城投的發(fā)行與盡調(diào)清單

1、“城投債“的發(fā)行程序與發(fā)行條件目前，城投企業(yè)既可以經(jīng)由國(guó)家發(fā)改委發(fā)行城投債融資，也可以經(jīng)由交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)發(fā)行中期票據(jù)和短期融資券。城投債的主管部門是國(guó)家發(fā)改委；會(huì)簽部門是中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)；交易所、中債登、銀行間債券交易商協(xié)會(huì)等屬于市場(chǎng)自律機(jī)構(gòu)。一、城投債的基本發(fā)行程序城投債融資的基本操作流程如下：1.申報(bào)材料的制作。主承銷商制作全套申請(qǐng)材料、發(fā)行方案及組建承銷團(tuán)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)出具擔(dān)保函。審計(jì)機(jī)構(gòu)出具近三年審計(jì)報(bào)告。律師出具律師工作報(bào)告。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具信用評(píng)級(jí)報(bào)告2申.請(qǐng)審批。通過地方發(fā)改委（或直接）向國(guó)家發(fā)改委上報(bào)發(fā)行材料。國(guó)家發(fā)改委會(huì)簽人民銀行、證監(jiān)會(huì)，批準(zhǔn)債券發(fā)行。3.債券發(fā)行。向中

2、債登、交易所提交發(fā)行批文等材料，安排分銷注冊(cè)。在媒體公布債券發(fā)行公告或募集說明書。正式發(fā)行企業(yè)債券，主承銷商組織承銷團(tuán)成員承銷。二、城投債的主要發(fā)行條件城投債的發(fā)行條件亦即企業(yè)債券的發(fā)行條件。因此城投債的發(fā)行條件主要受公司法2、證券法、企業(yè)債券管理?xiàng)l例、國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知（發(fā)改財(cái)金200號(hào)8）、270年6月國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問題的通知、201年11月國(guó)家發(fā)改委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問題的通知等法規(guī)的約束。股份1.有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣300萬0元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈

3、資產(chǎn)不低于人民幣600萬0元；累計(jì)2.債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)股東權(quán)益）的40；%最近3.三年可分配利潤(rùn)（凈利潤(rùn)）足以支付企業(yè)債券一年的利息；籌集4.資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全。用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過該項(xiàng)目總投資的60。%用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行。用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明；用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過發(fā)債總額的20；%債券5.的利率由企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)情況確定，但不得超過國(guó)務(wù)院限定的利率水平（不得高于同期限銀行儲(chǔ)蓄定期存款利率的40）

4、；%已發(fā)6.行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)；最近7.三年沒有重大違法違規(guī)行為?！俺峭秱钡谋M調(diào)清單亦即企業(yè)債券的盡調(diào)清單1、發(fā)行人基本情況調(diào)查1-1企業(yè)設(shè)立、歷史沿革及基本現(xiàn)狀1-1-發(fā)1行人設(shè)立時(shí)的政府批準(zhǔn)文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照1-1-發(fā)2行人設(shè)立時(shí)的公司章程1-1-發(fā)3行人成立時(shí)的法律意見書、評(píng)估報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、產(chǎn)權(quán)過戶登記文件復(fù)印件及國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門核發(fā)的現(xiàn)行有效的國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證等1-1-發(fā)4行人歷次變更的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、歷次備案的公司章程以及相關(guān)的工商登記文件1-1-發(fā)5行人現(xiàn)行有效組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、貸款卡復(fù)印件1-1-截6至目前，公司員工情況（人員總數(shù)、

