最新2015奶茶店可行性研究報告

1、奶茶店的可行性研究報告1.1 項目概述本店設置在高校附近，高校人員比較集中。近年來，隨著國人生活水平的提高，喝奶茶品嘗物質(zhì)以外的愉悅，也逐漸成為一種時尚的流行。特別是對年輕的大學生而言，這樣的流行讓喝奶茶成了時髦的事，也暗示著人們想從奶茶里尋求心靈的缺口，滿足精神與自我需求。1.2 基礎數(shù)據(jù)（1） 規(guī)模店面 20 ，店主一人，再招兩個服務員。（2） 進度奶茶店在營業(yè)前一年年底花短時間裝修，準備完畢。第一年生產(chǎn)負荷就可達設計能力的 100%。生產(chǎn)期為 5 年，計算期也是 5 年。（3） 總投資估算及資金來源固定資產(chǎn)投資估算及依據(jù)。設備價格參照淘寶網(wǎng)相關報價。建設投資估算 1.56 萬。其中，辦理

2、營業(yè)執(zhí)照及衛(wèi)生許可證共花費 400 元，裝修費 2000 元。詳細內(nèi)容見表 I。固定資產(chǎn)投資估算表費用/序號名稱數(shù)量元1家具4 桌1 椅30002微波爐15003電腦140004裝修200015冰箱220006冷氣機120007吧臺115008電風扇22009營業(yè)執(zhí)照1200衛(wèi)生許可10證1200總計15600表 I流動資金估算。流動資金估算，按分項詳細估算法進行估算，估算總額為 2.99 萬。詳見表 II。流動資金估算表單位：元序號項目最低周轉天數(shù) 周轉次數(shù)金額1房租3651120002工資301250003水電費30125004原材料3012104005維修費36512000總計29900

3、表 II2總資金=建設投資+全部流動資金=1.56+2.99=4.55 萬元資金來源。項目自有資金 1.99 萬元，其余 2.56 萬元為借款。自有資金的 1.79 萬全部用于流動資金，建設投資借款 1.56 萬元，年利率 8%，長期借款借款的本金償還按投產(chǎn)后的最大還款能力歸還本金；流動資金借款 1.0 萬元，年利率 6%，流動資金的本金償還方式為年末歸還，年初再借。詳見表 III。投資使用計劃與資金籌措表單位：萬元序號項目合計1總資金4.552建設投資1.563流動資金2.994資金籌措2.565自有資金1.996用于流動資金1.99表 III（4）銷售收入和銷售稅金及附加奶茶小杯 2.0

4、元/杯，中杯 2.5 元/杯，大杯 3.0 元/杯，咖啡 3.0 元/杯。預估每月銷售小杯奶茶 1800 杯、中杯 3600 杯、大杯 2000 杯、咖啡 1000 杯。每月營業(yè)額為 2.16 萬元，全年營業(yè)，年銷售收入估計值為 25.92 萬元。年銷售稅金及附加根據(jù)規(guī)定計取，產(chǎn)品繳納營業(yè)稅，稅率為 5%，城市3維護建設稅稅率為 4，教育費附加為 1。銷售稅金及附加估計值為1.3608 萬元。正常年份銷售稅金及附加計算： 營業(yè)稅=25.92*5%=1.296 萬元 城鄉(xiāng)維護建設稅=1.296*4%=0.0518 萬元 教育費附加=1.356*1%=0.013 萬元。詳見表 IV。年銷售稅金及附

5、加單位：萬元生產(chǎn)負序號項目荷 100%金額1產(chǎn)品銷售收入25.922銷售稅金及附加1.36083營業(yè)稅1.2964城鄉(xiāng)建設維護稅0.05185教育費附加0.0130表 IV（5） 總成本費用估算詳見下表：總成本費用估算表單位/元序計算期/年號名稱1234541房租12000120001200012000120002工人工資60000600006000060000600003水電費600060006000600060004維修費200020002000200020005原材料1248001248001248001248001248006折舊費290829082908290829087攤銷費180

