(11)理財規(guī)劃師1,2章bq

1、 郭 志忠忠理財規(guī)劃劃師2/111/200201郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET君子愛財財取取之有有道聚天下之之人不不可以無無財理天下之之財不不可以無無義2/111/200202郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET理財規(guī)劃劃師分類類及區(qū)別別目前國內內的理財財師資格格有很多多種，包包括：國家理財財規(guī)劃師師（CHFPP）、金融理財財師(AAFP)

2、、注冊財務務策劃師師(RFFP)、認可財務務策劃師師（CFFP）、國際注冊冊理財規(guī)規(guī)劃師（ICFFP）、注冊財務務顧問師師（CFFC）、特許財富富管理師師（CWWM）等等。其中只有國家家理財規(guī)規(guī)劃師（CHFPP）認證是國國家勞動和社會會保障部部頒發(fā)的的，其他認認證都是是民間的的培訓和認證，是不具具有官方方效用的的。2/111/200203郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET1、國家理理財規(guī)劃劃師（CHFPP）認證是由國家家勞動和和社會保保障部頒頒發(fā)的，具有國家資格格的國

3、家家理財規(guī)規(guī)劃師認認證。 2/111/200204郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET2、金融理理財師(AFPP)認證AFP認證是培培訓為CFP認證（國國際注冊冊理財規(guī)規(guī)劃師）的第第一階段段；完成成AFP培訓后，可參加加CFP第二階段的培培訓，即即高級金金融理財財課程。雖是國際際認可的的從業(yè)資資格認證證，但目目前中國國金融理財師標標準委員員會尚未未加入國國際CFP組織，因因此國內內還不能進進行官方方CFP認證.目前AFP考試得到到工商銀銀行、中中國銀行行等機構構認可.2

4、/111/200205郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET3、認可財財務策劃劃師（CFP）認證名稱稱CerttifiiedFFinnancciall Pllannner，中文翻翻譯為“認認可財務務策劃師師”，簡簡稱CFP。由認可財財務策劃劃師學會會組織考考核,，認可財財務策劃劃師學會總總部在美美國，考考試合格格者將獲獲得由認認可財務務策劃師學學會頒發(fā)發(fā)的認可可財務策策劃師CFP資格認證證，但目前只得得到股份份銀行和和地方銀銀行與監(jiān)監(jiān)管機構構認可。2/111/200206

5、郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET4、注冊財財務策劃劃師（RFP）認證名稱稱Regiisteeredd FiinannciaalPPlannnerr，中文翻譯為注注冊財務務策劃師師，簡稱稱RFP。由美國注注冊財務務策劃師師學會推推出，與與國內高高校合作開展認認證。考考試合格格由美國國注冊財財務策劃劃師學會會頒發(fā)注冊冊財務策策劃師RFP資格認證證。2/111/200207郭志忠Evaluation Warning : The document was created w

6、ith Spire.Presentation for .NET5、特許金金融分析析師（CFA）認證名稱稱CharrterredFFinnancciall annalyyst簡稱CFA。是美國國投資管管理研究究協會（AIMRR）評審、認定的金融投投資從業(yè)業(yè)者專業(yè)業(yè)資格認認證。認證包括括三級，每年六六月份舉舉行一次次考試，一年只能參加加一級考考試，因因此最少少要三年年才能完完成全部部三級考試試。在此此基礎上上還需要要有三年年的金融融機構從從業(yè)經驗或或三年的的AIMRR會員經歷歷才可獲獲得CFA特許狀。對報考者者的英文文水平要要求較高高，所有有考試均均系全英英文命題。CFA考試題量量大、知知識涵蓋蓋

7、面廣。2/111/200208郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET6、國際注注冊理財財規(guī)劃師師（ICFPP）由由國際際金融保保險管理理協會LOMAA與中國注注冊理財財規(guī)劃師協會會CICFFP聯合認證證的國際際證書，國際金金融保險險管理協會會LOMAA是19244年在美國國成立的的金融協協會。2/111/200209郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .N

