新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理水平

1、 華 中 科 技 大 學(xué) 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文 PAGE 48Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則對(duì)上市市公司盈盈余管理理水平的影響實(shí)證證研究Effecct oof NNew Acccounntinng SStanndarrds on Earrninngs Mannageemennt oof CChinnesee Liisteed CComppaniies: Ann Emmpirricaal SStuddy華中科技大大學(xué)學(xué)位論文原原創(chuàng)性聲聲明本人鄭重聲聲明：所所呈交的的學(xué)位論論文

2、是本本人在導(dǎo)導(dǎo)師指導(dǎo)導(dǎo)下獨(dú)立立進(jìn)行研研究工作作所取得得的研究究成果。除除了文中中特別加加以標(biāo)注注引用的的內(nèi)容外外，本論論文不包包含任何何其他個(gè)個(gè)人或集集體已經(jīng)經(jīng)發(fā)表或或撰寫(xiě)的的成果作作品。本本人完全全意識(shí)到到本聲明明的法律律后果由由本人承承擔(dān)。學(xué)位論文作作者簽名名： 日期： 年 月 日日學(xué)位論文版版權(quán)使用用授權(quán)書(shū)書(shū)本學(xué)位論文文作者完完全了解解學(xué)校有有關(guān)保障障、使用用學(xué)位論論文的規(guī)規(guī)定，同同意學(xué)校校保留并并向有關(guān)關(guān)學(xué)位論論文管理理部門(mén)或或機(jī)構(gòu)送送交論文文的復(fù)印印件和電電子版，允允許論文文被查閱閱和借閱閱。本人人授權(quán)省省級(jí)優(yōu)秀秀學(xué)士學(xué)學(xué)位論文文評(píng)選機(jī)機(jī)構(gòu)將本本學(xué)位論論文的全全部或部部分內(nèi)容容編入有

3、有關(guān)數(shù)據(jù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行行檢索，可可以采用用影印、縮縮印或掃掃描等復(fù)復(fù)制手段段保存和和匯編本本學(xué)位論論文。本學(xué)位論文文屬于1、保密 ，在_年解密密后適用用本授權(quán)權(quán)書(shū)。2、不保密密 。（請(qǐng)?jiān)谝陨仙舷鄳?yīng)方方框內(nèi)打打“”）學(xué)位論文作作者簽名名： 日期： 年 月月 日摘要我國(guó)從077年1月月1日開(kāi)開(kāi)始實(shí)施施的新會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則與國(guó)際際趨同，將將國(guó)際財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告告準(zhǔn)則整整合到國(guó)國(guó)內(nèi)準(zhǔn)則則中，增增加222項(xiàng)新的的會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則。新新條款的的重大變變化對(duì)中中國(guó)資本本市場(chǎng)產(chǎn)產(chǎn)生重大大影響。本本文就是是以此作作為研究究的背景景。盈余管理一一直是我我國(guó)會(huì)計(jì)計(jì)實(shí)證研研究的一一個(gè)熱點(diǎn)點(diǎn)。本文文依據(jù)截截面修正正的Jooness模型考考察

4、了新新會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則實(shí)施施前后我我國(guó)滬深深兩市上上市公司司可操縱縱性利潤(rùn)潤(rùn)的變化化情況，以以新準(zhǔn)則則實(shí)施前前后的盈盈余管理理程度進(jìn)進(jìn)行對(duì)比比，以此此判斷新新會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則實(shí)施施后我國(guó)國(guó)上市公公司盈余余管理水水平的變變化。實(shí)實(shí)證結(jié)果果顯示，新新會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則有效效限制了了上市公公司盈余余管理行行為，降降低了盈盈余管理理的空間間，使財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)告告趨于真真實(shí)。關(guān)鍵詞：新新會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則 盈盈余管理理 截面面修正的的Jonnes模模型AbstrracttNew aaccoounttingg sttanddardds oof oour couuntrry hhavee beeen putt innto efffectt

5、siincee Jaan.11.20007. Thhe nnew acccounntinng sstanndarrds treend to be acccorddancce tto tthe Intternnatiionaal FFinaanciial Repportt Sttanddardds, andd coombiine thee IFFRS intto tthe neww sttanddardds. 22 neww ittemss haave beeen aaddeed tto tthe staandaardss. TThe siggnifficaant chaangee off th

6、hosee neew iitemms hhas brooughht llargge eeffeect to thee caapittal marrkett off ouur ccounntryy. TThe stuudy of thiis aartiiclee iss baasedd onn thhis bacckgrrounnd.Earniing mannageemennt hhas beeen aa ceentrral isssue of emppiriicall sttudyy inn acccouuntiing fieeld. Baasedd onn thhe mmodiifieed

7、ccrosss-ssecttionn Jooness moodell, tthiss arrticcle invvesttigaatess thhe cchanngess off diiscrretiionaal aaccrrualls oof llistted commpanniess inn thhe SShannghaai aand Sheenzhhen stoock excchannge durringg thhe iimpllemeentaatioon oof nnew acccounntinng sstanndarrds, annd ttakees iit aas tthe pro

8、oof of chaangees oof eearnninggs mmanaagemmentt. TThe ressultt shhowss thhat thee neew aaccoounttingg sttanddardds ccan efffecttiveely redducee eaarniingss maanaggemeent of lisstedd coompaaniees, andd maake thee fiinannciaal rrepoortss moore relliabble.Key wwordds: Neew aaccoounttingg sttanddardds E

9、Earnninggs mmanaagemmentt Modiffiedd crrosss-seectiion Jonnes moddel目錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc233007582 摘要 PAGEREF _Toc233007582 h I HYPERLINK l _Toc233007583 Abstrractt PAGEREF _Toc233007583 h II HYPERLINK l _Toc233007584 1.1 研研究背景景 PAGEREF _Toc233007584 h 1 HYPERLINK l _Toc233007585 1.2 研研

10、究意義義 PAGEREF _Toc233007585 h 1 HYPERLINK l _Toc233007586 1.3 研研究?jī)?nèi)容容 PAGEREF _Toc233007586 h 2 HYPERLINK l _Toc233007587 2 文獻(xiàn)綜綜述及理理論范疇疇 PAGEREF _Toc233007587 h 3 HYPERLINK l _Toc233007588 2.1盈余余管理研研究概況況 PAGEREF _Toc233007588 h 3 HYPERLINK l _Toc233007589 2.2會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則制制定與盈盈余管理理之間的的互動(dòng)關(guān)關(guān)系 PAGEREF _Toc233007

11、589 h 10 HYPERLINK l _Toc233007590 3 我國(guó)新新會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則下的的盈余管管理 PAGEREF _Toc233007590 h 13 HYPERLINK l _Toc233007591 3.1我國(guó)國(guó)新會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則的的重要變變化 PAGEREF _Toc233007591 h 13 HYPERLINK l _Toc233007592 3.2新會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則下盈余余管理空空間的變變化 PAGEREF _Toc233007592 h 16 HYPERLINK l _Toc233007593 4 實(shí)證研研究 PAGEREF _Toc233007593 h 21 HYPERLI

12、NK l _Toc233007594 4.1 研研究假設(shè)設(shè) PAGEREF _Toc233007594 h 21 HYPERLINK l _Toc233007595 4.2 樣樣本選取取與數(shù)據(jù)據(jù)來(lái)源 PAGEREF _Toc233007595 h 21 HYPERLINK l _Toc233007596 4.3盈余余管理的的計(jì)量：截面修修正的JJonees模型型 PAGEREF _Toc233007596 h 21 HYPERLINK l _Toc233007597 4.4 數(shù)數(shù)據(jù)處理理及分析析 PAGEREF _Toc233007597 h 23 HYPERLINK l _Toc233007

13、598 5 研究結(jié)結(jié)論、建建議及局局限性 PAGEREF _Toc233007598 h 26 HYPERLINK l _Toc233007599 5.1研究究結(jié)論 PAGEREF _Toc233007599 h 26 HYPERLINK l _Toc233007600 5.2 對(duì)對(duì)我國(guó)會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則制定以以及盈余余管理行行為控制制的建議議 PAGEREF _Toc233007600 h 26 HYPERLINK l _Toc233007601 5.3研究究的局限限性 PAGEREF _Toc233007601 h 27 HYPERLINK l _Toc233007602 致謝 PAGEREF