6、1801801801808財務費用1848600600600600總成本費9用209,736208,488208,488208,488208,48810經(jīng)營成本 204800204800204800204800204800表 V 固定資產(chǎn)折舊和無形遞延資產(chǎn)攤銷計算 在建設投資中出營業(yè)執(zhí)照、衛(wèi)生許可證和宣傳費作為無形及遞延資產(chǎn)外，其余購買設備等都作為固定資產(chǎn)進行折舊。固定資產(chǎn)原值為 1.52 萬元，按直線折舊法計算，折舊年限為 5 年，其中裝修無殘值，殘值率為 5%，年折舊額為 2908 元。 遞延資產(chǎn)為 900 元，按 5 年攤銷，年攤銷費為 180 元。詳見下表 VI：折舊及攤銷單位:元序號

7、項目原值 折舊， 年折5攤銷年舊.攤限銷額1裝修200054002設業(yè)執(zhí)照200540衛(wèi)生許可4證2005405宣傳費5005100合計：折舊額2908攤銷額180表 VI1.3 財務評價（1） 利潤及利潤分配 詳見下表 VII：利潤及利潤分配表單位/萬元序計算期/年號項目123451銷售收入25.9225.9225.9225.9225.922銷售稅金1.36081.36081.36081.36081.36086及附加總成本費3用20.973620.848820.848820.848820.84884利潤總額3.58563.71043.71043.71043.7104

8、5所得稅0.89640.92760.92760.92760.92766凈利潤2.68922.78282.78282.78282.7828息稅前利7潤3.77043.77043.77043.77043.7704息稅前所8得稅0.94260.94260.94260.94260.9426表 VII投資利潤率=年利潤總額/總投資*100%=3710445500100%=81.5%投資利稅率=年利稅總額/總投資*100%=5071245500100=111.5資本金利潤率=利潤總額/資本金總額*100=3710419900100=186.5%（2） 長期借款還本付息表 詳見下表 VIII：7長期借款還本

9、付息表單位:元計算期/年序號項目合計123451借款156001560000002本年借款156001560000003本年應計利息1248124800004本年還本付息168481684800005其中：還本156001560000006付息1248124800007折舊29088息稅前利潤37704長期借款一年即可還完表 VIII（3） 現(xiàn)金流量表（全部投資） 詳見下表 IX：財務現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序計算期/年號項目0123451生產(chǎn)負荷/%1001001001001002592025920289762現(xiàn)金流入2592000259200002592025920259203銷售收

10、入2592000259200008回收固定資產(chǎn)余4值6605回收流動資金299002278322783227836現(xiàn)金流出455002278344227834447建設投資156008流動資金299002048020480204809經(jīng)營成本20480002048000010銷售稅金及附加136081360813608136081360811息稅前所得稅94269426942694269426-455012凈現(xiàn)金流量03136631366313663136661926-45501418913累計凈現(xiàn)金流量0-141341723248598799640所得稅前凈現(xiàn)金-455014流量040792

11、40792407924079271352所得稅前累計凈-4550117661890215現(xiàn)值0-4708360847687680所得稅所得稅計算指標后前財務內(nèi)部收益率67%88%9（IRR）財務凈現(xiàn)值118,88（Ic=12%）84,9087投資回收期1.45061.1154表 IX（4） 資本金現(xiàn)金流量 詳見下表 X：10資本金現(xiàn)金流量表（自有資金）單位:元序計算期/年號項目0123451生產(chǎn)負荷/%100100100100100259202592025920259202現(xiàn)金流入0000279760259202592025920259203銷售收入0000259200回收固定資產(chǎn)余4值660

12、5回收流動資金19900244822282822828228286現(xiàn)金流出1990004442282847自有資金199008借款本金償還1560000009借款利息支付18486006006006002048020480204802048010經(jīng)營成本000020480011銷售稅金及附加136081360813608136081360812所得稅89649276927692769276-199013凈現(xiàn)金流量0143803091630916309165147611計算指標：財務內(nèi)部收益率（IRR）111%財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）88,447X（5） 資產(chǎn)負債表 詳見下表 XI：資產(chǎn)負債表

