徐小明課堂筆記之市場經(jīng)典理論

1、目錄第一節(jié)道氏理論、江恩理論與實戰(zhàn)應(yīng)用8 大法則葛蘭威爾八大買賣法則如下：，股價從平均線下方突破平均線，此為買進信號；金叉是買入信號；30 20 天均線（其實所有均線均適用）當(dāng)股價仍在平均線上方，股價下跌卻并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升，是買進信號；2-1 均價線附近，為買進信號；3-1 均價線方向一定是向上的當(dāng)股價突然暴跌，且遠離平均線，則極有可能止跌反彈，為買進時機；4-1 慎用，因爲(wèi)遠離一般是急跌急漲造成的，急跌不抄底，配合乖離率使用當(dāng)股價突然暴漲，且遠離平均線，則極有可能回檔調(diào)整，為賣出時機；，而股價向下跌破平均線，為賣出信號；當(dāng)股價趨勢走在平均線之下，股價上升并未突破平均線且又開始下跌

2、，是賣出信號；當(dāng)股價雖然向上突破平均線，但又立刻回跌至平均線以下，此時平均線仍持續(xù)下降，為賣出信號；3 條和第 8 1 2 6 7 條合并使用，可捕捉最佳買進（賣出）時機；第4 條5 條可結(jié)合乖離率指標使用，以提高其適用性和操作性。三角形三角形的操作方法：多個高點連線處，即三角形上面的邊附近賣出；多個低點連線處，即三角形下面的邊附近買入；向上突破三角形買入；向下突破三角形賣出。三角形的末端必定要改變方向，跳出三角形三角形的特點：波動幅度呈收斂狀走到三角形的末期，行情將選擇方向，而跳出三角形三角形2 個邊都向上為上升三角形，三角形2 個邊都向下為下降三角形（急漲緩漲下跌準三角形是沒有方向的。矩形

3、（箱體）矩形的操作方法：箱體內(nèi)箱頂賣出箱體內(nèi)箱底買入向上突破箱體買入向下突破箱體賣出在多次箱頂箱底出現(xiàn)高低點，尤其是3 連續(xù)在一個位置多次出現(xiàn)支撐或壓力時，下次再到這個位置就會過去。旗形原理同箱體頭肩頂兩個賣出點，一個買入點，賣點不在頭部。要在頭部買賣，就用123 4 ()部背離結(jié)構(gòu)?？梢試L試用其他知識來解釋買賣點（lisachen） 雙頂（M 頭）其他經(jīng)典形態(tài)形態(tài)：圓形底、尖底、吊角線、十字星、島型反轉(zhuǎn)、缺口等等3. 經(jīng)典理論三大經(jīng)典理論：A 道氏理論：技術(shù)分析派的基石B 波浪理論：技術(shù)分析派的演繹C 江恩理論：技術(shù)分析派的理想道氏理論道氏理論：技術(shù)分析的三個前提1、價格包容一切2、趨勢一旦

4、形成即將延續(xù)3、歷史重復(fù)發(fā)生道氏理論的基本要點1、基本趨勢2、中期趨勢3、短期趨勢 “交易量跟隨趨勢” 把收盤價放在首位反轉(zhuǎn)趨勢出現(xiàn)之前主要趨勢仍將發(fā)揮影響兩種指數(shù)必須相互驗證交易量跟隨趨勢主要趨勢中價格上漲，那么交易活動也就隨之活躍。一輪牛市中，當(dāng)價格上漲時交易量隨之增長，而 在一輪熊市中，價格下跌時成交量增加，而價格回升時成交量萎縮（股票，熊市捏死不拋）把收盤價放在首位經(jīng)過時間考驗的道氏理論規(guī)則。這一規(guī)則在斷定主要趨勢的未來發(fā)展動向上的作用表現(xiàn)在：假定一個主要的上升趨勢中，一個中級上 升早上 11 算是繼續(xù)上升的。當(dāng)天交易中高點的卻不算數(shù)，如果下一次的上升的當(dāng)天高點達到，但收盤仍然低于，主

