abz.財務(wù)分析管理流程

1、PAGE 首創(chuàng)集團財務(wù)分析管理流程（討論稿）財務(wù)分析管管理概要要財務(wù)分析管管理目標(biāo)標(biāo) 通通過定期期、不定定期地進進行例行行性的、專專題的財財務(wù)分析析，了解解、評價價集團整整體及六六大板塊塊的財務(wù)務(wù)狀況與與經(jīng)營業(yè)業(yè)績，預(yù)預(yù)測未來來發(fā)展趨趨勢，逐逐步使集集團財務(wù)務(wù)分析工工作科學(xué)學(xué)化、規(guī)規(guī)劃化和和制度化化，為集集團經(jīng)營營管理的的各項決決策提供供有效用用的財務(wù)務(wù)信息支支持。財務(wù)分析內(nèi)內(nèi)容界定定：財務(wù)分析是是對首創(chuàng)創(chuàng)集團合合并會計計報表、分分部報告告及下屬屬公司財財務(wù)報表表和其它它相關(guān)資資料的分分析，財財務(wù)分析析的結(jié)果果是對集集團及所所屬公司司的償債債能力、盈盈利能力力和抵抗抗風(fēng)險能能力作出出評價，或或

2、找出存存在的問問題；財務(wù)分析包包括綜合合分析和和具體分分析以及及財務(wù)風(fēng)風(fēng)險預(yù)警警分析三三大部分分，如下下圖所示示：財務(wù)比率整體分析財務(wù)比率整體分析盈利能力狀況分析綜合分析盈利能力狀況分析綜合分析因素影響程度分析因素影響程度分析利潤總體分析利潤總體分析損益項目分析損益項目分析償債能力總體分析償債能力總體分析償債能力狀況分析償債能力狀況分析負債項目分析具體分析負債項目分析具體分析資產(chǎn)營運總體分析資產(chǎn)營運總體分析資產(chǎn)運營狀況分析資產(chǎn)運營狀況分析資產(chǎn)項目分析資產(chǎn)項目分析發(fā)展趨勢分析發(fā)展趨勢分析發(fā)展能力狀況分析發(fā)展能力狀況分析持續(xù)增長能力分析持續(xù)增長能力分析財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信號財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信號財務(wù)風(fēng)險預(yù)警財

3、務(wù)風(fēng)險預(yù)警財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析模型財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析模型避免財務(wù)風(fēng)險的對策避免財務(wù)風(fēng)險的對策財務(wù)分析原原則從實際出發(fā)發(fā)、實事事求是，反反對主觀觀臆斷、結(jié)結(jié)論先行行，搞數(shù)數(shù)字游戲戲；要全面看問問題，要要兼顧成成功經(jīng)驗驗與失敗敗教訓(xùn)、有有利因素素與不利利因素、主主觀因素素與客觀觀因素、經(jīng)經(jīng)濟問題題與技術(shù)術(shù)問題、外外部問題題與內(nèi)部部問題；要相互聯(lián)系系看問題題，要注注意局部部與全局局的關(guān)系系、償債債能力與與盈利能能力的關(guān)關(guān)系、報報酬與風(fēng)風(fēng)險的關(guān)關(guān)系；要發(fā)展地看看問題，注注意過去去、現(xiàn)在在和將來來的關(guān)系系；要定量分析析與定性性分析相相結(jié)合，財財務(wù)分析析要透過過數(shù)字看看本質(zhì)。財務(wù)分析方方法比較分析法法按比較對象

