股票發(fā)行核準(zhǔn)制及發(fā)行上市輔導(dǎo)工作流程

1、PAGE 股票發(fā)行核準(zhǔn)準(zhǔn)制及發(fā)行上上市輔導(dǎo)工作作流程目錄股票發(fā)行制度的的變遷輔導(dǎo)政策的變化化輔導(dǎo)總體目標(biāo)輔導(dǎo)原則輔導(dǎo)程序輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及輔導(dǎo)導(dǎo)人員輔導(dǎo)內(nèi)容輔導(dǎo)工作時間安安排輔導(dǎo)時間計算輔導(dǎo)方式輔導(dǎo)備案文件輔導(dǎo)工作相互評評價輔導(dǎo)考核輔導(dǎo)監(jiān)管 股票發(fā)行制度的的變遷（一）額度制：由政府推薦薦年，由證券委與與計委聯(lián)合指指定企業(yè)下發(fā)發(fā)，共 億年，由各地政府府與國務(wù)院授授權(quán)部門在數(shù)數(shù)量額度內(nèi)上上報，共 億億年，由各地政府府與國務(wù)院授授權(quán)部門在限限報家數(shù)內(nèi)上上報，共 家家年，（二）核準(zhǔn)制：由券商推薦薦年起，由券商在在證監(jiān)會限定定的同時受理理家數(shù)（俗稱稱“跑道”）內(nèi)上報輔導(dǎo)政策的變化化1995年9月月5日，中國國證

2、監(jiān)會頒布布的證監(jiān)發(fā)字字19955138號號文關(guān)于對對公開發(fā)行股股票公司進(jìn)行行輔導(dǎo)的通知知。（現(xiàn)已已廢止）1998年100月6日，中中國證監(jiān)會頒頒布的證監(jiān)發(fā)發(fā)字199982599號文關(guān)于于對擬發(fā)行上上市企業(yè)改制制情況進(jìn)行調(diào)調(diào)查的通知。要點(diǎn)：強(qiáng)調(diào)企業(yè)業(yè)的獨(dú)立運(yùn)營營能力，俗稱稱“三分開”（人財物三三分開）人員獨(dú)立。上市公司的董事事長原則上不不應(yīng)由股東單單位的法定代代表人兼任；經(jīng)理、副經(jīng)理等等高級管理人人員不得在上上市公司與股股東單位中雙雙重任職；財務(wù)人員不能在在關(guān)聯(lián)公司兼兼職；股份公司的勞動動、人事及工工資管理必須須完全獨(dú)立。2、資產(chǎn)完整。企業(yè)改制時，主主要由擬設(shè)立立的股份公司司使用的生產(chǎn)產(chǎn)系統(tǒng)、輔

3、助助生產(chǎn)系統(tǒng)和和配套設(shè)施、工工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非非專利技術(shù)等等資產(chǎn)必須全全部進(jìn)入發(fā)行行上市主體；股份公司應(yīng)有獨(dú)獨(dú)立的產(chǎn)、供供、銷系統(tǒng)，無無法避免的關(guān)關(guān)聯(lián)交易，必必須遵循市場場公正、公平平的原則，股股東大會對有有關(guān)關(guān)聯(lián)交易易進(jìn)行表決時時，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)執(zhí)行公司章程程規(guī)定的回避避制度；控股股東不得與與上市公司從從事相同產(chǎn)品品的生產(chǎn)經(jīng)營營，以避免同同業(yè)競爭。財務(wù)獨(dú)立。股份公司應(yīng)設(shè)立立獨(dú)立的財務(wù)務(wù)部門，建立立獨(dú)立的財務(wù)務(wù)核算體系，具具有規(guī)范、獨(dú)獨(dú)立的財務(wù)會會計制度和對對分公司、子子公司的財務(wù)務(wù)管理制度；應(yīng)獨(dú)立在銀行開開戶，不得與與其控股股東東共用一個銀銀行帳戶；必須依法獨(dú)立納納稅。2000年3月月16日，中中國證監(jiān)