8、ET理財規(guī)劃劃師簡介介一 、理財規(guī)劃劃師職業(yè)業(yè)資格的的含金量量收入高美國福布斯十大最高高收入職職業(yè)需求大我國中產產階層居民財富富財富管理理時代金融業(yè)混混業(yè)經營營金融客戶戶綜合理理財需求求 美國國58%中國不到到10%就業(yè)好美國30萬人銀銀行保保險證券券公司基基金信托托財務或獨立執(zhí)執(zhí)業(yè) 2/111/2002010郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET20100年4月月1日，胡潤百富富在三亞亞發(fā)布20110胡潤潤財富報報告，截止20009年年底，除除香港、澳門、臺灣之之外的全

9、全國311個省、自治區(qū)區(qū)、直轄轄市中，千萬富翁翁 87750000人人比比去年增增加6.1%。億萬富翁翁55500000人比比去年年增加77.8%。10億富富翁119900人人百億富翁翁1140人人國內還有有許多擁擁有財富富的企業(yè)業(yè)家在潛潛伏著沒沒有被發(fā)發(fā)現，至于中國國富翁人人群規(guī)模模具體有有多大，我們即即無法通通過官方得到真真實的數數據，也也很難通通過社會會信息所所獲得。2/111/2002011郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET20111胡潤潤財富報報告中國-千萬

10、萬富豪達達96萬萬人，增增長9.7%，其中：億億萬富富豪66萬人人，增長長9.11%。百億富豪豪 大約約 2000人全國每114000人中有有1人是是千萬富富豪全國在富富豪個人人投資方方向上，房地產產還是占據主導導地位，超過11/3的的受訪富富豪選擇擇了投資房地產產。2/111/2002012郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET在富豪分分布方面面，北京京、廣東東、上海海三地千萬富豪豪人數占占全國的的近一半半。北京：千千萬富豪豪177萬個億萬富豪豪1萬萬個廣東：千千萬富豪

11、豪155.7萬萬億萬富豪豪9,0000個，上海：千千萬富豪豪133.2萬萬億萬富豪豪7,8000個2/111/2002013郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET10月8日，由華華西村村村民每戶戶出資10000萬元，籌資30億元人民民幣建起起高328米的“黃黃金酒店”龍希國際際大酒店店剪彩開開業(yè)。該該酒店，是中國國國內最大大的單體體酒店之之一，也也是華西西村為迎接接和慶祝祝華西五五十年村村慶的一一大獻禮禮頂部的61層會有空空中花鳥鳥園、空空中游泳泳池；酒店二樓樓則設有有2

12、0000平方米的的購物區(qū)區(qū)。帶領領華西發(fā)展展的傳奇奇人物吳吳仁寶曾曾幽默地地談及大大樓改328米是因為為北京最最高的樓樓328米，華西西村要和中中央保持持高度一一致。中新社發(fā)發(fā) 楊可可佳攝攝2/111/2002014郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET在江蘇華華西村龍龍希國際際大酒店店60層，工作作人員正在為為鎮(zhèn)樓之之寶號稱“價價值3億元人民民幣”的金金牛做保保潔。據華西村村老書記記吳仁寶寶介紹，這頭一一噸重的金牛從從入庫到到現在已已增值三三成。2/111/200201

13、5郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET10月8日，一架架直升機機從江蘇蘇華西村村的村機機場起飛，據了解解，這是是華西村村現有的的2架直升機之一，華西村村花費90000萬元購買買了兩架架直升機，又又花10000多萬元修修建了停停機坪，推出“空中看看華西”項目，累計已已乘載36000余人。2/111/2002016郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET

14、二、考考試和培培訓20066年7月20日國家勞勞動和社社會保障障部頒布布理財規(guī)劃劃師國家家職業(yè)標標準分三個級級別一級高高級級理財規(guī)規(guī)劃師二級理理財財規(guī)劃師師三級助助理理理財規(guī)規(guī)劃師兩本教材材基礎知識識 專業(yè)能力力三門考試試理理論知知識專專業(yè)能能力綜綜合評審審2/111/2002017郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET三 、考考試題題型題量量理論知識識8:300-10:00共125題職業(yè)道德德單單選17題多多選8題理論知識識單單選60題多多選30題判判斷10題專業(yè)能力力