4、象，具體體分為：趨勢分析橫向比較分分析差異分析按比較內(nèi)容容，可具具體分為為：比較會計要要素總量量比較結(jié)構(gòu)百百分比比較財務(wù)比比率因素分析法法具體包括：差額分分析法 指指標(biāo)分析析法 連連環(huán)替代代法 定定基替代代法注意，實際際分析中中，各種種方法是是綜合使使用的。分析部門：集團整體的的財務(wù)分分析工作作由集團團計劃財財務(wù)部負負責(zé)；各板塊公司司和其它它下屬公公司的財財務(wù)分析析工作由由各板塊塊或其他他下屬公公司的財財務(wù)部門門負責(zé)，集集團計劃劃財務(wù)部部可視情情況給予予業(yè)務(wù)指指導(dǎo)；集團計劃財財務(wù)部負負責(zé)匯總總各板塊塊公司及及其它下下屬公司司的財務(wù)務(wù)分析數(shù)數(shù)據(jù)，并并據(jù)此對對集團總總體財務(wù)務(wù)情況進進行分析析。涉及

5、部門：集團計劃財財務(wù)部；集團業(yè)務(wù)管管理部門門；集團所屬公公司。分析要點：綜合分析：財務(wù)比率整整體分析析反映財務(wù)效效益狀況況的比率率：總資產(chǎn)報酬酬率、凈凈資產(chǎn)收收益率、資資本保值值增值率率、成本本費用利利潤率；反映資產(chǎn)運運營狀況況的比率率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率、流流動資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率；反映償債能能力狀況況的比率率：資產(chǎn)負債率率、流動動比率、已已獲利息息保障倍倍數(shù)；反映發(fā)展能能力狀況況的比率率：銷售（營業(yè)業(yè)）增長長率、三三年平均均利潤增增長率、三三年平均均資本校校長率；因素影響程程度分析析綜合陳述定性說明影影響過去去、現(xiàn)在在及未來來財務(wù)狀狀況、經(jīng)經(jīng)營成果果的重大大事項，不不限于財財務(wù)方面面。具體分析：盈利

6、能力狀狀況分析析償債能力狀狀況分析析資產(chǎn)運營能能力狀況況分析發(fā)展能力狀狀況分析析要求：對上述各類類狀況都都需進行行各業(yè)務(wù)務(wù)板塊的的細化分分析；盈利能力狀狀況分析析、償債債能力狀狀況分析析、資產(chǎn)產(chǎn)運營能能力狀況況分析需需進行相相關(guān)會計計項目的的具體分分析，以以找出引引起相關(guān)關(guān)指標(biāo)變變化的主主要財務(wù)務(wù)因素。財務(wù)風(fēng)險預(yù)預(yù)警分析析1）財務(wù)分分析中出出現(xiàn)以下下情況的的，應(yīng)視視為財務(wù)務(wù)風(fēng)險預(yù)預(yù)警信號號：如果兩個期期間或時時點的數(shù)數(shù)據(jù)變動動幅度達達30%（含330%）以以上，且且占公司司報表日日資產(chǎn)總總額的55%（含含5%）以以上或報報告期利利潤總額額的100%（含含10%）以上上的；財務(wù)正指標(biāo)標(biāo)（如盈盈利

7、能力力指標(biāo)）顯顯著低于于前三年年平均值值的，或或財務(wù)逆逆指標(biāo)（如如不良資資產(chǎn)比率率） 顯顯著高于于前三年年平均值值的，或或既非正正指標(biāo)也也非逆指指標(biāo)（如如速動比比率）的的財務(wù)指指標(biāo)顯著著高于或或低于前前三年平平均值的的；現(xiàn)金流動負負債比率率過低；應(yīng)收款項占占所有者者權(quán)益的的比率及及應(yīng)收款款項占總總資產(chǎn)的的比率過過高；投資回報率率過低；主營業(yè)務(wù)利利潤率過過低；留存收益占占總資產(chǎn)產(chǎn)的比率率過低；營運資金占占總資產(chǎn)產(chǎn)及營運運資金占占銷售收收入的比比率過低低；固定資產(chǎn)對對長期負負債的比比率過低低；加權(quán)平均資資本成本本顯著提提高；固定成本占占總成本本的比率率過高。2）財務(wù)風(fēng)風(fēng)險預(yù)警警分析模模型Z=0.0