14、_Toc233007602 h 288 HYPERLINK l _Toc233007603 參考文獻(xiàn) PAGEREF _Toc233007603 h 291 緒論1.1 研研究背景景隨著我國(guó)證證券市場(chǎng)場(chǎng)的發(fā)展展， 盈余管管理在上上市公司司中極為為普遍， 盈余管理越來(lái)越容易引起各方爭(zhēng)議。為保證證券市場(chǎng)的有序運(yùn)行及會(huì)計(jì)信息的有用性，保護(hù)廣大投資者的利益，我國(guó)財(cái)政部于2006 年2月推出了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并要求從2007 年1 月1 日起在上市公司范圍內(nèi)實(shí)施。從19922 年財(cái)財(cái)政部發(fā)發(fā)布企企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則（基基本準(zhǔn)則則）開(kāi)始始，到220000 年財(cái)財(cái)政部陸陸續(xù)發(fā)布布13 項(xiàng)具體體會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則，再再到200

15、06 年最新新制定338 項(xiàng)項(xiàng)具體準(zhǔn)準(zhǔn)則，我我國(guó)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則經(jīng)經(jīng)歷了多多次變革革和發(fā)展展。新準(zhǔn)準(zhǔn)則制定定時(shí)，制制定者們們會(huì)設(shè)法法在會(huì)計(jì)計(jì)選擇和和盈余管管理兩者者間找到到平衡點(diǎn)點(diǎn)，希望望在擴(kuò)大大會(huì)計(jì)選選擇范圍圍的同時(shí)時(shí)控制盈盈余管理理行為的的發(fā)生。中中國(guó)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則的的制定、執(zhí)執(zhí)行以及及進(jìn)一步步修訂完完善，在在一定范范圍和程程度上與與某一時(shí)時(shí)期上市市公司盈盈余管理理行為有有著密切切聯(lián)系，而而上市公公司的盈盈余管理理水平也也收到會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則的約束束。1.2 研研究意義義2006年年2月115日，我我國(guó)財(cái)政政部發(fā)布布了包括括1項(xiàng)基基本準(zhǔn)則則和388項(xiàng)具體體準(zhǔn)則在在內(nèi)的一一整套新新的企業(yè)業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則，并并

16、于20007年年1月11日在上上市公司司施行。由由此引發(fā)發(fā)的會(huì)計(jì)計(jì)信息記記錄方法法的改變變，將引引起多個(gè)個(gè)會(huì)計(jì)項(xiàng)項(xiàng)目估價(jià)價(jià)的改變變，對(duì)會(huì)會(huì)計(jì)信息息的質(zhì)量量以及有有效性有有著重要要的影響響。會(huì)計(jì)計(jì)信息作作為一種種商業(yè)語(yǔ)語(yǔ)言，它它的質(zhì)量量以及有有效性對(duì)對(duì)于我國(guó)國(guó)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)管理、廣廣大投資資者的投投資決策策起著至至關(guān)重要要的作用用。盈余管理是是當(dāng)今實(shí)實(shí)證會(huì)計(jì)計(jì)研究的的主要對(duì)對(duì)象。會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則的變革革，深刻刻影響著著盈余管管理行為為。我國(guó)國(guó)證券市市場(chǎng)正處處于轉(zhuǎn)軌軌階段，對(duì)對(duì)企業(yè)內(nèi)內(nèi)部人員員控制、管管理層腐腐敗、財(cái)財(cái)務(wù)欺詐詐的規(guī)范范約束還還不完善善，因此此，對(duì)企企業(yè)的盈盈余管理理進(jìn)行研研究就顯顯得更加加迫

17、切。通通過(guò)結(jié)合合會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則和盈盈余管理理的細(xì)致致深入分分析，將將有助于于深化現(xiàn)現(xiàn)有的盈盈余管理理研究，這這對(duì)于進(jìn)進(jìn)一步規(guī)規(guī)范我國(guó)國(guó)資本市市場(chǎng)，更更好的保保護(hù)投資資者利益益有著重重大的意意義1.3 研研究?jī)?nèi)容容本文分別從從理論和和實(shí)證角角度對(duì)006年頒頒布的新新會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則對(duì)盈盈余管理理水平的的影響進(jìn)進(jìn)行分析析和研究究。先在在理論上上分析了了上市公公司盈余余管理的的目的，手手段和范范圍，盈盈余管理理的程度度，及其其經(jīng)濟(jì)后后果，并并分析了了公允價(jià)價(jià)值計(jì)量量法對(duì)盈盈余管理理的限制制。在實(shí)實(shí)證研究究方面，本本文應(yīng)用用截面修修正Jooness模型對(duì)對(duì)新準(zhǔn)則則實(shí)施前前后年度度，即006、007年的的可操控控

18、應(yīng)計(jì)利利潤(rùn)進(jìn)行行對(duì)比研研究，以以總應(yīng)計(jì)計(jì)利潤(rùn)和和可操縱縱應(yīng)計(jì)利利潤(rùn)作為為盈余管管理水平平的參考考量進(jìn)行行了分析析，希望望對(duì)公允允價(jià)值計(jì)計(jì)量法對(duì)對(duì)盈余管管理的影影響這個(gè)個(gè)問(wèn)題給給出嚴(yán)謹(jǐn)謹(jǐn)?shù)拇鸢赴浮? 文獻(xiàn)綜綜述及理理論范疇疇2.1盈余余管理研研究概況況2.1.11盈余管管理的概概念盈余管理一一詞是直直接由EEarnninggs mmanaagemmentt 一詞詞翻譯而而來(lái)?，F(xiàn)現(xiàn)今國(guó)內(nèi)內(nèi)外學(xué)術(shù)術(shù)界對(duì)盈盈余管理理的定義義不盡相相同。Schippperr(19989)在會(huì)計(jì)計(jì)數(shù)據(jù)信信息具有有有用性性的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，認(rèn)認(rèn)為盈余余管理是是公司管管理層有有意地控控制對(duì)外外財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告過(guò)程程，而獲獲取某些些私人利

19、利益的過(guò)過(guò)程，如如通過(guò)改改變企業(yè)業(yè)投資的的時(shí)間安安排或其其它財(cái)務(wù)務(wù)決策來(lái)來(lái)改變報(bào)報(bào)告盈余余，盈余余管理是是管理層層旨在有有目的地地干預(yù)對(duì)對(duì)外財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告過(guò)過(guò)程，以以獲取某某些私人人利益的的“披露管管理”(diiscllosuure mannageemennt)。Williiam R. Scoott(19997)在在其財(cái)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)理論（Financial Accounting Theory）中對(duì)盈余管理的概念作了一番闡述，他認(rèn)為盈余管理是會(huì)計(jì)政策的選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的一種具體表現(xiàn)。它是指假定經(jīng)營(yíng)者可在一系列的會(huì)計(jì)政策中自行選擇時(shí)，經(jīng)營(yíng)者選擇那些使自身效用或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策的行為。Paul

20、 M.HHeally 和和Jammes M. Wahhlenn(19999)的意見(jiàn)見(jiàn)則更傾傾向于將將盈余管管理等同同于利潤(rùn)潤(rùn)操縱，他他們認(rèn)為為盈余管管理是管管理層為為了誤導(dǎo)導(dǎo)一些股股股東對(duì)對(duì)公司潛潛在經(jīng)濟(jì)濟(jì)業(yè)績(jī)的的理解，或或影響基基于財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表所所報(bào)告的的數(shù)據(jù)的的契約的的后果，編編造財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表和和構(gòu)造交交易事項(xiàng)項(xiàng)以改變變財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告的后后果的過(guò)過(guò)程。他他們對(duì)盈盈余管理理給出如如下定義義：“盈余管管理發(fā)生生在管理理當(dāng)局運(yùn)運(yùn)用職業(yè)業(yè)判斷編編制財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告和和通過(guò)規(guī)規(guī)劃交易易以變更更財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告時(shí)，旨旨在誤導(dǎo)導(dǎo)那些以以公司的的經(jīng)濟(jì)業(yè)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的利利益關(guān)系系人的決決策或者者影響那那些以會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)告告數(shù)字為為

