金成成交總額額達(dá)3660,6655.55億億元。截截至20009年年11月月底，境境內(nèi)上市市公司總總數(shù)達(dá)到到1,6693家家，滬、深深兩市股股票市場場總市值值已達(dá)223.995萬億億元，已已進(jìn)入二二級(jí)市場場流通的的市值114.335萬億億元，投投資者開開設(shè)的股股票有效效賬戶數(shù)數(shù)達(dá)到111,8882.78萬萬戶。220099年1-11月月境內(nèi)證證券市場場籌資累累計(jì)3,8099.155億元，滬滬、深股股市股票票基金成成交總額額達(dá)4883,8871.72億億元。與

59、與此同時(shí)時(shí)，市場場中介機(jī)機(jī)構(gòu)和機(jī)機(jī)構(gòu)投資資者不斷斷增加，證證券投資資基金成成為市場場投資主主力。下下表為上上述100家證券券公司220088年年末末經(jīng)營情情況：證券公司凈資本凈資產(chǎn)總資產(chǎn)凈利潤營業(yè)收入中信證券387.779493.333834.44061.73369.833海通證券362.228382.226733.22332.93363.988國泰君安132.447159.559680.77061.166119.996申銀萬國89.477108.990462.22421.98842.833光大證券82.233103.331321.66312.19930.799銀河證券81.72296.411

60、620.33220.33360.577齊魯證券80.22292.299239.9997.9224.533廣發(fā)證券79.588113.995492.66030.10063.499國信證券73.100106.668452.66120.14448.133華泰證券53.90084.811333.77615.51145.788第六章 金金融行業(yè)業(yè)環(huán)境分分析6.1經(jīng)濟(jì)濟(jì)全球化化的影響響當(dāng)前，世界界經(jīng)濟(jì)全全球化發(fā)發(fā)展加快快，趨向向一體化化，國際際與國家家之間，各各地區(qū)之之間，地地區(qū)與國國家之間間的聯(lián)系系也越來來越密切切。新技技術(shù)的使使用促使使世界經(jīng)經(jīng)濟(jì)快速速發(fā)展，形形成了全全球性的的世界市市場。 國際貿(mào)貿(mào)易