15、10:330-122:300單選50題案案例選擇擇（多選選）50題綜合評審審14:000-155:300三個案例例（202060）2/111/2002018郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET20111年考試新新規(guī)定20111年5月月開始，考試改改為計算算機上機機考試；二級考試試內容：職業(yè)道道德、理理論知識識、專業(yè)業(yè)能力、綜合合評審（案例分分析）；均為選選擇題?？荚噧热萑荩汗踩T理論考試試為單單選、多選和和判斷；時間為為90分分鐘實操考試試全部為為單單選；時時間間為12

16、20分鐘鐘綜合評審審為單單選選和不定定項選；時時間為990分鐘鐘2/111/2002019郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET20122年下半半年理財規(guī)劃劃師考試試時間：11月117日（六）111月118日（日）08:330-110:000理理論知識識考試10:330-112:330專業(yè)能能力考核核14:000-115:330二級綜綜合評審審上機考試試；專業(yè)能力力考核、綜合評評審可使使用專用用計算器器。2/111/2002020郭志忠Evaluation Warning

17、 : The document was created with Spire.Presentation for .NET考試教材材基礎知知識專業(yè)業(yè)能力2/111/2002021郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET第一章理理財規(guī)劃劃基礎第一節(jié)理理財規(guī)規(guī)劃概述述第二節(jié)理理財規(guī)規(guī)劃內容容 工具具 流程程第三節(jié)理理財規(guī)規(guī)劃職業(yè)業(yè)第四節(jié)職職業(yè)道道德2/111/2002022郭志忠Evaluation Warning : The document was created with

18、Spire.Presentation for .NET知識結構構：【六大基礎礎】財會基礎礎經經濟知識識金金融基礎礎稅收基礎礎法法律基礎礎計計算基礎礎【八項規(guī)劃劃】現金規(guī)劃劃支支出規(guī)劃劃教教育規(guī)劃劃 保險險規(guī)劃稅收規(guī)劃劃投投資規(guī)劃劃退退休規(guī)劃劃 傳承承規(guī)劃2/111/2002023郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET第一節(jié)概概述理財古古代私私人理財財思想萌萌芽于于春秋，形成于于戰(zhàn)國，成熟于于西漢，標志史記中貨殖列傳傳現代理財財思想是是金融經經濟時代代產生的的理財-公司理財

19、財個人理財財理財籌資，用用資2/111/2002024郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET一 、理理財視角角中的人人生馬斯洛需需求層次次理論1生理需求求衣食住行行2安全需求求生命安全全，職業(yè)業(yè)安全保保險險3社交需求求歸屬感，親情友友情愛愛情4尊重需求求自尊，他他尊，尊尊他名名利地地位權力力5自我實現現需求理想信仰仰價值觀觀 社會會貢獻成就感創(chuàng)創(chuàng)造發(fā)明明 慈善善2/111/2002025郭志忠Evaluation Warning : The document was cr

20、eated with Spire.Presentation for .NET二、理理財規(guī)劃劃內容1.現金規(guī)劃劃2 .消費支出出規(guī)劃3.教育規(guī)劃劃4.風險管理理與保險險規(guī)劃5.稅收規(guī)劃劃6.投資規(guī)劃劃7.退休養(yǎng)老老規(guī)劃8.財產分配配與傳承承規(guī)劃八項規(guī)劃劃特點：綜合性性，個性性化，長長期性，專業(yè)性性2/111/2002026郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET三 、理理財規(guī)規(guī)劃的目目標1.總體目標標：財財務安安全財財務自由由財務安全全總收入支出財務自由由投資收入入支出出總收

21、入=工薪收入入+投資收入入2.具體目標標八八項P7頁2/111/2002027郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET財務安全全財務自由由【要點】財務安全全衡量標標準P6穩(wěn)定、充足的的收入個人發(fā)發(fā)展?jié)摿αΤ渥愕牡默F金準準備適當的的住房適當的的保險適當的的投資享受社社保額外的的養(yǎng)老保保障計劃劃2/111/2002028郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NE

22、T世界各國國人均收收入排名名1 盧森森堡443,99401155 香港港225,44302 挪威威 433,35503311 韓國國 122,02203 瑞士士 399,8880109中中國11,10004 美國國 377,61105 日本本 344,51106 丹麥麥 333,75507 冰島島 300,81108 瑞典典 288,84409 英國國 288,355010芬芬蘭227,00202/111/2002029郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET四、理理財規(guī)劃