21、基礎(chǔ)的的契約的的后果”。從該該定義中中可以看看到，編編制財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告時(shí)時(shí)實(shí)施職職業(yè)判斷斷的多樣樣性為盈盈余管理理提供了了多種方方法，其其動(dòng)機(jī)也也不再局局限于私私人利益益。秦榮生教授授(20001)認(rèn)為盈盈余管理理是指企企業(yè)有選選擇會(huì)計(jì)計(jì)政策和和變更會(huì)會(huì)計(jì)估計(jì)計(jì)的自由由時(shí)，選選擇其自自身效用用最大化化或是企企業(yè)市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)值最最大化，借借助于會(huì)會(huì)計(jì)政策策的選擇擇和會(huì)計(jì)計(jì)估計(jì)的的變更來(lái)來(lái)實(shí)現(xiàn)，以以得到一一種令企企業(yè)管理理當(dāng)局滿滿意的財(cái)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)結(jié)果為為目的的的行為。其其中會(huì)計(jì)計(jì)盈余則則是決定定財(cái)務(wù)成成果是否否滿意的的重要參參數(shù)。鄒小、陳雪雪潔（220022）認(rèn)為為盈余管管理是指指企業(yè)管管理當(dāng)局局為了使使

22、企業(yè)價(jià)價(jià)值達(dá)到到最大或或迫于相相關(guān)利益益集團(tuán)對(duì)對(duì)其達(dá)到到預(yù)期盈盈利的壓壓力，在在公認(rèn)會(huì)會(huì)計(jì)原則則的框架架下選擇擇最有利利的會(huì)計(jì)計(jì)政策或或控制應(yīng)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目目，使報(bào)報(bào)告盈余余達(dá)到預(yù)預(yù)期水準(zhǔn)準(zhǔn)。以上基本上上可以將將盈余管管理概括括為：企企業(yè)管理理當(dāng)局從從更好地地實(shí)現(xiàn)其其經(jīng)營(yíng)目目標(biāo)出發(fā)發(fā)，在會(huì)會(huì)計(jì)法規(guī)規(guī)和準(zhǔn)則則允許的的范圍內(nèi)內(nèi)，以會(huì)會(huì)計(jì)政策策的可選選擇性為為前提，通通過(guò)會(huì)計(jì)計(jì)估計(jì)的的合理變變更、會(huì)會(huì)計(jì)方法法的選擇擇運(yùn)用、交交易事項(xiàng)項(xiàng)的時(shí)點(diǎn)點(diǎn)控制及及關(guān)聯(lián)交交易的適適度調(diào)節(jié)節(jié)來(lái)修正正財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告，以以達(dá)到平平衡收益益、穩(wěn)定定股價(jià)、合合理避稅稅、規(guī)避避風(fēng)險(xiǎn)等等目的，從從而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)企業(yè)價(jià)價(jià)值或股股東財(cái)富富最大化化的

23、一種種行為。盈盈余管理理可能導(dǎo)導(dǎo)致正、反反兩方面面的結(jié)果果。在現(xiàn)現(xiàn)代委托托代理關(guān)關(guān)系下，由由于激勵(lì)勵(lì)與約束束機(jī)制的的作用，企企業(yè)的管管理層以以股東財(cái)財(cái)富的最最大化為為目標(biāo)，同同時(shí)也為為自身的的利益實(shí)實(shí)行盈余余管理，這這些措施施運(yùn)用得得當(dāng)會(huì)給給企業(yè)帶帶來(lái)一定定的正面面效應(yīng)，因因此盈余余管理在在世界范范圍內(nèi)的的上市公公司中普普遍存在在。2.1.22盈余管管理的條條件與動(dòng)動(dòng)因分析析盈余管理的的存在需需要外部部市場(chǎng)提提供的條條件，這這是盈余余管理存存在的基基礎(chǔ)。西西方學(xué)術(shù)術(shù)界普遍遍認(rèn)為信信息不對(duì)對(duì)稱（iinfoormaatioon aasymmmettry）是是盈余管管理產(chǎn)生生與存在在的條件件之一。只

24、只要存在在委托代代理關(guān)系系，就會(huì)會(huì)存在信信息不對(duì)對(duì)稱，從從而使報(bào)報(bào)表使用用者無(wú)法法對(duì)公司司業(yè)績(jī)作作出正確確而全面面的評(píng)價(jià)價(jià)，只能能通過(guò)公公司管理理層提供供的或者者其它渠渠道的信信息間接接了解公公司業(yè)績(jī)績(jī)，使得得盈余管管理有了了生存的的空間。Schippperr（19889）認(rèn)認(rèn)為盈余余管理的的產(chǎn)生必必須具有有四個(gè)條條件：11、各種種契約的的訂立是是基于會(huì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)據(jù)（如債債務(wù)合同同，報(bào)酬酬計(jì)劃等等）；22、信息息不對(duì)稱稱性和契契約的不不完備性性；3、證券券市場(chǎng)處處于非強(qiáng)強(qiáng)有效狀狀態(tài)（這這實(shí)際也也是信息息不對(duì)稱稱的表現(xiàn)現(xiàn)）；44、會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則具具有一定定的彈性性，企業(yè)業(yè)管理層層具有會(huì)會(huì)計(jì)選擇擇的空間

25、間。這些些為盈余余管理的的存在提提供了條條件。具體來(lái)說(shuō)，會(huì)會(huì)計(jì)信息息是企業(yè)業(yè)簽訂契契約的重重要依據(jù)據(jù)，如管管理人員員報(bào)酬契契約中通通常以會(huì)會(huì)計(jì)盈余余作為評(píng)評(píng)價(jià)管理理人員業(yè)業(yè)績(jī)和支支付其報(bào)報(bào)酬的依依據(jù)。而而就會(huì)計(jì)計(jì)信息而而言，企企業(yè)管理理人員比比股東、債債權(quán)人等等外部信信息使用用者擁有有更多的的信息，這這種信息息不對(duì)稱稱將會(huì)導(dǎo)導(dǎo)致代理理人向其其他契約約關(guān)系人人隱瞞信信息或進(jìn)進(jìn)行欺詐詐，從而而為盈余余管理行行為的產(chǎn)產(chǎn)生提供供了可能能。此外外由于契契約總是是不完備備的，契契約各方方對(duì)是否否簽訂契契約以及及判斷契契約的執(zhí)執(zhí)行情況況不可能能做到絕絕對(duì)精確確。因此此，契約約的不完完備性也也為盈余余管理提提

26、供了可可能。管管理人員員還可以以在會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則允允許的范范圍之內(nèi)內(nèi)，選擇擇實(shí)現(xiàn)自自身效用用和企業(yè)業(yè)價(jià)值最最大化的的會(huì)計(jì)政政策和會(huì)會(huì)計(jì)處理理方法。另另外，制制度往往往產(chǎn)生于于實(shí)踐之之后，會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則也同樣樣存在著著滯后性性。這些些都為盈盈余管理理提供了了可能。市場(chǎng)及制度度提供的的條件作作為盈余余管理的的外因，那那么上市市公司的的動(dòng)機(jī)則則是盈余余管理的的內(nèi)因。Healyy和Wahhlenn(19999)總結(jié)了了西方學(xué)學(xué)者對(duì)盈盈余管理理的動(dòng)機(jī)機(jī)的分析析：1、資本本市場(chǎng)動(dòng)動(dòng)機(jī)：迎迎合資本本市場(chǎng)分分析師對(duì)對(duì)該公司司的預(yù)期期和估價(jià)價(jià)，避免免不能達(dá)達(dá)到預(yù)期期而導(dǎo)致致股價(jià)下下跌，規(guī)規(guī)避經(jīng)營(yíng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，平平滑收益益等

27、；22、契約約成本最最小化：滿足基基于財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告的的會(huì)計(jì)數(shù)數(shù)據(jù)的債債務(wù)合同同的條件件，避免免違約成成本；33、政治治成本因因素：由由于反托托拉斯監(jiān)監(jiān)管或其其它政府府監(jiān)管，減減少政治治成本。另外，Wiilliiam.R.SScottt(119977)在其其著作財(cái)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)理論（Financial Accounting Theory）中指出，公司管理層的紅利報(bào)酬計(jì)劃也是盈余管理的動(dòng)因之一，管理層作為理性經(jīng)紀(jì)人，會(huì)通過(guò)盈余管理提高財(cái)務(wù)報(bào)告中的盈余，從而得到更多與該盈余相關(guān)的紅利報(bào)酬，實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。我國(guó)證券市市場(chǎng)是由由傳統(tǒng)計(jì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)濟(jì)向社會(huì)會(huì)主意市市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)轉(zhuǎn)變的的特定歷歷史背景景下發(fā)展展的，盡