13、單位：元計算期/年序號項目0123451資產(chǎn)4550057292851201129481407761586042流動資產(chǎn)總額2990044280751961061121370281579443流動資產(chǎn)2990029900299002990029900299004累計盈余資金01438045296762121071281280445固定資產(chǎn)凈值15200122929384647635686606遞延資產(chǎn)凈值90072054036018007負債及所有者權益4550057292851201129481407761586048長期借款15600短期借款100001000010000100001000

14、0支付利息18486006006006009所有者權益1990029844745201023481301761480041210資本金19900199001990019900199001990011累計未分配利潤99445462082448110276128104計算指標資產(chǎn)負債率/%56.320.712.59.47.56.7流動比率/%418709100112931490速動比率/%32061190311951392表 XI1.4 不確定性分析（1）敏感性分析該項目做了所得稅前全部投資的敏感性分析。基本方案財務內(nèi)部收益率為 87%，投資回收期為 1.12 年，均滿足財務基準值要求。考慮到項目

15、實施過程中一些不定因素的變化，分別對固定資產(chǎn)投資（購買的設備），經(jīng)營成本，銷售收入做了 10%的提高和降低，這些單因素變化對內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值的敏感性分析。固定資產(chǎn)投資（設備）增加 10%，數(shù)據(jù)改動后見下表財務現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序計算期/年號項目0123451生產(chǎn)負荷/%100100100100100259202592025920289822現(xiàn)金流入002592000613259202592025920259203銷售收入0025920000回收固定資產(chǎn)余4值7265回收流動資金29900227832278322783227836現(xiàn)金流出4682044227834447建設投資16

16、9208流動資金29900204802048020480204809經(jīng)營成本002048000010銷售稅金及附加1360813608136081360813608所得稅前凈現(xiàn)金-468211流量04079240792407924079271418所得稅計算指標前財務內(nèi)部收益率（IRR）86%財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）117,604表 XII14固定資產(chǎn)投資（設備）降低 10%，數(shù)據(jù)改動后見下表財務現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序計算期/年號項目0123451生產(chǎn)負荷/%100100100100100259202592025920289692現(xiàn)金流入0025920004259202592025

17、920259203銷售收入0025920000回收固定資產(chǎn)余4值5945回收流動資金299006現(xiàn)金流出44180227832278322783422783227831544447建設投資142808流動資金29900204802048020480204809經(jīng)營成本002048000010銷售稅金及附加1360813608136081360813608所得稅前凈現(xiàn)金-441811流量04079240792407924079271286所得稅計算指標前財務內(nèi)部收益率（IRR）91%財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）120,169表 XIII經(jīng)營成本增加 10%，數(shù)據(jù)改動見下表財務現(xiàn)金流量表（全部投資）

18、單位：元序計算期/年號項目0123451生產(chǎn)負荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入25920259202592002592028976160000259202592025920259203銷售收入0025920000回收固定資產(chǎn)余4值6605回收流動資金29900238882388823888238886現(xiàn)金流出4550088238888887建設投資156008流動資金29900225282252822528225289經(jīng)營成本002252800010銷售稅金及附加1360813608136081360813608所得稅前凈現(xiàn)金-455011流量020312203122031220

19、31250872所得稅計算指標前財務內(nèi)部收益率（IRR）42%財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）45,061表 XIV17經(jīng)營成本減少 10%，數(shù)據(jù)改動見下表財務現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元序計算期/年號項目0123451生產(chǎn)負荷/%100100100100100259202592025920289762現(xiàn)金流入0025920000259202592025920259203銷售收入0025920000回收固定資產(chǎn)余4值6605回收流動資金29900197921979219792197926現(xiàn)金流出4550088197928887建設投資156008流動資金2990018432184321843218

20、4329經(jīng)營成本001843200010銷售稅金及附加1360813608136081360813608所得稅前凈現(xiàn)金-455011流量0612726127261272612729183218所得稅計算指標前財務內(nèi)部收益率（IRR）134%財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）192,712表 XV銷售收入增加 10%，數(shù)據(jù)改動見下表財務現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元計算期/年序號項目0123451生產(chǎn)負荷/%1001001001001002現(xiàn)金流入28512028512028512028512031563銷售收入28512028512028512028512028514回收固定資產(chǎn)余值6605回收流動資