23、劃的原則則四、理財財規(guī)劃的的原則1.整體規(guī)劃劃-內容8項2.提早規(guī)劃劃-時間3 .現金優(yōu)先先-支付能力力，流動動性兩兩種儲儲備4 .風險優(yōu)先先-優(yōu)于追求求收益5 .收支匹配配-消費投資資與收入入6 .類型匹配配-家庭類型型與理財財策略三三種2/111/2002030郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET【20110.111】31、考慮到到家庭觀觀念對中中國人一一直有著著或多或或少的影影響，在理理財中（）的的現金保保障也包包含了應應對客戶戶家庭親友出出現生產產、生活活、教育

24、育、疾病病等重大大事件需需要緊急支援援的準備備。（A）家家庭支援援儲備（BB）日常常生活覆覆蓋儲備備（C）意意外現金金儲備.（DD）投資資資金儲儲備32、根據家家庭模型型理論，中年家家庭的核核心策略略為（）（A）進進攻型（BB）穩(wěn)健健型（C）攻攻守兼?zhèn)鋫湫停―）防防守型2/111/2002031郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET第二節(jié)理理財規(guī)規(guī)劃內容容，工具具與流程程一.生命周期期理論6個周期P11頁二.家庭模型型3種P12頁二者匹配配表表1PP13頁三.理財規(guī)劃劃的

25、內容容8項規(guī)劃四.理財規(guī)劃劃的主要要工具12種P1519頁五.理財規(guī)劃劃的流程程6步P1920頁2/111/2002032郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET一.生命周期期理論6個周期P11頁6個周期嬰兒、童童年、少少年、青青年、中中年、老老年理財重要要時期青年、中中年、老老年細分成5個時期表12/111/2002033郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for

26、 .NET二.家庭模型型3種P12頁青年家庭庭中中年家庭庭 老年年家庭二者匹配配表表1PP13頁2/111/2002034郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET（20007.111）小小李大學學剛剛畢畢業(yè)，正正準備為為事業(yè)好好好打拼，短短期內不不考慮結結婚。他他的理財財順序應應該：（A）職職業(yè)規(guī)劃劃、現金金規(guī)劃、消費支出出規(guī)劃、投資規(guī)規(guī)劃（B）現現金規(guī)劃劃、職業(yè)業(yè)規(guī)劃、子女教育育規(guī)劃、消費支支出規(guī)劃劃（C）投投資規(guī)劃劃、消費費支出規(guī)規(guī)劃、現金規(guī)劃劃、退休休養(yǎng)老規(guī)規(guī)劃(D)

27、消消費支出出規(guī)劃、職業(yè)規(guī)規(guī)劃、現金規(guī)劃劃、投資資規(guī)劃2/111/2002035郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET三.理財規(guī)劃劃的內容容8項規(guī)劃四.理財規(guī)劃劃的主要要工具12種五.理財規(guī)劃劃的流程程6步P1920頁1.建立關系系2.收集信息息3.分析狀況況：編兩張報表P87算七個指標4.制定方案案5.執(zhí)行方案案6.持續(xù)服務務2/111/2002036郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.P

28、resentation for .NET第三節(jié)理理財規(guī)劃劃理理財規(guī)規(guī)劃職業(yè)業(yè)三階段：P21初創(chuàng)期、 擴張張期、成成熟穩(wěn)定定期30S19699119990保險業(yè)客客戶需需求注注冊理理財師三層次：大大眾理理財VIP客戶私私人銀銀行【區(qū)別】服務項目目核核心內容容的的不同【生日】20033.1.23理財規(guī)劃劃正式成成為一門門職業(yè)第四節(jié)職職業(yè)道道德（自學）2/111/2002037郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET【第一章小小結】1.馬斯洛需需求層次次理論2.理財規(guī)劃劃內容8項

29、3.總目標理理財規(guī)劃劃財財務安全全 財務務自由4.生命周期期與家庭庭模型表表15.理財規(guī)劃劃流程6步2/111/2002038郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET第二章財財務與會會計第一節(jié)會會計基基礎一.會計核算算前提1.會計主體體-個人或家家庭2.持續(xù)經營營3.會計分期期4.貨幣計量量5 .權責發(fā)生生制與收收付實現現制二.會計信息息質量要要求8原則P382/111/2002039郭志忠Evaluation Warning : The document was crea