28、盡管同樣樣存在盈盈余管理理，其產(chǎn)產(chǎn)生的條條件和動(dòng)動(dòng)因則略略有區(qū)別別。除了了以上西西方學(xué)者者分析的的普遍適適用于全全世界資資本市場(chǎng)場(chǎng)的原因因以外，我我國(guó)資本本市場(chǎng)還還有其獨(dú)獨(dú)特的背背景。周寓（20005）對(duì)對(duì)我國(guó)的的盈余管管理誘因因分析中中認(rèn)為，我我國(guó)證券券市場(chǎng)中中普遍存存在的盈盈余管理理行為，其其外部誘誘因包括括了我國(guó)國(guó)證券市市場(chǎng)的融融資政策策與監(jiān)管管政策，如如證券券法公公司法等等規(guī)定的的公司的的IPOO，配股股和增發(fā)發(fā)等等均均應(yīng)滿足足一定的的資本條條件，以以及不具具備條件件的公司司暫?；蚧蛑兄股仙鲜械鹊鹊?。在中國(guó)，公公司法和和證券券法對(duì)對(duì)上市公公司和股股票發(fā)行行價(jià)格有有著嚴(yán)格格的規(guī)定定，必須

29、須在近三三年內(nèi)盈盈利才能能申請(qǐng)上上市。急急于上市市的公司司為了達(dá)達(dá)到這個(gè)個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，便便利用盈盈余管理理調(diào)整利利潤(rùn)進(jìn)行行包裝，粉粉飾公司司股票發(fā)發(fā)行前的的財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表以達(dá)達(dá)到具備備上市、高高定價(jià)的的目的。公公司法規(guī)規(guī)定上市市公司如如果最近近三年連連續(xù)虧損損，將由由國(guó)務(wù)院院證券管管理部門(mén)門(mén)決定暫暫停其股股票上市市，上市市公司若若最近三三年連續(xù)續(xù)虧損，且且“在限期期內(nèi)未能能消除，不不具備上上市條件件的，由由國(guó)務(wù)院院證券管管理部門(mén)門(mén)決定終終止其股股票上市市。在這這個(gè)背景景下，我我國(guó)上市市公司的的盈余管管理行為為又與國(guó)國(guó)外有所所不同。另外我國(guó)上市公司外部審計(jì)方面存在諸多缺陷，缺乏其獨(dú)立性，公司治理結(jié)構(gòu)不完善

30、，給上市公司管理層進(jìn)行盈余管理留下較大空間。也可將國(guó)內(nèi)上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)歸納為：IPO動(dòng)機(jī)，配股動(dòng)機(jī)，防虧、扭虧和保牌動(dòng)機(jī)。對(duì)比中外研研究得出出的證據(jù)據(jù)，國(guó)外外公司盈盈余管理理的動(dòng)機(jī)機(jī)主要由由市場(chǎng)原原因所導(dǎo)導(dǎo)致，呈呈現(xiàn)多元元化、多多層次的的趨勢(shì)。而而我國(guó)上上市公司司的盈余余管理動(dòng)動(dòng)機(jī)則多多由政府府監(jiān)管所所導(dǎo)致，由由于證券券市場(chǎng)特特殊的審審批制度度，融資資圈錢成成為我國(guó)國(guó)上市公公司盈余余管理的的主要?jiǎng)觿?dòng)機(jī)。通通過(guò)對(duì)比比看出，為為了IPPO、配配股或現(xiàn)現(xiàn)金增資資、避免免被STT或PTT而經(jīng)常常進(jìn)行的的盈余管管理行為為在國(guó)外外不明顯顯。相反反在我國(guó)國(guó)，由于于薪酬制制度與國(guó)國(guó)外不同同，以及及由于歷

31、歷史原因因從銀行行取得借借款條件件相對(duì)寬寬松，因因而在我我國(guó)為薪薪酬紅利利與借款款合同的的盈余管管理的動(dòng)動(dòng)機(jī)不及及國(guó)外強(qiáng)強(qiáng)烈。具具體的原原因分析析如下：(1)投資資者主體體不同：西方發(fā)發(fā)達(dá)國(guó)家家證券市市場(chǎng)的投投資者以以機(jī)構(gòu)投投資者為為主，包包括各種種投資基基金和養(yǎng)養(yǎng)老基金金，而我我國(guó)證券券市場(chǎng)的的投資主主體是中中小投資資者。中中小投資資者與機(jī)機(jī)構(gòu)投資資者在投投資理念念上存在在很大差差別。(2)按照照資金成成本理論論，在西西方發(fā)達(dá)達(dá)國(guó)家通通過(guò)發(fā)行行股票的的股權(quán)融融資的成成本遠(yuǎn)高高于債權(quán)權(quán)融資成成本，但但在我國(guó)國(guó)上市公公司，股股權(quán)融資資的成本本明顯低低于債權(quán)權(quán)融資的的成本。(3)證券券市場(chǎng)的的發(fā)育

32、程程度不同同，上市市公司的的行為特特征就會(huì)會(huì)存在很很大差異異。西方方發(fā)達(dá)國(guó)國(guó)家證券券市場(chǎng)發(fā)發(fā)育成熟熟、較完完善;我我國(guó)證券券市場(chǎng)起起步晚，仍仍處于初初級(jí)階段段，有許許多盲點(diǎn)點(diǎn)待規(guī)范范。(4)目前前我國(guó)政政府對(duì)證證券市場(chǎng)場(chǎng)的監(jiān)管管力度和和模式，與與西方發(fā)發(fā)達(dá)國(guó)家家也存在在很大不不同。在在國(guó)外，盈盈余管理理的難度度更大，采采用的工工具或手手段會(huì)更更隱蔽。這些表明我我國(guó)上市市公司與與西方發(fā)發(fā)達(dá)國(guó)家家上市公公司所處處的市場(chǎng)場(chǎng)環(huán)境不不同，導(dǎo)導(dǎo)致中外外上市公公司在盈盈余管理理動(dòng)機(jī)上上的差異異，進(jìn)而而導(dǎo)致盈盈余管理理工具或或手段的的差異。但但是，國(guó)國(guó)內(nèi)外盈盈余管理理的目標(biāo)標(biāo)均是追追求個(gè)體體效用最最大化。從從

33、這一點(diǎn)點(diǎn)來(lái)看，中中外上市市公司盈盈余管理理的動(dòng)機(jī)機(jī)又表現(xiàn)現(xiàn)出一定定的趨同同性。 2.1.33上市公公司盈余余管理的的方法盈余管理的的方法或或手段多多種多樣樣，具體體來(lái)說(shuō)主主要有以以下幾種種方式：(1)虛假確確認(rèn)收入入。采用用提前確確認(rèn)收入入、延遲遲確認(rèn)收收入以及及“構(gòu)造”收入事事項(xiàng)手段段、進(jìn)行行調(diào)節(jié)盈盈余數(shù)據(jù)據(jù)；(22)虛假假確認(rèn)費(fèi)費(fèi)用。采采用費(fèi)用用資本化化、遞延延當(dāng)期費(fèi)費(fèi)用、潛潛虧掛帳帳、提前前確認(rèn)費(fèi)費(fèi)用等手手段進(jìn)行行調(diào)節(jié)；(3)利用關(guān)關(guān)聯(lián)方交交易，如如商品購(gòu)購(gòu)銷與勞勞務(wù)提供供、托管管經(jīng)營(yíng)、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用用負(fù)擔(dān)、補(bǔ)補(bǔ)收資金金占用費(fèi)費(fèi)等；(4)利利用非經(jīng)經(jīng)常性損損益，如如出售、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓與置置換資產(chǎn)產(chǎn)

34、、債務(wù)務(wù)重組、補(bǔ)補(bǔ)貼與減減負(fù)等手手法；(5)變變更會(huì)計(jì)計(jì)政策與與會(huì)計(jì)估估計(jì)，如如變更折折舊方法法和折舊舊年限、變變更長(zhǎng)期期股權(quán)投投資核算算方法、變變更會(huì)計(jì)計(jì)報(bào)表合合并范圍圍等手段段；(66)政府府補(bǔ)貼等等其它手手法?？偪偟膩?lái)說(shuō)說(shuō)，盈余余管理主主要是利利用公認(rèn)認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則、會(huì)會(huì)計(jì)制度度、會(huì)計(jì)計(jì)方法給給管理當(dāng)當(dāng)局提供供的選擇擇權(quán)和會(huì)會(huì)計(jì)估計(jì)計(jì)中存在在的不確確定性提提供的判判斷空間間，以及及會(huì)計(jì)計(jì)計(jì)量的時(shí)時(shí)點(diǎn)選擇擇進(jìn)行。在在資本市市場(chǎng)未達(dá)達(dá)到完全全有效的的情況下下，企業(yè)業(yè)管理當(dāng)當(dāng)局擁有有內(nèi)部信信息，在在一套既既定的委委托代理理契約下下，他們們不僅可可以就會(huì)會(huì)計(jì)程序序作出利利己的選選擇，而而且還可可以