4、會頒頒布的證監(jiān)發(fā)發(fā)2000017號文文關(guān)于發(fā)布布的通知。（已已廢止）2001年122月4日，中中國證監(jiān)會頒頒布的證監(jiān)發(fā)發(fā)行200011255號文首次次公開發(fā)行股股票輔導(dǎo)工作作辦法。此為現(xiàn)行政策依依據(jù)。要求更更為具體。輔導(dǎo)總體目標(biāo)（一）促進(jìn)輔導(dǎo)導(dǎo)對象建立良良好的公司治治理；（二）形成獨(dú)立立運(yùn)營和持續(xù)續(xù)發(fā)展的能力力；（三）督促公司司的董事、監(jiān)監(jiān)事、高級管管理人員全面面理解發(fā)行上上市有關(guān)法律律法規(guī)、證券券市場規(guī)范運(yùn)運(yùn)作和信息披披露的要求；（四）樹立進(jìn)入入證券市場的的誠信意識、法法制意識；（五）具備進(jìn)入入證券市場的的基本條件；（六）促進(jìn)輔導(dǎo)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及參與與輔導(dǎo)工作的的其他中介機(jī)機(jī)構(gòu)履行勤勉勉盡責(zé)義務(wù)。輔

5、導(dǎo)原則（一）勤勉盡責(zé)責(zé)。（二）誠實(shí)信用用。（三）突出重點(diǎn)點(diǎn)，鼓勵創(chuàng)新新。（四）責(zé)任明確確，風(fēng)險自擔(dān)擔(dān)。輔導(dǎo)程序（一）擬發(fā)行上上市的股份公公司與有主承承銷資格的證證券公司簽訂訂上市輔導(dǎo)協(xié)協(xié)議；前者聘聘請后者為其其輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)（簡簡稱為“輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)”或“證券公司”），前者為為后者的輔導(dǎo)導(dǎo)對象（簡稱稱為“輔導(dǎo)對象”或“股份公司”）。輔導(dǎo)對象根據(jù)輔輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)的建建議，聘請有有證券期貨業(yè)業(yè)務(wù)從業(yè)資格格的會計師事事務(wù)所、律師師事務(wù)所為其其輔助輔導(dǎo)機(jī)機(jī)構(gòu)，協(xié)助輔輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對輔輔導(dǎo)對象進(jìn)行行輔導(dǎo)。（二）由輔導(dǎo)機(jī)機(jī)構(gòu)按照現(xiàn)行行輔導(dǎo)政策要要求，編制輔輔導(dǎo)備案文件件。（三）輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)構(gòu)與輔導(dǎo)對象象共同將輔導(dǎo)導(dǎo)備案文件上上報給中

6、國證證監(jiān)會在輔導(dǎo)導(dǎo)對象所在地地區(qū)的地方派派出機(jī)構(gòu)（簡簡稱為“證監(jiān)會派出出機(jī)構(gòu)”）。（四）輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)構(gòu)與輔導(dǎo)對象象根據(jù)證監(jiān)會會派出機(jī)構(gòu)的的要求修改輔輔導(dǎo)備案文件件。（五）輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)構(gòu)按照輔導(dǎo)協(xié)協(xié)議要求，對對輔導(dǎo)對象定定期進(jìn)行輔導(dǎo)導(dǎo)。（六）輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)構(gòu)按照現(xiàn)行輔輔導(dǎo)政策的規(guī)規(guī)定，定期（每每三個月一次次）向證監(jiān)會會派出機(jī)構(gòu)上上報輔導(dǎo)工工作備案報告告。（七）在輔導(dǎo)滿滿六個月后，輔輔導(dǎo)對象根據(jù)據(jù)證監(jiān)會派出出機(jī)構(gòu)的安排排，在當(dāng)?shù)刂林辽俣N報紙紙上連續(xù)刊登登二次以上的的擬首次公公開發(fā)行股票票的公司接受受輔導(dǎo)公告，并并將所刊登報報紙原件報證證監(jiān)會派出機(jī)機(jī)構(gòu)備案。（八）在輔導(dǎo)滿滿一年后，輔輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)按照照現(xiàn)行輔導(dǎo)政政策