5、 要的多頭趨勢仍然是不能確定的。C 回車就回到K 在反轉(zhuǎn)趨勢出現(xiàn)之前主要趨勢仍將發(fā)揮影響1、一般而言等趨勢已經(jīng)確定之后再行動是較為有利的，這可以避免在時機還沒有成熟前買進（或賣出；2、 股價波動的主要趨勢是要經(jīng)常變化著的，多頭市場并不能永遠持續(xù)下去，空頭市場總有到達底的一天；3、 當(dāng)一個新的主要趨勢第一次由兩種指數(shù)確定后，如下管短期內(nèi)的波動，趨勢絕大部分會持續(xù)，但越往后這種趨勢延續(xù)下去的可能性越?。?、一個舊的趨勢的結(jié)束代表一個新的趨勢的誕生趨勢的定義趨勢是指具備相同特征的、且具備連續(xù)性的元素的組合。上升趨勢：高點不斷上移，低點也不斷上移下降趨勢：低點不斷下移，高點也不斷下移趨勢的優(yōu)缺點優(yōu)點：

6、不犯原則性錯誤，把握大部分利潤缺點：信號反應(yīng)慢，如果波動小，容易反復(fù)挨打，信號打擊嚴重。第二節(jié) 波浪理論與一致獲利法及實戰(zhàn)江恩理論測市理論?？赏ㄟ^數(shù)學(xué)方法預(yù)測的。江恩線等，可以用來發(fā)現(xiàn)何時價格會發(fā)生回調(diào)和將回調(diào)到什么價位。江恩其人1909 10 The Ticketr asn Investment Digest 雜志編輯的一次實施訪問。在雜志人員的監(jiān)察下， 江恩在十月份的二十五個市場交易日中共進行642 。16 8 次是分時線的局部最高點和最低點。1909 年夏季，江恩預(yù)測9 9 30 日芝加哥時間十二時，該期權(quán)仍然在美元之下徘徊，江恩的預(yù)測眼看落空。江恩說：如果今日收市時不見美元，將表示我整

7、套分析方 法都有錯誤。不管現(xiàn)在是什么價，小麥一定要見美元，震動整個市場，該合約不偏不倚，正好在美元 收市。1929 年世紀股市暴跌的1928 11 3 9 月一個危險的月份。股票價格在黑色星期五時陷落。實際上，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)在1929 9 3 200 1932 7 月最低位點見底， 9 成。在起投資生涯中，成功率高達 80%90%從市場取得過三億五千萬美元的純利。大多數(shù)人輸錢的原因在有限的資本上過度買賣，也就是說操作過分頻繁，在市場中的短線和超短線是要求很高的操作技巧的，在投資者沒有掌握這些操作技巧之前，過分強調(diào)做短線常會導(dǎo)致不曉得損失。投資者沒有設(shè)立止損點以控制損失。很多投資者遭受巨大損

8、失就是因為沒有設(shè)置合適的止損點，結(jié)果 還有一些投資者，甚至是一些市場老手，雖然設(shè)了止損點，但實際操作中并不堅決執(zhí)行，結(jié)果因一念 之差，遭受巨大損失。知識，豐富的經(jīng)驗。而這種市場對知識往往要在市場中摸爬滾打相當(dāng)時間才會真正有所體會。止損永相隨：操作應(yīng)該事先設(shè)置持有時間及止損點。江恩角度線江恩波動法則與共振一個股票投資者，應(yīng)對共振現(xiàn)象充分留意，如下情況將可能引發(fā)共振現(xiàn)象：向上或向下共振；時間點；或向下共振的價位點。江恩波動法則與江恩分割比率江恩的分割比率是以8 為基礎(chǔ)的，也就是江恩的分割比率是（四分之一）和（四分之三便是八分之一、八分之三、八分之五及八分之七。重要的位置是 50%，第二個位置是 1