35、據(jù)此此程序作作出不同同的判斷斷估計(jì)。因因此可看看出盈余余管理與與會(huì)計(jì)造造假等舞舞弊與欺欺詐不同同，它存存在于合合法(公認(rèn)會(huì)會(huì)計(jì)原則則，法律律法規(guī))的空間間范圍內(nèi)內(nèi)，是一一種合法法但不合合情理的的行為選選擇。 我我國(guó)上市市公司中中主要通通過(guò)會(huì)計(jì)計(jì)手段和和非會(huì)計(jì)計(jì)手段兩兩大工具具進(jìn)行盈盈余管理理：利用會(huì)計(jì)方方法進(jìn)行行盈余管管理的手手段主要要有人為為調(diào)節(jié)收收入，調(diào)調(diào)節(jié)費(fèi)用用，利用用非經(jīng)常常性損益益、會(huì)計(jì)計(jì)政策或或會(huì)計(jì)估估計(jì)變更更等。收收入可以以通過(guò)人人為變更更確認(rèn)時(shí)時(shí)點(diǎn)和數(shù)數(shù)量來(lái)調(diào)調(diào)節(jié)，如如在與商商品所有有權(quán)相關(guān)關(guān)的主要要風(fēng)險(xiǎn)和和報(bào)酬還還未轉(zhuǎn)移移給買方方時(shí)或者者所有權(quán)權(quán)己經(jīng)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移、但但企業(yè)對(duì)對(duì)該商品

36、品仍能繼繼續(xù)控制制或繼續(xù)續(xù)實(shí)施管管理時(shí)提提前確認(rèn)認(rèn)收入，在在與交易易相關(guān)的的經(jīng)濟(jì)利利益還不不是很可可能流入入企業(yè)時(shí)時(shí)確認(rèn)收收入，在在相關(guān)的的收入和和成本還還不能可可靠計(jì)量量時(shí)就確確認(rèn)收入入，在企企業(yè)提供供的勞務(wù)務(wù)還沒(méi)有有完成時(shí)時(shí)確認(rèn)勞勞務(wù)收入入等等。除除對(duì)收入入進(jìn)行調(diào)調(diào)控外，通通過(guò)費(fèi)用用的確認(rèn)認(rèn)和計(jì)量量調(diào)節(jié)利利潤(rùn)，亦亦是企業(yè)業(yè)進(jìn)行盈盈余管理理的常用用手法，在在我國(guó)上上市公司司中也比比較普遍遍。實(shí)務(wù)務(wù)中，不不少企業(yè)業(yè)隨意確確認(rèn)費(fèi)用用，任意意攤提費(fèi)費(fèi)用以及及隨意確確定攤提提時(shí)間，將將費(fèi)用作作為利潤(rùn)潤(rùn)的一個(gè)個(gè)“調(diào)節(jié)器器”和“蓄水池池”將費(fèi)費(fèi)用資本本化，少少提準(zhǔn)備備，潛虧虧掛賬等等等，經(jīng)經(jīng)常作為為調(diào)控

37、對(duì)對(duì)象的項(xiàng)項(xiàng)目有借借款費(fèi)用用、研究究開(kāi)發(fā)費(fèi)費(fèi)用等。而而非經(jīng)常常性損益益在報(bào)表表上會(huì)體體現(xiàn)在“投資收收益”、“營(yíng)業(yè)外外收入”、“以前年年度損益益調(diào)整”等項(xiàng)目目，有時(shí)時(shí)也會(huì)通通過(guò)“管理費(fèi)費(fèi)用”、“財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用”等項(xiàng)目目反映。目目前我國(guó)國(guó)上市公公司利用用非經(jīng)常常性損益益進(jìn)行盈盈利管理理的手段段主要有有出售資資產(chǎn)、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓股權(quán)權(quán)、資產(chǎn)產(chǎn)置換、債債務(wù)重組組、稅收收減免、利利息減免免、政府府補(bǔ)貼等等。至于于會(huì)計(jì)變變更成為為盈余管管理的工工具，則則是因?yàn)闉樵谖覈?guó)國(guó)，會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則和和有關(guān)法法規(guī)并未未給企業(yè)業(yè)會(huì)計(jì)政政策變更更設(shè)置太太高的“門(mén)檻”，證券券市場(chǎng)也也沒(méi)有設(shè)設(shè)定會(huì)計(jì)計(jì)政策的的變更成成本;相相反，會(huì)會(huì)計(jì)政策策變

38、更可可令企業(yè)業(yè)獲得額額外收益益，這種種高收益益、低成成本的機(jī)機(jī)制，驅(qū)驅(qū)使企業(yè)業(yè)隨意變變更會(huì)計(jì)計(jì)政策。會(huì)會(huì)計(jì)政策策變更，成成為企業(yè)業(yè)進(jìn)行盈盈利管理理的一個(gè)個(gè)重要手手段；我我國(guó)目前前上市公公司利用用變更會(huì)會(huì)計(jì)政策策和會(huì)計(jì)計(jì)估計(jì)進(jìn)進(jìn)行盈利利管理的的手法歸歸納起來(lái)來(lái)，主要要有以下下幾種:(1)變更發(fā)發(fā)出存貨貨計(jì)價(jià)方方法；(2)變變更固定定資產(chǎn)折折舊方法法和折舊舊年限；(3)變更長(zhǎng)長(zhǎng)期股權(quán)權(quán)投資的的核算方方法；(4)變變更資產(chǎn)產(chǎn)減值準(zhǔn)準(zhǔn)備的計(jì)計(jì)提方法法；(55)變更更其他長(zhǎng)長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)的攤銷銷期；(6)變變更遞延延收益的的攤銷方方法；(7)改改變合并并財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表的范范圍。另另外常用用的盈余余管理手手段有利

39、利用準(zhǔn)備備金項(xiàng)目目、營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金項(xiàng)項(xiàng)目、虛虛擬資產(chǎn)產(chǎn)項(xiàng)目（如如待攤費(fèi)費(fèi)用、遞遞延資產(chǎn)產(chǎn)、待處處理流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)、待待處理固固定資產(chǎn)產(chǎn)損失等等）、利利潤(rùn)表中中的“線下項(xiàng)項(xiàng)目”（如投投資收益益、營(yíng)業(yè)業(yè)外收支支、補(bǔ)貼貼收入等等項(xiàng)目）等等進(jìn)行盈盈余管理理。盈余管理的的非會(huì)計(jì)計(jì)手段包包括關(guān)聯(lián)聯(lián)方交易易、資產(chǎn)產(chǎn)重組、資資產(chǎn)評(píng)估估等等：(1)關(guān)聯(lián)聯(lián)方之間間由于存存在控制制與被控控制的關(guān)關(guān)系，交交易經(jīng)常常不公允允，從而而成為盈盈余管理理更有效效的手段段，這在在我國(guó)上上市公司司與其母母公司或或子公司司的交易易中表現(xiàn)現(xiàn)的尤為為明顯。通通過(guò)關(guān)聯(lián)聯(lián)交易進(jìn)進(jìn)行盈余余管理，在在信息披披露上主主要表現(xiàn)現(xiàn)為：披披露簡(jiǎn)陋陋含糊，所所

40、披露項(xiàng)項(xiàng)目分不不清類型型；不披披露比例例或比較較數(shù)據(jù)，關(guān)關(guān)聯(lián)交易易的嚴(yán)重重程度不不引人注注目；回回避敏感感事項(xiàng)，如如關(guān)鍵管管理人員員報(bào)酬、關(guān)關(guān)聯(lián)方融融資情況況等;定定價(jià)政策策不明確確，多用用“協(xié)議價(jià)價(jià)”等模糊糊性詞語(yǔ)語(yǔ)表述。需需要注意意的是，有有時(shí)公司司通過(guò)秘秘密控制制與某個(gè)個(gè)公司的的關(guān)聯(lián)交交易，而而在法律律形式上上該公司司并不具具備成為為其子公公司的條條件，不不必納入入合并報(bào)報(bào)表，此此時(shí)盈余余管理的的隱蔽性性更強(qiáng)。(2)資產(chǎn)產(chǎn)重組在在近年來(lái)來(lái)被廣泛泛應(yīng)用于于粉飾上上市公司司財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表，主主要表現(xiàn)現(xiàn)為：利利用時(shí)間間差，在在會(huì)計(jì)年年度即將將結(jié)束前前進(jìn)行重重大的資資產(chǎn)買賣賣，產(chǎn)生生巨額利利潤(rùn)、與與