7、向證監(jiān)會會派出機(jī)構(gòu)上上報輔導(dǎo)工工作總結(jié)報告告。并申請請證監(jiān)會派出出機(jī)構(gòu)對輔導(dǎo)導(dǎo)對象的輔導(dǎo)導(dǎo)情況進(jìn)行審審核驗(yàn)收。（九）證監(jiān)會派派出機(jī)構(gòu)將根根據(jù)對輔導(dǎo)對對象運(yùn)作情況況的審核驗(yàn)收收，出具輔輔導(dǎo)監(jiān)管報告告。輔導(dǎo)流程圖輔導(dǎo)雙方簽訂輔導(dǎo)協(xié)議輔導(dǎo)雙方簽訂輔導(dǎo)協(xié)議輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)編制輔導(dǎo)備案文件輔導(dǎo)文件報證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)反饋意見輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對輔導(dǎo)對象進(jìn)行輔導(dǎo)輔導(dǎo)滿6個月，輔導(dǎo)對象公告輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)上報輔導(dǎo)工作總結(jié)報告證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)出具監(jiān)管報告證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)審核驗(yàn)收輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)定期上報輔導(dǎo)備案報告修改文件，并再次上報六、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)、人人員及具體對對象（一）輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)構(gòu)：應(yīng)具有主主承銷商資格格的證券機(jī)構(gòu)構(gòu)以及其他經(jīng)經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)

8、認(rèn)定的機(jī)構(gòu)。（二）輔導(dǎo)人員員：1、固定的輔導(dǎo)導(dǎo)工作小組，并并明確組長。 1)其中中至少一人具具有擔(dān)任過IIPO主承銷銷工作項目負(fù)負(fù)責(zé)人的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn); 2)每人人參與輔導(dǎo)的的企業(yè)不能超超過四家； 3)如輔輔導(dǎo)人員發(fā)生生變更，應(yīng)辦辦妥交接手續(xù)續(xù)，并應(yīng)于變變更之后五個個工作日內(nèi)向向派出機(jī)構(gòu)書書面?zhèn)浒福f說明變更原因因。2、股份公司聘聘請執(zhí)業(yè)會計計師、律師等等參與輔導(dǎo)。（三）具體輔導(dǎo)導(dǎo)對象1、全體董事、監(jiān)監(jiān)事；2、經(jīng)理、副經(jīng)經(jīng)理、財務(wù)負(fù)負(fù)責(zé)人、董事事會秘書及其其他高級管理理人員；3、持有公司55%以上股份份的股東（或或其法定代表表人）。七、輔導(dǎo)內(nèi)容（一）輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)構(gòu)督促公司的的董事（包括括獨(dú)立董事）、監(jiān)監(jiān)事

9、、高級管管理人員及持持有5%以上(含5%)股份的的股東(或其法定代代表人)進(jìn)行全面的的法規(guī)知識學(xué)學(xué)習(xí)或培訓(xùn)；（二）輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)構(gòu)通過輔導(dǎo)督督促輔導(dǎo)對象象按照有關(guān)規(guī)規(guī)定初步建立立符合現(xiàn)代企企業(yè)制度要求求的公司治理理基礎(chǔ)，促進(jìn)進(jìn)輔導(dǎo)對象的的董事、監(jiān)事事和高級管理理人員以及持持有5%以上(含5%)股份的的股東(或其法定代代表人)增強(qiáng)法制觀觀念和誠信意意識； （三）輔輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)核查查輔導(dǎo)對象在在公司設(shè)立、改改制重組、股股權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)擴(kuò)股、資產(chǎn)評評估、資本驗(yàn)驗(yàn)證等方面是是否合法、有有效，產(chǎn)權(quán)關(guān)關(guān)系是否明晰晰，股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)是否符合有有關(guān)規(guī)定； （五）輔輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)督促促輔導(dǎo)對象實(shí)實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)營營，做到業(yè)務(wù)務(wù)、