30、ted with Spire.Presentation for .NET三.會計要素素1.資產2.負債3.所有者權權益會計等式式：資產=負債+權益4 .收入5.費用6 .利潤收入-費用=利潤2/111/2002040郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET會計計量量：P44歷史成本本重置成本本可變現價價值現值公允價值值會計報表表:P4649資產負債債表利潤表現金流量量表2/111/2002041郭志忠Evaluation Warning : The document was

31、 created with Spire.Presentation for .NET第二節(jié)財財務務管理第一單元元概概述一.財務管理理目標股股東財富富最大化化優(yōu)優(yōu)點50頁二.財務管理理原則1資金配置置2收支平衡衡3成本效益益4風險收益益均衡5利益關系系協調第二單元元貨貨幣時間間價值一.概念資金隨時時間變化化所增加加的價值值二.計算（第第七章章）2/111/2002042郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET第三單元元 資金金成本一.概念：籌籌資費-發(fā)行費，手續(xù)費費用資費-利息

32、，股股利二.作用：籌籌資決策策4方面，投資決策策-取舍標準準 最低低收益率率2/111/2002043郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET三.計算：1.債券成本本=年利息(1-稅率)/發(fā)行價（1-籌資率）2.借款成本本同同債券3.優(yōu)先股成成本=年股利/發(fā)行價（1-籌資率）4.普通股成成本=年股利1/發(fā)行價0(1-籌資率)+股利增長長率5.留存收益益成本=年股利1/發(fā)行價0+股利增長長率6.加權成本本= 個別成本本個別資金金比重2/111/2002044郭志忠Evalua

33、tion Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET【注意】利息抵稅稅 股利利指第1年末的年末=年初(1+增長率)留存收益益與普通通股基本本相同，只是沒沒有籌資資費 資金金可按面面值或實實際值實際值=發(fā)行價(1-籌資率）2/111/2002045郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET第四單元元上上市公司司財務分分析一.概述:含義目目的(4種人)方法(5種)二.一般分析析3張表三.注

34、意問題題8項63頁68頁1.局限性2.真實性3.可比性4.基礎5.增資6.附注7.變化8.臨時公告告2/111/2002046郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET四.基本財務務比率221.償債能力力62.管理能力力53.盈利能力力54.投資收益益62/111/2002047郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET（一）償償債能力力1.流動比率率=流動

35、資產產/流動負債債2.速動比率率=(流動資產產-存貨)/流動負債債3.現金比率率=現金/流動負債債4.經營現金金比率=經營凈流流量/負債5.資產負債債率=負債/資產6.已獲利息息倍數=息稅前利利潤/利息 2/111/2002048郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET（二）資產管管理能力力1.應收帳款款 周轉轉率=收入/平均應應收帳款款2.存貨貨周周轉率率=成本/平均存存貨貨3.總 資產產周周轉率率=收入/平均總總資資 產4.固定資產產 周轉轉率=收入/平均固固定資產產5

36、.股東權益益 周轉轉率=收入/平均權權益益2/111/2002049郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET（三）盈盈利能力力1.銷售毛毛利率率=（收入-成本）/收入入2.銷售凈凈利率率=凈利利/收入入3.資產收收益率率=凈利利/平均資產產4.權益收收益率率=凈利利/平均權益益5.主營業(yè)務務利潤率率=主營業(yè)務務利潤/主營業(yè)務務收入2/111/2002050郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.

37、Presentation for .NET（四）投投資收益益1.每股收益益=凈利/普通股數數2.市盈盈率率=市價/每股收益益3.股票獲利利率=每股股利利/市價4.股利支付付率=股利利/收益5.股利保障障倍數=收益益/股利6.每股凈資資產=年末權益益/股數2/111/2002051郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET五.杜杜邦邦分析體體系1.原原理圖7777頁2.關關系式權益凈利利率=銷售凈利利率資產周轉轉率權益乘數數=總資產產凈利率率*權益乘數數2/111/2002052郭志忠Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET六.現現金金流量分分析1.結構分析析流流入結結構流流出出結構流流入流出出比2.盈利質量量分析盈盈利現現金比率率再再投資比比率3.支付能力力分析外部融資資比率強強制性