41、母公司司進(jìn)行不不等價(jià)交交換使利利潤(rùn)轉(zhuǎn)移移等等。(3)資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估是是企業(yè)上上市改組組前必須須進(jìn)行的的工作，對(duì)對(duì)上市公公司財(cái)務(wù)務(wù)狀況及及其經(jīng)營(yíng)營(yíng)唱過(guò)產(chǎn)產(chǎn)生重大大影響，反反映在會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)表表中影響響巨大。在在資產(chǎn)評(píng)評(píng)估過(guò)程程中各利利益集團(tuán)團(tuán)的力量量都會(huì)影影響評(píng)估估的結(jié)果果。上市市公司可可以在進(jìn)進(jìn)行資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估時(shí)時(shí)講壞帳帳、長(zhǎng)期期資產(chǎn)損損失、滯滯銷存貨貨、固定定資產(chǎn)損損失等確確認(rèn)為評(píng)評(píng)估減值值，達(dá)到到虛增資資產(chǎn)的目目的。另外上市公公司還可可以利用用股權(quán)投投資、會(huì)會(huì)計(jì)處理理的時(shí)間間差、生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)等等作為盈盈余管理理的非會(huì)會(huì)計(jì)手段段。隨著會(huì)計(jì)處處理日益益繁雜，上上市公司司的盈余余管理手手段更加加多樣化化

42、復(fù)雜化化，不一一而足。2.1.44盈余管管理的計(jì)計(jì)量從近20年年來(lái)國(guó)內(nèi)內(nèi)外研究究成果看看，主要要以操控控性應(yīng)計(jì)計(jì)利潤(rùn)和和報(bào)告盈盈余在特特定水平平區(qū)間的的不連續(xù)續(xù)分布來(lái)來(lái)度量公公司是否否存在盈盈余管理理。方法法包括：應(yīng)計(jì)利利潤(rùn)總額額法，應(yīng)應(yīng)計(jì)利潤(rùn)潤(rùn)分離法法，具體體應(yīng)計(jì)項(xiàng)項(xiàng)目法，盈盈余分布布法。在在國(guó)外，最最常用的的計(jì)量方方法是應(yīng)應(yīng)計(jì)利潤(rùn)潤(rùn)分離法法，即先先把應(yīng)計(jì)計(jì)利潤(rùn)定定義為凈凈收益與與經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)凈現(xiàn)現(xiàn)金流量量的差額額，再把把應(yīng)計(jì)利利潤(rùn)分為為操縱性性應(yīng)計(jì)利利潤(rùn)與非非操縱性性應(yīng)計(jì)利利潤(rùn)，并并通過(guò)各各種回歸歸模型對(duì)對(duì)非操縱縱性應(yīng)計(jì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)進(jìn)行估計(jì)計(jì)。由于于西方學(xué)學(xué)者認(rèn)為為管理者者主要是是利用操操縱性應(yīng)

43、應(yīng)計(jì)項(xiàng)目目進(jìn)行盈盈余管理理，因此此可用操操縱性應(yīng)應(yīng)計(jì)利潤(rùn)潤(rùn)來(lái)衡量量盈余管管理的大大小和程程度。常常用的對(duì)對(duì)非操縱縱性應(yīng)計(jì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)進(jìn)行估計(jì)計(jì)的回歸歸模型有有：Heealyy模型、DDeAnngello模型型、Jooness模型、修修正的JJonees模型型、行業(yè)業(yè)模型、截截面Jooness模型、截截面修正正的Jooness模型、KKS模型型、Beeneiish模模型。另另外還有有這些模模型的一一些變形形。Joness(19991)在估計(jì)計(jì)正常應(yīng)應(yīng)計(jì)利潤(rùn)潤(rùn)時(shí)成功功的控制制了公司司經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境的變變化對(duì)正正常性應(yīng)應(yīng)計(jì)利潤(rùn)潤(rùn)的影響響，將應(yīng)應(yīng)計(jì)利潤(rùn)潤(rùn)總額分分解為操操控性應(yīng)應(yīng)計(jì)利潤(rùn)潤(rùn)和非操操控性應(yīng)應(yīng)計(jì)利潤(rùn)潤(rùn)

44、,并假定定非操控控性應(yīng)計(jì)計(jì)利潤(rùn)隨隨經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境的變變化而變變化，并并形成了了基本JJonees模型型。Jooness剛提出出模型時(shí)時(shí)，運(yùn)用用的是時(shí)時(shí)序數(shù)據(jù)據(jù)，由于于時(shí)序數(shù)數(shù)據(jù)會(huì)導(dǎo)導(dǎo)致生存存偏差問(wèn)問(wèn)題，為為了最小小化生存存偏差，DeFond and Jiambalvo（1994）提出Jones截面模型，截面模型假設(shè)企業(yè)的非操縱性應(yīng)計(jì)水平在同一產(chǎn)業(yè)各企業(yè)之間變化是一樣的。Jones和Jones截面模型中假設(shè)所有的收入變化是非操縱性的，但實(shí)際上管理人員可以利用信用銷售來(lái)操縱應(yīng)計(jì)，為了反映收入操縱，Dechow（1995）修正了Jones模型，該模型假設(shè)信用銷售的任何變化反映了盈余管理活動(dòng)。Dechow

45、對(duì)上述模型進(jìn)行了比較,發(fā)現(xiàn)Jones模型和修正的Jones模型效果更好一些; Young ( 1999)發(fā)現(xiàn),雖然這些模型在估計(jì)操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)時(shí)均包含顯著水平的系統(tǒng)誤差,但修正的Jones模型的估計(jì)值優(yōu)于其它模型。在上述模型中，有些屬于時(shí)間序列模型，另一些則是截面模型。使用時(shí)間序列模型需要較長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)據(jù)，同時(shí)假定樣本公司在估計(jì)期內(nèi)沒(méi)有系統(tǒng)性的盈余治理；截面模型則假定樣本公司與同行業(yè)的配對(duì)公司無(wú)顯著差異。這些假設(shè)并非對(duì)所有樣本都成立。由于我國(guó)的股票市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間很短，而中國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)核算制度處于一個(gè)不斷變更和完善的過(guò)程中，會(huì)計(jì)核算制度的變更會(huì)給使用時(shí)間序列模型計(jì)量盈余管理造成混亂，因此不滿足使

46、用時(shí)間序列模型的要求，因此國(guó)內(nèi)對(duì)盈余管理的實(shí)證研究大多采用截面模型。 盈余管理是是國(guó)內(nèi)上上市公司司中普遍遍存在的的現(xiàn)象。從從國(guó)內(nèi)對(duì)對(duì)于盈余余管理的的實(shí)證研研究來(lái)看看，國(guó)內(nèi)內(nèi)外研究究盈余管管理最常常用的計(jì)計(jì)量方法法是應(yīng)計(jì)計(jì)利潤(rùn)分分離法，截截面Jooness模型的的使用很很普遍：陸建橋橋（19999）在在研究中中國(guó)虧損損上市公公司盈余余管理時(shí)時(shí)使用了了修正JJonees模型型并對(duì)其其進(jìn)行再再修正。魏魏明海（2000）對(duì)上市公司IPO過(guò)程中盈余管理的研究以及陳小悅、肖星和過(guò)曉艷（2000）對(duì)配股公司的盈余管理的檢驗(yàn)都是使用截面Jones模型，他們的研究結(jié)果表明截面Jones模型在中國(guó)資本市場(chǎng)上同樣具

47、有一定的適用性。夏立軍(2003)的研究表明，在我國(guó)基本Jones模型和調(diào)整的橫截面KS 模型能比較有效地檢驗(yàn)盈余管理的水平；而Haw (2005) 則發(fā)現(xiàn)基本Jones模型和修正Jones模型能揭示中國(guó)資本市場(chǎng)中上市公司的部分盈余管理行為。由此可見(jiàn)，基本Jones模型對(duì)盈余管理具有較強(qiáng)的檢驗(yàn)?zāi)芰Α?.2會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則制制定與盈盈余管理理之間的的互動(dòng)關(guān)關(guān)系我們可以從從博弈的的角度探探討會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則制制定與盈盈余管理理之間的的互動(dòng)關(guān)關(guān)系。首首先應(yīng)當(dāng)當(dāng)正確認(rèn)認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則與與盈余管管理之間間的關(guān)系系。Scchippperr（19889）指指出盈余余管理的的產(chǎn)生的的必要條條件是契契約摩擦擦和溝通通摩擦。會(huì)