10、資產(chǎn)、人人員、財務(wù)、機(jī)機(jī)構(gòu)獨(dú)立完整整，主營業(yè)務(wù)務(wù)突出，形成成核心競爭力力； （六）輔輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)核查查輔導(dǎo)對象是是否按規(guī)定妥妥善處置了商商標(biāo)、專利、土土地、房屋等等的法律權(quán)屬屬問題； （七）輔輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)督促促規(guī)范輔導(dǎo)對對象與控股股股東及其他關(guān)關(guān)聯(lián)方的關(guān)系系； （八）輔輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)督促促輔導(dǎo)對象建建立和完善規(guī)規(guī)范的內(nèi)部決決策和控制制制度，形成有有效的財務(wù)、投投資以及內(nèi)部部約束和激勵勵制度； （九）輔輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)督促促輔導(dǎo)對象建建立健全公司司財務(wù)會計管管理體系，杜杜絕會計虛假假； （十）輔輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)督促促輔導(dǎo)對象形形成明確的業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)標(biāo)和未來發(fā)展展計劃，并制制定可行的募募股資金投向向及其他投資資項目的規(guī)劃劃；

11、 （十一一）輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)構(gòu)針對輔導(dǎo)對對象的具體情情況確定書面面考試的內(nèi)容容，并接受中中國證監(jiān)會及及其派出機(jī)構(gòu)構(gòu)的監(jiān)督。（十二）輔導(dǎo)機(jī)機(jī)構(gòu)對輔導(dǎo)對對象是否達(dá)到到發(fā)行上市條條件進(jìn)行綜合合評估，協(xié)助助輔導(dǎo)對象開開展首次公開開發(fā)行股票的的準(zhǔn)備工作。八、輔導(dǎo)工作時時間安排輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)可組織織輔導(dǎo)對象協(xié)協(xié)商確定不同同階段的輔導(dǎo)導(dǎo)重點(diǎn)及實(shí)施施手段。例如如：1、輔導(dǎo)前期，重重點(diǎn)可以是摸摸底調(diào)查，全全面形成具體體的輔導(dǎo)方案案并開始實(shí)施施；2、輔導(dǎo)中期，重重點(diǎn)在于集中中學(xué)習(xí)和培訓(xùn)訓(xùn)，診斷問題題并加以解決決；3、輔導(dǎo)后期，重重點(diǎn)在于完成成輔導(dǎo)計劃，進(jìn)進(jìn)行考核評估估，做好首次次公開發(fā)行股股票申請文件件的準(zhǔn)備工作作。 九、輔導(dǎo)

12、導(dǎo)時間的計算算 （一）派派出機(jī)構(gòu)應(yīng)于于10個工作日日內(nèi)對輔導(dǎo)機(jī)機(jī)構(gòu)提交的備備案材料的齊齊備性進(jìn)行審審查。如無異異議，備案申申請報送日即即為備案登記記日。如有異異議，應(yīng)給予予書面反饋意意見，明確提提出再次申請請備案的要求求。 自備案案登記日起至至少輔導(dǎo)1年年后，輔導(dǎo)機(jī)機(jī)構(gòu)方能提出出驗(yàn)收申請。 （二）輔輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)變更更的情況1、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)變變更后，新的的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)向向派出機(jī)構(gòu)明明確表示認(rèn)可可前任的輔導(dǎo)導(dǎo)工作，承擔(dān)擔(dān)前任的輔導(dǎo)導(dǎo)責(zé)任，并承承諾按本辦法法規(guī)定的義務(wù)務(wù)在派出機(jī)構(gòu)構(gòu)監(jiān)管下完成成輔導(dǎo)工作的的，輔導(dǎo)期可可以連續(xù)計算算；2、繼任的輔導(dǎo)導(dǎo)機(jī)構(gòu)須自前前任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)構(gòu)退出輔導(dǎo)之之日且新的輔輔導(dǎo)協(xié)議訂立立之日起