8、122X1+0.0014XX2+00.0333X33+0.0066X4+0.9999XX5 Z1.880 企企業(yè)存在在很大的的破產(chǎn)危危險； Z 判定函函數(shù)值 1.881 Z 3.00 企業(yè)的的財務(wù)狀狀況良好好。 X1 (營運資資金/資資產(chǎn)總值值)*1000%X2 (留存收收益/資資產(chǎn)總值值)*1000%X3 (息稅稅前利潤潤/資產(chǎn)產(chǎn)總值)*1000%X4 (普通股股和優(yōu)先先股市場場價值總總額/負負債帳面面價值總總額)*1000%X5 銷售售收入/資產(chǎn)總總值注意財務(wù)分分析的局局限性注意財務(wù)數(shù)數(shù)據(jù)本身身的局限限性以歷史成本本報告資資產(chǎn)，不不代表其其現(xiàn)行成成本或變變現(xiàn)價值值；假設(shè)幣值不不變，不不按通

9、貨貨膨脹或或物價水水平調(diào)整整；穩(wěn)健原則，有有可能夸夸大費用用，少計計收益和和資產(chǎn)；按年度分析析報告，只只報告了了短期信信息，不不能提供供反映長長期潛力力的信息息注意報表的的真實性性要注意財務(wù)務(wù)報告是是否規(guī)范范要注意財務(wù)務(wù)報告是是否有遺遺漏要注意分析析數(shù)據(jù)的的反?，F(xiàn)現(xiàn)象要注意審計計報告的的意見及及注冊會會計師的的信譽注意企業(yè)會會計政策策的不同同選擇影影響可比比性注意比較基基礎(chǔ)問題題比較基礎(chǔ)一一般包括括歷史數(shù)數(shù)據(jù)、同同業(yè)數(shù)據(jù)據(jù)和計劃劃預(yù)算數(shù)數(shù)據(jù)等，要要注意對對比較基基礎(chǔ)的合合理性的的分析，對對比較基基礎(chǔ)本身身要有準準確理解解，并且且要在限限定意義義上使用用分析結(jié)結(jié)論，避避免簡單單化和絕絕對化。財務(wù)

10、分析程程序集團財務(wù)分分析工作作流程，分分為工作作程序和和工作流流程圖兩兩部分，工工作程序序是對工工作流程程圖的文文字說明明。集團財務(wù)分分析工作作程序從從工作階階段劃分分，可分分為如下下五個工工作階段段：準備階段根據(jù)集團管管理工作作的需要要和要求求，制定定集團財財務(wù)分析析框架和和分析的的主要內(nèi)內(nèi)容；制定集團板板塊公司司和下屬屬公司的的財務(wù)分分析的具具體要求求，規(guī)定定板塊公公司上報報財務(wù)分分析的時時間、內(nèi)內(nèi)容、格格式要求求，報主主管領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)批準后后，向有有關(guān)公司司發(fā)文。板塊公司分分析階段段各板塊公司司、其他他下屬公公司和集集團本部部按要求求進行財財務(wù)分析析，按規(guī)規(guī)定時間間上報。報表匯總階階段按時催要各各板塊公公司及有有關(guān)部門門的法定定財務(wù)報報表，內(nèi)內(nèi)部管理理報表和和財務(wù)分分析報告告；匯總集團本本部及板板塊公司司和其他他下屬公公司的財財務(wù)報表表、內(nèi)部部管理報報表、財財務(wù)分析析報告；總體分析階階段對匯總財務(wù)務(wù)報表進進行總體體財務(wù)分分析，根根據(jù)總體體分析的的需要，請請各有關(guān)關(guān)單位補補充部分分相關(guān)財財務(wù)和非非財務(wù)信信息。完成總體財財務(wù)分析析報告。報告階段將完成的總總體分析析報告呈呈交有關(guān)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，并并根據(jù)有有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)