48、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則為盈余余管理提提供了空空間的同同時(shí)也約約束這企企業(yè)的盈盈余管理理行為，而而市場(chǎng)各各個(gè)利益益相關(guān)者者對(duì)盈余余管理都都有一定定的預(yù)期期和容忍忍度。對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則制制定者而而言，基基于盈余余管理對(duì)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則的制制定或修修訂，必必須建立立在盈余余管理程程度、頻頻率以及及盈余管管理對(duì)資資源配置置發(fā)揮影影響的證證據(jù)之上上。也就就是說(shuō)，若若盈余管管理普遍遍存在、高高頻率發(fā)發(fā)生并對(duì)對(duì)會(huì)計(jì)信信息及資資源配置置產(chǎn)生了了重大影影響，則則應(yīng)該完完善現(xiàn)有有會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則，增增加披露露要求；若盈余余管理現(xiàn)現(xiàn)象并不不普遍，發(fā)發(fā)生頻率率低，或或其對(duì)資資源配置置影響微微弱，則則沒(méi)有必必要過(guò)分分夸大盈盈余管理理的影響響，并

49、籍籍此修正正會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則。必必須認(rèn)識(shí)識(shí)到，會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則對(duì)盈余余的影響響只是程程度和普普遍性的的問(wèn)題。Healyy與Waahleen（119999）從會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則制定者者的角度度展開(kāi)，認(rèn)認(rèn)為會(huì)計(jì)計(jì)語(yǔ)言是是公司與與利益相相關(guān)者溝溝通的工工具，為為使財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)準(zhǔn)確地描描述公司司實(shí)際業(yè)業(yè)績(jī)與經(jīng)經(jīng)營(yíng)狀況況，會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則制制定者“應(yīng)當(dāng)就就可選擇擇的不同同準(zhǔn)則，考考慮會(huì)計(jì)計(jì)信息的的相關(guān)性性與可靠靠性的沖沖突”。因此此對(duì)準(zhǔn)則則制定者者而言核核心問(wèn)題題是“決定允允許公司司管理當(dāng)當(dāng)局在編編報(bào)財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)告時(shí)時(shí)擁有多多大程度度的職業(yè)業(yè)判斷”，簡(jiǎn)而而言之，就就是控制制盈余管管理程度度、頻率率和范圍圍。任春艷（220055）

50、在盈盈余管理理對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則制制定的啟啟示中中探討了了盈余管管理對(duì)會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則制定的的反總用用，認(rèn)為為會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則一方方面限制制管理當(dāng)當(dāng)局會(huì)計(jì)計(jì)選擇的的自由度度而有力力地制約約了盈余余管理的的發(fā)生，同同時(shí)卻由由于其局局限性且且能導(dǎo)致致不同的的經(jīng)濟(jì)后后果為盈盈余管理理提供了了利益刺刺激和機(jī)機(jī)會(huì)。王群宇（220077）在談?wù)勎覈?guó)上上市公司司盈余管管理與會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則的互動(dòng)動(dòng)關(guān)系中中以我國(guó)國(guó)新會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則為為基礎(chǔ)，論論述了不不當(dāng)?shù)挠喙芾砝砟軌蛲仆苿?dòng)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則的的建設(shè)與與完善。來(lái)華，黃嬌嬌丹（220099）在會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則與盈余余管理的的博弈分分析一一文中分分析了會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則與盈余余管理制制約與利利用的反反

51、復(fù)博弈弈過(guò)程，針針對(duì)現(xiàn)行行會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則執(zhí)行行過(guò)程中中存在的的問(wèn)題，提提出了加加強(qiáng)盈余余管理科科學(xué)建設(shè)設(shè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則的相相關(guān)建議議。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的的制定過(guò)過(guò)程是各各利益主主體多方方博弈的的過(guò)程, 具有有固有的的靈活性性。基于于有理性性經(jīng)濟(jì)人人的假設(shè)設(shè)，公司司管理層層會(huì)盡可可能利用用會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則的靈靈活性實(shí)實(shí)現(xiàn)自身身利益的的最大化化。如今今日益繁繁雜的會(huì)會(huì)計(jì)處理理和公司司治理情情況，導(dǎo)導(dǎo)致會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則的的制定具具有一定定的滯后后性，從從而使會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則的制定定產(chǎn)生漏漏洞，無(wú)無(wú)法對(duì)特特定的會(huì)會(huì)計(jì)處理理作出規(guī)規(guī)范與約約束。一一旦出現(xiàn)現(xiàn)新的會(huì)會(huì)計(jì)問(wèn)題題，會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則便便會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)“真空地地帶”，給企企業(yè)造成成盈余管管理

52、機(jī)會(huì)會(huì)。因此此，加快快會(huì)計(jì)制制度的完完善是大大勢(shì)所趨趨。然而而不管是是采用原原則導(dǎo)向向還是規(guī)規(guī)則導(dǎo)向向，會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則的的必然具具有一定定的靈活活性。原原則導(dǎo)向向更多地地依賴職職業(yè)判斷斷, 而規(guī)規(guī)則性導(dǎo)導(dǎo)向則在在會(huì)計(jì)實(shí)實(shí)務(wù)方面面提供明明確具體體的執(zhí)行行標(biāo)準(zhǔn)。有學(xué)者認(rèn)為為會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則應(yīng)該該盡量減減少職業(yè)業(yè)判斷和和選擇的的空間，以以規(guī)則導(dǎo)導(dǎo)向更為為妥當(dāng)，認(rèn)認(rèn)為我國(guó)國(guó)應(yīng)該加加快出臺(tái)臺(tái)以規(guī)則則為導(dǎo)向向的會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則，盡盡量避免免會(huì)計(jì)處處理中的的漏洞，并并補(bǔ)充和和修訂已已出臺(tái)的的具體會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則和制度度。在會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則中，減減少可供供選擇的的會(huì)計(jì)方方法，并并盡可能能回避模模糊性語(yǔ)語(yǔ)言和概概念，以以縮小盈盈余管理

53、理的范圍圍。但也有學(xué)者者認(rèn)為，會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則只是提提供了盈盈余管理理的限制制條件和和發(fā)展手手段，并并不直接接引起盈盈余管理理，更不不能以會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則為突破破口杜絕絕盈余管管理行為為。在會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則的建設(shè)設(shè)過(guò)程中中，將盈盈余管理理徹底地地排除或或者急功功近利地地發(fā)揮會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則對(duì)盈余余管理的的制約作作用，只只會(huì)是惡惡性循環(huán)環(huán)。各國(guó)經(jīng)驗(yàn)表表明在會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則的制定定過(guò)程中中，不可可避免要要允許企企業(yè)管理理當(dāng)局采采用適當(dāng)當(dāng)?shù)穆殬I(yè)業(yè)判斷。而而管理當(dāng)當(dāng)局憑借借其對(duì)經(jīng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)動(dòng)及機(jī)會(huì)會(huì)的了解解，來(lái)選選擇符合合該企業(yè)業(yè)經(jīng)濟(jì)情情形的會(huì)會(huì)計(jì)方法法、會(huì)計(jì)計(jì)估計(jì)和和披露方方式，無(wú)無(wú)疑增加加了會(huì)計(jì)計(jì)信息作作為一種種交流形

54、形式的價(jià)價(jià)值。但但企業(yè)管管理當(dāng)局局在會(huì)計(jì)計(jì)信息生生成過(guò)程程中運(yùn)用用職業(yè)判判斷有利利有弊。一一方面是是由于盈盈余管理理而導(dǎo)致致資源的的錯(cuò)誤配配置和對(duì)對(duì)會(huì)計(jì)信信息使用用者的錯(cuò)錯(cuò)誤引導(dǎo)導(dǎo)。另一一方面則則是企業(yè)業(yè)管理當(dāng)當(dāng)局可運(yùn)運(yùn)用會(huì)計(jì)計(jì)選擇使使得會(huì)計(jì)計(jì)報(bào)告更更具信息息含量，以以便更好好地進(jìn)行行資源配配置和會(huì)會(huì)計(jì)信息息使用者者的決策策。因此此，對(duì)于于會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則制定定者來(lái)講講，要明明確企業(yè)業(yè)管理當(dāng)當(dāng)局在會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)告告中進(jìn)行行職業(yè)判判斷是否否會(huì)增加加會(huì)計(jì)信信息對(duì)用用戶的價(jià)價(jià)值。不不要因?yàn)闉榻?jīng)濟(jì)事事項(xiàng)的多多樣性、復(fù)復(fù)雜性而而過(guò)分專專注于例例外事項(xiàng)項(xiàng)或者過(guò)過(guò)度追求求制定全全面規(guī)則則化的會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則。只有有明確了了