5、學(xué)歷構(gòu)成和職稱構(gòu)成）1-1-發(fā)7行人主營(yíng)業(yè)務(wù)所涉及的行業(yè)特許經(jīng)營(yíng)許可證、專利、相關(guān)資質(zhì)及認(rèn)證復(fù)印件1-1-到8公司注冊(cè)登記的工商局查詢的公司歷年工商登記檔案、打印的最新企業(yè)基本情況查詢資料1-1-公9司近三年工作報(bào)告（工作總結(jié)和工作計(jì)劃等），投資管理部門、經(jīng)營(yíng)管理等部門的年度總結(jié)報(bào)告，下年度的工作計(jì)劃1-2發(fā)起人、股東的出資情況1-2-發(fā)1行人設(shè)立及歷次股本變動(dòng)時(shí)的驗(yàn)資報(bào)告1-3重大股權(quán)變動(dòng)、重大重組等情況1-3-重1大股權(quán)變動(dòng)、資產(chǎn)注入、重大重組等事項(xiàng)的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總裁辦公室決議（以下簡(jiǎn)稱“三會(huì)”）決議文件、相關(guān)協(xié)議文件、政府批準(zhǔn)文件、中介機(jī)構(gòu)專業(yè)意見等1-4控股股東、實(shí)際控制

6、人及主要股東情況1-4-控1股股東、實(shí)際控制人及主要股東的基本情況簡(jiǎn)介（如為企業(yè)法人，提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程；如為自然人應(yīng)提供國(guó)籍、永久境外居留權(quán)的說明）1-4-控2股股東及實(shí)際控制人、發(fā)起人及主要股東持有發(fā)行人股份是否存在質(zhì)押或權(quán)屬爭(zhēng)議情況的說明及相關(guān)文件1-4-發(fā)3行人關(guān)于全部股東名稱、持股數(shù)量及比例、股份性質(zhì)的說明如有1-5發(fā)行人控股子公司、參股子公司的情況1-5-發(fā)1行人控股子公司、參股子公司、合營(yíng)公司、聯(lián)營(yíng)公司的主要業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介及股權(quán)比例一覽表1-5-發(fā)2行人控股子公司、參股子公司、合營(yíng)公司、聯(lián)營(yíng)公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)表1-6資產(chǎn)權(quán)屬及其獨(dú)立性情況擁1有土地、房屋情況

7、說明及列表商2標(biāo)、專利、非專利技術(shù)、水面養(yǎng)殖權(quán)、探礦權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等無形資產(chǎn)的權(quán)屬證明1-6-資3產(chǎn)是否存在被控股股東、其他關(guān)聯(lián)方控制或占用情況的說明1-7商業(yè)信用情況1-7-主1要銀行給予發(fā)行人的授信額度、主要銀行信用評(píng)級(jí)情況1-7-發(fā)2行人獲得的主要榮譽(yù)、獎(jiǎng)勵(lì)及處罰文件如有1-7-發(fā)3行人相關(guān)的經(jīng)營(yíng)、管理、財(cái)務(wù)和政策風(fēng)險(xiǎn)如有2、業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查2-1最近三年的主營(yíng)業(yè)務(wù)分析資料；公司業(yè)務(wù)板塊構(gòu)成、各板塊最新經(jīng)營(yíng)情況介紹及各板塊在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本中的金額與比例（近三年及一期數(shù)據(jù)）、公司業(yè)務(wù)的地域分布2-2發(fā)行人所處行業(yè)特征、現(xiàn)狀和前景分析，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)分析，公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和公司在行業(yè)中的地位

8、如有2-3發(fā)行人簽署的重大合同清單，并提供合同復(fù)印件。各類合同主要包括但不限于：借款合同；工程合同；抵押、擔(dān)保合同；租賃合同；采購(gòu)及銷售合同2-4發(fā)行人近兩年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況總結(jié)材料2-5能夠說明和證明發(fā)行人主要盈利模式和收入來源的法律文件2-6發(fā)行人所占有的全部國(guó)有資產(chǎn)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)登記證，以及發(fā)行人取得該等國(guó)有資產(chǎn)的有關(guān)文件，例如國(guó)有資產(chǎn)管理部門的批復(fù)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、政府無償劃轉(zhuǎn)的文件等；3、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員調(diào)查3-1任職情況、簡(jiǎn)歷、變動(dòng)情況3-1-與1董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員任職情況有關(guān)的三會(huì)文件，監(jiān)管部門對(duì)于上述人員任職資格的批準(zhǔn)或備案文件如