13、至少少再輔導(dǎo)半年年，其中集中中授課時間應(yīng)應(yīng)不少于100個小時，集集中授課次數(shù)數(shù)應(yīng)不少于33次。（三）不得連續(xù)續(xù)計算輔導(dǎo)時時間的情況 1、輔輔導(dǎo)人員中途途退出輔導(dǎo)，輔輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)未履履行有關(guān)手續(xù)續(xù)的； 2、原原輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)指指明輔導(dǎo)對象象存在重大法法律障礙或風(fēng)風(fēng)險隱患而退退出輔導(dǎo)的； 3、不不符合前條關(guān)關(guān)于連續(xù)計算算輔導(dǎo)期條件件的規(guī)定的； 4、未未按要求履行行公告義務(wù)的的； 5、輔輔導(dǎo)期內(nèi)中止止輔導(dǎo)工作達(dá)達(dá)一個月的；6、其他中國證證監(jiān)會派出機(jī)機(jī)構(gòu)認(rèn)定的情情形。（四）輔導(dǎo)時間間延長的幾種種情況1、不按期報送送輔導(dǎo)工作備備案報告；2、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)不不認(rèn)真履行職職責(zé)、輔導(dǎo)對對象不積極配配合而使輔導(dǎo)導(dǎo)未達(dá)到計劃劃目

14、標(biāo)。以上情況發(fā)生時時，證監(jiān)會派派出機(jī)構(gòu)可酌酌情要求延長長不超過六個個月的輔導(dǎo)時時間。十、輔導(dǎo)方式輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)可采取取靈活有效的的輔導(dǎo)方式，可可包括：1、組織自學(xué)；2、進(jìn)行集中授授課與考試；3、問題診斷與與專業(yè)咨詢；4、中介機(jī)構(gòu)協(xié)協(xié)調(diào)會；5、經(jīng)驗(yàn)交流會會； 6、案案例分析。十一、輔導(dǎo)備案案文件（一）首次輔導(dǎo)導(dǎo)備案的文件件內(nèi)容 1、輔輔導(dǎo)備案申請請報告；包括括： 1）輔導(dǎo)備備案的請求； 2）介紹紹輔導(dǎo)對象的的設(shè)立及歷史史沿革； 3）發(fā)起起人或前五名名股東的情況況； 4）公司司主營業(yè)務(wù)； 5）附公公司設(shè)立的批批文和營業(yè)執(zhí)執(zhí)照。 2、輔輔導(dǎo)人員名單單及其簡歷； 3、輔輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及輔輔導(dǎo)人員的資資格證明文件件

15、(復(fù)印件); 4、輔輔導(dǎo)對象全體體董事、監(jiān)事事、經(jīng)理、副副經(jīng)理、財務(wù)務(wù)負(fù)責(zé)人、董董事會秘書及及其他高級管管理人員名單單及其簡歷； 5、輔輔導(dǎo)協(xié)議; 6、輔輔導(dǎo)計劃及實(shí)實(shí)施方案; 7、輔輔導(dǎo)對象基本本情況備案表表； 8、輔導(dǎo)人員員對同期擔(dān)任任輔導(dǎo)工作的的公司家數(shù)的的說明； 9、證監(jiān)會派派出機(jī)構(gòu)要求求的其他文件件。（二）定期輔導(dǎo)導(dǎo)備案的文件件內(nèi)容從輔導(dǎo)開始之日日起，輔導(dǎo)機(jī)機(jī)構(gòu)每三個月月向派出機(jī)構(gòu)構(gòu)報送一次輔輔導(dǎo)工作備案案報告。最后后一次（第四四次或以后）報報送的備案報報告，可與輔輔導(dǎo)工作總結(jié)結(jié)報告合一。十二、輔導(dǎo)工作作相互評價（一）輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)構(gòu)在定期輔輔導(dǎo)工作備案案報告中，需需要對輔導(dǎo)對對象配合輔導(dǎo)導(dǎo)工作的情況況進(jìn)行評價；（二）輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)構(gòu)定期向證監(jiān)監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)構(gòu)上報輔導(dǎo)導(dǎo)工作備案報報告時，必必須同時附上上輔導(dǎo)對象對對輔導(dǎo)工作的的評價意見。相互評價機(jī)制的的存在為輔導(dǎo)導(dǎo)工作的順利利開展提供了了制度保障。十三、輔導(dǎo)考核核輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)于輔輔導(dǎo)期內(nèi)對接接受輔導(dǎo)的人人員進(jìn)行至少少一次書面考考試，并