21、金29906現(xiàn)金流出4550021976921976921976921976921977建設投資156008流動資金299009經(jīng)營成本20480020480020480020480020481910銷售稅金及附加14969149691496914969149611所得稅前凈現(xiàn)金流量-45500 653516535165351653519591計算指標所得稅前財務內(nèi)部收益率（IRR）143%財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）207,417表 XVI銷售收入減少 10%，數(shù)據(jù)改動見下表財務現(xiàn)金流量表（全部投資）單位：元計算期/年序號項目012341生產(chǎn)負荷/%10010010010012現(xiàn)金流入2332

22、8023328023328023328026383銷售收入23328023328023328023328023324回收固定資產(chǎn)余值65回收流動資金2996現(xiàn)金流出4550021704721704721704721704721707建設投資156008流動資金299009經(jīng)營成本204800204800204800204800204810銷售稅金及附加1224712247122471224712214所得稅前凈現(xiàn)金流量-455001623316233162331623346720計算指標所得稅前財務內(nèi)部收益率（IRR）32%財務凈現(xiàn)值（Ic=12%）30,356表 XVII財務敏感性分析表，見

23、下表財務敏感性分析投資經(jīng)營成本銷售收入序基本方-10號項目案10%-10%10%-10%10%1內(nèi)部收益率（%）88%86%91%42%134%143%32%較基本方案增減（%）234646555611761201450192720743032凈現(xiàn)值（NPV）11888704696112175673873828853885較基本方案增減12831282265031表 XVIII從表中可以看出，各因素的變化都不同程度地影響內(nèi)部收益率及凈現(xiàn)值，其中銷售收入的提高或降低最為敏感，經(jīng)營成本次之，固定資產(chǎn)投資21最少。（2）盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP），其計算公式為BEP=年固

24、定總成本/（年產(chǎn)品銷售收入-年可變總成本-年銷售稅金及附加）=83088/（259200-124800-13608）=68.8%計算結果表面，該項目只要達到設計能力的 68.8%，奶茶店就可保本。（3）概率分析選擇經(jīng)營成本跟銷售收入作為不確定因素，用蒙特卡羅模擬方法進行概率分析。算術平均值=103350隨機 銷售收 標準 隨機 經(jīng)營成 標準凈現(xiàn)金流數(shù)入差數(shù)本差其他 量凈現(xiàn)值22259220481360109,960.7627787300.7922113808431273259220481360-152,50.0220456900.7822065408-296943925922048136015

25、1,800.4025275300.1618441108547342259220481360275,110.9831536200.65212812088894242592204813600.4325472900.57208582083254071,798259220481360177,860.6827128700.3319571408619648259220481360109,950.5126005000.4720331908431241259220481360-41,200.2223883100.832240310811931259220481360122,570.6026601200.522

26、05777084662792592204813600.1523234100.22189312082942160,556259220481360-13,400.6326752100.9824500908890450.0621863225920.8422489720481360-19873-117,12300836259220481360111,940.9029285100.9323556508436789259220481360176,030.5526247700.20187414086145642592204813600.0119406100.0316551808149348,33525922

27、04813600.2223895800.51205270082008026,883259220481360-48,510.3024580200.9223303108-83762592204813600.3424866400.822234740811582-3,750259220481360163,970.9229491200.8222319208581119259220481360178,330.5226032800.1618462508620958259220481360150,150.4825794000.24190056085427612592204813600.3925162400.8

28、72277860810230-8,622259220481360130,820.6226720000.502046770848915824259220481360321,610.8929111800.08175669081018414259220481360212,300.4825795400.0617282708715198259220481360-95,460.0922410500.8322435708-138614259220481360185,060.6326756800.2318999908639615259220481360369,830.8728792200.011590980811521702592204813600.2524194000.43201253082707952,1132592204813600.3024572800.5420672408253964