55、經(jīng)濟(jì)事事項(xiàng)的本本質(zhì)，排排除其表表象的復(fù)復(fù)雜形式式，會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則才才能達(dá)到到促進(jìn)企企業(yè)管理理當(dāng)局與與會(huì)計(jì)報(bào)報(bào)告使用用者信息息交流的的目的。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)對(duì)盈余管管理得動(dòng)動(dòng)因、發(fā)發(fā)生頻率率、具體體手段、經(jīng)經(jīng)濟(jì)后果果等幾個(gè)個(gè)方面的的影響程程度是不不一致的的。會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)對(duì)盈余管管理的最最直接影影響體現(xiàn)現(xiàn)在盈余余管理的的手段上上。會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則的的修訂將將導(dǎo)致盈盈余管理理的具體體手段和和發(fā)生頻頻率隨之之變化，進(jìn)進(jìn)而產(chǎn)生生一定的的經(jīng)濟(jì)后后果。具具體而言言，各利利益相關(guān)關(guān)者會(huì)預(yù)預(yù)期到新新會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則對(duì)盈盈余管理理行為的的影響，在在訂立各各種契約約（經(jīng)理理的薪酬酬契約、債債務(wù)契約約）時(shí)，會(huì)會(huì)充分考考慮盈余余管理手手段與

56、頻頻率的變變化對(duì)契契約的影影響，契契約的內(nèi)內(nèi)容會(huì)因因準(zhǔn)則的的修訂而而發(fā)生變變化，公公司的治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)也隨之之發(fā)生相相應(yīng)的變變化。我國(guó)具體會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則的制定定同樣也也與上市市公司的的盈余管管理行為為密不可可分，一一系列具具體會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則的的出臺(tái)幾幾乎都有有特定的的資本市市場(chǎng)案例例為緣由由。由于于會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則的技技術(shù)性特特點(diǎn)，不不僅限制制了公司司管理層層會(huì)計(jì)選選擇的自自由度，提提高了會(huì)會(huì)計(jì)信息息的質(zhì)量量，還成成為審計(jì)計(jì)和證券券監(jiān)管的的重要依依據(jù)，在在制約盈盈余管理理方面發(fā)發(fā)揮了關(guān)關(guān)鍵的作作用，提提高會(huì)計(jì)計(jì)信息的的真實(shí)性性和有用用性。3 我國(guó)新新會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則下的的盈余管管理3.1我國(guó)國(guó)新會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則的的重要

57、變變化我國(guó)的新會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則包含339項(xiàng)企企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則和和48項(xiàng)項(xiàng)注冊(cè)會(huì)會(huì)計(jì)師審審計(jì)準(zhǔn)則則，將于于20007年11月1日日首先在在上市公公司中推推行，隨隨后會(huì)逐逐步推廣廣到所有有公司。 我國(guó)06年年以前的的會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則由11個(gè)基本本準(zhǔn)則和和16個(gè)個(gè)具體準(zhǔn)準(zhǔn)則組成成，大部部分于119966年至220011年期間間發(fā)布。新準(zhǔn)則與國(guó)際趨同的目標(biāo)要求將國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則整合到國(guó)內(nèi)準(zhǔn)則中，因此在修訂原有準(zhǔn)則的同時(shí)，增加22項(xiàng)新的具體準(zhǔn)則。新準(zhǔn)則體系雖然是中文的表述，但依據(jù)的是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的精神，在框架結(jié)構(gòu)上也與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相同。新新會(huì)計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則的重重要條款款的變化化，不但但會(huì)在007年之之后對(duì)中中國(guó)的資資本市

58、場(chǎng)場(chǎng)產(chǎn)生重重大影響響，甚至至?xí)绊戫懙?55、066年各上上市公司司的會(huì)計(jì)計(jì)報(bào)表。因因此幾個(gè)個(gè)重大變變化的條條款成為為各界關(guān)關(guān)注的焦焦點(diǎn)。 綜綜合來(lái)看看，新會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則的變化化多是基基于加強(qiáng)強(qiáng)會(huì)計(jì)信信息質(zhì)量量的考慮慮。首先先，新基基本準(zhǔn)則則總體結(jié)結(jié)構(gòu)與內(nèi)內(nèi)容有所所變化，強(qiáng)強(qiáng)化了會(huì)會(huì)計(jì)信息息質(zhì)量的的要求。原原基本準(zhǔn)準(zhǔn)則為十十章，新新基本準(zhǔn)準(zhǔn)則為十十一章，新新增了“會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)量量”章；同時(shí)，第第二章的的名稱由由“一般般原則”變變更為“會(huì)會(huì)計(jì)信息息質(zhì)量要要求”，突突出了財(cái)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)的目標(biāo)標(biāo)是提供供有用的的信息。并并增加了了財(cái)務(wù)會(huì)會(huì)計(jì)的目目標(biāo)，即即向財(cái)務(wù)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)報(bào)告使用用者（包包括投資資者、債債權(quán)人、政

59、政府及其其有關(guān)部部門(mén)和社社會(huì)公眾眾等）提提供與企企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)狀況、經(jīng)經(jīng)營(yíng)成果果和現(xiàn)金金流量等等有關(guān)的的會(huì)計(jì)信信息，反反映企業(yè)業(yè)管理層層受托責(zé)責(zé)任履行行情況，有有助于財(cái)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)報(bào)告使使用者作作出經(jīng)濟(jì)濟(jì)決策。尤尤其是，對(duì)對(duì)原基本本準(zhǔn)則中中的“一一般原則則”作了了較大修修改：原原準(zhǔn)則中中規(guī)定了了12項(xiàng)基基本原則則，其中中包括77個(gè)會(huì)計(jì)計(jì)信息質(zhì)質(zhì)量特征征（客觀觀性、相相關(guān)性、可可比性、一一致性、及及時(shí)性、配配比性、權(quán)權(quán)責(zé)性、明明晰性）和和5個(gè)計(jì)量量和確認(rèn)認(rèn)基本原原則（實(shí)實(shí)際成本本計(jì)價(jià)原原則、配配比原則則、權(quán)責(zé)責(zé)發(fā)生制制原則、劃劃分收益益性支出出和資本本支出原原則及謹(jǐn)謹(jǐn)慎性原原則）。在在新基本本準(zhǔn)則對(duì)對(duì)

60、會(huì)計(jì)信信息質(zhì)量量的影響響上，主主要表現(xiàn)現(xiàn)在對(duì)原原基本準(zhǔn)準(zhǔn)則的變變更、補(bǔ)補(bǔ)充和完完善方面面，強(qiáng)調(diào)調(diào)了會(huì)計(jì)計(jì)信息的的相關(guān)性性，弱化化了可靠靠性，從從而有利利于提高高上市公公司會(huì)計(jì)計(jì)信息質(zhì)質(zhì)量。其其次，對(duì)對(duì)會(huì)計(jì)要要素的定定義作了了修改，夯夯實(shí)了會(huì)會(huì)計(jì)信息息質(zhì)量的的框架基基礎(chǔ)。新新基本準(zhǔn)準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)調(diào)了資產(chǎn)產(chǎn)是預(yù)期期會(huì)給企企業(yè)帶來(lái)來(lái)經(jīng)濟(jì)利利益的資資源與負(fù)負(fù)債是預(yù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)濟(jì)利益流流出企業(yè)業(yè)的現(xiàn)時(shí)時(shí)義務(wù)，增增加了資資產(chǎn)與負(fù)負(fù)債的確確認(rèn)條件件。不過(guò)過(guò)，新基基本準(zhǔn)則則資產(chǎn)的的定義與與20000年6月國(guó)務(wù)務(wù)院發(fā)布布的企企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)報(bào)告條例例中所所作的資資產(chǎn)定義義相比，本本質(zhì)含義義沒(méi)有變變化。新新準(zhǔn)則指指