9、有3-1-董2事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員簡(jiǎn)歷（年齡、性別、學(xué)歷、職稱、履歷、任職起止日期）近3三年上述人員變動(dòng)相關(guān)的決議文件4、組織機(jī)構(gòu)與內(nèi)部控制4-1公司章程及規(guī)范運(yùn)行情況4-1-現(xiàn)1行公司章程，歷次修改公司章程相關(guān)的工商變更登記4-1-發(fā)2行人就三年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為及重大訴訟的書面說明4-2組織結(jié)構(gòu)與三會(huì)情況4-2-發(fā)1行人的組織結(jié)構(gòu)圖（參控股子公司、職能部門設(shè)置）及主要職能部門職責(zé)簡(jiǎn)介4-2-近2三年歷次三會(huì)的會(huì)議文件4-3內(nèi)部控制制度4-3-各1項(xiàng)業(yè)務(wù)及管理規(guī)章制度，如：戰(zhàn)略規(guī)劃制度、財(cái)務(wù)政策、投資管理制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、擔(dān)保管理制度等如有4-3-會(huì)2計(jì)管理資料（包括但不

10、限于會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)制度等）如有5、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)5-1審計(jì)報(bào)告及財(cái)務(wù)報(bào)表5-1-發(fā)1行人最近三年審計(jì)報(bào)告及最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表5-1-下2屬子公司最近三年審計(jì)報(bào)告及最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表5-1-披3露的參股子公司最近三年審計(jì)報(bào)告及最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表5-2最近三年及一期內(nèi)會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)變更內(nèi)容、理由及對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的影響說明5-3收入及成本5-3-發(fā)1行人收入、盈利的產(chǎn)品構(gòu)成、地域構(gòu)成及其變動(dòng)情況的說明5-3-發(fā)2行人主要產(chǎn)品近三年價(jià)格變動(dòng)、銷量變動(dòng)表5-3-發(fā)3行人報(bào)告期主要產(chǎn)品的銷量變化資料5-3-補(bǔ)4貼收入、稅收優(yōu)惠政策等相關(guān)證明文件5-3-近5三年來的主要成本構(gòu)成5-4對(duì)外投資5-4-

11、近1三年被投資公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、審計(jì)報(bào)告、投資協(xié)議等如有5-4-近2三年發(fā)行人內(nèi)部關(guān)于對(duì)外投資的批準(zhǔn)文件如有5-5發(fā)行人及子公司、控股公司的融資情況5-5-截1至盡調(diào)前公司的擔(dān)保結(jié)構(gòu)（信用、抵押、質(zhì)押、保證借款的情況說明），公司最新月份銀行對(duì)賬單如有5-5-銀2行打印的最新貸款卡查詢信息5-5-已3發(fā)行企業(yè)債券、短期融資券、中期票據(jù)的基本情況說明6、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查6-1發(fā)展戰(zhàn)略6-1-中1長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃資料6-1-歷2年發(fā)展計(jì)劃及年度報(bào)告6-2業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)6-2-未1來三年的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)相關(guān)文件6-2-募2集資金投向與業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)的關(guān)系如有7、募集資金運(yùn)用調(diào)查7-1本次募集資金運(yùn)用的相關(guān)資料7-1-募1集資金擬投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告7-1-關(guān)2于本次募集資金投向項(xiàng)目的三會(huì)決議7-1-募3集資金擬投資項(xiàng)目有關(guān)主管部門的批復(fù)或相關(guān)核準(zhǔn)或備案文件，環(huán)保部門相關(guān)批復(fù)，土地證等募4集資金擬投資項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度募5集資金擬投資項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)（如：建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、成本風(fēng)險(xiǎn)等）如有7-1-關(guān)6于募集資金運(yùn)用對(duì)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果影響分析如有8、風(fēng)險(xiǎn)因素8-1重大合同（包括近三年已履行的對(duì)發(fā)行人有重要影響的合同）8-2訴訟和擔(dān)保情況8-2與-重1大訴訟或仲裁事項(xiàng)相關(guān)的協(xié)議，法院或仲裁機(jī)構(gòu)受理的相關(guān)文件8-2-所有2對(duì)外