9、00%，第三個是 200%，即翻番四方形、六角形、輪中輪（略） 江恩二十一條買賣守則將你的資本分為十份，每次入市買賣，損失不會超過資本的十分之一（不贊同）設(shè)下止損位，減少買賣出錯時可能造成的損失不可過量買賣（即過渡頻繁操作）不讓所持倉位由盈變虧（如何操作？）不逆市而為，市場趨勢不明顯時，寧可在場外觀望入市時要堅決，猶豫不決時不要入市。只在活躍的市場買賣，買賣清淡時不宜操作（躍時買賣，以奇勝：交易清淡時）避免限價出入市，要在市場中買賣（市價買賣，不掛單買賣）可用止損位保障所得利潤在市場中連戰(zhàn)皆勝后，可將部分利潤提出，以備不時之需（干嘛？存銀行？）買股票切忌只望收息（中國股市那點利息誰看得起）買賣

10、遭損失時，切忌加碼，謀求拉低成本，可能及積小錯而成大錯不要因為不耐煩而入市，也不要因為不耐煩而清倉賠多賺少的買賣不要做入市時設(shè)下止損位，不宜胡亂取消做多錯多，入市要等待機會，不宜炒賣過密進出自如，不應(yīng)只做單邊交易；不要因為股價過低而吸納，也不要因為股價過高而看空；避免在不適當(dāng)?shù)臅r候金字塔式加碼；？如無適當(dāng)?shù)睦碛?，避免胡亂更改所持倉位的買賣策略。1、每次入市買、賣，損失不應(yīng)超過資金的十分之一。2、永遠都設(shè)立止損位，減少買賣出錯時可能造成的損失。-的位置還沒到，甚至只好暫停止損單觀察3、永不過量買賣。-有時竟然會以 1 分鐘的圖表做交易，做反的不說，確實有時買賣在極點附近，卻根本拿不到波段4、永不

11、讓所持倉位轉(zhuǎn)盈為虧。5、永不逆市而為。市場趨勢不明顯時，寧可在場外觀望。6、有懷疑，即平倉離場。入市時要堅決，猶豫不決時不要入市。7、只在活躍的市場買賣。買賣清淡時不宜操作。8、永不設(shè)定目標價位出入市，避免限價出入市，而只服從市場走勢。9、如無適當(dāng)理由、不將所持倉平盤，可用止賺位保障所得利潤。-想法太多，收獲太少10、在市場連戰(zhàn)皆捷后，可將部分利潤提取，以備急時之需。11、買股票切忌只望分紅收息。(賺市場差價第一)12、買賣遭損失時，切忌賭徒式加碼，以謀求攤低成本。-損失時，加過碼，不為攤低成本，以為后面那個是真正位置，然后，后面的也不是，再然后，損失加倍13、不要因為不耐煩而入市，也不要因為

12、不耐煩而平倉。14、肯輸不肯贏，切戒。賠多賺少的買賣不要做-和第 9 條差不多15、入市時落下的止損位，不宜胡亂取消。-取消，是因為還沒找到合適的止損位 16-貪婪的人，次次級機會都想做17、做多做空自如，不應(yīng)只做單邊。-似乎與第 5 條沖突-趨勢形成后只做單邊18、不要因為價位太低而吸納，也不要因為價位太高而沽空。19、永不對沖。-就是只鎖倉吧，還沒嘗試，但似乎應(yīng)是個有效功能，走勢與預(yù)期不符時，鎖倉觀察，待看懂時再定操作，化解了風(fēng)險，代價是有可能失去利潤20、盡量避免在不適當(dāng)時搞金字塔加碼。21、如無適當(dāng)理由，避免胡亂更改所持股票的買賣策略。波浪理論55+3+5+3+5=2135+3+5=13834推動浪(5 浪)和調(diào)整(3 浪);21 個上升浪和 55+3+5+3+5=2135+3+5=13834形成數(shù)字序列581321345589144比例關(guān)系波浪理論的優(yōu)缺點優(yōu)點：不同周期重疊產(chǎn)生的作用力大周期和小周期方向相同，所以速度比較快、比較猛烈大周期和小周期方向相反，作用力相互抵銷，所以速度比較滿、比較緩缺點沒有標準答案千人前浪一致性獲利法（只研究 4 浪）一致性獲利法時